klo Oral Hammaslääkärit Oyj, osavuosikatsaus

Transkriptio

1 klo 8.30 Oral Hammaslääkärit Oyj, osavuosikatsaus LIIKEVAIHTO KASVOI, TULOS JÄI ODOTUKSISTA - ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS Liikevaihto 24,0 (19,4) milj. euroa, kasvua 24 %; toisen vuosineljänneksen liikevaihto 12,4 (9,9) milj. euroa - Käyttökate 1,3 (1,7) milj. euroa, laskua 23 %; toisen vuosineljänneksen käyttökate 0,4 (0,9) milj. euroa - Liiketulos 0,04 (0,80) milj. euroa, laskua 95 %; toisen vuosineljänneksen liiketulos -0,2 (0,4) milj. euroa - Katsauskauden tulos -0,1 (0,6) milj. euroa - Liiketoiminnan rahavirta 0,4 (1,4) milj. euroa; toisella vuosineljänneksellä -0,1 (0,2) milj. euroa - Osakekohtainen tulos -0,02 (0,08) euroa - Uutena toimitusjohtajana aloitti Timo T. Laitinen - Koko vuoden 2011 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 48 miljoonaa euroa. Koko vuoden tuloksen arvioidaan jäävän annetun tulosvaroituksen mukaisesti vain lievästi voitolliseksi. Oral Hammaslääkärit Oyj on monipuolisia suu- ja hammasterveyden palveluja tuottava yhtiö, jonka hammaslääkäriasemilla työskenteli jakson lopussa 659 hammasterveyden ammattilaista. Katsauskauden lopussa Oral-ketjuun kuului 22 hammaslääkäriasemaa ja 132 (101) hoitoyksikköä eli täysin varusteltua hoitohuonetta. Hoitokäyntejä asemille tehtiin yhteensä ( ), jossa on kasvua 17,5 prosenttia. Oral Hammaslääkärit Oyj:n taloudellisena tavoitteena on liikevaihdon kasvattaminen 80 miljoonaan euroon vuoden 2015 loppuun mennessä. Tulostavoitteena on vähintään kymmenen prosentin liiketulos liikevaihdosta vuonna Kasvu tullaan toteuttamaan sekä yritysostoin että laajentamalla nykyisiä asemia. Yhtiö selvittää myös mahdollisuuksia laajentaa asemaverkostoaan kansainvälisesti. Toimitusjohtajan kommentti Oralin alkuvuosi sujui myynnin osalta odotetusti. Liikevaihtomme kasvoi yli viidenneksen, ja uskomme sen kehittyvän edelleen suotuisasti. Liikevaihdon kasvun mahdollisti viime vuoden jälkimmäisellä puoliskolla ja alkuvuonna valmistuneet merkittävät laajennukset useilla asemillamme. Asemamme ovat saaneet ilahduttavan paljon uusia asiakkaita, eli Oralin kasvava tunnettuus näkyy odotetusti kasvavina asiakasvirtoina. Tuloskehityksessä jäimme kuitenkin alkuvuonna selvästi tavoitteistamme. Tähän vaikutti erityisesti vajaakäytössä ollut laajennettujen asemien lisäkapasiteetti. Muita syitä heikentyneeseen kannattavuuteen olivat lähinnä toimitusjohtajan vaihtoon ja organisaation kehittämiseen liittyvät kertaluonteiset kulut sekä syksyllä hankitun hammaslaboratorion integroinnin hitaus. Uskon tuloksen parantuvan vuoden loppua kohden, kun uusien ja laajennettujen asemien käyttöasteet kohoavat aktiivisen markkinoinnin ja lisärekrytointien ansiosta, sanoo toimitusjohtaja Timo T. Laitinen. 1

2 Liikevaihto ja tulos Yksityisten hammasterveyspalveluiden kysyntä on säilynyt vakaana. Oralin potilasmäärät ovat kasvaneet niin uusilla kuin pitempäänkin toimineilla hammaslääkäriasemilla. Oral Hammaslääkärit Oyj:n liikevaihto kasvoi 24 prosenttia ja oli 24,0 (19,4) miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos oli -0,1 (0,6) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,02 (0,08) euroa osakkeelta. Osakeoptioilla ei ollut laimentavaa vaikutusta osakekohtaiseen tulokseen. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 26 prosenttia ja oli 12,4 (9,9) miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen tulos oli -0,2 (0,4) miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen tulosta rasittivat kertaluonteiset kulut, joista merkittävimmät liittyvät toimitusjohtajan lähtöön ja uuden toimitusjohtajan etsintään. Nämä kulut olivat yhteensä noin 0,3 miljoonaa euroa, minkä lisäksi kaudelle kohdistui muita organisaation uudistamiseen liittyviä kertaluonteisia kuluja noin 0,1 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun liikevaihtoa kasvattivat vuonna 2010 tehdyt yritysostot sekä vuoden 2010 lopussa ja 2011 alussa tehdyt asemien laajennukset. Laajennettujen asemien käyttöasteet ovat kuitenkin jääneet vuoden ensimmäisellä puoliskolla odotettua alhaisemmiksi. Yhtiö tiedotti , että sen koko vuoden tulos ei yllä aiemmin arvioidulle tasolle eli liikevoitto ei kasva vaan jää vain lievästi voitolliseksi. Liiketulosta rasittavat laajennettujen asemien ja hammaslaboratorion alkuvuoden tavoiteltua alhaisemmaksi jääneet käyttöasteet sekä toimitusjohtajan vaihdokseen liittyvät kertaluonteiset kulut. Uusien ja laajennettujen asemien myynti on tehostetun uusasiakashankinnan ansiosta kehittynyt kevään aikana myönteisesti, ja käyttöasteiden nousun arvioidaan parantavan tuloskehitystä vuoden loppua kohden. Käyttöasteiden nostamiseksi Oral on lisännyt erityisesti alueellista markkinointia ja tehostanut hammaslääkäreiden rekrytointia. Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan noin 48 miljoonaa euroa. Tase, rahoitus ja investoinnit Oral Hammaslääkärit Oyj -konsernin taseen loppusumma oli 28,9 (20,3) miljoonaa euroa. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset olivat 3,1 (2,1) miljoonaa euroa. Korollisia nettovelkoja oli 4,7 (5,8) miljoonaa euroa. Ne koostuvat lyhyistä korollisista veloista 3,1 (2,8) miljoonaa euroa, pitkistä korollisista veloista 4,4 (3,7) miljoonaa euroa ja kassavaroista 2,9 (0,6) miljoonaa euroa. Nettovelan määrää pienensi alkuvuonna toteutettu merkintäoikeusanti. Velat liittyvät yrityskauppojen ja muun laajentumisen vaatimaan lainoitukseen. Korollisiin nettovelkoihin sisältyy 0,9 (0,7) miljoonaa euroa tehtyjen yrityskauppojen loppukauppahintoja, joiden toteutuminen riippuu asemien tuloksentekokyvystä seuraavien vuosien aikana. Konsernin maksuvalmius eli quick ratio -tunnusluku oli 0,69 (0,39). Liiketoiminnan rahavirta oli 0,4 (1,4) miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen vastaavat luvut olivat -0,1 (0,2) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 2,7 (1,1) miljoonaa euroa. Investoinnit muodostuvat katsauskaudella toteutetuista liiketoiminta- ja yrityshankinnoista sekä ostettujen asemien 2

3 kalustojen, hoitolaitteiden ja toimitilojen muuttamisesta Oral-ketjukonseptin mukaisiksi. Yrityshankintojen tuomien aineettomien oikeuksien poistot muodostavat olennaisen osan konsernin poistoista. Tällaisia ovat erityisesti taseeseen IFRS:n mukaan kirjatut poistot potilaskannoista ja kilpailukieltosopimuksista. Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 50,9 (42,0) prosenttia. Omavaraisuutta nosti tammihelmikuussa toteutettu merkintäoikeusanti. Toimitusjohtajan vaihtuminen Oral Hammaslääkärit Oyj:n toimitusjohtaja Marina Vahtola jätti tehtävänsä yhtiön toimitusjohtajana Yhtiön hallitus nimitti vt. toimitusjohtajaksi Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallituksen jäsenen Timo T. Laitisen. Dipl.ins. Timo T. Laitinen, 57, jatkaa edelleen yhtiön hallituksen jäsenenä. Yhtiön hallitus on käynnistänyt hakuprosessin uuden toimitusjohtajan nimittämiseksi. Henkilöstö ja asiantuntijaresurssit Oralin työyhteisö koostuu pääosin vastaanotoilla toimivista hammaslääkäreistä, hammashoitajista, suuhygienisteistä ja toimistohenkilöstöstä. Oral-konsernissa työskenteli tammi-kesäkuussa keskimäärin 601 (532) koko- ja osa-aikaista henkilöä ja kauden lopussa 659 (529) henkilöä. Kauden lopun henkilöstövahvuudesta 499 (396) oli työsuhteessa Oraliin ja 160 (133) työskenteli sopimussuhteessa ammatinharjoittajana. Konsernin rakenne Konsernin emoyhtiö on Oral Hammaslääkärit Oyj, jolla oli tilikauden päättyessä tytäryhtiöinään Oral Hammaslääkärit Seinäjoki Oy, Oral Hammaslääkärit Itäkeskus Oy, Oral Hammaslääkärit Tikkurila Oy sekä Hammaskeskus Oy Ab ja sen kokonaan omistama tytäryhtiö Finvia Oy. Kaikki konserniyhtiöt harjoittavat operatiivista liiketoimintaa. Katsauskauden jälkeen Oralin omistukseen siirtyy joensuulaisen Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy:n koko osakekanta. Kaupasta tiedotettiin Oralilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 22 hammaslääkäriasemaa Espoossa, Helsingissä, Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä, Jyväskylässä, Järvenpäässä, Kuopiossa, Lahdessa, Mikkelissä, Vihdin Nummelassa, Porissa, Seinäjoella, Tampereella, Torniossa, Turussa, Vaasassa ja Vantaalla. Liiketoiminnan kehittäminen ja yritysjärjestelyt Oral päätti jaksolla laajentaa toimintaansa Joensuuhun sekä vahvistaa liiketoimintakaupalla Tampereen ja Helsingin Erottajan hammaslääkäriasemiansa. Oral sopi kesäkuussa Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy:n kanssa yrityskaupasta, jossa Oral ostaa Joensuussa sijaitsevan Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy:n koko osakekannan. Teräskulman Hammaslääkäriasema on kuuden hoitoyksikön asema, joka siirtyy osaksi Oral Hammaslääkärit -konsernia Oral hankki toukokuussa omistukseensa Origon Hammaslääkärit Oy:n liiketoiminnan vahvistaakseen Helsingin Erottajan laajennetun aseman tarjontaa. Kaupassa Oraliin siirtyi yhden hammaslääkärin liiketoiminta alkaen. Oral päätti kesäkuussa vahvistaa myös Tampereen asemaansa liiketoimintakaupalla, jossa Oraliin siirtyy yhden hammaslääkärin liiketoiminta alkaen. 3

4 Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Oral avasi uuden aseman Kuopiossa ja laajensi merkittävästi Tampereen asemaansa sekä Hakaniemen ja Erottajan asemiaan Helsingissä. Laajentumisiin liittyvät yritysostot Kuopion Hammaslaser Oy ja Deltadent Oy Hakaniemessä siirtyivät Oralin omistukseen Hammaslääkäriasemien laajentaminen ja vahvistaminen on osa Oralin kasvustrategiaa, jonka mukaan Oral hakee kasvua erityisesti suurista kaupungeista. Yritys- ja liiketoimintakaupoilla tavoitellaan nopeampaa asiakaskunnan laajentamista kuin mitä uusia hammaslääkäreitä rekrytoimalla saavutetaan. Riita-asian päätös Oral Hammaslääkärit Oyj sai tiedon, että Korkein oikeus ei ole myöntänyt Jukka Autiolle valituslupaa koskien Helsingin hovioikeuden antamaa tuomiota Aution Oral Hammaslääkärit Oyj:tä vastaan nostamassa vahingonkorvauskanteessa. Jukka Autio on vaatinut Oral Hammaslääkärit Oyj:ltä tammikuussa 2008 vireille tulleella kanteella noin 1,15 miljoonan euron vahingonkorvausta perustuen Aution väittämiin, jotka koskevat Hammassairaala Oral Oy:n osakejärjestelyjä vuosina Hammassairaala Oral Oy on sittemmin sulautunut Oral Hammaslääkärit Oyj:öön. Helsingin hovioikeus hylkäsi Aution käräjäoikeuden tuomiosta tekemän valituksen ja pysytti käräjäoikeuden kanteen hylänneen päätöksen kesäkuussa Hovioikeuden antama tuomio kanteen hylkäämisestä on nyt lainvoimainen. Osakkeet ja osakepääoma Oral Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli ,20 euroa. Osakkeiden lukumäärä oli katsauskauden päättyessä Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakkeiden lukumäärä kasvoi katsauskauden aikana merkintäoikeusannin, optio-oikeuksilla tehtyjen osakemerkintöjen ja johdolle suunnatun annin seurauksena yhteensä osakkeella. Tammikuussa toteutetussa annissa merkittiin merkintäoikeuksien perusteella uutta osaketta. Merkintäetuoikeusannin lisäksi osakkeiden määrä lisääntyi ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhteensä uudella osakkeella perustuen yhtiön avainhenkilöille suunnattuun optio-ohjelmaan, yrityskaupan osapuolille suunnattuun optio-ohjelmaan osana ehdollista lisäkauppahintaa sekä Oral Hammaslääkärit Oyj:n johdolle suunnattuun osakeantiin osana johdon kannustinjärjestelmää. Osakkeiden lukumäärässä tai osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia toisen vuosineljänneksen aikana. Hallituksen voimassaolevat valtuudet Hallituksella oli katsauskauden päättyessä varsinainen yhtiökokouksen myöntämä valtuutus päättää enintään uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Hallitus voi antaa myös osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat saamaan maksua vastaan yhtiön uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita joko siten, että osakkeiden merkintähinta maksetaan rahana tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen. 4

5 Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös enintään yhtiön oman osakkeen hankkimisesta siten, että osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi yhtiön kannustusjärjestelmien toteuttamisessa tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi, edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Arvio toiminnan merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä Oral arvioi, että mikäli yleinen taloudellinen tilanne Suomessa heikkenee niin, että myös yleinen kulutuskysyntä olennaisesti heikkenee, tällä voi olla negatiivisia vaikutuksia Oral Hammaslääkärit Oyj:n palveluiden kysyntään ja sitä kautta liikevaihtoon ja tulokseen. Osavuosikatsauksen julkaisuhetkellä palveluiden kysynnässä ei ole nähtävissä tämänkaltaisia olennaisia muutoksia. Hammaslääkäreiden saatavuus kehittyi katsauskaudella yhtiön kannalta kohtuullisesti. Hammaslääkäreiden saatavuus valtakunnallisesti ja paikallisesti sekä henkilöstön jatkuvuusriski yritys- ja liiketoimintakauppatilanteissa muodostavat kuitenkin edelleen yhden merkittävimmistä liiketoimintariskeistä. Yritysjärjestelyjen toteutukseen sekä järjestelyn jälkeiseen integrointiin liittyy usein myös muita riskejä, jotka voivat toteutuessaan heikentää yhtiön kannattavuutta ja kasvua. Riskeihin varaudutaan ensisijaisesti yritysjärjestelyjen huolellisella valmistelulla. Liiketoiminta- ja yrityskaupat ja niihin liittyvät investointitarpeet sekä ketjunrakentamisen kustannukset edellyttävät yhtiön koon huomioiden merkittävää vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen käyttämistä. Yhtiön johto pyrkii neuvotteluin varmistamaan, että yhtiöllä on kullakin hetkellä käytössään kasvun, maksuvalmiuden ja käyttöpääomatarpeen edellyttämä rahoitus optimaalisin ehdoin. Yhtiön pääasialliset rahoitusriskit ovat rahoituksen saatavuus, korkoriski ja maksuvalmiusriski. Riskit on esitelty laajemmin julkaistussa osakeantiesitteessä sekä vuoden 2010 vuosikertomuksessa. Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä Hammasterveyspalveluiden kysyntätilanne on pysynyt suhteellisen vakaana, ja yksityisten hammasterveyspalveluiden markkinan odotetaan pitkällä aikavälillä edelleen kasvavan keskimääräistä talouskasvua nopeammin. Erityisesti ikääntyvän väestön ostokyvyn parantumisen odotetaan lisäävän vaativien, yksityisellä hammasterveyssektorilla tehtävien toimenpiteiden kysyntää. Oral uskoo, että pirstaloituneilla markkinoilla on kysyntää keskitetysti ja tehokkaasti hoidetulle hammasterveysketjulle. Oral arvioi vuoden 2011 liikevaihtonsa olevan noin 48 miljoonaa euroa. Yhtiö arvioi ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessaan euromääräisen liiketuloksen paranevan edellisvuodesta. Yhtiön antaman pörssitiedotteen mukaisesti tulos jää kuitenkin alkuvuoden ennusteesta siten, että vuoden 2011 liikevoiton arvioidaan jäävän vain lievästi voitolliseksi. 5

6 OSAVUOSIKATSAUKSEN LAATIMISPERIAATTEET Oral Hammaslääkärit Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS34, Osavuosikatsaukset -säännösten mukaisesti. Yhtiö on noudattanut osavuosikatsauksen laadinnassa samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010, joka julkaistiin 2. maaliskuuta 2011, ja lisäksi vuonna 2011 käyttöön otettuja uusia IFRS-standardeja. Osavuosikatsauksessa julkaistuja tietoja ei ole tilintarkastettu. KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUR 1-6/ / / / /2010 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketulos Rahoitustuotot ja kulut Voitto/tappio ennen veroja Tuloverot KATSAUSKAUDEN voitto/tappio Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille Määräysvallattomille omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen - laimentamaton* -0,02 0,08-0,04 0,03 0,15 KONSERNIN LAAJA 1-6/ / / / /2010 TULOSLASKELMA, 1000 EUR Katsauskauden voitto/tappio Muuntoerot Merkintäoikeusannin kuluoikaisu LAAJA KATSAUSKAUDEN voitto/tappio Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille * Osakeoptioilla ei ole laimennusvaikutusta 6

7 TASE, 1000 EUR PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Laskennalliset verosaamiset Myytävissä olevat sijoitukset Lainat ja muut saamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edell. tilikausien voitto/tappio Katsauskauden voitto/tappio Oma pääoma yhteensä VELAT Pitkäaikaiset velat: Korolliset velat Laskennallinen verovelka Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat: Korolliset velat Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

8 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR Muut rahastot Osakepääoma Voittovarat Omapääoma Määräysvallattomille kuuluva oma pääoma Yhteensä Oma pääoma Katsauskauden tulos Optioilla merkityt osakkeet Merkintäoikeusannin vaikutus Merkintäoikeusannin kuluvaikutuksen oikaisu Osingonmaksu Oma pääoma Muut rahastot Omapääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Voittovarat Määräysvallattomille kuuluva oma pääoma Yhteensä Oma pääoma Katsauskauden tulos Myönnettyjen optioiden kuluvaikutuksen oikaisu Osingonmaksu Optioilla merkityt osakkeet

9 Oma pääoma RAHAVIRTALASKELMA, 1000 EUR Liiketoiminnan rahavirta Katsauskauden voitto/tappio Oikaisut katsauskauden tulokseen Rahoitustuotot ja kulut Katsauskauden verot Muut oikaisut Poistot Nettokäyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset korottomat saamiset Lyhytaikaiset korottomat velat Muut - 73 Korot Verot Liiketoiminnan rahavirta yhteensä Investointien nettorahavirta: Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Liiketoimintakaupoissa hankitusta varallisuudesta maksettu kauppahinta Muut investoinnit - 5 Investointien rahavirta yhteensä Kassavirta ennen rahoitusta

10 Rahoituksen rahavirta: Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut Lyhytaikaisten lainojen nostot Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut Merkintäoikeusanti 6018 Maksullisen osakeannin kulujen oikaisu Optioilla merkityt osakkeet Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta yhteensä Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarat katsauskauden lopussa

11 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Hankitut liiketoiminnot Alla olevassa taulukossa on esitetty vuoden 2011 toisen neljänneksen aikana tehdyistä yritys- ja liiketoimintakaupoista yhteenlaskettuna maksetut vastikkeet, hankitut varat ja vastaanotetut velat hankintapäivien käypään arvoon. Osaan hankinnoista liittyy ehdollinen vastike, joka on arvostettu hankintahetkelle diskontattuun käypään arvoonsa. Yhtiö on kirjannut ehdolliset vastikkeet maksimiarvoihinsa eli olettaen ehdollisten kauppahintojen toteutuvan täysimääräisinä. Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivinä olivat seuraavat: Hankintojen 4-6/2011 kirjaamisessa käytetyt käyvät arvot, 1000 EUR, yhteensä Hankintojen 1-6/2011 kirjaamisessa käytetyt käyvät arvot, 1000 EUR, yhteensä Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4 41 Aineettomat hyödykkeet Varat yhteensä Velat yhteensä - - Nettovarat Hankintameno Liikearvo Rahana maksettu kauppahinta Hankinnan kohteiden rahavarat - - Rahavirtavaikutus Vuoden 2011 toisen neljänneksen aikana hankitun kohteen tulosvaikutus kertyneeseen liiketulokseen on lähellä nollaa sen lyhyen konsernissa oloajan vuoksi. Edellä kuvatuissa liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon, mikäli hyödykkeen käypä arvo on määritettävissä luotettavasti. Toteutuneissa yhdistämisissä yhtiö on hankkinut potilaskantaa ja myyjätahojen ammatinharjoittajasitoumuksia, joihin liittyy kilpailukielto. Aineettomien hyödykkeiden käypä arvo on määritetty yrityskaupoissa vakiintuneen hintatason ja arvioitujen tulevien kassavirtojen diskontattujen arvojen perusteella. Jäljelle jäävä liikearvo muodostuu kunkin kauppaprosessin yhteydessä erikseen määriteltävistä liiketoiminnan tulo-odotuksista, hankitun kohteen paikallisista arvotekijöistä kuten ammattitaitoisesta työvoimasta sekä niistä synergiaeduista ketjuhallinnan perustekijöiden, kuten myyntitoiminnon, henkilöresursoinnin, tuotannon järjestämisen ja hankintatoiminnan osalta, jotka hankittavassa kohteessa arvioidaan saavutettavan, kun se liitetään osaksi Oralin ketjutoimintaa. 11

12 Seuraava hankinta tehtiin vuoden toisella neljänneksellä yllä esitettyyn taulukkoon: Origon Hammaslääkärit Oy:n toiminta yhdistettiin Oral-ketjuun Liiketoiminnasta maksettiin 100 tuhatta euroa, ja hankinnasta muodostuva liikearvo on 24 tuhatta euroa. Edellisessä tilinpäätöksessä alustavina yhdisteltyihin liiketoimintoihin ei ole tammi-kesäkuun 2011 aikana tehty muutoksia. Vakuudet ja vastuusitoumukset Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet (1000 EUR) (* Yrityskiinnitys Velat, joita varten vakuudet on annettu (1000 EUR) Rahalaitoslainat Leasingvastuut ja muut vastuut (1000 EUR) Vuoden sisällä erääntyvät Yli vuoden päästä erääntyvät Leasing-vastuut ja muut vastuut yhteensä Vuokravastuut (1000 EUR) Vuokravastuut toimitiloista Yhteensä (* vertailukauden luvut, joita ei aiemmin ole raportoitu, eivät ole saatavilla takautuvasti Katsauskaudella on kirjattu kuluksi seuraavat vuokrat (1000 EUR) Toimitilavuokrat Ajoneuvovuokrat Asuntovuokrat Kalustovuokrat Katsauskauden kuluksi kirjatut vuokrat yhteensä

13 TUNNUSLUVUT Osakekohtainen tulos, EUR (merkintäantioikaistu) -0,02 0,08 Omapääoma/osake, euroa 1,68 1,33 Omavaraisuusaste, % 50,9 42,0 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, (1000 EUR) Tunnuslukujen laskentakaavat ja käytettävien termien määritelmät: Oma pääoma/osake Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % Oma pääoma/taseen loppusumma Käyttökate Liiketulos oikaistuna poistojen vaikutuksella Korolliset velat Taseen velat -veloissa esitetty laskennallinen verovelka - korottomat osto-, siirto- ja ennakkomaksuvelatmuut korottomat velat. 13

14 SUURIMMAT OMISTAJAT Omistaja Omistusosuus, % Atine Group Oy 29,91 Korhonen Juha 8,94 Ranki Kari 7,67 Keskinäinen Eläkevakuutus Ilmarinen 5,15 Korhonen Sari 4,00 Lahikainen Kimmo 3,70 Sir 8 Oy (Antti Kasi) 1,94 Placeringsfonden SEB Gyllenberg Small Firm C/O SEB Gyllenberg Fond 2,15 Björkman Stefan 1,74 Virta Erkki 1,60 10 suurinta yhteensä 66,81 Muut 33,19 Yhteensä 100,00 ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Timo T. Laitinen puh Talousjohtaja Lauri Larjavaara puh Etunimi.sukunimi@oral.fi Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, 14