Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen Varsinainen yhtiökokous 2019 19.3.2019 Yhtiökokous 19.3.2019 1
Sisältö 1. Laajennetun johtoryhmän esittely 2. Vuoden 2018 tilinpäätös 3. Strategian kehitys 4. Kestävä kehitys tulevaisuuden kasvun ajurina 5. Osinko ja vuoden 2019 näkymät Yhtiökokous 19.3.2019 2
Cargotecin laajennettu johtoryhmä 1.4.2019 alkaen Mika Vehviläinen Toimitusjohtaja Mikko Puolakka Talous- ja rahoitusjohtaja Antti Kaunonen Johtaja, Kalmar Automation Solutions Stefan Lampa Johtaja, Kalmar Mobile Solutions Scott Phillips Johtaja, Hiab Michel van Roozendaal Johtaja, MacGregor Soili Mäkinen Tietohallintojohtaja Mikael Laine Strategiajohtaja Mikko Pelkonen Henkilöstöjohtaja Outi Aaltonen Lakiasiainjohtaja Carina Geber-Teir Viestintäjohtaja Yhtiökokous 19.3.2019 3
Strategiset liiketoimintayksiköt Liiketoiminta-alueet Kalmarin liiketoiminnot uudelleenorganisoidaan kasvun vauhdittamiseksi Scott Phillips * Hiab Antti Kaunonen * Stefan Lampa * Benoit de la Tour ** Kalmar Automation Solutions Kalmar Mobile Solutions Navis Michel van Roozendaal * MacGregor * Johtoryhmän jäsen ** Raportoi toimitusjohtajalle Yhtiökokous 19.3.2019 4
Vuoden 2018 tilinpäätös: Voimakasta kasvua tilauksissa
Cargotecin vuosi 2018 Saadut tilaukset kasvoivat kaikissa liiketoimintayksiössä Saadut tilaukset kasvoivat 18 % Kasvua kaikissa liiketoimintayksiköissä Kalmar +23 % Hiab +13 % MacGregor +11 % Liikevaihto kasvoi 2 % 4,0 % 4,4 % 6,2 % 231 7,1 % 250 8,0 % 259 7,4 % 244 Vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 4 % 127 149 Liikevoitto* laski 6 % Kalmarin liikevoitto* kasvoi Hiabia rasittivat valuuttakurssimuutokset sekä toimitusketjun pullonkaulat MacGregorin liikevoitto* hieman nollan yläpuolella 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%* * Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 19.3.2019 6
Markkinaympäristö vuonna 2018 Kalmar Satamissa käsiteltävien konttien määrä jatkoi kasvuaan Hiab Rakennusaktiviteetti hyvällä tasolla MacGregor Markkina parani hieman kauppalaivasektorilla, mutta tilaukset historiallisten tasojen alapuolella Globaali konttiliikenne (MTEU) Kalmarin kysyntäajuri 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Rakentamisaktiviteetti Hiabin kysyntäajuri Yhdysvallat 2 000 1 500 1 000 500 0 745 782 +4,7% 2017 2018 2017 2018 2017 2018 Laivojen ja offshore-yksiköiden tilausmäärät MacGregorin kysyntäajuri Kauppalaivat > 2,000 gt (pl. offshore ja sekalaiset) 827 936 2017 2018 Eurooppa +2,9% +3,3% Historiallinen ka. Liikkuvat offshore-yksiköt 600 500 400 300 200 100 0 +13% +21% 75 91 Lähde: Clarkson Research (laivojen ja offshore-yksiköiden lkm) Suuntaa-antava historiallinen keskiarvo 2017 2018 Lähde: Drewry Lähde: Oxford Economics Historiallinen ka. Yhtiökokous 19.3.2019 7
Jatkoimme investoimista toimintamme kehittämiseen vuonna 2018 Vuoden 2018 investointikohteita: Ohjelmistoliiketoiminta Kilpailukykyisemmät ja kustannustehokkaammat tuotteet Tampereelle digitaalisten ratkaisujen kehitysyksikkö Investointeja globaaleihin järjestelmiin Sofian palvelukeskus Yhtiökokous 19.3.2019 8
Kalmar Saadut tilaukset ja liikevoitto kasvoivat Saadut tilaukset kasvoivat 23 % Viisi uutta automaatioprojektia Kontinkäsittelylaitteiden tilaukset kasvoivat MEUR 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Liikevaihto Saadut tilaukset Liikevoitto* kasvoi 8 % ja liikevoittomarginaali* nousi 8,9 prosenttiin Huoltoliiketoiminta kehittyi hyvin Vertailukelpoinen kasvu 9 % MEUR 140 120 100 80 60 40 20 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Liikevoitto* Liikevoitto*, % 10 % 8 % 5 % 3 % 0 % * Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 19.3.2019 9
Hiab Kysyntä jatkui vahvana, mutta liikevoitto laski Saadut tilaukset kasvoivat 13 % Kasvua sekä Euroopassa että Amerikoissa Liikevaihto kasvoi 6 % Huoltoliiketoiminnan vertailukelpoinen kasvu 9 % Liikevoitto* laski edellisvuoteen verrattuna Yhdysvaltain dollarin heikentyminen suhteessa euroon Toimitusketjuun liittyvät ylimääräiset kustannukset MEUR 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 MEUR 150 125 100 75 50 25 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Liikevaihto Saadut tilaukset 18 % 15 % 13 % 10 % 8 % 5 % 3 % 0 % 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Liikevoitto* Liikevoitto*, % *) Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 19.3.2019 10
MacGregor Saadut tilaukset kasvoivat, markkinaympäristö edelleen haastava Saadut tilaukset kasvoivat 11 % Liikevaihto ja liikevoitto* laskivat, liikevoitto* säilyi hieman nollan yläpuolella Markkinatilanne on edelleen haastava MEUR 1 200 1 000 800 600 400 200 0 MEUR 100 75 50 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Liikevaihto Saadut tilaukset 10 % 8 % 5 % 25 3 % 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Liikevoitto* Liikevoitto*, % 0 % *) Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 19.3.2019 11
Tilauskanta kasvoi vahvasti Tilauskanta MEUR Tilauskannan jakauma vuoden 2018 lopussa 2 500 2 000 1 500 1 000 2 200 2 064 1 980 1 769 1 131 883 980 587 305 286 203 264 1 566 481 300 1 995 530 453 26 % 51 % 500 0 799 805 877 896 786 1 012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Kalmar Hiab MacGregor 23 % Kalmar Hiab MacGregor Yhtiökokous 19.3.2019 12
Liiketoiminnan rahavirta laski käyttöpääoman kasvun myötä MEUR 400 350 300 250 200 150 100 50 0 373 315 253 181 204 126 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Yhtiökokous 19.3.2019 13
Nettovelkaantumisaste pysyi tavoitteemme alapuolella MEUR 800 59,2 % 60 % 700 600 500 46,7 % 46,4 % 36,0 % 33,1 % 43,8 % 40 % 400 300 200 578 719 622 503 472 625 20 % 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Korollinen nettovelka, MEUR Nettovelkaantumisaste, % 0 % Yhtiökokous 19.3.2019 14
Edistystä yrityskaupoissa vuonna 2018 Effer Kalmar Rough Terrain Center TTS Siwertell Yhtiökokous 19.3.2019 15
Hyvää kehitystä strategian osalta
Strategiakauden 2015 2018 painopistealueet luovat hyvän pohjan tulevaan Maailmanluokan johtajuuden rakentaminen Johtava asema digitalisaatiossa Huippuluokan huoltoliiketoiminta Yhtiökokous 19.3.2019 17
Tehokas johtaminen mahdollistaa strategian toteutuksen Johtamisen kehittämisen mallimme on seuraajasuunnittelun ja esimiestyön kehittämisen ytimessä 1800 esimiestämme ovat läpikäyneet johtamisvalmennuksemme Mittaamme johtamista ja työskentelyilmapiiriä säännöllisesti Tiimiemme työskentelyilmapiiri on parantunut selvästi
Vahvaa edistymistä digitalisaatiossa Maailman suurin satamaoperaattori Cosco sopi Navis N4-järjestelmän käyttöönotosta Ohjelmistoliiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat 33 % Digitaaliset ratkaisut tukevat toimialan ekotehokkuutta Hiab HiConnect kaupallisille markkinoille MacGregorin uusi Voyage and Port Optimiser järjestelmä
Huoltoliiketoiminta kasvoi kaikissa liiketoimintayksiköissä Huoltoliiketoiminnan vertailukelpoinen kasvu oli 6 % Huoltoliiketoiminnan liikevaihto MEUR 1 000 750 500 729 23 % 814 883 872 907 932 24 % 24 % 25 % 28 % 28 % 250 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Huoltoliiketoiminnan liikevaihto, MEUR % Cargotecin liikevaihdosta
Huolto kehittyy digitalisaation avulla Kalmarin uusi innovaatiokeskus Ruotsissa nopeuttaa huoltopalveluiden kehittämistä Laitteista saatavan datan määrän lisääntyminen mahdollistaa muun muassa älykkäät huoltoratkaisut Kalmar Insight mahdollistaa satamien tehokkaamman toiminnan Hiabin HiVisioniin etähuoltomahdollisuus MacGregorin OnWatch Scout vähentää suunnittelemattomia seisokkeja
Visiomme on tulla älykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi VISIO ÄLYKKÄÄN LASTINKÄSITTELYN GLOBAALI MARKKINAJOHTAJA Asiakaslähtöisyyden vahvistaminen Digitalisaation nopeuttaminen STRATEGIAN KULMAKIVET Eteneminen huoltoliiketoiminnassa Tuottavuus kasvun vauhdittajana Yhtiökokous 19.3.2019 22
Kestävä kehitys tulevaisuuden kasvun ajurina Yhtiökokous
Kuva: Espen Rønnevik, Worldcam / Statoil Ilmastonmuutos vaikuttaa tulevaisuudessa kuljetustoimialaan sekä asiakkaidemme tarpeisiin Liikenteen päästövähennystavoitteita ja -vaateita arvioidaan jatkuvasti Sähköistämisen sekä kuljetusketjujen tehostamisen tarve luovat meille merkittäviä mahdollisuuksia
Ekotehokkaat ratkaisut kilpailukykymme edistäjänä Ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmän osuus liikevaihdosta oli noin 21 % vuonna 2018 Tehokkaampia kokonaisjärjestelmiä Tehokkuutta ympäristötoimialoille Tehokkaampaa päästöjen hallintaa Tehokkaampaa resurssien käyttöä Yhtiökokous 19.3.2019 25
Eettinen ja säännöstenmukainen liiketoiminta Kannattava ja kestävä liiketoiminta edellyttää eettisiä toimintatapoja Organisaatio ja johtaminen Ylimmän johdon voimakas sitoutuminen Ylimmän johdon säännöllinen Code of Conduct -seuranta Voimakas resurssien lisäys valvonnassa ja muutosjohtamisessa Prosessit ja kontrollit Sisäiset kontrollit ja tarkastukset Ohjeistukset sekä niihin liittyvät koulutukset Eettiset näkökulmat yritysostoissa Eettistä toimintatapaa edellytetään myös kumppaneiltamme Speak-Up Työntekijöitä rohkaistaan keskustelemaan mahdollisista epäkohdista Anonyymi ilmiantokanava käytössä Systemaattinen tapa tutkia ja reagoida mahdollisiin väärinkäytöksiin Yhtiökokous 19.3.2019 26
Osinko ja vuoden 2019 näkymät
Vuoden 2018 avainluvut 2018 2017 Muutos Saadut tilaukset, MEUR 3 756 3 190 +18 % Tilauskanta, MEUR 1 995 1 566 +27 % Liikevaihto, MEUR 3 304 3 250 +2 % Liikevoitto, MEUR 190,0 222,1-14 % Liikevoitto, % 5,8 % 6,8 % -1,1 %-yksikköä Uudelleenjärjestelykulut, MEUR 53,8 36,5 +48 % Liikevoitto*, MEUR 243,8 258,6-6 % Liikevoitto*, % 7,4 % 8,0 % -0,6 %-yksikköä Kauden tulos, MEUR 108,0 132,7-19 % Osakekohtainen tulos, EUR 1,66 2,05-19 % Oma pääoma / osake 22,16 22,06 +0 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,0 % 9,6 % -1,6 %-yksikköä Omavaraisuusaste, % 40,9 % 42,2 % -1,3 %-yksikköä * Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 19.3.2019 28
Osinko nousee* viidettä vuotta peräkkäin Hallitus ehdottaa 1,10 euron osinkoa (B-sarjan osake) Osinko maksettaisiin kahdessa 0,55 euron erässä 2,50 2,00 2,21 1,95 2,05 1,66 1,50 1,00 0,50 0,89 47% 0,42 1,11 50% 0,55 36% 0,80 49% 0,95 51% 66% 1,05 1,10 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Osakekohtainen tulos Osinko Osinko / osakekohtainen tulos *Hallituksen ehdotus Yhtiökokous 19.3.2019 29
Vuoden 2019 näkymät Cargotec arvioi vuoden 2019 vertailukelpoisen liikevoiton paranevan vuodesta 2018 (242,1 miljoonaa euroa). Uusi vaihtoehtoinen tunnusluku Vertailukelpoinen liikevoitto Cargotec käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja antaakseen paremman kuvan liiketoiminnan operatiivisesta kehityksestä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta raportointikausien välillä. 1.1.2019 alkaen Cargotec korvaa taloudellisessa raportoinnissaan liiketoiminnan tuloksen seurannassa käytetyn vaihtoehtoisen tunnusluvun liikevoitto ennen uudelleenjärjestelykuluja tunnusluvulla vertailukelpoinen liikevoitto. Vertailukelpoiseen liikevoittoon ei sisällytetä vertailtavuuteen merkittävästi vaikuttavia eriä. Näitä ovat uudelleenjärjestelykulujen lisäksi pääsääntöisesti myyntivoitot/-tappiot, liiketoimintojen hankintaan ja myyntiin liittyvät kulut ja tuotot, omaisuuden arvonalentumiset ja niiden palautukset, vakuutuskorvaukset ja oikeudenkäyntikulut. Cargotecin vertailukelpoinen liikevoitto 2018 on 242,1 (2017: 258,6) miljoonaa euroa. Yhtiökokous 19.3.2019 30
Kiitos! Yhtiökokous 19.3.2019 31