Your partner in design and manufacturing services

Transkriptio

1 Your partner in design and manufacturing services Teknologiayhtiö sijoituskohteena - piirilevyjen alihankkijasta strategiseksi valmistuskumppaniksi Sami Mykkänen, toimitusjohtaja

2 Incap lyhyesti > Incap on kansainvälinen teknologiayhtiö, joka toimii johtavien laitetoimittajien suunnittelu- ja valmistuskumppanina. > Yhtiön palvelut kattavat tuotteen koko elinkaaren: suunnittelun, materiaalihankinnan, valmistuksen, testauksen, loppukokoonpanon ja ylläpidon. > Toimintaa Suomessa, Virossa, Intiassa ja Kiinassa. > Liikevaihto noin 64 M (2012), henkilöstöä noin 600. > Osake on listattu Helsingin pörssissä vuodesta

3 Incapin asiakkaat ovat alojensa johtavia yrityksiä 3

4 Kansainvälinen Incap Vaasa SUOMI Kuressaari VIRO Tumkur INTIA Hankinta- ja myyntikumppani KIINA Toimistot Helsinki, Tallinna, Bangalore Hongkong KIINA 4

5 Incapin muodonmuutos Incap 2006 Incap 2012 Liikevaihto: 89 milj. euroa Painopiste elektroniikassa ja piirilevyjen ladonnassa Elektroniikkakeskeisestä EMSvalmistajasta tuotekokonaisuuksien toimittajaksi... Liikevaihto: 64 milj. euroa Painopiste tuotekokonaisuuksissa, joiden osuus 49 % tuotannosta 5 tehdasta: Suomi: Helsinki, Vaasa, Vuokatti ja Kempele Viro: Kuressaari 540 työntekijää, joista 70 % Suomessa Suurin asiakas: 25 % liikevaihdosta Liikevaihto asiakastoimialoittain: 55% 45% 2006 Energia, hyvinvointi, mittaustekniikka, terveydenhuolto jne. Telecom... kansainvälinen toiminta palveluja maailman johtaville globaaleille yrityksille keskittyminen energiatehokkuuteen ja muihin kasvaviin segmentteihin. 3 tehdasta: Suomi: Vaasa Viro: Kuressaari Intia: Tumkur Hankintatoimisto Hongkongissa 610 työntekijää, joista 17 % Suomessa Suurin asiakas: 17 % liikevaihdosta Liikevaihto asiakastoimialoittain: 29% 38% 33% 2012 Energiatehokkuus (Aasia) Energiatehokkuus (Eurooppa) Well-being Telecom 1 % 5

6 Incapin uusi alku > Iso rakenteellinen muutos on saatu päätökseen > Kattava rahoitusratkaisu kesällä 2013 on vahvistanut taloudellista asemaa ja luonut edellytykset tulevalle kasvulle > Ratkaisun elementit: suunnattu osakeanti, vaihtovelkakirjalainojen järjestely, lainojen konvertointi osakkeiksi, velkojen vapaaehtoinen leikkaus. > Rahoitusratkaisu mahdollisti paluun normaaliin toimintaan materiaalihankinnassa ja tuotannonohjauksessa. > Maksuvalmius ja omavaraisuusaste parantuneet merkittävästi: > 4,5 M sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon > 1,5 M kassaan kiinteistökaupan vakuusjärjestelystä > korolliset velat supistuivat noin 6 M > ostovelat alenivat yli 1,5 M 6

7 Incap ja Inission > Rahoitusjärjestelyn yhteydessä Inission AB:stä tuli Incapin suurin omistaja (26 %). > Inission AB on ruotsalainen sopimusvalmistaja, jolla on toimintaa Virossa ja Ruotsissa. Liikevaihto vuonna 2012 oli noin 31 M ja liiketulos (EBIT) noin 1,9 M. Yhtiöllä on noin 190 työntekijää. > Inissionilla on sopimuksen mukainen optio Inission AB:n liiketoimintojen yhdistämisestä Incap Oyj:hin. > Option realisoituessa Incap ostaa Inission AB:n tytäryhtiöiden osakekannan ja liiketoiminnan. > Kauppahinta maksetaan Inission AB:lle suunnattavina uusina osakkeina. > Option käyttämisestä on ilmoitettava vuoden 2013 loppuun mennessä. 7

8 Suurimmat omistajat Osakkeiden kaupparekisteriin merkitty lukumäärä kappaletta. Suunnatussa annissa ja lainojen konversiossa merkityt uudet osakkeet tulevat kaupankäynnin kohteeksi arviolta syyskuussa, ja siihen asti kaupankäynnissä on osaketta Osakkeita % Rahoitusjärjestelyn jälkeen Osakkeita % Oy Etra Invest Ab ,4 Inission AB (hall.rek.) ,2 JMC Finance Oy ,7 OY Etra Invest AB ,5 Suomen Teollisuussijoitus Oy ,7 Ingman Finance OY AB ,0 Onvest Oy ,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,6 Laurila Kalevi Henrik ,5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma ,0 Sundholm Göran ,2 Finnvera Oyj ,7 Mandatum Life ,0 Onvest Oy ,8 Aaltonen Pekka Juhani ,8 Nordea Pankki Suomi Oyj ,4 Lehtonen Jussi Tapio ,8 Laurila Kalevi Henrik ,5 Oksanen Markku ,1 JMC Finance OY ,2 Noponen Lassi Tapani ,1 Suomen Teollisuussijoitus Oy ,0 Kivelä Pasi Marko ,0 Mandatum Life ,9 Mykkänen Sami Petteri ,0 Hallqvist AB ,4 Jäntti Eero Juhani ,9 Sundholm Göran ,3 Leino Kari Juhani ,9 Lombard International Assurance S.A ,1 8

9 Incapin omistus Omistuksen jakautuminen 1400 Omistajien lukumäärä 27 % 35 % % % Yritykset Julkisyhteisöt Ulkomaat 12 % Rahoitus, vakuutus Kotitaloudet syksy

10 Osakekurssin kehitys Kaupankäynnissä tällä hetkellä osaketta. Suunnatun annin uusien osakkeiden listaamisen jälkeen kaupankäynnissä osaketta ,6 M * Q1/13 Q2 Kurssikehitys, 12 kk Markkina-arvo, M *osakkeiden kokonaismäärä

11 Incapin strategia > Hyödynnämme maailmanlaajuiset megatrendit ja keskitymme energiatehokkuutta ja hyvinvointia edistäviin laitteisiin. > Hyödynnämme Aasian talouskasvun ja paikallisen läsnäolon tarjoamat mahdollisuudet. > Tarjoamme kokonaisvaltaista palvelua, jolloin asiakas saa koko tuotteen tai ainakin suuren osan siitä meiltä. > Laajennamme liiketoimintaa omiin tuotteisiin. 11

12 Energiatoimialan kysyntä tukee Incapin kasvua > Merkittävä potentiaali pientuulivoimaloiden runkojen ja ohjausjärjestelmien suunnittelussa ja valmistuksessa. > Uusia mahdollisuuksia staattorien loppukokoonpanossa ja sähkömoottorien osien valmistuksessa, joissa ennestään vankka kokemus. > Oman tuotesuunnittelun pääpaino energiatehokkuusteknologiassa. 12

13 Tehtaiden vahvuudet ja potentiaali Intian yksikkö (Tumkur) > keskittyy energiatehokkuustuotteisiin (UPSit, invertterit). > vahvan kasvun odotetaan jatkuvan > tuotantotilat ja kapasiteetti täydessä käytössä > potentiaalia sekä globaaleilla nykyasiakkailla että paikallisilla laitevalmistajilla Viron yksikkö (Kuressaari) > keskittyy elektroniikkavalmistukseen ja loppukokoonpanoon > kustannustehokas valmistuspaikka lähellä Euroopan loppumarkkinoita Suomen yksikkö (Vaasa) > keskittyy energiatehokkuustuotteisiin (roottorikomponentit, sähkökaapit) > yhteistyö Vaasan energiaklusterissa uusia mahdollisuuksia erityisesti tuulija aurinkoenergian sovelluksissa > hajautetun energiantuotannon suosio Ruotsissa ja muissa Pohjoismaissa > asiakkaat kuten ABB maailmanlaajuisesti tunnettuja edelläkävijöitä 13

14 Incapin kasvunäkymät Markkinakehitys ja globaalit megatrendit tukevat kasvua > Valmistuspalvelujen kysynnän kasvu > Hyvät kasvunäkymät strategian painopistealueella energiatehokkuustuotteissa globaalisti Vakiintunut taloudellinen pohja mahdollistaa liiketoiminnan kehittämisen > Aktiivinen asiakassuhteiden syventäminen ja uusasiakashankinta > Resurssien keskittäminen varsinaiseen toimintaan ja kehittämiseen Potentiaalinen yhdistyminen Inissionin kanssa tarjoaa uusia mahdollisuuksia > Toiminnan tehostaminen yhteistyöllä > Vankka jalansija Pohjoismaissa > Vahvat resurssit uusasiakashankintaan 14

15 Your partner in design and manufacturing services