LEMMINKÄINEN OYJ PÖRSSITIEDOTE 8.11.2006 klo 11.10 LEMMINKÄISEN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2006: Liikevoitto kasvoi lähes kolmanneksen Lemminkäinen-konsernin liikevaihto kasvoi 11,3 % ja oli 1 305,1 milj. euroa (1 172,2). Liikevoitto kasvoi 30,4 % ja oli 74,6 milj. euroa (57,2) ja voitto ennen veroja oli 63,9 milj. euroa (52,3). Tilauskanta kasvoi viidenneksen ja oli 1 227,7 milj. euroa (1 010,9). LEMMINKÄISEN KANNATTAVA KASVU JATKUU Konsernin liikevaihto kasvoi katsauskaudella 11,3 % ja oli 1 305,1 milj. euroa (1 172,2). Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 30,6 % (29,8). Liikevoitto kasvoi 30,4 % ja oli 74,6 milj. euroa (57,2). Konsernin voitto ennen veroja oli 63,9 milj. euroa (52,3) ja voitto verojen jälkeen oli 48,7 milj. euroa (38,4). Osakekohtainen tulos oli 2,57 euroa (2,03). Yhtiön tilauskanta katsauskauden lopussa oli 1 227,7 milj. euroa (1 010,9), josta kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 23,1 % (38,2). KAIKKIEN LIIKETOIMINTA-ALUEIDEN TULOKSET PARANIVAT Päällystys- ja kiviainesryhmän liikevaihto, liikevoitto ja tilauskanta kasvoivat edellisvuodesta. Rakennusmateriaaliryhmän liikevoitto lähes kaksinkertaistui, ja ryhmän tilauskanta kasvoi selvästi. Lemconin liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat, mutta tilauskanta laski hieman. Palmbergin liikevaihto, liikevoitto ja tilauskanta kasvoivat merkittävästi. Tekmannin liikevaihto laski, mutta liikevoitto ja tilauskanta kasvoivat. LEMMINKÄINEN MUKANA RAKENTAMISEN KASVUSSA Rakentamisen kasvun odotetaan nopeutuvan kuluvana vuonna. Maa- ja vesirakentaminen on ollut kasvussa ja suuret infrahankkeet ovat työllistäneet Lemconia Suomessa ja Ruotsissa. Liikerakentaminen on
pysynyt vilkkaana, mikä on lisännyt Palmbergin tarjoamien palvelujen kysyntää. Logistiikkakeskuksia on rakennettu runsaasti. Myös Palmbergin asuntotuotanto on ollut kasvussa. Toimistorakentamisen elpyminen on kasvattanut Lemminkäisen porrastuotantoa. Korjausrakentamisen uskotaan jatkavan tasaista kasvuaan myös ensi vuonna. Lemminkäinen-konsernin kaikesta liiketoiminnasta noin 40 % on huolto- ja korjaustoimintaa. Suomalaisten rakennusliikkeiden kansainvälinen toiminta on jatkanut kasvuaan etenkin Pohjoismaissa, Baltian maissa ja Venäjällä. Kasvun arvioidaan jopa nopeutuvan ensi vuonna. Neljännes Lemminkäinen-konsernin liikevaihdosta tulee edellä mainituilta markkina-alueilta, ja osuuden arvioidaan pysyvän vähintään samana jatkossakin. HYVÄT LÄHIAJAN NÄKYMÄT Kuluva vuosi on ollut Lemminkäiselle myönteinen. Konsernin asuntotuotannon kasvu, liikerakentamisen lisääntyminen ja kansainvälisen toiminnan suotuisa kehitys ovat kasvattaneet yhtiön liikevaihtoa ja tulosta. Tilikauden 2006 tulos paranee selvästi edellisvuodesta ja yhtiön vahva tilauskanta antaa hyvät lähtökohdat vuodelle 2007. LEMMINKÄINEN OYJ Juhani Sormaala Toimitusjohtaja Lisätietoja: Juhani Sormaala, toimitusjohtaja, puh 02071 53302 Jukka Ovaska, talousjohtaja, puh 02071 53334 Katri Sundström, sijoittajasuhdepäällikkö, puh 02071 54813 www.lemminkainen.fi LIITTEET: Lemminkäinen Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2006 Jakelu: Helsingin Pörssi, keskeiset tiedotusvälineet
LEMMINKÄINEN OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2006 MARKKINATILANNE Rakentamisen kokonaismäärän arvioidaan kasvavan kuluvana vuonna 4,5 % ja ensi vuonna 2,5 %. Rakentamisen näkymät lähivuosille ovat edelleen suotuisat kasvun hidastumisesta huolimatta. Kotimaan talouskasvun arvioidaan vuonna 2006 yltävän noin 4,5 prosenttiin. Asuntomarkkinat ovat pysyneet vilkkaina korkotason noususta huolimatta. Uusia asuntoja arvioidaan aloitettavan vuonna 2006 yhteensä 34 500, kun viime vuonna aloituksia oli 34 275. Pääkaupunkiseudulla vapaarahoitteisen asuntotuotannon käynnistämistä on haitannut alueen yhä paheneva tonttipula. Teollisuus- ja liikerakentaminen jatkavat edelleen tasaista kasvuaan, ja toimistorakentaminen etenkin pääkaupunkiseudulla on selvästi vilkastumassa. Maa- ja vesirakentaminen on kuluvana vuonna kasvanut meneillään olevien suurhankkeiden johdosta, ja myös ensi vuodelle on odotettavissa uusia väyläinvestointeja. Rakennusalan työllisyys on kasvussa, ja ammattitaitoisesta työvoimasta on edelleen niukkuutta. Rakennusyritysten kansainvälinen toiminta päämarkkina-alueilla Pohjoismaissa, Baltiassa ja Venäjällä on kuluvana vuonna ollut vilkasta, ja kasvun uskotaan paikoin jopa nopeutuvan myös vuonna 2007. KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS Lemminkäinen-konsernin liikevaihto kasvoi 11,3 % ja oli 1 305,1 milj. euroa (1 172,2), josta kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 399,8 milj. euroa (348,8). Liikevaihdosta 69,4 % tuli Suomesta, 14,0 % muista Pohjoismaista, 7,3 % Itä-Euroopasta, 5,8 % Baltian maista ja 3,6 % muista maista. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli suurinta Päällystys- ja kiviainesryhmässä ja Lemconissa, joiden liikevaihdosta noin puolet tuli kotimaan ulkopuolelta. Liikevaihto liiketoiminta-alueittain milj. euroa 1-9/2006 1-9/2005 muutos-% Päällystys- ja kiviainesryhmä 421,3 385,9 9,2 Rakennusmateriaaliryhmä 78,7 80,8-2,6 Lemcon Oy 271,5 231,9 17,1 Oy Alfred A. Palmberg Ab 426,5 375,2 13,7 Tekmanni Oy 135,4 139,8-3,1
Muut -28,3-41,3 31,5 Konserni yhteensä 1 305,1 1 172,2 11,3 Konsernin liikevoitto kasvoi 30,4 % ja oli 74,6 milj. euroa (57,2). Voitto ennen veroja oli 63,9 milj. euroa (52,3) ja voitto verojen jälkeen oli 48,7 milj. euroa (38,4). Osakekohtainen tulos oli 2,57 euroa (2,03). Liikevoitto liiketoiminta-alueittain milj. euroa 1-9/2006 1-9/2005 muutos-% Päällystys- ja kiviainesryhmä 18,4 16,9 8,9 Rakennusmateriaaliryhmä 4,0 2,2 81,8 Lemcon Oy 11,5 10,1 13,9 Oy Alfred A. Palmberg Ab 32,6 22,6 44,2 Tekmanni Oy 5,8 5,6 3,6 Muut 2,3-0,2 yli sata Konserni yhteensä 74,6 57,2 30,4 LIIKETOIMINTA-ALUEET Päällystys- ja kiviainesryhmä Päällystys- ja kiviainesryhmän liikevaihto kasvoi ja oli 421,3 milj. euroa (385,9), josta kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 198,8 milj. euroa (173,0). Liikevaihdosta 53 % tuli Suomesta, 28 % muista Pohjoismaista ja 19 % Baltian maista ja Venäjältä. Ryhmän liikevoitto oli 18,4 milj. euroa (16,9). Tilauskanta kasvoi edellisvuodesta ja oli 196,7 milj. euroa (183,8), josta kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 58,7 % (52,6). Kotimaassa päällystyksen kokonaistyömäärät jäivät kuluvana vuonna edellisvuotta vähäisemmiksi, ja työmäärien ennustetaan laskevan myös vuonna 2007. Kaikkiaan asfalttialan yritysten kannattavuus kotimaassa on ollut heikkoa. Päällystys- ja kiviainesryhmän loppuvuoden tilauskanta on edelleen hyvä. Asfalttipäällysteiden hintataso on Suomessa ja Ruotsissa edelleen heikko, Norjassa ja Tanskassa hieman parempi. Alan huonoon kannattavuuteen on myös vaikuttanut raaka-aineiden, etenkin bitumin, kohonnut hintataso. Katsauskaudella bitumin hinta on kuitenkin kääntynyt laskuun ja on nyt noin 15 % alkukautta alhaisempi. Baltian maiden päällystystöiden työmäärät ovat pysyneet suurina. Markkinoiden kasvua jarruttaa kuitenkin henkilöstöpula ja uusien
EU-rahoitteisten projektien hidas käynnistyminen. Tästä huolimatta Venäjä ja Baltian maat ovat päällystystoiminnan merkittävimmät kasvualueet lähitulevaisuudessa. Vilkas talonrakentaminen on pitänyt kiviaineksen myyntitoiminnan hyvänä. Murskauspalveluiden kysyntä on sen sijaan hieman laskenut, mutta tilanteen arvioidaan paranevan kesällä 2007. Valmisbetonin kysyntä on säilynyt hyvänä. Forssan Betoni jatkaa Olkiluodon betonitoimituksia alkuperäisen sopimuksen mukaisesti. Betonin laadun on todettu täyttävän kaikilta osin sille asetetut laatuvaatimukset, ja Forssan Betoni on tilaajan pyynnöstä tehdyissä kapasiteettitesteissä saavuttanut kaikki sille asetetut tavoitteet. Rakennusmateriaaliryhmä Rakennusmateriaaliryhmän liikevaihto oli 78,7 milj. euroa (80,8) ja liikevoitto 4,0 milj. euroa (2,2). Ryhmän tilauskanta kasvoi ja oli 26,9 milj. euroa (19,8). Toimistorakentamisen vilkastumisen johdosta ryhmän porrastuotannon tilauskanta on kasvanut selvästi. Myös katto- ja ympäristöurakoinnin kysyntä on pysynyt hyvänä. Kasvaneen tilauskannan ja selvästi parantuneen kannattavuuden johdosta ryhmän loppuvuoden näkymät ovat myönteiset. Lemminkäinen Betonituote Oy osti 31.5.2006 RK-Betoniporras Oy:n osakekannan ja Suonenjoen Sementtituote Oy:n porrasliiketoiminnot, joiden yhteenlaskettu liikevaihto on noin 3,5 milj. euroa. Kauppojen jälkeen Lemminkäisen uusi tytäryhtiö Suonenjoen Betonituote Oy jatkaa pääasiassa porraselementtivalmistukseen perustuvaa liiketoimintaa Suonenjoella. Lemcon Oy Lemconin liikevaihto kasvoi 271,5 milj. euroon (231,9), josta kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 155,6 milj. euroa (147,0). Yhtiön liikevaihdosta 43 % tuli Suomesta, 30 % Itä-Euroopasta, 9 % muista Pohjoismaista, 11 % Pohjois- ja Etelä-Amerikasta ja 7 % muista maista. Lemconin liikevoitto oli 11,5 milj. euroa (10,1) ja voitto ennen veroja oli 11,0 milj. euroa (11,5). Yhtiön tilauskanta oli 316,5 milj. euroa (353,2), josta kansainvälisen toiminnan osuus oli 44,2 % (76,0).
Infrarakentamisessa Lemconin kotimaan ja Ruotsin tilauskanta on hyvä, ja markkinatilanteen arvioidaan pysyvän suotuisana myös lähitulevaisuudessa. Ruotsissa Lemcon on ollut vahvasti mukana maan suurissa rautatietunnelihankkeissa ja kotimaassa yhtiön tilauskantaa kasvattavat mm. Helsingin keskustan huoltotunneli ja Vuosaaren sataman rautatietunnelin sisustusurakka. Kotimaassa Lemcon on merkittävä projektinjohtourakoitsija. Yksi kuluvan vuoden suurimmista saaduista urakoista on merimuseokeskuksen rakentaminen Kotkaan. Venäjällä teollisuus-, logistiikka- ja liiketilojen kysyntä on pysynyt vilkkaana. Lemcon pyrkii olemaan aktiivisesti mukana suomalaisen teollisuuden tehdashankkeissa Venäjän kasvukeskuksissa. Lisäksi Lemcon tutkii tulevaisuuden liiketoimintamahdollisuuksia kasvavilla Itä-Euroopan alueilla, kuten Romaniassa, Bulgariassa ja Ukrainassa. Muita kasvualueita lähitulevaisuudessa ovat Kiina ja Intia. Lemconin teknisten asiantuntijapalveluiden kysyntä televerkkorakentamisessa on pysynyt hyvänä. Matkapuhelinkäyttäjien määrä on kasvussa kehittyvissä maissa, ja mm. Kaakkois-Aasiassa ja Etelä-Amerikassa uskotaan olevan tulevaisuuden liiketoimintamahdollisuuksia. IKEA:n purkaman Pietarin MEGA-kauppakeskuksen urakkasopimuksen käsittelyä jatketaan välimiesmenettelyssä, jonka odotetaan käynnistyvän Tukholmassa vuoden 2007 alkupuolella. Oy Alfred A. Palmberg Ab Talonrakennustoimintaa harjoittavan Palmbergin liikevaihto kasvoi 426,5 milj. euroon (375,2). Yhtiön liikevoitto parani selvästi ja oli 32,6 milj. euroa (22,6) ja voitto ennen veroja 27,4 milj. euroa (20,1). Palmbergin tilauskanta katsauskauden lopussa oli 613,2 milj. euroa (387,6). Talonrakentaminen on kuluvana vuonna kasvanut selvästi. Kasvun ennustetaan tasaantuvan vähitellen, mutta jatkuvan vielä ensi vuonnakin. Liikerakentaminen on pysynyt vilkkaana, ja toimistorakentamisen uskotaan nopeutuvan etenkin pääkaupunkiseudulla. Asuinrakentamisen määrä on säilynyt hyvänä niin uudis- kuin korjausrakentamisessakin. Kaikkiaan vuonna 2006 arvioidaan aloitettavan 34 500 asunnon rakennustyöt, kun viime vuonna aloituksia oli 34 275. Kuluttajien asunnonostoaikeet ovat pysyneet korkealla korkotason noususta huolimatta. Asuntojen kysyntää on ylläpitänyt myös muuttoliike kasvukeskuksiin. Palmbergin alueelliset tytäryhtiöt ovat kasvattaneet asuntotuotantoaan ja parantaneet tulostaan merkittävästi
edellisvuodesta. Myös pääkaupunkiseudulla kysyntä on ollut vilkasta, mutta alueen tonttipulan arvioidaan jonkin verran haittaavan vapaarahoitteisen asuntotuotannon aloituksia. Kuluvana vuonna yhtiö arvio aloittavansa noin 1 400 vapaarahoitteisen asunnon rakennustyöt, kun vuonna 2005 aloitettiin 1 251 asunnon rakentaminen. Palmbergin vapaarahoitteinen asuntotuotanto kpl 1-9/2006 1-9/2005 muutos-% Asuntoaloitukset 1 029 998 3,1 Myydyt asunnot 791 904-12,5 Valmiit myymättömät 72 80-10,0 Valmistuneet 885 752 17,7 Rakenteilla kauden lopussa 1 457 1 378 5,7 Palmbergin omistuksessa oli katsauskauden päättyessä käyttämätöntä rakennusoikeutta yhteensä 755 000 k-m2, josta asuntorakennusoikeuden osuus oli noin 470 000 k-m2. Lisäksi sitovia tai ehdollisia yhteistyö- ja kaavoitussopimuksia oli noin 555 000 k-m2 vastaava määrä, josta asuntorakennusoikeuden osuus oli noin 326 000 k-m2. Markkinatilanteen salliessa yhtiöllä on mahdollisuus kasvattaa asuntotuotantoaan hyvän tonttivarantonsa johdosta. Tämän hetken tuotantovauhdilla yhtiöllä on käyttämätöntä rakennusoikeutta omistuksessaan noin neljän vuoden tarvetta vastaava määrä. Kasvaneen työvarannon ja suotuisan markkinakehityksen johdosta Palmbergin vuoden 2006 näkymät ovat varsin hyvät, ja yhtiön tulos paranee selvästi edellisvuodesta. Tekmanni Oy Tekmannin liikevaihto oli 135,4 milj. euroa (139,8). Yhtiön liikevoitto kasvoi 5,8 milj. euroon (5,6) ja voitto ennen veroja 6,4 milj. euroon (6,2). Yhtiön tilauskanta kasvoi ja oli 74,4 milj. euroa (66,4). Tekmannin alkuvuoden myyntiä ja tulosta rasittivat toiminnan volyymin lasku ja materiaalikustannusten nousu. Raaka-aineista erityisesti kuparin, teräksen ja alumiinin hinnat ovat olleet korkealla. Loppuvuodesta yhtiö on parantanut kannattavuuttaan, ja katsauskauden voitto on edellisvuotta parempi. Vilkkaana jatkuva korjausrakentaminen on lisännyt huollon, kunnossapidon ja korjaustoiminnan kysyntää talotekniikassa, ja
kehityksen uskotaan jatkuvan samansuuntaisena myös vuonna 2007. Erityisesti asuinkerrostalojen putkisaneeraukset ovat lisääntyneet koko maassa. Alan ulkomaisen työvoiman määrä on kuluvana vuonna kasvanut voimakkaasti. Tekmanni Oy:n Seinäjoen, Vaasan ja Kokkolan talotekniikka - tulosyksiköiden liiketoiminnat yhtiöitettiin 1.10.2006 Tekmanni Pohjanmaa Oy:ksi. Tekmanni Pohjanmaa Oy on Tekmanni Oy:n tytäryhtiö. Yhtiön liikevaihto on 12 milj. euroa. Tekmanni Oy on hankkinut Oulun LVI-Ykkönen Oy:n osake-enemmistön 7.9.2006 tehdyllä kaupalla. Oulun LVI-Ykkönen ja Tekmannin Oulun yksikkö jatkavat toimintaansa itsenäisesti omina Tekmanni Oy:öön kuuluvina tulosyksikköinä. Yhtiön liikevaihto on 10 milj. euroa. KONSERNIN TILAUSKANTA Konsernin tilauskanta kasvoi 21,4 % ja oli 1 227,7 milj. euroa (1 010,9). Kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 283,1 milj. euroa (385,9). Kotimaan osuus tilauskannasta oli 77 %, muiden Pohjoismaiden 11 %, Baltian maiden 3 % ja Itä-Euroopan osuus 6 %. Päällystys- ja kiviainesryhmän ja Lemconin tilauskannasta kansainvälisen toiminnan osuus oli noin puolet. Tilauskanta toimialoittain milj. euroa 9/06 9/05 muutos-% Päällystys- ja 196,7 183,8 7,0 kiviainesryhmä Rakennusmateriaaliryhmä 26,9 19,8 35,9 Lemcon Oy 316,5 353,2-10,4 Oy Alfred A. Palmberg Ab 613,2 387,6 58,2 Tekmanni 74,4 66,4 12,0 Yhteensä 1 227,7 1 010,9 21,4 1.1.-30.6.2006 saadut merkittävät tilaukset Käynnistetyistä uusista rakennuskohteista merkittävin oli Salmisaareen rakennettava toimitilakokonaisuus, johon myös Lemminkäisen pääkonttori siirtyy vuonna 2009. Tilat vuokrataan niiden rakennuttajalta työeläkeyhtiö Varmalta ja rakentajana toimii Palmberg. Urakan arvo on n. 100 milj. euroa. Lemcon Oy on sopinut projektinjohtourakasta merimuseokeskuksen rakentamiseksi Kotkaan. Kohteen rakennustyöt ovat alkaneet, ja se
valmistuu marraskuussa 2007. Urakkasopimuksen arvo on 26,3 miljoonaa euroa. Helsingin kaupungin kanssa on allekirjoitettu sopimus keskustan maanalaisen huoltoväylän itäosan louhinta- ja lujitustöistä. Sopimuksen arvo on 21,7 milj. euroa, ja Lemcon arvioi työn valmistuvan kesällä 2008. Lemcon Oy on voittanut Kiinteistö Oy Helsingin Hiilirannan ja Hiilipihan pohjarakennusurakan Salmisaaresta. Urakkasumma on noin 9 milj. euroa. Työt aloitettiin heinäkuussa ja ne kestävät kevääseen 2008. Palmberg on allekirjoittanut Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennian kanssa sopimuksen kahden toimitalon rakentamisesta Länsi-Pasilaan. Kohteen arvo on n. 50 milj. euroa. Palmbergin tytäryhtiö Oka Oy rakentaa Lappeenrannan keskustaan kauppakeskuksen, joka sisältää myös toimistotilaa, parkkihallin ja asuntoja. Hankkeen kokonaisarvo on n. 41 milj. euroa. Hanke sisältyy osittain katsauskauden tilauskantaan. 1.7.2006 jälkeen saadut merkittävät tilaukset Lemcon Oy on allekirjoittanut Stora Enso Packaging Oy:n venäläisen tytäryhtiön kanssa urakkasopimuksen aaltopahvitehtaan rakentamisesta Venäjälle. Rakennushankkeen urakkasumma on 20,1 milj. euroa ja tehdas valmistuu vuoden 2007 lopussa. Palmberg-Rakennus Oy on solminut urakkasopimukset kahden uuden Sokos-hotellin rakentamisesta Kittilän Leville ja Sotkamon Vuokattiin. Hankkeiden yhteenlaskettu arvo on noin 27 milj. euroa. Tiehallinnon Vuoli-projekti ja Lemcon Oy ovat allekirjoittaneet urakkasopimuksen Vuosaaren sataman liikenneyhteyksiin kuuluvan Savion 13,5 kilometrin pituisesta rautatietunnelin sisustuksesta. Sopimuksen arvo on noin 23 miljoonaa euroa. Saatu työ on merkittävin tunnelin sisustusurakka Suomessa. Hanke ei sisälly katsauskauden tilauskantaan. KONSERNIRAKENNE Vuoden 2006 alussa Rakennusmateriaaliryhmän katto- ja betoniliiketoiminnat siirrettiin uusille tytäryhtiöille Lemminkäinen Katto Oy:lle ja Lemminkäinen Betonituote Oy:lle. Uudet yhtiöt muodostavat edelleen Rakennusmateriaaliryhmän yhdessä Omni-Sica Oy:n kanssa.
RAHOITUS Rahavirtalaskelman mukainen liiketoiminnan rahavirta oli -93,5 milj. euroa (-34,7), investointien rahavirta -20,2 milj. euroa (-13,2) ja rahoituksen rahavirta 122,2 milj. euroa (55,8). Katsauskauden rahavirtaan sisältyy vuodelta 2005 maksettuja osinkoja 18,1 milj. euroa (11,1). Korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 421,2 milj. euroa (358,9) ja likvidit varat 50,6 milj. euroa (48,5). Korollinen nettovelka oli 370,7 milj. euroa (310,4). Korollisen nettovelan muutos vertailukaudesta oli 60,3 milj. euroa. Rahavirtojen ja nettovelan muutokset vertailukauteen nähden johtuvat suuremmista osingoista, vuoden 2005 volyymin kasvusta ja projektirahoituksen muutoksista. Nettorahoituskulut olivat 11,4 milj. euroa (5,9), mikä oli 0,9 % liikevaihdosta (0,5). Omavaraisuusaste oli 25,4 % (25,7) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 152,2 % (149,2). INVESTOINNIT Katsauskauden investoinnit olivat 41,3 milj. euroa (33,5). Investoinnit olivat lähinnä päällystys-, murskaus- ja louhintakaluston, rakennusmateriaalien tuotantolaitteiden sekä talonrakennuskaluston hankintoja. Investointeihin sisältyy lisäksi pienehköjä yritys- ja liiketoimintakauppoja. HENKILÖSTÖ Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 8 385 henkilöä (7 937). Henkilömäärä katsauskauden lopussa oli 9 087 (8 590). Ulkomailla työskenteli 2 217 henkilöä (1 951), joista 46 % työskenteli Itä-Euroopassa, 40 % muissa Pohjoismaissa, 8 % Pohjois-Amerikassa ja 6 % muissa maissa. Henkilöstö liiketoiminta-alueittain 9/2006 9/2005 muutos Päällystys- ja kiviainesryhmä 2 840 2 698 142 Rakennusmateriaaliryhmä 614 626-12 Lemcon Oy 982 864 118 Oy Alfred A. Palmberg Ab 2 162 1 999 163 Tekmanni Oy 1 787 1 750 37
Lemminkäinen-konserni yhteensä 8 385 7 937 448 YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Lemminkäinen Oyj:n 17.3.2006 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2005 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 1,00 euroa osakkeelta eli yhteensä 17 021 250,00 euroa. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 22.3.2006 ja osingon maksupäivä 29.3.2006. Yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin Berndt Brunow, Erkki J. Pentti, Heikki Pentti, Teppo Taberman ja Sakari Tamminen. Hallitus on valinnut puheenjohtajakseen Heikki Pentin ja varapuheenjohtajakseen Teppo Tabermanin. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT. OSAKKEET Lemminkäinen Oyj:n osakkeen kurssi oli katsauskauden alussa 30,50 euroa (15,74) ja katsauskauden lopussa 30,85 euroa (27,50). Osakkeita vaihdettiin 2 625 862 kpl (3 887 548). Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa oli 525,1 milj. euroa (468,1). KILPAILUVIRASTON ASFALTTI- JA KATTOHUOPA-ALAA KOSKEVAT EPÄILYT Kilpailuvirasto esitti maaliskuussa 2004 Lemminkäiselle 68 milj. euron seuraamusmaksua epäilemässään asfalttikartelliasiassa. Lemminkäinen on markkinaoikeudelle antamassaan vastineessa kiistänyt kilpailuviraston syytökset perusteettomina ja vaatii markkinaoikeutta hylkäämään viraston esityksen kokonaisuudessaan. Markkinaoikeus aloittaa asian suullisen käsittelyn kuluvana vuonna ja ennakoi antavansa päätöksensä kevään 2007 kuluessa. Osapuolilla on mahdollisuus valittaa markkinaoikeuden päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen. Kilpailuvirasto antoi maaliskuussa 2006 kattohuopa-alan yhtiöiden kommentoivaksi esitysluonnoksen, jonka mukaan se epäilee niiden välillä tapahtuneen kiellettyä tietojenvaihtoa vuosina 1996-2002. Luonnos ei sisältänyt kilpailuviraston esitystä seuraamusmaksun määrästä. Lemminkäinen on tutkinut kilpailuviraston epäilyt ja selvittänyt virastolle antamassaan vastineessa, että yhtiön toiminta on ollut kilpailusäännösten mukaista.
NÄKYMÄT VUODELLE 2006 Kuluva vuosi on ollut Lemminkäiselle myönteinen. Konsernin asuntotuotannon kasvu, liikerakentamisen lisääntyminen ja kansainvälisen toiminnan suotuisa kehitys ovat kasvattaneet yhtiön liikevaihtoa ja tulosta. Tilikauden 2006 tulos paranee selvästi edellisvuodesta ja yhtiön vahva tilauskanta antaa hyvät lähtökohdat vuodelle 2007. Helsingissä 8. päivänä marraskuuta 2006 LEMMINKÄINEN OYJ Hallitus Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA LAADINTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien kirjaamis- ja jaksottamisperiaatteita noudattaen. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2005. TILINPÄÄTÖSASIAKIRJAT JA MUUT LIITETIEDOT 1) Konsernin tuloslaskelma 2) Konsernin tuloslaskelma, vuosineljänneksittäin 3) Liikevaihto toimialoittain 4) Liikevaihto toimialoittain, vuosineljänneksittäin 5) Liikevoitto toimialoittain 6) Liikevoitto/-tappio toimialoittain, vuosineljänneksittäin 7) Konsernitase 8) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 9) Konsernin rahavirtalaskelma 10) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 11) Osakekohtaiset tunnusluvut 12) Konsernin antamat vakuudet ja vastuusitoumukset KONSERNIN TULOSLASKELMA Milj. euroa 9/2006 9/2005 Muutos Muutos- 12/2005
% Liikevaihto 1 305,1 1 172,2 132,9 11,3 1 601,7 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -1 203,5-1 088,5-115,0-10,6-1 495,3 Poistot -27,0-26,6-0,4-1,5-34,0 Liikevoitto 74,6 57,2 17,4 30,4 72,5 Rahoituskulut -12,5-8,8-3,7-42,0-11,5 Rahoitustuotot 1,2 2,9-1,7-58,6 3,8 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,6 1,0-0,4-40,0 1,1 Voitto ennen veroja 63,9 52,3 11,6 22,2 65,9 Tuloverot -15,2-14,0-1,2-8,6-17,4 Tilikauden voitto 48,7 38,4 10,3 26,8 48,5 Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille 43,7 34,5 9,2 26,7 43,7 Vähemmistölle 5,1 3,8 1,3 34,2 4,7 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, euroa 2,57 2,03 2,57 Tulos/osake, euroa, laimennettu 2,57 2,03 2,57 KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ Milj. euroa 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 Liikevaihto 231,2 424,3 516,7 429,5 303,5 427,8 573,9 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -237,2-396,9-454,4-406,8-305,3-392,8-505,4 Poistot -5,0-8,9-12,7-7,4-5,0-9,2-12,8 Liikevoitto/ -tappio -11,0 18,5 49,6 15,3-6,8 25,8 55,7 Rahoituskulut -2,6-3,5-2,7-2,7-2,7-5,2-4,6 Rahoitustuotot 0,9 1,2 0,9 0,9 0,8 0,0 0,4 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,1 0,3 0,8 0,0-0,3 0,2 0,8 Voitto/tappio
ennen veroja -12,8 16,4 48,7 13,5-9,1 20,7 52,3 Tuloverot 3,2-4,2-13,0-3,4 1,7-4,8-12,1 Tilikauden voitto/tappio -9,6 12,2 35,7 10,1-7,3 15,9 40,1 Tilikauden voiton/tappion jakautuminen Emoyhtiön omistajille -10,9 11,3 34,1 9,2-8,3 13,6 38,4 Vähemmistölle 1,3 0,9 1,6 0,9 1,0 2,4 1,7 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, euroa -0,64 0,66 2,00 0,54-0,49 0,80 2,26 Tulos/osake, euroa, laimennettu -0,64 0,66 2,00 0,54-0,49 0,80 2,26 LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Milj. euroa 9/2006 9/2005 Muutos Muutos- 12/2005 % Lemminkäinen Oyj Päällystys- ja kiviainesryhmä 421,3 385,9 35,4 9,2 514,7 Rakennusmateriaaliryhmä 78,7 80,8-2,1-2,6 100,3 Lemcon Oy 271,5 231,9 39,6 17,1 328,8 Oy Alfred A. Palmberg Ab 426,5 375,2 51,3 13,7 517,3 Tekmanni Oy 135,4 139,8-4,4-3,1 191,1 Muut -28,3-41,3 13,0 31,5-50,4 Konserni yhteensä 1 305,1 1 172,2 132,9 11,3 1 601,7 LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN, VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ Milj. euroa 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 Lemminkäinen Oyj Päällystys- ja kiviainesryhmä 21,5 140,6 223,8 128,8 23,9 147,8 249,6
Rakennusmateriaaliryhmä 13,2 28,9 38,7 19,4 11,6 29,8 37,2 Lemcon Oy 66,0 83,3 82,6 96,9 100,9 71,8 98,8 Oy Alfred A. Palmberg Ab 99,4 135,8 140,0 142,2 129,7 141,7 155,2 Tekmanni Oy 40,5 52,5 46,8 51,4 42,9 44,8 47,6 Muut -9,4-16,9-15,0-9,2-5,6-8,2-14,5 Konserni yhteensä 231,2 424,3 516,7 429,5 303,5 427,8 573,9 LIIKEVOITTO TOIMIALOITTAIN Milj. euroa 9/2006 9/2005 Muutos Muutos- 12/2005 % Lemminkäinen Oyj Päällystys- ja kiviainesryhmä 18,4 16,9 1,5 8,9 20,5 Rakennusmateriaaliryhmä 4,0 2,2 1,8 81,8 0,6 Lemcon Oy 11,5 10,1 1,4 13,9 15,3 Oy Alfred A. Palmberg Ab 32,6 22,6 10,0 44,2 28,3 Tekmanni Oy 5,8 5,6 0,2 3,6 6,8 Muut 2,3-0,2 2,5 1,0 Konserni yhteensä 74,6 57,2 17,4 30,4 72,5 LIIKEVOITTO/-TAPPIO TOIMIALOITTAIN, VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ Milj. euroa 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 Lemminkäinen Oyj Päällystys- ja kiviainesryhmä -16,2 4,4 28,7 3,7-20,6 6,1 33,0 Rakennusmateriaaliryhmä -3,4 1,8 3,8-1,6-2,6 1,9 4,6 Lemcon Oy 2,6 2,1 5,4 5,2 4,1 3,1 4,3 Oy Alfred A. Palmberg Ab 4,6 8,5 9,5 5,7 7,5 14,3 10,8 Tekmanni Oy 1,5 1,6 2,5 1,1 2,2 0,1 3,4 Muut -0,1 0,1-0,2 1,1 2,5 0,2-0,4 Konserni yhteensä -11,0 18,5 49,6 15,3-6,8 25,8 55,7
KONSERNITASE Milj. euroa 9/2006 9/2005 12/2005 Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 170,6 167,7 164,4 Liikearvot 68,4 62,6 63,5 Muut aineettomat hyödykkeet 2,7 2,6 2,5 Sijoitukset 8,9 11,6 10,9 Laskennallinen verosaaminen 4,5 4,9 4,0 Muut pitkäaikaiset saamiset 1,7 0,2 0,7 Yhteensä 256,7 249,6 245,9 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 278,3 238,1 223,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 443,9 359,2 263,4 Rahavarat 50,6 48,5 42,4 Yhteensä 772,7 645,8 529,5 Varat yhteensä 1 029,5 895,4 775,4 Oma pääoma ja velat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 34,0 34,0 34,0 Muu oma pääoma ennen vähemmistöosuutta 191,8 157,9 166,8 Vähemmistöosuus 17,6 16,0 14,6 Oma pääoma yhteensä 243,5 208,0 215,5 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 14,1 22,2 19,4 Eläkevelvoitteet 1,0 0,5 0,5 Varaukset 1,3 4,6 4,9 Korolliset velat 96,7 125,4 103,5 Muut velat 1,6 1,1 2,5 Yhteensä 114,7 153,9 130,8 Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat 342,4 298,3 267,1 Varaukset 4,3 1,7 1,5 Korolliset velat 324,5 233,4 160,5 Yhteensä 671,2 533,4 429,2 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 029,5 895,4 775,4 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Kerty- Oma Yli- Arvon- neet Vähem- pääoma Osake- kurssi- Muunto- muutos- voitto- mistö- yhteen- Milj. euroa pääoma rahasto erot rahasto varat osuus sä Oikaistu oma pääoma 1.1.2005 34,0 5,8-0,2 1,4 125,7 15,2 181,9 Muuntoerot 0,8 0,8 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus -0,2-0,2 Siirto arvonmuutosrahastosta -0,2-0,2 Käyvän arvon muutos 0,2 0,2 Osinkovelan peruutus 0,0 0,0 Osingonjako -10,2-10,2 Tilikauden voitto 43,7 4,7 48,5 Vähemmistöomistuksen muutos -5,3-5,3 Oma pääoma 31.12.2005 34,0 5,8 0,4 1,5 159,2 14,6 215,5 Muuntoerot -0,6-0,6 Ulkomaiseen
tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus 0,3 0,3 Käyvän arvon muutos 0,1 0,1 Myytyjen osakkeiden vaikutus -1,4-1,4 Osinkovelan peruutus 0,0 0,0 Osingonjako -17,0-17,0 Tilikauden voitto 43,7 5,1 48,7 Vähemmistöomistuksen muutos -2,1-2,1 Oma pääoma 30.9.2006 34,0 5,8 0,0 0,1 185,9 17,6 243,5 RAHAVIRTALASKELMA Milj. euroa 9/2006 9/2005 12/2005 Voitto ennen satunnaisia eriä 63,9 52,3 65,9 Suunnitelman mukaiset poistot 27,0 26,6 34,0 Muut oikaisut 5,8 2,8 4,3 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 96,7 81,7 104,2 Käyttöpääoman muutos -168,0-93,7-17,6 Rahoituserät -7,0-5,6-7,0 Maksetut välittömät verot -15,3-17,0-20,1 Liiketoiminnan rahavirta -93,5-34,7 59,5 Investointien rahavirta -20,2-13,2-18,3 Lainojen muutos 140,3 67,0-28,1 Maksetut osingot -18,1-11,1-11,1 Rahoituksen rahavirta 122,2 55,8-39,3 Rahavarojen muutos 8,6 8,0 1,9 Rahavarat kauden alussa 42,4 39,9 39,9
Rahavarojen muuntoero -0,4 0,6 0,6 Rahavarat kauden lopussa 50,6 48,5 42,4 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 9/2006 9/2005 12/2005 Oman pääoman tuotto, % 1) 21,2 19,7 24,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) 13,4 11,9 16,5 Liikevoitto-% 5,7 4,9 4,5 Omavaraisuusaste, % 25,4 25,7 31,0 Gearing, % 152,2 149,2 102,9 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa (sis. leasingostot) 41,3 33,5 37,4 Tilauskanta, milj. euroa 1 227,7 1 010,9 1 011,3 -josta ulkomaantoiminnan osuus, milj. euroa 283,1 385,9 343,4 Henkilöstö keskimäärin 8 385 7 937 7 912 Henkilöstö kauden lopussa 9 087 8 590 7 112 Liikevaihto milj. euroa 1 305,1 1 172,2 1 601,7 -josta ulkomaantoiminnan osuus, milj. euroa 399,8 348,8 499,6 % liikevaihdosta 30,6 29,8 31,2 1) Tunnuslukua laskettaessa on huomioitu vain katsauskauden tulos. OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 9/2006 9/2005 12/2005 Tulos/osake, euroa 2,57 2,03 2,57 Oma pääoma/osake, euroa 13,27 11,28 11,80 Osinko/osake, euroa 1,00 Osinko/tulos, % 38,9 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 525,1 468,1 519,1 Kurssi kauden lopussa, euroa 30,85 27,50 30,50 Vaihto kaudella, 1 000 kpl 2 626 3 888 4 610 Osakkeiden lukumäärä, 1 000 kpl 17 021 17 021 17 021 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
Milj. euroa 9/2006 9/2005 12/2005 Vakuudet omista sitoumuksista Annetut kiinteistökiinnitykset 2,1 3,4 3,3 Annetut yrityskiinnitykset 99,1 99,7 99,2 Pantatut arvopaperit 0,5 4,1 0,7 Yhteensä 101,8 107,2 103,3 Takaukset Osakkuusyritysten puolesta 1,0 0,7 0,4 Muiden puolesta 0,8 0,0 5,3 Vuokravastuut 48,5 22,1 27,7 Johdannaissopimukset Valuuttatermiinit Nimellisarvo 9,7 22,4 18,1 Käypä arvo -0,1 0,0-0,2 Valuuttaoptiot, ostetut Nimellisarvo 0,0 1,7 1,7 Käypä arvo 0,0 0,0 0,0 Valuuttaoptiot, asetetut Nimellisarvo 0,0 1,7 1,7 Käypä arvo 0,0-0,1-0,2 Korko-optiot, ostetut Nimellisarvo 35,3 7,9 36,4 Käypä arvo 0,0 0,0 0,0 Korko-optiot, asetetut Nimellisarvo 5,9 7,9 6,9 Käypä arvo -0,2-0,6-0,4 Koronvaihtosopimukset Nimellisarvo 39,4 12,8 12,1 Käypä arvo -2,5-0,1-0,1 Sopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnan perusteella laskettu voitto tai tappio sopimuksen
sulkemisesta.