Kuvakirja 5.12.216 Elisa Oyj (Konserni) Tilivuodet: Tilikauden pituus (kk) 12 12 12 12 12 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Sisällysluettelo Etusivu 1 Yhteenveto Numeerinen yhteenveto (tulos-tase-tunnusluvut-kassavirta) 2 Tulos Tuloslaskelman keskeiset kannattavuusluvut 3 Tulos2 Tuloslaskelman keskeiset kustannuserät 4 Tulos3 Tuloslaskelman keskeiset tulosrivit 5 JoustoIndex1 Liikevaihdon muutoksen vaikutus käyttöpääomaan ja jalostusarvoon 6 JoustoIndex2 Liikevaihdon muutoksen vaikutus muuttuviin, kiinteisiin ja korkokuluihin 7 KLana Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta (%) 8 Om Taseen varat pääluokittain (Vastaavaa) 9 Vel Taseen oma pääoma ja velat pääluokittain (Vastattavaa) 1 Investoinnit Investointien taso suhteessa poistoihin 11 Riski Epävarmat tase-erät 12 Kriisi Kassakriisin tunnistaminen ja ylivelkaantuminen 13 Kassa Kassavirtalaskelman pääkohdat Yritystutkimus ry:n vuoden 211 suosituksen mukaan 14 Rahoitus Rahoituslaskelman pääkohdat Kirjanpitolautakunnan suosituksen mukaan 15 Maksuvalmius Maksuvalmiuden keskeiset tunnusluvut 16 Kasvu Kannattavuus ja kasvu (euro) 17 Kasvu% Kannattavuus ja kasvu (%) 18 Kannattavuus Kannattavuuden tunnusluvut (%) 19 Tunn Keskeiset tunnusluvut pylväsgrafiikkana 2 Kierto Käyttöpääoman kiertoajat (vrk) 21 Terveys Yrityksen laaja terveystodistus 22 Pluku Liiketoiminnallisen riskin arviointi Konkurssin todennäköisyyden ja Kouluarvosanan avulla 23 Pluku2 Riskin arviointi Osakkeen arvonnousun/laskun todennäköisyyden ja Gearingin avulla 24 TulosJakoB Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöstö) 25 TulosJakoN Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista verojen jälkeen (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöst 26 TulosKakku Keskeisten sidosryhmien osuus myyntituloista verojen jälkeen (yritys-verottaja-rahoittaja-henkilöst 27 Henkilöstö Henkilöstön vaikutus tulokseen 28 HenkEuro Henkilöstökulueuron tuotto 29 HenkTase Varat ja velat per henkilö 3 Arvo Yrityksen arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) 31 Arvo2 Yrityksen osakkeen arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) 32 Arvo3 Yrityksen osakkeen arvo tulevien nettotulosten ja vapaiden kassavirtojen mukaan 33
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TULOSLASKELMA Liikevaihto, 12 kk 1 53 1 553 4 1 547 4 1 535 2 1 569 5 Liikevaihdon muutos-% 1,5 -,4 -,8 2,2 Myyntikate, 12 kk 892 3 92 5 931 5 937 3 965 3 Käyttökate, 12 kk 56 2 51 49 7 519 7 532 5 Liikevoitto, 12 kk 294 8 298 9 28 6 35 312 1 Liiketoiminnan muut tuotot 5 8 4 7 4 8 2 4 8 TASE VARAT Aineettomat hyödykkeet yhteensä 96 3 898 4 975 7 968 5 964 9 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 617 7 616 713 6 692 677 4 Sijoitukset ja saamiset yhteensä 3 9 26 4 24 9 69 2 89 8 Vaihto-omaisuus yhteensä 4 2 59 4 55 5 53 2 54 8 Saamiset yhteensä 345 3 369 9 416 8 419 2 43 6 Rahat ja pankkisaamiset + Rahoitusarvopaperit 59 39 8 137 8 41 3 29 1 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajien oma pääoma yhteensä 836 8 848 6 86 3 878 925 4 Pitkäaikainen yhteensä 665 7 738 6 92 3 888 4 751 5 Lyhytaikainen yhteensä 493 4 419 9 559 6 476 3 569 1 Ostovelat 15 1 126 3 138 3 115 4 123 8 TUNNUSLUVUT Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 1 739 5 1 789 9 2 66 2 2 24 3 2 11 8 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 17,6 17,5 15,1 15,1 15,8 Liikevoitto-% 19,3 19,2 18,1 19,9 19,9 Omavaraisuusaste, % 42 42 37 39 41 Quick ratio,8 1, 1, 1,,8 Current ratio,9 1,1 1,1 1,1,9 KASSAVIRTALASKELMA Myyntitulot 1 536 1 52 8 1 529 1 55 1 Toimintajäämä 419 1 482 5 48 8 534 8 Rahoitusjäämä 326 9 41 7 398 8 467 9 Investointijäämä 138 9 18 2 168 6 245 1 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 192 5 385 185 9 22 2 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 74 9 16 4-13 4-138 4 Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B)
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TULOSLASKELMA Liikevaihto, 12 kk 1 53 1 553 4 1 547 4 1 535 2 1 569 5 Myyntikate, 12 kk 892 3 92 5 931 5 937 3 965 3 Käyttökate, 12 kk 56 2 51 49 7 519 7 532 5 Liikevoitto, 12 kk 294 8 298 9 28 6 35 312 1 Liiketoiminnan muut tuotot 5 8 4 7 4 8 2 4 8 1 8 1 6 Liikevaihto, 12 kk Myyntikate, 12 kk 1 4 Käyttökate, 12 kk 1 2 Liikevoitto, 12 kk Liiketoiminnan muut tuotot 1 8 6 4 2
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TULOSLASKELMA Muuttuvat kulut yhteensä 643 5 655 6 619 9 66 1 69 Kiinteät kulut yhteensä 386 1 41 5 44 8 417 6 432 8 Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset 211 4 22 1 21 1 214 7 22 4 Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista 41 2 39 5 36 2 31 9 27 4 7 Muuttuvat kulut yhteensä 6 Kiinteät kulut yhteensä 5 Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista 4 3 2 1
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TULOSLASKELMA Käyttökate 56 2 51 49 7 519 7 532 5 Liikevoitto 294 8 298 9 28 6 35 312 1 Voitto ennen satunnaisia eriä 265 3 268 9 254 6 277 7 29 6 Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille 21 5 28 7 196 6 224 9 243 1 Liikevoitto - Liiketoiminnan muut tuotot 289 294 2 276 6 296 8 37 3 6 Käyttökate Liikevoitto 5 Voitto ennen satunnaisia eriä Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille 4 Liikevoitto - Liiketoiminnan muut tuotot 3 2 1
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Index ( 211 = 1 ) # Liikevaihto, 12 kk 1 12 11 1 13 # Jalostusarvo, 12 kk 1 11 14 15 11 # Myyntisaamiset 1 16 116 118 124 # Ostovelat 1 84 92 77 82 14 12 1 8 6 Liikevaihto, 12 kk 4 Jalostusarvo, 12 kk 2 Myyntisaamiset Ostovelat
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Index ( 211 = 1 ) # Liikevaihto, 12 kk 1 12 11 1 13 # Muuttuvat kulut yhteensä 1 12 96 94 95 # Kiinteät kulut yhteensä 1 14 114 18 112 # Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista 1 96 88 77 67 12 1 8 6 4 Liikevaihto, 12 kk Muuttuvat kulut yhteensä 2 Kiinteät kulut yhteensä Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 1 535 8 1 558 1 1 551 4 1 543 4 1 574 3 Ainekulut % 14,1 16,6 16,5 23,2 23,2 Henkilökulut % 14,5 15,2 17,4 16, 16,9 Muut kulut % 38,4 36, 34,4 27,1 26, Käyttökate % 33, 32,2 31,6 33,7 33,8 45, 4, 35, 3, Ainekulut % 25, Henkilökulut % Muut kulut % 2, Käyttökate % 15, 1, 5,,
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 VARAT Aineettomat hyödykkeet yhteensä 96 3 898 4 975 7 968 5 964 9 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 617 7 616 713 6 692 677 4 Sijoitukset ja saamiset yhteensä 3 9 26 4 24 9 69 2 89 8 Vaihto-omaisuus yhteensä 4 2 59 4 55 5 53 2 54 8 Saamiset yhteensä 345 3 369 9 416 8 419 2 43 6 Rahat ja pankkisaamiset + Rahoitusarvopaperit yhteensä 59 39 8 137 8 41 3 29 1 1 2 1 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 8 Aineelliset hyödykkeet yhteensä Sijoitukset ja saamiset yhteensä 6 Vaihto-omaisuus yhteensä Saamiset yhteensä 4 Rahat ja pankkisaamiset + Rahoitusarvopaperit yhteensä 2
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajien oma pääoma yhteensä 836 8 848 6 86 3 878 925 4 Pitkäaikainen yhteensä 665 7 738 6 92 3 888 4 751 5 Lyhytaikainen yhteensä 493 4 419 9 559 6 476 3 569 1 Ostovelat 15 1 126 3 138 3 115 4 123 8 1 9 8 7 Emoyhtiön omistajien oma pääoma yhteensä 6 Pitkäaikainen yhteensä Lyhytaikainen yhteensä 5 Ostovelat 4 3 2 1
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Investoinnit (netto) Investoinnit (netto vuositasolla) #PUUTTUU! 192 5 385 185 9 22 2 Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset 211 4 22 1 21 1 214 7 22 4 LaskLaskennalliset poistot 188 633 189 1 223 179 225 154 215 858 Poistot liikearvosta 45 Investoinnit (netto vuositasolla) 4 Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset Laskennalliset poistot 35 Poistot liikearvosta 3 25 2 15 1 5
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 VAKAVARAISUUS? Liikearvo 797 1 797 1 797 1 797 1 797 1 Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset 3 9 26 4 24 9 69 2 89 8 Myyntisaamiset 285 5 33 33 1 336 352 8 Pääomalainat + Vaihtovelkakirjalainat 2 1 1 9 8 7 6 5 4 Liikearvo Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset 3 Myyntisaamiset 2 Pääomalainat + Vaihtovelkakirjalainat 1
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KASSAKRIISIN TUNNISTAMINEN? 1 2 3 4 5 Kumulatiivinen käyttökate 51 991 7 1 511 4 2 43 9 Kumulatiivinen toimintajäämä 419 1 91 6 1 382 4 1 917 2 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 192 5 385 185 9 22 2 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 74 9 16 4-13 4-138 4 Ylivelka ( A - B) Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) 2 5 Kumulatiivinen käyttökate 2 Kumulatiivinen toimintajäämä 1 5 1 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 5 5 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 4 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 3 Ylivelka ( A - B) 2 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) 1-1 Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen. -2
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KASSAVIRTALASKELMA Liikevaihto 1 53 1 553 4 1 547 4 1 535 2 1 569 5 Myyntitulot 1 536 1 52 8 1 529 1 55 1 Toimintajäämä 419 1 482 5 48 8 534 8 Rahoitusjäämä 326 9 41 7 398 8 467 9 Investointijäämä 138 9 18 2 168 6 245 1 1 8 1 6 1 4 Liikevaihto 1 2 Myyntitulot 1 Toimintajäämä Rahoitusjäämä 8 Investointijäämä 6 4 2 212 213 214 215
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 RAHOITUSLASKELMA LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) 326 1 41 1 398 7 467 6 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) -187-383 1-229 7-223 6 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) -158 3 8-265 5-256 2 Rahavarat tilikauden lopussa 39 8 137 8 41 3 29 1 6 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) 5 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) 4 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) 3 Rahavarat tilikauden lopussa 2 1 212 213 214 215-1 -2-3 -4-5
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 MAKSUVALMIUS? Keskimääräiset rahoituskulut, % 4,6 4,3 3,4 2,7 2,5 Current ratio,9 1,1 1,1 1,1,9 Quick ratio,8 1, 1, 1,,8 Nettorahoituskulut, % / lv 1,9 1,9 1,7 1,8 1,5 5, 4,5 Keskimääräiset rahoituskulut, % 4, Current ratio 3,5 Quick ratio 3, Nettorahoituskulut, % / lv 2,5 2, 1,5 1,,5,
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KASVU + KANNATTAVUUS (euro) Liikevaihto, 12 kk 1 53 1 553 4 1 547 4 1 535 2 1 569 5 Jalostusarvo, 12 kk 729 2 738 76 7 767 4 798 8 Liikevoitto, 12 kk 294 8 298 9 28 6 35 312 1 Nettotulos, 12 kk 21 4 28 5 196 4 223 243 5 1 8 1 6 Liikevaihto, 12 kk 1 4 Jalostusarvo, 12 kk 1 2 Liikevoitto, 12 kk 1 Nettotulos, 12 kk 8 6 4 2
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KASVU (%) Liikevaihdon muutos-% 1,5 -,4 -,8 2,2 Jalostusarvon muutos-% 1,2 3,1,9 4,1 Henkilökulut/henkilö muutos-%,5 4,8-4,2 7,3 Liikevoitto-% 19,3 19,2 18,1 19,9 19,9 25, Liikevaihdon muutos-% 2, Jalostusarvon muutos-% Henkilökulut/henkilö muutos-% 15, Liikevoitto-% 1, 5,, 212 213 214 215-5, -1,
Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KANNATTAVUUS ( % ) Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 17,6 17,5 15,1 15,1 15,8 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 24, 24,6 22,9 25,6 27, Omavaraisuusaste, % 42,1 42,5 37,2 39,3 41,3 Liikevoitto-% 19,3 19,2 18,1 19,9 19,9 45, 4, Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) Oman pääoman tuotto-% (keskim) 35, Omavaraisuusaste, % 3, Liikevoitto-% 25, 2, 15, 1, 5,,
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TUNNUSLUVUT 1 8 5, 1 6 1 4 1 2 1 8 4, 3, 2, 1, 6 4 2, -1, -2, Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk Liikevaihdon muutos-% Jalostusarvon muutos-% 1 2 1 8 6 4 2 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Myyntikate, 12 kk Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk Rahoitustulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk 3, 1 25, 9 8 2, 7 6 15, 5 4 1, 3 5, 2 1, Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) Oman pääoman tuotto-% (keskim) Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 25 2 15 1 5 Jalostusarvo/henkilö, Henkilökulut/henkilö, Nettotulos/henkilö, 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika
Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTOAJAT (VRK) Myyntisaamisten kiertoaika 68 71 78 8 82 Ostovelkojen kiertoaika 85 69 82 7 74 Vaihto-omaisuuden kiertoaika 23 33 33 32 33 9 8 7 6 5 4 3 Myyntisaamisten kiertoaika 2 Ostovelkojen kiertoaika 1 Vaihto-omaisuuden kiertoaika
1 Elisa Oyj (Konserni) P-Analyzer (Kevyt) teollisuus ja palvelut 1 Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 5.12.216 Arvo P - luku 211 8,9 ********** ********** ********** ********** ********** ********** mittaa luottokelpoisuutta 212 5,8 ********** ********** ********** ********** ********** ********** *** ja yrityksen kykyä 213 13,7 ********** ********** ********** ********** ********** ******* selviytyä omin voimin 214 11,9 ********** ********** ********** ********** ********** ******** 215 9,9 ********** ********** ********** ********** ********** ********* Kouluarvosana 211 8, ********** ********** ********** ********** ********** mittaa liiketoiminnan 212 8,2 ********** ********** ********** ********** ********** ** hyvyyttä 213 7,9 ********** ********** ********** ********** ******** 214 8, ********** ********** ********** ********** ********* 215 7,9 ********** ********** ********** ********** ********* Laitisen Z (v 21) z=,6 x Rahoitustulos-% 211 119,5 ********** ********** ********** ********** ********** ********* + 2,6 x Quick ratio 212 12,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********** +2,4 x Omavaraisuusaste 213 17,6 ********** ********** ********** ********** ********** ****** mittaa luottokelpoisuutta 214 113,9 ********** ********** ********** ********** ********** ******** 215 118,9 ********** ********** ********** ********** ********** ********* Omavaraisuusaste, % 211 42,1 ********** ********** ********** ********** ********** **** mittaa luottokelpoisuutta 212 42,5 ********** ********** ********** ********** ********** **** ja laajentumiskykyä 213 37,2 ********** ********** ********** ********** ********** * 214 39,3 ********** ********** ********** ********** ********** ** 215 41,3 ********** ********** ********** ********** ********** **** Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 211 75,4 ********** ********** ********** ** mittaa luottokelpoisuutta 212 74,2 ********** ********** ********** ** ja laajentumiskykyä 213 94,1 ********** ********** ** 214 88,5 ********** ********** ***** 215 83,9 ********** ********** ******** Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 211 17,6 ********** ********** ********** ********** ********** ***** mittaa liiketoiminnan 212 17,2 ********** ********** ********** ********** ********** **** pitkän aikavälin 213 14,1 ********** ********** ********** ********** ******** kannattavuutta 214 15,3 ********** ********** ********** ********** ********** 215 15,8 ********** ********** ********** ********** ********** * Oman pääoman tuotto-% (keskim) mittaa liiketoiminnan 211 24, ********** ********** ********** ********** ********** ******** hyvyyttä omistajien 212 24,6 ********** ********** ********** ********** ********** ********* näkökulmasta ja heidän 213 22,9 ********** ********** ********** ********** ********** ******* halukkuutta lisäsijoituksiin 214 25,6 ********** ********** ********** ********** ********** ********** 215 27, ********** ********** ********** ********** ********** ********** Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 211 2,2 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ** mittaa rahoittajien 212 2,3 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ** kärsivällisyyttä 213 3, ********** ********** ********** ********** ********** ********* (liikeriskiä) 214 2,7 ********** ********** ********** ********** ********** ********** * 215 2,4 ********** ********** ********** ********** ********** ********** * Liikevaihdon muutos-% 211 212 1,5 ********** ********** ********** ********** ***** 213 -,4 ********** ********** ********** ******** 214 -,8 ********** ********** ********** ******* 215 2,2 ********** ********** ********** ********** ******* Quick ratio mittaa yrityksen kykyä 211,8 ********** ********** ********** ********** * selviytyä lyhytaikaisista 212 1, ********** ********** ********** ********** ********* veloista pelkällä 213 1, ********** ********** ********** ********** ********** rahoitusomaisuudella 214 1, ********** ********** ********** ********** ******** 215,8 ********** ********** ********** ********** Current ratio mitta yrityksen kykyä 211,9 ********** ******* selviytyä lyhytaikaisista 212 1,1 ********** ********** ********** veloista rahoitus- ja 213 1,1 ********** ********** ********* vaihto-omaisuudella 214 1,1 ********** ********** ******* 215,9 ********** ******* Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)
Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 (Kevyt) teollisuus ja palvelut LIIKETOIMINNALLINEN RISKI Kouluarvosana (4-1) 8, 8,2 7,9 8, 7,9 P - luku (1-1 %) (Kevyt) teollisuus ja palvelut 9 6 14 12 1 Omavaraisuusaste, % 42 42 37 39 41 Ostovelkojen kiertoaika 85 69 82 7 74 9, Kouluarvosana (4-1) 8, P - luku (1-1 %) (Kevyt) teollisuus ja palvelut 7, Omavaraisuusaste, % Ostovelkojen kiertoaika 6, 5, 4, 3, 2, 1,,
Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 (Kevyt) teollisuus ja palvelut LIIKETOIMINNALLINEN RISKI 2 Arvonnousun todennäköisyys (%) 39 39 32 5 47 P - luku (1-1 %) (Kevyt) teollisuus ja palvelut 9 6 14 12 1 Omavaraisuusaste, % 42 42 37 39 41 Gearing (=nettovelat/oma pääoma), % 1 16 124 126 114 14 Arvonnousun todennäköisyys (%) 12 P - luku (1-1 %) (Kevyt) teollisuus ja palvelut Omavaraisuusaste, % 1 Gearing (=nettovelat/oma pääoma), % 8 6 4 2
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Tuloksen jako (brutto) Yritys 21 4 28 5 196 4 223 243 5 Rahoittaja 41 2 39 5 36 2 32 27 4 Verottaja 63 9 6 4 58 2 54 7 47 1 Henkilöstö 223 237 27 247 7 266 3 3 Yritys Rahoittaja 25 Verottaja Henkilöstö 2 15 1 5
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Henkilökulujen veroaste = 3 % ALV-% = 24 % Tuloksen jako (netto) Yritys 21 4 28 5 196 4 223 243 5 Rahoittaja 41 2 39 5 36 2 32 27 4 Verottaja (netto) 33 984 31 455 298 964 295 115 288 861 Henkilöstö (netto) 156 1 165 9 189 173 39 186 41 35 Yritys 3 Rahoittaja Verottaja (netto) 25 Henkilöstö (netto) 2 15 1 5
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Henkilökulujen veroaste = 3 % ALV-% = 24 % Tuloksen jako (netto) Yritys 21 4 28 5 196 4 223 243 5 Rahoittaja 41 2 39 5 36 2 32 27 4 Verottaja (netto) 33 984 31 455 298 964 295 115 288 861 Henkilöstö (netto) 156 1 165 9 189 173 39 186 41 211 215 Yritys Rahoittaja Verottaja (netto) Henkilöstö (netto) Yritys Rahoittaja Verottaja (netto) Henkilöstö (netto) 212 214 Yritys Rahoittaja Verottaja (netto) Henkilöstö (netto) Yritys Rahoittaja Verottaja (netto) Henkilöstö (netto) 213 Yritys Rahoittaja Verottaja (netto) Henkilöstö (netto)
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 HENKILÖSTÖN VAIKUTUS Liikevaihto / henkilö, 47 391 358 371 379 Jalostusarvo / henkilö, 194 186 176 185 193 Henkilökulut / henkilö, 59 6 63 6 64 Liikevoitto / henkilö, 78,5 75,2 65, 73,7 75,3 Nettotulos / henkilö, 53,6 52,5 45,5 53,9 58,7 45 Liikevaihto / henkilö, 4 Jalostusarvo / henkilö, Henkilökulut / henkilö, 35 Liikevoitto / henkilö, 3 Nettotulos / henkilö, 25 2 15 1 5
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 HENKILÖSTÖKULUEURON TUOTTO Liikevaihto / Henkilöstökulut 6,9 6,6 5,7 6,2 5,9 Jalostusarvo / Henkilöstökulut 3,3 3,1 2,8 3,1 3, Liikevoitto / Henkilöstökulut 1,32 1,26 1,4 1,23 1,17 Nettotulos / Henkilöstökulut,9,88,73,9,91 8, Liikevaihto / Henkilöstökulut 7, Jalostusarvo / Henkilöstökulut Liikevoitto / Henkilöstökulut 6, Nettotulos / Henkilöstökulut 5, 4, 3, 2, 1,,
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 HENKILÖSTÖN VAIKUTUS (VAKAVARAISUUS) Velat / henkilö, 39 292 338 33 319 Omat varat / henkilö, 224 214 2 212 223 Koneet ja kalusto / henkilö, 121 116 128 13 126 Kiinteistöt /henkilö, 35 32 31 32 32 4 Velat / henkilö, 35 Omat varat / henkilö, 3 Koneet ja kalusto / henkilö, Kiinteistöt /henkilö, 25 2 15 1 5
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Osakekannan arvo eri kertoimien mukaan (p/e, ev/ebit, ev/ebitda, p/b ja p/s ) (p/e) x nettotulos (p/e=7) 1 49 8 1 459 5 1 374 8 1 561 1 74 5 (ev/ebit) x EBIT - nettovelat (ev/ebit=7) 1 223 4 1 193 6 898 1 3 6 1 127 9 (ev/ebitda) x EBITDA - nettovelat (ev/ebitda=5) 1 69 8 1 66 3 1 387 3 1 494 1 1 65 7 (p/b) x tasesubstanssi (B) (p/b=1,5) 1 26 45 1 277 1 1 293 3 1 317 9 1 388 85 (p/s) x liikevaihto (S) (p/s=,3) 459 466 2 464 22 46 56 47 85 1 8 (p/e) x nettotulos (p/e=7) 1 6 (ev/ebit) x EBIT - nettovelat (ev/ebit=7) 1 4 (ev/ebitda) x EBITDA - nettovelat (ev/ebitda=5) (p/b) x tasesubstanssi (B) (p/b=1,5) 1 2 (p/s) x liikevaihto (S) (p/s=,3) 1 8 6 4 2
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Arvo per osake Osakkeiden määrä, kpl 167 138 82 165 54 66 167 335 73 167 335 73 167 335 73 (p/e) x nettotulos (p/e=7) 8,43 8,82 8,22 9,33 1,19 (ev/ebit) x EBIT - nettovelat (ev/ebit=7) 7,32 7,21 5,37 6,16 6,74 (ev/ebitda) x EBITDA - nettovelat (ev/ebitda=5) 1,12 9,71 8,29 8,93 9,6 (p/b) x tasesubstanssi (B) (p/b=1,5) 7,54 7,72 7,73 7,88 8,3 (p/s) x liikevaihto (S) (p/s=,3) 2,75 2,82 2,77 2,75 2,81 12, (p/e) x nettotulos (p/e=7) 1, (ev/ebit) x EBIT - nettovelat (ev/ebit=7) (ev/ebitda) x EBITDA - nettovelat (ev/ebitda=5) 8, (p/b) x tasesubstanssi (B) (p/b=1,5) (p/s) x liikevaihto (S) (p/s=,3) 6, 4, 2,,
Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Arvo per osake Tuottovaatimus (%) = 1 % Nettotulos, 12 kk 21 4 28 5 196 4 223 243 5 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake: Nettotulos, 12 kk=21456 teuro 215-13,28 13,41 13,22 13,25 13,11 Nettotulos, 12 kk=2435 teuro 215-14,35 14,61 14,52 14,68 14,68 Substanssi per osake 5,3 5,14 5,15 5,25 5,53 Osakkeen FCF - arvo FCF (12 kk)=26668 teuro 215-9,65 9,66 8,96 1,12 1,58 16, 14, Nettotulos, 12 kk=21456 teuro 215 - Nettotulos, 12 kk=2435 teuro 215-12, Substanssi per osake 1, Osakkeen FCF - arvo FCF (12 kk)=26668 teuro 215-8, 6, 4, 2,,