KYMppivOiMA hankinta OY TASEKirjA 31.12.2010

KYMppivOiMA hankinta OY TASEKirjA 31.12.2010

Toimitusjohtajan katsaus AinUTLAATUinEn voimavara ASiAKKAiDEn ja OMiSTAjiEn LiiKE- TOiMinnALLE Suuret tukkumarkkinoiden haasteet vaikuttivat vuonna 2010 toimijoiden onnistumiseen ja epäonnistumiseen ja johtivat strategisiin muutoksiin kilpailukentässä. Kymppivoima Hankinta Oy ja sen palveluja käyttävät asiakkaat menestyivät hyvin energiamarkkinoiden muutoksissa vuonna 2010. Liikevaihtomme ylitti ensimmäisen kerran historiamme aikana 500 miljoonaa euroa ja päätyi lähes 550 miljoonaan euroon. Tämä on tulosta pitkäjänteisestä panostuksesta osaamisemme ja prosessiemme jatkuvaan kehittämiseen. Suurin kiitos kuuluu tietysti asiakkaillemme ja heidän luottamukselleen. hyvää tulosta äärimmäisen vaikeissa olosuhteissa Kalenterivuoteen mahtui peräti kaksi ankaraa talvea. Sähkönkulutuksen huiput nousivat osakkaiden alueilla lähes 1 600 megawattiin. Helmi maaliskuussa 2010 laskennallinen vesi- ja lumivarasto laski ennätyksellisen alas. Vaikka olosuhteet korjaantuivat välillä hiukan, normaaleihin vesivarastoihin ei ollut ehditty palata, kun marraskuussa alkoi uusi kylmä ja kuiva trendi. Äärikuiva tilanne nosti sähkön hinnat hyvin korkeiksi niin spot- kuin johdannaismarkkinoilla. Vielä joulun tienoilla uhka näytti niin suurelta, että jouduttiin miettimään, kuinka tästä talvesta ylipäätään selvitään. Sadannan ja kylmyyden lisäksi haasteellisia tilanteita on riittänyt muutenkin. Tiettyjen öljyntuottajamaiden poliittinen epävakaus on viime vuoden lopulta lähtien nostanut öljyn ja sen imussa myös hiilen ja kaasun hintaa. Myös Japanin katastrofi vaikuttaa polttoaineiden hintoihin. Lisäksi Saksa on reagoinut voimakkaasti Japanin tapahtumiin ja on sulkemassa ainakin joksikin aikaa vanhoja ydinvoimalaitoksia, ja sähköntuotannon kapasiteetti laskee ehkä muuallakin Euroopassa. Tämä vaikuttaa suoraan omiin markkinoihimme. Kuvatun kaltaiset äärimmäiset olosuhteet testaavat toimintaprosessien ja riskienhallinnan laatua. Kymppivoima Hankinta selvisi vaikeasta vuodesta hyvin arvosanoin. Onnistumisia fyysisessä kaupankäynnissä Kymppivoima Hankinta toimii tukkumarkkinoilla monipuolisesti. Esimerkiksi pohjoismaisesta sähköpörssistä (Nord Pool) ostimme vuonna 2010 fyysistä sähköä lähes 4 terawattituntia. Olemme hioneet fyysisen kaupankäynnin prosesseja 2

vuosikausia. Nyt työ kantoi erityisen hyvää satoa: onnistuimme niin ennusteiden laatimisessa kuin markkinanäkemyksessämme. Saavutimme tasesähkön kustannuksissa huomattavan alhaisen tason (890 K ) ja yksikkökustannuksen (0,12 /MWh), vaikka tasesähkömarkkina oli historian haasteellisin. Tuotimme kumppaniasiakkaillemme hyvää taloudellista tulosta myös optimoimalla aktiivisesti heidän sähköntuotantokapasiteettiaan, tavoitteena edistää järjestelmän toimivuutta ja saada kapasiteetista kaikki irti. Asiakkaiden sähköliiketoiminnan tuloksia varmistamassa Tuloksenvarmistuspalvelu on meille toinen tärkeä tuloksentekoalue fyysisen sähkön rinnalla. Asiakkaidemme sähköliiketoiminta oli vuonna 2010 varsin tuloksellista, ja he ovat olleet tyytyväisiä saamaansa palveluun. Vaikka asiakastyytyväisyysmittauksen tulokset ovat aina olleet hyvät, ne nousivat nyt edellisestä vuodesta merkittävästi, erinomaiselle tasolle. Kymppivoima Hankinnassa on meneillään useamman vuoden kestävä energiatiedon hallinnan kehittämisprojekti, jossa viedään yhtiön taloudelliset ja energiamääräiset tietovirrat tietokantapohjaisiin järjestelmiin. Niiden tuottamat raportit ja ennusteet on sähköntuotannon osalta jo saatu asiakkaidemme käyttöön. Järjestelmän avulla pystymme laskemaan toimintaympäristön kulloisetkin vaikutukset tuotantolaitosten optimaaliseen käyttöön. Muutokset päivitetään joka päivä ottaen huomioon markkinahintojen ja energiatarpeen muutokset. Nopea ja luotettava informaatio varmistaa mahdollisuuden myös reagoida nopeasti mikä parantaa huomattavasti kykyä operoida tuotantolaitoksilla. Järjestelmäkehityksen lisäksi olemme vahvistaneet henkilöresurssejamme: taloon on tullut uusia osaajia järjestelmäkehitykseen, talouteen sekä liiketoimintaprosesseihin. Koko osaamisemme asiakkaiden eduksi Kymppivoima Hankinta toimii strategiansa mukaisesti keskittymällä edistämään asiakkaidensa liiketoimintaprosesseja. Tukkusähkön ostamisessa toimimme asiakkaan hankintaosastona, ja henkilöstömme ymmärtää liiketoimia tehdessään olevansa asiakkaan asialla. Toimintamalli ja transaktiot ovat täysin läpinäkyviä, ja asiakas maksaa meille vain palvelumaksut. Tärkein tavoitteemme on edistää asiakkaidemme tuloksentekokykyä. Siinä onnistuimme myös vuonna 2010 ja tällä kertaa erittäin hyvin. 3

KYMppivOiMA hankinta OY:n hallitus Timo Pylvänen puheenjohtaja Jorma Korhonen Perttu Rinta Kari Rämö Sakari Suontaka toimitusjohtaja 4

SiSäLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 5-6 TULOSLASKELMA 7 TASE 8 RAHOITUSLASKELMA 9 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET 10 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 11-15 TILIKAUDELLA KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT 15 TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET 15 hallituksen TOiMinTAKErTOMUS Tilikausi 1.1.2010 31.12.2010 Kulunut vuosi oli Kymppivoima hankinta Oy:n kahdeksas toimintavuosi. Yhtiön kotipaikka on helsinki. Katsaus toimintaympäristöön Vuonna 2010 talous kääntyi nousuun, talvikausina oli keskimääräistä kylmempää ja sähkön käyttö Suomessa nousi lähes 8 %. Nord Pool -sähköpörssin spot-markkinoiden Suomen aluehinnan vuosikeskiarvo oli 57 /MWh, joka oli peräti 53 % korkeampi kuin vuonna 2009. Markkinahinnan nousuun vaikuttivat kysynnän ohella erittäin kuiva pohjoismainen vesitilanne sekä polttoainekustannusten nousu. Kymppivoiman sähkön toimitus asiakkaille kasvoi 7,3 %. Toiminta tilikaudella Yhtiön toiminta perustuu tukkusähkömarkkinapalvelujen tuottamiseen asiakkaiden sähköliiketoiminnan tarpeisiin. Yhtiön pääliiketoiminta keskittyy asiakkaiden fyysisen sähkön hankkimiseen ja hinnan varmistamiseen. Yhtiön liikevaihdosta suurimman osan muodostaa asiakkaille myyty sähkö, jonka asiakkaat ostavat läpinäkyvästi markkinoilla noteerattuun hintaan. Pääliiketoiminnan lisäksi yhtiö tuottaa omistajayhtiöilleen asiakaslehteä ja muita viestinnän palveluja sekä tuottaa muille Kymppivoima-liiketoimintayhtiöille niiden tarvitsemat toimitusjohtaja-, toimisto- ja taloushallinnon palvelut. Olennaiset tapahtumat Markkinahintojen ja kuormatasojen suuret vaihtelut korostivat sähkönhankinnan ja riskienhallinnan onnistumisen tärkeyttä. Tällaisessa toimintaympäristössä korostui myös yhtiön kyky pitää asiakkaiden hankintakustannus- ja tulosennuste ajan tasalla. Toimintaympäristön muutosnopeus on koko ajan kiihtynyt ja tähän on varauduttu jatkuvalla ja määrätietoisella tietojärjestelmien kehittämisellä, jonka tavoitteena on tehostaa ja nopeuttaa palveluntuotantoa sekä vähentää henkilöriippuvuutta. Arvio tulevaisuuden kehityksestä Yhtiön asiakaskunta koostuu pitkäaikaisista liikesuhteista kumppaniasiakkaiden kanssa. Erityistä huomiota kohdistetaan yhtiön toimintaprosessien vakiointiin ja prosessien sitomiseen yhä lähemmin asiakkaiden omien keskeisten liiketoimintaprosessien kanssa. Tavoitteena on tukea asiakkaiden energiakaupan liiketoimintaa ja tehostaa ajantasaisen tiedon raportointia. Markkinatilanteen suurten vaihteluiden odotetaan jatkuvan ja tietojärjestelmien kehittämisen myötä pyritään saavuttamaan ketteryyttä näihin muutostilanteisiin. 5

henkilöstökatsaus Kymppivoima Hankinta Oy: n palveluksessa vakinaisesti oli tilikauden lopussa 12 henkilöä. Tilikauden päättymisen jälkeen on palkattu kaksi henkilöä lisää. Toiminnan keskeisimmät tunnusluvut Tilikauden liikevaihto oli 546,54 (edellisenä vuonna 346,47) miljoonaa euroa ja tulos 0,329 (1,08) miljoonaa euroa. Yhtiön liikevaihto on noussut 57,7% edelliseen vuoteen verrattuna. Investoinnit tilikaudella olivat 0,55 (0,31) miljoonaa euroa, josta pääosan muodostaa yhtiön omaan käyttöön tuleva tietojärjestelmä. Yhtiössä kehitetään sähkökaupan energiatiedon hallintajärjestelmää. Yhtiöllä ei ollut lainaa tilikauden lopussa. Omavaraisuusaste oli 5,61 (9,64) %. Maksuvalmiutta kuvaava tunnusluku Quick ratio oli 0,54 (0,26) sekä Current ratio 1,04 (1,1). Yhtiön hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemina hallituksen varsinaisina jäseninä toimivat toimitusjohtaja Timo Pylvänen (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Jorma Korhonen, toimitusjohtaja Perttu Rinta ja sekä toimitusjohtaja Kari Rämö. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut insinööri Sakari Suontaka. Tilintarkastuksen on suorittanut KHT-yhteisö Idman & Vilén Grant Thornton Oy. Vastuullisena tilintarkastajana toimii ekonomi, KHT Matti Pettersson. hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Yhtiön vapaa pääoma 31.12.2010 on 1.575.217,79 euroa, josta tilikauden voitto on 332 473,45. Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan 20 euroa osakkeelta eli yhteensä 200.000,00 euroa ja loppuosa tilikauden voitosta 132 473,45 euroa kirjataan voitto- ja tappiotilille. 6

TULOSLASKELMA e 1.1.-31.12.2010 1.1.-31.12.2009 Liitetieto Liikevaihto 546 541 737,80 346 474 325,77 Materiaalit ja palvelut -544 258 193,38-343 930 010,82 1) Henkilöstökulut -1 036 551,58-919 581,76 2) Poistot ja arvonalentumiset -80 054,50-39 525,46 Liiketoiminnan muut kulut -716 416,55-691 333,80 Liikevoitto (-tappio) 450 521,79 893 873,93 Rahoitustuotot ja -kulut -3 426,71-153 152,06 3) Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä 447 095,08 740 721,87 Satunnaiset erät 0,00 537 014,64 4) Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 447 095,08 1 277 736,51 Tuloverot -114 621,63-195 640,30 5) TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 332 473,45 1 082 096,21 7

TASELASKELMA e 31.12.2010 31.12.2009 Liitetieto vastaavaa pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 833 248,04 350 584,80 6) Aineelliset hyödykkeet 76 097,08 86 242,82 7) pysyvät vastaavat YhTEEnSä 909 345,12 436 827,62 vaihtuvat vastaavat Lyhytaikaiset saamiset 20 243 642,24 21 568 624,46 Rahat ja pankkisaamiset 21 699 178,18 6 751 386,67 vaihtuvat vastaavat YhTEEnSä 41 942 820,42 28 320 011,13 vastaavaa 42 852 165,54 28 756 838,75 e vastattavaa OMA pääoma Osakepääoma 100 000,00 100 000,00 Ylikurssirahasto 730 000,00 730 000,00 830 000,00 830 000,00 Edellisten tilikausien voitto 1 242 744,34 860 648,13 Tilikauden voitto 332 473,45 1 082 096,21 OMA pääoma YhTEEnSä 2 405 217,79 2 772 744,34 9) vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 40 446 947,75 25 984 094,41 10) vieras pääoma YhTEEnSä 40 446 947,75 25 984 094,41 vastattavaa 42 852 165,54 28 756 838,75 8

rahoituslaskelma e 1.1.-31.12.2010 1.1.-31.12.2009 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 549 157 702,77 338 316 530,38 Maksut liiketoiminnan kuluista -532 836 000,45-345 955 431,55 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -175 147,53-432 307,51 Saadut korot liiketoiminnasta 171 720,82 279 502,90 Maksut välittömistä veroista -117 912,10-184 848,26 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 16 200 363,51-7 976 554,04 Liiketoiminnan satunnaiset erät 0,00 537 014,64 Liiketoiminnan rahavirta (A) 16 200 363,51-7 439 539,40 investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -552 572,00-312 584,54 investointien rahavirta (B) -552 572,00-312 584,54 rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut 0,00-5 000 000,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako -700 000,00-200 000,20 rahoituksen rahavirta (C) -700 000,00-5 200 000,20 Rahavirtojen muutos (A+B+C) 14 947 791,51-12 952 124,14 Rahavarat (1.1.) 6 751 386,67 19 703 510,81 Rahavarat (31.12.) 21 699 178,18 6 751 386,67 14 947 791,51-12 952 124,14 TUnnUSLUvUT Omavaraisuusaste 5,61 % 9,64 % Quick ratio 0,54 0,26 Current ratio 1,04 1,09 9

TiLinpääTöKSEn LAADinTApEriAATTEET Aineettomien hyödykkeiden arvostus Aineettomat hyödykkeet on merkitty taseeseen vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Poistoaika: Liikearvo Aineettomat oikeudet 10 vuotta 4 vuotta Aineellisten hyödykkeiden arvostus Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Poistoajat: Koneet ja kalusto 5 vuotta Vaihto-omaisuuden hankintamenoon on luettu muuttuvat kustannukset. Vaihto-omaisuuden arvo on hankintahinta tai sitä alhaisempi todennäköinen myyntihinta. Eläkemenojen jaksotus Yhtiön lakisääteinen ja vapaaehtoinen eläketurva on järjestetty ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Ulkomaan rahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöshetkellä Euroopan Keskuspankin vahvistamien valuuttojen osto- ja myyntikurssien keskikurssiin. johdannaiset Sähköjohdannaisten tulokset kohdistetaan toimitusjaksolle suojauslaskennanperiaatteen mukaisesti. 10

TULOSLASKELMAn ja TASEEn LiiTETiEDOT TULOSLASKELMAn LiiTETiEDOT 2010 2009 e e 1. Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -542 739 342,92-342 509 841,02 Ulkopuoliset palvelut -1 518 850,46-1 420 169,80-544 258 193,38-343 930 010,82 2. henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -802 578,70-735 248,34 Henkilösivukulut Eläkekulut -205 891,76-159 922,40 Muut henkilösivukulut -28 081,12-24 411,02-1 036 551,58-919 581,76 Henkilöstön lukumäärä tilikauden aikana Toimihenkilöt keskimäärin 11 11 Toimihenkilöt 31.12. 12 11 Hallituksen palkat ja palkkiot Kymppivoima Hankinta Oy:n hallituksen jäsenille ei ole maksettu palkkaa eikä palkkioita. 3. rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 171 720,82 279 155,45 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille -175 147,53-432 307,51-3 426,71-153 152,06 4. Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 0,00 537 014,64 0,00 537 014,64 Edellisen tilikauden Satunnaiset erät muodostuvat Kymppivoima Myynti Oy:n ja Kymppivoima Kymppi Oy:n sulautumisista johtuvista fuusiovoitoista. 5. verot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -117 912,10-195 640,30 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta 3 290,47 0,00-114 621,63-195 640,30 11

TASEEn LiiTETiEDOT TASEEn LiiTETiEDOT 2010 2009 6. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 218 975,25 132 355,21 Lisäykset 201 401,96 86 620,04 Vähennykset 0,00 0,00 Hankintameno 31.12. 420 377,21 218 975,25 Tilikauden poisto -47 361,69-14 690,75 Kertyneet poistot 31.12. -110 438,83-95 748,08 Kirjanpitoarvo 31.12 262 576,69 108 536,42 Ennakkomaksut Hankintameno 1.1. 212 048,10 41 014,64 Lisäykset 338 622,93 171 033,46 Hankintameno 31.12. 550 671,03 212 048,10 Kirjanpitoarvo 31.12. 550 671,03 212 048,10 Liikearvo Hankintameno 1.1. 30 000,28 0,00 Lisäykset 0,00 30 833,61 Hankintameno 31.12. 30 000,28 30 833,61 Tilikauden poisto -9 999,96-833,33 Kertyneet poistot 31.12. 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 20 000,32 30 000,28 Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 461 023,63 173 369,85 Lisäykset 540 024,89 288 487,11 Hankintameno 31.12. 1 001 048,52 461 856,96 Tilikauden poisto - 57 361,65-15 524,08 Kertyneet poistot 31.12. -110 438,83-95 748,08 Kirjanpitoarvo 31.12. 833 248,04 350 584,80 12

Taseen liitetiedot 2010 2009 7. Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 251 326,35 227 228,92 Lisäykset 12 547,11 24 097,43 Hankintameno 31.12. 263 873,46 251 326,35 Tilikauden poisto - 22 692,85-24 001,38 Kertyneet poistot 31.12. -165 083,53-141 082,15 Kirjanpitoarvo 31.12. 76 097,08 86 242,82 8. Saamiset Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 18 568 336,11 21 184 301,08 Muut saamiset 388 999,06 0,00 Siirtosaamiset 1 286 307,07 384 323,38 20 243 642,24 21 568 624,46 Siirtosaamiset olennaiset erät Sähkönhankintaan liittyvät 1 131 367,74 329 898,96 Verojaksotus 70 864,79 Muut 84 074,54 54 424,42 Yhteensä 1 286 307,07 384 323,38 9. Oma pääoma Osakepääoma Osakepääoma 1.1. 100 000,00 100 000,00 Yhteensä 100 000,00 100 000,00 Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto 1.1. 730 000,00 730 000,00 Emissiovoitto (ylikurssi) 0,00 0,00 Yhteensä 730 000,00 730 000,00 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 1 942 744,54 1 060 648,33 Osingon jako -700 000,00-200 000,00 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12 1 242 744,54 860 648,33 Tilikauden voitto 332 473,45 1 082 096,21 Oma pääoma yhteensä 2 405 217,99 2 772 744,54 13

Taseen liitetiedot 2010 2009 10. Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat 21 385 922,43 14 039 356,16 Muut velat 17 197 622,30 10 347 798,86 Siirtovelat 1 863 403,02 1 596 939,35 40 446 947,75 25 984 094,37 Siirtovelat olennaiset erät Jaksotetut henkilöstökulut 208 709,01 198 386,80 Sähkökauppaan liittyvät 1 649 267,88 624 937,16 Verojaksotukset 0,00 3 290,47 Muut 5 426,13 770 326,92 Yhteensä 1 863 403,02 1 596 941,35 14

MUUT LiiTETiEDOT 2010 2009 11. johdannaisvastuut Sähköjohdannaiset Sähkötermiinit brutto (TWh) 9,92 8,97 Nimellisarvo brutto (1000 euroa) 444 431,00 282 958,00 Käypä arvo (1000 euroa) 46 799,97-3 286,00 Päästöjohdannaiset Sopimukset brutto (1000 euroa) 11 411,00 6 803,00 Käypä arvo (1000 euroa) -1 298,35-3 913,00 Johdannaisten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Johdannaisia käytetään pääasiassa sähkön hintamuutoksia vastaan suojautumisessa. Johdannaistulokset kirjataan tulosvaikutteisesti toimituskaudelle. TiLiKAUDELLA KäYTETYT KirjAnpiTOKirjAT KirjAnpiTOKirjAT Päiväkirja Pääkirja Tasekirja atk-tulosteena atk-tulosteena sidottuna TOSiTELAjiT Myyntilaskut Ostolaskut Suoritustositteet paperitositteina paperitositteina paperitositteina Muistiotositteet paperitositteina TiLinpääTöKSEn ja TOiMinTAKErTOMUKSEn ALLEKirjOiTUKSET Helsingissä 13. päivänä huhtikuuta 2011 Timo Pylvänen, puheenjohtaja Jorma Korhonen Perttu Rinta Kari Rämö Sakari Suontaka, toimitusjohtaja TiLinpääTöSMErKinTä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 20. päivänä huhtikuuta 2011 Idman Vilén Grant Thornton Oy KHT-Yhteisö Matti Pettersson, KHT 15

Kymppivoima hankinta Oy Töölönkatu 4, pl 29, 00101 helsinki www.kymppivoima.fi