Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2004 Nordea Pankki Suomi Oyj
Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2004 Yhteenveto Suomen talous piristyi vuoden 2004 alkupuoliskolla. Yksityisen kulutuksen kasvu jatkui vahvana hyvän tulokehityksen ja edullisen korkotason tukemana. Maailmantalouden suotuisa suhdannekehitys ja euroalueen talouden käänne parempaan heijastuivat keväällä korkomarkkinoille ja markkinakorot kääntyivät loivaan nousuun. Fokusointi ja yhdistyminen Nordea on saattanut päätökseen kiinteistöjensä myyntiprosessin myymällä keskeisillä paikoilla sijaitsevat liikekiinteistönsä Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa. Kaupan yhteydessä tehtiin vuokrasopimuksia tilojen käytöstä 25 vuoden ajalle. Myynnin jälkeen Nordealla ei enää ole merkittäviä kiinteistöomistuksia. Arvioidut tappiot kiinteistöjen myyntiprosessista kirjattiin NPS:n tilinpäätökseen pääosin jo vuonna 2003. Vuonna 2004 toteutuneista kiinteistömyynneistä realisoitui nettomääräisesti noin 30 miljoonan euron myyntivoitto. Vuoden 2003 kesällä aloitettu Marketsin johdannaissalkkujen yhdistämisprosessi saatiin päätökseen vuoden 2004 alkupuoliskolla. Prosessissa Marketsin johdannaissalkut siirrettiin muista konserniin kuuluvista pankeista NPS:een. Muutokset konsernirakenteessa vuonna 2004 Kiinteistöjen myyntiprosessin yhteydessä myytiin useita kiinteistötytäryhtiöitä, minkä vaikutus tulokseen oli noin 37 miljoonaa euroa. Nordea Rahoitus Suomi Oy osti Nordea Finance Polska S.A.:n osakkeet 30. kesäkuuta 2004 Nordea Bank AB:lta (publ). Omistuksen siirtymisellä ei ollut olennaista vaikutusta NPS:n taseeseen. Nordea Bank AB:n (publ) tytäryhtiöt, Nordea Securities Holding Oy, Nordea Securities Corporate Finance Oy ja Nordea Securities Oyj fuusioitiin NPS:een kesäkuun 2004 lopussa. Fuusioiden vaikutus NPS:n sidottuun omaan pääomaan oli 6 miljoonaa euroa ja vapaaseen omaan pääomaan 15 miljoonaa euroa. Nordea Rahoitus Suomi Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö K-Luotto Oy fuusioitiin Nordea Rahoitus Suomi Oy:öön 1. kesäkuuta 2004. Tulos Vuoden 2004 ja vuoden 2003 tammi-kesäkuun osavuositilinpäätösten vertailua vaikeuttaa se, että Nordea Pankki Suomi myi Nordea Bank Danmarkin (NBD), Nordea Bank Norge ASA:n (NBN) ja Nordea Bank Sverige AB:n (publ) (NBS) osakkeet Nordea AB:lle (publ) kesäkuussa 2003. Myytyjen pankkien tuloslaskelmat on yhdistelty NPS:n tilinpäätökseen 30. kesäkuuta 2003 saakka. NBN:n tase yhdisteltiin NPS:n konsernitaseeseen vielä kesäkuun 2003 lopussa, sillä NBN:n myyntiä ei vielä tuolloin oltu saatu päätökseen. Koska vuoden 2004 ensimmäisen puoliskon vertailu vuoden 2003 jälkimmäiseen puoliskoon antaa paremman kuvan NPS:n tuloskehityksestä, sivulla 2 on esitetty vuoden 2003 toisen puoliskon tuloslaskelmatiedot. Kotitalouksien asuntoluottokysynnän ja verkkopankkipalvelujen vakaa kasvu lisäsivät liiketoimintavolyymeja kohentaen NPS:n tulosta vuoden 2004 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana. Liikevoitto oli 375 miljoonaa euroa (914). (Suluissa olevat tuloslaskelman vertailuluvut viittaavat vuoden 2003 kuuden ensimmäisen kuukauden lukuihin miljoonina euroina). Tässä katsauksessa Nordea Pankki Suomi ja NPS tarkoittavat emoyhtiö Nordea Pankki Suomi Oyj:tä (Y-tunnus 1680235-8) ja sen tytäryhtiöitä. Yhtiön rekisteröity kotipaikka on Helsinki. Nordea Pankki Suomi Oyj on Nordea Bank AB:n (publ), aiemmalta nimeltään Nordea AB (publ), kokonaan omistama tytäryhtiö. Nordea Bank AB (publ) on julkisesti noteerattu yhtiö ja koko Nordea-konsernin emoyhtiö. Nordeakonsernin liiketoiminta on jaettu kolmeen pohjoismaiseen liiketoiminta-alueeseen, jotka ovat vähittäispankki, suuret yritys- ja yhteisöasiakkaat sekä varallisuudenhoito ja henkivakuutus. Nordea Bank AB:n (publ) osavuosikatsaus kattaa koko Nordea-konsernin toiminnan ja antaa parhaan kuvan konsernista. Tämä lakisääteinen osavuosikatsaus kattaa Nordea Pankki Suomi Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden toiminnan. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu 2004 1
Ensimmäisen kuuden kuukauden tulos verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen oli 265 miljoonaa euroa (1 153). Oman pääoman tuotto oli 4,9 prosenttia (13,0 prosenttia). Tuotot Rahoituskatetta kertyi 551 miljoonaa euroa (1 876). Tuotot kasvoivat hieman, kun konsernirakenteen muutosten vaikutus otetaan huomioon. Kotitalouksille myönnettyjen luottojen, erityisesti asuntoluottojen, määrä kasvoi edelleen. Näiden luottojen marginaalit pysyivät ennallaan edellisvuoteen verrattuna. Talletusmarginaalit sen sijaan kaventuivat lyhyiden korkojen alenemisen seurauksena. Palkkiotuotot ja -kulut alenivat 146 miljoonaan euroon (601). Kun konserninrakenteen muutokset otetaan huomioon, palkkiotuotot kasvoivat hieman edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verraten. Luotonannosta ja maksuliikenteestä saadut palkkiotuotot lisääntyivät volyymien kasvun seurauksena. Konsernirakenteen muutokset pois lukien palkkiokulut nousivat merkittävästi edellä mainitun johdannaissalkkujen yhdistämisen seurauksena. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottoja kertyi 77 miljoonaa euroa (152). Sekä arvopaperikaupan että valuuttatoiminnan nettotuotot nousivat hieman, kun konsernirakenteen muutosten vaikutus otetaan huomioon. Muut tuotot (ml. osinkotuotot) laskivat 53 miljoonaan euroon (158) lähinnä konsernirakenteen muutosten johdosta. Muutosten vaikutus poislukien muita tuottoja oli hieman enemmän kuin vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Myyntivoitot kasvoivat, kun taas osinkoja kertyi vähemmän. Kiinteistöjen myynnistä saatuja voittoja oli 29 miljoonaa euroa. Kulut Kulut yhteensä alenivat 442 miljoonaan euroon (1 742) konsernirakenteen muutosten seurauksena. Jos muutosten vaikutus otetaan huomioon, kulut kasvoivat hieman. Henkilöstökuluja oli 233 miljoonaa euroa (950). Konsernirakenteen muutosten lisäksi henkilöstökulujen alenemiseen myötävaikutti henkilöstömäärän lasku noin 400:lla vuoden 2003 lopusta. Muita hallintokuluja, toimintakuluja ja poistoja oli yhteensä 209 miljoonaa euroa (792). Vähennys oli seurausta konsernirakenteen muutoksista. Näiden muutosten vaikutus poislukien, kulut olivat hieman edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa korkeammat. Tietotekniikkakulut kasvoivat johtuen kuluista, jotka liittyvät IBM:n kanssa perustettuun yhteisyritykseen siirtyneeseen tietotekniseen tuotantoon. Kulu/tuotto-suhde oli 52 prosenttia (59 prosenttia). Luottotappiot Luottotappioita oli nettomääräisesti 20 miljoonaa euroa (190). Edellisvuoden luottotappiot oli pääosin kirjattu muissa Nordea-konsernin pankeissa. NPS:n luottosalkun laatu pysyi kokonaisuutena hyvänä. Epävarmojen saamisten nettomäärä oli samalla tasolla kuin vuoden vaihteessa ja oli 0,2 miljardia euroa. Niinikään luottotappiovaraukset pysyivät vuoden lopun tasolla ollen 0,4 miljardia euroa, joka vastaa 70 prosenttia (65 prosenttia) epävarmoista saamisista (brutto). Tuloslaskelma puolivuosittain Tammi-kesä Heinä-joulu Miljoonaa euroa 2004 2003 Rahoituskate 551 531 Palkkiotuotot- ja kulut 146 159 Arvopaperikaupan ja valuutta- toiminnan nettotuotot 77 72 Muut tuotot 53 26 Tuotot yhteensä 827 788 Henkilöstökulut -233-255 Muut hallinto- ja toimintakulut -209-420 1) Kulut yhteensä -442-675 Tulos ennen luottotappioita 385 113 Luottotappiot -20 33 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta 10-22 Liikevoitto 375 124 1) Sisältää 191 miljoonaa euroa kiinteistöjen myyntiprosessiin liittyviä kertaluonteisia tappioita. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu 2004 2
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta Tuotot pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta jäivät edellisvuotta alemmalle tasolle 10 miljoonaan euroon (59). Tämä johtui mm. edellisvuoden kertaluonteisesta Huoneistokeskus Oy:n liiketoiminnan myynnistä saadusta voitosta (30 miljoonaa euroa). Satunnaiset erät ja verot Katsauskauden aikana ei kirjattu satunnaisia eriä. Edellisvuoden satunnaiset erät liittyvät NBD:n, NBS:n ja NBN:n osakkeiden myyntiin. Veroja kirjattiin 108 miljoonaa euroa (235). Laskennallisen verosaamisen määrää arvioitaessa on huomioitu vuonna 2003 syntyneen verotuksellisen tappion hyödyntämismahdollisuudet sekä vuonna 2005 voimaan tulevat muutokset Suomen yritysverolainsäädännössä. Tase (Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat vuoden 2003 joulukuun lukuihin miljardeina euroina). NPS:n taseen loppusumma oli 102,6 miljardia euroa (94,2). Taseen kasvu on seurausta rahoitusrakenteen muutoksista sekä luotonannon kasvusta. Matala korkotaso tuki erityisesti asuntoluottojen kysyntää, ja luotot yleisölle kasvoivat 8 prosentilla. Muille konserniin kuuluville pankeille annetut luotot kasvattivat merkittävästi saamisia luottolaitoksilta. Sama kehitys oli nähtävissä veloissa luottolaitoksille. Yleisön talletukset pienenivät 28,1 miljardiin euroon vuoden lopun korkealta tasolta (29,1). Oma pääoma oli vuoden 2004 alussa 11,2 miljardia euroa, josta 875 miljoonaa euroa käytettiin osingonmaksuun vuodelta 2003. Kesäkuun lopussa oma pääoma oli 10,6 miljardia euroa, johon sisältyi tilikauden tulos 0,3 miljardia euroa. Taseen ulkopuoliset sitoumukset Taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä laski 20,0 miljardiin euroon (26,6). Vähennys liittyy pääosin takauksiin ja käyttämättömiin luottolupauksiin. Konsernirakenteen muutosten vaikutus johdannaissopimusten volyymeihin kompensoitui suurelta osin, kun pääosa muiden konserniin kuuluvien pankkien johdannaissopimuksista siirrettiin NPS:lle kesäkuun 2003 jälkeen. Vakavaraisuus ja luottokelpoisuusluokitukset Vakavaraisuussuhde pysyi hyvällä tasolla ja oli 22,4 prosenttia. Vuoden 2003 lopussa suhdeluku oli 22,2 prosenttia. Ensisijaisen oman pääoman osuus riskisijoituksista oli 19,3 prosenttia (19,0 prosenttia). Tilikauden tulos ja ennakoitu osingonjako on otettu huomioon vakavaraisuutta laskettaessa. NPS Oyj:n luottoluokitukset pysyivät ennallaan vuoden 2004 alkupuoliskolla. IFRS-säännösten soveltaminen Vuonna 2005 voimaan tulevien IFRS-säännösten vaatimien muutosten valmistelut etenevät suunnitelmien mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien arvostuksia koskevien uusien periaatteiden (IAS 32 ja 39) hyväksymisprosessi on viivästynyt. Sen vuoksi niiden käyttöönoton ajoitukseen ja vaikutuksiin liittyy epävarmuustekijöitä. Jos IAS 39 toteutetaan IASB:n nykyisen ehdotuksen mukaan, se saattaa aiheuttaa volatiliteettia tilinpäätöksiin. IAS standardien 32 ja 39 lisäksi NPS:n tilinpäätösperiaatteisiin vuonna 2005 tehtävät merkittävimmät muutokset liittyät työsuhde-etuuksia koskevaan standardiin IAS 19, vuokra-sopimuksia koskevaan stadardiin IAS 17 ja standardiin IAS 38 sisältyviin tietotekniikan kehittämiskulujen aktivointia koskeviin säännöksiin. Kokonaisuutena uusilla säännöksillä ei arvioida olevan olennaista nettomääräistä vaikutusta NPS:n tilinpäätöslukuihin. Näkymät Tilikauden jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia, joilla olisi vaikutusta NPS:n taloudelliseen asemaan. Talousnäkymät ovat hieman paranneet Pohjoismaissa ja kasvuennusteita on jonkin verran korotettu. Lyhyet korot laskivat hieman myös toisella neljänneksellä ja niiden uskotaan nyt saavuttaneen alimman tasonsa. Kasvunäkymät ovat parantuneet ja korkotaso on entistä vakaampi, joten vertailukelpoisten tuottojen uskotaan nousevan vuonna 2004 edellisvuotta korkeammiksi. Liiketoiminnan volyymeissa on odotettavissa kasvua pääasiassa kotitaloussektorilla. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu 2004 3
Kulujen tiukkaan hallintaan kiinnitetään edelleen huomiota. on odotettavissa, että konsernin keskimääräiset luottotappiot pysyvät edelleen matalalla tasolla. Luottokannan laadun ja Pohjoismaiden tämänhetkisten talouden kasvunäkymien perusteella Tukholmassa 16. elokuuta 2004 Hallitus Tilintarkastajien lausunto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Nordea Pankki Suomi Oyj:n osavuosikatsauksen ajalta tammikuu kesäkuu 2004 KHT-yhdistyksen yleisluonteisesta tarkastuksesta antaman suosituksen mukaisesti. Tarkastuksessamme ei ole ilmennyt seikkoja, jotka antaisivat aiheen olettaa, ettei osavuosikatsausta olisi laadittu sitä koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus on olennaisesti rajoitetumpi kuin tilintarkastus. Helsingissä 18. elokuuta 2004 KPMG WIDERI OY AB Mauri Palvi KHT Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu 2004 4
Tuloslaskelma 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 1.1.-31.12. Miljoonaa euroa 2004 2003 1) 2003 1) Korkotuotot 2) 1 106 4 878 5 925 Korkokulut -555-3 002-3 518 Rahoituskate 551 1 876 2 407 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 3 29 21 Palkkiotuotot 223 725 933 Palkkiokulut -77-124 -173 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 77 152 224 Liiketoiminnan muut tuotot 50 129 163 Tuotot yhteensä 827 2 787 3 575 Henkilöstökulut -233-950 -1 205 Muut hallintokulut -116-479 -611 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -28-134 -163 Liiketoiminnan muut kulut -65-179 -438 Kulut yhteensä -442-1 742-2 417 Voitto ennen luottotappioita 385 1 045 1 158 Luotto- ja takaustappiot -20-190 -157 Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset - - - Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta 10 59 37 Liikevoitto 375 914 1 038 Satunnaiset erät - 475 463 Tuloverot -108-235 55 Vähemmistön osuus tilikauden voitosta -2-1 -2 Tilikauden voitto 265 1 153 1 554 Tunnusluvut Oman pääoman tuotto, % 4,9 13,0 3) 7,5 Tuotto/kulu suhde 1,7 1,6 1,4 Henkilöstö keskimäärin vuoden aikana - kokoaikainen henkilöstö 8 990 29 084 19 725 - osa-aikainen henkilöstö 1 170 5 414 3 060 1) Vuoden 2003 lukuihin sisältyvät NBD:n, NBN:n ja NBS:n puolen vuoden tuloslaskelmat. 2) Sisältää leasingtoiminnan nettotuottoja 31 miljoonaa euroa (45, 77). 3) Pääomalainoja ei ole luettu mukaan omaan pääomaan. Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto, %: 100 x (Liikevoitto verot) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)) Tuotto/kulu-suhde: (Rahoituskate + tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista (osinkotuotot) + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot) / (Palkkio-, hallinto- ja liiketoiminnan muut kulut sekä poistot) Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu 2004 5
Tase Miljoonaa euroa 30.6.2004 30.6.2003 1) 31.12.2003 Käteiset varat 2 404 6 219 777 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 1 975 2 093 2 160 Saamiset luottolaitoksilta 39 071 28 089 32 123 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 37 311 59 636 34 639 Leasingkohteet 1 292 1 250 1 238 Saamistodistukset 2 696 4 976 2 835 Osakkeet ja osuudet 61 200 80 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä sekä samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 244 348 244 Aineettomat hyödykkeet 36 401 44 Aineelliset hyödykkeet 80 876 276 Muut varat 16 569 9 073 18 657 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 565 1 130 795 Laskennalliset verosaamiset 288 173 377 Vastaavaa 102 592 114 464 94 245 Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 20 277 25 117 12 566 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 29 635 41 174 31 157 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 22 035 22 188 16 734 Muut velat 17 337 10 688 19 813 Siirtovelat ja saadut ennakot 695 1 140 815 Pakolliset varaukset 77 174 71 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 1 910 2 312 1 864 Laskennalliset verovelat 17 19 17 Vähemmistön osuus pääomasta 3 10 8 Osakepääoma 2 319 2 319 2 319 Ylikurssirahasto 599 593 593 Muut sidotut rahastot - - - Pääomalainat - 842 - Vapaat rahastot 2 884 2 889 2 884 Edellisten tilikausien voitto 4 539 3 846 3 850 Tilikauden voitto 265 1 153 1 554 Vastattavaa 102 592 114 464 94 245 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 8 855 13 953 12 014 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 11 186 12 684 9 305 Ongelmaluotot ja saamisen turvaamiseksi hankittu omaisuus 2) Miljoonaa euroa 30.6.2004 30.6.2003 1) 31.12.2003 Ongelmaluotot, brutto 580 1 482 604 Luottotappiovaraukset 406 951 393 Ongelmaluotot, netto 174 531 211 Luottotappiovaraus / ongelmaluotot, brutto, % 70 64 65 Ongelmaluotot, netto / luotonanto, % 0,5 0,9 0,6 Saamisen turvaamiseksi hankittu omaisuus, miljoonaa euroa 1 27 1 1) Luvut sisältävät edelleen NBN:n tase-erät 2) Ilman maariskivarauksia. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu 2004 6
Taseen ulkopuoliset sitoumukset Miljoonaa euroa 30.6.2004 30.6.2003 1) 31.12.2003 Vastuusitoumukset Takaukset 7 980 13 344 11 353 Luottolupaukset 4 944 4 229 4 337 Käyttämättömät limiitit 4 975 7 540 3 823 Muut 2 142 1 524 1 806 Yhteensä 20 041 26 637 21 319 Josta osakkuusyritysten puolesta 18 63 26 Annetut vakuudet Omien velkojen vakuudeksi annetut vakuudet - keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 2 101 4 124 1 895 - leasingkohteet - - - - saamistodistukset 109 151 888 - muut 876 87 290 Yhteensä 3 086 4 362 3 073 Yllämainitut vakuudet liittyvät seuraaviin velkaeriin - velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 2 462 3 189 2 438 - velat yleisölle ja julkisyhteisöille - - - - yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat - 627 - - muut velat ja sitoumukset 566 217 333 Yhteensä 3 028 4 033 2 771 Emoyhtiö ei ole antanut omaisuuttaan Nordea Pankki Suomi -konsernin konserniyhtiöiden tai osakkuusyritysten velkojen vakuudeksi. Muiden Nordea-konserniin kuuluvien konserniyhtiöiden velkojen vakuudeksi on annettu omaisuutta 203 miljoonan euron arvosta. Johdannaissopimukset (nimellisarvo) Suojaamistarkoituksessa tehdyt sopimukset Korkojohdannaiset 28 740 16 031 27 512 Valuuttajohdannaiset 13 143 7 693 15 392 Osakejohdannaiset 5 2 139 1 205 Muut johdannaiset 9 0 3 002 Muussa kuin suojaamistarkoituksessa tehdyt sopimukset Korkojohdannaiset 952 224 209 322 791 283 Valuuttajohdannaiset 384 920 85 908 272 283 Osakejohdannaiset 3 403 442 1 184 Muut johdannaiset 10 292 284 4 255 Yhteensä Korkojohdannaiset, luottovasta-arvo 50 375 40 Valuuttajohdannaiset, luottovasta-arvo 234 1 108 418 Osakejohdannaiset, luottovasta-arvo 8 99 0 Muut johdannaiset, luottovasta-arvo 4 1 2 1) Sisältää NBN:n taseen ulkopuoliset sitoumukset. Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu 2004 7
Vakavaraisuus Miljoonaa euroa 30.6.2004 30.6.2003 31.12.2003 Ensisijaiset omat varat (sis. tilikauden tuloksen ja ennakoidun osingonjaon) 10 360 9 572 10 287 Toissijaiset omat varat 1 722 2 202 1 770 Vähennykset -82-163 -79 Omat varat 12 000 11 611 11 978 Ensisijaisiin omiin varoihin sisältyvät pääomasijoitukset - 42 - Riskisijoitukset (riskipainotetut) 53 568 63 917 54 005 Vakavaraisuus, % 22,4 17,6 22,2 Ensisijaiset omat varat/riskisijoitukset, % 19,3 14,5 19,0 Nordea Pankki Suomi. Tammi-kesäkuu 2004 8