Osakkuusyhteisöraportti

Transkriptio

1 Helsingin kaupunki Q Osakkuusyhteisöraportti Talous- ja suunnittelukeskus Varainhallinta

2 Johdanto 3 Tiivistelmä 4 Culminatum Innovation Oy Ltd 5 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 11 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 17 Helsingin Musiikkitalo Oy 24 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a 31 Länsimetro Oy 38 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy 44 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy 52 Uudenmaan Sairaalapesula Oy 64 Y-Säätiö 72 Tunnuslukujen laskukaavat 79 Kansi: Helsingin Musiikkitalo Oy. Rakennus valmistui huhtikuussa 2011 ja konsertti- sekä opetustoiminta ovat käynnistymässä syyskauden alussa Kuva Petra Vänskä-Sippel. 2 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

3 Johdanto Johdanto Tämä raportti sisältää kaupunginhallituksen konsernijaostolle raportoitavat osakkuusyhteisöt. Raportissa esitetään kustakin osakkuusyhteisöstä niiden toimittamien toisen kvartaalin osavuosikatsaustietojen perusteella vuoden 2011 toiminnan ja talouden kehittymistä koskevat tiedot sekä perustiedot kustakin osakkuusyhteisöstä. Talous- ja suunnittelukeskus on lisäksi laatinut raporttiin osakkuusyhteisöjen toimittamien tietojen perusteella laskettuja talouden avaintunnuslukuja sekä lyhyen analyysin niistä. TALOUS- JA SUUNNITTELUKESKUS Varainhallinta Lisätiedot: Petra Vänskä-Sippel, controller puh Osakkuusyhteisöraportti Q

4 Tiivistelmä Tiivistelmä mmmmmm2011 mmmmmm2010 Yhtiön/säätiön nimi Liikevaihto Tilikauden tulos* Liikevaihto Tilikauden tulos* (1 000 euroa) Culminatum Innovation Oy Ltd Greater Helsinki Promotion Ltd Oy Helsinki Business and Science park Oy Ltd Helsingin Musiikkitalo Oy Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Länsimetro Oy Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Uudenmaan Sairaalapesula Oy Y-Säätiö * ennen tilinpäätössiirtoeriä ja veroja 4 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

5 Culminatum Innovation Oy Ltd Culminatum Innovation Oy Ltd Y-Tunnus Toimitusjohtaja Pasi Mäkinen Osoite Tekniikantie Espoo Kirjanpitäjä Riia Törmä Puhelin Toimistovastaava Marjaana Peussa Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja Eero Holstila Ossi Savolainen Jari Jokinen Kimmo Kontula Ritva Laakso-Manninen Leea Markkula-Heilamo Pentti Rantala Jorma Nyrhilä Jukka Mäkelä Tilintarkastaja Pekka Kaasalainen, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Yhtiön liikevaihto tarkastelujaksolla oli 2,5 milj. euroa, joka on 0,5 milj. euroa vähemmän edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Koko vuoden liikevaihdoksi on budjetoitu 6,2 milj. euroa, joka on 0,2 milj. euroa enemmän vuoteen 2010 verrattuna. Investoinnit Raportointikaudella ei ole tehty investointeja. Rahoitus Likviditeetti oli tiukka raportointijakson alussa, mutta tilanne parani jakson lopulla. Projektien rahoituspäätösten pitkien käsittelyaikojen vuoksi likviditeetin ennakoidaan heikkenevän jatkossa. Vastuusitoumukset Yhtiöllä ei ollut lainaa raportointijakson lopussa. Riskit Likviditeettiä heikentävät ja tuloskehitystä vaarantavat projektien maksatuspäätösten pitkät käsittelyajat sekä rahoitusehtojen kiristyminen niin, että kaikkia yhtiön kustannuksia ei saada katetuksi. Henkilöstö Yhtiön henkilömäärä raportointijakson lopussa oli 45, viisi henkilöä vähemmän kuin edellisenä vuonna. Raportointijakson henkilöstökulut olivat 1,1 milj. euroa, euroa vähemmän kuin edellisenä vuonna johtuen lomapalkkojen kirjaustavan muutoksesta. Osakkuusyhteisöraportti Q

6 Culminatum Innovation Oy Ltd Yhteistyö Culminatumin merkittävänä toimintana on ollut Itämeren alueen yhteisen EU:n koheesiopolitiikan toteuttaminen Baltic Sea Star hankkeen kautta. Mukana on yhdeksän Itämeren alueen valtiota. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Yhtiön merkittävimmät tapahtumat ovat olleet Itämeri-yhteistyötä toteuttavan BSR-hankkeen käynnistyminen ja osaamiskeskusohjelman loppukauden hankkeiden valmistelu. TUNNUSLUVUT Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) Liikevaihto/henkilö (euroa) Liikevaihdon muutos % 3,4 22,4 Käyttökate-% 0,1-0,1 Investoinnit (euroa) 0 0 Taseen loppusumma (euroa) Henkilöstökulut (euroa) Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 41,2 39,3 Henkilöstö keskimäärin Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 0,1-0,1 Oman pääoman tuotto-% 0,3 0 Sijoitetun pääoman tuotto-% 0,3 0,1 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 2,27 1,35 2,27 1,35 Analyysi Toiminnan volyymi Katsauskauden liikevaihto oli euroa, jossa oli laskua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna -15,5 %. Kuluvan vuoden kokonaisliikevaihdon ennustetaan kuitenkin pysyttelevän budjettitavoitteessa ollen euroa (edellisvuonna euroa). Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on 1600 euroa (edellisvuonna 148 euroa). Kannattavuus Culminatum Innovation Oy Ltd on julkisrahoitteinen, voittoa tavoittelematon, alueellinen kehitysyhtiö. Yhtiön rahoitus tulee puoleksi valtiolta ja puoleksi alueen kaupungeilta ja kunnilta. Pääosa volyymistä muodostuu hankerahoituksesta. 6 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

7 Culminatum Innovation Oy Ltd Vakavaraisuus hyvä Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan hyvä, 57 %. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa euroa ( euroa v. 2010). Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan vähenevän edellisestä tilikaudesta. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan tilikaudella 7,1 %, kun se edellisenä tilikautena oli 26,3 %. Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan paranevan edellisestä tilikaudesta. Quick ratiolla mitattuna maksuvalmius on hyvä, 2,27. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 1,0 miljoonaa euroa. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa oli katsauskauden lopussa 45 henkilöä (edellisvuonna 41). Liikevaihtoa per henkilö ennustetaan kertyvän euroa. Henkilöstökulujen kasvu on 8,5 % viime vuoteen verrattuna. KUSTANNUSRAKENNE Liiketoiminnan tuotot yhteensä % % Ainekulut % 0,0 0,0 Henkilökulut % 39,3 41,2 Muut kulut % 60,8 58,7 Käyttökate % -0,1 0,1 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,1 0,0 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % 0,0 0,0 Poistot % 0,0 0,0 Nettotulos % 0,0 0,0 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % 0,0 0,0 Osakkuusyhteisöraportti Q

8 Culminatum Innovation Oy Ltd Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto Liikevoitto Pääomarakenne Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat 0 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma Omavaraisuusaste Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja 0,1 0,3 Maksuvalmius 1,35 2,27 8 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

9 Culminatum Innovation Oy Ltd TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot 0 0 Aineet, tarvikkeet 0 0 Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q

10 Culminatum Innovation Oy Ltd TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot Ed tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 0 0 Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot Rahoitustuotot ja kulut Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit 1 0 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset 0 0 Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset Rahoitustoiminnan nettokassavirta Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

11 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy Greater Helsinki Promotion Ltd Oy Y-Tunnus Toimitusjohtaja Tatu Laurila Osoite Mechelininkatu 1 A Helsinki Kirjanpitäjä Leena Ahonen Puhelin Toimistovastaava YC Felin tatu.laurila@helsinkibusinesshub.fi Hallituksen puheenjohtaja Tapio Korhonen Ossi Savolainen Torsten Widén Juha Kostiainen Jukka Peltomäki Kari Ruoho Matti Saarinen Tilintarkastaja Varatilintarkastaja Tiina Lind, KHT, JHTT, Ernst & Young Oy Antti Unkuri, KHT, Ernst & Young Oy Toimintaympäristö ja toiminta Ulkoisesta toimintaympäristöstä ei ole aiheutunut merkittäviä muutoksia GHP:ntoimintaan. GHP:n projektiaihiossa on yhteensä 6 voimassa olevaa projektia. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Yhtiö ei tavoittele toiminnallaan taloudellista tulosta. Osakkaat rahoittavat markkinointimaksuillaan budjettiin pohjautuvat suunniteltujen projektien kustannukset. Investoinnit Yhtiö ei ole suunnitellut merkittäviä investointeja. Rahoitus Maksuvalmius säilyy hyvänä. Osakkaita laskutettu etupainotteisesti alkuvuonna. Muihin tuottoihin on kirjattu BaltMet Promo-projektiin saatua EU-tukea ,38. Vastuusitoumukset Yhtiöllä ei ole lainoja rahoituslaitoksilta. Riskit Yhtiön toimintaan ei liity merkittäviä riskejä. Henkilöstö Henkilöstöä on tällä hetkellä 9. Palkkasumma ajalla oli euroa (edellisvuonna euroa). Kasvua edellisvuoteen euroa. Yhteistyö GHP on tiivissä yhteistyössä omistajatahojen kanssa (Helsinki, Espoo, Vantaa, Kauniainen, Uudenmaan liitto). Muina Osakkuusyhteisöraportti Q

12 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy projektiyhteistyökumppaneina mainittakoon mm. Invest in Finland, Vantaa Innovation Institute, Otaniemen Kehitys ja Technopolis Ventures, VTT, Helsingin yliopisto ja Aalto yliopisto. investointikohteena kansainvälisille yrityksille, sijoittajille ja osaajille. Myynti ja markkinointi perustuvat Helsingin seudun vahvuuksien ymmärtämiseen. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät GHP myy ja markkinoi jatkossakin Helsingin seutua houkuttelevana TUNNUSLUVUT Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) Liikevaihto/henkilö (euroa) Liikevaihdon muutos % -21,1 3,2 Käyttökate-% 0,5 0,3 Investoinnit (euroa) Taseen loppusumma (euroa) Henkilöstökulut (euroa) Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 22,0 16,9 Henkilöstö keskimäärin 9 9 Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 0,1-0,1 Oman pääoman tuotto-% 0,8-0,9 Sijoitetun pääoman tuotto-% 1-0,8 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 1,68 1,55 1,68 1,55 Analyysi Yhtiön liikevaihdon ennustetaan laskevan edeltävään vuoteen nähden. Liikevaihtoa yritykselle ennustetaan kertyvän 3,0 miljoonaa euroa (3,8 miljoonaa euroa vuonna 2010). Liikevaihdon muutosprosentin ennustetaan olevan - 21,1 % edeltävään toimintavuoteen nähden. Ennuste (Q2) on budjetin mukainen. Käyttökatteen ennustetaan olevan euroa, jossa on lisäystä edelliseen vuoteen 644 euroa eli 5,0 %. Tulokseksi ennen tilinpäätössiirtoja ennustetaan euroa. Tuloksen ennen tilinpäätössiirtoja ennustetaan paranevan edelliseen vuoteen nähden euroa. Kolmen viimeisen tilikauden yhteenlaskettu tulos ennen tilinpäätössiirtoja (vuoden 2011 tulosennuste mukaan luettuna) on euroa, jolloin keskimääräinen vuositulos on euroa. Pitkällä aikavälillä (vuoden 2011 tulosennuste mukaan luettuna) tuottoa omalle pääomalle on kertynyt 1,0 %. Greater Helsinki 12 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

13 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy Promotion Ltd Oy on voittoa tavoittelematon yhtiö. Vakavaraisuus hyvä Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan vuonna 2011 hyvä, 44 %, eikä siinä ole tapahtunut oleellisia muutoksia edelliseen vuoteen. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa euroa ( euroa v. 2010). Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan pysyvän edellisen tilikauden tasolla ja olevan quick ratiolla mitattuna hyvä, 1,68. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Yhtiön likvidien rahavarojen ennustetaan supistuvan eurolla. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa euroa. Henkilöstökulut Yhtiön palveluksessa oli katsauskauden lopussa 9 henkilöä, kuten oli myös edeltävänä vuonna. Liikevaihtoa per henkilö ennustetaan kertyvän euroa. Henkilöstökulut per henkilö kasvavat ennusteen mukaan edellisestä vuodesta eurolla ja olivat euroa. KUSTANNUSRAKENNE Liiketoiminnan tuotot yhteensä % % Ainekulut % 0,0 30,4 Henkilökulut % 16,7 22,0 Muut kulut % 83,0 47,2 Käyttökate % 0,3 0,5 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,0 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 Rahoitustulos % 0,3 0,4 Poistot % 0,4 0,4 Nettotulos % -0,1 0,1 Satunn tuotot/kulut % 0,0 Kokonaistulos % -0,1 0,1 Osakkuusyhteisöraportti Q

14 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto Liikevoitto Pääomarakenne Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat 0 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma Omavaraisuusaste Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja -0,8 1 Maksuvalmius 1,55 1,68 14 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

15 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot 11 0 Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q

16 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 0 0 Ed tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 0 0 Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot Rahoitustuotot ja kulut Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset Rahoitustoiminnan nettokassavirta Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

17 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd Helsinki Business and Science Park Oy Ltd Y-Tunnus Kirjanpitäjä Orvokki Nikander Osoite Viikinkaari Helsinki Puhelin pia.westerling@hbsp.net Toimistovastaava Hallituksen puheenjohtaja Minna Partti Ilkka Hyvärinen Jaana Palojärvi Carmela Kantor-Aaltonen Timo Onnela Tapio Koivu Lauri Ylöstalo Heikki Rinne Tilintarkastaja Varatilintarkastaja Pekka Kaasalainen, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Juha Tuomala, KHT, PricewaterhouseCoopers oy Toimintaympäristö ja toiminta HBSP:n hautomoyrittäjille on tarjottu Viikin ja Meilahden kampuksilla seuraavia palveluja: 1) Toimitiloja Biomedicum hautomokiinteistössä 2) Peruspalveluja: Yhteistoimistotilaa, toimisto-palveluja sekä Bioalan erikoispalvelut: laboratorio, laitteet, keskitetty välinehuolto, liuotinaineja kaasupullovarasto, tasalämpöhuone, jätehuolto myös biologiselle ja ongelmajätteelle jne.) 3) Elintarvikealan aloittaville yrityksille Uudellamaalla tuotantoprosessien kehitystä, t&k-formulointi ja laatupalveluja 4) Liiketoiminnan kehityspalveluja sekä Viikki / Meilahti /Uusimaa ; liiketoimintasuunnitelman ja strategian teossa avustamista, rahoituksen järjestämistä, kontaktien luomista asiakasyrityksiin, sparrausapua ongelmakysymyksissä ja mentoritoimintaa. Sidosryhmien kanssa on keskustelu toiminnan kehittämisestä. Asiakkaan toiminnan kehittämisen on kartoitettu rahoitusmuotoja ja yhteistyömalleja. Kaikkiaan vuoden 2011 aikana uusia hautomosopimuksia on solmittu 19 kpl. Hautomosopimuksia yhteensä 54 kpl. HBSP:n Viikki Food Centre on vastannut kansallisen Elintarvikekehityksen Osaamiskeskus klusteriohjelman toteutuksesta Uudenmaan ja Itä-Uudenmaan alueella sekä myynyt pk-sektorin yritykselle elintarvikealan T&K ja markkinoiden kehittämispalveluja. Ohiossa sijaitsevan Akronin ja Helsingin kaupungin kanssa on jatkettu bioalan teknologiasillan rakentamista Osakkuusyhteisöraportti Q

18 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd kaupunkien välille. Teknologiasillan kautta on käyty yli 20 yrityksen tai toimijan kanssa neuvotteluja USA:n markkinoille meniosta tai siihen tarvittavista T&K-toimista. Suomeen päin on keskusteltu 6 yrityksen toimista. Venäjän teknologiasiltaa rakennetaan. Teknologiasillan kautta on käyty noin 10 yrityksen kanssa pidemmälle edenneitä keskusteluja ja kaksi on kaynnistänyt Venäjän toimintaa sillan avulla. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Vuoden 2011 liikevaihto on budjetoidussa vauhdissa.kokonaisbudjetti pysyy rahoitusneuvotteluiden jälkeen suunnitellulla tasolla. Investoinnit Investointeja ei tehty. Riskit Ei merkittäviä riskejä. Henkilöstö Henkilöstön määrä on 10, lisäksi 4 osaaikaista ja projekti-/tuntityöntekijöitä. 2 henkilöä äitiyslo-malla, 1 vuorotteluvapaalla ja 1 pitkällä sairaslomalla. Ympäristöasioiden hallinta Kiinteistöhuolto vastaa osaltaan ympäristökysymyksistä ja noudatamme annettuja ohjeita. Pyrimme vähentämään paperiroskan määrää. Yhteistyö Yhteistyötä tehdään monin muodoin mm. Helsingin yliopiston, Helsingin kaupungin, Tekesin, ELY-keskuksen, rahoitustoimijoiden, konsulttien, sekä muiden toimintaan liittyvien toimijoiden kanssa. Rahoitus Kassatilanne on hyvä. Vastuusitoumukset Ei ole nostettu uutta lainaa. 18 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

19 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd TUNNUSLUVUT Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) Liikevaihto/henkilö (euroa) Liikevaihdon muutos % -28,1-18,5 Käyttökate-% 0,8-6,3 Investoinnit (euroa) - - Taseen loppusumma (euroa) Henkilöstökulut (euroa) Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 78,0 56,9 Henkilöstö keskimäärin Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 1,5-9,4 Oman pääoman tuotto-% 1,9-14,5 Sijoitetun pääoman tuotto-% 1,9-14,5 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 76,3 65 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 4,21 2,82 4,21 2,82 Analyysi Toiminnan volyymi Katsauskauden liikevaihto oli euroa, jossa oli laskua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna -36,2 %. Kuluvan vuoden kokonaisliikevaihdon ennustetaan kuitenkin pysyttelevän budjettitavoitteessa ollen euroa (edellisvuonna euroa). Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on euroa (edellisvuonna euroa). Kannattavuus Liikevoittoprosentin ennustetaan kuluvan vuoden lopussa olevan 1,5 % sekä sijoitetun pääoman tuottoprosentin 1,9. Helsinki Business and Science Park Oy Ltd on voittoa tavoittelematon yhtiö. Vakavaraisuus hyvä Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan hyvä, 76,3%. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa euroa ( euroa v. 2010). Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan vähenevän edellisestä tilikaudesta. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan tilikaudella 25 %, kun se edellisenä tilikautena oli 32 %. Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan paranevan edellisestä tilikaudesta. Quick ratiolla mitattuna maksuvalmius on hyvä, 4,21. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 1,0 miljoonaa euroa. Osakkuusyhteisöraportti Q

20 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd Henkilöstökulut lähes ennallaan Yhtiön palveluksessa oli katsauskauden lopussa 10 henkilöä (edellisvuonna 11). Liikevaihtoa per henkilö ennustetaan kertyvän euroa. Henkilöstökuluissa on laskua 1,4 % viime vuoteen verrattuna. KUSTANNUSRAKENNE Liiketoiminnan tuotot yhteensä % % Ainekulut % 0,9 0,4 Henkilökulut % 38,1 38,9 Muut kulut % 67,3 60,0 Käyttökate % -6,3 0,8 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,1 0,0 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % -6,2 0,8 Poistot % 0,0 0,0 Nettotulos % -6,2 0,8 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % -6,2 0,8 20 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

21 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto Liikevoitto Pääomarakenne Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat 0 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma Omavaraisuusaste Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja -14,5 1,9 Maksuvalmius 2,82 4,21 Osakkuusyhteisöraportti Q

22 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot 0 0 Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

23 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet 0 0 Sijoitukset Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 0 0 Ed tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 0 0 Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot 0 0 Rahoitustuotot ja kulut Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit 0 0 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset 0 0 Oman pääoman muutokset Muut maksuvalmiuden muutokset Rahoitustoiminnan nettokassavirta Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q

24 Helsingin Musiikkitalo Oy Helsingin Musiikkitalo Oy Y-Tunnus Toimitusjohtaja Kenneth Katter Osoite Mannerheimintie 13a, Helsinki Hallituksen puheenjohtaja Veikko Kunnas Jenni Rope Katri Westerberg Leena Paananen Gunvor Kronman Gustav Djupsjöbacka Tilintarkastaja Hannu Sohlman, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Toimintaympäristö ja toiminta Toinen vuosineljännes 2011 oli Musiikkitalossa vastaanoton ja käyttöönoton vaiheita, jolloin toiminnan painopiste siirtyi yhtiön käyttöön hankittavien toimintavarustusten vastaan - ja käyttöönottoon. Helsingin Musiikkitalo Oy:n roolina oli valmistella yhteiskäyttötilojen ja varsinkin esitystekniikan toimintaympäristöt käyttövalmiiksi. Tämän lisäksi yhtiön henkilöstön tehtävinä oli koordinoida toimintavarustusten käyttöönoton koulutuksia, huolehtia muuttoaikataulujen luomisesta ja koordinoimisesta päätoimijoiden välillä sekä varmistaa ulkopuolisten palveluntuottajien mukaan saaminen toiminnan käynnistykseen. Katsausjakson lopussa yhtiö sai keskusverolautakunnan päätöksen tehtyyn verotusta koskevaan ennakkoratkaisuhakemukseen (38/2011), jonka mukaan haetusta mallista poiketen yhtiön liiketoiminnan katsottiin olevan kaikilta osin elinkeinotoimintaa. Yhtiön hakemaa yleishyödyllistä statusta ei näin vahvistettu, vaan katsottiin yhtiön tarjoamien konsertti- ja tilapalveluiden toimivan vapailla markkinoilla. Yhtiö hakeutui arvolisäverovelvolliseksi sekä lyhytaikaisen että pitempiaikaisen tilavuokraustoiminnan harjoittamisen osalta. Yhtiön toimintaedellytysten kehittämistä jatkettiin valmistelemalla talon toiminnan kannalta olennaisen sopimusrakenteen aikaansaamista. Näistä keskeisimpiä olivat kiinteistöosakeyhtiön ja palveluyhtiön välinen vuokrasopimus, musiikkitalon ja sen kolmen pääkäyttäjän välinen vuokrasopimus sekä pääkäyttäjien välinen palvelujen hinnoittelua koskeva palvelusopimus sekä ulkopuolisia lyhytaikaisia vuokralaisia koskevat varausja vuokrasopimukset. Samalla käynnistettiin hankintapalveluina toteutettavien 24 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

25 Helsingin Musiikkitalo Oy palveluiden operointi. Näitä ovat esimerkiksi puhtaanapitopalvelu, vartiointi ja turvapalvelut. Yhtiö käynnisti vuoden toisen neljänneksen aikana myös yritysyhteistyön Op-Pohjolan kanssa, laajentaen täten toimintaansa tapahtumapalveluihin, sekä leventäen näin myös taloudellisia toimintaedellytyksiä. Talossa toteutettiin myös ensimmäisiä tapahtumia sekä Musiikkitalon konserttisalien toiminnallisia ja akustisia testauksia. Yleiskoe toteutettiin , jonka yhteydessä testattiin myös talon pelastautumissuunnitelman toimeenpano. Konserttisalien sointia testattiin talon pääkäyttäjien toimesta. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Yhtiöllä liiketoiminta perustui myös toisella neljänneksellä pääosin yhtiön päätoimijoilta perittyihin palvelumaksuihin, ensimmäisten ulkopuolisten tilaisuuksien palvelumaksuihin sekä yritysyhteistyö tuottoihin.yhtiön kustannukset olivat toiminnan käynnistämisen palkka-, hallintosekä markkinointiin liittyviä kustannuksia ja toimintaan tarvittavan toimistovarusteiden ja ohjelmistojen hankintaan liittyviä kustannuksia. Ajalla liikevaihto oli euroa, henkilöstökulut euroa, poistot ja arvonalentumiset euroa ja liiketoiminnan muut kulut euroa, vuoden ensimmäisen 6 kuukauden voitoksi muodostui euroa. Yhtiön palvelu- ja konserttitoiminta sekä laajempi tapahtumatoiminta käynnistyy Musiikkitalon avautuessa yleisölle syksyllä Investoinnit Yhtiö hankki alkuvuonna 2011 yhteistilojen toimintavarusteiden edellyttämiä laitteita ja tarvikkeita, sekä niiden operoimiseen tähtäävään tietotekniikkaan ja sovelluksiin. Yhtiön omien suorien investointien ennuste vuodelle ovat euroa. Rahoitus Yhtiön rahoitustilanteessa korostuivat alkuvuonna 2011 toiminnan aloitukseen liittyvät kustannukset sekä niistä perittävät palvelumaksut ja vuokrat. Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirran arvioidaan vuonna 2011 olevan euroa. Vastuusitoumukset Yhtiöllä ei jakson viimeisenä päivänä ole lainoja. Riskit Yhtiön tulonmuodostuksen kannalta on oleellista käynnistää ulosvuokraus ja yritysyhteistyö toimintamenojen tasaamiseksi suunnitellun mukaisesti toisella vuosipuoliskolla Yhtiön rahoitukselliset riskit liittyvät toimintamenojen kattamiseen vuokratuloilla, palvelumaksuilla sekä ulkopuolisilla tuloilla. Toiminnan riskit liittyvät ulosvuokrattavien aikojen varaamiseen, toiminnan käynnistyksen jälkeisen palveluiden tuottamiseen sekä toimintavarustuksen ja toimintaprosessien toimivaksi saattamiseen. Yhtiön toiminnallisiin riskeihin liittyvät näkökannat sekä liiketoimintamallin verotukselliset riskit on selvitetty. Saatu keskusverolautakunnan ratkaisu ennakkoratkaisuhakemukseen on antanut riittävät perusteet ja vastaukset esitettyihin kysymyksiin liittyen. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa oli 10 henkilöä Lisäksi yhtiö hakeutui siviilipalvelun suorituspaikaksi, ja sai palvelukseensa yhden siviilipalvelusmiehen kesäkuussa Osakkuusyhteisöraportti Q

26 Helsingin Musiikkitalo Oy Yhtiön kuukausittaiset palkkakustannukset ovat euroa. Ympäristöasioiden hallinta Asiaan on kiinnitetty koko rakentamisprosessin alusta lähtien erityistä huomiota. Musiikkitalorakennus on suunniteltu PromisE- ympäristöjärjestelmän normien mukaisesti aina tavoitteenasetannasta väliarviointeihin ja seurantaan. Rakentamisprosessissa on noudatettu huolellisesti Senaatti-kiinteistöjen käyttämää ekologisen rakentamisen normitusta päämääränään mm. energiakulutuksen minimointi sekä materiaalien ekotehokas käyttö. Myös rakennustyömaalla on noudatettu ympäristöohjeistusta, josta on työn edetessä raportoitu neljästi vuodessa. yhteistyössä musiikin kentän eri toimijoiden ja kumppanien kanssa. Töölönlahden alueen kulttuuritalojen kanssa tullaan olemaan yhteistyössä. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Vuosi 2011 on Musiikkitalon toiminnan käynnistyksen kannalta avausvuosi, jolloin konserttitoimintaa ja yhtiön toimintaa aktiivisesti käynnistetään. Uuteen Musiikkitaloon muutettiin toukokuussa, ja talon avajaiskonsertti pidetään Yhteistyö Helsingin Musiikkitalo Oy luo uudet edellytykset päätoimijoiden yhteistyölle. Lisäksi Musiikkitalo tulee olemaan laajasti TUNNUSLUVUT Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) Liikevaihto/henkilö (euroa) Investoinnit (euroa) Taseen loppusumma (euroa) Henkilöstökulut (euroa) Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 13,5 99,7 Henkilöstö keskimäärin 10 4 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 98 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 0,91 0,31 0,91 0,31 26 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

27 Helsingin Musiikkitalo Oy Analyysi Toiminnan volyymi Liikevaihtoa arvioidaan kertyvän yhtiölle kuluvana vuonna euroa, joka on lähes 20 % budjettitavoitetta pienempi (budjetti euroa). Ero selittyy sillä, että budjetin lähtökohtana oli yhteisten tilojen laskutus toukokuusta 2011 lukien, mutta tilavuokrien käytön laskutus käynnistyi vasta elokuussa Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on euroa. omavaraisuusasteella mitattuna hyvä (98 %). Tasearvon arvioidaan olevan kuluvan vuoden lopussa 10,9 miljoonaa euroa. Maksuvalmius Yhtiön maksuvalmius on tyydyttävällä tasolla ja quick ratio- tunnusluvulla mitattuna, 0,91. Likvidejä rahavaroja ennustetaan kuluvan tilikauden lopussa olevan euroa. Lyhytaikaisia velkoja arvioidaan olevan euroa. Vakavaraisuus Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan vuonna 2011 olevan KUSTANNUSRAKENNE Liiketoiminnan tuotot yhteensä % % Ainekulut % 0,0 0,0 Henkilökulut % 99,7 13,5 Muut kulut % 68,3 84,2 Käyttökate % -68,0 2,2 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,0 0,0 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % -68,0 2,2 Poistot % 1,5 12,1 Nettotulos % -69,5-9,8 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % -69,5-9,8 Osakkuusyhteisöraportti Q

28 Helsingin Musiikkitalo Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto Liikevoitto Pääomarakenne Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat 0 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma Tunnuslukuja 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0, Maksuvalmius 0,31 0,91 28 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

29 Helsingin Musiikkitalo Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot 0 0 Aineet, tarvikkeet 0 0 Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot 1 0 Rahoituskulut -7 0 Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q

30 Helsingin Musiikkitalo Oy TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot Ed tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot Rahoitustuotot ja kulut Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset Oman pääoman muutokset Muut maksuvalmiuden muutokset 0 0 Rahoitustoiminnan nettokassavirta Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

31 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Y-Tunnus Toimitusjohtaja Juhani Ruskeepää Osoite Puhelin c/o Kantakaupungin isännöinti Oy Kluuvikatu 7, 4 krs Helsinki juhani.ruskeepaa@kh-yhtiot.fi Kirjanpitäjä Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Päivi Keski-Korpela Juha Lemström Eija Somervuori Kari Haapamäki Sari Hildén Arja Virtanen Petri Koskimies Katri Westerberg Markku Metsäranta Tilintarkastaja Hannu Sohlman, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Toimintaympäristö ja toiminta Musiikkitaloon on rakennettu akustisesti korkeatasoinen konserttisali oheistiloineen, tilat Sibelius-Akatemialle, Radion sinfoniaorkesterille ja Helsingin kaupunginorkesterille. Yhteiskäyttötilat ovat kaikkien osapuolten käytössä. Yhtiön toiminta on koostunut 1) rakentamisesta, 2) kiinteistötoimesta (rakennusaikainen hallinto, kiinteistön ylläpidon suunnittelu ja järjestäminen), ja 3) talon päätoimijoiden omistukseen hankittavan toimintavarustuksen ja irtokalusteiden hankintaprosessin koordinointipalvelusta sekä alkaen tapahtuvan varsinaisen käyttöönoton valmisteluista. Projektinjohtourakkasopimus SRV Toimitilat Oy:n kanssa oli allekirjoitettu Urakkasopimuksen mukaan urakkasuorituksen tuli olla valmis Hankkeen loppuhintaennuste on n. 166,06 M (alv 0 %) per sisältäen takuuajan kustannukset. Päätoteuttajan vastuu työmaasta oli projektinjohtourakoitsijalla. Sivu-urakat oli alistettu projektinjohtourakoitsijalle. Hanke valmistui aikataulussaan Valmiusaste on 100 %. Kustannuspuite oli suotuisasta suhdanteesta huolimatta erittäin haastava. Osakkuusyhteisöraportti Q

32 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Arvonlisäverovähennykset on rakentamisessa käytetty hyväksi täysimääräisinä. Uusi asunto-osakeyhtiölaki tuli voimaan Asunto-osakeyhtiölakia sovelletaan yhtiöön yhtiöjärjestyksessä määrätyllä tavalla. Lain uudistuminen on otettu huomioon yhtiöjärjestyksen päivittämisessä, jonka osapuolet viimeistelivät raportointijakson aikana. Yhtiöjärjestyksen muu-tos käsiteltiin yhtiökokouksen jatkokokouksessa Uusi yhtiöjärjestys on merkitty kaupparekisteriin Yhtiöjärjestyksen keskeinen muutos liittyi huoneistoselitelmään ja vastikkeen määrittelypykälään ottaen huomioon Helsingin Musiikkitalo Oy:n kanssa tehtäväksi valmisteltu vuokrasopimus. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Liikevaihto muodostui hoitovastikkeista ja käyttökorvauksista joilla on katettu rakennusaikaisen kiinteistöhallinnon ja kiinteistön ylläpidon järjestämisen (yhtiön kiinteistöyksikön) kustannukset sekä lukien kaikki kiinteistön hoitokulut. Rahoitustuotot muodostuivat osakkailta perityistä rahoitusvastikkeista sekä yhtiön tilillä oleville varoille saaduista korkotuotoista. Rahoitusvastikkeet erääntyivät maksettaviksi samaan aikaan kuin osakkaiden vastattavat lainat. Liikevaihto: ,80 Henkilöstökulut ja kiinteistön muut kulut yhteensä: ,05 Rahoitustuotot: ,10 Rahoituskulut: ,58 Tilikauden voitto: ,27 Tilikauden tulos on suunnitelman mukainen. Yhtiön rakentamistoiminta päättyi , jolloin rakennus otettiin vastaan urakoitsijalta. Toukokuusta 2011 lähtien alkoi rakennuksen käyttövaihe. Vuosi 2011 jakautuu siten rakentamiseen ja käyttöön. Käyttövaiheen talousarvio ajaksi käsiteltiin pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen jatkokokouksessa ja talousarvio alkaen muutettua yhtiöjärjestystä vastaavaksi niin ikään ylimääräisen yhtiökokouksen jatkokokouksessa Talousarvion mukaiset hoitokulut euroa katetaan osakkailta perittävillä vastikkeilla ja käyttökorvauksilla sekä Musiikkitalo Oy:tä perittävällä vuokralla. Investoinnit Investoinnin rahoitus on järjestetty Yleisradio Oy:n osalta ao. yhteisön järjestämän lainan ja Helsingin kaupungin osalta rakennusrahastosuorituksin sekä Senaatti-kiinteistöjen osalta osittain lainana ja osittain rakennusrahastosuorituksena. Rahoitus Perustajaosakkaat ovat varautuneet hyväksymänsä kustannuspuitteen mukaiseen rahoitukseen. Loppuvaiheen maksuvalmiuden turvaamiseksi hallitus otti yhtiölle 4,5 M shekkitililimiitin kesäkuussa Luottolimiitti on määräaikainen ja päättyy Rahoituksessa tai maksuvalmiudessa ei ole ollut eikä näköpiirissä ole ongelmia. Vastuusitoumukset Yhtiöllä oli pitkäaikaista lainaa euroa, joka jakaantui seuraavasti: Laina 1 Lainanantaja: Senaatti-kiinteistöt Lainapääoma: ,00 Käyttötarkoitus: rakennushankkeen Senaatin osakaskohtaiset rakennuskustannukset 32 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

33 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Osakkaiden osuudet lainasta: Senaattikiinteistöt 100 % Laina 2: Lainanantaja: Yleisradio Oy Lainapääoma: Käyttötarkoitus: velkojan osuus Musiikkitalon rakennuskustannuksista Osakkaiden osuudet lainasta: Yleisradio Oy 100 % Helsingin kaupungin rahoitusosuudet on maksettu rakennusrahastoon, jonka määrä oli ,00 euroa. Senaatti-kiinteistöjen rahoitusosuudesta on maksettu rakennusrahastosuorituksena ,00 euroa. Riskit Rakennushankkeen riskienhallintaa oli vahvistettu laatimalla vuoden 2010 alussa riskianalyysi. Kustannusriskejä pyrittiin loppuun asti minimoimaan vahvistetuilla tilaajatehtäväresursseilla, suunnitelmien kehittämisellä, huolellisella suunnittelulla, sekä huolellisella rakennuttajatoiminnalla. Kustannusten muodostumista, laatua ja aikatauluja seurattiin jatkuvasti, hallitus pidettiin jatkuvasti tilanteen tasalla hallituksen ohjeiden mukaisilla raporteilla ja hallitus päätti tarvittavista toimenpiteistä, joihin seuranta antoi aihetta. Olennaisin laaturiski on ollut akustiikkariski, joka on pyritty minimoimaan kiinnittämällä akustiikkasuunnitteluun parhaat saatavissa olevat resurssit ja toteuttamalla akustiikkasuunnittelu mahdollisimman huolellisesti. Yleisiä laaturiskejä pyrittiin loppuun asti minimoimaan huolellisella suunnittelulla, huolellisella rakennuttajatoiminnalla sekä kiinnittämällä jatkuvaa huomiota laadunvalvontaan ja työmaalla vallitsevaan työmaakulttuuriin. Rakentamiseen liittyviltä taloudellisilta riskeiltä oli suojauduttu asennus- ja rakennustyövakuutuksella. Rakennuksen valmistuessa kiinteistö on vakuutettu kiinteistön täysarvovakuutuksella. Yhtiön johdossa olevilla henkilöillä on ollut tehtävän edellyttämät valmiudet ja johto on toiminut huolellisesti. Johto on käyttänyt tarvittaessa ulkopuolista asiantuntija-apua. Yhtiöllä on johdon vastuuvakuutus. Musiikkitalon tulevan toiminnan suunnittelussa ja toteutuksessa on otettu huomioon kulloinkin voimassa oleva arvonlisäverolainsäädäntö. Kiinteistönpidon riskeihin on varauduttu kiinteistön täysarvovakuutuksen lisäksi toiminnan vastuu- ja oikeusturvavakuutuksilla. Toiminnan keskeytymisriskiin on varauduttu keskeytysvakuutuksella. Kiinteistönhoidon vastuuhenkilöiltä on edellytetty riittävää ammattitaitoa ja kiinteistönhoito tulee resurssoida riittävästi kulloinkin vallitsevat tilannekohtaiset vaatimukset huomioon ottaen. Palveluntoimittajilla tulee olla riittävät vastuuvakuutukset. Musiikkitalon päätoimijoilla on automaattinen rikosilmoitusjärjestelmä ja jatkuva vartiointipalvelu. Kiinteistöyhtiöllä on automaattinen paloilmoitusjärjestelmä ja jatkuvatoimiset lvia-ja hissihälytysjärjestelmät. Kiinteistössä on automaattiset vesi- ja kaasusammutusjärjestelmät. Kiinteistössä on jatkuvasti valvottu hälytystensiirtojärjestelmä. Automaattisen paloilmoitusjärjestelmän yhteysvikatilanteissa kiinteistössä on palovartiointi. Osakkuusyhteisöraportti Q

34 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Kiinteistöyhtiö ja kiinteistön käyttäjät ovat laatineet yhteistyössä kiinteistöyhtiön koordinoimana pelastussuunnitelman tarkoituksena ehkäistä vaaratilanteiden syntymistä, varautua henkilöiden, omaisuuden ja ympäristön suojaamiseen vaaratilanteissa ja varautua vastuulleen kuuluviin pelastustoimenpiteisiin. Poistumisharjoitus on pidetty Henkilöstö Yhtiön palveluksessa ei ole yhtään henkilöä. Ympäristöasioiden hallinta Musiikkitalo -hankkeelle oli asetettu ympäristötavoitteet, jotka ohjasivat suunnittelua ja toteutusta. Käyttöaikaiset ympäristöhuoltopalvelut on suunniteltu vuoden 2010 aikana aiemmin laaditun alustavan suunnitelman pohjalta. Yhteistyö Yhtiö on jatkanut alkuvuoden 2011 kiinteää yhteistyötä perustetun Helsingin Musiikkitalo Oy:n kanssa yhtiön palveluyksikön toiminnan siirron jälkeen samaan tapaan kuin aiemmin kiinteistöyhtiön kahden yksikön kesken. Yhtiö on solminut Helsingin Musiikkitalo Oy:n kanssa vuokrasopimuksen koskien kiinteistön yhteiskäyttötiloja. Sopimus on allekirjoitettu , ja se on tullut voimaan alkaen. Helsingin kaupunkikonsernin voimavaroja on voitu käyttää erityisesti juridisissa kysymyksissä / yhtiöoikeus ja hankintajuridiikka. Yhteistyötahona on ollut kaupungin hallintokeskuksen oikeuspalvelut. Samantyyppistä yhteistyötä on tehty myös yhtiön muiden perustajaosakkaiden (Senaatti-kiinteistöt ja Yleisradio Oy) kanssa. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Yhtiö oli valmistellut vuoden 2010 aikana keskusverolautakunnalle ennakkoratkaisuhakemuksen koskien Helsingin Musiikkitalo Oy:n ja Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a:n suunnitellun kokonaistoimintamallin verotuskysymyksiä. Hakemus laadittiin yhtiöiden yhteisenä hakemuksena. Keskusverolautakunta antoi ennakkoratkaisun , jonka mukaan Helsingin Musiikkitalon toiminta on liiketoimintaa ja kaikilta osin arvonlisäverollista toimintaa. Helsingin Musiikkitalo Oy:n toiminta ei ennakkoratkaisun mukaan täytä yleishyödyllisyyden kriteereitä. Päätoimijoiden omistukseen hankittavien toimintavarustuksen ja irtokalusteiden suunnittelua ja hankintoja on jatkettu jälkeen ja ne jatkuvat saakka yhtiön koordinoimana sovittaen hankinnat yhteen rakennushankkeen kanssa. Kiinteistön ylläpitoa valmisteltiin jo vuoden 2010 aikana osa-alueittain ja vuoden lopussa pääosa kiinteistön ylläpitotehtävistä oli järjestetty. Sähköenergian ja vakuutusten kilpailutus on hoidettu alkuvuoden 2011 aikana. Vastaan- ja käyttöönottovaihetta varten on perustettu vuoden 2010 aikana erityinen vastaan- ja käyttöönotto-organisaatio varmistamaan, että rakennuksen vastaan- ja käyttöönotto sujuvat hallitusti ja kiinteistön ylläpito-organisaatiolla sekä rakennuksen ja teknisten järjestelmien käyttäjillä on tarvittava osaaminen rakennushankkeen vastaanotosta lukien. Urakkasopimuksen mukaan urakkasuorituksen tuli olla valmis Vastaanottotarkastus pidettiin ja samalla talo luovutettiin käyttäjille käyttöön käyttöönoton valmistelua varten. 34 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

35 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Helsingin Musiikkitalon avajaiset ovat , jolloin tapahtuu varsinainen käyttöönotto. Analyysi Kiinteistöyhtiön käyttötoiminta on vasta käynnistymässä. Näin ollen yhtiöstä ei ole esitettynä tunnuslukuja. Osakkuusyhteisöraportti Q

36 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot 0 0 Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

37 TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot Ed tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot Rahoitustuotot ja kulut Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset Oman pääoman muutokset Muut maksuvalmiuden muutokset 0 0 Rahoitustoiminnan nettokassavirta Kassavarojen muutos Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q

38 Länsimetro Oy Länsimetro Oy Y-Tunnus Toimitusjohtaja Matti Kokkinen Osoite Pl 12 Tapiontori 3 A Espoon Kaupunki Kirjanpitäjä Raija Niiniluoto Puhelin Toimistovastaava Tero Palmu matti.kokkinen@lansimetro.fi Hallituksen puheenjohtaja Olavi Louko Matti Lahdenranta Martti Merra Eino Vaara Nina Knaapila Reijo Tuori Tuula Saxholm Tilintarkastaja Heikki Ruosteenoja, KHT, KPMG Oy Ab Toimintaympäristö ja toiminta Rakennussuunnittelu jatkuu ja sen painopiste on siirtymässä louhintojen suunnittelusta rakennesuunnitteluun. Ensimmäinen louhintaurakka LU9 on valmistunut ja urakoitsija on vaihtunut Lemminkäisestä YIT:hen. Lauttasaaressa Myllykallion työtunnelin kautta tehtävä varsinaisten metrotunnelien louhinta on edennyt 290 metriä. Yhteensä Helsingin alueella on metrotunnelia louhittuna 1737 metriä. Lauttasaaren työtunnelin louhinta on käynnissä. Kallion rikkonaisuus on hidastanut etenemistä. Työtunnelia on louhittuna 82 metriä. Koivusaaren työtunneli on valmis ja luovutettu seuraavalle urakoitsijalle, joka valmistelee tunnelilouhintojen käynnistämistä. Lauttasaaren ostoskekuksen kiinteistön kanssa on päästy sopimukseen itäisen sisäänkäynnin integroimisesta ostoskeskuskiinteistöön. Ostoskeskuskiinteistö on jättänyt kaupunkisuunnitteluvirastolle kaavoituspyynnön ja on mahdollista, että ostoskeskuksen saneeraus vaikuttaa myös metron sisäänkäynnin maantasoratkaisuihin. Gyldenintien sisäänkäynnin kaava on vahvistunut ja sisäänkäynnin lupaprosessi on käynnissä. Sisäänkäynnin rakennustyöt alkavat johtosiirroilla heinä-elokuussa. Espoon alueella työt ovat käynnissä 38 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

39 Länsimetro Oy Karhusaaren, Keilaniemen, Otaniemen ja Matinkylän työtunnelista sekä Urheilupuiston aseman kohdalla. Työtunnelista on Espoossa kesäkuun lopussa louhittuna 1494 metriä ja metrotunneleita 90 metriä. Ajotunnelia on louhittuna kaikkiaan noin 2716 metriä (n. 54% kokonaispituudesta) ja metrotunnelia noin 1830 metriä (n. 6,6%). Tapiolan työtunneleiden rakentaminen on käynnissä yhteishankkeena Espoon kaupungin kanssa. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Yhtiön liikevaihto koostuu vuokratuotoista sekä vastiketuloista, jotka olivat yhteensä noin Liikevoittoa kertyi tarkastelujaksolla n Rahoitustuottoja kertyi ensimmäisen lainaerän määräaikaistalletuksista n Tarkastelujakson voitto oli n Taloudellinen tulos lähestyy loppuvuonna aktivoituvien menojen kautta vuoden loppuun mennessä nollaa. Investoinnit Investoinnit alkuvuoden osalta ovat noin 31,5 milj. euroa. Työmaat ovat edenneet vaiheeseen, jossa työtunneliurakat ovat päättymässä ja metrotunnelilouhinnat käynnistymässä. Suunnittelun, pohjatutkimusten ja rakennuttamispelveluiden osuus investoinneista on noin 8,5 milj.. Rahoitus Yhtiön rahoitusasema on hyvä. Talousarviossa yhtiön toimintakulut katetaan rahoitusvastikkeella, joka on vuonna / osake. Investoinnit katetaan rahoituslaitoksilta otettavilla pitkillä (30 vuotta) lainoilla. Ensimmäinen laina (100 milj. ) kilpailutettiin institutionalisten rahoituslaitosten kesken. Kuntarahoitus voitti ensimmäisen kilpailutuksen. Ensimmäisellä lainalla maksettiin kaupungeilta otetut lyhyet lainat yhteensä 44,6 milj.. Seuraava lainojen kilpailutus tehdään syys-lokakuussa Vastuusitoumukset Yhtiöllä on lainaa milj.. Laina-aika on 30 vuotta. Lainanantaja on Kuntarahoitus Oyj. Riskit Rakentamisen suurimmat riskit liittyvät louhintaurakoihin kallion laadun kautta. Seuraava tuotannollinen riski on muutaman vuoden päästä käynnistyvien sisustustöiden urakoitsijakunnan suppeus. Riskiä pienennetään avoimella vuorovaikutuksella potentiaalisten urakoitsijoiden kanssa (julkiset hankinnat - tietopyyntömenttely). Aikatauluriskiä liittyy metroasemien yhteyteen syntyvien hankkeiden yhteensovittamisesta. Pyrkimyksenä on saada asemaseudut mahdollisuuksien mukaan valmiiksi kokonaisuuksiksi metroliikenteen käynnistymiseen mennessä. Louhinnan läheisyydessä olevien herkkien kohteiden vaikutus työaikoihin on osaltaan aikatauluun vaikuttava risti. Riskiä pienennetään tiiviillä vuorovaikutuksella alueen asukkaiden ja toimijoiden kanssa. Henkilöstö Henkilöstöä yhtiössä on kahdeksan (vuosi sitten neljä). Henkilöstökulut olivat tarkastelujaksolla Edellisen Osakkuusyhteisöraportti Q

40 Länsimetro Oy vuoden vastaavana jaksona henkilötökulut olivat Palkkoja on tarkistettu työehtosopimusten mukaisesti. on enää kaksi. Kaikki louhintaurakat on kilpailutettu vuoden loppuun mennessä. Suunnittelun painopiste on siirtymässä louhinnoista rakennusurakoihin. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Rakentaminen on käynnissä lähes koko linjalla. Alkamattomia louhintaurakoita TUNNUSLUVUT Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) Liikevaihto/henkilö (euroa) Liikevaihdon muutos % 64,2 14,8 Käyttökate-% 3,9-30,0 Investoinnit (euroa) Taseen loppusumma (euroa) Henkilöstökulut (euroa) Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 45,0 49,3 Henkilöstö keskimäärin 8 7 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 9 26 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 3,10 3,59 3,10 3,59 Analyysi Yhtiön toiminta ja hankkeet ovat ylösajovaiheessa. Näin ollen yhtiöstä ei ole esitettynä kannattavuuteen ja pääoman tuottoon liittyviä tunnuslukuja. Vuonna 2011 yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan 9 %. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 17,1 miljoonaa euroa, kuten oli myös edeltävänä vuonna ,10. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan 12,0 miljoonaa euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Yhtiön likvidien rahavarojen ennustetaan pysyvän edeltävän vuoden mukaisina, ollen 17,8 miljoonaa euroa. Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan pysyvän edellisen tilikauden tasolla ja olevan quick ratiolla mitattuna hyvä, 40 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

41 Länsimetro Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto Liikevoitto Pääomarakenne Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat Muut erät 0 0 Oma pääoma Tunnuslukuja Omavaraisuusaste 26 9 Maksuvalmius 3,59 3,1 Osakkuusyhteisöraportti Q

42 Länsimetro Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet 0 0 Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

43 Länsimetro Oy TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot Ed tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot Rahoitustuotot ja kulut Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset Oman pääoman muutokset Muut maksuvalmiuden muutokset Rahoitustoiminnan nettokassavirta Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q

44 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Y-Tunnus Toimitusjohtaja Riitta Konkola Osoite PL 4000 Bulevardi Metropolia Talous- ja hallintojohtaja Jorma Uusitalo Puhelin Johdon sihteeri Kati Enberg Hallituksen puheenjohtaja Henri Kuitunen Timo Haapaniemi Yrjö Neuvo Tuula Haatainen Aulis Pitkälä Elina Lehto-Häggroth Tuula Saxholm Martti Lipponen Tilintarkastaja Leif-Erik Forsberg, KHT, JHTT, KPMG Oy Ab Toimintaympäristö ja toiminta Uuden hallitusohjelman mukaan korkeakoulutuksen laatua, tehokkuutta, vaikuttavuutta ja kansainvälistymistä vahvistetaan. Yliopisto- ja ammattikorkeakoulututkintoja kehitetään tutkintojen erilaisten tavoitteiden ja sisältöjen pohjalta. Korkeakoulutuksen rahoitus uudistetaan tukemaan nykyistä paremmin koulutuksen tuloksellisuutta, kuten koulutuksen läpäisyn parantamista, nopeampaa siirtymistä työelämään ja hallinnon tehostamista sekä opetuksen ja tutkimuksen laadun parantamista, kansainvälistymistä ja korkeakoulujen profiloitumista vahvuusaloilleen. Ammattikorkeakoulujen rahoitusta ja hallintoa koskeva lainsäädäntö uudistetaan. Vastuu ammattikorkeakoulujen perusrahoituksesta on tarkoitus siirtää kokonaan valtiolle ja ammattikorkeakouluista tehdään itsenäisiä oikeushenkilöitä. Ammattikorkeakoulujärjestelmän budjettirahoituksen tasoa on tarkoitus laskea noin 12 prosentilla tämän hallituskauden aikana. Ammattikorkeakoulujen toimiluvat uudistetaan korostaen toiminnan laatua ja vaikuttavuutta. Korkeakoulujen arviointineuvosto (KKA) on auditoinut Metropolia Ammattikorkeakoulun laadunvarmistusjärjestelmän ja korkeakoulu on läpäissyt auditoinnin hyväksytysti. Auditointiryhmä toteaa, että 44 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

45 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Metropolia täyttää laadunvarmistusjärjestelmän kokonaisuudelle ja perustehtävien laadunvarmistukselle asetetut kriteerit. Metropolian laadunvarmistuksen vahvuutena on selkeä ja laajasti sisäistetty strategialähtöisyys. Auditointi on voimassa kuusi vuotta. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Toisella kvartaalilla Metropolian liikevaihto ja muut tuotot toteutuivat 2,4 % suunniteltua suurempina. OKM:n tavoitesopimuksen mukainen hankerahoitus ei sisälly toteutumaan, vaan se on kirjattu ennakoksi taseeseen ja tuloutetaan vasta kulujenkin toteutuessa tilintarkastajien suosituksen perusteella. Hankeraha on käytettävissä kaksi vuotta. Kulut toteutuivat 0,4 % suunniteltua pienempinä ja toteutuma oli 55,7 milj. euroa. Metropolian tuloksen ennustetaan toteutuvan suunniteltua suurempana 0,5 milj. euroa. Tuloksen kasvuun vaikuttavat poistot, joiden ennustetaan toteutuvan 0,5 milj. euroa pienempänä. Henkilöstökulut ja muut liiketoiminnan kulut toteutuvat suunnitellun mukaisesti. Edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna tuotot ovat toteutuneet 0,9 % suurempina ja kulut 2,9 % suurempina. Investoinnit Investointien kilpailutukset ja tilaukset on käynnistetty suunnitelman mukaisesti. Tavaroiden toimitus on vielä kesken ja myös laskutus tulee painottumaan kolmannelle ja neljännelle kvartaalille. Investointibudjetti on 5,5 milj. euroa. Toteumaa on kertynyt vasta 16,7 % suunnitelmaan verrattuna. Rahoitus Metropolian taloudellinen tilanne ja maksuvalmius on hyvä. Maksuvalmiuden ennustetaan pysyvän hyvänä vuoden 2011 loppuun. Henkilöstökulujen kasvuksi arvioitiin 1 % v Tehdyn sopimuksen mukaan henkilöstökulujen kasvu vuositasolla on kuitenkin 1,16 %. Sosiaalivakuutusmaksuissa saataneen kuitenkin puuttuva osuus katettua. Vastuusitoumukset Metropolialla ei ole nostettuja lainoja. Riskit Hallitusohjelman mukaan ammattikorkeakouluverkon ja rahoitusjärjestelmän uudistamisella vähennetään valtionrahoitusta 51 milj. euroa ja vastaavasti kunnan rahoitusosuuden verran Hajanainen toimipisteverkko ja tilavuokrien voimakas kasvu aiheuttavat merkittäviä lisäkustannuksia. Henkilöstö Henkilöstökuluja on ensimmäisellä kvartaalilla toteutunut 35,7 milj. euroa. Toteuma vastaa lähes suunnitelma, ero on 0,2 % suunniteltua suurempi. Henkilöstökulujen kasvu on 3 % verrattuna vastaavaan ajankohtaan v Kasvu perustuu toiminnan laajenemiseen. Päätoimisen henkilöstön määrä oli Ympäristöasioiden hallinta Metropolian vuoden 2011 talousarvion käyttöohjeessa kannustetaan tilojen energiasäästöihin. Energiakulutusta seurataan kiinteistökohtaisesti ja energiansäästö kirjataan eri tulosalueille tilojenkäytön suhteessa. Tällä pyritään osallistamaan henkilöstö kantamaan vastuuta ympäristön tulevaisuudesta. Metropolia liittyi mukaan WWF:n Green Office ympäristöohjelmaan. Metropolian Green Office tiimi on ohjeistanut ja kouluttanut henkilöstöä ekotekoihin. Green Office toimistotarkastus toteutettiin Bulevardin kiinteistössä huhtikuussa. Osakkuusyhteisöraportti Q

46 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Metropolian ympäristöohjelma sai tunnustusta. WWF myönsi Metropolian Helsingin kahteen toimipisteeseen Bulevardi 29 ja Bulevardi 31:een Green Office merkin. Helsingin kampuksen kaksi toimistoa läpäisivät kirkkaasti WWF:n Green Office tarkastuksen 13. huhtikuuta. Metropolia on päättänyt jatkaa Green Office ohjelman laajentamista myös muihin toimipisteisiin. Yhteistyö Metropolia ja WDC 2012 hanke allekirjoittivat yhteistyösopimuksen. Metropolia Ammattikorkeakoulu tekee aktiivista yhteistyötä alueen muiden korkeakoulujen, kaupunkien, yritysten ja muiden yhteisöjen kanssa. Yhteistyö toteutuu erityisesti TKI-hankkeissa ja täydennyskoulutuksessa. Metropoliassa on käynnissä sidosryhmäanalyysi ja kriteerien määritys strategisille kumppaneille. Metropolia valmistelee yhdessä Helsingin kaupungin kanssa kumppanuussopimusta. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Metropolia Ammattikorkeakoulu läpäisi hyväksytysti korkeakoulujen arviointineuvoston tekemän laadunvarmistusjärjestelmän auditoinnin. Metropolian työhyvinvointikyselyn tulosten mukaan Metropolian tulokset paranivat kaikilla tutkituilla osa-alueilla verrattuna vuoteen Metropolia jatkaa henkilöstön työhyvinvoinnin systemaattista kehittämistä ja osallistuu vuonna 2011 toisen kerran Suomen paras työpaikka kilpailuun. Metropolia Ammattikorkeakoulusta valmistui kevätlukukauden 2011 aikana yhteensä 1584 opiskelijaa, joista ammattikorkeakoulututkinnon suorittaneita on 1460 ja ylemmän ammattikorkeakoulututkinnon suorittaneita 124. Lisäksi 119 opiskelijaa on suorittanut erikoistumisopinnot. Metropolian nuorten suomenkieliseen koulutuksen haki kevään 2011 yhteishaussa hakijaa joista opiskelupaikan sai Metropolia oli toiseksi suosituin ammattikorkeakoulu Suomessa hakijoiden vetovoimalla mitattuna. Metropolian musiikin koulutuksen profilointia koskevat esitykset valmistuivat ja sen mukaisesti musiikin koulutusohjelman aloituspaikkamääriä vähennettiin kahdeksalla vuodesta 2012 alkaen. Metropolian vaatetusalan koulutusohjelman ja muotoilun koulutusohjelman vaatetussuunnittelun suuntautumisvaihtoehdon koulutusten profilointia koskeva selvitys valmistui. Metropolian koordinoima hanke Hyvinvointia ja energiatehokkuutta asumiseen - innovaatioympäristön ja käyttäjätiedon hyödyntäminen hyvinvoinnissa ja energiansäästössä (HEA) sai kilpaillun Etelä-Suomen EAKR-ohjelman teemarahoituksen. Hanke alkaa ja kestää 2,5 vuotta. Hankkeessa haetaan innovatiivisia ratkaisuja ikääntyvien ihmisten asumiseen, hyvinvointiin ja palveluihin. Metropolian insinööriopiskelijat esittelivät suomalaista sähköajoneuvoalan osaamista Berliinissä toukokuun puolivälissä. Liikenteen kestävän kehityksen Michelin Challenge Bi-bendum tapahtumassa oli esillä yli kaksisataa energiatehokasta ajoneuvoa. Metropolian opiskelijahankkeena syntynyt Electric RaceAbout -sähköauto (E-RA) voitti tapahtumassa viisi palkintoa muun muassa muotoilusta, konseptista ja energiatehokkuudesta. Lisäksi auto voitti sähköautorallin. Metropolia hyväksyttiin ensimmäisenä 46 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

47 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy suomalaisena korkeakouluna mukaan maailmanlaajuiseen OpenCourseWareyhteenliittymään (OCW). Yhteenliittymän tarkoituksena on jakaa sen jäsenten asiantuntijuutta kaikille vapaasti käytettävän oppimateriaalin muodossa. valmistelee esitystä Metropolian johtamisjärjestelmää koskien. Tavoitteena on vahvistaa erityisesti Metropolian kansainvälistymistä ja TKI-toimintaa. Metropolia Oy:n hallituksen työvaliokunta TUNNUSLUVUT Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) Liikevaihto/henkilö (euroa) Liikevaihdon muutos % 2,3 3,3 Käyttökate-% 4,4 7,7 Investoinnit (euroa) Taseen loppusumma (euroa) Henkilöstökulut (euroa) Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 63,6 61,5 Henkilöstö keskimäärin Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 0,5 3,3 Oman pääoman tuotto-% 3,3 20,2 Sijoitetun pääoman tuotto-% 3,3 20,2 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 2,41 2,23 2,41 2,23 Osakkuusyhteisöraportti Q

48 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Analyysi Toiminnan volyymi Kuluvan vuoden liikevaihdon ennustetaan pysyvän budjettitavoitteessa ollen 114,6milj. euroa ( edellisvuonna 112 milj. euroa). Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on 0,7 milj. euroa (edellisvuonna 3,9 milj. euroa). Yhtiön käyttöomaisuusinvestoinneiksi arvioidaan kuluvana vuonna 4,5 milj. euroa (edellisvuonna 4,7 milj. euroa). Liikevaihtoon suhteutettuna yhtiön investoinnit ennusteen mukaan ovat kuluvana vuonna 3,9 % (4,2 % v. 2010). Kannattavuus Liikevoittoprosentin ennustetaan kuluvan vuoden lopussa olevan 0,5 % sekä sijoitetun pääoman tuottoprosentin olevan 3,3. Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy on voittoa tavoittelematon yhtiö. Mahdollinen voitto käytetään yhtiön oman toiminnan tukemiseen ja kehittämiseen. Tappiopuskureita yhtiöllä ennustetaan olevan tilikauden lopussa 22,0 milj. euroa (21,3 miljoonaa euroa vuonna 2010). Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan pysyvän edellisen tilikauden tasolla. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan 8,2 %, kun se edellisenä tilikautena oli 8,9 %. Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmius säilyy edelleen hyvänä. Quick ratio-tunnusluvulla mitattuna maksuvalmius on 2,41. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan tilikauden lopussa olevan 13,2 milj. euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 22,6 milj. euroa. Vakavaraisuus Yhtiön vakavaraisuus on ennustetietojen mukaan omavaraisuusasteella mitattuna hyvä, 70 %. KUSTANNUSRAKENNE Liiketoiminnan tuotot yhteensä % % Ainekulut % 2,0 2,3 Henkilökulut % 61,0 63,2 Muut kulut % 29,6 30,0 Käyttökate % 7,3 4,4 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,1 0,1 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % 7,4 4,5 Poistot % 4,0 3,9 Nettotulos % 3,4 0,6 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % 3,4 0,6 48 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

49 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto Liikevoitto Pääomarakenne Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat Muut erät 0 0 Oma pääoma Omavaraisuusaste Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja 20,2 3,3 Maksuvalmius 2,23 2,41 Osakkuusyhteisöraportti Q

50 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

51 TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 0 0 Ed tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot Rahoitustuotot ja kulut Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut Investoinnit Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset 0 0 Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset 0 0 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 0 0 Kassavarojen muutos Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q

52 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Y-Tunnus Osoite Toinen Linja Helsinki Toimitusjohtaja Yrjö Judström Puhelin Kirjanpitäjä Marju Nurmela yrjo.judstrom@hel.fi Toimistovastaava Minna Kivioja Hallituksen puheenjohtaja Tapio Korhonen Antti Jaatinen Katja Pesonen Olavi Louko Esko Jaatinen Heli Ollila Katja Pesonen Martti Lipponen Heli Lehtonen Tilintarkastaja Tiina Lind, KHT, JHTT, Ernst & Young Oy Toimintaympäristö ja toiminta 1) Yhtiön keskeinen toiminta ja Sm5-projektin eteneminen katsausjaksolla Junakaluston hankintaa koskeva hankintasopimus tehtiin (jäljempänä hankintasopimus). Sm5-projekti on edennyt katsausjaksolla hankintasopimuksen ja projektiaikataulun mukaisesti. Sm5-junien valmistaja ja toimittaja on Stadler Bussnang AG, jäljempänä Stadler. Matkustajaliikenteessä on katsausjakson lopussa kaikkiaan seitsemän Sm5-junayksikköä, kun vuonna 2011 oli katsausjaksolla otettu vastaan yhteensä neljä uutta junayksikköä. Kahden esisarjan junayksikön 1 2/Sm5 marraskuussa 2009 alkanut kahden vuoden seurantajakso ja kolmen vuoden takuujakso ovat meneillään. Sarjassa valmistettujen, liikenteessä olevien junayksiköiden 3 7/Sm5 seurantajaksot ja takuuaika ovat meneillään. Liikenteessä olevilla junayksiköillä (kaikkiaan seitsemän kpl) on ajettu katsausjakson loppuun mennessä yhteensä km. 52 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

53 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Seuraavina vielä vuonna 2011 valmistuvien neljän junayksikön valmistus on myös edennyt aikataulun mukaisesti Bussnangissa niin, että näiden junien valmistumisaste oli katsausjakson lopussa %. 2) Sm5-projektin eteneminen / katsausjakson seuranta-asiat Sm5-projektissa on kiinnitetty huomiota katsausjaksolla mm. seuraaviin asioihin: - Esisarjan junien RAM-seuranta ja RAM-seurannan viimeistely erityisesti ns. standardihuoltotuntien määrittämiseksi - Puuteluetteloasioiden seuranta on käsittänyt kaikkiaan käyttöönottovaiheessa, testauksessa, alustavassa hyväksynnässä (PAC) ja takuuaikana todetut viat: Junakalustoyhtiö on erityisesti seurannut akselinkäyttölaitteiden vikoja/ ongelmia ja niihin tulevien modifikaatioiden/korjausten suunnittelua ja toteutusta koko katsausjakson ajan. Viimeksi Junakalustoyhtiö on reklamoinut akselinkäyttölaiteongelmista/-vioista Hankintasopimuksen toimitusoption nro 1 käyttämiseen ja rahoitukseen liittyvä valmistelut, ml. Hankintasopimuksen toimitusoptiota nro 1 koskevan valuuttaehdon vaikutusten selvittäminen - Toimitusoptioon nro 1 liittyen erillishankintana toteutettavan JKV-laitteita koskevan hankinnan valmistelu. 3) Sm5-projektin eteneminen/ sopimusasiat Hankintasopimusta muutettiin ja täsmennettiin katsausjaksolla Lisäsopimuksilla L4 ja L5, jotka allekirjoitettiin / Lisäsopimusten L4 ja L5 nettokustannusvaikutus oli 0,1 milj. euroa kustannuslisäystä. Kaikkiaan hankinnassa tehtyjen Lisäsopimusten L1 L6 kustannusvaikutus on yhteensä 0,75 milj. euroa. Junakalustoyhtiön Sm5-projekti on edennyt Lisäsopimuksella L6 täsmennetyn projektiaikataulun mukaisesti koko katsausjakson ajan. Junakalustoyhtiön ja HSL:n välisen Sm5-junien vuokrausta koskevan sopimuksen piiriin ovat katsausjaksolla tulleet junayksiköt 4 7/2011. Sopimuksen soveltamisessa ei ole ollut käytännön ongelmia. Sopimuksen toteutumista on seurattu osapuolten välisessä seurantaryhmässä sekä käytännön pääkaupunkiseudun liikenteen toteutumista. Sm5-junien kunnossapito on toteutunut Junakalustoyhtiön VR:n kanssa tekemän kunnossapitosopimuksen mukaisesti. Osapuolet ovat seuranneet kunnossapitosopimuksen toteutumista sopimuksen seurantaryhmässä ja käytännön kunnossapitostyössä. 4) Sm5-projektin eteneminen / junien valmistumisaste ja maksuerien suorittaminen Junayksiköiden maksuerät ja valmiusasteet katsausjakson loppuun mennessä: - Junat 1 6/Sm5 on kokonaan maksettu ja ovat matkustajaliikenteessä, samoin juna7/sm5 on jo matkustajaliikenteessä. - Junista 7 10/Sm5 on maksettu maksuerät 1 ja 2. Junayksiköiden 7 15/Sm5 valmistumisaste on suurempi kuin niistä suoritetut maksuerät. Muista junista 16 32/Sm5 on maksettu vasta maksuerä 1 eli ennakkomaksuerä ja näiden junien valmistumisaste on pienempi kuin niistä maksettu maksuerä. Osakkuusyhteisöraportti Q

54 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Katsausjakson loppuun mennessä Sm5-projektissa oli suoritettu hankintasopimusten, leasingsopimusten ja koronvaihtosopimusten perusteella seuraavat maksuerät: Jaksolla 1 6/2011 Projektin alusta alkaen Handelsbanken Stadlerille , ,52 Handelsbanken VR Oy:lle , ,71 JkOy Handelsbankenille , ,33 (ennakkomaksujen korot yms.) Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Junakalustoyhtiön liikevaihto kasvaa voimakkaasti edelliseen vuoteen verrattuna, kun Sm5-projekti etenee suunnitellusti ja liikenteeseen tulee uusia junia. Junakalustoyhtiö ylitti hiukan budjetin mukaisen tulosennusteen katsausjaksolla. Loppuvuosi tulee ennusteen mukaan olemaan vielä jonkin verran parempi. Liikevaihto oli katsausjaksolla ,13 euroa eli hiukan yli budjetin, kun vuonna 2010 liikevaihto oli vastaavalla jaksolla ,96 euroa. Liikevaihto tulee vuoden jälkimmäisellä puoliskolla olemaan selvästi korkeampi, kun laskutus HSL:ltä tapahtuu edellisvuodesta poiketen siten, että se kasvaa sitä mukaa kun junia tulee liikenteeseen. Liikevaihto tulee ylittämään budjetin koko vuoden osalta ,51 euroa. Tämä johtuu talousarvion hyväksymisen jälkeen tapahtuneesta leasingvuokra-arvion tarkennuksesta, jonka laskutuksesta yli talousarviossa päätetyn on sovittu HSL:n kanssa. Valmistusta omaan käyttöön toteutui jaksolla kolmannes alle budjetin. Alitus johtuu pääosin muusta junateknisestä valmistelusta ja VR Engineeringin laskutuksesta, jotka perinteisesti painottuvat vuoden jälkimmäiseen puoliskoon. Valmistusta omaan käyttöön on toteutunut selvästi ensimmäistä neljännestä enemmän. Henkilöstökuluja aktivoitiin hiukan vähemmän kuin budjetissa oli arvioitu. Samoin koko vuoden osalta budjetin arvioidaan tältä osin jonkin verran alittuvan. Palveluita ostettiin ,17 eurolla, kun budjetoitu oli ,91. VR:n kunnossapidon ja tilavuokrien laskutus ei ole alkuvuonna toteutunut budjetoidusti, mutta koko vuoden ennuste on kuitenkin lähellä budjetoitua. Talousarvioon verrattuna lisäkuluksi on katsausjakson tuloslaskelmassa merkitty leasingmaksujen ennakkokorkojen kulukirjaukset, jotka budjetointivaiheessa huomioitiin poistoina. Poistot ovat vastaavasti saman verran pienemmät. Myös kaluston leasingmaksut ovat hiukan budjetoitua suuremmat talousarvion jälkeen tehtyjen tarkennusten seurauksena. Lisäys laskutetaan HSL:ltä. Henkilöstökulut olivat ,74 euroa eli hiukan alle budjetin ja vuoden 2010 vastaavan jakson. Henkilöstökuluista ,63 euroa oli aktivoitavia. Junakalustoyhtiön poistot olivat katsausjaksolla ,53 eli 25 % alle budjetoidun, kun yllä mainittu kulusiirto huomioidaan. Koko vuoden ennuste on ,94 euroa. Liiketoiminnan muut kulut olivat ,37 eli 38 % alle budjetin, mutta hiukan yli edellisen vuoden. Ero budjettiin pienenee loppuvuotta kohti, koska osa kuluista painottuu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Liikevoitto kaudella oli ,39 euroa, kun budjetoitu oli ,62 euroa. 54 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

55 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Vuonna 2010 liikevoitto oli vastaavalla jaksolla ,73 euroa. Liikevoitto tulee nousemaan vuoden toisella puoliskolla, kun junista saatavat vuokrat kasvavat junien tullessa liikenteeseen. Koko vuoden ennuste on ,00 euroa. Junakalustoyhtiö on budjetoinut koko vuodelle euron tulokseen kirjattavan koron pääomalainoille. Tämän hetkisen ennusteen mukaan korkoja voidaan kirjata tulokseen ,00 euroa. Seurantajakson tulos on ,86, kun koko vuoden ennuste on nolla. Investoinnit Junakalustoyhtiön Sm5-projekti on hankinta-/investointiprojekti, jolla Helsingin seudun lähiliikenteeseen hankitaan kaikkiaan 32 nelivaunuista lähiliikennejunaa. Sm5-projekti on edennyt kustannuksiltaan ja aikataulultaan suunnitellulla tavalla. Rahoitus Junakalustoyhtiön liikevaihto muodostuu Helsingin seudun liikenne -kuntayhtymältä perittävistä vuokrista. Vuokria perittiin katsausjaksolla yhteensä ,13 euroa. Pääomalainaa nostettiin ,77 euroa toisella vuosineljänneksellä. Vuonna 2011 pääomalainojen nostot on omistajien toiveiden mukaisesti ajoitettu vuosipuolikkaiden loppupuolelle. Koko vuoden aikana lainaa tullaan nostamaan 1,4 miljoonaa euroa. Pääomalainaa nostetaan leasingsopimusten ennakkomaksujen ennakkokorkojen rahoittamiseksi. Pääomalainan korkoja vuodelta 2010 maksetaan omistajille ,41 euroa. Maksujen ajoituksesta ei ole vielä päätöstä. Vuodelta 2011 korkoja arvioidaan kirjattavan ,00, kun budjetoitu oli euroa. Yhtiön kassavarat olivat tilanteessa yhteensä ,61 euroa. Edellisen vuoden lopussa kassavarat olivat ,49 euroa. Vastuusitoumukset Junakalustoyhtiö on mennessä saanut osakkailtaan pääomalainoja seuraavasti: 1 6/2011: ,77 euroa ja kaikkiaan Sm5-projektissa: ,97 euroa Junakalustoyhtiöllä on Handelsbankenin kanssa tehtyjen leasingsopimusten perusteella Han-delsbankenin ilmoituksen mukaan leasingvastuita yhteensä 67,6 milj. euroa katsausjakson lopulla. Riskit Junakalustoyhtiön Sm5-projektissa on normaalit hankintaan liittyvät toimittajariskit, joihin on varauduttu edellyttämällä Stadlerilta vakuuksia niin, että esisarjan junayksiköiden lopulliseen hyväksymiseen (FAC) saakka Junakalustoyhtiön hyväksi ovat voimassa pankkivakuudet kaikista ennen FAC:ta maksetuista maksueristä. Pääosa vakuuksista on ns. on demand -vakuuksia ja pienempi mutta kasvava osa omavelkaisia takauksia Sveitsin lain mukaan. Hankintasopimus edellyttää, että vakuuden antajan luottoluokitus tulee olla vähintään AA (S&P). Hankintasopimuksen mukaan Junakalustoyhtiön hyväksi oli Hankintasopimuksen perusteella katsausjakson lopussa voimassa vakuuksia seuraavasti: UBS pankin Stadlerin hyväksi antamia vakuuksia yhteensä ,62 euron arvosta. Junakalustoyhtiöllä hallussa olevien vakuuksien määrä ylittää Stadlerille suoritettujen maksuerien määrän katsausjakson lopussa, kun maksuja oli suoritettu mennessä yhteensä ,04 euroa. Osakkuusyhteisöraportti Q

56 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Uusien junien valmistumisen myötä niihin liittyviä ennakkomaksujen vakuuksia palautetaan, minkä johdosta Stadler on asettanut Hankintasopimuksen perusteella palautuvia ennakkovakuuksia omalta osaltaan korvaavan RAMvakuuden ensimmäisen kerran toukokuussa 2011 ja on korottanut sen enimmäismäärää heinäkuussa 2011 niin, että RAM-vakuuden kokonaismäärä on heinäkuusta 2011 alkaen 26 milj. euroa. Sm5-junayksikköihin liittyviä teknisiä riskejä on pyritty ottamaan huomioon mm. painottamalla Stadlerille projektin kaikissa vaiheissa, että Sm5-junat tulee sopeuttaa kaikin tavoin Suomen olosuhteisiin sekä suunnitteluvaiheessa, toteutusvaiheessa että testausvaiheessa ja että myös seurantajakson kokemukset tulee huomioida suunnittelemalla ja tekemällä mahdollisesti tarpeelliset modifikaatiot. Toimituksen laadun osalta Hankintasopimuksessa on määritelty seuraamukset, mikäli toimitetut junayksiköt eivät seurantajaksolla täytä Hankintasopimuksen mukaisia RAM-vaatimuksia. Esisarjan junien seurantajakso on kaksi vuotta ja päättyy junayksiköiden lopulliseen hyväksymiseen (FAC). Kun Junakalustoyhtiöllä on kaikista esisarjan junien FAC:hen mennessä suoritetuista maksueristä vakuudet, ovat nämä vakuudet Junakalustoyhtiön käytettävissä myös arvioitaessa seurantajakson RAM-vaatimusten mahdollisen toteutumatta jäämisen aiheuttamia Hankintasopimuksen mukaisia seuraamuksia. Yleisarviona voidaan katsausjakson loppuun mennessä toteutuneen Sm5-junayksiköiden matkustajaliikennekäytön perusteella todeta, että Sm5-junayksiköt tulevat tämänhetkisen arvion mukaan täyttämään Hankintasopimuksen RAMvaatimukset. Selkein selvittelyvaiheessa ja aktiivivaiheessa oleva puuteluetteloasia ovat akselinkäyttölaitteisiin liittyvät viat/ongelmat, joista Junakalustoyhtiö on kirjallisesti reklamoinut useita kertoja Stadlerille. Stadler on yhdessä alihankkijoidensa kanssa koko katsausjakson selvittänyt asiaan liittyviä teknisiä kysymyksiä ja on niihin liittyen tehnyt tarpeellisia asiantuntijatutkimuksia ja -selvityksiä sekä suunnitellut korjaustoimenpiteitä. TSI-standardin mukaista melukoetta (TSI NOISE) ei voitu suorittaa alun perin suunnitellulla tavalla vuonna 2010, koska Liikennevirasto ei voinut osoittaa testiä varten TSI NOISE standardin vaatimukset täyttävää testirataa. Stadlerin tavoitteena on, että TSI NOISE testi voitaisiin hyväksyä vuonna 2011 aiempien mittaustulosten perusteella, kun TSI NOISE normia on keväällä 2011 testirataa koskevien vaatimusten osalta joustavoitettu ja helpotettu. Junakalustoyhtiö ja Stadler allekirjoittivat / Lisäsopimukset L4 ja L5. Lisäsopimuksia hyväksyttäessä Junakalustoyhtiö linjasi, että kustannusriskejä rajoitetaan myös siltä osin, että jatkossa ollaan erityisen pidättyviä kaikkien lisä- ja muutostöiden osalta. Lisäsopimuksista aiheutuva kustannusriski on pysynyt Sm5-projektissa tähän mennessä hyvin hallinnassa, kun Lisäsopimuksilla L1 L6 hyväksyttyjen lisäja muutostöiden sekä saatujen hyvitysten nettokustannusvaikutus on yhteensä kauppahinnan lisäystä euroa koko perushankinnan (32 junaa) osalta eli 0,4 % hankinnan indeksikorottamattomasta kokonaishinnasta. Näihin toteutettuihin lisä- ja muutostöihin ja em. nettokustannusnousuun sisältyy myös energiatehokkuuden ja palvelutason parantamiseksi hankitut (1) lämmön talteenoton toteutus kaikkiin junayksiköihin sekä (2) kahden lisäinformaationäytön hankkiminen kaikkiin junayksiköihin niin, että matkustajainformaationäkyvyys tulee hyvin kattavaksi. Sm5-junayksiköiden 56 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

57 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy kulunvalvontalaitteet hankittiin kustannussyistä erillishankintana VR Engineering Oy:ltä. Tämä EBICAB 900 JKV-kulunvalvontalaitteita koskeva erillishankinta on integroitu junakalustohankintaan eikä JKV-hankinnan yhteensovittamisessa junayksikköhankintaan ole esiintynyt käytännössä ongelmia. Sm5-junayksiköiden Hankintasopimuksen mukaiset maksuerät on sidottu indeksilausekkeella osaksi tukkuhintaindeksiin ja osaksi palkkaindeksiin. Indeksiehdosta johtuva kustannuskehitys on kaiken kaikkiaan ollut tähän mennessä maltillista, kun Hankintasopimuksen maksuerien yhdistetty tarkistusindeksi on noussut katsausjakson loppuun mennessä noin 4,8 % verrattuna sopimuksen allekirjoitushetken kustannustasoon lokakuussa Hankintasopimuksen toimitusoptioita koskevissa ehdoissa on myös valuuttalauseke, joka merkitsee, että mikäli Sveitsin frangin ja euron suhde heikkenee vaihtosuhteesta 1 = 1,46 CHF huonommaksi on Stadlerilla oikeus tarkistaa optiohintaa. Junakalustoyhtiö on toimitusoption nro 1 osalta käynnistänyt neuvottelut Stadlerin kanssa niin, että valuuttaehdon vaikutuksia voidaan vähentää tai poistaa, kun Sm5-junayksiköiden tuotantoa siirretään euroalueelle. Hankkeen rahoitukseen liittyviä korkoriskejä on pyritty tasoittamaan vuonna 2007 tehdyllä lea-singsopimusten ennakkomaksuja koskevalla korkosuojauksella (koronvaihtosopimus). Vuonna 2011 koronvaihtosopimuksen piiriin ei ole lisätty uutta osuutta leasingrahoituksesta. Nykyinen koronvaihtosopimus päättyy syyskuun alussa. Katsausjakson loppuun mennessä koronvaihtosopimuksesta on aiheutunut vuonna ,41 euron nettokustannukset. Vuoden 2011 osalta koronvaihtosopimuksen nettokustannukset tulevat todennäköisesti ylittämään talousarviossa esitetyn n eurolla. Korkotaso ei ole kohonnut siten kuin talousarviossa on uskottu, jolloin sopimuksen korkotulot eivät ole olleet arvioidulla tasolla. Koko koronvaihtosopimuksen nettokustannus on ollut katsauskauden loppuun mennessä ,03 euroa. Henkilöstö Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut sen perustamisesta alkaen Yrjö Judström, joka on alkaen hoitanut tehtävää osa-aikaisesti oman virkansa ohella toimiessaan samanaikaisesti HKL:n hallintojohtajana. Yhtiön hankintaprojektissa junatekniikasta vastaavana projektipäällikkönä toimii Matti Vesanen. Henkilöstökulut katsausjaksolta ovat ,74 euroa, kun vuonna 2010 vastaavalla jaksolla ne olivat ,44 euroa. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät - Junakalustoyhtiön ja HSL:n pöytäkirjalla tarkistettiin Junakalustoyhtiön HSL:ltä perimää vuokraa niin, että vuokra kattaa kaikki Junakalustoyhtiön menot sillä tavoin kuin ne olivat tiedossa tammikuussa Pöytäkirjalla sovittu vuokran lisäys koko vuonna on euroa. - Junakalustoyhtiö ja Handelsbanken päivittivät Leasingsopimuksen nro 2, joka koskee junayksikköä 3/Sm5; vuodenvaihteesta 2010/2011 alkaen junayksiköt 1 3/Sm5 ovat kahdella eri sopimuksella leasingsopimusten piirissä niin, että näistä junista maksetaan varsinaista leasingvuokraa. - Junakalustoyhtiö on selvittänyt katsausjaksolla VR-Yhtymä Oy:n kanssa vuoden 2010 kunnossapitolaskutusta niin, että VR-Yhtymä Oy:lle maksettiin jälkikäteen kunnossapitokorvauksen Osakkuusyhteisöraportti Q

58 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy kilometrikorvausosuus. - Lisäsopimukset L4 ja L5 hyväksyttiin ja allekirjoitettiin / Hankintasopimukseen on hyväksytty kaikkiaan kuusi lisäsopimusta (L1 L6). - Junakalustoyhtiö on käynnistänyt Hankintasopimuksen mukaisen toimitusoption nro 1 mahdollista käyttämistä koskevan valmistelun niin, että lähtökohtana on toimitusoption mukaisen enimmäismäärän (yhdeksän junayksikköä) tilaaminen. Valmistelussa on käyty alustavasti läpi mahdollisuuksia optiohankinaan liittyvän valuuttaehdon vaikutusten vähentämiseksi ja poistamiseksi. Lisäksi toimitusoption valmistelussa on käyty läpi optiojunahankintaan integroitavan JKVlaitehankinnan tarjouspyyntömenettelyä sekä alkuperäiseen leasingrahoitusjärjestelyyn sisältyvän toimitusoption nro 1 rahoituksen täydentämistä / lisäämistä vastaamaan toimitusoption nro 1 edellyttämiä nykytarpeita. Vuonna 2011 / loppuvuosi: Sm5-projekti etenee edelleen Hankintasopimuksen mukaisesti. Junakalustoyhtiö kiinnittää edelleen erityistä huomiota RAM-seurantaan ja Sm5-junissa eri vaiheissa todettujen vikojen puuteluetteloseurantaan. Matkustajaliikenteeseen tulee loppuvuonna vielä neljä (4) junayksikköä niin, että vuoden lopussa matkustajaliikenteessä on jo kaikkiaan yksitoista junayksikköä, joilla hoidetaan jo merkittävä osa pääkaupunkiseudun lähijunaliikenteestä. Junakalustoyhtiön keskeiset tehtävät ovat loppuvuonna 2011 edellä olevan perusteella ja tämänhetkisen arvion mukaan seuraavat: Sm5-junien Hankintasopimuksen mukaisen toimituksen valvonta (aikataulu, laatu ja kustannukset) - Esisarjan junien RAM-seurannan saattaminen päätökseen marraskuussa ja lopullisten RAM-seurantatulosten kokoaminen ja vahvistaminen - Sarjassa valmistettujen junien RAM-seuranta - Takuuvastuiden toteutumisen seuranta - Puuteluetteloasiat ja mahdolliset epideemiset viat yms. Akselinkäyttölaitevikojen ja -ongelmien osalta Junakalustoyhtiö edellyttää Stadlerilta selkeää sitoutumista siihen, että akselinkäyttölaiteongelmat ratkaistaan niin, ettei niistä aiheudu ostajalle mitään ylimääräisiä huolto- tai korjauskustannuksia tai mitään muutakaan negatiivista vaikutusta ja että huoltovälit ovat Hankintasopimuksen mukaisia ja että akselinkäyttölaitetta koskevia takuita jatketaan vastaamaan esiintyneitä ongelmia. - Kunnossapidon toteutuminen, kustannukset ja kehittäminen - HSL:n junatarveselvitysten seuranta ja hyödyntäminen toimitusoptioiden käyttämisen valmistelussa - Toimitusoption nro 1 käyttämistä koskeva valmistelu mukaan lukien siihen liittyvät sopimusvalmistelut niin, että Junakalustoyhtiöllä on käytännön edellytykset päättää toimitusoption nro 1 käyttämisestä vuoden 2011 joulukuussa - Toimitusoptiota nro 2 koskeva tarveselvitys ja siihen liittyen mahdollisen päätöksenteon nopeuttamiseen liittyvät neuvottelut ja valmistelut - Optiojunien kulunvalvontalaitteita koskevan hankinnan valmistelu - Optiojunien rahoitusta koskeva selvittely, valmistelu ja päätöksenteko 58 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

59 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy - Koronvaihtosopimuksen mahdollista jatkokäyttöä koskeva valmistelu, selvitys / vaihtoehdot ja päätöksenteko TUNNUSLUVUT Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) Liikevaihto/henkilö (euroa) Liikevaihdon muutos % 75,0 439,8 Käyttökate-% 12,7 19,2 Investoinnit (euroa) Taseen loppusumma (euroa) Henkilöstökulut (euroa) Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 5,2 9,8 Henkilöstö keskimäärin 2 2 Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 8,7 13,8 Sijoitetun pääoman tuotto-% 4,8 5,1 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 2,5 3 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 4,48 4,15 4,48 4,15 Osakkuusyhteisöraportti Q

60 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Analyysi Toiminnan volyymi Katsauskauden liikevaihto oli euroa, jossa oli kasvua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna 32 %. Kuluvan vuoden kokonaisliikevaihdon ennustetaan ylittävän budjettitavoitteen ollen euroa ( budjetti euroa, edellisvuoden liikevaihto euroa). Junakalustoyhtiön liikevaihto kasvaa voimakkaasti edelliseen vuoteen verrattuna, kun Sm5-projekti etenee suunnitellusti ja liikenteeseen tulee uusia junia. Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on 0 euroa (edellisvuonna 203 euroa). euroa ( edellisvuonna 0,5 milj. euroa). Liikevaihtoon suhteutettuna yhtiön investoinnit ennusteen mukaan ovat kuluvana vuonna 41,5 % (30,0 % v. 2010). Vakavaraisuus Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa euroa ( euroa v. 2010). Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmius on quick ratio-tunnusluvulla mitattuna hyvä, 4,48. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan kuluvana vuonna 4,9 milj. euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 6,3 milj. euroa. Yhtiön käyttöomaisuusinvestoinneiksi arvioidaan kuluvana vuonna 1,3 milj. KUSTANNUSRAKENNE Liiketoiminnan tuotot yhteensä % % Ainekulut % 0,0 0,0 Henkilökulut % 8,6 4,7 Muut kulut % 72,2 82,6 Käyttökate % 19,2 12,7 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,3 0,1 Rahoituskulut % 12,3 8,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % 7,1 4,8 Poistot % 7,1 4,8 Nettotulos % 0,0 0,0 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % 0,0 0,0 60 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

61 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto Liikevoitto Pääomarakenne Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat Muut erät 0 0 Oma pääoma ,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Tunnuslukuja Omavaraisuusaste 3,2 2,5 Maksuvalmius 4,15 4,48 Osakkuusyhteisöraportti Q

62 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet 0 0 Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot 13 0 Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

63 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 0 0 Ed tilikausien voitto/tappio 0 0 Tilikauden voitto/tappio 0 0 Oma pääoma yhteensä Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot Rahoitustuotot ja kulut Verot Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut Investoinnit Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset Rahoitustoiminnan nettokassavirta Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q

64 Uudenmaan Sairaalapesula Oy Uudenmaan Sairaalapesula Oy Y-Tunnus Toimitusjohtaja Kaarina Venho Osoite Isonkiventie 8, Kerava Kirjanpitäjä Hellevi Wikström Puhelin Toimistovastaava Hellevi Wikström uudenmaansairaalapesula.fi uudenmaansairaalapesula.fi Hallituksen puheenjohtaja Markku Pyykkölä Veikko Vermilä Pirjo Ojanperä Raija Rönkä-Nieminen Ilkka Kauppinen Tommi Ståhlberg Kaisa Laine Tilintarkastaja Leif-Erik Forsberg, KHT, JHTT, KPMG Oy Ab Toimintaympäristö ja toiminta Toimialalla ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia. Keväällä tiedotusvälineissä käytiin vilkasta keskustelua julkisten hankintojen tekstiilihuoltopalvelujen tarjouspyyntöjen ja vertailujen asianmukaisuudesta, koska erään tarjouskilpailun voittaneen virolaisen pesulan antamat tiedot todettiin perättömiksi. Uudenmaan Sairaalapesula Oy on liittynyt Puhdaspalvelu Fi Oy:öön hallituksen tekemän periaatepäätöksen nojalla. Puhdaspalvelu on isompien, lähinnä kunnallisessa ja sairaanhoitopiirien omistuksessa olevien pesuloiden markkinointi ja edunvalvontayhtiö. USP Oy:n toimitusjohtaja on valittu yhtiön hallitukseen. Toimintavuosi on ollut poikkeuksellinen. Tuotannon on toimittava keskellä laajennustyömaata, väistötiloja ei ole. Melu, pöly ja ahtaus rasittavat työntekijöitä ja hidastavat läpimenoa enenevässä määrin. Hankalimmat vaiheet ovat syksyllä, jolloin nykyiset ulkoseinät kaadetaan ja vanhojen lajittelujärjestelmien purku ja uusien asennus alkaa. Laajennushanke on edennyt suunnitellusti ja sen valmistumisen tavoiteajankohta on marras-joulukuu Jouluaika ja vuodenvaihde on pesulatuotannossa ruuhkaista, joten Koskelan yksikön tuotannon alasajoon ja siirtoon Keravalle tulee varata tammi-helmikuu v Kahden yksikön toimintakuluja kohdentuu näin ollen myös ensi vuodelle. Meilahden alueen rakennustyöt tulevat syksystä alkaen vaikeuttamaan huoltoliikennettä jopa useamman vuoden ajan, mikä saattaa aiheuttaa merkittäviäkin 64 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

65 Uudenmaan Sairaalapesula Oy lisäkustannuksia pyykkikuljetuksiin. Vuonna 2010 alkanut Helsingin kaupungin sosiaalitoimen vanhustenhuollon laitosten tekstiilihuoltopalvelujen kysynnän pienentyminen jatkuu. Vanhustenkeskuksia muutetaan palvelutaloiksi, joissa henkilökunnalle maksetaan vaaterahaa omien vaatteiden pesusta, potilaspyykkiä pestään laitoksissa tai omaiset hoitavat tekstiilipalvelut. Niin ikään hoitopalveluja ulkoistetaan. Polttoöljyn, maakaasun ja tekstiilien hintataso on pysynyt koko alkuvuoden selvästi budjetoitua korkeampana. Koskelan pääpesulinjaa ei ole tarkoituksenmukaista siirtää Keravan yksikköön, minkä takia poistot tulevat olemaan budjetoitua suuremmat. Kunta-alan palkkaratkaisu (2,0%) oli niin ikään odotettua hieman suurempi. Tuotannon läpivienti nykyisellä pyykkimäärällä on varsin haasteellista rakennushankkeen takia, joten ulkopuolisiin tarjouspyyntöihin, joissa toimitukset tulisi aloittaa ennen kuin uusittu tuotantolaitteisto on saatu normaalikäyttöön, ei ole vastattu. Yhtiöllä ei ole varsinaista säännöllistä tutkimustoimintaa. Projektiluontoisena kehittämishankkeena on meneillään Tekesin rahoittama High Tech Sairaalaprojekti, jossa osallistutaan leikkaustakin tuotekehittelyyn. VTT auditoi Keravalla steriloinnissa sovelletun tuotannon laatujärjestelmän sekä Mikrobiologisen puhtauden hallintajärjestelmän Koskelalle myönnettiin ensimmäinen Mikrobiologisen puhtauden hallintajärjestelmän sertifikaatti , sen vuosiarviointi tehtiin ja sen perusteella sertifiointi on edelleen voimassa. Toimintaperiaatteena on ottaa huomioon ympäristötekijät ja kaikessa toiminnassa pyrkiä ympäristökuormituksen minimoimiseen. Ympäristöjärjestelmän laatiminen on aloitettu. Energiansäästötoimenpiteet ja -suunnitelmat ovat käynnistyneet mm. HUS:n Energiatehokkuustyöryhmässä, jossa USP Oy on mukana. Yhtiö on myös mukana Kuumakuntien Ilmastostrategia- yhteistyössä. Ympäristölupa Keravan yksikön laajennetulle toiminnalle sekä muutos Koskelan yksikön kattilalaitoksen ympäristölupaan saatiin vuonna Ympäristöjärjestelmän laatiminen on aloitettu. Tuotantomäärä oli vuonna 2010 yhteensä noin 7,0 milj.kg (7,0 milj. kg v. 2009) ja noin 19,1 milj. kpl. Vastaavat luvut ovat vuoden 2011 talousarviossa 6,8 milj. kg ja 18,6 milj. kpl. Tilanteessa pyykkiä oli pesty 3,4 milj. kg (3,5 milj.kg. v.2010) ja vastaavasti 9,4 milj.kpl (9,4 milj. kpl v ). Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Liikevaihto oli 15,035 milj. euroa (14,799 milj. euroa v. 2009) ja tilikauden alijäämä 0,050 milj. euroa (ylijäämä 0,112 milj. euroa v. 2009) ennen tilinpäätössiirtoja. Vuoden 2011 budjetoitu liikevaihto on 15,3 milj. euroa ja operatiivinen tulos - 0,443 milj. euroa ennen tilinpäätössiirtoja. Liikevaihto oli 7,861 milj. euroa (7,504 milj. euroa v. 2010). Tuottavuutta ja tehokkuuttaa päästäneen parantamaan vasta syksyllä 2012, kun uudet tilat, laitteet ja tuotantomäärän 50 % kasvu on saatu sisäänajettua ja toiminta vakiinnutettua. Investoinnit Keravan yksikössä meneillään olevan laajennushankkeen kustannusarvio on 6,0 milj. euroa. Lisäksi uusitaan Osakkuusyhteisöraportti Q

66 Uudenmaan Sairaalapesula Oy laittteistoja, merkittävimpinä kohteina likaisen pyykin ja työvaatteiden lajittelujärjestelmä. Laitteistoinvestointien kustannusarvio on 4,0 milj. euroa. Rahoitus Investoinnit rahoitetaan pääosin lainarahalla ja noin viidennes maksetaan kassavaroista. Kassavaroja on käytettävissä n euroa oli euroa. Vastuusitoumukset Yhtiön hallitus on päättänyt hyväksyä lainan nostosuunnitelman. Yhtiöllä ei ollut lainaa , mutta vuoden loppuun mennessä lainaa nostetaan yhteensä 9,3 milj. euroa. Leasingvastuut ovat euroa. Riskit Asiakaspohja on osakassopimuksella turvattu vuoden 2016 loppuun ja yhtiö toimii in-house-periaatteella omistajiinsa nähden. Toiminnallisia riskejä ovat Koskelan yksikön vanha konekanta sekä laajennukseen liittyvän rakennustyön aikaiset häiriöt ja mahdolliset tuotannon keskeytymiset. Toimitusvarmuuden turvaaminen rakennustöiden aikana pyritään varmistamaan poikkeusjärjestelyin mm. siirtämällä tuotantoa Koskelaan. Työvoimapulaa on edelleen, etenkään osaavia työnhakijoita ei tahdo löytyä. Sairauspoissaolot ovat myös edelleen kasvaneet ja uudelleensijoitettavien määrä lisääntyy. Ollaan lähestymässä tilannetta, jolloin pesula ei enää pysty järjestämään kevyempiä työtehtäviä yrityksen sisällä. Työterveyshuollon resursseja tarvittaisiin lisää. Pesulassa on matala organisaatiorakenne ja esimiestasoa on kuormitettu mittavilla lisätöillä. Rakennushanke vaatii jatkuvaa suunnittelua, palavereita ja kannanottoja. Lisäksi on läpiviety erittäin suuria ja vaativia laite-, kuljetusym. tarjouskierroksia.syksyllä on tarkoitus käynnistää iso rekrytointi- ja koulutusprojekti, koska Koskelan yksiköstä ei siirtyne tarpeeksi henkilökuntaa. Pitkä työmatka ja 2- vuorotyö karsivat siirtyjiä. Yhtiöllä on omaisuus-, vastuu-, keskeytys- ja ympäristövakuutukset. Korkealle noussut energian hintataso vaikuttaa tuotantokustannuksiin merkittävästi. Tämä muodostaa selvän riskin talouden tasapainolle, ellei palveluhintoja voida nostaa vastaavasti. Henkilöstö Yhtiön oman henkilöstön määrä oli vuoden 2010 lopussa keskimäärin 238 (233 v. 2009) ja sen ennakoidaan pysyvän samana myös kuluvana vuonna. Henkilöstöä on ollut tilanteen mukaan keskimäärin 235, vastaava luku v oli 237. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Kuluvan vuoden operatiivisen tuloksen odotetaan olevan tappiollinen, mikä ennakoitiin myös budjetissa. Yritykselle on syntynyt poistoeroa, jota tulouttamalla tulosta saadaan parannettua. Pidemmällä aikavälillä talouden arvioidaan pysyvän tasapainossa lainanhoitokustannuksista huolimatta. Tuotantomäärän odotetaan lähivuosina pysyvän nykytasolla. Uusien asiakkaiden hankintaan on tarkoituksenmukaista panostaa vasta kun Keravan uusitun tuotannon kapasitetti on tarkemmin selvillä. 66 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

67 Uudenmaan Sairaalapesula Oy Vuosi 2011 ja vuoden 2012 alkupuolisko tulevat olemaan poikkeuksellisia. Rakentaminen, Koskelan yksikön alasajo ja muutto sekä yhteisen tuotannon ja uusien lajittelujärjestelmien käynnistäminen sitovat sekä talous- että henkilöresursseja, mutta tämän jälkeen kahden yksikön päällekkäiset kulut poistuvat ja tuotannon kustannustehokkuuden odotetaan nousevan. TUNNUSLUVUT Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) Liikevaihto/henkilö (euroa) Liikevaihdon muutos % 1,5 1,6 Käyttökate-% 5,0 5,9 Investoinnit (euroa) Taseen loppusumma (euroa) Henkilöstökulut (euroa) Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 48,4 48,3 Henkilöstö keskimäärin Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% -1,8-0,5 Oman pääoman tuotto-% -4,8-0,6 Sijoitetun pääoman tuotto-% -1,7-0,4 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 1,83 2,66 1,83 2,66 Analyysi Toiminnan volyymi Katsauskauden liikevaihto oli euroa, jossa oli kasvua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna 4,8 %. Kuluvan vuoden kokonaisliikevaihdon ennustetaan pysyvän budjettitavoitteessa ollen euroa ( edellisvuonna euroa).tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on euroa (edellisvuonna euroa). Yrityksen käyttöomaisuusinvestoinnit arvioidaan olevan kuluvana vuonna 10,8 miljoonaa euroa. Liikevaihtoon suhteutettuna yhtiön investoinnit ennustetaan olevan kuluvana vuonna 70,7 %. Pääoman tuotto heikko Liikevoittoprosentin ennustetaan kuluvan vuoden lopussa olevan -1,8 % sekä sijoitetun pääoman tuottoprosentin olevan -1,7 %. Vakavaraisuus hyvä Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan kuluvana vuonna olevan omavaraisuusasteella mitattuna hyvä, 42 %. Osakkuusyhteisöraportti Q

68 Uudenmaan Sairaalapesula Oy Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 8,2 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan volyymiin nähden puskureiden arvioidaan olevan hyvät 54,0 % liikevaihdosta, joten ne tukevat hyvin yrityksen jatkuvaa toimintaa. Velkojen osuuden ennustetaan olevan liikevaihdosta on 78 %. Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan olevan quick ratio- tunnusluvulla mitattuna hyvä 1,83. Lyhytaikaisia velkoja ennustetaan olevan 2,5 miljoonaa euroa vähemmän kuin lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 5,6 miljoonaa euroa. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa arvioidaan olevan kuluvana vuonna keskimäärin 235 (edellisvuonna vastaavana ajankohtana 237 henkilöä). Liikevaihtoa ennustetaan vuonna 2011 kertyvän euroa per henkilö. KUSTANNUSRAKENNE Liiketoiminnan tuotot yhteensä % % Ainekulut % 21,8 19,9 Henkilökulut % 48,2 48,3 Muut kulut % 24,1 26,8 Käyttökate % 5,9 5,0 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,1 0,0 Rahoituskulut % 0,0 1,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % 6,0 3,9 Poistot % 6,4 6,8 Nettotulos % -0,3-2,8 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % -0,3-2,8 68 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

69 Uudenmaan Sairaalapesula Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto Liikevoitto Pääomarakenne Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaiset velat Muut erät Oma pääoma Omavaraisuusaste Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja -0,4-1,7 Maksuvalmius 2,66 1,83 Osakkuusyhteisöraportti Q

70 Uudenmaan Sairaalapesula Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma (euroa) Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut -5 0 Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto Muut tuotot Aineet, tarvikkeet Palveluostot Henkilöstökulut Poistot Muut kulut Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen satunnaiseriä Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

71 TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä TASE VASTATTAVAA Osakepääoma Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot Ed tilikausien voitto/tappio Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä Poistoero Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen Vieras pääoma, lyhytaikainen Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto Poistot Rahoitustuotot ja kulut Verot Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset Rahoitustoiminnan nettokassavirta Kassavarojen muutos Uudenmaan Sairaalapesula Oy Kassavarat tilikauden alussa Kassavarat tilikauden lopussa Osakkuusyhteisöraportti Q

72 Y-Säätiö Y-Säätiö Y-Tunnus Toimitusjohtaja Hannu Puttonen Osoite Pitkänsillanranta 3 A, Helsinki Puhelin Matti Harjuniemi hannu.puttonen@ysaatio.fi Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Tuomas Särkilahti Marita Ruohonen Jarmo Räihä Jouko Kalliomaa Maritta Pesonen Päivi Mattila Pekka Huokuna Tapani Väisänen Anita Hartikka Rauno Kurki Juha-Veikko Nikulainen Alli Brummer Pertti Korteniemi Jouko Vasama Kaisu Vepsäläinen Erkki Sellman Eero Hiltunen Tilintarkastaja Tilintarkastaja Johanna Mäntyharju- Keinänen, KHT Ulla-Maija Lakonen, KHT, JHTT, Oy Audiarev Ab Toimintaympäristö ja toiminta Säätiön toimialana on muut sosiaalipalvelut. Säätiö toteuttaa tarkoitustaan hankkimalla ja rakentamalla asuntoja erityisryhmille ja muille asunnon tarvitsijoille. Toimintaympäristö on pysynyt vakaana asuntojen hankinnan osalta. Rakentamisessa kustannukset ovat edelleen nousussa. nousseet odotusten mukaisesti. - Uudisrakkennusia on valmistunut yksi talo, jossa asuntoja on 116 kpl, peruskorjauksesta on valmistunut kaksi kiinteistöä, joissa on 32 asuntoa. - Yksittäisiä asuntoja on hankittu 118 kpl. - Asuntoja on rakenteilla 76 kpl 72 Osakkuusyhteisöraportti Q Vuokratuotot ja vastikemenot ovat