OP Ryhmän toimintakertomus ja tilinpäätös 2016

Transkriptio

1 OP Ryhmän toimintakertomus ja tilinpäätös 2016 OP

2 Sisällysluettelo Toimintakertomus...1 Vuosi 2016 tiivistetysti... 1 Toimintaympäristö... 2 Tulos ja tase... 3 Omistaja-asiakkaiden ja toimintaympäristön menestyksen edistäminen... 6 Muut keskeiset tapahtumat tammi joulukuussa... 7 Vastuullisuus... 7 Asiakkuudet ja asiakasedut... 7 Monikanavaiset palvelut... 8 Uudet liiketoiminnot... 8 Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan keskeiset periaatteet... 8 Vakavaraisuus... 9 Riskiasema Luottoluokitukset Segmenttien tulos Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Muu toiminta OP Ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset Henkilöstö ja palkitseminen Johtokunnan jäsenten ja tarkastusjohtajan toimisuhdetta koskevat tiedot OP Osuuskunnan hallinto Investoinnit ja palvelukehittäminen Tilikauden jälkeiset tapahtumat Vuoden 2017 näkymät Osuuspankkien yhteenliittymän ja OP Ryhmän juridinen rakenne Keskeiset tuloslaskelma- ja tase-erät sekä taloudelliset tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat Tuloslaskelma Laaja tuloslaskelma Tase Oman pääoman muutoslaskelma Rahavirtalaskelma Segmenttiraportointi Liitetietojen sisällysluettelo Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 2. Riskienhallinnan ja vakavaraisuudenhallinnan periaatteet 3. Tilinpäätöksen esittämisen muutokset 4. OP Ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset 5. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomen kantojen siirrot

3 Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot Korkokate 7. Vakuutuskate 8. Nettopalkkiotuotot 9. Sijoitustoiminnan nettotuotot 10. Liiketoiminnan muut tuotot 11. Henkilöstökulut 12. Poistot ja arvonalentumiset 13. Liiketoiminnan muut kulut 14. Saamisten arvonalentumiset 15. OP-bonukset omistaja-asiakkaille 16. Tuloverot Varoja koskevat liitetiedot Käteiset varat 18. Saamiset luottolaitoksilta 19. Kaupankäynnin rahoitusvarat 20. Johdannaissopimukset 21. Saamiset asiakkailta 22. Sijoitusomaisuus 23. Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat 24. Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset 25. Aineettomat hyödykkeet 26. Aineelliset hyödykkeet 27. Muut varat 28. Verosaamiset- ja velat Velkoja ja omaa pääomaa koskevat liitetiedot Velat luottolaitoksille 30. Johdannaissopimukset 31. Velat asiakkaille 32. Vakuutusvelka 33. Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 34. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 35. Varaukset ja muut velat 36. Lisäosuuspääoma 37. Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 38. Oma pääoma Muut tasetta koskevat liitetiedot Uudelleen luokitellut saamistodistukset 40. Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 41. Huonommalla etuoikeudella olevat saamistodistukset 42. Annetut vakuudet

4 43. Saadut rahoitusvakuudet 44. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu 45. Toistuvasti käypään arvoon arvostettujen erien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Vastuusitoumuksia ja johdannaissopimuksia koskevat liitetiedot Taseen ulkopuoliset sitoumukset 47. Ehdolliset velat ja varat 48. Muut vuokrasopimukset 49. Johdannaissopimukset 50. Rahoitusvarat ja -velat, jotka on vähennetty toisistaan tai joita koskee toimeenpantavissa oleva yleinen nettoutusjärjestely Muut liitetiedot Omistukset tytäryrityksissä, strukturoiduissa yhteisöissä sekä yhteisissä toiminnoissa 52. Lähipiiritapahtumat 53. Muuttuva palkitseminen 54. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Riskienhallinnan liitetiedot OP Ryhmän riskiasema OP Ryhmän riskilimiitit 56. OP Ryhmän vakavaraisuus 57. OP Ryhmän vastuiden maajakauma 58. Rahoitusvaroista kirjatut arvonalentumistappiot Pankkitoiminnan riskiasema Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta sekä ongelmasaamiset 60. Luottotappioiden ja arvonalentumisten kehitys 61. OP Ryhmän varainhankinnan rakenne 62. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma jäljellä olevan juoksuajan mukaan 63. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteetit erääntymisen tai uudelleenhinnoittelun mukaan 64. Korko- ja markkinariskin herkkyysanalyysi 65. Likviditeettireservi Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema Vahinkovakuutustoiminnan riskinottokyky 67. Vahinkovakuutustoiminnan riskiherkkyys 68. Vakuutusmaksutulon ja vakuutusmäärien luokkajakauma 69. Suurvahinkojen kehitys 70. Vakuutusliikkeen kannattavuus 71. Vakuutusvelan luonnetta kuvaavia tietoja 72. Vakuutusvelan arvioitu maturiteettijakauma 73. Sijoitustoiminnan riskiasema 74. Sijoitusriskien herkkyysanalyysi

5 75. Korkoriski 76. Valuuttariski 77. Vastapuoliriski Varallisuudenhoidon riskiasema Varallisuudenhoidon hallinnoitavat varat 79. Henkivakuutustoiminnan luonnetta kuvaavia tietoja ja vakuutusvelan herkkyysanalyysi 80. Henkivakuutuksen vakuutusvelan purkautuminen kassavirroiksi 81. Henkivakuutuksen kannattavuus 82. Henkivakuutuksen sijoitusten jakauma 83. Henkivakuutuksen sijoitusten herkkyysanalyysi 84. Henkivakuutuksen korkosijoitusten riskiasema 85. Henkivakuutuksen sijoitusten valuuttariski Pilari III mukaiset vakavaraisuustiedot Omat varat 87. Omien varojen vähimmäisvaatimus 88. Vakavaraisuuden tunnusluvut 89. Vastuiden kokonaismäärä vastuuryhmittäin 90. Vastuiden maantieteellinen jakautuminen vastuuryhmittäin 91. Vastuiden jäljellä oleva juoksuaika vastuuryhmittäin 92. Erääntyneet ja arvonalentuneet vastuut vastuuryhmittäin 93. Yritysvastuut toimialoittain 94. Luottoriskin standardimenetelmän vastuut riskipainoittain ennen ja jälkeen luottoriskin vähentämistekniikoita 95. Vähittäisvastuut luottoluokittain (AIRB) 96. Yritysvastuut luottoluokittain (FIRB) 97. Luottolaitosvastuut luottoluokittain (FIRB) 98. Oman pääoman ehtoiset sijoitukset 99. Odotetut tappiot ja toteutuneet arvonalentumiset 100. Vakavaraisuuslaskennassa hyödynnetyt vakuudet 101. Johdannaissopimukset ja vastapuoliriski 102. Arvopaperistetut erät 103. Konsernitaseen ja konsolidointiryhmän taseen täsmäytys 104. Omat varat siirtymäsäännösten mukaan 105. Pääomainstrumenttien keskeiset ominaisuudet 106. Varojen sitoutuneisuus 107. Velkaantuneisuus 108. Laitoskohtainen muuttuva lisäpääomavaatimus Tilinpäätöslausuma Tilinpäätösmerkintä Tilintarkastuskertomus

6 1

7 2

8 3

9 4

10 5

11 6

12 7

13 8

14 9

15 10

16 11

17 12

18 13

19 14

20 . 15

21 16

22 17

23 18

24 19

25 20

26 21

27 - 22

28 23

29 24

30 25

31 26

32 27

33 28

34 Tuloslaskelma Milj. Liite Korkokate Vakuutuskate Nettopalkkiotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 9 Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset OP-bonukset omistaja-asiakkaille Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Jakautuminen: Omistajien osuus tilikauden tuloksesta Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta 2 8 Yhteensä Laaja tuloslaskelma Milj. Liite Tilikauden tulos Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat voitot/(tappiot) Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon rahaston muutos Käypään arvoon arvostamisesta Rahavirran suojauksesta Muuntoerot 0 0 Tuloverot Eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvista voitoista/(tappioista) Eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käypään arvoon arvostamisesta Rahavirran suojauksesta Tilikauden laaja tulos Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Omistajien osuus tilikauden laajasta tuloksesta Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden laajasta tuloksesta Yhteensä Tulos- ja tasekaavan ryhmittelyä on uudistettu. Vertailutiedot on oikaistu uuden ryhmittelyn mukaiseksi. Ryhmittelymuutoksesta on kerrottu liitetiedossa 3. 29

35 Tase Milj. Liitetieto Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat Osuudet osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Lisäosuudet Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Velat yhteensä Oma pääoma OP Ryhmän omistajien osuus Osuuspääoma Jäsenosuudet Tuotto-osuudet Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä

36 Oman pääoman muutoslaskelma Milj. Käyvän arvon rahasto** Omistajille kuuluva oma pääoma Muut rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä Osuuspääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Tilikauden laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät POP Pankkien OP Ryhmään siirtymisen kertavaikutus* Osuuspääoman lisäys Rahastosiirrot Voitonjako Muut Oma pääoma * OP Ryhmään siirtyi alkaen kuusi aiemmin POP Pankki -ryhmään kuulunutta pankkia. Milj. Käyvän arvon rahasto** Omistajille kuuluva oma pääoma Muut rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä Osuuspääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Tilikauden laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Osuuspääoman lisäys Rahastosiirrot Voitonjako Muut Oma pääoma ** Liite 38 31

37 Rahavirtalaskelma Milj. Liitetieto Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos Oikaisut tilikauden tulokseen Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat Sijoitusomaisuus Muut varat Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 0-4 Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Varaukset ja muut velat Maksetut tuloverot Saadut osingot A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä Investointien rahavirta Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen lisäykset -3-2 Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen vähennykset Tytäryritysten hankinnat hankintahetken rahavaroilla vähennettynä Tytäryritysten myynnit myyntihetken rahavaroilla vähennettynä 0 1 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 25, Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset 25, B. Investointien rahavirta yhteensä Rahoituksen rahavirrat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, lisäykset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, vähennykset Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, vähennykset Osuus- ja osakepääoma, lisäykset Osuus- ja osakepääoman vähennykset Maksetut osingot ja osuuspääoman korot C. Rahoituksen rahavirta yhteensä Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) POP Pankkien rahavarat* 47 Rahavarojen muutos yhteensä Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa

38 Milj Saadut korot Maksetut korot Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut Erät, joihin ei liity maksutapahtumaa ja muut oikaisut Saamisten arvonalentumiset Vakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos Kaupankäynnin käyvän arvon muutos Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos Suunnitelman mukaiset poistot Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5-6 OP-bonukset omistaja-asiakkaille Maksetut tuloverot Saadut osingot Muut Erät, jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan rahavirrassa Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva osuus -2-2 Osuuspääoman korot 1 1 Oikaisut yhteensä Rahavarat Käteiset varat Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta Yhteensä * OP Ryhmään siirtyi alkaen kuusi aiemmin POP Pankki -ryhmään kuulunutta pankkia. 33

39 Segmenttiraportointi Liiketoimintasegmentit OP Ryhmän liiketoimintasegmentit ovat Pankkitoiminta, Vahinkovakuutus ja Varallisuudenhoito. Liiketoimintasegmentteihin kuulumaton toiminta esitetään ryhmässä "Muu toiminta". Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen OP Ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Segmenttijako ja esittämistapa perustuvat johdon raportointiin. Segmenttien tulosta ja kannattavuutta seurataan tulos ennen veroja tasolla. Yhtiöinä pankkitoiminta-segmenttiin sisältyvät osuuspankit, Helsingin Seudun Osuuspankki, OP-Korttiyhtiö Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj sekä OP Yrityspankkikonsernin pankkitoiminta-segmentti. Korkokate on merkittävin pankkitoiminnan tuottoerä. Tuottoja kertyy myös palkkiotuottoina ja sijoitustoiminnasta. Kulut muodostuvat pääosin henkilöstö- ja muista hallintokuluista sekä toimipaikkaverkoston aiheuttamista kuluista sekä palautuksista omistaja-asiakkaille. Liiketoiminnan merkittävin riskilaji on luottoriski, mutta liiketoimintaan sisältyy myös markkinariskejä ja operatiivisia riskejä. Varallisuudenhoitosegmentti muodostuu ryhmän henki- ja eläkevakuutusliiketoimintaa harjoittavista OP-Henkivakuutus Oy:stä, rahastoliiketoimintaa harjoittavasta OP- Rahastoyhtiö Oy:stä, OP Varainhoito Oy:stä ja sen tytäryhtiöistä sekä OP Yrityspankki Oyj:n pankkiiriliiketoiminnasta. Varallisuudenhoitosegmentin merkittävimmät tuottoerät ovat henkivakuutuksen korko- ja riskiliikkeen nettotuotot sekä henkivakuutus-, varainhoito- ja rahastoliiketoiminnan palkkiotuotot. Varallisuudenhoitosegmentin palkkiotuotot muodostuvat varainhoito- ja rahastoliiketoiminnan sekä henkivakuutusten palkkioista. Vahinkovakuutus-segmenttiin sisältyy OP Ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden eli OP Vakuutus Oyj:n, Vahinkovakuutusosakeyhtiö Eurooppalaisen, A-Vakuutus Oy:n, Baltiassa toimivan Seesam-yhtiön liiketoiminta sekä vahinkovakuutusta tukevien palveluyhtiöiden toiminta. Vahinkovakuutuksen tuotteisiin kuuluvat yritys- ja yksityisasiakkaille myytävät vahinkovakuutukset. Liiketoiminnan nettotuotot muodostuvat pääosin vakuutusmaksuista ja sijoitustoiminnan tuotoista. Vahinkovakuutusliiketoiminnan merkittävimmät riskit ovat vakuutusriskit sekä sijoitusriskit. Vahinkovakuutus-segmenttiin kuuluu myös Pohjola Terveys Oy (entinen Omasairaala Oy), jonka tulos syntyy lääkäripalkkioista sekä toimenpiteiden, diagnostiikan ja työterveyspalveluiden laskutuksesta. Muu toiminta sisältää segmenttejä tukevat toiminnot, erityisesti OP Osuuskunnan, OP-Palvelut Oy:n ja OP-Prosessipalvelut Oy:n toiminnat sekä OP Yrityspankkikonsernin keskuspankkitoiminnot, Marketsin korko- ja valuuttatrading sekä joukkovelkakirjalainakaupankäynnin. Lisäksi OVY Vakuutus Oy, sekä uudet liiketoiminnot Pivo Wallet Oy ja Checkout Finland Oy raportoidaan Muun toiminnan segmentissä. Liiketoimintasegmenttejä tukevien palveluiden kustannukset kohdistuvat segmenteille palveluveloituksina. Keskuspankin toimintamallia uudistettiin alkaen. Uudistuksessa muutettiin Pankkitoiminnan ja Muun toiminnan työnjakoa. Segmenttikohtaisten tietojen vertailukauden lukuja ei muutettu. Segmenttiraportoinnin laatimisperiaatteet Segmenttiraportointi noudattaa OP Ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Segmenteille on kohdistettu ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden on katsottu välittömästi kuuluvan ja olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa segmenteille. Ne tuotot, kulut, sijoitukset ja pääomat, joita ei ole kohdistettu segmenteille sekä segmenttien väliset konsernieliminoinnit raportoidaan sarakkeessa "Konsernieliminoinnit". Segmenttien tulosta ja kannattavuutta seurataan tulos ennen veroja tasolla. Segmenttien pääomitus perustuu luottolaitoslain mukaiseen OP Ryhmän vakavaraisuuslaskelmaan. Vakavaraisuuslaskennan mukaiset pääomavaateet on jaettu toimintasegmenteille. Pankkitoiminnalle on kohdistettu pääomia siten, että Ydinvakavaraisuus (CET1) on 19 prosenttia (18). Vahinkovakuutustoiminnalle on kohdistettu pääomia siten, että Solvenssisuhde (SII) on 120 prosenttia ja henkivakuutustoiminnassa 130 prosenttia. Pääomien allokoinnilla on vaikutusta segmentin maksamiin konsernin sisäisiin korkoihin. Oman pääoman kohdistus liiketoimintasegmenteille suoritetaan muuhun toimintaan sisältyvän sisäisen pankin avulla, jolloin tavoitetasosta poikkeavien omien pääomien tulosvaikutus näkyy muun toiminnan tuloksessa. Tulos- ja tasekaavan ryhmittelyä on uudistettu. Vertailutiedot on oikaistu uuden ryhmittelyn mukaiseksi. Ryhmittelymuutoksesta on kerrottu liitetiedossa 3. 34

40 Tulos tammi joulukuu 2016, milj. Muu toiminta OP Ryhmä Korkokate josta sisäiset nettotulokset ennen veroja Vakuutuskate Nettopalkkiotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset OP-bonukset omistaja-asiakkaille Tulos ennen veroja Baltian maista nettotuotot olivat yhteensä 6 miljoonaa euroa. Tulos tammi joulukuu 2015, milj. Muu toiminta Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Konsernieliminoinnit Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Konsernieliminoinnit OP Ryhmä Korkokate josta sisäiset nettotulokset ennen veroja Vakuutuskate Nettopalkkiotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset OP-bonukset omistaja-asiakkaille Tulos ennen veroja Baltian maista nettotuotot olivat yhteensä 7 miljoonaa euroa. 35

41 Tase , milj. Muu toiminta OP Ryhmä Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat Osuudet osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Velat sijoitussidonnaisista vakuutusja sijoitussopimuksista Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Osuuspääoma Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Velat yhteensä Oma pääoma Baltian maista nettovarat olivat 66 miljoonaa euroa. Tase , milj. Muu toiminta Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Konsernieliminoinnit Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Konsernieliminoinnit OP Ryhmä Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Kaupankäynnin rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Sijoitusomaisuus Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat Osuudet osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vakuutusvelka Velat sijoitussidonnaisista vakuutusja sijoitussopimuksista Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Osuuspääoma Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Velat yhteensä Oma pääoma Baltian maista nettovarat olivat 60 miljoonaa euroa. 36

42 Tilinpäätöksen liitetiedot Liitetietojen sisällysluettelo 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 2. Riskienhallinnan ja vakavaraisuudenhallinnan periaatteet 3. Tilinpäätöksen esittämisen muutokset 4. OP Ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset 5. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomen kantojen siirrot Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot 6. Korkokate 7. Vakuutuskate 8. Nettopalkkiotuotot 9. Sijoitustoiminnan nettotuotot 10. Liiketoiminnan muut tuotot 11. Henkilöstökulut 12. Poistot ja arvonalentumiset 13. Liiketoiminnan muut kulut 14. Saamisten arvonalentumiset 15. OP-bonukset omistaja-asiakkaille 16. Tuloverot Varoja koskevat liitetiedot 17. Käteiset varat 18. Saamiset luottolaitoksilta 19. Kaupankäynnin rahoitusvarat 20. Johdannaissopimukset 21. Saamiset asiakkailta 22. Sijoitusomaisuus 23. Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat 24. Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset 25. Aineettomat hyödykkeet 26. Aineelliset hyödykkeet 27. Muut varat 28. Verosaamiset ja -velat Velkoja ja omaa pääomaa koskevat liitetiedot 29. Velat luottolaitoksille 30. Johdannaissopimukset 31. Velat asiakkaille 32. Vakuutusvelka 33. Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 34. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 35. Varaukset ja muut velat 36. Lisäosuuspääoma 37. Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 38. Oma pääoma Muut tasetta koskevat liitetiedot 39. Uudelleen luokitellut saamistodistukset 40. Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 41. Huonommalla etuoikeudella olevat saamistodistukset 42. Annetut vakuudet 43. Saadut rahoitusvakuudet 44. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu 45. Toistuvasti käypään arvoon arvostettujen erien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Vastuusitoumuksia ja johdannaissopimuksia koskevat liitetiedot 46. Taseen ulkopuoliset sitoumukset 47. Ehdolliset velat ja varat 48. Muut vuokrasopimukset 49. Johdannaissopimukset 50. Rahoitusvarat ja -velat, jotka on vähennetty toisistaan tai joita koskee toimeenpantavissa oleva yleinen nettoutusjärjestely Muut liitetiedot 51. Omistukset tytäryrityksissä, strukturoiduissa yhteisöissä sekä yhteisissä toiminnoissa 52. Lähipiiritapahtumat 53. Muuttuva palkitseminen 54. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 37

43 Riskienhallinnan liitetiedot OP Ryhmän riskiasema OP Ryhmän riskilimiitit OP Ryhmän vakavaraisuus 57. OP Ryhmän vastuiden maajakauma 58. Rahoitusvaroista kirjatut arvonalentumistappiot Pankkitoiminnan riskiasema 59. Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta sekä ongelmasaamiset 60. Luottotappioiden ja arvonalentumisten kehitys 61. OP Ryhmän varainhankinnan rakenne 62. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma jäljellä olevan juoksuajan mukaan 63. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteetit erääntymisen tai uudelleenhinnoittelun mukaan 64. Korko- ja markkinariskin herkkyysanalyysi 65. Likviditeettireservi Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema 66. Vahinkovakuutustoiminnan riskinottokyky 67. Vahinkovakuutustoiminnan riskiherkkyys 68. Vakuutusmaksutulon ja vakuutusmäärien luokkajakauma 69. Suurvahinkojen kehitys 70. Vakuutusliikkeen kannattavuus 71. Vakuutusvelan luonnetta kuvaavia tietoja 72. Vakuutusvelan arvioitu maturiteettijakauma 73. Sijoitustoiminnan riskiasema 74. Sijoitusriskien herkkyysanalyysi 75. Korkoriski 76. Valuuttariski 77. Vastapuoliriski Varallisuudenhoidon riskiasema 78. Varallisuudenhoidon hallinnoitavat varat 79. Henkivakuutustoiminnan luonnetta kuvaavia tietoja ja vakuutusvelan herkkyysanalyysi 80. Henkivakuutuksen vakuutusvelan purkautuminen kassavirroiksi 81. Henkivakuutuksen kannattavuus 82. Henkivakuutuksen sijoitusten jakauma 83. Henkivakuutuksen sijoitusten herkkyysanalyysi 84. Henkivakuutuksen korkosijoitusten riskiasema 85. Henkivakuutuksen sijoitusten valuuttariski Pilari III mukaiset vakavaraisuustiedot 86. Omat varat 87. Omien varojen vähimmäisvaatimus 88. Vakavaraisuuden tunnusluvut 89. Vastuiden kokonaismäärä vastuuryhmittäin 90. Vastuiden maantieteellinen jakautuminen vastuuryhmittäin 91. Vastuiden jäljellä oleva juoksuaika vastuuryhmittäin 92. Erääntyneet ja arvonalentuneet vastuut vastuuryhmittäin 93. Yritysvastuut toimialoittain Luottoriskin standardimenetelmän vastuut riskipainoittain ennen ja jälkeen luottoriskin vähentämistekniikoita Vähittäisvastuut luottoluokittain (AIRB) Yritysvastuut luottoluokittain (FIRB) Luottolaitosvastuut luottoluokittain (FIRB) Oman pääoman ehtoiset sijoitukset 99. Odotetut tappiot ja toteutuneet arvonalentumiset 100. Vakavaraisuuslaskennassa hyödynnetyt vakuudet 101. Johdannaissopimukset ja vastapuoliriski 102. Arvopaperistetut erät 103. Konsernitaseen ja konsolidointiryhmän taseen täsmäytys 104. Omat varat siirtymäsäännösten mukaan 105. Pääomainstrumenttien keskeiset ominaisuudet 106. Varojen sitoutuneisuus 107. Velkaantuneisuus 108. Laitoskohtainen muuttuva lisäpääomavaatimus 38

44 39

45 40

46 41

47 42

48 43

49 44

50 45

51 46

52 47

53 48

54 49

55 50

56 51

57 52

58 53

59 54

60 55

61 - - 56

62 57

63 Liite 2. OP Ryhmän riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan periaatteet 1 OP Ryhmän riskinotto OP Ryhmän toiminta perustuu osuustoiminnallisiin arvoihin, vahvaan vakavaraisuuteen ja osaavaan riskienhallintaan. OP Ryhmän perustehtävä ja arvot sekä strategiset ja taloudelliset tavoitteet muodostavat riskien- ja vakavaraisuuden hallinnan perustan. Strategia linjaa ryhmän riskinottohalukkuuden ja riskienhallinnan painopisteet, joilla osaltaan varmistetaan strategian toteutuminen. Tavoitteena on varmistaa riskinottokyky kaikissa olosuhteissa ja riskinoton pitäminen maltillisena suhteessa riskinottokykyyn. Pitkällä aikavälillä maltillisen riskinoton puitteissa haetaan markkinoita nopeampaa kasvua. Tämä edellyttää vahvaan riskienhallintaan nojaavaa harkittua riskinottoa. Keskusyhteisön hallintoneuvoston hyväksymissä OP Ryhmän riskinoton ja riskitoleranssijärjestelmän periaatteissa linjataan, miten ryhmän riskinottoa ohjataan, rajataan ja valvotaan sekä miten riskien- ja vakavaraisuuden hallintaprosessi järjestetään. Niissä määritellään myös OP Ryhmän liiketoimintaan kohdistuvat merkittävimmät riskit. Periaatteet kytkeytyvät myös strategiaan, vuosisuunnitteluun ja pääomien allokointiin. Hallintoneuvoston vahvistamat ryhmätason riskilimiitit vakavaraisuudelle ja merkittäville riskeille määrittelevät ryhmätason riskinottohalun ylärajan. Riskipolitiikassa niistä johdetaan tavoitetasot ja laadulliset tavoitteet sekä limiitit ja valvontarajat segmenteille ja OP Ryhmän yhteisöille. Riskinottohalukkuudelle asetetut määrälliset ja laadulliset tavoitetasot tasapainottavat strategian liiketoimintatavoitteita ja maltillista riskinottohalukkuutta keskenään. Riskienhallintaan ja sisäiseen valvontaan myönteisesti suhtautuvaa yrityskulttuuria ylläpidetään ja vahvistetaan jatkuvasti. OP Ryhmän palkitsemisjärjestelmä ei kannusta liialliseen riskinottoon. Palkitsemisjärjestelmässä otetaan huomioon ryhmän vakavaraisuus ja kannattavuus. OP Ryhmän riskinottohalukkuutta kuvaavat keskeiset mittarit vuonna 2016: 58

64 2 Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan tavoitteena on havainnollistaa OP Ryhmän riskiprofiilia ja riskinottokykyä sekä niiden herkkyyttä markkinamuutoksille ja liiketoiminnan valinnoille. Tavoitteena on myös tuottaa tietoa päätöksentekoa varten ja varmistaa riskinoton pysyminen vahvistettujen limiittien ja valvontarajojen puitteissa. Näin turvataan OP Ryhmän ja sen yhteisöjen riskinottokyky ja maksuvalmius sekä varmistetaan toiminnan jatkuvuus. Riskinottokyky muodostuu toiminnan laajuuteen ja vaativuuteen suhteutetusta laadukkaasta riskienhallinnasta sekä kannattavaan liiketoimintaan perustuvasta riittävästä vakavaraisuudesta ja likviditeetistä. Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta sisältää riskien tunnistamisen, mittaamisen, arvioinnin ja rajaamisen eri riskilajien ja liiketoimintojen edellyttämän pääomaja likviditeettitarpeen määrittämisen luotettavasti ja riippumattomasti pääoman ja likviditeetin kohdentamisen suunnitelmallisesti liiketoimintasegmenteittäin nykyisen ja suunnitellun riskinoton mukaan OP Ryhmän riskipolitiikassa keskusyhteisön johtokunta vahvistaa vuosittain ryhmän liiketoimintasegmenttien ja yhteisöjen noudatettavaksi ne riskienhallinnalliset linjaukset, toimenpiteet, tavoitteet, limiitit ja valvontarajat, joilla liiketoimintaa ohjataan ryhmän strategiassa ja riskitoleranssijärjestelmän periaatteissa vahvistettujen linjausten toteuttamiseksi. Riskilimiittijärjestelmällä turvataan se, etteivät OP Ryhmä tai sen yhteisö toiminnassaan ota niin suurta riskiä, että se vaarantaisi ryhmän tai yhteisön vakavaraisuuden, kannattavuuden, maksuvalmiuden tai toiminnan jatkuvuuden. Keskusyhteisön hallintoneuvosto vahvistaa vähintään vuosittain ryhmän riskilimiitit. Johtokunta vahvistaa keskusyhteisökonsernin yhteisöjen limiitit ja osuuspankkien valvontarajat. Riskilimiitit ja valvontarajat määrittävät rajat strategian maltillisen riskinottohalun toteutukselle. Talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain mukaan yhteenliittymään kuuluvien yritysten yhdisteltyä omien varojen määrää ja maksuvalmiutta valvotaan konsolidoitusti yhteenliittymän tasolla. Keskusyhteisöllä on velvollisuus ohjata ja valvoa jäsenluottolaitosten toimintaa sekä antaa niille niiden maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi ohjeita muun muassa riskienhallinnasta, luotettavasta hallinnosta ja sisäisestä valvonnasta. Keskusyhteisö toteuttaa lakisääteistä ohjaus- ja valvontavelvollisuuttaan yleisellä ryhmäohjauksella sekä ongelmatilanteissa pankkikohtaisella ohjauksella, joka perustuu riskiluokitteluun. Riskiluokka heijastaa riippumattoman riskienhallinnan käsitystä kunkin pankin riskinottokyvystä ja pankin riskistä joutua turvautumaan ryhmän taloudelliseen tukeen tai pankin aiheuttamasta vaarasta ryhmän maineelle. Pankkikohtaisen ohjauksen päätavoite on estää yksittäisen yhteisön joutuminen ryhmän vakavaraisuuden varaan tai ryhmätuen tarpeeseen. Tavoitteena on lisäksi tukea yhteisöjen toipumista niiden toimintaedellytyksiä uhkaavista tai vaarantaneista ongelmatilanteista. Lakisääteisellä OP Ryhmän elvytyssuunnitelmalla luodaan viitekehys ja määritellään toimintavaihtoehdot, joilla turvataan osuuspankkien yhteenliittymään kuuluvien luottolaitosten toiminnan jatkuvuus tilanteessa, jossa yhteenliittymän taloudellinen asema on merkittävästi heikentynyt ja se ei enää täytä määriteltyjen raja-arvojen mukaisia sisäisiä vakavaraisuus- tai maksuvalmiustasoja. Elvytyssuunnitelman käyttöönottoon saakka ryhmä toimii pääomasuunnitelman ohjaustoimenpiteiden mukaisesti. 2.1 Riskien tunnistaminen, arviointi ja mittaus Riskien- ja vakavaraisuuden hallintaprosessiin sisältyy liiketoiminnan ja toimintaympäristön riskien jatkuva tunnistaminen ja arviointi. Keskusyhteisön riippumaton riskienhallinta seuraa ryhmän ja sen yhteisöjen riskiaseman ja riskinottokyvyn kehitystä. Se raportoi säännöllisesti havainnoistaan ja arvioistaan johtokunnalle sekä hallintoneuvoston riskienhallintavaliokunnalle. OP Ryhmän ja sen yhteisöjen omia varoja arvioidaan suhteessa taloudelliseen pääomavaateeseen sekä nykyisiin ja ennakoitavissa oleviin sääntelypohjaisiin vähimmäispääomavaatimuksiin ja lisäpuskurivaateisiin. Arvioinnissa hyödynnetään myös stressitestien tuloksia. OP Ryhmän uusien tuotteiden, palvelujen, liiketoimintamallien ja järjestelmien riskit arvioidaan keskusyhteisön riskienhallinnan hyväksymien menettelytapojen mukaisesti ennen niiden käyttöönottoa. OP Ryhmässä tarjotaan asiakkaille vain ryhmätasolla hyväksyttyjä tuotteita ja käytetään ryhmätasolla hyväksyttyjä liiketoimintamalleja. 2.2 Taloudellinen pääomavaade Taloudellinen pääomavaade on OP Ryhmän oma arvio siitä pääoman määrästä, joka riittää kattamaan liiketoiminnan ja toimintaympäristön riskeistä syntyvät mahdolliset vuotuiset tappiot 99,97 prosentin todennäköisyydellä. Taloudellinen pääomavaade lasketaan riskilajikohtaisilla malleilla, joiden tulokset yhdistetään ottaen huomioon riskilajien väliset korrelaatiot ja näistä johtuvat hajautushyödyt. Taloudellinen pääomavaade jakautuu määrällisiin riskeihin sekä laadullisiin, ns. arvioitaviin riskeihin. Määrällisiä riskejä ovat luottoriski, pankkitoiminnan korko-, osake- ja kiinteistöriski, sekä pitkäaikaisen sijoitus- ja vakuutustoiminnan markkinariskit, trading-toiminnan markkinariskit ja vakuutusriskit. Arvioitavat riskit sisältävät operatiivisen riskin ja muut arvioitavat riskit. Muihin arvioitaviin riskeihin sisällytetään 59

65 ne merkittäviksi arvioidut riskit, joita ei ole otettu huomioon ryhmän taloudellisen pääomavaateen muissa riskilajikohtaisissa malleissa. Nämä riskit syntyvät tyypillisesti ulkoisista tekijöistä, kuten muutoksista kilpailu- ja markkinatilanteessa tai viranomaisten sääntelytoimenpiteistä. OP Ryhmän taloudellisesta pääomavaateesta noin kolmannes muodostuu luottoriskeistä ja noin neljännes vakuutustoiminnan markkinariskeistä. Taloudellisen pääomavaateen mallissa riskejä tarkastellaan monien riskilajien osalta laajemmin kuin viranomaisvaatimusten mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa. Tällaisia riskilajeja ovat erityisesti pankkitoiminnan korkoriski, vakuutustoiminnan markkinariskit ja muut arvioitavat riskit. Luottoriskin pääomavaateen laskennassa keskeisin ero liittyy keskittymäriskin huomioimiseen. Lisäksi pankkitoiminnan kiinteistö- ja osakeriskit huomioidaan taloudellisen pääomavaateen laskennassa erillisinä, kun vakavaraisuuslaskennassa ne sisältyvät luottoriskin pääomavaateeseen. Taloudelliseen pääomavaateeseen perustuvia mittareita hyödynnetään OP Ryhmän tavoite- sekä limiitti- ja valvontarajamittaristossa, luottojen ja vakuutusten hinnoittelun pohjana, palkitsemisessa sekä pääomasuunnittelussa pääomapuskurin määrittelyssä. 2.3 Stressitestit Stressitestejä käytetään sen arvioimiseen, miten erilaiset poikkeuksellisen vakavat ja riskimallien ennusteista poikkeavat, mutta mahdolliset tilanteet voivat vaikuttaa OP Ryhmän ja tai sen yhteisön maksuvalmiuteen, kannattavuuteen, riskiasemaan ja vakavaraisuuteen. Stressitesteillä arvioidaan sekä yksittäisten riskitekijöiden vaikutusta että useiden muuttujien samanaikaisten muutosten vaikutuksia. Stressitestit kattavat kaikki merkittävimmät OP Ryhmän taloudelliseen asemaan vaikuttavat riskit. Herkkyysanalyyseja käytetään osana riskilajikohtaista riskianalyysia. Herkkyysanalyysit auttavat ymmärtämään käytettyjen oletusten vaikutusta riskimittareiden arvoihin. Eri shokkitasoilla tehdyt herkkyysanalyysit antavat konkreettisen käsityksen eri riskien vaikutuksesta ja erisuuruisten tappioiden todennäköisyyksistä. Skenaarioanalyyseja käytetään erityisesti toimintaympäristön riskien vaikutusten analysointiin. Skenaarioanalyysien pohjana on kulloinkin voimassa olevan strategian mukainen taloudellinen ennuste, joka perustuu eri markkinamuuttujien vallitseviin tasoihin ja ryhmän parhaisiin arvioihin tulevasta kehityksestä. Skenaarioanalyyseissa tätä perusennustetta rasitetaan eri riskien vaikutuksilla. Stressitestausmenetelmiä hyödynnetään taloudellisen pääomavaateen laskennan lisäksi myös pääomavaateen laskentaa täydentävinä menetelminä esim. ryhmän pääomasuunnittelussa, likviditeetin hallinnassa, jatkuvuus- ja toipumissuunnittelun pohjana sekä elvytyssuunnitelman valmistelussa. 2.4 Pääomahallinta Pääomahallinnan tavoitteena on kaikissa tilanteissa ennakoivasti ohjata ja varmistaa, että OP Ryhmän vakavaraisuus täyttää asetetut tavoitteet ja viranomaisvaateet, ja siten varmistaa OP Ryhmän toiminnan jatkuvuus. Pääomasuunnitelmalla arvioidaan pääomien riittävyyttä ja varmistetaan ennakoivasti vakavaraisuuden riittävyys poikkeuksellissakin olosuhteissa. Pääomasuunnitelma sisältää muun muassa vakavaraisuutta koskevat määrälliset ja laadulliset tavoitteet, ennakoidut muutokset omissa varoissa ja pääomavaateessa, pääomien allokoinnin OP Ryhmän sisällä, varautumissuunnitelman, vakavaraisuuden seuranta- ja ohjausmenettelyt sekä skenaariolaskelmat vakavaraisuuden riittävyyden arvioimiseksi. Keskusyhteisön johtokunta vahvistaa vähintään vuosittain ryhmätasoisen pääomasuunnitelman. Sen keskeiset johtopäätökset annetaan tiedoksi keskusyhteisön hallintoneuvostolle. Jokainen OP Ryhmään kuuluva yhteisö vastaa ensisijaisesti itse vakavaraisuudestaan ja asettaa sille tavoitetasot ja limiitit keskusyhteisön ohjeistuksen mukaan. Mahdollisissa kriisitilanteissa OP Ryhmän sisäinen pääomien allokointi tapahtuu ensisijaisesti markkinaehtoisesti. Keskusyhteisö vastaa OP Ryhmään kuuluvien yhteisöjen pääomittamisesta tilanteissa, joissa yhteisön omat voimavarat eivät riitä toimintaedellytysten turvaamiseen. Viime kädessä pääomien allokointi osuuspankkien yhteenliittymässä perustuu talletuspankkien yhteenliittymälakia koskeviin säännöksiin. 2.5 Likviditeetin hallinta OP Ryhmän likviditeettiasemaa hallitaan ennakoivalla rahoitusrakenteen suunnittelulla, ryhmän riskilimiiteillä ja niistä ryhmän yhteisöille johdetuilla limiiteillä ja valvontarajoilla sekä tavoitetasoilla, maksuvalmiustilanteen seurannalla ja oikein mitoitetulla likviditeettireservillä, päivittäisen maksuvalmiuden suunnittelulla ja hoidolla, valmiustasopohjaisella jatkuvuus- ja varautumissuunnittelulla sekä tehokkaalla ja läpinäkyvällä ryhmän likviditeettitilanteen ohjauksella. Terve rahoitusrakenne edellyttää, että luottokantaa ja OP Ryhmän likviditeettireserviä rahoitetaan talletusvarainhankinnan ja lyhyen varainhankinnan ohella myös pitkällä tukkuvarainhankinnalla. 60

66 2.6 Valvonta ja raportointi Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan valvonta noudattaa hallintoneuvoston vahvistamia sisäisen valvonnan periaatteita. Keskusyhteisön riippumaton riskienhallinta valvoo ryhmän ja sen yhteisöjen riskien- ja vakavaraisuudenhallintaa ja analysoi niiden riskiasemaa. Se valvoo myös niiden riskiaseman, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden pysymistä vahvistettujen limiittien ja valvontarajojen puitteissa. Riskienhallinta raportoi säännöllisesti havainnoistaan ja arvioistaan keskusyhteisön hallintoneuvostolle ja sen riskienhallintavaliokunnalle sekä johtokunnalle ja sen tase- ja riskienhallintavaliokunnalle samoin kuin ohjaus- ja compliancevaliokunnalle. Riskiraportoinnin riippumattomuus toteutuu myös siten, että keskusyhteisö teettää mitattavat riskejä koskevat raportit ryhmän yhteisöille keskitetysti liiketoiminnasta erillään. 3 Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan organisointi Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta järjestetään siten, että se on riittävää suhteessa OP Ryhmän sekä kunkin liiketoimintasegmentin ja yhteisön toiminnan luonteeseen, laajuuteen ja monimuotoisuuteen. Keskusyhteisö vastaa OP Ryhmän ryhmätason riskien- ja vakavaraisuudenhallinnasta. Ryhmätasolla riskienhallinta toteutetaan liiketoiminnasta riippumattomasti. OP Ryhmään kuuluvat yhteisöt vastaavat omasta riskien- ja vakavaraisuudenhallinnastaan. Ryhmän yhteisöjen sisäisissä ohjeissa riippumattomuusperiaatteen soveltaminen määritellään erikseen ottaen huomioon liiketoiminnan laajuus ja luonne. 3.1 Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan kolme puolustuslinjaa OP Ryhmän riskienhallinta on integroitu kiinteäksi osaksi ryhmän liiketoimintaa ja sen johtamista. Jokainen OP Ryhmän yhteisö keskittyy toteuttamaan palvelu- ja riskinkantokykynsä mukaista rooliaan yhteisten liiketoimintamallien mukaisesti. OP Ryhmän riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan varaan. Ensimmäisen puolustuslinjan muodostaa liiketoiminnan ja muun operatiivisen toiminnan yhteydessä toimiva riskienhallinta. Se valvoo riskipäätöksiä ja huolehtii dokumentoinnista ja omalla vastuulla olevan riskiaseman seurannasta. Toisena puolustuslinjana toimii operatiivisesta liiketoimintaorganisaatiosta riippumaton riskienhallintatoiminto. Se ohjaa, tukee ja valvoo hallintoneuvoston vahvistamien periaatteiden toteutumista OP Ryhmässä ja sen yhteisöissä. Se omistaa ryhmän riskienhallintakehikon, valvoo riskipäätösprosessia ja vastaa ryhmän konsolidoidun riskiaseman hallinnasta ja riskinottokyvyn seurannasta. Keskusyhteisöön keskitetty sisäinen tarkastus muodostaa kolmannen puolustuslinjan. Se tarkastaa ja arvioi sekä ryhmän riskienhallintakehikkoa että sen soveltamista keskusyhteisössä ja ryhmän muissa yhteisöissä. Tarkastus antaa kokonaisarvionsa keskusyhteisön hallintoneuvoston tarkastusvaliokunnalle riskienhallinnan prosessista tarkastustoiminnon vuosiraportissa. 61

67 3.2 OP Ryhmän riskienhallinta OP Ryhmän riskienhallinta toisena puolustuslinjana on liiketoiminnasta riippumaton vastuualue, joka linjaa, ohjaa ja valvoo ryhmän ja sen yhteisöjen kokonaisvaltaista riskienhallintaa sekä analysoi niiden riskiasemaa. Riskienhallinta painottuu ennaltaehkäisevään työhön, varautumiseen ja ennakoivaan riskiaseman analysoimiseen. Tavoitteena on turvata ryhmän ja sen yhteisöjen riittävän riskinottokyvyn säilyminen ja varmistaa, ettei liiketoiminnan riskinotto vaaranna kannattavuutta, vakavaraisuutta, maksuvalmiutta, toiminnan jatkuvuutta tai strategisten tavoitteiden saavuttamista. Riskienhallinta tukee strategiassa asetettujen tavoitteiden saavuttamista valvomalla, että otetut riskit ovat oikeassa suhteessa riskinottokykyyn. Riskienhallinta johtaa ryhmän sisäistä riskienhallintaprosessia ja riskinsiirtoa sekä tukee ryhmän yhteisöjä riskienhallinnan toteuttamisessa. Riskienhallinta vastaa myös ryhmätason ja yhteisöille tarjottavien riskienhallintajärjestelmien ja - menetelmien ylläpidosta ja kehittämisestä. Lisäksi se ylläpitää, kehittää ja valmistelee riskienhallinnan periaatteita johtokunnan ja hallintoneuvoston vahvistettavaksi. Riskienhallinnan organisaatiorakenne tukee sekä riskilajikohtaista tarkastelua että konsolidoitua riskiaseman seurantaa ryhmä- ja yhteisötasolla. Riskienhallinta jakautuu neljään vastuualueeseen: Riskiasema ja pääomavaade Luotonannon tuki ja valvonta Luottoriskiprosessin ohjaus ja valvonta Operatiivisten riskien hallinta ja Compliance 3.3 Hallintoneuvosto OP Osuuskunnan hallintoneuvosto vahvistaa muun muassa OP Ryhmän strategian sekä muut yhteiset tavoitteet ja toimintaperiaatteet. Se vahvistaa ryhmän sisäisen valvonnan ja riskitoleranssijärjestelmän periaatteet, keskinäisen vastuun edellyttämän ohjausjärjestelmän periaatteet, pääomasuunnitelman periaatteet, ryhmän vuosisuunnitelman sekä vakavaraisuutta ja riskilajeja koskevat ryhmätason riskilimiitit. Lisäksi se vahvistaa koko OP Ryhmää koskevat palkitsemisen kehittämisen periaatteet ja toimintalinjaukset sekä päättää koko ryhmää koskevat pitkän aikavälin palkitsemisjärjestelmät. Hallintoneuvosto seuraa strategian toteutumisen kehitystä samoin kuin ryhmän ja keskusyhteisökonsernin liiketoiminnan, riskinottokyvyn ja riskiaseman kehitystä ja sen pysymistä riskilimiittien puitteissa Hallintoneuvoston valiokunnat OP Osuuskunnan hallintoneuvosto on perustanut tehtäviensä hoitamisen tueksi työvaliokunnan, tarkastusvaliokunnan, palkitsemisvaliokunnan ja riskienhallintavaliokunnan. Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan kannalta merkittävimmät valiokunnat ovat riskienhallintavaliokunta ja tarkastusvaliokunta. Valiokunnilla ei ole pääsääntöisesti itsenäistä päätöksentekovaltaa. Riskienhallintavaliokunta avustaa hallintoneuvostoa keskusyhteisökonsernin ja ryhmän riskinottoa ja riskienhallintaa koskevissa asioissa sekä sen riskiperusteisessa valvomisessa, että toimiva johto noudattaa ryhmästrategian mukaista riskinottoa ja hallintoneuvoston päättämiä riskilimiittejä. Riskienhallintavaliokunta auttaa hallintoneuvostoa varmistamaan, että käytössä on riittävä riskienhallintajärjestelmä ja ettei toiminnassa oteta niin suuria riskejä, että siitä aiheutuu vaaraa toiminnan jatkuvuudelle, vakavaraisuudelle, maksuvalmiudelle tai strategian toteutumiselle. Valiokunta avustaa myös hallintoneuvoston palkitsemisvaliokuntaa terveiden palkitsemisjärjestelmien luomisessa. Tarkastusvaliokunta avustaa hallintoneuvostoa varmistumaan, että keskusyhteisökonsernissa ja OP Ryhmässä on koko toiminnan kattava riittävä ja toimiva sisäinen valvontajärjestelmä sekä huolehtimaan siitä, että keskusyhteisökonsernin ja OP Ryhmän kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Valiokunnan tehtävänä on myös seurata, että keskusyhteisökonsernin ja OP Ryhmän toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamisja hallintojärjestelmän edellyttämällä tavalla sekä valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa. 62

68 3.4 Johtokunta OP Osuuskunnan johtokunnan tehtävänä on muun muassa ohjata yhteenliittymän toimintaa ja antaa siihen kuuluville jäsenluottolaitoksille ohjeita niiden maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi riskienhallinnasta, luotettavasta hallinnosta ja sisäisestä valvonnasta. Se myös valvoo, että yhteenliittymään kuuluvat yritykset toimivat taloudellista asemaa koskevien lakien ja asetusten, viranomaisten antamien määräysten, sääntöjensä ja yhtiöjärjestystensä sekä keskusyhteisön antamien ohjeiden mukaisesti. Johtokunta vahvistaa vuosittain OP Ryhmän riskipolitiikan sekä keskusyhteisökonsernin yhteisöjen riskilimiitit ja osuuspankkien valvontarajat. Lisäksi se vahvistaa taloudelliseen pääomavaateeseen sisällytettävät riskit ja stressitestauskehikon. Se vastaa myös riskien- ja vakavaraisuudenhallintaan liittyvien järjestelmien ja menettelytapojen riittävyydestä ja ajanmukaisuudesta. Johtokunta vahvistaa ohjeen keskinäisen vastuun edellyttämän ohjausjärjestelmän pankkikohtaisista ohjauskeinoista. Se myös päättää pankkien kuulumisesta heikoimpiin riskiluokkiin ja niiden ohjauskeinot. Johtokunta raportoi hallintoneuvostolle ja sen riskienhallintavaliokunnalle ryhmän, keskusyhteisön ja siihen kuuluvien yhteisöjen liiketoiminnan, riskinottokyvyn ja riskiaseman kehityksestä Johtokunnan valiokunnat ja toimikunnat OP Osuuskunnan johtokunta on perustanut tehtäviensä hoitamisen tueksi HR-valiokunnan, kehittämisvaliokunnan, ohjaus- ja compliancevaliokunnan sekä tase- ja riskienhallintavaliokunnan. Riskienhallinnan kannalta merkittävimmät ovat tase- ja riskienhallintavaliokunta sekä ohjaus- ja compliancevaliokunta. Valiokunnat tekevät päätöksiä johtokunnan niille delegoimista asioista. Tase- ja riskienhallintavaliokunta tukee johtokuntaa OP Ryhmän riskinottokyvyn ja riskinottohalun ohjaamisessa ja johtamisessa hallintoneuvostossa vahvistettujen toimintaperiaatteiden ja päätösten mukaisesti. Valiokunta myös avustaa johtokuntaa varmistumaan siitä, että keskusyhteisöllä ja sen konsernilla on sen toiminnan kattavat riittävät vakavaraisuuden- ja riskienhallintajärjestelmät. Ohjaus- ja compliancevaliokunnan keskeisenä tehtävänä on tukea johtokuntaa keskusyhteisön suorittaman keskusyhteisökonsernin ja osuuspankkien ohjauksen ja valvonnan toimeenpanossa keskusyhteisön hallintoneuvoston tekemien linjausten mukaisesti. Valiokunta käsittelee sekä yleistä keskusyhteisökonsernia ja osuuspankkeja koskevaa ohjausta että pankkikohtaista ohjausta. Johtokunnan alaisuudessa ja valvonnassa toimii lisäksi kaksi sen nimeämää OP Ryhmän yhtenäistä riskienhallintaa varmistavaa toimikuntaa: riskienhallintatoimikunta ja luottoriskitoimikunta. Riskienhallintatoimikunta huolehtii OP Ryhmän pitkän aikavälin toimintaedellytyksistä varmistamalla, että ryhmän riskien- ja vakavaraisuudenhallintajärjestelmien periaatteet, menetelmät, mallit, mittarit, arvostukset ja ohjeet vastaavat riippumattoman riskienhallinnan edustamia parhaita arvioita ja noudattavat johtokunnan vahvistaman riskienhallintaohjeen linjauksia. Luottoriskitoimikunta ohjaa ryhmän vastapuoliriskin limitointijärjestelmää ja tekee johtokunnan vahvistaman riskipolitiikan puitteissa limiitti- ja vastuurajapäätökset, valvoo käyttöasteita sekä seuraa luottosalkun kehitystä määrän, laadun ja rakenteen suhteen. Molemmat toimikunnat raportoivat johtokunnan tase- ja riskienhallintavaliokunnalle. 3.5 Keskusyhteisön tytäryhtiöt Keskusyhteisön johtokunta vastaa koko konsernin operatiivisesta johtamisesta. Johtokunnan tehtävänä on huolehtia keskusyhteisökonsernin hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Koko konsernissa päätökset tehdään mahdollisimman laajasti konsernipäätöksinä keskusyhteisön johtokunnassa. Tytäryhtiöiden hallitukset käsittelevät niitä koskevat asiat lähtökohtaisesti keskusyhteisön joko linjattua asiat tai kuultuaan käsiteltävistä asioista keskusyhteisön johtokuntaa. Tytäryhtiöiden hallituksissa käsitellään pääsääntöisesti vain lainsäädännön edellyttämät asiat. Keskusyhteisön tytäryhtiöt soveltavat toiminnassaan keskusyhteisön hallintoneuvoston vahvistamia riskitoleranssijärjestelmän periaatteita liiketoiminnan laajuuden ja luonteen edellyttämällä tavalla. Toimiva johto vastaa riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan toteutuksesta päätettyjen periaatteiden ja ohjeistuksen mukaisesti sekä raportoi säännöllisesti yhteisön liiketoiminnasta, riskinottokyvystä ja riskiasemasta hallitukselle. OP Ryhmän ja keskusyhteisön tytäryhtiöiden (toisen puolustuslinjan) riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan tehtävät on keskitetty emoyhteisöön. 3.6 Osuuspankit Osuuspankit soveltavat toiminnassaan keskusyhteisön riskitoleranssijärjestelmän periaatteita liiketoiminnan laajuuden ja luonteen edellyttämällä tavalla. Osuuspankin hallintoneuvoston tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa hallintoneuvostoa valvomaan hallituksen ja toimitusjohtajan hoitamaa pankin hallintoa. 63

69 Tarkastusvaliokunnan tehtävät ja kokoonpano on kuvattu hallintoneuvoston vahvistamassa tarkastusvaliokunnan työjärjestyksessä. Osuuspankin hallitus vahvistaa muun muassa sisäistä valvontaa ja riskienhallintaa koskevat sisäiset menettelytavat ja toimintaohjeet, liiketoiminnan tavoitteet, eri riskilajeja koskevat riskilimiitit ja pääomasuunnitelman. Lisäksi se vastaa riskienhallinnan riittävyydestä ja valvoo ja seuraa säännöllisesti pankin liiketoimintaa, riskiasemaa ja riskinottokykyä. Ohjatessaan pankin toimintaa hallitus noudattaa ryhmäkohtaisen ohjauksen linjauksia. Toimiva johto vastaa sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan toteutuksesta sovittujen periaatteiden ja toimintaohjeiden mukaisesti ja raportoi hallitukselle säännöllisesti pankin liiketoiminnasta, riskinottokyvystä ja riskiasemasta. OP Ryhmän suurimmissa osuuspankeissa on erillinen liiketoiminnallisesta päätöksenteosta riippumaton riskienhallintatoiminto. Pienissä ja keskisuurissa osuuspankeissa toimitusjohtaja vastaa riskienhallinnasta. Näille pankeille keskusyhteisö tarjoaa myös asiantuntijatukea riippumattoman luottoriskien sekä operatiivisten ja compliance-riskien hallinnan järjestämiseen. Osuuspankeissa riskienhallinnan arvioinnin riippumattomuus liiketoiminnasta perustuu keskusyhteisön riskienhallinnan tuottamiin raportteihin, keskusyhteisön suorittamaan pankin riskiluokitukseen sekä OP Ryhmän tarkastuksen arvioon pankin vakavaraisuudenhallinnan tilasta. OP Ryhmän Sisäinen tarkastus tukee osuuspankkia sen tavoitteiden saavuttamisessa tarjoamalla järjestelmällisen lähestymistavan organisaation riskienhallinta-, valvonta- sekä johtamis- ja hallintoprosessien tehokkuuden arviointiin ja kehittämiseen. Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi- ja varmistus- sekä konsultointitoimintaa. 4 OP Ryhmän riskit OP Ryhmän liiketoimintasegmenteissä riskit painottuvat eri tavoin. Pankkitoiminta on tasevetoista, jolloin siinä korostuvat luottoriski, rakenteellinen korko- ja rahoitusriski sekä maksuvalmius. Vahinkovakuutuksessa korostuvat korko- ja muut markkinariskit ja varallisuudenhoidossa compliance-riskit ja henkivakuutuksen markkinariskit. Operatiiviset riskit korostuvat kaikissa liiketoiminnoissa palvelujen automatisoituessa ja digitalisoituessa yhä enemmän. Ryhmän laajuus antaa merkittäviä riskien hajautushyötyjä. Samalla kuitenkin erilaisten keskittymäriskien merkitys kasvaa. Alla olevassa taulukossa on kuvattu OP Ryhmän merkittävimmät riskit. Taulukon jälkeisissä kappaleissa on kuvattu riskien luonnetta ja niiden hallintakeinoja. 64