OSAVUOSIKATSAUS 1 9/2018 KASVUA KAIKILLA PÄÄMARKKINOILLA. NEGATIIVINEN VAIKUTUS VALUUTOISTA, OHJEISTUS PÄIVITETTY. 31.10.2018 HILLE KORHONEN TOIMITUSJOHTAJA
HYVÄ SUORITUS JA KASVUA KAIKILLA PÄÄMARKKINOILLA Liikevaihto 1 122,0 MEUR (1 082,0), +8,7 vertailukelpoisilla valuutoilla Henkilöautonrenkaiden kasvua tukivat korkeammat myyntivolyymit ja hinta/mix vertailukelpoisilla valuutoilla Raskailla Renkailla erityisesti maatalous- ja metsäkonerenkaiden myynti kasvoi Liikevoitto 255,2 MEUR (242,8) Liikevoitto kasvoi hieman huolimatta merkittävästä negatiivisesta valuuttavaikutuksesta Raaka-ainekustannukset EUR/kg -2,9, positiivinen vaikutus valuutoista Koko vuoden ohjeistus 2018 päivitetty johtuen jatkuneesta negatiivisesta valuuttavaikutuksesta 2
MARKKINAKATSAUS JA NOKIAN RENKAIDEN SUORITUS 1 9/2018 Venäjän markkina jatkoi kasvuaan Pohjoismaat Uusien autojen myynti +1 HA-renkaiden sisäänmyynti +3 Raskaiden Renkaiden segmentit* Nokian Renkaiden myynti & SOM HA-renkaiden myynti, kpl +- HA-renkaiden markkinaosuus - Eurooppa (mukaanlukien Pohjoismaat) Uusien autojen myynti +2 HA-renkaiden sisäänmyynti +1 Raskaiden Renkaiden segmentit* Nokian Renkaiden myynti & SOM (Muu Eurooppa, poislukien Pohjoismaat) HA-renkaiden myynti, kpl + HA-renkaiden markkinaosuus + Venäjä Uusien autojen myynti +15 HA-renkaiden sisäänmyynti +8 Raskaiden Renkaiden segmentit* Nokian Renkaiden myynti & SOM HA-renkaiden myynti, kpl + HA-renkaiden markkinaosuus + Pohjois-Amerikka Uusien autojen myynti +0 HA-renkaiden sisäänmyynti +3 Raskaiden Renkaiden segmentit* Nokian Renkaiden myynti & SOM HA-renkaiden myynti, kpl + HA-renkaiden markkinaosuus + Alhaisemmat uusien autojen myynnit Ruotsissa ja Norjassa Kesärenkaiden korkeat varastotasot Venäjällä ja Keski- Euroopassa 3 * Nokian Renkaiden ydintuotealueet, johdon arvio HA-renkaat = Henkilöautonrenkaat
Tavoitteemme: Kaksinkertaistaa myyntimme Pohjois- Amerikassa 5 vuoden aikana DAYTONIN- TEHTAAN RAKENTAMINEN ETENEE SUUNNITELLUSTI Tehtaan vuotuinen kapasiteetti on aluksi 4 miljoonaa rengasta, kapasiteettia on mahdollista laajentaa Tehtaan yhteydessä on myös jakelukeskus sekä varastotilat 600 000 renkaalle Kaupallisen tuotannon on määrä alkaa vuonna 2020 4
Tavoitteemme: Kasvatamme myyntiä 50 Keski- Euroopassa viiden vuoden kuluessa KILPAILUKYKYINEN TUOTEPORTFOLIO NOKIAN POWERPROOF JA NOKIAN WETPROOF Yli neljän vuoden kehitystyöhön kuului monipuolista testausta, esim. Nokian Powerproofin testiajoa teillä yli 800 000 km:n edestä Ainutlaatuinen Dual Zone Safety -konsepti varmistaa erinomaisen suorituskyvyn niin kuivalla kuin märälläkin tiellä UHP-kategoriaan kuuluva Nokian Powerproof on huippuluokan kesärengas henkilöautoihin Tuotteet ovat saatavilla keväällä 2019 5
PAINOPISTEEMME ON SELKEÄ Vahvistamme edelleen asemaamme henkilöautonrenkaissa koti- ja kasvumarkkinoilla (Keski-Eurooppa, Pohjois-Amerikka). Kasvatamme Nokian Raskaiden Renkaiden toimintaa kannattavasti. Jatkamme Vianorin kannattavuuden parantamista. TOIMENPITEET Jakelun laajentaminen ja jälleenmyyjäpalveluiden toteuttaminen Uuden bränditarinan toteuttaminen Investoinnit uusiin tuotelinjoihin, testausmahdollisuuksiin (Espanja) ja tehtaisiimme Jaettujen liiketoiminta-alustojen rakentaminen Luomalla yhtenäinen tiimi, jolla on jaettu missio 6
Q1 Q3/2018
AVAINLUVUT 1 9/2018 * Vertailukelpoisilla valuutoilla 7 9 /18 7 9 /17 VV* 1 9 /18 1 9 /17 VV* Liikevaihto 356,9 363,1-1,7 1,2 1 122,0 1 082,0 3,7 8,7 1 572,5 Liikevoitto 85,9 89,8 255,2 242,8 365,4 Liikevoitto- 24,1 24,7 22,7 22,4 23,2 Voitto ennen veroja 2017 82,8 67,4 248,2 213,4 332,4 Tilikauden voitto 65,2 10,2 199,3 126,7 221,4 Tulos/osake, euroa Omavaraisuusaste, Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat 0,48 0,08 1,45 0,93 1,63 70,5 71,3 78,2-73,7-88,1 76,9-134,1 234,1 Gearing, 1,8 8,5-14,2 Korollinen nettovelka Bruttoinvestoinnit 25,8 116,6-208,3 49,4 35,3 114,2 95,3 134,9 8
HENKILÖAUTONRENKAAT Myynti +10,0 1 9/18 vertailukelpoisilla valuutoilla 7 9 /18 7 9 /17 VV 1 9 /18 1 9 /17 VV Liikevaihto, M 265,9 276,2-3,7-0,7 834,0 800,6 4,2 10,0 1 138,8 Liikevoitto, M 91,5 98,3 260,0 259,0 359,9 Liikevoitto, 34,4 35,6 31,2 32,4 31,6 2017 Kasvua toivat korkeammat myyntivolyymit ja hinta/mix vertailukelpoisilla valuutoilla. Keskimyyntihinta (ASP) vertailukelpoisilla valuutoilla kasvoi hieman. Liikevaihtoon Q3:lla vaikuttivat negatiivisesti kesärenkaiden korkeat varastotasot Venäjällä ja alhaisemmat uusien autojen myynnit Ruotsissa ja Norjassa. Kesärengasvarastot ovat korkealla tasolla myös Keski-Euroopassa. Liikevoittoon vaikuttivat negatiivisesti valuutat ja hieman alhaisemmat volyymit Q3:lla. Raaka-ainekustannukset -3,4 sisältäen valuuttavaikutuksen. Investoinnit myyntiin ja markkinointiin Keski-Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa sekä skaalautuviin liiketoiminta-alustoihin. Tuotantomäärä (kpl) +8. 9
HENKILÖAUTONRENKAAT / BRIDGE 1 9/18 Valuutat vaikuttivat liikevoittoon negatiivisesti 18,3 MEUR LIIKEVAIHTO VV Δ LIIKEVOITTO +4,2 +10,0 69,3 10,5-46,4 834,0 37,2 10,5-4,2-15,4-8,8-18,3 800,6 259,0 260,0 8,7 1,3-5,8 1-9/2017 Volyymi Hinta/mix Valuutta 1-9/2018 1-9/2017 Volyymi Hinta/mix Raakaaineekustan- Tuotantonukset Kiinteät kulut Valuutta 1-9/2018 10
RASKAAT RENKAAT Myynti + 9,2, hyvä kysyntä ydintuoteryhmissä 7 9 /18 7 9 /17 VV 1 9 /18 1 9 /17 VV Liikevaihto, M 45,1 42,1 7,0 9,0 134,7 125,9 7,0 9,2 172,3 Liikevoitto, M 5,9 7,9 19,0 22,8 32,2 Liikevoitto, 13,0 18,8 14,1 18,1 18,7 2017 Erityisesti maatalous- ja metsäkonerenkaiden myynti kasvoi. Liikevoitto laski johtuen negatiivisesta valuuttavaikutuksesta, varastoarvoista ja kasvaneista kustannuksista liittyen meneillään olevaan uuden tuotantokapasiteetin kasvattamiseen. Tuotantokapasiteettia lisätään Suomessa 50 vuosien 2018 2020 aikana. Projekti etenee suunnitelmien mukaan. 11
VIANOR Kannattavuus paranee suunnitelmien mukaan 7 9 /18 7 9 /17 VV 1 9 /18 1 9 /17 VV Liikevaihto, M 68,6 68,7 0,0 2,9 214,9 214,7 0,1 3,2 339,4 Liikevoitto, M -5,4-7,0-10,1-18,9-5,8 Liikevoitto, -7,9-10,3-4,7-8,8-1,7 Omat palvelupisteet, kpl, ajanjakson lopussa 2017 191 196 194 Liikevaihto kasvoi 3,2 vertailukelpoisilla valuutoilla. Kannattavuuden parantumisen synnyttivät lisääntynyt toiminnan tehokkuus sekä myynnin johtaminen. 12
NÄKYMÄT
OHJEISTUS VUODELLE 2018 - PÄIVITETTY Vuonna 2018 liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeammat verrattuna vuoteen 2017 johtuen jatkuneesta negatiivisesta valuuttavaikutuksesta. 14
KIITOS TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2018 5.2.2019 WWW.NOKIANRENKAAT.FI/SIJOITTAJAT
LIITTEET
KONSERNIN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN 2014 Q3/2018 LIITE 1 9/2018 Liikevaihto 1 122,0 M (1 082,0 M ), +3,7 Liikevoitto 255,2 M (242,8 M ) 7 9/2018 Liikevaihto 356,9 M (363,1 M ), -1,7 M KUMULATIIVINEN LIIKEVOITTO KATSAUSKAUSITTAIN 400 350 300 250 200 150 100 50 0 LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN 150 100 1 3 1 6 1 9 1 12 Liikevoitto 85,9 M (89,8 M ) M 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 2018 17
RAAKA- AINEKUSTANNUSTEN KEHITYS LIITE Laskivat hieman 1 9/18 RAAKA- AINEKUSTANNUKSET ( /KG) laskivat 2,9 1 9/2018 vs. 1 9/2017, mukaan lukien valuuttojen positiivisen vaikutuksen nousivat 0,7 Q3/2018 vs. Q2/2018 RAAKA- AINEKUSTANNUSTEN KEHITYSINDEKSI 2010 E2018 140 131 131 130 120 114 110 100 100 96 92 90 90 83 79 80 70 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 E2018 Arvioidaan hieman laskevan vuonna 2018 verrattuna 2017, mukaan lukien valuuttojen positiivisen vaikutuksen 100 95 90 85 82 90 95 94 90 91 90 91 80 78 75 70 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 18
VERKOSTON KEHITTÄMINEN ETENI Vianor, NAD, N- Tyre; +29 pistettä 1 9 /2018 LIITE NAD N - TYRE VIANOR VIANOR 1 393 PALVELUPISTETTÄ 24 MAASSA 191 omaa ja 1 202 partneria ISLANTI 4 Oma -3, partneri -70 vrt. 31.12.2017 Suurin rengasketju Pohjoismaissa ja Baltiassa: 369 palvelupistettä (-5 vrt. 31.12.2017) USA 73 NORJA 131 RUOTSI 102 SUOMI 108 Suurin rengasketju Venäjällä ja IVY-maissa: 558 palvelupistettä (-54 vrt. 31.12.2017) Keski-Eurooppa: 393 palvelupistettä (-4 vrt. 31.12.2017) USA: 73 palvelupistettä (-10 vrt. 31.12.2017) NOKIAN TYRES AUTHORIZED DEALERS (NAD) 1 960 PISTETTÄ 24 Euroopan maata ja Kiina Lisäys +105 pistettä vrt. 31.12.2017 N-TYRE 124 PISTETTÄ Venäjä, Kazakstan ja Valko-Venäjä -3 pistettä vrt. 31.12.2017 PORTUGALI 35 ISO-BRITANNIA 50 ESPANJA 76 RANSKA 39 106 HOLLANTI 29 BELGIA 11 TANSKA 50 SAKSA 42 344 SVEITSI 49 PUOLA 55 79 TSEKKI 64 SLOVAKIA 23 ITÄVALTA 34 SLOVENIA 36 KROATIA 10 ITALIA 457 UNKARI 40 VIRO 10 LATVIA 4 4 LIETTUA 14 ROMANIA 45 SERBIA 26 5 BULGARIA 63 29 MAKEDONIA 8 KREIKKA 41 1 VALKO-VENÄJÄ 3 1 UKRAINA 173 290 MOLDOVA 8 VENÄJÄ 328 115 15 TURKKI 35 KAZAKSTAN 17 8 GEORGIA 23 ARMENIA 4 AZERBAIJAN 2 KIINA 158 19
IT S A BEAUTIFUL JOURNEY Vastuuvapaus Tässä esityksessä olevat lausunnot, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita, kuten odotukset, uskomukset ja arviot, ovat Yhdysvaltain vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -lain tarkoittamia tulevaisuutta koskevia lausuntoja. Tällaisiin lausuntoihin liittyy riskejä ja epävarmuuksia, joiden seurauksena todelliset tulokset voivat poiketa merkittävästi siitä, mitä tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausunnoissa ilmaistaan. Nokian Renkaat ei ota vastuuta tässä esitettyjen tulevaisuutta koskevien lausuntojen päivittämisestä. Nokian Renkaat tai mikään sen edustaja tai työntekijä ei anna mitään vakuutusta tai suoraa tai konkludenttista takuuta liittyen tällaisten tietojen tai tässä esityksessä esitettyjen näkemysten oikeellisuuteen, täydellisyyteen tai tasapuolisuuteen.