OP-ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2009 OP-Asuntoluottopankin (OPA) luottokanta laski joulukuun lopun 2 980 miljoonasta eurosta maaliskuun lopun 2 899 miljoonaan euroon. Katsauskaudella ei laskettu yleiseen liikkeeseen uusia joukkovelkakirjalainoja eikä ostettu uusia asuntoluottoja jäsenpankeista OPAn taseeseen. Tuloskehitys Tuhatta euroa 1-3/2009 1-3/2008 Muutos, % 1-12/2008 Tuotot Korkokate 3 098 2 533 22 13 497 Palkkiotuotot, netto - 1 957-1 219 60-6 686 Kaupankäynnin nettotuotot - 7-7 Sijoitustoiminnan nettotuotot - 1-1 Liiketoiminnan muut tuotot - - - 0 Yhteensä 1 141 1 322-14 6 819 Kulut Henkilöstökulut 67 68 1 288 Muut hallintokulut 229 152 51 737 Liiketoiminnan muut kulut 132 97 36 877 Yhteensä 428 316 35 1 902 Tulos ennen veroja 713 1005-29 4 917 OPAn tammi-maaliskuun korkokate oli 3 098 tuhatta euroa (2 533). Korkokatteen kasvu johtui luottokannan kasvusta. Tammi-maaliskuun tulos ennen veroja oli 713 tuhatta euroa (1 005) 1. Markkinakorkojen lasku heikensi OPAn korkokatetta ja tulosta siltä osin kuin luottokanta on rahoitettu omalla pääomalla. Nettomääräiset palkkiotuotot olivat edellisvuoden tapaan miinusmerkkiset. Palkkiotuotot kasvoivat 502 tuhanteen euroon (113) ja palkkiokulut 2 458 tuhanteen euroon (1 332). Palkkiokulut ovat pääosin OP-ryhmään kuuluville pankeille maksettuja palkkioita OPAn asuntoluottojen asiamiespalveluista. Pankin kulut kasvoivat 428 tuhanteen euroon (316). Kulujen kasvu johtui pääasiassa asiantuntijaja järjestelmäpalveluiden ostoista. 1 Tase- ja muiden poikkileikkaustyyypisten lukujen osalta vertailukohtana on edellisen tilinpäätösajankohdan (31.12.2008) luku. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen vuoden tammi-maaliskuun luku. 1
Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset OPAn taseen loppusumma oli maaliskuun lopussa 3 116 miljoonaa euroa (3 149) 2. Keskeisten tase- ja sitoumuserien muutos Milj. 31.3.2009 31.12.2008 Muutos, % 31.3.2008 Tase 3 116 3 149-1 1 545 Saamiset asiakkailta 2 899 2 980-3 1 481 Saamiset luottolaitoksilta 27 32-16 8 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 2 100 2 087 + 1 1054 Velat luottolaitoksille 800 870-8 346 Oma pääoma 88 87 + 1 64 Taseen ulkopuoliset sitoumukset 28 19 + 47 20 Tammi-maaliskuussa ei ostettu uusia luottoja jäsenpankeilta. Luottokanta laski joulukuun lopun 2 980 miljoonasta eurosta maaliskuun lopun 2 899 miljoonaan euroon, koska uusia luottoja suoraan OPAn taseesta myönnettiin asiakkaille vähemmän kuin vanhoja lyhennettiin. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli maaliskuun lopussa 98 prosenttia (98) ja yhteisöasiakkaiden 2 prosenttia (2). OPAlla oli katsauskauden lopussa järjestämättömiä saamisia yhteensä 0,5 miljoonaa euroa (0,2). Katsauskauden aikana ei kirjattu arvonalentumistappioita. Yleiseen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen kirjanpitoarvo oli katsauskauden lopussa oli 2 100 miljoonaa euroa (2 087). Joukkovelkakirjalainojen lisäksi OPA rahoitti toimintaansa Pohjola Pankki Oyj:stä (Pohjola) nostetuilla rahoitusluotoilla. Katsauskauden lopussa rahoitusluottojen määrä oli 800 miljoonaa euroa (870). Oman pääoman määrä kasvoi 87,8 miljoonaan euroon (87,3). Kertyneet voittovarat olivat kauden päättyessä 7,8 miljoonaa euroa (7,3). OPA on suojannut asuntolainakantansa koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksilla vaihdetaan suojattavien asuntolainojen pohjakorkokassavirrat lyhyisiin euribor-kassavirtoihin. OPA on vaihtanut myös liikkeeseen laskemiensa joukkovelkakirjalainojen kiinteät korot lyhyisiin markkinakorkoihin. OPAn korkojohdannaisportfolio oli yhteensä 4 888 miljoonaa euroa (4 997). Kaikki johdannaissopimukset on solmittu suojaustarkoituksessa. Kaikkien johdannaissopimusten vastapuolena on Pohjola. 2 Tase- ja muiden poikkileikkaustyyypisten lukujen osalta vertailukohtana on edellisen tilinpäätösajankohdan (31.12.2008) luku. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen vuoden tammi-maaliskuun luku. 2
Vakavaraisuuden kehitys OPAn vakavaraisuussuhde oli maaliskuun lopussa 9,9 prosenttia. OPA siirtyi vuoden 2008 alussa Basel II:n mukaiseen vakavaraisuuslaskentaan. Luottoriskin laskennassa käytetään standardimenetelmää ja operatiivisen riskin pääomavaatimus lasketaan perusmenetelmällä. Basel II Basel II Basel II OMAT VARAT, tuhatta euroa 31.3.2009 31.12.2008 31.3.2008 Ensisijaiset 86 824 86 394 64 211 josta pääomalainat - - Toissijaiset 20 000 20 000 20 000 Vähennykset - Yhteensä 106 824 106 394 84 211 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 1 074 236 1 094 191 659 926 Vakavaraisuussuhde, % 9,9 9,7 12,8 Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin, sijoituksiin ja taseen ulkopuolisiin sitoumuksiin 8,1 7,9 9,7 Omiin varoihin ei ole luettu IFRS-periaatteiden mukaisten eläkevastuiden ja niiden katteena olevien omaisuuserien arvostamisesta aiheutuvaa omien pääomien lisäystä. Lisäksi omista varoista on vähennetty aineettomien hyödykkeiden määrä. Basel II Basel II Basel II Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset, tuhatta euroa 31.3.2009 31.12.2008 31.3.2008 Saamiset ja sijoitukset 1 056 923 1 082 926 648 522 Taseen ulkopuoliset erät 9 188 6 704 6 843 Markkinariski - - - Operatiivinen riski 8 125 4 561 4 561 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 1 074 236 1 094 191 659 926 Riskipainotettujen sitoumusten määrän lasku johtui luottokannan pienenemisestä. Yhteisvastuu ja yhteisturva OPA on osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisön OPK:n jäsen. OPK ja sen jäsenluottolaitokset yhdessä niiden konsolidointiryhmiin kuuluvien yhteisöjen kanssa muodostavat osuuspankkien yhteenliittymän, josta säädetään laissa osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista. Yhteenliittymän voimavarat turvaavat kaikkien jäsenpankkien toiminnan, sillä lain 2 luvun 3 pykälän mukaisesti OPK ja sen jäsenluottolaitokset ovat yhteisvastuussa niistä toistensa veloista ja muista sitoumuksista, joita ei saada suoritetuksi OPK:n tai jäsenluottolaitoksen varoista. OPK:n jäseniä olivat katsauskauden lopussa 227 osuuspankkia sekä Pohjola Pankki Oyj, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj ja OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin. 3
OPK antaa jäsenluottolaitoksilleen ohjeita riskien hallinnasta, niiden toiminnasta maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi sekä yhtenäisistä tilinpäätösperiaatteista. Kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjan haltijalla on kuitenkin kiinnitysluottopankkilain 17 :n mukaisesti OPAn selvitystilan tai konkurssin estämättä oikeus saada suoritus koko joukkovelkakirjalainan laina-ajalta sopimusehtojen mukaisesti joukkovelkakirjalainan vakuudeksi merkityistä varoista ennen muita saatavia. Henkilöstö OPAn palveluksessa oli katsauskauden lopussa neljä henkilöä. Pankki ostaa kaikki keskeiset tukipalvelut OPK:lta ja sen konserniyhtiöiltä, mikä vähentää sen oman henkilöstön tarvetta. Hallinto Maaliskuussa järjestetty yhtiökokous vahvisti uuden hallituksen kokoonpanon. Uudeksi hallituksen jäseneksi valittiin osastonjohtaja Jari Himanen. Hallituksen kokoonpano on seuraava: Puheenjohtaja Harri Nummela Pankinjohtaja, OPK Varapuheenjohtaja Mikko Hyttinen Pankinjohtaja, OPK Jäsenet Sakari Haapakoski Pankinjohtaja, Oulun Osuuspankki Jari Himanen Osastonjohtaja, OPK Hanno Hirvinen Pankinjohtaja, Pohjola Pankki Oyj Heikki Kananen Toimitusjohtaja, Mäntsälän Op Risto Korpela Toimitusjohtaja, Turun Seudun Op Matti Nykänen Osastonjohtaja, OPK Pankin toimitusjohtajana toimii Lauri Iloniemi. Loppuvuoden näkymät Suomen makrotaloudellinen kehitys on ollut kevään aikana heikompaa kuin vuoden alussa yleisesti odotettiin. Tämä on johtanut työttömyyden kasvuun ja konkurssien lisääntymiseen. OPAn luottosalkun laadun arvioidaan säilyvän vahvana heikentyneistä makrotalouden näkymistä huolimatta. Kasvaneen volyymin uskotaan parantavan pankin toiminnan tehokkuutta mutta kasvaneista varainhankinnan kustannuksista ja markkinakorkojen laskusta johtuen vuoden 2009 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan pienemmäksi kuin vuonna 2008. 4
Tuloslaskelma Tuhatta euroa 1-3/2009 1-3/2008 Muutos, % 1-12/2008 Korkotuotot 25 862 19 955 30 121 827 Korkokulut 22 764 17 422 31 108 330 Korkokate 3 098 2 533 22 13 497 Palkkiotuotot, netto - 1 957-1 219 60-6 686 Kaupankäynnin nettotuotot - 7-7 Sijoitustoiminnan nettotuotot - 1-1 Liiketoiminnan muut tuotot - 0-0 Henkilöstökulut 67 68-1 288 Muut hallintokulut 229 152 51 737 Liiketoiminnan muut kulut 132 97 37 877 Tulos ennen veroja 713 1 006 230 4 917 Tuloverot 187 257-27 1 282 Kauden voitto 526 749-30 3 635 Tunnusluvut 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Oman pääoman tuotto (ROE), % 2,8 4,7 4,8 Kulujen osuus tuotoista, % 38 24 28 Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (ROE), % = Vuositasoiseksi muutettu kauden voitto / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) 100 Kulujen osuus tuotoista, % = Henkilöstökulut + muut hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut / Korkokate + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin nettotuotot + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot 100 5
Tase Tuhatta euroa 31.3.2009 31.3.2008 Muutos, % 31.12.2008 Saamiset luottolaitoksilta 27 347 7 664-32 255 Johdannaissopimukset 103 233 13 494-74 075 Saamiset asiakkailta 2 898 547 1 481 030 96 2 979 704 Sijoitusomaisuus 17 17 0 17 Aineettomat hyödykkeet 750 512 47 643 Aineelliset hyödykkeet 1 0-1 Muut varat 85 827 42 628-62 397 Verosaamiset 2 0 - - Varat yhteensä 3 115 722 1 545 345-3 149 091 Velat luottolaitoksille 800 000 346 200-870 000 Johdannaissopimukset 10 595 1 118-14 893 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 2 100 153 1 053 873 99 2 086 535 Varaukset ja muut velat 96 963 59 566 63 69 682 Verovelat 168 157 7 663 Velat, joilla on huonompi etuoikeusjärjestys kuin muilla veloilla 20 000 20 000 0 20 000 Velat yhteensä 3 027 879 1 480 914-3 061 774 Oma pääoma Osakepääoma 60 000 60 000 0 60 000 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 20 000 - - 20 000 Kertyneet voittovarat 7 843 4 431 77 7 317 Oma pääoma yhteensä 87 843 64 431 36 87 317 Velat ja oma pääoma yhteensä 3 115 722 1 545 345-3 149 091 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Tuhatta euroa 31.3.2009 31.3.2008 31.12.2008 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 27 973 20 104 19 145 Oman pääoman muutoslaskelma Tuhatta euroa Osakepääoma Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2008 60 000 3 681 63 681 Voitonjako - - - Tilikauden voitto - 749 749 Muut - - - Oma pääoma 31.3.2008 60 000 4 431 64 431 Tuhatta euroa Osakepääoma Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2009 80 000 7 317 87 317 Voitonjako - - - Tilikauden voitto - 526 526 Muut - - - Oma pääoma 31.3.2009 80 000 7 843 87 843 6
Rahavirtalaskelma Tuhatta euroa 1-3/2009 1-3/2008 Rahavarat 1.1 18 380 15 266 Liiketoiminnan rahavirta 10 771 14 744 Investointien rahavirta -137 1 Rahoituksen rahavirta -15 546-22 348 Rahavarat 31.3 13 468 7 664 Rahavirtalaskelmalla esitetään kauden kassaperusteiset rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen rahavirtoihin. Liiketoiminnan rahavirta sisältää juoksevasta toiminnasta syntyvät rahavirrat. Investointien rahavirta sisältää maksut, jotka liittyvät aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, eräpäivään asti pidettäviin sijoituksiin sekä osakkeisiin, joiden ei katsota kuuluvan liiketoiminnan rahavirtaan. Rahoituksen rahavirta sisältää rahavirrat, jotka syntyvät toiminnan rahoittamisesta joko oman tai vieraan pääoman ehdoin raha- tai pääomamarkkinoilta. Rahavarat sisältävät käteiset varat ja vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta. Laskelma on laadittu soveltaen epäsuoraa esittämistapaa. Taseen luokittelu Tuhatta euroa Lainat ja saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Myytävissä olevat Yhteensä Varat Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta 27 347 - - 27 347 Johdannaissopimukset - 103 233-103 233 Saamiset asiakkailta 2 898 547 - - 2 898 547 Osakkeet ja osuudet - - 17 17 Muut saamiset 86 579 - - 86 579 Yhteensä 31.3.2009 3 012 473 103 233 17 3 115 722 Yhteensä 31.3.2008 1 531 834 13 494 17 1 545 345 Yhteensä 31.12.2008 3 075 000 74 075 17 3 149 091 Tuhatta euroa Lainat ja saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Myytävissä olevat Yhteensä Velat luottolaitoksille - - 800 000 800 000 Johdannaissopimukset - 10 595-10 595 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat - 2 100 153-2 100 153 Velat, joilla huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla - - 20 000 20 000 Muut velat - - 97 131 97 131 Yhteensä 31.3.2009-2 110 749 917 131 3 027 879 Yhteensä 31.3.2008-1 054 991 425 923 1 480 914 Yhteensä 31.12.2008-2 101 429 960 346 3 061 774 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille markkinoilta saatavissa olevan informaation ja vakiintuneiden arvostusmenetelmien avulla arvioitu käypä arvo oli maaliskuun lopussa n. 67 725 tuhatta euroa kirjanpitoarvoa korkeampi. Huonommalla etuoikeudella olevat velat on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Näiden käyvät arvot ovat olennaisesti kirjanpitoarvoja alhaisemmat, mutta luotettavien käypien arvojen määrittäminen nykyisessä markkinatilanteessa on vaikeaa. 7
Johdannaissopimukset 31.3.2009 Johdannaissopimukset 31.3.2008 Tuhatta euroa Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot Luottovastaarvo Alle 1 v 1-5 v yli 5 v Yhteensä Varat Velat Korkojohdannaiset Suojaus 171 4 887 957-4 888 127 103 233 10 595 191 474 Kaupankäynti Yhteensä 171 4 887 957-4 888 127 103 233 10 595 191 474 Tuhatta euroa Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot Luottovastaarvo Alle 1 v 1-5 v yli 5 v Yhteensä Varat Velat Korkojohdannaiset Suojaus 85 000 2 480 299-2 565 299 13 494 1 118 47 420 Kaupankäynti - - - - - - - Yhteensä 85 000 2 480 299 0 2 565 299 13 494 1 118 47 420 Kaikki johdannaissopimukset ovat riippumatta niiden kirjanpidollisesta luokittelusta solmittu suojaustarkoituksessa. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Helsingissä 7.5.2009 OP-Asuntoluottopankki Oyj Hallitus 8