Raaka-ainesertifikaatti JALOMET H Kohde-etuus: SHB Precious Metals Listattu: 23. tammikuuta 2012 www.handelsbanken.fi/sertifikaatit
Lopulliset ehdot - Sertifikaatti Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan 23. maaliskuuta 2011 päivätystä Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesitteen (ruotsinkielinen) ja sen tiivistelmän saa osoitteesta www.handelsbanken.se/prospektochprogram Riskit: Luottoriski Ostaessaan arvopapereita, jotka on laskettu liikkeelle Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa, ottaa sijoittaja Handelsbankeniin kohdistuvan luottoriskin. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä riskiä, että Handelsbanken ei kykenisi hoitamaan maksuvelvoitteitaan sijoittajalle. Jos Handelsbanken joutuisi maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi hävitä osan tai koko sijoituksensa riippumatta siitä, miten sijoituksen kohdemarkkina on kehittynyt arvopaperin juoksuaikana. Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvosanoja pankkien ja muiden yhtiöiden kyvylle suoriutua omista velkavelvoitteistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on korkea: AA- Standard & Poor sin ( S&P ) ja Aa2 Moody sin asteikolla. Moody s rating Aa2 och S&P luokitus AA- tarkoittaa korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita. Näitä palveluista aiheutuu pankille erilaisia riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan ja käsitellään systemaattisesti eri puolilla konsernia. Sijoittajan mahdollisuus saada hänelle kuuluvat maksut arvopaperista riippuvat pankin kyvystä vastata maksusitoumuksistaan, joka puolestaan riippuu pankin toiminnan kehittymisestä ja kyvystä hallita eri riskejä liiketoiminnassaan. Handelsbanken ei aseta vakuuksia liikkeeseen laskemille arvopapereilleen, eikä sijoittajaa, joka sijoittaa näihin arvopapereihin, koske valtiollinen talletussuoja. Markkinariski Juoksuaikana sertifikaatin hintaan vaikuttavat useat tekijät kuten kohde-etuuden arvonmuutos, jäljellä oleva juoksuaika, odotukset tulevasta volatiliteetista, markkinakorkojen taso ja mahdollinen osingonjako. Huomaa, että pienet muutokset kohde-etuuden arvossa juoksuaikana voivat johtaa suuriin muutoksiin sertifikaatin arvossa. Sijoittajan tulee olla tietoinen, että sertifikaatilla käydään juoksuaikanaan kauppaa itsenäisenä arvopaperina ja arvoon vaikuttaa myös kysynnän ja tarjonnan välinen suhde. Likviditeettiriski Toisinaan juoksuaikana saattaa sertifikaatilla olla vaikeaa tai mahdotonta käydä kauppaa. Näin voi sattua esimerkiksi voimakkaiden kurssiliikkeiden, markkinoiden likviditeetin puutteen, asianomaisen tai jonkun asianomaisista markkinapaikoista sulkemisen tai kaupankäynnin rajoittamisen aikana. Myös tekniset viat, kuten häiriöt tietoliikenneyhteydessä voivat vaikeuttaa kaupankäyntiä. Valuuttariski Mikäli kohteena oleva omaisuus noteerataan jossain muussa valuutassa kuin euroissa, voivat valuuttakurssimuutokset vaikuttaa arvopaperin tuottoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ehtojensa mukaan ovat nimenomaisesti valuuttasuojattuja eli niiden valuuttakurssi on kiinteä. Oikeudellinen riski Handelsbankenin toimintaa säätelee Ruotsin osakeyhtiölaki (2005:551) ja laki (2004:297) pankki- ja rahoitustoiminnasta sekä kattava pankkitoimintaa koskeva säännöstö. Sääntöjen oikea soveltaminen on ratkaisevan tärkeää terveelle pankkitoiminnalle. Mikäli pankki ei täytä kaikkia velvoitteitaan säännösten mukaan uhkaa sitä riski valvovan viranomaisen tai tuomioistuimen asettamista erilaisista rajoitteista, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti pankin liiketoimintaan. Määräykset Arvopaperikauppaa käyvän sijoittajan tulee perehtyä niihin määräyksiin (esim. kunkin arvopaperin Lopullisiin Ehtoihin), jotka koskevat kaupankäyntiä sekä huomioida, että näitä määräyksiä voidaan myöhemmin täydentää ja muuttaa. Sijoittajan tulee erityisesti huomioida, että sellaiset täydennykset ja muutokset voivat tulla ajankohtaisiksi kohde-etuutena olevaa omaisuutta koskevien merkittävien markkinamuutosten seurauksena. Vastuu Sijoittaja on aina itse kokonaan vastuussa päätöksestään yksittäisen sijoituksen toteuttamisesta tai toteuttamatta jättämisestä sekä näiden sijoitusten taloudellisesta tuloksesta. Sijoittajan tulee huomioida että Kertyneen Arvon pienentyessä voi takaisin maksettava summa olla vähemmän kuin sijoitettu summa ja sijoitus voidaan menettää osittain tai kokonaan.
Taloudellinen kuvaus Tilityspäivänä maksetaan summa, joka vastaa Kertynyttä Arvoa Eräpäivänä kerrottuna Eräpäivää seuraavan ensimmäisen Pankkipäivän Vaihtokurssilla. Kertynyt Arvo lasketaan päivittäin laina-aikana ja se pohjautuu (i) Kohde-etuuden arvonkehitykseen (Viitekurssi t/viitekurssi t+1), (ii) rahoituskustannukseen (Rahoitustasoon) ja (iii) Vipukertoimeen. Normaalia Eräpäivää voidaan aikaistaa, jos Handelsbanken ilmoittaa sellaisesta aikaistamisesta tai jos arvopaperin haltija pyytää Lunastusta. Tuotekohtaiset ehdot Arvopaperin nimi: Kohteena oleva indeksi: ISIN-tunnus: Eräpäivän Määrityspäivä: Eräpäivä: JALOMET H SHB Precious metals FI4000026364 Handelsbanken voi koska tahansa vahvistaa Eräpäivän. Tällaisen Eräpäivän aikaisin ajankohta voi olla viikon kuluttua Eräpäivän Määrityspäivästä. Ilmoitus vahvistetusta Eräpäivästä lähetetään arvopaperin haltijoille ja sille markkinapaikalle, jossa Sertifikaatti on listattu. Ilmoitus tästä tullaan pitämään saatavilla Handelsbankenin konttoreissa ja osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektochprogram. on ensimmäinen seuraavista: (1) 23. tammikuuta 2032 tai (2) se päivä, jonka Handelsbanken on ilmoittanut Eräpäivän Määrityspäivänä tai (3) jos Lunastus on tapahtunut, Lunastuspäivä Tilityspäivä: Lunastus: Kymmenen (10) pankkipäivää Eräpäivän jälkeen. Haltijat, ts. arvo-osuustilin rekisteröidyt omistajat ja ne, jotka ovat säilytysasiakkaita Handelsbankenissa voivat itse Lunastuspäivinä vaatia sertifikaatin lunastusta. Muut ts. ne, joiden säilytys on muussa pankissa kuin Handelsbankenissa voivat Lunastuspäivinä vaatia lunastusta oman säilyttäjäpankkinsa kautta. Lunastuksesta peritään provisio, joka on 2 % Takaisinmaksettavasta summasta, vähintään 100 EUR. Lunastusilmoitus: Lunastusilmoituksen täytyy saapua Handelsbankeniin viimeistään viisi (5) Pankkipäivää ennen kyseistä Lunastuspäivää. Lunastuspäivät: Lunastusmenettely: Viitekurssin päätösmetodi: Vaihtokurssin Viitelähde: Maaliskuun, kesäkuun, syyskuun tai joulukuun kolmas perjantai, mikäli tämä päivä on Pankkipäivä, muussa tapauksessa seuraava Pankkipäivä. Handelsbanken suorittaa automaattisen nettoarvontilityksen. Virallinen Päätös The World Markets Company PLC:n valuuttakurssivahvistus, joka julkaistaan mm. Reutersin sivulla USDEURFIXM=WM tai vastaavassa järjestelmässä tai sivulla, joka korvaa mainitun sivun tai järjestelmän, tai - jos Arvostusajankohta ei osu pankkipäivälle - Handelsbankenin arvio valuuttaparin ajankohtaisesta kurssista. Takaisinmaksettava summa: Takaisinmaksupäivänä maksetaan seuraava summa euroissa: Kertynyt Arvonmuutos Eräpäivänä kerrottuna Eräpäivää seuraavan ensimmäisen Pankkipäivän Vaihtokurssilla. (AV USD t x FX t+1)
Kertynyt Arvo ("AV USD "): Kertynyt arvonmuutos, AV USD t, ilmaistuna USD:na, lasketaan alla olevan kaavan mukaan jokaisena päivänä (t), joka on Pankkipäivä ja Suunniteltu Kaupankäyntipäivä, eikä ole Häiritty Kaupankäyntipäivä, alkaen 23. tammikuuta 2012 ja päättyen Eräpäivänä. Vipukerroin ( HF ): HF = 1 AV USD t = AV USD t-1 x (1 + HF x (Viitekurssi t / Viitekurssi t-1-1) + FN t) AV USD t-1 = Kertynyt Arvo edellisestä Suunnitellusta Kaupankäyntipäivästä, joka ei ollut Häiritty Kaupankäyntipäivä. AV USD t0 = 10 / FX t0 Viitekurssi t-1 = Viitekurssi edellisestä Suunnitellusta Kaupankäyntipäivästä, joka ei ollut Häiritty Kaupankäyntipäivä. Jos Viitekurssia, Vaihtokurssia tai Korkomarginaalia korjataan tai Kertyneen Arvonmuutoksen laskelma on ilmeisen virheellinen, muutetaan Kertynyttä Arvonmuutosta, mikäli laskelma ei ole kolmea Suunniteltua Kaupankäyntipäivää vanhempi. Muussa tapauksessa Kertyneeseen Arvonmuutokseen ei tehdä mitään korjausta. Rahoitustaso ("FN"): FN t = (Korkopohja t-1 - Korkomarginaali - Hallinnointipalkkio) x Korkojakso t Hallinnointipalkkio: 0,70 %. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden Sertifikaatin juoksuaikana kuukausittain, kunkin kuukauden ensimmäisenä kalenteripäivänä, korottaa tai laskea Hallinnointipalkkiota jos Handelsbankenin kustannukset Sertifikaatin hallinnoimisesta ja riskienhallinnasta muuttuvat. Hallinnointipalkkio voi olla enintään 2 %. Ilmoitus mahdollisesta korotuksesta tai laskemisesta julkaistaan osoitteessa www.handelsbanken.fi/struktuurit sekä pörssitiedotteella siinä pörssissä, jossa Sertifikaatti on listattu. Vaihtokurssi ( FX ): Viitevaluutta: FX t viittaa Viitevaluutan ja Listausvaluutan väliseen valuuttakurssiin Vaihtokurssin Viitelähteen mukaan, ilmaistuna EUR määränä USD kohden. USD Korkomarginaali: 0,25 % Korkopohja: Korkojakso: LIBOR USD yliyönkorko ( O/N ). Kunakin päivänä, jolloin AV lasketaan, aika edellisestä päivästä, jolloin AV laskettiin (se mukaan lukien) kyseiseen AV:n laskemispäivään saakka, käyttäen Päivälaskentametodia Todelliset päivät/360. Tietoja Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta. Kohde-etuus Indeksin laskija Viitelähde Lisätietoja kohde-etuudesta SHB Precious Metals Handelsbanken Capital Markets Bloomberg: SHB PRML www.handelsbanken.fi/indeksit Kuvaus: SHB Precious Metals, indeksi, jonka laskee ja julkistaa Handelsbanken Capital Markets ja/tai tältä toimeksiannon saanut instituutio, pohjautuen neljään raaka-aineeseen, joita edustavat neljä raaka- 4
Tarjouksen muoto ja ehdot Liikkeeseenlaskettujen sertifikaattien määrä: aineindeksiä. Handelsbanken on valinnut raaka-aineet pohjautuen analyysiin jalometallisektorille tärkeistä raaka-aineista. SHB Precious Metals on ns. excess return indeksi, joka tarkoittaa, että se heijastaa jatkuvasti uusittavan (rullattavan) termiiniposition tuottoa kullekin raaka-aineelle. Lisätietoja SHB Precious Metals indeksistä saa osoitteesta www.handelsbanken.fi/indeksi. 50 000 000 sertifikaattia. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden lisätä tai rajoittaa tätä määrää halunsa mukaan. Järjestäjä: Kaupankäyntipalkkio: Liikkeeseenlaskupäivä: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Käytäessä kauppaa Handelsbankenin kautta perii pankki kaupankäynnistä palkkion kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukaan. Listauspäivä Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Hakemus Sertifikaattien listaamiseksi tullaan tekemään NASDAQ OMX Helsingin pörssiin. Listauspäivä: 23. tammikuuta 2012 Listausvaluutta: Market making: Pienin kaupankäynti erä: Viimeinen kaupankäyntipäivä: EUR Sertifikaatti voi olla pörssinoteerattu juoksuaikanaan. Handelsbanken toimii tällöin Sertifikaatin markkinatakaajana. Tämä tarkoittaa, että Handelsbanken pyrkii normaalien markkinaolosuhteiden vallitessa tarjoamaan osto- ja myyntikursseja Handelsbankenin itse kulloinkin päättämälle määrälle kaupankäyntieriä. Sertifikaateille, joiden ostokurssi Handelsbankenin käsityksen mukaan alittaa EUR 0,01 voi Handelsbanken jättää tarjoamatta ostokurssia. On huomattava, että osto- ja myyntikurssin välistä eroa ( spread ) Sertifikaatille voidaan muuttaa. Samoin on huomioitava, että joskus Handelsbankenin saattaa olla vaikea tai mahdotonta tarjota osto- ja myyntikursseja Sertifikaatille, joka tarkoittaa, että Sertifikaatin ostaminen tai myyminen voi olla mahdotonta. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi markkinoiden liikkuessa voimakkaasti, likviditeetin muuttuessa, Handelsbankenin suojatessa positioitaan, markkinahäiriötilanteessa, tietoliikennekatkoksen tai muun teknisen katkoksen aikana, jotka voivat aiheuttaa vaikeuksia käydä kauppaa kohtuullisiin kurssitasoihin tai kohteena olevan markkinapaikan tai -paikkojen sulkemisen tai kaupankäynnin väliaikaisen rajoittamisen johdosta. 1 sertifikaatti Eräpäivä. Tukholma 18 tammikuuta 2012 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5