Omistajanvaihdos: oikotie yrittäjyyteen ja kasvuun

Transkriptio

1 Omistajanvaihdos: oikotie yrittäjyyteen ja kasvuun

2 Finnvera täydentää rahoitusmarkkinoita ja auttaa suomalaisia luomaan uutta Luottamuksellinen / Tekijä

3 Finnvera pähkinänkuoressa Finnvera on Suomen valtion omistama erityisrahoitusyhtiö Finnvera ja sen tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy ovat Suomen virallisia vientitakuulaitoksia (Export Credit Agency ECA) Omistaja- ja elinkeinopoliittisesta ohjauksesta vastaa työ- ja elinkeinoministeriön elinkeino- ja innovaatioosasto Finnvera tarjoaa vastikkeellista rahoitusta kannattavan yritystoiminnan eri vaiheisiin Finnvera ei kilpaile pankkien kanssa, vaan jakaa niiden kanssa yrityksen rahoitukseen liittyvää riskiä. Finnvera täydentää rahoitusmarkkinoita ja yksityisen sektorin tarjoamia rahoituspalveluita 3

4 Avainluvut ASIAKKAITA HENKILÖSTÖÄ Tarjotut vientitakuut ja erityistakaukset milj. VASTUUKANTA Pk-rahoitus 2,6 mrd. Viennin rahoitus 22,0 mrd. KONSERNIN TASE 10,0 mrd. Tarjottu pk- ja midcaprahoitus milj. 4

5 Vaikuttavuus Finnveran yhteiskunnallinen rooli suomalaisen yritystoiminnan mahdollistajana ja kasvattajana on merkittävä. Viennin ratkaisujen kautta Finnvera on myös mukana viemässä suomalaista osaamista maailmalle. Paikalliset pienyritykset Kotimarkkinayritykset Kasvavat ja kansainvälistyvät yritykset Suuryritykset Lainat Takaukset Luottovakuutus Ostajaluottotakuut Luottomuotoinen viennin rahoitus

6 Muutos on mahdollisuus Ratkaisuja omistusjärjestelyihin

7 Omistajanvaihdoksilla on merkittävä yhteiskunnallinen vaikutus Omistajanvaihdosten aktiivinen edistäminen on keino vahvistaa yrityskantaa ja luoda työpaikkoja. Finnveran rahoittamat omistajanvaihdokset asiakassegmenteittäin Me Paikalliset pienyritykset Kotimarkkinayritykset KV-kasvuyritykset Kpl Paikalliset pienyritykset Kotimarkkinayritykset KV-kasvuyritykset 7

8 Yrityskauppaprosessissa Rahoittajan fokuksessa on ostaja Ennen vaihtumista Vaihtumisen aikana Vaihtumisen jälkeen Jatkaja /ostaja Ostoaikeen herääminen Kohteiden kartoittaminen Kohtaaminen Kaupan toteutuminen Uuden roolin etsiminen Uudessa roolissa toimiminen Uusi rooli Luopuja /myyjä Myyntiaikeen herääminen Myyntikuntoon virittäminen Kohtaaminen Kaupan toteutuminen Valmiuksien vahvistaminen Liiketoiminnan kehittäminen Yrittäjä 8

9 9 Kehittämällä yritystä jatkuvasti voit varmistaa, että myyntihetkellä sillä on muutakin kuin tunnearvoa.

10 Mihin Finnvera kiinnittää huomiota yrityskauppojen ja omistusjärjestelyjen rahoituksessa? Yrityskaupan muoto Osake- vai liiketoimintakauppa Verottajan ennakkopäätös mahdollisimman varhaisessa vaiheessa Yrityksen arvo Substanssiarvo, historian tuottoarvo vai tuleva tuottoarvo Kauppahinnan realistisuus Rahoitusrakenne Riittävä omarahoitusosuus Kokonaisrahoitus ja riskinjako Ostettavan yhtiön liiketoiminnallinen tilanne Kysyntä, kilpailu ja uudet suunnitelmat Kannattavan liiketoiminnan edellytykset Ostajan arviointi Koulutus, kokemus ja taloudellinen asema Yksi vai useampia 10

11 Miten arvoa voidaan määritellä? Yrityksen ominaisuudet liiketoiminta, asiakkuudet, strategia, kannattavuus, henkilöstö, varallisuus, tuloksentekokyky, tekijänoikeudet (IPR), elinkaaren vaihe Liiketoimintaympäristö kasvunäkymät, toimialan kehitys, markkinat Ostajan motiivit uusi täydentävä palvelu tai tuotealue, kilpailijan pois ostaminen, pääsy uudelle maantieteelliselle alueelle 11

12 Jokainen yritys on ainutkertainen, ja todellisen arvon tunnistaminen ja yrityksen myyntikuntoisena pitäminen tuo liiketoimintaan elinvoimaa ja tavoitteellisuutta. Oikean hetken tullessa myyjä näkee toimintansa jatkuvuuden ja ostajalle investointi tulevaan tarjoaa elinvoimaisen kasvualustan. 12

13 Yrityskauppojen ABC Tiedä mitä olet ostamassa ja mistä maksamassa kauppahinta täytyy perustella Huomioi mahdolliset tulevien vuosien investointitarpeet Terve rahoitusrakenne esimerkiksi omarahoitusosuus % Intressit myyjän kanssa eivät aina mene yksiin, joten on suositeltavaa käyttää omia asiantuntijoita: Laskelmat, kauppahinta, toteutustapa, sopimukset, verotusasiat, liiketoiminnan kehittäminen Kuluerän sijaan vertailu investointiin tai vakuutukseen Myyjän sitoutuminen on positiivinen asia! 13

14 Rahoitusratkaisut omistajanvaihdoksiin FINNVERAN LAINA TAI TAKAUS YRITYKSELLE Rahoitusosuus lähtökohtaisesti 50 prosenttia, muodostuen suorasta luotosta tai takauksesta. Tapauskohtaisesti rahoitus ainoana rahoittajana suoralla luotolla jopa euroa. FINNVERAN YRITTÄJÄLAINA Henkilökohtainen Osakkeiden ostamiseen tai sijoitetaan osakepääomaan / SVOP:iin Enintään euroa / 80 % Mahdolliset muut rahoitustarpeet Edellytyksenä terve rahoitusrakenne, esimerkiksi - Omarahoitusosuus 20 30% - Myyjän rahoituksellinen sitoutuminen 14

15 Näin se voisi mennä 15

16 Pienyrityksen omistajanvaihdos - liiketoimintakauppa, jossa ostajana toimiva yhtiö Kokonaishanke kauppahinta käyttöpääoma Omistajat Omistaja Kauppahinta Ostava yritys Oy Myyvä yritys Oy Ostettu liiketoiminta Finnvera Laina liiketoiminnan ostoon ja käyttöpääomaan yrityksen omarahoitusosuus

17 Pienyrityksen omistajanvaihdos - osakekauppa, jossa ostajana yksityishenkilö Kokonaishanke osakekauppa käyttöpääoma Kauppahinta osakkeista Osakkeet myyvä omistaja Osakkeet ostava, uusi omistaja Uusi omistussuhde (esim. 100 % tai 60 %) Ostettava yritys Oy Yrittäjälaina osakkeiden ostoon yrittäjän omarahoitusosuus (yht ) Finnvera Pankkilaina yrityksen käyttöpääomaan ja kehittämiseen Pankki 17

18 Pk-yrityksen omistajanvaihdos - osakekauppa, jossa ostajana toimiva yritys Kokonaishanke osakekauppa investoinnit Voidaan edellyttää rahoitussopimus. Yrityksen A ja B vakuudet neuvotellaan yhdessä yrittäjän ja rahoittajien kesken. Osakekaupan omarahoitusosuus kassassa olevaa tai muuta omaa rahoitusta Ostava yritys A Oy Laina yritys B Oy:n osakkeiden ostoon Finnvera Osakekauppa Takaus 50 % kumpaankin pankin myöntämään luottoon Pankkilaina investointeihin, yrityksen omarahoitus Myyvät omistajat Ostettava yritys B Oy Pankki 18

19 Aiheuttaako rahan puute kasvukipuja? Ratkaisuja kasvuun ja investointeihin

20 Finnvera-takaus Investointien ja käyttöpääoman rahoittamiseen. Sopii pankin, rahoitustai vakuutusyhtiön antamien lainojen ja pankkitakausten vakuudeksi. Helpottaa pk-yrityksen vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuutta Finnveran jakaessa rahoitukseen liittyvän riskin pankin, vakuutusyhtiön tai rahoitusyhtiön kanssa. Suomalaiselle pk-yritykselle, suuryritykselle erityisin perustein 20

21 Finnvera-takaus Takauksen saaja Pankki, vakuutusyhtiö, rahoitusyhtiö Takausmäärä ja -aika sovitaan tapauskohtaisesti. Takauksen osuus luotosta tai muusta rahoitussitoumuksesta on yleensä 50 %. Taattavat instrumentit Luotto, luotollinen tili, luottolimiitti, factoring, pankkitakaus, pankkitakauslimiitti (toimitusvakuus) Takausprovisioon vaikuttavat yrityksen kannattavuus ja taloudellinen asema, toiminnallinen riski sekä vakuus Lisäksi toimitusmaksu 21

22 Finnvera-laina Yrityksen perustamiseen ja kehittämiseen sekä investointeihin ja kasvun rahoitukseen Kaikki toimialat lukuun ottamatta varsinaista maatilataloutta, metsätaloutta sekä rakennusliiketoiminnan perustajaurakointia Pk-yritykselle sekä myös suurelle yritykselle erityisin perustein 22

23 Finnvera-laina Yleensä enintään puolet pääoman tarpeesta, pienissä lainoissa ( euroa) Finnvera voi olla ainoa rahoittaja. Omistajan takaus on 25 % lainan määrästä, korkeintaan Suurempien vastuiden osalta neuvotellaan lisäksi pankin kanssa vakuusjärjestelyistä. Korko voi olla kiinteä tai viitekorkoon sidottu. Korkoon vaikuttavat yrityksen kannattavuus ja taloudellinen asema, toiminnallinen riski sekä lainan vakuus. Lisäksi toimitusmaksu Laina-aika enintään 15 vuotta 23

24 Yrittäjälaina Laina on yrittäjän henkilökohtainen laina Voidaan käyttää osakeyhtiön osakepääomaan ja/tai sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon tapahtuvaan sijoitukseen tai osakkeiden ostoon Kohdeyrityksenä tulee olla pk-yritys Osakeyhtiön osakas osallistuu yrityksen operatiiviseen toimintaan, henkilökohtainen talous on kunnossa

25 Yrittäjälaina Kaikki toimialat lukuun ottamatta varsinaista maatilataloutta, metsätaloutta sekä rakennusliiketoiminnan perustajaurakointia euroa/luotonsaaja. Omarahoitusosuus vähintään 20 %. Laina-aika enintään 10 vuotta, joista enintään 3 voi olla lyhennysvapaata EB6 + kiinteä marginaali 3,25 % Toimitusmaksu 1,25 %, vähintään 150 euroa 25

26

27 Potkaistaanko bisnes käyntiin? Finnveran rahoituksella liikkeelle

28 Alkutakaus Investointien, tuotekehityksen ja käyttöpääoman rahoittaminen. Ei tilojen hankintaan. Pankin ja Finnveran yhteinen rahoitusmalli pienille pk-yrityksille Aloittavalle, EU:n pk-määritelmän mukaiselle yritykselle, jonka merkitsemisestä kaupparekisteriin on kulunut enintään kolme vuotta Yrityksen omistajat ovat luonnollisia henkilöitä Takauksen saajana pankki 28

29 Alkutakaus Finnveran takausosuus voi olla enintään 80 % taattavan luoton määrästä ja enintään euroa/yrity Velkakirjaluotto enintään 10 vuotta Vastavakuus: yrittäjän omavelkaiset erityistakaukset 25 % Takausprovisio 2,50 % p.a Hyödyt eri osapuolille Yritys saa luotolle lisävakuutta Rahoituksen kokonaishinta pysyy kohtuullisena Luotonsaaja asioi koko prosessin ajan pankin kanssa Alkutakaus on pankille BIS 0 Lisäksi toimitusmaksu 1,00 %, vähintään 100 euroa 29

30 Onko Suomi käymässä pieneksi? Rahoituspalveluita kansainvälistymiseen ja vientiin

31 Kansainvälistymislaina ja -takaus Helpottaa Suomessa toimivan yrityksen kansainvälistymishankkeen toteutumista ja muun rahoituksen saatavuutta Mahdollistaa kotimaan toimintojen kehittämisen Pienentää rahoittajan riskiä, ja riski jakautuu useammalle taholle

32 Kansainvälistymislaina ja -takaus Suomessa toimivan pk-yrityksen ulkomaisten toimintojen rahoittaminen: Investoinnit ja/tai käyttöpääoma Omistusosuuden hankinta tai lisäys Rahoitustarve voi kohdistua tytäryritykseen, osakkuusyritykseen tai ulkomailla sijaitsevaan toimipaikkaan Tietyin edellytyksin myös pk-yritystä suuremmalle yritykselle Taattavat instrumentit Luotto, luottolimiitti, luotollinen tili, pankkitakauksen vastatakaus Rahoitus ei saa kohdistua vientiin Rahoitusta myönnettäessä otetaan huomioon kohdemaan maaluokitus ja toimintaympäristö Lainassa viitekorkoon sidottu korko ja takauksessa takausprovisio, joiden määrään vaikuttavat yrityksen kannattavuus ja taloudellinen asema, toiminnallinen riski ja maariski sekä vakuus Lisäksi toimitusmaksu

33 Vientitakaukset Viennin valmistusaikaisen käyttöpääoman rahoittamiseen viennin valmistuskustannusten ja vientitoimituksiin tarvittavien raakaaineostojen rahoittamiseen Viennin toimituksen jälkeisen käyttöpääoman rahoittamiseen ostajalle myönnetty maksuajan rahoittamiseen Toimitussopimuksiin liittyvät vakuudet tarjousajan vakuus, ennakkomaksun takaus, työ-, toimitus- ja takuuajan vakuus

34 TARVE / HAASTE PANKKI FINNVERA RISKI Uskottavuus, vastapuoliriski ostajan näkökulmasta. Edunsaajalle vakuus, että viejä täyttää sopimusvelvoitteensa. Pankkitakaus (tarjoustakaus, ennakkomaksun takaus, toimitustakaus, takuuajan takaus) Lisävakuudeksi vastatakaus pankille Kone-, laite tai muu kasvun investointi Luotto Takaus pankille ja/tai luotto Viejä Viejä Käyttöpääomatarve, valmistusaikainen rahoitus Vastapuoliriski, ostajan kyky ja halu maksaa, ostajan maasta ja pankista aiheutuva riski Ostajalle toimituksen jälkeistä maksuaikaa remburssilla Ostajalle toimituksen jälkeistä maksuaikaa Vientisaatavien vakuuttaminen. Turvaa luottotappiolta, jos riidaton saatava jää maksamatta. Luotto, luottolimiitti, sh-tililimiitti, factoring limiitti Vahvistettu vientiremburssi tai pankkitakaus (ostajan tai viejän oman pankin antamana) Maksuajallisen vahvistetun vientiremburssin diskonttaus toimituksen jälkeen Takaus pankille Viejä Remburssitakuu tai Ostajan maa ja pankki pankkiriskitakuu viejän pankille ulkomaisen maa- ja pankkiriskin kattamiseksi Remburssitakuu ulkomaisen Ostajan maa ja pankki maa- ja pankkiriskin kattamiseksi Luotto ostajalle, velkakirja tai vekselisarjan Ostajaluottotakuu ulkomaisen Ostajan maa ja ostaja itse rahoitus maa- ja ostajariskin kattamiseksi (vekselin käyttö rahoitusinstrumenttina tarkistettava pankilta) Factoring Pääsääntöisesti yksityiset Ostajan maa ja ostaja itse Vakuutetun vientisaatavan luottovakuuttajat, kun luottoaika korvausoikeuden siirto pankille alle 2 vuotta ja vientimaa factoroinnin mahdollistamiseksi. läntinen teollisuusmaa. Kysy pkyrityksen poikkeuslupaa. 34

35 Hyvin suunniteltu on puoliksi rahoitettu.

36 Tunne oikea hetki hae rahoitusta meiltä. Kiitos!