Eläkkeiden rahoitus yksityis- ja julkisaloilla Seija Lehtonen Matemaatikko Twitter: @Seija_Lehtonen 16.5.2019
Tavoitteet Miten järjestelmä toimii? Miten eläkkeet rahoitetaan? Maksutaso Miten maksut määrätään? 2
Sisältö 1. Eläkkeiden rahoitustavat 2. Työeläkemaksut yksityis- ja julkisaloilla 3. Mikä vaikuttaa maksuun? 4. Maksujen määräytymisprosessi 3
Yksityisten ja julkisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2018, euroa (arvio) Työeläkemaksut ja valtionosuudet Työnantajat 15,6 mrd Työntekijät 5,5 mrd Yrittäjät 1,2 mrd Valtio 3,8 mrd Työttömyysvakuutusrahasto 0,6 mrd Varat 31.12. 193,4 mrd -4,3 mrd 4,4 mrd Sijoitukset Arvonmuutokset -8,5 Käteistuotot 4,2 Maksetut eläkkeet 27,8 mrd Maksut 26,6 mrd 2,7 mrd Toimintakulut 0,5 mrd. 23,4 mrd 4 15.3.2019 Lähde: Tela, ETK
Yleistä rahoituksesta Eläkkeet voidaan rahoittaa Jakojärjestelmällä Rahastoivalla järjestelmällä Osittain rahastoivalla järjestelmällä 5
Jakojärjestelmä Maksut = eläkkeet + hoitokulut Maksu ja etuus kohdistuu eri sukupolville Yksinkertainen Kestävyysriski 6
Rahastoiva järjestelmä Maksut + rahastojen tuotot = eläkkeet + hoitokulut Maksu ja etuus kohdistuu samalle sukupolvelle Rahastoille saatava tuotto mahdollistaa matalammat maksut Sijoitusriski 7
Osittain rahastoiva järjestelmä Maksut + rahastojen tuotot = eläkkeet + hoitokulut Hybridimalli Rahastoille saatava tuotto mahdollistaa matalammat maksut Monimutkainen, mutta joustava 8
Työeläkkeiden rahoitus eri lakien mukaan Rahoitus Muuta TyEL Työntekijän eläkelaki MEL Merimieseläkelaki YEL ja MYEL Yrittäjien eläkelaki ja Maatalousyrittäjien eläkelaki Osittain rahastoiva Osittain rahastoiva Jakojärjestelmä Valtio kustantaa osan eläkemenosta Pieni puskurirahasto; Valtio maksaa eläkemenon, johon maksutulo ei riitä JuEL (VaEL ja KuEL) Julkisten alojen palkansaajien eläkejärjestelmät Valtion eläkelaki ja Kuntien eläkelaki Jakojärjestelmä Suuret puskurirahastot 9
Keskustele parin kanssa: Mikä eläkkeiden rahoitusjärjestelmä tuntuu sinusta mielekkäältä?
Kannattaako rahastoida?
Yksinkertaistettu esimerkki yksityisalojen puolelta Korkoa korolle efekti! Rahastot Maksut 6 1 2,5 Eläkkeet 7,5 5 12 16.5.2019 Lähde: Tela
Rahastoimalla tarvittavia eläkevaroja etukäteen, voidaan välttyä äkillisiltä maksun korotuksilta.
Yksityisalojen eläkejärjestelmien rahoitus
Yksityisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2018, euroa (arvio) Työeläkemaksut ja valtionosuudet Työnantajat 10,5 mrd Työntekijät 3,9 mrd Yrittäjät 1,2 mrd Valtio 1,0 mrd Työttömyysvakuutusrahasto 0,4 mrd Varat 31.12. 121,4 mrd -2,0 mrd 3,6 mrd Sijoitukset Arvonmuutokset -4,7 Käteistuotot 2,7 Maksetut eläkkeet 17,5 mrd Maksut 17,0 mrd 2,7 mrd Toimintakulut 0,4 mrd 13,9 mrd 15 15.3.2019 Lähde: Tela, ETK
Sijoitusten tuotot Syntyvyys Elinikä Inflaatio Tuottavuus karttumat Eläkealkavuus Mikä vaikuttaa TyELmaksuun? Maahanmuutto Työllisten Työllisyys määrä Eläkekarttu Palkat mat Työllisyys Palkat
Mikä vaikuttaa maksuun eri vakuuttajilla? Työeläkeyhtiössä työnantajan koko vaikuttaa työeläkevakuutusmaksuun: tilapäinen työnantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua pieni sopimustyönantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua hyvityksillä vähennettynä suuren sopimustyönantajan maksuun vaikuttaa lisäksi työntekijöiden työkyvyttömyystapausten määrä (maksuluokkamalli) Eläkesäätiössä työeläkevakuutusmaksu on kannatusmaksutyyppinen Eläkekassassa työeläkevakuutusmaksu määritellään samaan tapaan kuin eläkesäätiössä; kulut jaetaan kassan työnantajille 17
TyEL-maksun osat v. 2019 (yhtiöt) Maksun osa Prosenttia palkasta Vanhuuseläke 3,5 Työkyvyttömyyseläke 0,9 Tasausosa (perhe-eläkkeet, työuraeläkkeet, osittain varhennetut vanhuuseläkkeet, työkyvyttömyyseläkkeiden kertakorotukset, kuntoutuskorotukset ja indeksikorotukset) 19,8 Muut (hoitokustannukset, maksutappiot, lakisääteiset maksut) 0,8 Arvioidut hyvitykset -0,6 Yhteensä 24,4 18 Lähde: ETK
1997* 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Yksityisalojen työeläkesijoitusten nimellinen tuotto 1997-2018, prosenttia sitoutuneesta pääomasta 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 14,2 11,4 8,2 3,6 0,3 0,9 11,5 7,9 7,8 8,7 5,3 13,9 10,7-3,0 Historiatuotot eivät ole tae tulevista tuotoista. 8,4 8,3 6,8 5,0 5,1 7,4-1,6-10,0-15,0-20,0 1997-2018: Nimellinen keskituotto 5,5 %/v Reaalinen keskituotto 3,9 %/v -15,1 *1997 vain yhtiöiden tiedot Vuosituottoja ei ole pääomapainotettu koko jakson keskituottolaskennassa 15.3.2019 Lähde: Tilastokeskus, Tela
Julkisten eläkejärjestelmien rahoitus
Työeläkevakuutusmaksut 2019 Keskimääräinen vakuutusmaksu % palkoista Työntekijän osuus % palkasta Alle 53 v. ja väh. 63 v. 53-62 v. TyEL 24,4 6,75 8,25 MEL 20,0 6,75 8,25 JuEL/Kevan jäsenyhteisöt 28,35 6,75 8,25 JuEL/Valtio 24,4 6,75 8,25 JuEL/Ev.lut. kirkko 28,95 6,75 8,25 YEL 23,1 24,1 25,6 MYEL 13,8/13,4 (apur.) 13,01-24,1 13,82-25,6 21 Lähde: ETK
JuEL/Kevan jäsenyhteisöt eläkemaksut Eläkkeet rahoitetaan työnantajilta ja työntekijöiltä perittävillä maksuilla Työnantajan maksut peritään palkkojen ja eläkemenojen mukaan TyEL-maksua korkeampi maksutarve johtuu mm. aiemmista, paremmista eläke-eduista, vakuutettujen sukupuolijakaumasta, erilaisesta rahoitusperiaatteesta TyEL-tason ylittävä maksu kerätään eläkemenojen perusteella Työnantajan maksu vuonna 2019 keskimäärin 21,2 % Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa 22 Lähde: Keva
JuEL/Valtion eläkemaksut Työnantajan eläkemaksuprosentin vahvistaa valtiovarainministeriö Kevan esityksestä Vuonna 2019 keskimääräinen julkisten alojen eläkelain mukainen valtion eläkejärjestelmän piiriin kuuluvan työnantajan eläkemaksu on 17,15 % Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa 23 Lähde: Keva
Julkisalan eläkemaksut 2019 Työnantaja Työnantajan palkkaperusteinen eläkemaksu % Kunta-ala 17,25 Valtio 17,15 Kirkko seurakunnat 21,4 Kirkko keskusrahasto ja yhdistykset 27,2 Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa. 24
1997* 1998* 1999* 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Julkisten alojen työeläkesijoitusten nimellinen tuotto 1997-2018, prosenttia sitoutuneesta pääomasta 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 13,6 10,2 19,3 2,0 14,9 10,8 9,1 8,7 5,0 18,0 12,1 12,4 7,4 8,5 7,4 7,5 4,9 0,0-5,0-1,9-2,3-3,1-10,0-7,4-15,0-20,0-25,0 1997-2018: Nimellinen keskituotto 5,9 %/v Reaalinen keskituotto 4,3 %/v -19,4 *1997 1999 vain Kevan tiedot Vuosituottoja ei ole pääomapainotettu koko jakson keskituottolaskennassa 15.3.2019 Lähde: Tilastokeskus, Tela
100,0 Yksityisten ja julkisten alojen työeläkevarat 2000-2018 prosenttia BKT:sta 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 48,4 47,9 47,8 11 13 12 51,9 55,4 14 15 62,2 66,3 65,6 18 20 21 54,3 17 69,0 22 73,8 24 69,2 23 74,9 79,8 26 28 84,0 86,3 30 31 87,4 89,1 82,8 33 33 31 30,0 20,0 10,0 0,0 37 35 36 38 40 44 46 45 38 47 50 46 49 52 54 55 55 56 52 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Yksityisalojen varat/bkt Julkisten alojen varat/bkt 25.3.2019
Keskustele parin kanssa kiertokulkukuvasta miten raha kulkee? - miten julkisen ja yksityisen puolen kiertokulkukaaviot eroavat toisistaan
Julkisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2018, euroa (arvio) Työeläkemaksut ja valtionosuudet Työnantajat 5,0 mrd Työntekijät 1,6 mrd Valtio 2,8 mrd Työttömyysvakuutusrahasto 0,1 mrd Varat 31.12. 72,0 mrd -2,3 mrd Sijoitukset Arvonmuutokset -3,9 Käteistuotot 1,6 Maksetut 0,8 mrd eläkkeet 10,2 mrd Maksut 9,5 mrd Toimintakulut 0,1 mrd 9,4 mrd 28 15.3.2019 Lähde: Tela, ETK
Kuka päättää maksuista?
Se päättää, joka maksaa TyEL Tela / laskuperustejaos ENR/Työmarkkinaosapuolet Laskelmia ja arvioita STM vahvistaa maksutason Eläketurvakeskus Yhtiöt valtuuttavat Telan tekemään hakemuksen 30
Kuka päättää maksuista JuEL/Keva Taustalla TyEL:n päätetty maksu; työntekijän maksuosuus sama. Tarvittavat laskelmat tehdään Kevassa Kevan valtuuskunta vahvistaa Eläkemaksujen perusteet Vuotuisten työnantajan eläkemaksujen suuruudet 31
Kuka päättää maksuista JuEL/Valtio ja Kirkko Taustalla TyEL:n päätetty maksu; työntekijän maksuosuus sama. Valtion eläkemaksu Tarvittavat laskelmat tehdään Kevassa Valtiovarainministeriö päättää työnantajan eläkemaksun suuruudesta Kevan esityksestä Kirkon eläkejärjestelmän eläkemaksu Kirkolliskokous päättää työnantajan eläkemaksun suuruudesta 32
Kiitos! Seija Lehtonen Matemaatikko Seija.Lehtonen@tela.fi Twitter: @Seija_Lehtonen
Lisätietoja Telan verkkosivuilta Työeläkkeiden rahoitus Työeläkerahan kiertokulku Mitkä seikat vaikuttavat eläkkeiden rahoitukseen? Pitkän aikavälin rahoitusennusteet: https://www.etk.fi/elakejarjestelmat/elakkeiden-rahoitus-jasijoitustoiminta/tyoelakemeno-ja-rahoituslaskelmat/ 34