Makrotalous Helmikuu 2006

Transkriptio

1 Makrotalous Helmikuu Teollisuuden luottamusindikaattorit Euroalue Ranska Saksa

2 Talouden suunta helmikuussa USA: Kuluttajahinnat ja pohjainflaatio muutos ed. vuodesta Pohjahinnat Kuluttajahinnat USA:n keskuspankin uudella pääjohtajalla on varsin positiivinen näkemys maan tämän vuoden talouskasvusta (, ) Ohjauskorkoon on tulossa lähikuukausina vielä - korotusta, tuottokäyrä on kääntymässä laskevaksi Kalliista öljystä ja vahvasta talouskasvusta huolimatta inflaatio ei ole karkaamassa käsistä * Kausitasoitettu Työttömyysaste* Ranska Euroalueen ennakoivat indikaattorit näyttävät edelleen toteutunutta talouskehitystä parempia lukemia 9 Saksa** 9 Teollisuuden, rakentamisen ja palvelujen luottamusindikaattorit ovat nousseet, kuluttajien luottamus pysyi tammikuussa ennallaan Euroalue ** Tilastointimuutos Saksassa tammikuusta alkaen Saksassa vuoden loppu oli ennakkotietojen mukaan heikko; kasvu ei jatkunut alkuvuoden tahtiin Kaupan myynnin määrä muutos* edellisvuoden vastinkuukaudesta = * kuukauden liukuvista keskiarvoista Suomessa tuotantoluvut ja ennakoivat indikaattorit ovat keskenään ristiriitaisia - Vähittäiskauppa Tukkukauppa Lähde: Tilastokeskus BKT:n kuukausikuvaajan mukaan vuoden talouskasvu jäi alle, :n Palkkasumman ja työllisyyden viime kuukausien nousu lupaa tälle vuodelle tasaista kasvua kotimarkkinoilla

3 Keskeisiä ennusteita BKT, Inflaatio, Työttömyysaste, e e e USA,,,,,,9,,, Euroalue,,,9,,,,9,, Saksa,,9,,,,,, Japani,,,, -,,,,,9 Yksityinen kulutus, Vaihtotase/BKT, Budjetti/BKT*, e e e e e e USA,9,, -, -, -, -, -, -, Euroalue,,9,, -, -, -, -,9 -, Saksa,,,,,, -, -,9 -, Japani,9,,,,, -, -, -, Vuosien ja ennusteet: BKT-, inflaatio- ja vaihtotase/bkt-ennusteet the Economist muut erät OECD Vuoden yksityinen kulutus lopullinen muissa maissa paitsi Euroalueelle ja Saksassa Vuoden vaihtotase/bkt lopullinen muissa maissa paitsi USA:ssa ja euroalueella * Koko julkisen talouden yli/alijäämä

4 Vielä pari korotusta Fedin ohjauskorkoon USA:n keskuspankin uusi pääjohtaja viimeistelee lähikuukausina edeltäjänsä aloittaman koronnostosyklin. Bernanken kommenttien perusteella markkinat odottavat ohjauskoron nousevan kesään mennessä vielä, prosenttiyksikköä prosenttiin. USA: Ostojohtajien indeksejä Palvelut Vaikka rahapolitiikkaa on jo kiristetty tuntuvasti ja öljy on kallista, löytyy USA:n taloudesta edelleen kasvua tukevia tekijöitä: pitkät korot ovat matalat ja osake- ja asuntomarkkinoilla vallitsee positiivinen perusvire. Näistä syistä keskuspankilla on varaa ottaa rahapolitiikassa vielä pari askelta kireämpään suuntaan ilman suurta riskiä talouden taantumisesta. Julkisuudessa on tosin keskusteltu myös rahapolitiikan keventämisen aloittamisesta jo tänä vuonna. Kahdessa edellisessä korkosyklissä Fed piti ohjauskoron ylimmällä tasolla melko lyhyen ajan: kuukautta (vuosina - ) ja kuukautta (99). Kevennysten tielle lähteminen jo tänä vuonna vaatisi jyrkkää heikennystä esimerkiksi asuntomarkkinoilla tai työllisyydessä. Teollisuus USA: Kuluttajahinnat ja pohjainflaatio muutos ed. vuodesta Pohjahinnat Kuluttajahinnat Ohjauskoron jäljellä olevaa nostovaraa rajoittaa se, että talous on kääntynyt loivasti hidastuvan kasvun uralle. Viime vuoden viimeisellä neljänneksellä BKT:n kasvu hidastui alkuvuoden tasaisesta, prosentin vauhdista prosentin pintaan (Q/ verrattuna Q/). Eniten kasvua leikkasi yksityisen kulutuksen kasvun heikennys nimenomaan kestokulutustavarakaupassa ja siinä erityisesti autokaupan hiljeneminen. Myös viennissä vauhti jäi jälkeen edellisistä neljänneksistä. Ennakoivista mittareista ISM-indeksi aleni tammikuussa edelleen hieman, ja indeksin palvelujen kysyntää mittaava komponentti putosi selvästi. Ratkaiseva tärkeän yksityisen kulutuksen kasvua alkaa rajoittaa reaalitulojen viimeaikainen heikko kehitys: viime vuoden viimeisellä neljänneksellä kotitalouksien reaaliset käytettävissä olevat tulot olivat vain, prosenttia suuremmat kuin vuotta aiemmin. Itse asiassa reaalitulojen nousuvauhti hidastui koko viime vuoden ajan työllisyyden noususta huolimatta. Bernanke voi aloittaa virkakautensa siinä mielessä hyvässä tilanteessa, että talouskasvu ja öljyn kalleus eivät ole saaneet inflaatiota laajemmin nousuun. Esimerkiksi Fedin tarkkaan seuraama yksityisten kulutusmenojen hintaindeksi (pl. elintarvikkeet ja energia) pysyi viime vuoden jokaisella neljänneksellä prosentin tasolla. Samoin kuluttajahinnoista tiivistetty pohjainflaatio on pysynyt hyvin lähellä prosenttia, mikä on yli suhdannesyklien katsottuna hidas vauhti. USA:n taloudessa yksittäisten tuotteiden kuten öljyn - suuret hintamuutokset näkyvät pohjainflaatiossa yleensä noin vuoden kuluessa. Kalliin öljyn aikaa on eletty jo vuoden verran, mutta pohjahintojen ja palkojen nousu ei ole vieläkään nopeutunut. Inflaatio ei ole karkaamassa käsistä.

5 USA: USA: BKT ja teollisuustuotanto muutos ed. vuodesta USA: Kuluttajien luottamusindeksi ja ostopäälliköiden indeksi Kuluttajien luottamusindikaattori (9=) BKT Teollisuustuotanto Ostojohtajat (ISM) USA: Kestokulutustavaroiden tilaukset ja vähittäismyynnin määrä muutos ed. vuodesta kk:n liukuvista keskiarvoista USA: Teollisuuden tilaukset ja varastot kk:n muutos kk:n liukuvista keskiarvoista Tilaukset Vähittäismyynti Kestokulutustavarat Varastot USA: Kuluttajien luottamus Ind. 9= Nykytilanne Ind. miljoonaa Työpaikkojen määrä USA:ssa Indeksi Odotukset Työllisyys Työpaikkojen kuukausimuutos Hintamuutoksia USA:ssa USA: Osakekurssit Dow Jones Kuluttajahinnat Nasdaq - Tuottajahinnat

6 Euroalueella edelleen toiveita paremmasta Euroalueen talousoptimismia ovat alkuvuonna pitäneet yllä monien talousindikaattorien parantuneet lukemat. Talouden ilmapiiri-indikaattori nousi tammikuussa korkeimpaan arvoonsa sitten kesän. Myös eri sektoreiden luottamusindikaattorit osoittivat pääsääntöisesti positiivisia lukemia. Teollisuuden, palveluiden ja rakentamisen luottamus parani, kun taas kuluttajien ja vähittäiskaupan tilanne säilyi ennallaan. Myönteistä oli, että millään sektorilla tilanne ei huonontunut. Tämä vahvistaa odotuksia tilanteen edelleen paranemisesta kevätkuukausina. 9 Ind. Koko talouden ilmapiiri-indikaattori ja ennakoiva indeksi Euroalueella Ind. Ennakoiva indeksi Ilmapiiri-indikaattori Maakohtaisesti suhdannekuva ei alkuvuonna ollut kuitenkaan yhtenäinen. Saksassa teollisuuden luottamusta mittaava IFO-indeksi koheni jo viime vuoden lopulla ja tammikuussa indeksi sai korkeimman arvonsa sitten vuoden toukokuun. Saksassa myös kuluttajien luottamus on vahvistunut ja oli tammikuussa parempi kuin kertaakaan sitten alkukesän. Saksan tilanteeseen tuovat kuitenkin epävarmuutta joulukuun heikot tilastot teollisuuden tuotannosta ja tilauksista sekä odotuksista jäänyt vähittäismyynti Luottamusindikaattorit Euroalueella Teollisuus Kotitaloudet Rakentaminen Ranskassa teollisuuden luottamus pysyi tammikuussa ennallaan. Ostopäälliköiden indeksi puolestaan heikkeni ja viittasi vain lievästi kasvun jatkumiseen. Kuluttajien luottamus koheni aavistuksen verran. Euroalueen ulkopuolella Ison-Britannian teollisuusyritysten luottamus heikkeni tammikuussa selvästi, mikä jatkoi jo loppuvuonna alkanutta trendiä. Kaiken kaikkiaan euroalueen suhdannetilanteen odotetaan hieman paranevan kuluvan vuoden alkupuoliskolla. Tähän viittaavat sekä EU:n komission että mm. Euroframe-ryhmän BKT:n kasvua ennakoivat indikaattorit. Euroalueen yksityisen kulutuksen ja investointien odotetaan saavan lisäpuhtia. Vienti, joka on ollut pääasiallinen kasvumoottori, saisi näin ollen tukea kotimaisesta kysynnästä. EU-komissio arvioi, että kuluvan vuoden. neljänneksen kasvu yltäisi,, prosenttiin edelliseen neljännekseen verrattuna ja kiihtyisi tästä toisella neljänneksellä. Kaiken kaikkiaan vuoden kokonaistuotannon ennakoidaan kasvavan euroalueella noin. Euribor-korkojen nousu jäi tammikuussa hyvin lieväksi. Sekä kolmen että kuukauden euriborit nousivat noin prosenttiyksikön kymmenyksen, edellinen, :iin ja jälkimmäinen,9 :iin. Markkinoilla odotetaan Euroopan keskuspankin nostavan kuluvana vuonna ohjauskorkoaan kolmesti (yhteensä, -yksikköä), ja ensimmäisen koronnoston odotetaan tapahtuvan maaliskuussa. Talouden kehitys kevään mittaan kuitenkin ratkaisee, montako koronnostoa tulee toteutumaan.

7 Euroalue Euroalue: BKT ja teollisuustuotanto muutos ed. vuodesta Euroalue: Teollisuustuotteiden varastot ja tilaukset Valmiiden tuotteiden varastot BKT Teollisuustuotanto Tilaukset Vientitilaukset Vähittäismyynnin määrä euroalueella vuosimuutos kk:n liukuvasta keskiarvosta Indeksi Ilmapiiri-indikaattoreita Indeksi Ranska (INSEE) 9 Saksa (IFO) Kuluttajien luottamusindikaattori Saldo Saldo Emu-maat Saksa - Teollisuuden luottamusindikaattorit Euroalue Ranska Ranska Saksa ,,,, Yhdenmukaistetut kuluttajahinnat muutos ed. vuodesta Tavoitetaso Euroalue Ranska,,,, * Kausitasoitettu Työttömyysaste* Ranska Saksa**,,, Saksa,,, 9 Euroalue 9, , ** Tilastointimuutos Saksassa tammikuusta alkaen

8 Iso-Britannia ja Ruotsi BKT:n määrän muutos ed. vuodesta Teollisuuden tilaukset Ruotsi - - Iso-Britannia Ruotsi - - Iso-Britannia Teollisuuden luottamusindikaattori Saldo Kuluttajien luottamusindikaattori Saldo Ruotsi Ruotsi Iso-Britannia Iso-Britannia Pohjainflaatio (I-B) Kuluttajahinnat kk:n muutos Kuluttajahinnat (I-B) Työttömyysaste* Ruotsi * Kausitasoitettu - - Pohjainflaatio (Ruotsi) Kuluttajahinnat (Ruotsi) Iso-Britannia Lyhyet korot ( kk) Pitkät korot Valtion obligaatiot ( v) Ruotsi Iso-Britannia Iso-Britannia Ruotsi

9 Suomen tilastot ja yrityskyselyt edelleen ristiriidassa Kokonaistuotannon kuukausikuvaajan mukaan Suomen BKT kasvoi vuonna vain, edellisvuodesta. Tämä on hieman vähemmän kuin ennakoimme, joskin kasvulukema voi vielä muuttua kansantalouden tilinpidon perusteella (ennakkotiedot julkaistaan..). Joka tapauksessa on selvää, että Suomen suhdannekehitys jäi kesän paperikiistan jälkeen heikommaksi kuin yleisesti arvioitiin. Joulukuussa kokonaistuotanto kasvoi vain reilut puoli prosenttia vuodentakaisesta, koska teollisuus sukelsi metalliteollisuuden painamana. Toteutuneiden tuotantolukujen ja yritystiedustelujen välillä näyttää vallitsevan edelleen selvä ristiriita. Kun toteutuneet luvut antavat verraten heikon kuvan tilanteesta, osoittavat yritystiedustelut jatkuvasti tuntuvasti valoisampia näkymiä. Helmikuussa julkaistun suhdannebarometrin mukaan myönteinen kehitys on jatkunut ja tilanne oli alkuvuonna normaalia parempi kaikilla päätoimialoilla. Myös odotukset ovat hyvät: suhdanteiden odotetaan pysyvän ennallaan lähinnä palvelusektorissa tai hieman vahvistuvan lähinnä teollisuudessa ja rakennustoiminnassa. Henkilöstön määrä oli kasvussa kaikilla kolmella päätoimialalla viime vuoden lopulla. Tätä tukee myös Tilastokeskuksen työllisyystilasto, jonka mukaan työllisiä oli joulukuussa noin henkeä enemmän kuin vuosi aiemmin. Työttömien lukumäärä säilyi ennallaan (vajaa henkeä). Työttömyysaste laski, :iin. Kokonaistuotannon kuukausikuvaaja kk:n muutos kertymästä Lähde: Elinkeinoelämän keskusliitto EK Tammikuussa teollisuuden luottamusindikaattori, - - joka määräytyy tuotanto-odotusten, tilauskannan ja valmistuotevarastojen perusteella, pysyi lähes ennallaan ja pitkän ajan keskiarvonsa yläpuolella. Tuotanto-odotuksissa ei tapahtunut muutosta joulukuuhun, mutta varastot kasvoivat hieman. Tilauskanta arvioitiin normaaliksi. Rakentamisen luottamus säilyi tammikuussa vahvana ja jopa hieman nousi joulukuusta. Tilauskanta vankistui ja henkilöstön määrän odotetaan kasvavan. Myös palveluyritysten luottamus vahvistui tammikuussa. Myynnin kasvu jatkui ja samoin myyntiodotukset olivat hyvät. Tämänhetkistä tilannetta kuvataan normaalia paremmaksi Lähde: Tilastokeskus, kansantalouden tilinpito Saldo Suhdannenäkymät toimialoittain ml. rakennusteollisuus Lähde: Elinkeinoelämän keskusliiton Suhdannebarometri Yritysten suhdannenäkymät Teollisuus Rakentaminen Teknologia Rakennustuote Saldo Palvelut - Metsä Kemia TEVA Painaminen - Elintarvike - - -

10 Kuluttajien luottamuksen lokakuussa alkanut vahvistuminen pysähtyi tammikuussa. Luottamuksen neljästä osatekijästä vain odotus Suomen talouskehityksestä koheni. Arviot omasta taloudesta ja säästämismahdollisuuksista pysyivät kuitenkin edelleen valoisina. Näkemykset työttömyydestä kääntyivät pessimistisiksi, mihin lienee vaikuttanut monen yrityksen ilmoittamat irtisanomiset. Todellisuudessahan työllisyys on jatkuvasti parantunut. Kotitalouksien arvio rahan käytöstä kotitalouksista Luvut kk:n liukuvia keskiarvoja Pystyy säästämään seuraavien kk:n aikana Ottaa lainaa seuraavien kk:n aikana Kotitalouksien ja tätä kautta yksityisen kulutuksen tasaisia kasvunäkymiä tuki loppuvuonna ansiotason nousu, mikä ylsi nimellisesti loka-joulukuussa, :iin edellisen vuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Palkkasumma kohosi tätäkin enemmän työllisyyden paranemisen ansiosta. Koko vuonna palkkasumma kasvoi, edellisvuodesta. Tämä näkyi myös selvänä kaupan myyntiluvuissa. Vähittäiskaupan myynnin arvo kasvoi viime vuonna,, tukkukaupan, ja autokaupan,. Viime vuoden lopun asuntohintojen nousu oli yllättävän ripeää. Loka-joulukuussa vanhojen kerrostaloasuntojen hinnat kohosivat keskimäärin koko maassa, edellisestä neljänneksestä. Vuositasolla asuntohintojen nousu nopeutui peräti 9, :iin ja pääkaupunkiseudulla jopa, :iin. - Lähde: Kuluttajabarometri Kerrostaloasuntojen nimellishinnat muutos ed. vuoden vastaavasta neljänneksestä Lähde: Tilastokeskus KOKO MAA muu Suomi PK-seutu Vuodesta uudistetun tilastoinnin mukaan OSUUSPANKKIKESKUS Johdon tuki ja viestintä/tutkimusyksikkö Timo Lindholm Jorma Vanninen 9 Anneli Tikkanen Polku Tutkimusyksikön Opinet-sivulle: Sisäiset palvelut Seuraavat Toiminta ja kilpailuympäristö 9

11 Suomi Suomen teollisuustuotanto määrän muutos ja suhdannenäkymät Suhdannenäkymät (Saldo) Saldo Luottamusindikaattorit Suomessa Kotitaloudet - Teollisuustuotanto (vuosimuutos, ) neljänneksen liukuvat keskiarvot Teollisuus Lähde: Tilastokeskus, EK Lähde: EK, Tilastokeskus Luottamusindikaattorit Suomessa Palvelut Talous muuttuu paremmaksi Kotitalouksien arvio omasta ja maan taloudesta vuoden kuluttua Oma talous - - Teollisuus Lähde: EK Rakentaminen Talous muuttuu huonommaksi Maan talous Lähde: Tilastokeskus Ind. Suomen talouden palkkasumma = Ind. Muut rakennukset Myönnetyt rakennusluvat -muutos vuosisummasta Kausitasoitettu - - Asuinrakennukset 9 Lähde:Tilastokeskus, Liiketoiminnan kuukausikuvaajat 9 - Lähde: Tilastokeskus Lähde: Tilastokeskus Kuluttajahintaindeksi muutos ed. vuodesta Ravinto Asuminen ja energia = KOKONAISINDEKSI Muut hyödykeryhmät yhteensä Rakennuskustannukset Hintaindeksejä muutos ed. vuodesta Tuontihinnat Kuluttajahinnat Vientihinnat

12 Suomen talous, kuukausitietoja TUOTANTO joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi Teollisuustuotanto, kt (=) muutos p.a. () -,9,, -, -, -, -,9 -, Kapasiteetin käyttöaste,,,,,,,,, muutos p.a. () -,, -, -, -,9,9 -, -, BKT:n kk-kuvaaja (=) muutos p.a. (),,9,,,,,, Vähittäiskaupan myynnin määrä muutos p.a. (),,9,,,,,, Rakennusluvat, muutos p.a. () - Kaikki rakennukset -,9 -,,,,, 9, - Asuinrakennukset,, -,, 9,,, - Muut rakennukset -, -9,,9 9, -, 9,, MAKSUTASE, mrd. euroa joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi Kauppatase ( kk liuk.summa),,,9, 9, 9, 9,, Vaihtotase ( kk liuk.summa),,,,,,,, Korollinen nettovelka,,,,,,, LUOTTAMUSINDIKAATTORI joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi Kotitaloudet (),,,,,,,, Teollisuus () Rakentaminen () Palvelut () HINNAT, muutos p.a () joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi Kuluttajahinnat (=),9,,,,,,9,, Rakennuskust. (=),,,,,,,,, Asuntojen hinnat (=),,,, Tukkuhinnat (=), -,,,,,,,, Vientihinnat (=),,,,,,9,,, Tuontihinnat (=),,,,9,,, 9,9, VAIHTOSUHDE -, -, -, -, -, -, -, -, -, TYÖLLISYYS (TK) joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi Työlliset ( ) Työttömät ( ) Työttömyysaste (),,,,,,,,, VALTIONTALOUS, mrd. euroa joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi Valtion velka Kotimaanvaluuttamääräinen,,,,,,,, Ulkomaanvaluuttamääräinen,,,,,,,, Yhteensä,,,,,,,, Valtion tulot,,,,,, Valtion menot,,,9,,9, tulot ja menot ilman rahoitustoimia

13 Kansainvälinen talous, kuukausitietoja TEOLLISUUSTUOTANTO vuosimuutos, joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi USA,,,,,,,,, Emu-maat,,,,,,,, Saksa,,,,,,,, Ranska,, -,,, -,, -, Iso-Britannia -,, -, -, -, -, -, -, Ruotsi, -,, -,,,,, Japani,, -,,,,,,9 TEOLLISUUDEN LUOTTAMUSINDIKAATTORI joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi USA (ISM),,,,,,,, Saksa (IFO) 9, 9, 9, 9, 9, 9, 99,, Ranska (INSEE) Emu-maat (saldoluku) Saksa (saldoluku) Ranska (saldoluku) Iso-Britannia (saldoluku) Ruotsi (saldoluku) Japani (saldoluku) KOTITALOUKSIEN LUOTTAMUSINDIKAATTORI joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi USA (indeksi 9=),,,,, 9,,, Emu-maat (saldoluku) Saksa (saldoluku) Ranska (saldoluku) Iso-Britannia (saldoluku) Ruotsi (saldoluku) Japani (saldoluku),,, KULUTTAJAHINNAT (kansalliset) vuosimuutos, joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi USA,,,,,,,, Emu-maat,,,,,,,,, Saksa,,,,9,,,,, Ranska,,,,,,,,, Iso-Britannia,,,9,,,,,, Ruotsi,,,,,,,,9, Japani, -, -, -, -, -, -, TYÖTTÖMYYSASTE joulu heinä elo syys loka marras joulu tammi USA,,,,9,,9,,,9 Emu-maat,,,,,,,, Saksa,,,,,,,,, Ranska 9,9, 9,9 9,9 9, 9, 9, 9, Iso-Britannia,,,,,,9,9,9 Ruotsi,,,,,,,, Japani,,,,,,,,

14 Kansainvälinen talous, neljännesja BRUTTOKANSANTUOTE määrän muutos, (kt) USA ( hinnoin),,,,,,,, Emu-maat (9 hinnoin),,,9,,,,, Saksa (9 hinnoin)(ps),,,, -,,,, Ranska (9 hinnoin),,,,,,,, Iso-Britannia (9 hinnoin),,,,,,, Ruotsi (=) (ps),,,,,9,, Japani (9 hinnoin) (ps),,,,,,,, YKSITYISET KULUTUSMENOT määrän muutos, (kt) USA ( hinnoin),,9,,,,9,, Emu-maat (9 hinnoin),,,,9,,, Saksa (9 hinnoin)(ps), -, -,, -,,, Ranska (9 hinnoin),,,,,,,, Iso-Britannia (9 hinnoin),,,,,,, Ruotsi (=) (ps),,,,9,,, Japani (9 hinnoin) (ps),,,,,,,, INVESTOINNNIT määrän muutos, (kt) USA ( hinnoin),,,,,,,, Emu-maat (9 hinnoin),,9,,,,9,9 Saksa (9 hinnoin)(ps), -, -,, -,,, Ranska (9 hinnoin),,9,,,,,, Iso-Britannia (9 hinnoin),,,,,,,9 Ruotsi (=) (ps) -,,, 9, 9,,, Japani (9 hinnoin) (ps),,, -,,,,, VIENTI määrän muutos, (kt) USA ( hinnoin),, 9,,,,,9, Emu-maat (9 hinnoin),,,,9,,, Saksa (9 hinnoin)(ps),,,,,,, Ranska (9 hinnoin),,,,,,,, Iso-Britannia (9 hinnoin),,,,,,9, Ruotsi (=) (ps) 9,,,,,,,9 Japani (9 hinnoin) (ps),,,,,,9, 9, TUONTI määrän muutos, (kt) USA ( hinnoin),,,, 9,,,, Emu-maat (9 hinnoin),,,,,,, Saksa (9 hinnoin)(ps),,,,,,, Ranska (9 hinnoin),,,,,,,, Iso-Britannia (9 hinnoin),,,,9,,, Ruotsi (=) (ps),,,,,,, Japani (9 hinnoin) (ps), 9, 9, 9,,,,9,