Eläkkeiden rahoitus yksityis- ja julkisaloilla Seija Lehtonen Matemaatikko Tela Twitter: @Seija_Lehtonen
Yleistä rahoituksesta Eläkkeet voidaan rahoittaa Jakojärjestelmällä Rahastoivalla järjestelmällä Osittain rahastoivalla järjestelmällä Eläke-etuus voi määräytyä Etuusperusteisesti Maksuperusteisesti 2
Jakojärjestelmä Maksut = eläkkeet + hoitokulut Maksu ja etuus kohdistuu eri sukupolville Yksinkertainen Kestävyysriski 3
Rahastoiva järjestelmä Maksut + rahastojen tuotot = eläkkeet + hoitokulut Maksu ja etuus kohdistuu samalle sukupolvelle Rahastoille saatava tuotto mahdollistaa matalammat maksut Sijoitusriski 4
Osittain rahastoiva järjestelmä Maksut + rahastojen tuotot = eläkkeet + hoitokulut Hybridimalli Rahastoille saatava tuotto mahdollistaa matalammat maksut Monimutkainen, mutta joustava 5
Miksi rahastoida? Etuusperusteisessa eläkejärjestelmässä määritetään etuudet eläkesääntöjen mukaan ja kerätään eläkemenon kattamiseen riittävä rahoitus (eikä päinvastoin) Jos rahoitus ns. jakojärjestelmällä palkka- ja työtuloperusteisena maksuna: maksutaso = eläkesumma/palkkasumma Jos sijoitusten tuotto ylittää palkkasumman kasvuvauhdin, rahastointi alentaa maksutasoa verrattuna jakojärjestelmämaksuun sitä enemmän, mitä enemmän tuotto ylittää palkkasumman kasvuvauhdin alle 2 prosentin reaalituotolla ei ylitä matalariskinen rahastointi ei ole järkevää 6
Työeläkkeiden rahoitus laeittain TyEL ja MEL osittain rahastoivia järjestelmiä MEL: valtio kustantaa osan eläkemenosta YEL ja MYEL jakojärjestelmiä pieni puskurirahasto valtio maksaa eläkemenon, johon maksutulo ei riitä JuEL (KuEL, VaEL) = julkisten alojen palkansaajien eläkejärjestelmät jakojärjestelmiä suuret puskurirahastot 7
TyEL-vakuutusmaksu vakuuttajan mukaan Eläkesäätiössä työeläkevakuutusmaksu on kannatusmaksutyyppinen Eläkekassassa työeläkevakuutusmaksu määritellään samaan tapaan kuin eläkesäätiössä; kulut jaetaan kassan työnantajille Työeläkeyhtiössä työeläkevakuutusmaksu riippuu työnantajan koosta tilapäinen työnantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua pieni sopimustyönantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua hyvityksillä vähennettynä suuren sopimustyönantajan maksuun vaikuttaa lisäksi työntekijöiden työkyvyttömyystapausten määrä (maksuluokkamalli) 8 14.5.2018
TyEL-maksun osat v. 2018 (yhtiöt) Maksun osa Prosenttia palkasta Vanhuuseläke 3,5 Työkyvyttömyyseläke 1,0 Tasausosa 19,8 Muut 0,8 Arvioidut hyvitykset -0,7 Yhteensä 24,4 9 Lähde: ETK
JuEL/Kevan jäsenyhteisöt eläkemaksut 1/2 Eläkkeet rahoitetaan työnantajilta ja työntekijöiltä perittävillä maksuilla Kevan valtuuskunta vahvistaa Eläkemaksujen perusteet Vuotuisten työnantajan eläkemaksujen suuruudet Työnantajan maksut peritään palkkojen ja eläkemenojen mukaan Eläkemaksujen rakenteen toimivuutta seurataan ja kehitetään turvaamaan eläkkeiden rahoitus myös kuntasektorin mahdollisissa rakennemuutoksissa Nyt tehtävän työn sivukuluiksi laskettavat eläkemaksut keskimäärin samat kuin TyEL:ssa TyEL-maksua korkeampi maksutarve johtuu mm. aiemmista, paremmista eläkeeduista, vakuutettujen sukupuolijakaumasta, erilaisesta rahoitusperiaatteesta TyEL-tason ylittävä maksu kerätään eläkemenojen perusteella Työnantajan maksu vuonna 2018 keskimäärin 21,60 % Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa 10 Lähde: Keva
JuEL/Kevan jäsenyhteisöjen eläkemaksut 2/2 Kevan jäsenyhteisöjen eläkemaksu vuodelle 2018 palkkaperusteinen maksu 16,75 %, kaikille jäsenyhteisöille sama varhaiseläkemenoperusteinen maksu 1,0 % Pientyönantajille 1,0 % palkoista (palkkaperusteinen) Keskisuurille työnantajille palkka- ja eläkemenoperusteisesti Suurille työnantajille eläkemenoperusteisesti eläkemenoperusteinen maksu 3,85 %, perustuu ennen vuotta 2005 karttuneisiin eläkkeisiin 11
JuEL/Valtion eläkemaksut Työnantajan eläkemaksuprosentin vahvistaa valtiovarainministeriö Kevan esityksestä Työnantajan eläkemaksun* yleisistä laskentaperiaatteista on säädetty valtioneuvoston asetuksella (863/2012): Eläkemaksun vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkeosat lasketaan vakuutusmatemaattisesti siten, että ne yhdessä työntekijän eläkemaksun kanssa kattavat valtion eläkejärjestelmässä syntyvän eläkevastuun (v. 2017 vanhuuseläkeosa 18,62 %, työkyvyttömyyseläkeosa 2,55 %, perhe-eläkeosa 2,30 %) Eläkevastuu määräytyy täyden rahastoinnin periaatteen mukaisesti Eläkemaksun hoitokuluosan suuruuden vahvistaa valtiovarainministeriö (v. 2017 hoitokuluosa 0,32 %) Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa * Vuoden 2018 valtion eläkemaksua on oikaistu keskimäärin 1,17 %-yksikköä johtuen vuosien 2013 2015 eläkemaksujen laskennassa havaitusta virheestä 12 Lähde: Keva
Työeläkevakuutusmaksut 2018 Keskimääräinen vakuutusmaksu % palkoista Työntekijän osuus % palkasta Alle 53 v. ja väh. 63 v. 53-62 v. TyEL 24,4 6,35 7,85 MEL 20,0 6,35 7,85 JuEL/Kevan jäsenyhteisöt 28,35 6,35 7,85 JuEL/Valtio 23,76 6,35 7,85 JuEL/Ev.lut. kirkko 28,89 6,35 7,85 YEL 23,0 24,1 25,6 MYEL 13,7/13,6 (apur) 13,01-24,10 13,82-25,60 13 Lähde: ETK
Yksityisten ja julkisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2017, mrd. euroa (ennakkotieto) Työeläkemaksut ja valtionosuudet Työnantajat 14,9 mrd Työntekijät 5,1 mrd Yrittäjät 1,3 mrd Valtio 3,6 mrd Työttömyysvakuutusrahasto 0,8 mrd Varat 31.12. 199,9 mrd 14,1 mrd 4,0 mrd Sijoitukset Arvonmuutokset 10,7 Käteistuotot 3,4 Maksetut eläkkeet 27,0 mrd Maksut 25,7 mrd 2,2 mrd Toimintakulut 0,5 mrd 23,0 mrd 14 19.4.2018 Lähde: Tela, ETK
Yksityisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2017, mrd. euroa (ennakkotieto) Työeläkemaksut ja valtionosuudet Työnantajat 10,1 mrd Työntekijät 3,6 mrd Yrittäjät 1,3 mrd Valtio 0,9 mrd Työttömyysvakuutusrahasto 0,6 mrd Varat 31.12. 125,2 mrd 8,8 mrd 3,3 mrd Sijoitukset Arvonmuutokset 6,6 Käteistuotot 2,2 Maksetut eläkkeet 17,2 mrd Maksut 16,5 mrd 2,2 mrd Toimintakulut 0,4 mrd 13,9 mrd 15 19.4.2018 Lähde: Tela, ETK
Julkisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2017, euroa (ennakkotieto) Työeläkemaksut ja valtionosuudet Työnantajat 4,8 mrd Työntekijät 1,5 mrd Valtio 2,7 mrd Työttömyysvakuutusrahasto 0,2 mrd Varat 31.12. 74,7 mrd 5,3 mrd Sijoitukset Arvonmuutokset 4,0 Käteistuotot 1,3 Maksetut 0,7 mrd eläkkeet 9,8 mrd Maksut 9,2 mrd Toimintakulut 0,1 mrd 9,1 mrd 16 19.4.2018 Lähde: Tela, ETK
Yksityisalojen (TyEL) työeläkevarojen kohdentuminen eri ikäisille vuonna 2015, mrd 120 100 80 60 40 20 0 alle 65-v. osuus 65-v. ja yli osuus Kuvassa TyEL:n osuus. Puskurirahastot jaettu ikäluokkiin varsinaisten eläkevastuiden suhteessa. 17 Lähde: ETK, Tela
Yksityisaloilla* vanhuuseläkkeitä varten varatut rahastot vuonna 2015, kymmenvuosi-ikäluokan osuus kaikista 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 * kuvassa TyEL:n osuus. 18 Lähde: ETK, Tela
1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Työeläkevakuutusmaksut yksityisalojen (TEL, LEL, TaEL/TyEL) ja kuntien (KVTEL/KuEL) työeläkkeissä 1962-2017.* % palkkasummasta Työuransa eri aikoina tehneillä on ollut erilainen maksu. 35 30 25 20 15 10 5 Etunimi Sukunimi 1.1.2011 TyEL KuEL 0 * Kuntien työeläkkeet rahoitettu verovaroin. 19 Lähde: Työeläkelakipalvelu
Eläkemaksujen sisäinen reaalituotto syntymävuoden mukaan, yksityisalat 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Sisäinen tuotto on korko, jolla diskontattuna kunkin tarkasteltavan ryhmän eläkemaksujen ja eläke-etujen nykyarvo muodostuu yhtä suureksi. 20 Lähde: ETK
Väestö ja talous ETK:n pitkän aikavälin peruslaskelmassa Tilastokeskuksen väestöennuste (v. 2015) Ansiotason reaalikasvu pitkällä aikavälillä 1,5 %/vuosi Ennustejakson alkuvuosina matalampi kasvu Työllisyysaste (15 64-v.) 68 % 72 % Keskimääräinen eläkkeellesiirtymisiän odote 25- vuotiaalle 61,1 v. (v. 2015) 62,7 v. (v. 2025) 64,7 v. (v. 2065) 64,9 v. (v. 2085) Vuotuinen sijoitusten reaalinen keskituotto 3,5 % Ensimmäiset 10 vuotta 3,0 % vuodessa Toteutunut yksityisaloilla v. 1997 2016: 4,1 %/v. 21
Työeläkemenot suhteessa työtulosummaan v. 2005 2085 22 Lähde: ETK
2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 2041 2043 2045 2047 2049 2051 2053 2055 2057 2059 2061 2063 2065 2067 2069 2071 2073 2075 2077 2079 2081 2083 2085 Yksityisalojen (TyEL) eläkemeno ja -maksu vuosina 2010-2085 eri ajanhetkinä tehdyissä ETK:n laskelmissa 32,0 30,0 28,0 26,0 24,0 22,0 20,0 Eläkemeno 2016 laskelmissa Maksu 2016 laskelmissa Eläkemeno 2015 laskelmissa Maksu 2015 laskelmissa 23 Lähde: ETK
TyEL-maksu suhteessa TyEL-palkkasummaan eri skenaarioissa Pessimistinen: ansiotason hidas kasvu (v. 2017 alk 0,5 %-yks matalampi vuosittain), matala työllisyys (3 % peruslask. pienempi, alenee asteittain 2017-2019) ja sijoitusten matala tuotto (1 %- yks peruslaskelmaa matalampi v. 2017 alk) Optimistinen: ansiotason nopea kasvu (v. 2017 alk 0,5 %-yks korkeampi vuosittain), korkea työllisyys (3 % peruslask. Korkeampi, nousee asteittain v. 2017-2019) ja korkeat sijoitustuotot (1 %- yks peruslask. korkeampi v. 2017 alk). 24 Lähde: ETK
Kiitos! Seija Lehtonen Matemaatikko Seija.Lehtonen@tela.fi Twitter: @Seija_Lehtonen