Osavuosikatsaus 1.1. 3.6.19 [FAS, tilintarkastamaton] OPR-Finance konserni Toisen vuosineljänneksen antolainaus laski odotetusti päivitetyn strategian mukaisesti 53.5% edellisvuodesta ollen EUR 28.9m (EUR 62.1m /) Toisen vuosineljänneksen liiketoiminnan tuotot (liikevaihto+korkotuotot) laskivat 23.8% edellisvuodesta ja olivat EUR.7m (EUR 22.m /) Toisen vuosineljänneksen EBT oli EUR -6.6m (EUR 7.8m /). EBT-marginaali oli vastaavasti -39.5% (35.6%) Yhtiön operatiivinen EBT 1 /19 oli EUR 3.1m Toisen vuosineljänneksen aikana yhtiö on jatkanut valmistautumistaan syyskuussa Suomessa voimaan astuvan kuluttajaluottoja koskevan uuden lainsäädännön mukaiseen toimintaympäristöön Yhtiö ryhtyi myymään muutoksen kohteena olevien tuotteiden elinkaaren alusta asti kertyneitä erääntyneitä saatavia. Myynnistä saaduilla varoilla pienennettiin velkaa ja vahvistettiin kassatilannetta. Alalle tyypillisesti myynti toteutettiin saatavien kirja-arvoa matalammalla hinnalla, mikä aiheutti kertaluonteisen negatiivisen tulosvaikutuksen, mutta positiivisen kassavirtavaikutuksen Vertailukelpoisuuden saavuttamiseksi normaalin EBT:n lisäksi yhtiö raportoi operatiivisen toiminnan tunnusluvun (operatiivinen EBT 1 ). Yhtiön alkuvuoden operatiivinen EBT 1 oli EUR 7.7m Uuden strategian mukaisesti tuotot pysyivät edelleen korkealla tasolla suhteessa antolainaukseen, mikä saavutettiin keskittämällä antolainausta korkeamman ansaintavoiman tuotteisiin OPR-Finance Oyn toimitusjohtaja Petteri Kleemola siirtyi tehtävästään 3.6.19 alkaen yhtiön hallituksen jäseneksi Yhtiön vt. toimitusjohtajana toimii johtoryhmän jäsen Jouni Selin KESKEISET FINANSSIT, EURm 19 Antolainaus 1,7 1,4 5, 2,5 62,1 28,9 Liiketoiminnan tuotot 35,5 47,8 69,7 84, 22,,7 EBT 13,5,2 21, 19,6 7,8-6,6 EBT-marginaali % 38,1 % 31,9 % 3,2 % 23,3 % 35,6 % -39,5 % Operatiivinen EBT 1 13,5,2 21, 19,6 7,8 3,1 Lainasaamiset 76,9 1,9 8,2 221,4 2,4,1 Omavaraisuusaste 58,4 % 5,8 % 44,8 % 39,5 % 41,3 % 36,4 % Omavaraisuusaste "Hard Equity" 24,5 % 22,8 % 19,7 % 19,6 % 21,1 %,4 % Oma pääoma yhteensä 49, 64,5 94,9 95,4 99, 84,5 LIIKETOIMINNAN TUOTOT EURm OPERATIIVINEN EBT 1 EURm 22, 7,8,7 3,1 19 19 (1) Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja ilman katsauskauden kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät koostuvat kesäkuun lopulla toteutetun saatavakaupan, sekä maaliskuun aikana toteutetun luottotappiosaatavien myynnin nettovaikutuksesta 1
Liiketoimintakatsaus
Liiketoiminnan keskeiset mittarit OPR-Finance konserni ANTOLAINAUS KVARTAALEITTAIN ANTOLAINAUS KVARTAALEITTAIN RULLAAVA 12KK ANTOLAINAUKSEN JAKAUMA /19 EURm 7 EURm 25 6 5 4 3 1 19 19 1 5 19 19 34% 27% 39% Luottolimiitit Kulutusluotot Yrityslainat 25 LIIKETOIMINNAN TUOTOT KVARTAALEITTAIN EURm LIIKETOIMINNAN TUOTOT KVART. RULLAAVA 12KK EURm 1 8 LIIKETOIMINNAN TUOTTOJEN JAKAUMA /19 21% 1 6 4 45% Luottolimiitit Kulutusluotot 5 Yrityslainat 19 19 19 19 34% 3
Kuluttajaluototus OPR-Finance konserni KOMMENTIT OPR-Finance konserni myöntää asiakkailleen kuluttajaluottoja Suomessa, Ruotsissa ja Tšekissä Katsauskaudella Kuluttajaluototus oli antolainauksen osalta edellistä vuotta ja edellistä vuosineljännestä jäljessä. Liiketoiminnan tuottojen osalta oltiin edellistä vuotta ja edellistä vuosineljännestä jäljessä Antolainaus /19 antolainaus EUR 19.m (/ EUR 5.8m, muutos -62%) -/19 antolainaus EUR 46.1m (-/ EUR 99.9m, muutos -54%) Liiketoiminnan tuotot /19 liiketoiminnan tuotot EUR 13.4m (/ EUR.1m, muutos -26%) -/19 liiketoiminnan tuotot EUR 28.2m (-/ EUR 35.6m, muutos -21%) Yhtiön liiketoiminnan painopistettä on siirretty kohti ulkomaita ja Yritysluototusta, mikä näkyy erityisesti Kuluttajaluototuksen katsauskauden antolainauksessa. Segmentin sisällä olemme ensisijaisesti keskittyneet korkeamman pääomankierron tuotteisiin. Ruotsin osuus antolainauksesta nousi ensimmäistä kertaa Suomea suuremmaksi katsauskaudella 6 5 4 3 1 ANTOLAINAUS KVARTAALEITTAIN (EURm) ANTOLAINAUKSEN JAKAUMA /19 41% 59% 19 19 Luottolimiitit Kulutusluotot 1 LIIKETOIMINNAN TUOTOT KVARTAALEITTAIN (EURm) 5 ANTOLAINAUKSEN JAKAUMA /19 5% 3% 47% 19 19 Suomi Ruotsi Tšekki 4
Yritysluototus OPR-Finance konserni KOMMENTIT OPR-Finance konserni myöntää yritysasiakkailleen käyttöpääomalainoja Suomessa, Ruotsissa, Tanskassa, Hollannissa ja Tšekissä Katsauskaudella Yritysluototuksen antolainaus ja tuotot olivat edellistä vuosineljännestä ja edellistä vuotta jäljessä Antolainaus /19 antolainaus EUR 9.8m (/ EUR 11.3m, muutos -13%) -/19 antolainaus EUR 22.m (-/ EUR 21.8m, muutos +1%) Liiketoiminnan tuotot /19 liiketoiminnan tuotot EUR 3.6m (/ EUR 3.9m, muutos -8%) -/19 liiketoiminnan tuotot EUR 8.2m (-/ EUR 7.6m, muutos +8%) Vahvan ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen antolainauksen taso laski hieman erityisesti Ruotsissa ja Tanskassa. Vastaavasti Alankomaissa antolainaus ja tuotot kasvoivat ANTOLAINAUS KVARTAALEITTAIN (EURm) 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, 19 19 ANTOLAINAUKSEN JAKAUMA /19 6% % 36% 2% 41% Suomi Ruotsi Tanska Alankomaat Tsekki LIIKETOIMINNAN TUOTOT KVARTAALEITTAIN (EURm) 5, 4, 3, 2, 1,, 19 19 LIIKETOIMINNAN TUOTTOJEN JAKAUMA /19 6% 14% 45% 3% 32% Suomi Ruotsi Tanska Alankomaat Tsekki 5
Talouskatsaus Talouskatsaus
Konsernin tuloslaskelma /19 EURk, tilintarkastamaton /19 -/19 / -/ Liikevaihto 6 233 14 6 11 58 22 35 Korkotuotot 1 5 21 556 1 927 92 Liiketoiminnan muut tuotot 8 443 1 1 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 25 192 46 287 21 986 43 8 Liiketoiminnan kulut yhteensä -28 134-39 65-11 247-785 Poistot ja arvonalentuntumiset -9 - -4-1 Liikevoitto -2 951 6 622 1 735 22 413 Korko- ja rahoituskulut -3 664-6 926-2 91-5 626 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -6 6-34 7 833 786 Tuloverot -925-2 9-1 531-3 5 Kauden tulos -7 54-2 514 6 32 13 271 Kertaluonteiset erät 1 9 721 8 49 Operatiivinen tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 3 7 745 6 32 13 271 (1) Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja ilman katsauskauden kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät koostuvat kesäkuun lopulla toteutetun saatavakaupan, sekä maaliskuun aikana toteutetun luottotappiosaatavien myynnin nettovaikutuksesta. 7
Konsernin tase /19 LIKVIDITEETTI /19 lopussa konsernin likvidit rahat ja pankkisaamiset olivat EUR 11.4m OPR-Finance konserni on sopinut osana vakuudellisen joukkovelkakirjan liikkeeseen laskua velkakirjasijoittajien sekä Nordea Bank AB Suomen sivuliikkeen kanssa vakuuspoolijärjestelystä, jossa velkakirjalainan sekä Nordean rahoituslimiitistä nostettavien varojen vakuudeksi yhtiö panttaa lainasaataviaan Pantattujen saatavien määrä /19 lopussa oli EUR 65.7m Rahoitusjärjestelyjen sopimusehtojen mukaisesti /19 lopussa pantatuista saatavista 1% täyttää ehtojen mukaisen Prime Receivables -määritelmän EURk, tilintarkastamaton 3.6.19 31.3.19 31.12. 3.6. Pysyvät vastaavat 139 99 92 76 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset 76 833 85 8 98 1 37 Muut saamiset 2 63 4 822 5 14 4 523 Lyhytaikaiset saamiset Lainasaamiset 123 292 135 34 123 33 95 69 Muut saamiset 5 5 913 2 6 1 429 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 141 457 141 2 125 56 96 498 Rahat ja pankkisaamiset 11 38 12 419 12 391 443 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 232 273 244 273 241 57 239 771 Vastaavaa 232 412 244 372 241 239 847 Oma pääoma Osakepääoma Sijoitettu vapaa oma pääoma 41 747 44 552 47 276 49 Muuntoero 46 55 51-94 Edellisten vuosien voittovarat 45 3 47 637 35 83 37 661 Tilikauden tulos -2 514 5 26 12 935 13 271 Oma pääoma yhteensä 84 497 97 285 95 361 99 23 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 8 8 8 8 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 45 323 56 81 56 727 51 Muut velat 22 592 1 278 9 62 9 7 Lyhytaikaiset velat yhteensä 67 9 67 87 65 789 6 823 Vieras pääoma yhteensä 147 9 147 87 145 789 14 823 Vastattavaa 232 412 244 372 241 239 847 8
Konsernin rahavirtalaskelma /19 EURk, tilintarkastamaton /19 /19 Myynnistä saadut maksut 6 247 8 339 39 42 35 376 Lainasaamiskannan muutos 568-529 -52 641-61 662 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 28 Maksut liiketoiminnan kuluista - 6-11 13-43 395-4 Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista -3 394-3 776-11 59-9 937 Saadut korot liiketoiminnasta 1 655 11 339 42 959 33 83 Saadut osingot liiketoiminnasta Maksetut välittömät verot -1 712-1 47-4 13-5 537 Liiketoiminnan rahavirta 13 748 3 313-28 837-48 649 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -49-13 -3-46 Myönnetyt muut lainat 2 2-7 25-2 Investointien rahavirta 2 8-221 -2 12 Omien osakkeiden lunastus -2 85-2 724-8 41-6 544 Osakeanti 51 24 833 Lyhytaikaisten lainojen nostot 2 2 33 325 337 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -11 3-1 7-5 331-4 831 Pitkäaikaisten lainojen nostot 8 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot ja muu voitonjako -3 121-844 -4 77-3 84 Rahoituksen rahavirta - 955-3 387 7 955 Rahavarojen muutos -1 39 28-13 229 294 9
/14 / / / / / / / / / / / / / / / / /19 /19 /14 / / / / / / / / / / / / / / / / /19 /19 /14 / / / / / / / / / / / / / / / / /19 /19 /14 / / / / / / / / / / / / / / / / /19 /19 Omavaraisuus OPR-Finance konserni YHTEENVETO Omavaraisuutta tarkastellaan sekä oman pääoman kokonaismäärän että hard equityn" kautta Hard equity käsittää konsernin oman pääoman, josta on vähennetty etuoikeutettujen B- ja C- sarjojen osakkeiden osuus Katsauskauden /19 avainluvut olivat /19 oma pääoma hard equity EUR 42.7m (/ EUR 5.m, muutos -14.6%) /19 omavaraisuusaste 36.4% (/ 41.3%) /19 omavaraisuusaste hard equity.4% (/ 21.1%) OMAVARAISUUSASTE 7% 6% 5% 4% 3% % 1% % OMA PÄÄOMA (EURm) 1 1 8 6 4 OMAVARAISUUSASTE HARD EQUITY 1 3% % 1% % OMA PÄÄOMA HARD EQUITY 1 (EURm) 1 8 6 4 1) Termi hard equity viittaa laskentatapaan, jossa B- ja C-sarjojen osakesijoitukset luetaan vieraaksi pääomaksi. Hard equity omavaraisuusasteen laskennassa taseen loppusummasta vähennetään tase-erä Rahat ja pankkisaamiset. Lisäksi laskennassa omasta pääomasta ja taseen loppusummasta vähennetään myös yhtiön A-sarjan osakkeenomistajille myönnetyt osakaslainat 1
Tuottoa.fi Sijoitukset OPR-Financen etuoikeutettuun osakeohjelmaan YHTEENVETO OMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ SIJOITUSKOON MUKAAN OMISTUSJAKAUMA SIJOITUSKOON MUKAAN Tuottoa.fi ohjelmassa OPR tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden omistaa yhtiötä etuoikeutettujen B- tai C-sarjan osakkeiden kautta Yleisölle suunnattu etuosakeohjelma tuottoa.fi oli avoinna uusille sijoituksille 11 8% tuottoon oikeuttaneita B-osakkeita tarjottiin yleisölle vuosina 11 14 85 138 EUR 1k + EUR 5-1k Alle EUR 5k 19,8 1,4 suurinta 21-1 suurinta 11 + suurinta 7% tuottoon oikeuttaneita C-osakkeita tarjottiin yleisölle vuosina 132 11,6 B-osakkeita tarjotaan edelleen yhtiön henkilökunnalle KERTYNEET SIJOITUKSET (EURm) B- JA C-SARJOILLE JAETUT OSINGOT (EURk) /19 lopussa sijoitusten kumulatiivinen nettokertymä oli EUR 41.7m. Nämä jakautuivat seuraavasti: 6 5 1 1 B-sarjalle EUR.4m 4 8 C-sarjalle EUR 24.3m 3 6 /19 lopussa sijoittajia oli yhteensä 1255. Keskimääräinen sijoitus oli noin EUR 33k /19 loppuun mennessä OPR on maksanut osinkoa koko ohjelman ajalta B- ja C-sarjojen osakkeenomistajille yhteensä EUR.5m 1 12 12 13 13 14 14 19 4 12 12 13 13 14 14 19 11