FORTUM TILINPÄÄTÖS 2H hallituksen toimintakertomus 27 Fortumin osake ja osakkeenomistajat Fortum Oyj:n osake on ollut listattuna NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssissä 18. joulukuuta 1998 lähtien. Kaupankäyntitunnus on FUM1V. Fortum Oyj:n osakkeet kuuluvat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään. Euroclear Finland Oy myös ylläpitää Fortum Oyj:n virallista osakerekisteriä. OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 27 2, indeksi = 2. 1. 27 2 1 2 1 Osakekohtaiset tunnusluvut Euroa 2 2 29 Tulos/osake 1,99 1,46 1,48 Kassavirta/osake 1,82 1,62 2, Oma pääoma/osake,84 9,24 9,4 Osinko/osake 1, 1, 1, Osinko/osakekohtainen tulos, %,3 68, 67,6 Efektiivinen osinkotuotto, % 6,1 4,4,3 7 Fortum DJ European Utilities OMX HKI CAP 8 9 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle. 4. 212. Kaikki osakekohtaiset tunnusluvut vuosilta 1998 2 löytyvät tilinpäätöksen lopusta osiosta Tunnusluvut sivulta 99. MARKKINA-ARVO 27 2, mrd. 3 3 2 2 1 Osakekurssin kehitys ja kaupankäyntivolyymit 2 1 2 1 Fortumin osakkeen suhteellinen kehitys on viitenä viimeisenä vuonna ollut parempaa kuin eurooppalaisen verrokkiryhmän. Fortumin osakkeen arvo on laskenut noin 23 % viidessä vuodessa. Samaan aikaan eurooppalaisten sähköyhtiöiden indeksi (DJ European Utilies) on laskenut 44 % ja OMX Helsinki Cap yleisindeksi on laskenut 37 %. Vuoden 2 aikana Fortumin osakekurssi laski noin 26 %, kun samaan aikaan eurooppalaisten sähköyhtiöiden indeksi aleni noin 17 % ja OMX Helsinki Cap yleisindeksi aleni 28 %. Vuonna 2 osakevaihto oli yhteensä 24,9 miljoonaa osaketta (2: 493,4) arvoltaan 379 miljoonaa. Fortumin osakkeen korkein hinta NASDAQ OMX Helsingissä vuonna 2 oli 24,9, alin 1,3 ja osakkeen vaihdolla painotettu keskihinta oli 19,76. Vuoden viimeisen päivän päätöskurssi oli 16,49 (2: 22,3). Fortumin markkina-arvo vuoden viimeisen päivän päätöskurssin mukaan laskettuna oli 14 649 miljoonaa (2: 2. NASDAQ OMX Helsingin lisäksi Fortumin osakkeilla käytiin kauppaa useilla vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla, mm. Chi-X, BATS, Boat ja Turquoise. Fortumin osakkeen kokonaisvaihto vuonna 2, sisältäen myös vaihtoehtoiset markkinapaikat, oli noin 1 8 miljoonaa osaketta arvoltaan noin 21 93 miljoonaa. Vuonna 2 vaihtoehtoisten markkinapaikkojen osuus kokonaisvaihdosta oli noin %. 3 24 18 12 6 7 OSAKKEIDEN VAIHTO 27 2 7 8 8 9 9 Osakkeen hinta, (kuukausikeskiarvo) Vaihdettuja osakkeita / päivä (kuukausikeskiarvo) milj. osaketta 4 3 2 1
28 Hallituksen toimintakertomus FORTUM TILINPÄÄTÖS 2 2 Omistaja-arvo 3 Osakepääoma Fortum on jatkanut rakenteellista ja operatiivista kehitystä strategiansa mukaisesti. Vuodesta 2 alkaen Fortum on tehnyt yrityshankintoja miljardilla eurolla ja myynyt omaisuutta 8 miljardilla eurolla. Vuodesta 2 alkaen osakekurssi on noussut noin 3 %. Fortum Oyj:llä on yksi osakesarja. Vuoden 2 lopussa osakkeita oli laskettu liikkeelle kaikkiaan 888 367 4 kappaletta. Osakkeen nimellisarvo on 3,4 osakkeelta. Osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Kaikki osakkeet oikeuttavat samansuuruiseen osinkoon. Vuoden 2 lopussa Fortum Oyj:n kokonaan maksettu ja OSAKKEEN KURSSIKEHITYS, 3 Osallistuminen TGC-1:n osakeantiin 243 milj. 3 3 2 2 1 Stora Enso voimaomaisuuden hankinta 1,9 mrd Kauppa- ja teollisuusministeriö myy osakkeita, omistus laskee 61 %:iin Fortum Energie GmbH:n myynti 4 milj. Jäljellä olevan % hankinta Birkasta 3,6 mrd. Lenenergon nousu Norjan öljynetsintä ja -tuotantotoiminnan myynti 1,1 mrd. USD:lla 8 miljoonan euron omaisuuserien vaihto, josta osuudet Hafslundissa ja Lenenergossa Hafslundin nousu 31 %:iin E.ON Finland hankinta 713 milj. Wroclawin hankinta 12 milj. Kauppa- ja teollisuusministeriö myy osakkeita, omistus laskee 1,7 %:iin Neste Oilin osakkeiden jako osinkona ja osakkeiden myynti markkinaarvoltaan 3,8 mrd. Venäläisen Lenenergon myynti 29 milj. Venäläisen TGC-:n hankinta (nykyinen OAO Fortum) 2, mrd. Ruotsissa Tukholman ulkopuolella sijaitsevien kaukolämpötoimintojen myynti, kokonaiskauppahinta noin 22 milj. Lopullinen sopimus Fingrid Oyj:n osakkeiden myynnistä 32 milj. Fortum sopi Fortum Energiaratkaisut Oy:n and Fortum Termest AS:n myynnin, kokonaiskauppahinta noin 2 milj. 3 2 2 1 1 2 3 4 6 7 8 9 Fortum (Neste Oilin eriyttäminen huomioitu) DJ European Utilities OMX HKI CAP
FORTUM TILINPÄÄTÖS 2H hallituksen toimintakertomus 29 kaupparekisteriin rekisteröity osakepääoma oli 3 46 18 93,. Rekisteröity osakepääoma ylittää liikkeelle laskettujen osakkeiden kokonaisnimellisarvon johtuen yhtiön Osakepääoma 1998 2 milj. 3 3 2 2 1 1 omien osakkeiden mitätöimisestä vuosina 26 ja 27 (yhteensä 7 7 osaketta). mitätöinti ei ole pienentänyt osakepääomaa. milj. osaketta 3 3 2 2 1 1 Osakepääoma, Merkinnät vuonna 23 merkitty henkilöstön optiolainan 1999 perusteella 19 2 42 368 merkitty johdon optiojärjestelyn 1999 perusteella 2 913 9 94 2 31. 12. 23 848 832 47 2 886 3 41 Merkinnät vuonna 24 merkitty henkilöstön optiolainan 1999 perusteella 4 6 73 1 6 482 merkitty johdon optiojärjestelyn 1999 perusteella 7 14 24 323 6 merkitty optio-ohjelman 22A perusteella 6 36 7 22 224 78 31. 12. 24 867 83 9 2 948 8 277 Merkinnät vuonna 2 merkitty henkilöstön optiolainan 1999 perusteella 1 284 37 4 366 88 merkitty johdon optiojärjestelyn 1999 perusteella 1 698 773 2 merkitty optio-ohjelman 21A perusteella 1 636 3 63 9 merkitty optio-ohjelman 22A perusteella 3 91 4 12 2 76 31. 12. 2 87 294 2 2 97 999 68 98 99 1 2 3 4 6 7 8 9 Osakepääoma Osakepääoma 1998 2 Osakepääoma, Yhtiön perustaminen 7. 2. 1998 1 681 879 Uusmerkintä vuonna 1998 782 282 63 2 631 49 886 Henkilöstöanti vuonna 1998 2 6 727 17 31. 12. 1998 784 782 63 2 639 819 282 31. 12. 1999 784 782 63 2 639 819 282 Rahastoanti vuonna 2 28 441 677 Uusmerkintä vuonna 2 6 82 94 26 88 196 31. 12. 2 84 68 7 2 87 69 1 31. 12. 21 84 68 7 2 87 69 1 Merkinnät vuonna 22 merkitty henkilöstön optiolainan 1999 perusteella 148 38 4 492 merkitty johdon optiojärjestelyn 1999 perusteella 3 2 31. 12. 22 84 79 9 2 87 83 847 Merkinnät vuonna 26 merkitty optio-ohjelman 21A perusteella 3 26 2 289 8 merkitty optio-ohjelman 21B perusteella 36 133 18 224 42 merkitty optio-ohjelman 22A perusteella 16 8 1 77 12 merkitty optio-ohjelman 22B perusteella 4 86 488 16 12 9 Mitätöidyt omat osakkeet 1 66 31. 12. 26 887 393 646 3 22 782 396 Merkinnät vuonna 27 merkitty optio-ohjelman 21A perusteella 274 92 934 728 merkitty optio-ohjelman 21B perusteella 1 339 867 4 48 merkitty optio-ohjelman 22A perusteella 122 41 14 merkitty optio-ohjelman 22B perusteella 3 462 2 772 8 Mitätöidyt omat osakkeet 9 31. 12. 27 886 683 8 3 4 46 397 Merkinnät vuonna 28 merkitty optio-ohjelman 22B perusteella 9 22 3 247 7 31. 12. 28 887 638 8 3 43 77 472 Merkinnät vuonna 29 merkitty optio-ohjelman 22B perusteella 728 96 2 478 481 31. 12. 29 888 367 4 3 46 18 93 31. 12. 2 888 367 4 3 46 18 93 31. 12. 2 888 367 4 3 46 18 93
3 Hallituksen toimintakertomus FORTUM TILINPÄÄTÖS 2 4 Osakkeenomistajat Vuoden 2 lopussa Suomen valtion omistusosuus Fortumista oli,76 %. Suomen Eduskunta on valtuuttanut hallituksen vähentämään Suomen Valtion omistusta Fortumissa siten, että Osakkeenomistajat 31. 12. 2 omistus ei laske alle,1 % osakepääomasta ja äänivallasta. Hallintarekisteröityjen ja suorien ulkomaisten osakkeenomistajien osuus oli 28,3 % (2: 3,2 %). Osakkeenomistaja Osuus % Suomen valtio 4 932 988,76 % Varma Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö 1 498 362 1,74 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 12 684 1,43 % Kansaneläkelaitos 7 19 896,81 % Kurikan kaupunki 6 23,7 % Valtion eläkerahasto 728,6 % Vakuutusyhtiö Mandatum Life 442 294,61 % OP-Delta sijoitusrahasto 2 92,33 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 1 978 77,22 % Norjan Valtion eläkerahasto 1 81 71,21 % Svenska litteratursällskapet i Finland 1 89 4,2 % Svenska Handelsbanken Ab, Suomi 1 82 177,18 % Hallintarekisteröidyt ja suora ulkomainen omistus 21 412 87 28,3 % Muut osakkeenomistajat yhteensä 123 17 72 13,86 % yhteensä 888 367 4, % Osakasryhmän mukaan % osakkeiden stä Suomalaiset osakkeenomistajat Liikeyritykset 1,3 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3,3 Julkisyhteisöt 7,34 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1,79 Kotitaloudet 7,69 Ulkomaiset osakkeenomistajat 28,3 Yhteensä, Osakkeenomistuksen jakautuminen 31. 12. 2 Osakkeita Osakkeenomistajien % osakkeenomistajista % osakkeiden stä 1 26 77 2,6 1 6 8,18 1 43 249 41,39 8 2 1,3 1 1 18 1 17,33 13 18 21 1,47 1 1 1 38 14,72 38 719 912 4,36 1 878,84 21 2 7 2,37 1 1 98,9 31 12 21 3, 1 1 21,2 49 86,7 yli 3, 479 4 3,93 4 496, 64 674 67 72,68 Rekisteröimättömät/ selvittämättä olleet kaupat 31. 12. 7 696,1 Hallintarekisteröidyt osakkeet 242 616 742 27,31 Yhteensä 888 367 4, Johdon osakeomistus 31. joulukuuta 2 Vuoden 2 lopussa toimitusjohtaja ja muut Fortumin johtoryhmän jäsenet omistivat 23 276 osaketta (2: 28 333) edustaen noin,3 % yhtiön osakkeista. Lisätietoa Fortumin osakekannustimista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 31 Henkilöstön vuosipalkkiojärjestelmä, henkilöstörahasto ja kannustinohjelmat sivulla 8. Katso myös liitetieto 14 Henkilöstökulut ja johdon palkkiot, missä on lisäksi tietoja toimitusjohtajan ja Fortumin johtoryhmän muiden jäsenten osakeomistuksista ja kannustinohjelmista sivulla 68. 6 yhtiökokouksen 2 antamat valtuudet Hallituksella ei ole tällä hetkellä yhtiökokouksen myöntämiä käyttämättömiä valtuuksia vaihtovelkakirjojen tai optiolainojen liikkeelle laskemiseksi tai uusien osakkeiden liikkeelle laskemiseksi tai omien osakkeiden ostoon.
FORTUM TILINPÄÄTÖS 2H hallituksen toimintakertomus 31 7 Osinkopolitiikka Fortumin osinkopolitiikan mukaisesti yhtiö pyrkii maksamaan osinkoa keskimäärin 6 % tuloksestaan. 8 Osingonjakoehdotus Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31. 12. 2 olivat 4 62 84 69,8. Tilikauden päättymisen jälkeen yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Fortum Oyj:n hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että Fortum Oyj jakaa vuodelta 2 osinkoa 1, osaketta kohti eli 31. 1. 212 rekisteriin merkittyjen osakkeiden n perusteella yhteensä noin 888 miljoonaa. Yhtiökokous pidetään. 4. 212 kello 14. alkaen Finlandiatalolla Helsingissä. Fortumin toiminta pääomamarkkinoilla vuonna 2 Fortumin sijoittajasuhdetoiminta kattaa osake- ja korkomarkkinat ja sen tavoitteena on varmistaa yhtiön osakkeiden täysi ja käypä arvostus, pääsy rahoituslähteisiin sekä joukkovelkakirjojen vakaa hinnoittelu. Pääasiassa Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa olevia sijoittajia ja analyytikkoja tavataan säännöllisesti. Vuonna 2 Fortum järjesti lähes 3 yksityis- ja ryhmätapaamista ammattimaisten osakesijoittajien kanssa sekä ylläpiti jatkuvaa yhteyttä investointipankkien ja arvopaperinvälitysliikkeiden osakeanalyytikkoihin. Lisäksi sijoitusalan edustajille järjestettiin voimalaitosvierailuja. Vuoden aikana sijoittajasuhdetoiminnon edustajat ja ylin johto pitivät noin esitelmää sijoittajakonferensseissa, joita järjestettiin Skandinaviassa ja Isossa-Britanniassa. TULOS/OSAKE, 2, 2. 1, 1. OSINKO/OSAKE, 1, 1,2 Fortumin osinkojakopolitiikan mukaisesti yhtiö pyrkii maksamaan 6 % osinkoa tuloksestaan 1, 1.,.,. 7 8 9,9,6,3, 7 8 9 Lisäosinko 27 Hallituksen ehdotus huhtikuun 212 yhtiökokoukselle.