»Osavuosikatsaus Q3 2018 Joni Lukkaroinen toimitusjohtaja 25.10.2018
»Tärkeimmät tapahtumat heinä syyskuussa Kauden aikana liikevaihto ylitti koko vuoden 2017 liikevaihdon. Käyttökate 12,9 miljoonaa euroa ja liikevoitto 4,7 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan vapaa kassavirta positiivinen. Kolmas rikkivedyn tuotantolinja käyttöön. Kvartaalituotantoennätykset nikkelissä ja sinkissä. Akkukemikaalitehtaan pääteknologioita koskevat sopimukset solmittiin avaintoimittajien kanssa. Ympäristöturvallisuus edelleen hyvällä tasolla. Tuotanto merkittäviltä osin suljetussa kierrossa. Kuormitus vesistöön selvästi alle ympäristöluvan.
»»Otsikko Metallien hinnat kehittyivät myönteisesti»hinnat heijastelivat maailmanmarkkinoiden yleistä kehitystä Päivitä kuva päivitettävä»nikkelin ja sinkin hinnat päivitettävä» Metallien hinnat kehittyivät myönteisesti
1.1.16 31.3.16 29.6.16 27.9.16 26.12.16 26.3.17 24.6.17 22.9.17 21.12.17 21.3.18 19.6.18 17.9.18»Nikkelin hinta korkeammalla tasolla kuin vuotta aiemmin 18 000 16 000 Nikkelin hintakehitys 1.1.2016 30.9.2018 Keskihinta Q3:lla oli 13 266 USD/t, mikä oli 8,4 % alhaisempi kuin Q2:lla. 14 000 12 000 10 000 8 000 Vuoden 2017 Q3:een verrattuna keskihinta oli 26,0 % korkeampi. LME:n ja SHFE:n yhteenlasketut nikkelivarastot laskivat Q3:lla noin 50 000 t ja olivat syyskuun lopussa jo alle 250 000 t. 6 000 Hintakehitys heijastelee Yhdysvaltojen ja Kiinan kaupankäyntiin liittyviä epäselvyyksiä. Nikkelin päivänoteeraus London Metal Exchangessa (USD/t) Nikkelin päivänoteeraus London Metal Exchangessa (USD/t), 90 päivän keskiarvo Datalähde: Metal Bulletin LME = London Metal Exchange, SHFE = Shanghai Futures Exchange
1.1.16 31.3.16 29.6.16 27.9.16 26.12.16 26.3.17 24.6.17 22.9.17 21.12.17 21.3.18 19.6.18 17.9.18»Sinkin hinnassa nähtiin laskua 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 Sinkin hintakehitys 1.1.2016 30.9.2018 Sinkin päivänoteeraus London Metal Exchangessa (USD/t) Sinkin päivänoteeraus London Metal Exchangessa (USD/t), 90 päivän keskiarvo Keskihinta Q3:lla oli 2 537 USD/t, mikä oli 18,5 % matalampi kuin Q2:lla. Vuoden 2017 Q3:een verrattuna keskihinta oli 14,4 % matalampi. LME:n ja SHFE:n yhteenlasketut sinkkivarastot laskivat Q3:lla noin 100 000 t ja olivat syyskuun lopussa noin 230 000 t. Hintakehitys heijasteli Yhdysvaltojen tuontitullien vaikutuksia maailmantalouden yleiseen kehitykseen sekä kysynnän heikkenemistä Kiinan markkinalla. Datalähde: Metal Bulletin LME = London Metal Exchange, SHFE = Shanghai Futures Exchange
»Päätuotteissa tuotantoennätykset
20 239 23 149 25 697 22 742 24 269 24 803 23 594 10 070 11 038 13 192 11 900 12 234 11 791 10 630»Malmia kasattiin bioliuotukseen tavoitteen mukaisesti Nikkeliä ja sinkkiä primääriliuotukseen (t) 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Nikkeli Q1 Q3 2018: 34 655 t Koko vuosi 2017: 46 200 t Sinkki Q1 Q3 2018: 72 693 t Koko vuosi 2017: 91 827 t
9 791 11 204 12 242 13 772 15 008 14 096 16 530 4 787 5 176 5 506 5 840 6 421 5 920 7 326»Metallitehtaalla tehtiin kvartaaliennätykset päätuotteissa Nikkelin ja sinkin tuotanto (t) 25 000 Nikkeliä Q1 Q3 2018 20 000 27 % 15 000 10 000 enemmän kuin Q1 Q3 2017. Sinkkiä Q1 Q3 2018 5 000 37 % 0 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 enemmän kuin Q1 Q3 2017. Nikkeli Q1 Q3 2018: 19 667 t Koko vuosi 2017: 20 864 t Sinkki Q1 Q3 2018: 45 634 t Koko vuosi 2017: 47 205 t
» Liikevaihto VAIHDA laivakuva»turvallisuus kehittyi hyvin on avainasioitamme» Liikevaihto kaksinkertaistui» Liikevaihto edellisvuoteen» Liikevaihto kehittyi verrattuna xxxkehittyi erittäin hyvin Päivitä kuva ja otsikko päivitettävä Kuva vaihdettava»työturvallisuus suurennuslasin alla»työturvallisuus suurennuslasin alla 9 25.10.201 8 Dokumentin nimi
»Tapaturmataajuus liukuvasti 12 kuukauden ajalta 7,3 25 20 23,3 Tapaturmataajuus Terrafamen työntekijät 15 Terrafamella 10 5 8,4 Tavoite 2018 alle 2,5 7,3 665 0 2015 2016 3,5 2017 Liukuva liukuva 12 kk työntekijää Tapaturmataajuus = poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti. Tilanne 30.9.2018.
Keskimäärin kvartaalilla 2016 Keskimäärin kvartaalilla 2017 598 475 1 582 2 617 3 672»Purkuveden sulfaattikuormitus erittäin alhaisella tasolla Sulfaattikuormitus (t) 4 000 Terrafamen aikana käyttöön otettu sulfaatinhallinta toimii tehokkaasti. 3 000 Purkuputkea ei käytetty 9.8. 5.9.2018. 2 000 Ei kuormitusta Vuoksen vesistön suuntaan. 1 000 Vuoden 2018 kumulatiivinen sulfaattikuormitus 16 % ympäristöluvan vuosikiintiöstä. 0 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q1 Q3 2018: 2 655 t Koko vuosi 2017: 10 468 t
»Bioliuotukseen perustuvan tuotantoprosessin hiilijalanjälki on 25 40 % alhaisempi Kaivos Kaivos Kaivos Rikastus Sulatto HPAL Metallien talteenotto Bioliuotus Metallien talteenotto TERRAFAMEN TUOTANTOPROSESSI Jalostus Nikkelihydroksidi Nikkelisulfidi Nikkelisulfidi Briketit Katodit Jalostus Jalostus Jalostus Nikkelisulfaatti Nikkelisulfaatti Nikkelisulfaatti
Kuva: Juhani Viitanen» Osavuosikatsaus Q2 2018»Osavuosikatsaus Q3 2018 Kuva vaihtoon» Ylösajo» Tuotannon ja toiminnan ylösajo jatkui vakiinnuttaminen jatkuivat»liikevaihto ylitti koko vuoden 2017 liikevaihdon Joni Lukkaroinen toimitusjohtaja Joni Lukkaroinen 27.7.2018 toimitusjohtaja 25.10.2018 Kuva vaihdettava Kuva ja otsikko vaihdettava
Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 41,3 47,2 63,9 67,6-18,4-32,9 17,3 76,7 9,8 11,1 85,7 86,0 12,9 47,6»Kvartaalin liikevaihto oli 86,0 miljoonaa euroa Liikevaihto (M ) Käyttökate (M ) 100 50 90 80 70 60 50 40 30 20 10 40 30 20 10 0-10 -20-30 0-40 Q1 Q3 2018: 248,4 M Koko vuosi 2017: 220,0 M Q1 Q3 2018: 33,8 M Koko vuosi 2017: 13,6 M
»Tammi syyskuussa lähes 35 miljoonaa euroa tuottavuuden parantamiseen ja kapasiteetin kasvattamiseen Investoinnit (M ) 100 Merkittävimpiä investointikohteita Q3:lla: 80 60 40 20 0 Q1 Q3: 69,7 Q1 Q3: 53,0 2017 2018 Tuotannon ylläpito (18,2 M ) Tuottavuuden parantaminen ja kapasiteetin kasvattaminen (34,8 M ) Akkukemikaalitehtaan suunnittelu- ja maanrakennustyöt Sivukivialueen 2. lohkon perustusten rakennustyöt Sekundäärialueen 4. tuotantolohkon rakennustöiden viimeistely Rikkivetylaitos 2:n muutostyöt Q3 2018: 16,4 M Koko vuosi 2017: 92,1 M
31.3.2017 30.6.2017 30.9.2017 31.12.2017 31.3.2018 30.6.2018 30.9.2018 31.3.2017 30.6.2017 30.9.2017 31.12.2017 31.3.2018 30.6.2018 30.9.2018 65,0 56,3 111,9 138,0 146,2 154,0 163,2 242 205 246 296 301 305 310 550 511 557 619 613 617»Terrafame on vakavarainen yritys Taseen loppusumma (M ) Keskeneräinen tuotanto (M ) 700 600 500 400 300 200 100 0 30.9.2018 616 Oma pääoma Vieras pääoma 700 600 500 400 300 200 100 0
-45,7-17,4-9,3-12,2-14,3-5,5 12,7»Liiketoiminnan vapaa kassavirta positiivinen Liiketoiminnan vapaa kassavirta ylläpitoinvestointien jälkeen (M ) 20 10 0-10 -20-30 -40-50 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q1 Q3 2018: -2,1 M Koko vuosi 2017: -89,6 M Liiketoiminnan vapaa kassavirta ylläpitoinvestointien jälkeen = käyttökate - käyttöpääoman muutos - ylläpitoinvestoinnit
»Terrafamen hallitus on tehnyt myönteisin investointipäätöksen
»Sähköajoneuvot yleistyvät liikenteessä Liikenteen sähköistämisen näkymät 2017 2040 Sähköajoneuvojen myynti prosentteina ajoneuvojen myynnistä Lähde: Roskill, 2018 PHEV = Plug-in hybrid electric vehicle, FCEV = Fuel cell electric vehicle LSEV = Low Speed Electric Vehicle, BEV = Battery electric vehicle
»Akkukemikaalitehdasprojekti on etenemässä tehdassuunnitteluvaiheeseen Projektissa on käyty läpi pääprosessien teknologiavaihtoehtoja, jatkettu toteutussuunnittelua ja käynnistetty maanrakennustyöt. Sopimukset pääteknologioista on solmittu. Tehtaan aluetalousvaikutukset julkaistiin osana YVA-selostusta lokakuussa: Vientitulot kasvavat noin 200 miljoonaa euroa vuodessa. Työllisyysvaikutus epäsuorat vaikutukset huomioiden on 400 700 henkilöä. Verotuloja kertyy lisää 88 90 miljoonaa euroa vuodessa.
»Nikkeli on yksi litiumioniakkujen pääraaka-aineista Ni Co Al Li Positiivinen napa Turvaventtiili Kotelo, negatiivinen napa Muovinen suojalevy Katodi Erotin Anodi nikkelisulfaatti kobolttisulfaatti alumiinisulfaatti litiumkarbonaatti litiumkatodimateriaali Lähteet: Roskill 2017, BMO 2018
»Terrafamen hallitus on tehnyt myönteisen investointipäätöksen Terrafamen tuotanto ja talous ovat ylösajon aikana kehittyneet hyvin ja nyt on uusien ratkaisujen aika. Investoinnin arvo on 240 miljoonaa euroa. Tuotanto aloitetaan vuoden 2021 alussa. Tehdas kasvattaa yhtiön liikevaihtoa noin 200 miljoonalla eurolla vuosittain.
»Lähiajan näkymät Terrafamen ylösajossa saavutettiin Q3:lla se tuotantotaso, mikä syksyllä 2015 asetettiin ylösajon tavoitteeksi. Ylösajovaiheen jälkeen huomiota kiinnitetään erityisesti toiminnan tehokkuuteen, jatkuvaan parantamiseen ja kannattavuuden kehittämiseen. Akkukemikaalitehdasprojektissa jatketaan tehdassuunnittelua, prosessilaitteiden hankintaa, maanrakennustöitä ja lupaprosessien valmistelua.
www.terrafame.fi