Ruukki tänään Rautaruukki Oyj Sakari Tamminen, President & CEO Sijoitus Invest 2007, Wanha Satama 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukki tänään Liikevaihto vuonna 2006: 3,7 mrd euroa 14 700 työntekijää 24 maassa Metalliin perustuvia ratkaisuja rakentamisen ja konepajateollisuuden asiakkaille Vakio- ja erikoisterästuotteita Vahva asema Pohjoismaissa Kasvun painopiste itäisessä Keski- Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa Tuotanto Prosessointi Myynti ja palvelut 2 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Rautaruukin osakkeet Osake on noteerattu OMX Pohjoismaisessa Pörssissä, Helsingissä (Rautaruukki Oyj: RTRKS) Osakkeenomistajia: ~19,000 Markkina-arvo: ~ 5,5 miljardia euroa (31.10.2007) Osakkeiden lukumäärä: 140 196 128 Omat osakkeet: 1 476 937 38.0 Omistusrakenne (%) 31.10.2007 8.7 13.7 39.7 Suomen valtio Suomalaiset instituutiot Suomalaiset kotitaloudet Kansainväliset omistajat 3 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukin tuotteet ja palvelut Rakentamisen ratkaisut: Toimitila- ja liikerakentamisen komponentit ja järjestelmät Infrastruktuurirakentamisen järjestelmät Konepajateollisuuden ratkaisut: Komponentit ja järjestelmät Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuteen Energiateollisuuteen Paperi- ja puunjalostusteollisuuteen Meriteollisuuteen Metallituotteet Vakio- ja erikoisterästuotteet Teräsosat ja esivalmistus Palvelukeskukset 4 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukin visio: halutuin ratkaisutoimittaja valituilla toimialoilla Construction Construction Engineering Engineering Ratkaisut Ratkaisut Ratkaisut Metallituotteet Metallituotteet Service Metallituotteet 2003 luotettava terästoimittaja 2008-2010 Halutuin ratkaisutoimittaja 5 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Rakennemuutos etenee Osuus liikevaihdosta 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2004 2005 2006 Liukuva 12 kk Rakentamisen ratkaisut Konepajateollisuuden ratkaisut Erikoistuotteet Muut teräs- ja metallituotteet Pitkät terästuotteet 6 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Liukuva 12-kk:n liikevaihto 2004-III/2007 m 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 12-kk:n liukuva liikevaihto vertailukelpoinen liikevaihto (ilman Ovakoa & pohjoismaista betoniteräsliiketoimintaa) 7 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
m Liukuva 12-kk:n liikevoitto 2004-III/2007 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 12-kk:n liukuva liikevoitto vertailukelpoinen liikevoitto (ilman Ovakoa & pohjoismaista betoniteräsliiketoimintaa) 8 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Vahvaa kasvua Itä-Euroopassa ja Venäjällä Liikevaihto alueittain I-III/2007 (I-III/2006) Muu Eurooppa 15% (20%) Muut maat 2% (2%) Suomi 32% (31%) Suomessa ja muissa pohjoismaissa vahva markkina-asema Itäinen Keski-Eurooppa, Venäjä & Ukraina 21% (15%) Kasvu voimakkainta itäisessä Keski- Euroopassa ja Venäjällä Kannattamattoman myynnin karsiminen pienentänyt muun Euroopan suhteellista osuutta Muut Pohjoismaat 30% (32%) 9 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Kasvu Itä-Euroopassa ja Venäjällä näkyy myös henkilöstömäärissä Henkilöstö alueittain III/2007 (III/2006) 7140 Muu Eurooppa 370 (420) Itäinen Keski-Eurooppa, Venäjä & Ukraina 5630 (4200) Muut 250 (160) 560 760 20 270 100 100 2060 Suomi 7140 (7150) 50 300 1310 150 200 390 910 130 Muut Pohjoismaat 1340 (1200) 2004 2005 2006 III/2007 10 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukki Construction: Rakentamisen kasvu on idässä CAGR 2007-2010 <4% 4-7% >7% Markkinakoko ja -kasvu 2007 Ruukin tuotteiden ja ratkaisujen markkinat 11 mrd * Ruukin tavoitemarkkinat 2010 mennessä, arvio ~ 14 mrd * Sis. teollisuus-,kauppa- ja varastorakennusten perustukset, rungot ja kuoret; asuinrakennusten vesikatot; paalut; meluesteet; suojakaiteet & sillat. Lähteet: Euroconstruct, BuildEcon, VTT, Finpro, Tilastokeskus, Direct Info 11 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukki Construction: Tuotantomme ja myyntiverkostomme kattaa hyvin koko markkinan Kattorakenne Runko Julkisivu Perustus Uudet investoinnit Uudet investoinnit Uudet investoinnit Myyntikonttorit 12 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukki Construction: Tavoitteena yli 1,5 mrd. liikevaihto 2010 mennessä (ilman yritysostoja) Liikevaihto (EUR milj.) ORGAANINEN KASVU Venäjä & IVY 377 550 829 1020 Itäinen Keski- Eurooppa Pohjois- Eurooppa 2004 2005 2006 2007* 2008 2009 2010 Toteutunut Arvioitu *Viimeiset 12 kk 13 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukki Engineering: Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden kohdemarkkinat ovat kasvaneet 1,4 mrd eurosta 10 mrd euroon Pohjoismaiset markkinat: Potentiaali 1.4 mrd Liiketoiminnan painopisteen siirtyminen Eurooppaan: Potentiaali 5 mrd Palvelutarjonnan ja asiakaskunnan laajeneminen: Potentiaali ~10 mrd * Maanrakennus & Kaivosteollisuus Maatalous Metsäteollisuus Nosturit & Materiaalinkäsittely 14 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukki Engineering: Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden komponenttituotannon painopiste siirtyy Itä-Eurooppaan Puomi Ohjaamo Ohjausakseli Runko 15 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Ruukki Metals: Vahva metallitoimittaja Pohjoismaissa Keskitytty ydinmarkkina-alueelle Suorien asiakastoimitusten osuus kasvanut omilta tehtailta omien palvelukeskusten kautta Palvelukeskusverkosto vahvistuu Erikoisterästoimitusten osuus kasvussa tavoite 40% Metalsin liikevaihdosta 2010 mennessä Myynti Varasto Palvelukeskus/prosessointi 16 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Oman pääoman tuotto* Sijoitetun pääoman tuotto* % 40 % 40 35 35 30 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 2004 2005 2006 III/2006 III/2007 0 2004 2005 2006 III/2006 III/2007 * rullaava 12 kuukautta ilman Ovakon myyntivoittoa 17 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Lähiajan näkymät Markkinaympäristö: Rakentamisen aktiviteetin ennakoidaan jatkuvan vilkkaana koko markkinaalueella. Konepajateollisuuden asiakkaiden kysynnän arvioidaan jatkuvan vahvana Terästuotteissa erikoistuotteiden ja levytuotteiden kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä, muiden tuotteiden kysynnässä on tuotekohtaisia eroja. Epävarmuustekijät: Suurimmat epävarmuustekijät liittyvät maailmantalouden yleiseen kehitykseen. Lähiajan näkymät: Vertailukelpoisen liikevaihdon arvioidaan kehittyvän vuonna 2007 asetettujen kasvutavoitteiden mukaisesti. Koko vuoden 2007 liikevoitto ylittää selvästi viime vuoden vertailukelpoisen liikevoiton. Markkinatilanteen yhtiön asiakasteollisuuksissa odotetaan jatkuvan hyvänä ja Rautaruukin liiketoiminnan lähtökohdat vuodelle 2008 ovat hyvät 18 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Rahoitusrakenne ja tehokkaampi pääoman käyttö mahdollistavat lisäinvestoinnit kasvuun Vahva rahoitusrakenne Virtaviivaistettu yritysrakenne Rahoituspotentiaali > 1 mrd. euroa Kasvualueet 1. Rakentamisen ratkaisut itäisessä Keski-Euroopassa ja Venäjällä 2. Valitut konepajateollisuuden asiakkaat 3. Erikoistuotteet Kannattava kasvu ja tehokas pääoman käyttö Orgaaninen kasvu ja valitut yritysostot Ruukki United tehostusohjelma Tehokas hankinta ja logistiikka Taloudellisen kasvun tavoitteet Liikevaihdon vuosittainen kasvu yli 10% Liikevoitto yli 12% liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto yli 20% Nettovelkaantumisaste alle 60% Osinko 40-60% osakekohtaisesta tuloksesta 19 14.11.2007 www.ruukki.com Sakari Tamminen