OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2015
4-6/2014: Vakaa kehitys Liikevoitto oli 19,7 (22,0) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoivat 11 %; korkokate pysyi vakaana 24,3 (25,9) miljoonassa eurossa. Liiketoiminnan kulut laskivat 1 % 35,8 (36,2) miljoonaan euroon. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista olivat 1,5 (-0,8) miljoonaa euroa positiiviset. Voitto oli 16,5 (17,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,25 (0,27) euroa. 2
1-6/2014: Palkkiotuotot netto kasvoivat edelleen Liikevoitto oli 36,7 (38,4) miljoonaa euroa. Palkkiotuotot netto kasvoivat 8 %; korkokate laski 3 % 49,8 (51,4) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan kulut laskivat 1 % 71,5 (72,3) miljoonaan euroon. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista olivat 0,4 (-1,2) miljoonaa euroa positiiviset. Voitto oli 29,5 (31,0) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,45 (0,46) euroa. CET 1 % oli 22,4 (14,6) %. Näkymät vuodeksi 2015 (ennallaan): Aktian vuoden 2015 liikevoiton odotetaan olevan samalla tasolla kuin 2014. 3
Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 4
milj. euroa Vuosineljänneksen liikevoitto 5 22,0 17,3 17,0 19,7 12,6 4-6/2014 7-9/2014 10-12/2014 1-3/2015 4-6/2015 5
euroa Osakekohtainen tulos 1 6/2015 0,71 0,46 0,45 0,14 1-6/2014 1-6/2015 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 6
milj. euroa Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 7 38,4 36,7 31,0 29,5 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1-6/2014 1-6/2015 7
8 Korkokate (1/2007 = 100) Pankit Suomessa *2Q/2015 ei julkaistu 8
39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 Korkokate 9 Milj.euroa 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 34,2 32,5 8,7 33,0 9,5 8,3 31,1 30,3 7,9 7,7 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 11,3 14,8 15,1 7,3 7,4 15,9 7,1 7,4 14,612,6 7,9 8,9 8,6 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 7,4 24,3 12,9 11,0 6,2 5,3 5,8 9,6 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 7,3 2,4 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,911,1 10,8 18,7 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 7,8 15,9 13,013,6 14,8 12,813,313,8 14,915,816,4 15,915,315,0 13,311,510,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,512,4 13,0 14,6 14,1 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/14 1-3/15 4-6/15 Talletukset ja lainat Suojaukset, korkoriskinhallinta Muut 9
Palkkiotuotot kasvoivat 8 % 45000 Ottolainaus 40000 35000 Taseen ulkop vakuudet ja muut sitoum Muut palkkiot 1 % 1 % 1 % 6 % 2 % 30000 Lainopilliset palvelut 13 % 25000 Vakuutusten välitys 20000 Antolainaus 8 % 50 % 15000 Kiinteistövälitys 5 % 10000 5000 Maksujenvälitys Kortit 13 % 0 1-6/2014 1-6/2015 Rahastot, varainhoito ja arvopaperivälitys 10
Tuotot (milj. euroa) Alemmat rahoitustuotot -3 % 110,5 107,1-3 % 51,4 49,8 38,4 +8 % 41,3 +1 % -61 % 12,6 12,8 8,0 3,2 Korkokate Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Muut Konserni yhteensä 1-6/2015 1-6/2014 11
Kulut ennallaan (milj. euroa) -1 % 72,3 71,5 +4 % 35,1 36,7-12 % 12,9-4 % 12,5 +17 % 3,6 4,2 20,7 18,2 Henkilöstö 1-6/2015 1-6/2014 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 12
IT-kulut (milj. euroa) 31,4 22,8 26,4 27,3 26,3-4 % 12,9 12,5 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/2014 1-6/2015 Vuonna 2012 IT-toimittajan vaihtoa koskeva suurempi kertakustannus/varaus 1-6/2015 aikana varausta purettu IT-kuluja vastaan 1,2 milj. euroa (varaus 30.6.2015; 2,4 milj. euroa) Q2 2014 alkaen hieman alemmat juoksevat kulut IT-toimittaja Samlinkilta Peruspankkiprojekti: Kumulatiivinen investointi 30.6.2015; 32,4 milj. euroa Poistojen tulosvaikutus käyttöönotosta alkaen 2016 13
Toimintaohjelma 2015 Peruspankkijärjestelmän uudistus Keskusluottolaitostoiminnan päättyminen 2015 Uudistettu korttitoiminta One Net valmis IRBA Tehostustoimia aloitettu Konsernirakenteen pelkistäminen Aktia Pankille myönnettiin hypoteekkipankkitoimilupa Mitä jäljellä? Aktia Hypoteekkipankki Peruspankkiprojektin loppuun saattaminen Tehostaminen 14
Kasvu 2018 Uusien asiakkaiden määrän kaksinkertaistaminen PK-yrityksille tarjottavien palvelujen kehittäminen ja lisääminen Pitkäaikaisten kokonaisratkaisujen tarjoaminen instituutioasiakkaille 15
Pankkitoiminnan kulu/tuotto-suhde 105,4 106,6 0,73 0,74 0,72 0,71 0,67 2011 2012 2013 2014 1-6/2015 16
Yli 90 päivää erääntyneet 1 7 milj. euroa % 100 80 0,84 0,93 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,78 0,83 1,00 0,80 60 40 60 67 61 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 50 0,60 0,40 20 0,20 0 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 6/2015 0,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus luottokannasta ja sitoumuksista 17
Erääntyneet viivästyksen pituuden mukaan Vrk 30.6.2015 % koko luottokannasta 31.12.2014 % koko luottokannasta 3 30 91 1,52 101 1,57 Josta kotitalouksien osuus 83 1,39 94 1,46 31-89 33 0,55 41 0,63 Josta kotitalouksien osuus 29 0,49 34 0,53 90 50 0,83 46 0,71 Josta kotitalouksien osuus 39 0,65 36 0,56 18
Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset olivat kauden aikana 0,4 (-1,2) miljoonaa euroa positiiviset. Arvonalentumisista -0,3 (-0,8) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 0,7 (-0,4) miljoonaa euroa yrityksistä. 19
Segmenttien vaikutus liikevoittoon -5 % +7 % 38,4 36,7 27,8 29,8 +13 % Pankkitoiminta 1-6/2015 1-6/2014 10,5 11,9 Varainhoito & Henkivakuutus -462 % -92 % 1,0 0,1-0,9-5,1 Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä 20
Varainhoito & Henkivakuutus Hallinnoitavat asiakasvarat (milj. euroa) 30.6.2015 31.12.2014 Muutos % Aktia Rahastoyhtiö 3 862 3 450 12 % Aktia Varainhoito 5 931 5 677 4 % Aktia Henkivakuutus 647 545 19 % Eliminoinnit -4 644-4 147 12 % Yhteensä 5 795 5 525 5 % 21
Henkivakuutus, vakuutusmaksutulo (milj. euroa) 120,0 100,0 105,2 5,6 11,3 80,0 Korkotuottoihin sidottu säästö + eläke 15,4 Riskivakuutukset 60,0 40,0 56,8 5,9 11,9 11,3 Sijoitussidonnainen säästö + eläke Sijoitussidonnainen Aktia Profiili 72,9 20,0 27,7 0,0 1-6/2014 1-6/2015 22
Korkotuottoihin sidottu kanta pienenee, sijoitussidonnaiset tuotteet kasvussa (milj. euroa) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/ 2015 Riskivakuutusten vakuutusvelka Korkotuottoinen vakuutusvelka 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/ 2015 Sijoitussidonnainen vakuutusvelka Aktia Profiili vakuutusvelka 23
Henkivakuutusyhtiön liikekustannussuhde, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 85,3 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-6/2015 24
Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 25
Pankin vakavaraisuus FIVA myönsi Aktialle 31.3.2015 alkaen luvan soveltaa sisäistä riskiluokitusta (IRBA) laskettaessa vähittäisvastuiden vakavaraisuusvaadetta. Asuntoluottojen keskimääräinen riskipaino on nyt 14,5 % (aiemmin 35 %) Yhteensä IRBAan siirtyi 58 prosenttia pankkikonsernin vastuista 14,6 % 22,4 % 30.6.15 IRBA 31.3.15 IRBA 31.12.14 STD 14,6 % 15,9 % Ydin pääoman suhde 22,4 % 22,6 % 14,6 % Ensisijaisten omien varojen suhde 22,5 % 22,7 % 14,6 % Vakavaraisuusaste 27,7 % 27,1 % 19,1 % CET1 % Aktia 2014 Pankit keskimäärin Suomessa 2014 Aktia 6/2015 26
Henkivakuutus Vakavaraisuus 2 7 23,3 % 21,5 % Toimintapääoma 126,9 milj.euroa. Vähimmäisvaade 35,1 milj.euroa. 31.12.2014 30.6.2015 27
Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 28
Tase 30.6.2014 Konsernin taseen loppusumma oli 10 123 (10 707) miljoonaa euroa Ottolainaus oli 3 957 (3 979) miljoonaa euroa Luotonanto yleisölle oli 5 975 (6 416) miljoonaa euroa, josta Aktian oma luotonanto 4 391 (4 357) miljoonaa euroa. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 5 281 miljoonaa euroa eli 88,4 % Asuntolainakanta oli 5 027 (5 229) miljoonaa euroa. Aktian uuslainananto kasvoi 30 % 309 (237) miljoonaan euroon. Yrityslainoituksen lasku pysähtyi ja kanta oli 420 (420) miljoonaa euroa eli 7,0 % luottokannasta. 29
Luotto- ja talletuskanta 30.6.2015 Luotot 5 975 (6 416) milj. euroa Talletukset 3 957 (3 979) milj. euroa 7 % 4 % Kotitaloudet 4 % 1 % Yritykset 17 % Voittoa tavoittelem. ja julkisyhteisöt 77 % 88 % Asuntoyhteisöt 30
Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset 2 462 milj. euroa (31.12.2014;2 512 milj. euroa) 28,2 % 16 % (18 %) 5 % (0 %) 25 % (24 %) Valtionobl. ja valtion takaamat Covered bonds Rahoitus pl. CB Yrityslainat 55 % (58 %) 30.6.2015 Aktia ylittää tulevat LCR-vaatimukset (30.6.2015; 189 %) 31
Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö 617 milj. euroa (31.12.2014; 630 milj. euroa) 14 % (14 %) 3 % (3 %) 25 % (28 %) Sijoitusten tuotto 0,1 (4,9) % Duraatio 5,1 (5,3) vuotta Valtionobl. ja valtion takaamat Covered bonds 17 % (11 %) Rahoitus pl. CB Yrityslainat 10 % (13 %) 30 % (31 %) Kiinteistöt Vaihtoehtoiset Osakkeet 30.6.2015 32
Milj. euroa Käyvän arvon rahasto laski pitkien korkojen myötä 104,1 4,0 100,1 83,3 3,1 80,2 Korkosijoitukset ja rahavirtasuojaus Osakkeet ja osuudet 31.12.2014 30.6.2015 33
Oma pääoma/osake (NAV) Euroa/osake 8,91 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 9,59 9,05 7,01 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 30.6.2015 34
Osakepääoma ja omistajat 31.7.2015 3 5 20 suurinta osakkeenomistajaa A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Stiftelsen Tre Smeder 1 971 925 4 310 216 6 282 141 9,44 19,85 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,25 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 464 205 789 229 5 253 434 7,89 4,56 Sampo Oyj (Sampo Oyj, Mandatum Life) 4 049 857 4 049 857 6,08 0,91 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Elinkorkolaitos Hereditas 2 046 106 2 046 106 3,07 9,21 Aktiastiftelsen i Borgå 1 303 370 651 525 1 954 895 2,94 3,23 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Nordea (Fennia rahasto, Nordea Henkivakuutus, Nordea Pankki Suomi) 1 446 980-1 446 980 2,17 0,33 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 844 206 453 392 1 297 598 1,95 2,23 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 0,26 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 0,26 Sparbanksstiftelsen i Vanda 28 541 1 138 588 1 167 129 1,75 5,13 Sparbanksstiftelsen i Ingå 412 669 345 990 758 659 1,14 1,65 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 462 002 232 001 694 003 1,04 1,15 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Aktia Sparbanksstiftelsen I Malax 361 138 177 600 538 738 0,81 0,88 20 suurinta yhteensä 27 605 510 16 270 189 43 875 699 65,88 79,47 Muut 19 101 213 3 601 899 22 703 112 34,12 20,53 Yhteensä 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 35
Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2015 1 TULOSKATSAUS 2 VAKAVARAISUUS 3 TASE JA OMISTAJAT 4 NÄKYMÄT JA TAVOITTEET 36
Strategia ja näkymät vuodeksi 2015 (ennallaan) Uuden strategiansa mukaisesti Aktia panostaa ensisijaisesti henkilöasiakkaiden ja heidän perheidensä sekä perheyritysten ja yrittäjävetoisten yritysten palveluihin. Aktia hakee kasvua myös asuntoosakeyhtiöistä, joiden peruskorjausten rahoitustarpeisiin pankilla on kilpailukykyiset luotot. Aktiassa panostetaan jatkossakin tehokkaaseen ja asiakasystävälliseen palveluun niin konttoreissa kuin digitaalisissa kanavissa. Vahvan vakavaraisuutensa ja taseensa ansiosta Aktia voi nyt panostaa kasvuun. Tavoitteena on kaksinkertaistaa uusien asiakkaiden määrä vuosittain vuoden 2018 loppuun mennessä. Luottojen arvonalentumisten odotetaan vuonna 2015 jäävän samalle tasolle kuin vuonna 2014. Vuonna 2015 Aktian tärkein fokus on siirtymisessä uuteen peruspankkijärjestelmään, jonka odotetaan pitkällä aikavälillä alentavan kustannuksia, tuovan kasvua ja tehostavan prosesseja. Näkymät (ennallaan): Aktian vuoden 2015 liikevoiton odotetaan olevan samalla tasolla kuin 2014. 37
Konsernirakenne 1.10.2014 - Aktia Pankki Oyj (Noteerataan NASDAQ OMX Helsinki) 100 % 100 % 100 % 76,1 % 100 % 50,9 %* Aktia Henkivakuutus Oy Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Kiinteistönvälitys Oy Aktia Varainhoito Oy** Aktia Yritysrahoitus Oy Aktia Hypoteekkipankki Oyj 49,1%* POP Pankit ja Säästöpankit *Pääomasta. Aktia Pankilla on 70 % äänistä **Aiemmin Aktia Asset Management, vähemmistöosuudet avainhenkilöiden sitouttamiseksi 38
Taloudelliset tavoitteet 2018 Kasvu Uusien asiakkaiden määrän kaksinkertaistaminen Kannattavuus Vakavaraisuus Osingonjako ROE 9 % Kulu/tuotto-suhde alas -10 % Ydinpääoman suhde CET1 % 15 % 50 % prosentin osinko vuoden voitosta 39
Taloudellisten tavoitteiden toteutuma 1-6/2015 1-6/2014 Muutos % 2014 Tavoite 2018 Kulu/tuottosuhde 0,67 0,68-1 % 0,71-10 % ROE % 8,7 9,5-9 % 8,3 9 % p.a. CET 1 % 22,4 13,6 +9 %-yksikköä 14,6 15 % 40
Tase, varat (milj. euroa) 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2014 Varat Käteiset varat 195,3 395,9-51 % 358,0 Korolliset arvopaperit 2 245,7 2 290,0-2 % 2 357,1 Osakkeet ja osuudet 115,1 85,4 35 % 83,9 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 360,7 2 375,4-1 % 2 441,0 Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat 485,1 488,5-1 % 495,7 Johdannaissopimukset 170,2 231,3-26 % 207,2 Saamiset Suomen Pankilta ja luottolaitoksilta 38,4 45,8-16 % 89,2 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 5 975,3 6 416,0-7 % 6 598,3 Lainat ja muut saamiset 6 013,6 6 461,8-7 % 6 687,4 Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät sijoitukset 647,3 545,3 19 % 500,5 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 0,0 23,6-100 % 21,9 Aineettomat hyödykkeet 44,0 36,3 21 % 27,2 Sijoituskiinteistöt 60,4 57,1 6 % 60,4 Muut aineelliset hyödykkeet 7,7 8,2-6 % 7,3 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 55,5 57,2-3 % 65,0 Muut varat 68,5 8,6 692 % 18,0 Muut varat yhteensä 123,9 65,9 88 % 83,0 Tuloverosaamiset 3,7 3,4 10 % 5,1 Laskennalliset verosaamiset 11,2 13,0-14 % 14,7 Verosaamiset 15,0 16,4-9 % 19,8 Myytävissä olevat varat 0,0 1,1-100 % 1,2 Varat yhteensä 10 123,2 10 706,7-5 % 10 910,4 41
Tase, velat (milj. euroa) 30.6.2015 31.12.2014 30.6.2014 Velat Velat Suomen Pankille ja luottolaitoksille 659,8 776,6-15 % 1 012,7 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 3 957,5 3 979,2-1 % 3 978,5 Talletukset 4 617,2 4 755,7-3 % 4 991,1 Johdannaissopimukset 107,0 113,2-6 % 123,6 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 3 043,2 3 534,5-14 % 3 547,7 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 217,3 222,5-2 % 218,0 Muut velat luottolaitoksille 91,8 99,8-8 % 116,3 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 84,4 73,9 14 % 84,0 Muut rahoitusvelat 3 436,7 3 930,7-13 % 3 966,0 Vakuutusvelka, riskivakuutukset ja korkotuottoiset vakuutukset 478,2 482,3-1 % 496,3 Vakuutusvelka, sijoitussidonnaiset vakuutukset 644,4 543,1 19 % 498,5 Vakuutusvelka 1 122,6 1 025,4 9 % 994,8 Siirtovelat ja saadut ennakot 57,2 78,1-27 % 73,4 Muut velat 53,1 47,2 12 % 36,7 Muut velat yhteensä 110,3 125,3-12 % 110,0 Varaukset 2,4 3,5-33 % 5,0 Tuloverovelat 1,1 2,6-58 % 2,2 Laskennalliset verovelat 57,5 59,2-3 % 56,3 Verovelat 58,6 61,8-5 % 58,5 Myytävissä oleviin varojen liittyvät velat 0,0 0,1-97 % 0,2 Velat yhteensä 9 454,7 10 015,8-6 % 10 249,3 Oma pääoma Sidottu oma pääoma 246,3 267,4-8 % 261,1 Vapaa oma pääoma 355,7 356,5 0 % 335,4 Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 602,0 623,9-4 % 596,5 Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 66,4 66,9-1 % 64,6 Oma pääoma 668,4 690,9-3 % 661,0 Velat ja oma pääoma yhteensä 10 123,2 10 706,7-5 % 10 910,4 42
Kalenteri 2016 Tilinpäätöstiedote 2015 12.2.2016 Tilinpäätös viikko 12 Varsinainen yhtiökokous 12.4.2016 Osavuosikatsaus 1-3/2016 10.5.2016 Osavuosikatsaus 1-6/2016 10.8.2016 Osavuosikatsaus 1-9/2016 17.11.2016 43