Alma Media Q2 2012 Kai Telanne, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja 1
Agenda Q2 2012 lyhyesti Keskeiset strategiset hankkeet Markkinoiden kehitys Suomessa Taloudellinen kehitys ja näkymät 2
Q2 pähkinänkuoressa Mediamainonnan markkina laski 7,1 %. Mainonta kaupunki ja sanomalehdissä laski 11,3 %. Mainonta verkkomediassa kasvoi edelleen, 4,2 % vertailukaudesta. Muutokset asuntokaupan verkkopalveluiden kilpailutilanteessa - asiakkaat valtaosin palanneet Alma Median palveluiden piiriin. Mainonnan väheneminen painetuissa medioissa laski liikevoittoa. Toiminnan uudelleenjärjestelyjen myötä henkilöstön määrä vähenee 138 henkilötyövuodella. 3
Mainonnan väheneminen rasitti liikevoittoa Liikevaihto, MEUR IFRS 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 82,7 75,1 81,3 81,1 81,0 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Liikevoitto, MEUR IFRS -2,0% -0,2% -9,1% -33,5% 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 11,5-0,5 0,4 12,0 10,1-0,5 8,5 7,7-2,5-2,9 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Kertaluonteiset erät 4
Digitaalisen liiketoiminnan osuus kasvoi % 25,0 23,4 20,0 15,0 10,0 8,8 10,9 12,9 13,1 15,7 18,0 5,0 5,8 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q2 12 Digitaalisten tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta 5
Keskeisiä strategisia hankkeita Useita sopeutustoimia toteutettu/aloitettu: Alma Aluemedian uudelleenorganisoituminen ja lehtien yhteistyön tiivistäminen, henkilöstövaikutus -100 henkilötyövuotta. Muissa alkuvuonna toteutetuissa muutoshankkeissa (Rovaniemen paino, Alma Mediapartners, Alma Intermedia) henkilöstövaikutus yhteensä -42 henkilötyövuotta. Yt-neuvottelut Pirkanmaan jakelun tehostamiseksi käynnissä, henkilöstövaikutus enintään -18 henkilötyövuotta. Kauppalehden sisältö- ja tilausmalliuudistus lanseerattiin toukokuussa. Painettujen lehtien laadun ja tehokkaan tuotannon varmistava painolaitosinvestointi Tampereella etenee suunnitelmien mukaan, laitteistojen asennustyöt aloitettu. 6
Markkinoiden kehitys Suomessa 7
Mediamainonnan muutos Q2 / 2012 Kuukausittain kumulatiivisesti (muutos-% edellisen vuoden vastaavaan aikajaksoon) 15 Muutos, % Q2 2012 Muutos-% 10 5 0-5 -10 Sanomalehdet yhteensä -11,3 Aikakauslehdet -5,9 Televisio -3,4 Radio -6,2 Internet 4,2-15 TAMMI HELMI MAALIS HUHTI TOUKO KESÄ HEINÄ ELO SYYS LOKA MARRAS JOULU 2011 2012 YHTEENSÄ -7,1 Lähde: TNS Media Intelligence 8
Eniten mainostaneet toimialat Q2/2012 Markkina yhteensä; muutos vs. Q2/2011 Vähittäisk. Elintarv. Ajoneuvot Asunnot Huvit Työpaikat Matkailu Tele Muut Yhteensä -7,1% -4,2 % -2,4 % -6,7 % 0,6 % 0,5 % -19,4 % -13,0 % -16,2 % -9,0 % Mainonta Q2/12 MEUR Vähittäiskauppa 70 Elintarvikkeet 33 Moottoriajoneuvot 26 Kiinteistöt ja asunnot 13 Huvit 12 Avoimet työpaikat 12 Matkailu ja liikenne 11 Telepalvelut 8 Muut 111 Yhteensä 297 Lähde: TNS Media Intelligence 9
Eniten mainostaneet toimialat Q2/2012 Sanomalehdet yhteensä*; muutos vs. Q2/2011 Vähittäisk. Ajoneuvot Asunnot Työpaikat Huvit Matkailu Elintarv. Tele Muut Yhteensä -11,3% -7,6 % -10,9 % 7,3 % -22,3 % 1,5 % -11,9 % -9,6 % -33,4 % -17,4 % Mainonta Q2/12 MEUR Vähittäiskauppa 50 Moottoriajoneuvot 14 Kiinteistöt ja asunnot 9 Avoimet työpaikat 7 Huvit 5 Matkailu ja liikenne 4 Elintarvikkeet 3 Telepalvelut 2 Muut 37 Yhteensä 131 Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 10
Taloudellinen kehitys ja näkymät 11
Liikevaihto ja liikevoitto laskivat Liikevaihto, MEUR IFRS 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 82,7 75,1 81,3 81,1 81,0 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Liikevoitto, MEUR IFRS -2,0% -0,2% -9,1% -33,5% 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 11,5-0,5 0,4 12,0 10,1-0,5 8,5 7,7-2,5-2,9 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Kertaluonteiset erät 12
Levikkimyynnin kehitys odotetun mukainen IFRS Levikkimyynti, muutos MEUR & % Ilmoitusmyynti, muutos MEUR & % 0,6 5,0 0,4-0,5% -2,0% 4,0 +9,0% -2,9% 0,2 3,0 0,0 2,0-0,2 1,0-0,4 0,0-0,6-1,0-0,8 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12-2,0 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 13
Sanomalehdet-segmentti Q2 Ilmoitusmyynti laski 10,5 % (+8,5 %) 26,1 (29,1) milj. euroon. Painetun median ilmoitusmyynti laski 13,2 % (+8,8 %). Verkkomedian ilmoitusmyynti kasvoi markkinaa nopeammin, 17,3 % (15,4 %). Levikkiliikevaihto laski 2,5 % ja oli 26,1 (26,8) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 46,0 (48,1) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 7,2 (9,0) milj. euroa. Sanomalehdet, liikevaihto ja liikevoitto MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 65,0 55,0 45,0 35,0 25,0 15,0 5,0 57,1 15,7 % 9,0-2,1% -6,9% 51,9 11,3 % 53,2 13,5 % -9,9% -20,0% 5,9 7,2 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % -5,0 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 0 % 14
Kauppalehti-ryhmä Q2 Ilmoitusmyynti laski 17,9 % (+5,0 %) 3,9 (4,7) milj. euroon. Verkkoilmoitusmyynti laski 6,1 % (+6,9) %. Levikkiliikevaihto oli vertailukauden tasolla 3,6 (3,5) milj. eurossa. Sisältö- ja palveluliikevaihto kasvoi 6,9 (6,7) milj. euroon. Kokonaiskulut olivat 13,5 (13,0) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 0,9 (2,0) milj. euroa. Kauppalehti-ryhmä, liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % 11,0 Ilman kertaluonteisia eriä 17,0 15,0 13,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0-1,0 15,0 13,1 % 2,0 +3,0% -3,8% 14,3 14,4 8,9 % +6,3% 1,3 6,0 % -55,8% 0,9 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 15
Digitaaliset kuluttajapalvelut Q2 Liikevaihdon kasvun taustalla katsauskaudella hankitut uudet liiketoiminnat. Asuntokaupan ilmoitusmyynti laski katsauskaudella. Rekrytointiilmoittelu Suomessa väheni katsauskauden loppua kohden. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 12,5 (9,1) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,4 (1,8) milj. euroa. Digitaaliset kuluttajapalvelut, liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % 10,0 Ilman kertaluonteisia eriä 16,0 14,0 12,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 10,9 16,6 % 1,8 +43,5% +27,0% 14,9 16,0 % 2,4 13,8 10,2 % +42,5% -21,7% 1,4 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 16
Muu toiminta Q2 Liikevaihto kasvoi 21,0 milj. euroon, josta ulkoista liikevaihtoa 1,5 (1,3) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 22,8 (21,4) milj. euroa. Alma Manu käynnisti yt-neuvottelut Pirkanmaan alueen jakajien kanssa, mahdollinen henkilöstövähennys enintään 18 henkilötyövuotta. Muu toiminta, liikevaihto ja liikevoitto MEUR & % 15,0 Ilman kertaluonteisia eriä 25,0 20,0 10,0 20,2 +10,1% +4,3% 21,0 21,0 5,0 0,0-5,0-1,2-1,0-1,7 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 17
Liiketoiminnan rahavirta IFRS 30,0 25,0 20,0 15,0 0,3 MEUR 10,0 5,0 6,5 12,3 24,3-1,5 20,3 12,0 0,0 0,3-5,0-10,0 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Veronpalautus ja ennakon täydennykset 18
Rahavirta ja investoinnit IFRS 1,0 4,0 0,5 0,8 3,0 3,4 0,0 0,3 2,0 MEUR -0,5-1,0-1,5-1,5 MEUR 1,0 0,0-1,0-2,0-0,9 0,3-2,0-2,0-3,0-2,9-2,5 Q2 11 Q2 12-4,0 Q2 11 Q2 12 Liiketoiminnan rahavirta Investoinnit 19 Rahavirta ennen rahoitusta Luovutustulot käyttöomaisuudesta Käyttöomaisuuden luovutustulot sekä pääomanpalautukset
Velat, netto IFRS 50 40 42,2 42,9 30 20 MEUR 10 0-10 -14,5-8,5-12,4-20 -30-40 -32,3 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 20
Tunnuslukuja IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 60 70 50 56,6 60 50 58,4 40 40 30 20 36,8 30 20 10 10 0-10 -10,6 0 Q2 11 Q2 12-20 Q2 11 Q2 12 21
Tunnuslukuja IFRS Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 60 50 50 55,8 45 40 45,7 40 35 30 30 25 20 10 27,2 20 15 10 5 15,5 0 Q2 2011 Q2 2012 0 Q2 2011 Q2 2012 22
Tulos/osake ja oma pääoma/osake IFRS 0,25 0,20 1,2 1,04 0,95 0,20 0,09 1,0 0,15 0,8 0,34 0,24 0,10 0,21 0,16 0,6 0,05 0,00 0,4 0,70 0,70-0,05-0,01-0,07 0,2-0,10 Q2 11 YTD Q2 12 YTD 0,0 Q2 11 Q2 12 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 23
Tase IFRS MEUR Q2 2012 Q2 2011 Aineettomat hyödykkeet 88,7 40,9 Aineelliset kom-hyödykkeet 38,9 25,2 Osuudet osakkuusyrityksistä 34,0 33,9 Vaihto-omaisuus 0,6 1,1 Saamiset 41,1 41,7 Rahavarat 20,3 23,2 Vastaavaa 223,6 166,1 Oma pääoma 73,5 80,8 Pakolliset varaukset 0,8 1,2 Eläkevelvoitteet 2,5 2,6 Korolliset velat 63,2 14,7 Korottomat velat 59,9 43,4 Lyhytaikaiset saadut ennakot 23,8 23,4 Vastattavaa 223,6 166,1 24
Avainluvut MEUR 2012 2011 Muutos 2012 2011 Muutos 2011 4-6 4-6 % 1-6 1-6 % 1-12 Liikevaihto 81,0 82,7-2,0 162,2 159,8 1,5 316,2 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia 73,4 71,2 3,1 146,2 139,0 5,1 273,6 Käyttökate ilman kertaluonteisia 10,8 13,8-21,5 22,4 25,4-11,7 51,9 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 7,7 11,5-33,5 16,1 20,9-22,7 42,9 % liikevaihdosta 9,5 14,0 9,9 13,0 13,6 Liikevoitto (-tappio) 4,8 11,0-56,4 10,8 20,0-46,0 42,0 % liikevaihdosta 5,9 13,3 6,7 12,5 13,3 Tilikauden tulos 4,5 8,8-49,4 7,2 15,7-54,3 30,8 Hankitut liiketoiminnot Liikevaihto 4,7 0,0 10,1 0,0 0,0 Käyttökate 1,3 0,0 3,4 0,0 0,0 Liikevoitto (-tappio) 0,6 0,0 2,0 0,0 0,0 25
Näkymät vuodelle 2012 Makrotalouden epävarmuus konsernin päämarkkinoilla vaikeuttaa poikkeuksellisen paljon ilmoitus- ja levikkiliikevaihtojen kehityksen ennustamista. Digitaalisten palveluiden odotetaan edelleen kasvattavan osuuttaan mediamarkkinasta. Alma Media ennakoi, että vuoden 2012 alusta voimaan tullut arvonlisäveron muutos voi pienentää konsernin julkaisemien sanomalehtien levikkejä. Alma Media toistaa osavuosikatsauksessaan 27.4.2012 antamansa arvion, jonka mukaan yhtiö arvioi koko vuoden liikevaihdon kasvavan ensisijaisesti toteutuneiden yrityskauppojen johdosta vuoden 2011 tasosta. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan alittavan vuoden 2011 tason. Vuoden 2011 liikevaihto oli 316,2 milj. euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 42,9 milj. euroa ja liikevoitto 42,0 milj. euroa. 26
Kiitos! Puhelinkonferenssi tänään klo 13.00. Tervetuloa! 27