Tuotantopäivitys 07.4.2011

DISCLAIMER The following information contains, or may be deemed to contain, forward-looking statements (as defined in the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995). These statements relate to future events that involve known and unknown risks and other uncertainties. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. All forward-looking statements made in this presentation based on information presently available and Talvivaara Mining Company Plc. assumes no obligation to update any forward-looking statements. Nothing in this presentation constitutes investment advice and this presentation shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or otherwise to engage in any investment activity. 2

Tuotantopäivitys Bioliuotus Tuotannon periaatteet ja kehityssuunnitelmat

Tuotannon ylösajo etenee Q1 2011 uusi nikkelin tuotantoennätys 4 215 t Maaliskuun viimeisten 10 päivän ajan tuotantovauhti vuosittaiseksi tuotannoksi laskettuna yli 32 000 t Koko vuoden 2011 tuotantoennuste 22 000-28 000 t nikkeliä Metallien talteenottolaitos lähiaikojen kriittinen tekijä Tuotantovarmuus Tekniset pullonkaulat Liuotuskasoissa yli 50 000 t nikkeliä ja liukeneminen etenee hyvin Nikkelin tuotanto Q1/10 - Q1/11 (t) 4

Biokasaliuotusprosessi Luonnollinen prosessi Liukenemista tehostetaan murskaamalla malmi sekä ilmastamalla ja kastelemalla liuotuskasaa 6

Bioliuotuskasan rakenteet Teksti 7

Biokasaliuotus käytännössä Kastelu Ilmastus Kasa Kasalta tuleva liuos 8

Biokasaliuotus Talvivaarassa Kaksivaiheinen prosessi Primääriliuotus; odotettu nikkelin saanti n. 60-70 % 13-14 kuukaudessa Sekundääriliuotus; n. 3,5 vuotta, nikkelin kokonaissaanti > 90% Primääriliuotuskentän 4. lohko valmistui marraskuussa 2010 Sekundääriliuotus aloitettiin loppuvuodesta 2010 Käynnissä tällä hetkellä Primääriliuotuskentän vanhan 1. lohkon purku ja uuden kasaus Sekundääriliuotuskentän 1. lohkon kasaus 9

Prosessikehitys keskittynyt ilmastuksen tehostamiseen Kasattavan materiaalin raekokoa kasvatettu Ilmastusputkien määrää lisätty Testataan luiskailmastuksen lisähyödyntämistä Kit kat -muoto 10

Liuoksen nikkelipitoisuudet kehittyvät ennakoidusti Lohko 3 Ikä 10-14 kk Liuoskierrosta metallien talteenottoon n. 30 % Lohko 4 Ikä 5-10 kk Liuoskierrosta metallien talteenottoon n. 30 % Metallien talteenoton ensisijainen liuoslähde H1 2011 Uusi lohko 1 Liukeneminen käynnistynyt suunnitellusti Sekundääri Liukeneminen jatkuu tehostuneesti Liuosta kierrätetään kasan läpi vain kerran Kaikilla edellisillä liukenemisnopeus tavoitellulla tasolla Lohkot 1 ja 2 Ilmastusongelmia Liukenevat kuitenkin edelleen Korvausvettä lohkoille 3 ja 4 Kiertoliuoksen nikkelipitoisuus (g/l) 2008 2009 2010 2011 11

Metallien talteenottolaitoksen syöttöliuoksen Ni-pitoisuus kasvaa ennakoidusti Nikkelin tavoitepitoisuus täydessä tuotannossa n. 3-3,5 g/l 12

Kaivospiirialue Esiintymät Kuusilampi Kolmisoppi mineraalivaranto 1,6 mrd t Käytössä olevat tuotantoalueet Kuusilammen louhos primääriliuotus n. 200 ha sekundääriliuotus n. 70 ha sivukivien läjitysalue n. 50 ha tehdasalue kipsisakka-allas 14

Yksinkertaistettu tuotantokaavio 15

Yksinkertaistettu tuotantokaavio, metallien talteenotto Bioliuotuksessa malmin sisältämät metallisulfidit hapetetaan liukoisiksi yhdisteiksi Metallien talteenottolaitoksella liuenneet metallit saostetaan pelkistämällä ne jälleen metallisulfideiksi; saostus tehdään rikkivedyllä eri ph arvoissa 16

Metallien talteenoton periaatteet Reaktorit Vety- tehdas 1 Rikki- vety- tehdas 1 Cu Zn NiCo Rikin sulatus Vety- tehdas 2 Rikki- vety- tehdas 2 Cu Zn NiCo 17

Tuotannon huolto- ja parannustoimenpiteet 2011 Metallitehtaan laitteiden perusteellinen tarkastus ja huolto Reaktorit Sakeuttimet Muut laitteet Rikin sulatuskapasiteetin lisääminen Rikkivetytehtaiden puhdistus sekä huolto- ja parannustyöt Pumppauskapasiteetin lisääminen kriittisissä kohdissa Lukuisat pienparannustyöt Putkien kahdentaminen huollon nopeuttamiseksi Ristiinkytkentöjen lisääminen etc. Ei merkittäviä uus- tai korvausinvestointeja 18

Tuotantovarmuus kehityskohteena Tuotantovarmuusprojekti käynnissä vuoden 2010 syksystä lähtien Riskien arviointi Ennakoivan huollon tarpeiden määrittäminen Varaosatarpeiden tarkentaminen Prosessien optimointi Tuotantohenkilöstön prosessiosaamisen varmistaminen/kehittäminen Organisaation kaikki tasot aktiivisesti mukana työssä Metallien talteenottolaitos ensimmäinen kohde; työ alkaa/jatkuu myös muilla osastoilla 2011 19

Yksinkertaistettu tuotantotase Avolouhinta ja murskaus malmituotanto 24 Mt vuodessa (2010; 13 Mt) nikkelisisältö 0,23 % 55 000 t nikkeliä vuodessa Bioliuotus Primäärikasa liuoskierto noin n. 8 000 m 3 /h tavoitepitoisuus 3-3,5 g/l (2011: 2,0 2,5 g/l) Sekundäärikasa liuoskierto tällä hetkellä noin n. 2 000 m 3 /h Metallien talteenotto Alkuperäinen mitoitus 2007 1 200 m 3 /h x 3-3,5 g/l (saanti%, käyttöaste) noin 30 000 tpa Ni Kapasiteetin nosto 2009-2010 1 800-2 000 m 3 /h x 3-3,5 g/l (saanti%, käyttöaste) noin 50 000 tpa Ni 20

Nikkelituotannon kehitys Ni tuotanto tonnia/kvartaali 21