Varsinainen yhtiökokous 2011 28.4. 2011
DISCLAIMER The following information contains, or may be deemed to contain, forward-looking statements (as defined in the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995). These statements relate to future events that involve known and unknown risks and other uncertainties. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. All forward-looking statements made in this presentation based on information presently available and Talvivaara Mining Company Plc. assumes no obligation to update any forward-looking statements. Nothing in this presentation constitutes investment advice and this presentation shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or otherwise to engage in any investment activity.
2010 tärkeimmät tapahtumat Tuotantokatsaus Taloudellinen katsaus Näkymät
Talvivaaran tunnuslukuja 2010 Konsernin tunnusluvut 2010 2009 (milj. euroa) Liikevaihto 152,2 7,6 Liikevoitto 25,5-54,8 Liikevoittoprosentti 16,7% -723% Omavaraisuusaste 31,3% 43,5% Korolliset nettovelat 315,0 426,2 Velkaantumisaste 82,8% 111,4% Investoinnit 115,7 118,5 Rahavarat 165,6 11,9 Osakekohtainen tulos (EUR) -0,06-0,19 Osakekannan markkina-arvo 1 734 1 062 Henkilöstöä koskevat tunnusluvut Palkat ja palkkiot 16,7 14,9 Henkilöstöä kauden lopussa 389 308
Tärkeimmät tapahtumat 2010 tammi-maaliskuu Sinkin tuotevirtasopimus Nyrstarin kanssa Talvivaara toimittaa Nyrstarille 1,25 miljoonaa tonnia sinkkiä 335 miljoonan dollarin etumaksu Nyrstarilta Sinkin toimituksista erillinen prosessointimaksu Nyrstarilta 320 miljoonan dollarin projektilainan ennenaikainen takaisinmaksu Projektilaina maksettiin kokonaisuudessaan Nyrstar sopimuksesta saadulla ennakkomaksulla Uraanin talteenottohankkeen julkistaminen Uraani voidaan ottaa sivutuotteena talteen bioliuotusprosessissa saatavasta liuoksesta Luvitusprosessit käynnistettiin
Tärkeimmät tapahtumat 2010 huhti-kesäkuu Ydinenergialain mukainen lupahakemus uraanin talteenottamiseksi sivuotuotteena Lupahakemus jätettiin Työ- ja elinkeinoministeriölle huhtikuussa Metallitehtaan toisen tuotantolinjan käyttöönotto Valmius täyden mittakaavan tuotantoon 100 miljoonan euron luottolimiitti Kolmen vuoden luottolimiitti allekirjoitettiin Nordean, Danske Bankin ja Handelsbankenin kanssa kesäkuussa
Tärkeimmät tapahtumat 2010 lokakuu 1,000 m Primäärikasa Avolouhos Metallien talteenotto Sekundäärikasa Kuusilampi Kolmisoppi 54% lisäys mineraalivarantoihin N Kokonaismineraalivarannot 1 550 milj. tonnia Kuusilampi 890Mt Kolmisoppi 660Mt 7 3,4 milj. tonnia nikkeliä ja 7,6 milj. tonnia sinkkiä
Tärkeimmät tapahtumat 2010 joulukuu 225 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina Laina erääntyy 2015, korko 4.0% Vaihtosuhde EUR 8,34 / osake ISO 14001 ympäristöjohtamisjärjestelmän sertifiointi Järjestelmä kattaa kaikki Talvivaaran toiminnot Ensimmäinen positiivinen liiketulos koko vuodelta 25,5 milj. euroa Liikevaihto 152,2 milj. euroa
2010 tärkeimmät tapahtumat Tuotantokatsaus Taloudellinen katsaus Näkymät
Painopiste tuotannon ylösajossa 2010 virstanpylväät Rikkivetypäästöjen aiheuttamien hajuongelmien tehokas ehkäisy menetelmäksi valittiin rikkivedyn poistaminen vetyperoksidin avulla Toisen vetytehtaan käynnistys joulukuussa Primäärikasan purkulaitteiston ja sekundäärikasan kasauslaitteistojen asennus ja käyttöönotto syksyllä 2010 Metallitehtaan toisen tuotantolinjan käyttöönotto kesällä 2010 Tuotantovarmuusohjelman käynnistäminen elokuussa 2010; ohjelman tavoitteena on metallien talteenottolaitoksen käyttövarmuuden parantaminen tuotannon riskienhallinnan ja ennakoivan kunnossapidon avulla. 10
Kaivos ja materiaalinkäsittely Kaivososastolla tasainen tuotanto Kokonaislouhinta 30 milj. tonnia; 99 % lisäys vuoteen 2009 Malminkäsittely Vuonna 2010 murskattiin 13,3 milj. tonnia malmia; lisäystä 56 % vuoteen 2009 Murskatut huippuvolyymit riittävällä tasolla, mutta käyttövarmuutta parannettava edelleen Sekundäärikasan kasauslaitteiston ja primäärikasan purkujärjestelmän käyttöönotto loppuvuonna 2010 Sekundäärikasaus toimii hyvin Primäärikasan purussa vielä alkuvaiheen ongelmia million tonnes Malmin louhinta Malmin murskaus
Biokasaliuotus Tasainen nikkelipitoisuuksien nousu metallien talteenottoon pumpattavassa liuoksessa Lokakuu 1,7g/l Marraskuu 2,0g/l Joulukuu 2,2g/l Primääriliuotuskasa ensimmäisen kerran täyteen marraskuussa Sekundääriliuotuksessa hyviä tuloksia, mutta kasalla ei ole vielä riittävästi liuosta ohjattavaksi metallien talteenottoon Prosessikehityksessä erityishuomio ilmastuksen parantamisessa Kasan Kit Kat -muoto Parannettu ilmastus tuottaa korkeampia metallipitoisuuksia kiertoliuokseen
Metallien talteenotto Tuotannon ylösajo eteni tasaisesti 2010 Nikkelin tuotanto 2010 Nikkelin tuotanto 10 382 tonnia (2009:735t) Sinkin tuotanto 25 462 tonnia (2009: 3 133t) Tekniset haasteet hidastivat ajoittain tuotannon ylösajoa Muuntajan rikkoutuminen joulukuussa Rikkivedystä aiheutuneet hajuhaitat Toisen rikkivetykehittimen asennusvirheet Kaikki laitteasennukset valmiit täyden tuotannon tasoa varten Sinkin tuotanto 2010 Toinen tuotantolinja Toinen vetytehdas ja rikkivetykehitin mutta prosessin optimointi ja pullonkaulojen korjaaminen jatkuu vuonna 2011 jotta tasainen tavoitetuotannon taso saavutetaan
2010 tärkeimmät tapahtumat Tuotantokatsaus Taloudellinen katsaus Näkymät
2010 tulos (kaikki luvut EUR '000) 2010 2009 Liikevaihto 152 163 7 571 Liiketoiminnan muut tuotot 20 904 43 118 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 67 100 75 587 Materiaalit ja palvelut -99 029-65 156 Henkilöstökulut -19 944-17 695 Poistot ja arvonalentumiset -51 948-37 061 Liiketoiminnan muut kulut -43 790-61 140 Liikevoitto/tappio(-) 25 456-54 776 Rahoituskulut (netto) -35 364-20 309 Voitto/tappio(-) ennen veroja -9 908-75 085 Tuloverot -3 144 20 127 Kauden voitto/tappio(-) -13 052-54 958 Jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -12 953-45 267 Määräysvallattomien omistajien osuus -99-9 691 omasta pääomasta -13 052-54 958
Tase 31.12.2010 (kaikki luvut EUR '000) 31.12.2010 31.12.2009 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 728 226 644 356 Biologiset hyödykkeet 8 464 6 614 Aineettomat hyödykkeet 7 737 7 846 Laskennalliset verosaamiset 22 421 21 548 Muut saamiset 7 626 7 582 774 474 687 946 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 175 361 109 512 Myyntisaamiset 52 354 3 913 Muut saamiset 8 702 15 477 Myytävissä olevat rahoitusvarat 464 - Johdannaisinstrumentit 40 50 244 Rahavarat 165 555 11 877 402 476 191 023 Myytävänä olevat pitkäaikaiset 39 391 - omaisuuserät Varat yhteensä 1 216 341 878 969
Tase 31.12.2010 OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.12.2010 31.12.2009 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 80 80 Osakeanti 91 - Ylikurssirahasto 8 086 8 086 Suojausrahasto 7 494 16 567 Muut rahastot 433 012 417 448 Kertyneet voittovarat -84 322-71 368 364 441 370 813 Määräysvallattomien omistajien osuus 15 831 11 784 omasta pääomasta Oma pääoma yhteensä 380 272 382 597 Pitkäaikaiset velat Lainat 437 623 384 300 Saadut ennakkomaksut 231 812 - Ostovelat 17 - Johdannaisinstrumentit - 3 110 Varaukset 3 935 1 594 673 387 389 004 Lyhytaikaiset velat Lainat 42 934 53 811 Saadut ennakkomaksut 35 243 - Ostovelat 39 408 29 669 Muut velat 43 820 9 875 Johdannaisinstrumentit 1 277 14 013 162 682 107 368 Velat yhteensä 836 069 496 372 Velat ja oma pääoma yhteensä 1 216 341 878 969
Liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys Liikevaihto 2009-2010 Liiketulos 2009-2010
2010 Tärkeimmät tapahtumat Tuotantokatsaus Taloudellinen katsaus Näkymät
Tuotannon näkymät Vuoden 2011 tuotantoennuste 22 000 28 000 tonnia nikkeliä 44 000 50 000 tonnia sinkkiä Metallien talteenottolaitoksen huolto- ja parannustyöt käynnistetty tuotantovarmuuden ja kapasiteetin parantamiseksi Rikkivetytehtaiden puhdistus- ja parannustyöt Rikinsulatus- ja tiettyjen pumppauskapasiteettien lisääminen Reaktoreiden ja sakeuttimien huolto ja tarkistus Lukuisat pienparannustyöt, mm. tiettyjen putkitusten kahdentaminen
Tuotantoprosessi
Tuotantokapasiteetin laajennus Operation Overlord Seitsemän hengen erillinen projektitiimi perustettu; rekrytointi jaktuu Alustavat selvitykset meneillään Perusoletus laajennetuksi kapasiteeitiksi 100,000t nikkeliä vuodessa Tuotevaihtoehtoja tutkitaan; LME-laatuisen nikkelin tuottaminen melko todennäköistä Joillekin tuotteille ja raaka-aineille, esim. mangaanille ja rikkihapolle, harkitaan joint venture- tai muita partnerointiratkaisuja Investoinnit suunnitellaan modulaarisesti 5-6 vuoden ajalle alkaen 2013 Investointien ajallinen hajoittaminen pitkälle ajalle Käynnistysriskien vähentäminen Arvioidut virstanpylväät, kun tavoitteena on laajennetun tuotannon alkaminen 2016 Ensimmäiset investointipäätökset 2012 Maarakennustyöt alkuun 2013 (aluksi olemassa olevan ympäristöluvan puitteissa) Louhinta ja murskaus Kolmisopen esiintymällä loppuvuodesta 2014 alkaen 22
Ympäristöluvitus, työllistävä vaikutus Luvitus Luvitus kriittisellä polulla projektin kokonaisaikataulua ajatellen Ympäristön perustilaselvitykset alkoivat 2011 ensimmäisen neljänneksen lopulla Ympärisövaikutusten arviointi loppuvuodesta 2011 alkaen Ympäristölupahakemus 2012 Työllistävä vaikutus Laajennetun tuotannon arvioidaan suoraan työllistävän 1 100-1 200 henkeä Välillinen työllistävä vaikutus noin 2 000 henkieä Projektivaiheen arvioidaan vastaavan noin 6 000 henkilötyövuotta
Kiitos! 24