Q3 2018 Q3 2018 18.10.2018
Q3 2018 keskeiset tapahtumat Jälleen ennätysneljännes Liikevaihto edellisen vuoden tasolla Divestointeja Kasvua mobiilissa ja digitaalisissa palveluissa Käyttökate kasvoi 2 % Hyvää kehitystä kotimaisissa ja kansainvälisissä digitaalisissa palveluissa Mobiilin palveluliikevaihto kasvoi 1 % Nopeampien liittymien myynti jatkuu, mutta kampanjointi hidasti kasvua. Hyvä kysyntä Premium-liittymille. Postpaid puheliittymien vaihtuvuus laski 17,4 %:sta 17,2 %:iin Postpaid mobiilikanta +8 400, prepaid +8 000 ja kiinteä laajakaista +2 000 Elisa avasi 5G-verkon Helsingissä. 5G-valmius on nyt viidessä suomalaisessa kaupungissa ja Tallinnassa Virossa. Ohjeistusta loppuvuodelle nostettiin 2
Käyttökatteen kasvu jatkui Liikevaihto Liikevaihto, milj. Vuosimuutos, % Palveluliikevaihto, milj. Vuosimuutos, % 5,5% 5,1% 8,4% 8,9% 8,1% Divestoinnit 3,9% 2,8% 0,0% 1,6% 1,1% 454 473 450 458 454 Kasvua Mobiili- ja digitaaliset palveluti Viro Mobiilin palveluliikevaihto 201 202 200 201 203 Nopeampien liittymien myynti Kampanjointi hidasti kasvua Tuotemuutokset Käyttökate 1) ARPU ja churn 2) Käyttökate, milj. Käyttökate-% Post-paid puhe -ARPU, Post-paid puhe -churn, % 36,4% 32,5% 34,6% 37,2% 34,3% Mobiilipalvelut 19,8% 19,5% 19,2% 17,4% 17,2% 165 154 156 157 169 Tehostamistoimenpiteet 20,1 20,5 20,4 20,4 20,4 Nopeampien liittymien myynti ja pienempi palveluliikevaihdon kasvu Kampanjointi jatkuu 1) Vertailukelpoinen 2) Suomi, vaihtuvuus vuositasolla 3
Vahva käyttökatteen kasvu henkilöasiakkaissa Yritysasiakkaissa divestoinnit ja panostukset digitaalisiin palveluihin vaikuttivat käyttökatteeseen Henkilöasiakkaat Liikevaihto -1 %, käyttökate +5 % + Digitaaliset palvelut + Viron liiketoiminta - Perinteiset kiinteän verkon palvelut Liikevaihto ja käyttökate 1) Liikevaihto, milj. Käyttökate, milj. Käyttökate-% 36% 33% 36% 36% 38% 292 104 294 97 279 100 286 102 289 109 Yritysasiakkaat Liikevaihto +2 %, käyttökate -4 % + Mobiilin palveluliikevaihto + Divestoinnit - Perinteiset kiinteän verkon palvelut Liikevaihto ja käyttökate 1) Liikevaihto, milj. Käyttökate, milj. Käyttökate-% 38% 32% 32% 32% 36% 162 62 178 57 170 55 172 55 165 59 1) Vertailukelpoinen 4
Strategian toteutus Kasvata arvoa datalla Luo menestystä digitaalisilla palveluilla Paranna toimintaa kannustamalla ihmisiä erinomaisuuden rakentamiseen 5
Nopeampien liittymien myynti ja kasvu jatkuu 4G-älypuhelinpenetraatio kasvaa edelleen Älypuhelinpenetraatiot 1), % 81 % asiakkaista käyttää älypuhelinta 95 % 4G-kyvykkäitä 91 % myydyistä puhelimista 4G-kyvykkäitä 73% 74% 75% 77% 78% 79% 80% 80% 81% Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Pakettiliittymien osuus kasvaa 67 % puheliittymistä 2) kiinteän kuukausimaksun rajoittamattomia datapaketteja 64 % 4G-nopuksissa Siirtyminen 3G:stä 4G-liittymiin jatkuu Vahva kysyntä Premium-liittymille, joissa rajoittamaton käyttö Pohjolassa ja Baltiassa Erinomainen potentiaali edelleen nopeampien 4Gliittymien lisämyynnille Puheliittymien 2) jakauma Pakettiliittymät Käyttölaskutus 52% 54% 55% 57% 58% 56% 60% 61% 62% 63% 64% 66% 67% 48% 46% 45% 44% 43% 42% 40% 39% 38% 37% 36% 34% 33% Q3/15 Q1/16 Q3/16 Q1/17 Q3/17 Q1/18 Q3/18 6 1) ios (iphone), Android, ja Windows puhelimet koko puhelinkannasta 2) Post-paid liittymät Suomessa (rajoittamaton käyttö)
Elisan ainutlaatuiset kyvykkyydet ja innovaatiot saivat EFQM-laatutunnustuksen Elisalle on myönnetty EFQM 5 Star Recognised for Excellence sertifikaatti Koulutettujen, kansainvälisten EFQM-arvioijien tekemä kokonaisvaltainen arvointi Elisan osoitti suorituskykynsä strategisen johtamisen kansainvälisessä viitekehyksessä, jossa arvioidaan Kyvykkyyksiä (Leadership, Strategy, People, Partnerships ja Resources sekä Processes, Products ja Services) Tuloksia (Customer, People, Society ja Business performance) 7
Digitaalisten palveluliiketoimintojen fokusalueet Hyödyntävät ydinliiketoiminnan kyvykkyyksiä ja tarjoavat kiinnostavan kasvumahdollisuuden Kotimarkkinoiden digitaaliset palvelut Kansainväliset digitaaliset palvelut Viihdepalvelut Uutena ominaisuutena elokuvien digitaalinen vuokraaminen tai ostaminen Elisa Viihteen laajasta valikoimasta Kaksi alkuperäisdraamasarjaa Q4:lla: Bullets (Sky Visionin globaali jakelu) ja Artic Circle (Lagardéren globaali jakelu) Pilvipohjainen IT Fenix Solutions yrityskauppa vahvistaa uutta IT+C liiketoimintaluetta Kansainväliset videoneuvottelut Polycom reseller of the year -palkinto Videran cloud connect -palvelu tarjoaa laiteriippumattoman yhteentoimivuuden Microsoftin, Ciscon, Polycomin and Googlen käyttäjien välillä Mobiiliverkon automaatio operaattoreille Lisäpalvelu Virtual Network Operations Center lanseerattu, pilotoinnissa Suomen ulkopuolella Elisa IoT Elisa Smart Factory ratkaisuilla useita uusia asiakkaita End2End Factory Cockpit sovelluksen globaali rollout Fortune 100 -yritykselle 8
Näkymät ja ohjeistus nostettu vuodelle 2018 Suomen makrotalousympäristön tilanne on parantunut, mutta pitkän aikavälin rakenteellisia haasteita on edelleen. Kilpailutilanne jatkuu haasteellisena. Liikevaihto hieman parempi kuin 2017 Vertailukelpoinen käyttökate hieman parempi kuin 2017 Käyttöomaisuusinvestoinnit enintään 12 % liikevaihdosta 9
Q3 2018 Taloudellinen katsaus OSAV U OSIKAT SAUS Q3 2018
Eräistä liiketoimintojen myynneistä huolimatta liikevaihto samalla tasolla Q3 2018 tuloslaskelma 1) Liikevaihdon vuosikasvu Liikevaihto 0,0% 454 milj, Käyttökate Liikevoitto 2,1% 1,2% 169 milj. 110 milj. 1,0% -1,0% 0,0% Orgaaninen Myynnit Yhteensä Liikevaihdon vuosikasvu Tulos ennen veroja 0,3% 104 milj. -2 2 0-1 EPS 0,1% 0,53 454 454 Q3/17 Henkilöasiakkaaasiakkaamyyntliikenne Yritys- Laite- Yhdys- Q3/18 ja roaming 1) Vertailukelpoisin luvuin. Kasvu on laskettu tarkoilla luvuilla ennen pyöristystä. 11
Vahva liikevaihdon ja käyttökatteen kasvu Virossa Liikevaihto +5 %, Käyttökate +12 % Mobiilin ja kiinteän palvelut Tiukka kilpailutilanne jatkui Postpaid puheliittymien churn 9,0% (9,5 % Q2) Mobile postpaid kanta +4 600, prepaid +1 200 Ostettujen yhtiöiden integrointi etenee Synergia-arviot ennallaan Starman 4 6 milj. 2019 lopussa SMN 4 5 milj. 2019 lopussa (sisältää SMN Suomen) Liikevaihto Liikevaihto, milj. Vuosimuutos, % 75,2% 63,2% 50,3% 5,2% 7,8% 39,6 42,1 41,7 41,7 41,7 Käyttökate Käyttökate, milj. Käyttökate% 32,1% 32,9% 34,2% 30,5% 31,2% 12,7 12,8 13,7 13,0 14,2 12
Investointitaso ohjauksen mukainen Käyttöomaisuusinvestoinnit 1) 49 milj. (58) Henkilöasiakkaat 33 milj. (39) Yritysasiakkaat 16 milj. (19) Investoinnit/liikevaihto 11 % Käyttöomaisuusinvestoinnit Investoinnit/liikevaihto 1) % Henkilöas. milj. Yritysas. milj. 12% 15% 12% 13% 11% 23 19 17 20 16 38 48 35 41 33 4G-verkon kapasiteetin ja peiton lisääminen Muut verkko- ja IT-investoinnit Investoinnit osakkeisiin ja lisensseihin Osakkeet, milj. Lisenssit, milj. 6 2 2 2 0 0 0 1) Ilman osake- ja lisenssi-investointeja 13
Vahva kassavirran kehitys jatkuu Vertailukelpoinen kassavirta 85 milj. (71), kasvu +20 % Alhaisemmat käyttöomaisuusinvestoinnit Korkeampi käyttökate Vertailukelpoinen 1-9/18 kassavirta 224 milj. (202), kasvu +11 % Vahva kassavirran konversio jatkuu Kassavirta, milj. 113 (71) 48 52 81 87 (85) Operatiivinen kassavirta, milj. 1) Operatiivinen kassavirta / käyttökate, % 2) Nettokäyttöpääoman muutos, milj. 66% 109 54% 83 66% 61% 103 96 71% 120-20 -1-12 15-20 14 1) Vertailukelpoinen käyttökate - käyttöomaisuusinvestoinnit 2) Vertailukelpoinen käyttökate, investoinnit ilman osake- ja lisenssi-investointeja
Tehokas pääomarakenne Pääomarakenne tavoitteen mukainen Nettovelka/ Käyttökate 1.5 2x Omavaraisuusaste>35% Nettovelka Nettovelka milj. Nettovelka/ Käyttökate 1) 1,9 1,9 1,8 1,6 1,8 1 120 1 073 1 018 1 201 1 118 Pääoman tuotot hyvällä tasolla Parempi tuloskehitys Tehokas pääomarakenne Pääoman tuotto 2) Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto 29,6% 30,8% 31,0% 31,5% 30,9% 16,9% 17,6% 18,0% 18,4% 18,4% 15 1) Nettovelka/ rullaava neljän neljänneksen vertailukelpoinen käyttökate 2) Rullaavat neljä neljännestä ilman Comptelin myyntivoittoa
Yhteystiedot: Vesa Sahivirta vesa.sahivirta@elisa.fi 050 520 5555 Kati Norppa kati.norppa@elisa.fi 050 308 9773 investor.relations@elisa.fi