POHJANTÄHTI KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ. Tilinpäätös

Transkriptio

1 Tilinpäätös

2 SISÄLLYSLUETTELO Toimintakertomus 1-12 Tilinpäätös Konsernin tuloslaskelma 13 Konsernin tase Konsernin tuloslaskelman liitteet Konsernin taseen liitteet Rahoituslaskelma 21 Emoyhtiön tuloslaskelma 22 Emoyhtiön tase Emoyhtiön tuloslaskelman liitteet Emoyhtiön taseen liitteet Taseen vastattavia koskevat liitetiedot Tunnusluvut ja analyysit Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Riskit ja riskienhallinta Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset ja tilinpäätösmerkintä 56 Kirjanpitokirjat ja tositelajit 57

3 POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2016

4 POHJANTÄHTI Keskinäinen Vakuutusyhtiö TOIMINTAKERTOMUS AJALTA Olennaiset tapahtumat tilikaudella Pohjantähden 121. toimintavuosi oli monessa mielessä menestyksekäs, joskaan emme saavuttaneet aivan kaikkia asettamiamme, ehkä osin ylimitoitettujakin, tavoitteitamme. Sekä vakuutus- että sijoitustoiminnan tulos oli selkeästi positiivinen, maksutulomme kasvoi 3 % (108,8 milj. euroon) alan kasvun jäädessä noin yhteen prosenttiin. Lisäksi vakavaraisuutemme vahvistui entisestään. 1.1 Matkalla suosittelusta eläväksi yhtiöksi Aina vaan kovenevassa vahinkovakuutusmarkkinan kilpailussa eivät kasvua hakevat yhtiöt pääse helpolla. Olemmekin jo saaneet esimakua kilpailijoidemme laajentumisista uusille toimialoille. Oma kasvustrategiamme on nojannut aidon henkilökohtaisen palvelun varaan. Viime vuosina se on tarkoittanut enenevässä määrin nopeasti puhelimeen vastaavaa ihmistä tai helppoa sähköistä palvelua, jonka molemmissa päissä viestii ihminen, mutta myös tapaamisia kasvokkain. Asiakkaamme ovat arvostaneet toimintatapaamme ja myös suositelleet meitä ystävilleen ja tuttavilleen. Asiakasmäärämme ovatkin tasaisesti kasvaneet. Yksityistalousasiakkaiden määrä on reilut ja yrityksiä (ml. maatilayrittäjät) noin Haluamme jatkossakin olla luottamuksen arvoisia ja visionamme on, että yhä useampi asiakkaamme tuo meille uuden kaltaisensa asiakkaan. Keväällä 2016 toteuttamassamme asiakastyytyväisyyskyselyssä saimme erinomaisia lukuja suositteluvalmiuden suhteen niin kuluttaja- kuin yritysasiakkailtammekin, ja suosittelujen määrä kasvoikin vuoden 2016 aikana reippaasti. Suosittelun edellytyksenä on luonnollisesti hyvä asiakaskokemus, jonka systemaattisen mittaamisen käynnistimme syksyllä Lupauksiamme mitataan erityisesti vahinkotilanteissa. Mm. vuoden 2016 alussa voimaan tullut uusi työtapaturma- ja ammattitautilaki on asettanut käsittelyajoille haasteita, mutta ruuhkatilanteita on korvaushakemusten määrien kasvun myötä ollut myös muissa lajeissa. Voidaksemme palvella asiakkaitamme nopeasti ja laadukkaasti, olemme kehittäneet sähköistä Oma Pohjantähti - palvelukanavaamme edelleen ja palvelun käyttäjiksi kirjautuneiden määrä kolminkertaistuikin vuoden 2016 aikana. Loppuvuonna 2016 teimme päätöksen nykyisen puhelinpalveluyksikkömme laajentamisesta ja kehittämisestä asiakaspalvelukeskukseksi, joka vastaa entistä tehokkaammin asiakkaidemme palveluodotuksiin. Toteutus alkaa keväällä Toimipisteitä meillä oli vuoden 2016 lopussa 37. Huhtikuussa muutti Forssan palvelukonttorimme remontin alta väliaikaisiin tiloihin, joista palataan Kartanonkadulle Turenkiin avasimme myyntipisteen heinäkuun alussa. Yhä useampi asiakkaamme asioi kanssamme puhelimitse tai sähköisesti, ja se onkin saanut meidät tarkastelemaan laajan konttoriverkostomme tarpeellisuutta uudelleen. 2

5 1.2 Kumppaniverkostosta etuja asiakkaillemme Tarjoamme asiakkaillemme erinomaisia etuja, joita kehitämme edelleen myös kumppaniverkostoa hyödyntäen. Yhteistyömme eläkevakuutusyhtiökumppaniemme Eteran ja Veritaksen sekä Aktia Henkivakuutusyhtiön kanssa tuovat asiakkaillemme lisäarvoa esimerkiksi yritysten työhyvinvointiasioiden kehittämisen tai yritys- ja kuluttaja-asiakkaiden henkivakuutusetujen muodossa. Keväällä 2016 Musti ja Mirri -ketjun kanssa aloitetun yhteistyön myötä olemme kehittäneet myös toimivan suorakorvauspalvelun eläinlääkäriasemien kanssa. Ja vastaavasti olemme käynnistäneet vuoden 2017 alussa yhteistyön Lääkäriasema Mehiläisen kanssa. Kyseessä on palvelu, jossa lääkärikäyntien hoitokulut hoituvat suoralaskutuksena. Ihannetilanteessa myös asiakas on meille aito kumppani. Yhteinen etumme on, jos vahingoilta vältytään. Käytössämme onkin huolellisia asiakkaita palkitseva bonusjärjestelmä, kotivakuutuksen bonusalennus voi olla enimmillään jopa 30 %. Vuonna 2016 huolellisten asiakkaidemme vakuutusmaksuja alennettiin näiden bonusten perusteella yhteensä noin 5,3 miljoonalla eurolla. Vuoden 2017 alussa voimaan tulleen uuden liikennevakuutuslain myötä tarjoutui mahdollisuus palkita paremmin myös liikennevakuutusasiakkaita. Pohjantähdessä on jo ennen muutosta ollut markkinoiden paras Tähtikuljettajan etuominaisuus. Sen on saavuttanut, kun on ajanut kaksi vuotta täysillä 70 % bonuksilla. Silloin yksi liikennevahinko ei pudota bonuksia. Sama etu on koskenut myös Pohjantähden kaskovakuutuksia. Toukokuun 2017 alussa edut vielä paranevat. FinnairPlus yhteistyömme päätimme toukokuun 2016 loppuun ja PINS-yhteistyön päätämme Asiakaskyselymme mukaan näitä ei koettu merkittäviksi eduiksi. 1.3 Korvauksia vahingon sattuessa asiakkaan turvaksi Haluamme tuoda turvallisuutta ja jatkuvuutta asiakkaidemme arkeen ja auttaa vakuutettuja silloin, kun vahinkoja tapahtuu. Yhteinen tavoitteemme niin palvelukonttoreilla kuin muissakin yksiköissä on palvella asiakkaitamme mahdollisimman hyvin ja asiantuntevasti niin vakuuttamiseen kuin korvaamiseenkin liittyvissä tilanteissa. Henkilöstömme suuri voimavara onkin heidän monipuolinen ammattitaitonsa ja asiakasta kunnioittava asenteensa. Vuonna 2016 korvauskehitys suhteessa maksutulon kasvuun heikentyi jonkin verran. Vapaaehtoisissa ajoneuvovakuutuksissa käsittelimme aiempaa enemmän uusia vahinkoja, mutta muissa lajeissa kasvu oli maltillista. Lakisääteisten liikenne- ja työtapaturma- ja ammattitautivakuutusten osalta vuosi 2016 oli myös uusien ilmoitettujen vahinkojen näkökulmasta heikompi. Suurvahinkojen määrässä vuonna 2016 ei tapahtunut olennaisia muutoksia. Myös yli euron vahinkojen määrä pysyi aiempien vuosien tasolla. Pohjantähden asiakkailleen maksamat korvaukset vuonna 2016 olivat 71,4 M (66 M vuonna 2015), jossa oli kasvua noin 8 %. Jälleenvakuutuksen osuus maksetuista korvauksista oli 3,1 M (3,9 M vuonna 2015). Korvausvastuun muutos jälleenvakuutus huomioiden oli 4,6 M (6,0 M vuonna 2015), eli muutos edelliseen vuoteen oli -23,3 %. Korvausvastuun kasvu johtui muun muassa kollektiivivarauksista ja laskuperusteiden muutoksista. Vuonna 2016 vakuutus- ja korvauspalvelun toimintaa värittivät lainsäädännön muutokset eli työtapaturmaja ammattitautilain sekä liikennevakuutuslain kokonaisuudistukset. Lakisääteisten tehtävien lisäksi panostimme asiakkaille tarjottavien palvelujen kehittämiseen ja vuoden 2016 aikana otimmekin käyttöön eläinten omistajien arkea helpottamaan suorakorvauspalvelun eläinlääkäriklinikoiden kanssa. Lisäksi kehitimme suoralaskutuspalvelun yhteistyökumppanimme Mehiläisen kanssa myös henkilövakuutusasiakkaillemme. Palvelun otimme käyttöön helmikuun alussa Käsittelyprosessien virtaviivaistamista jatkoimme osallistamalla henkilöstöä Lean -menetelmän avulla. Kuluvana vuonna jatkamme asiakkaidemme arjessa näkyvien palveluiden kehittämistä yhteistyössä valittujen kumppaneiden kanssa. Lisäksi kehitämme edelleen monikanavaisuutta palvelujemme tarjoamiseksi. Haluamme tarjota asiakkaillemme henkilökohtaista palvelua asiakkaan itse valitsemassa palvelukanavassa, olkoon se sitten puhelin, palvelukonttorimme tai sähköinen palvelukanavamme. 3

6 1.4 Arvaamattomilla sijoitusmarkkinoilla löytyi hyviä tuottopotentiaaleja Sijoitusmarkkinat olivat vuonna 2016 hyvin kaksijakoiset. Vuoden alun lähtökohtina ennätysalhainen korkotaso sekä osakkeiden useat peräkkäiset hyvät vuodet laskivat odotuksia sijoitustuottojen suhteen. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla markkinoita heiluttivat huolet Kiinan talouskasvun hiipumisesta sekä raaka-aineiden hintojen voimakas lasku. Poliittisten riskien osalta Brexit-äänestyksen sekä Yhdysvaltojen presidentinvaalien tulosten vaikutus markkinoihin oli ennakko-odotuksien vastaisesti positiivinen, mikä näkyi vuoden jälkimmäisen puoliskon tuotoissa. Pohjantähden sijoitusomaisuuden arvo vuoden lopussa oli 189,0 M (173,4 M vuonna 2015). Pohjantähden hallitus on asettanut sijoitustoiminnalle yli ajan 2,5 %:n vuosituottotavoitteen. Vuonna 2016 Pohjantähden sijoitukset tuottivat melko tasaisesti läpi koko vuoden ja ennen suoriin kiinteistöihin tehtyä arvonalennuskirjausta saavutettua 4,9 %:n tuottoa voidaan pitää salkun riskitasoon nähden hyvänä. Korkosijoitukset tuottivat 3,8 %, noteeratut osakkeet 9,9 % ja kiinteistösijoitukset arvonalennusten jälkeen -7,5 %. Vuoden lopun markkina-arvoista korkosijoitusten osuus oli 67 %, listattujen osakesijoitusten osuus 14 % ja kiinteistösijoitusten osuus 14 %. Osakesijoitusten osuutta lisäsimme markkinan alkuvuoden hermoilun aikana. Pyrimme myös löytämään ja lisäämään kassavirtapohjaisia sijoituskohteita läpi vuoden. Otimme käyttöön arvopaperisijoitusten osalta vuoden 2015 lopulla uuden toimintamallin. Työnjako varainhoitajien kanssa onkin osoittautunut toimivaksi. Pyrkimys tuottojen optimointiin suhteessa riski- ja pääomavaadebudjetteihin on toiminut halutulla tavalla myös haastavissa markkinatilanteissa, mikä on vahvistanut Pohjantähden vakavaraisuutta. 1.5 Toimintaamme kuvaavia lukuja Merkittävä osa toimintamme kuluista muodostuu henkilöstömme työpanoksesta valitulla henkilökohtaisen asiakaspalvelun mallilla. Kokonaisliikekulumme olivat vuonna ,9 M, jossa kasvua edellisvuoteen oli 9,1 %. Kasvun tukemiseksi panostuksemme toiminnan ja järjestelmien kehittämiseen ovat suuria. Solvenssi II-lainsäädäntö on myös vaatinut ulkopuolista asiantuntijatyötä, järjestelmäkehitystä sekä rekrytointeja. Ensivakuutuksemme vakuutusmaksutulo oli 108,8 M (105,2 M vuonna 2015), ja kasvuksi muodostui 3,4 %. Korvauskulut olivat 72,8 M, joissa kasvua edellisvuoteen oli 6,7 %. Vahinkosuhteeksi muodostui 73,3 %. Vahinkosuhteemme jälleenvakuutus huomioituna oli 73,3 % (70,7 % vuonna 2015) ja liikekulusuhde 23,0 % (21,2 % vuonna 2015). Nämä kaksi keskeistä tunnuslukua yhdistävä mittari eli yhdistetty kulusuhde oli 96,4 % (91,9 % vuonna 2015). Taloussuhdanteen heikkeneminen ei heijastunut vakuutustoimintamme luottotappioihin vaan luottotappioita kirjasimme 0,5 M eli vastaavan summan kuin edellisenä vuonna. Onnistunut asiakasvalinta oli yksi keskeinen elementti onnistumisessamme. Pidimme sijoitusriskin edelleen maltillisena kuten edelliselläkin tilikaudella. Näin tuotto-odotukset olivat maltilliset. Kokonaistulos bruttomääräisesti oli sijoitussalkun riskiin nähden kuitenkin varsin hyvä. Sijoitusten bruttotuotto oli 10,7 M (8,1 M vuonna 2015) ja nettotuotto 4,0 M (2,9 M vuonna 2015). Emoyhtiön tulos oli 4,6 M (5,3 M vuonna 2015) voitollinen. Vakuutusmaksutuotot olivat 99,3 M (96,4 M vuonna 2015) sisältäen luottotappiot ja vakuutusmaksuvastuun muutoksen. Pohjantähden taloudellista tilaa ja vakavaraisuutta koskeva kertomus vuodelta 2016 tullaan julkaisemaan yhtiön verkkosivuilla toukokuussa

7 2 Sähköisten palveluiden hyödyntämisen ja jatkokehittämisen vuosi Vuonna 2016 saimme sekä asiakkaille että sisäiselle tehokkuudellemme merkittävää hyötyä aikaisempien vuosien panostuksista sähköiseen asiointiin. Myös 2016 oli Pohjantähdessä merkittävä kehittämisen ja erityisesti toiminnan sähköistämisen vuosi. Hioimme vuoden 2015 aikana käyttöönotettua ajoneuvojen verkkokauppaa, täydennettynä Trafiin tehtävillä rekisteröintitoimenpiteillä, ja verkkokaupan prosesseja. Verkkopalveluissa kehitimme lisää eniten käytettyjä verkkokorvaushakemuksia Oma Pohjantähti - palveluun. Verkkopalveluiden käyttäjämäärät jatkoivat voimakasta kasvuaan, ja onkin mahdollista, että vuoden 2017 lopussa enemmistö asiakkaistamme on verkkopalveluiden käyttäjiä. Tuotekehityspuolella uudistimme venevakuuttamisen. Sen bonuskäytäntö on nyt samanlainen, huolellista veneilijää palkitseva kuten autoissakin. Maatilojen vakuutusratkaisuja kehitettiin edelleen edellisvuonna kehitettyyn tuotteistoon saadun palautteen pohjalta. Jo pari vuotta aikaisemmin uudistettu lemmikkivakuutuksemme osoittautui puolueettomissa tutkimuksissa markkinoiden parhaaksi, ja sen pohjalta aloitimme yhteistyön Musti ja Mirri -ketjun kanssa. Yhteistoimintaa varten rakennettu myyntijärjestelmä oli samalla ensiaskeleita (Proof of Concept eli POC) käynnissä olevalle vakuutusjärjestelmämme kokonaisuudistukselle. Fokusointimme eläinvakuutukseen näkyi myös siinä, että aloitimme suorakorvauksen useimpien Suomen eläinlääkäriklinikoiden ja Lindorffin kanssa. Suorakorvauksen perusteella asiakas saa korvauspäätöksen jo asioidessaan eläinlääkärillä, ja hänelle jää maksettavaksi ainoastaan omavastuu tai tuotteemme luonteesta johtuen ei mitään, ei edes omavastuuosuutta. Suorakorvaus oli sekä teknisesti että prosessina uutta toimintaa Pohjantähdelle. Jatkamme samaa suorakorvaamisen kehittämistä muissakin toiminnoissa, ensimmäisenä henkilökorvauksissa Mehiläinen-konsernin kanssa. Vuoden 2016 lopussa kehitimme voimaantulleen liikennevakuutuslain mahdollistamia tuotteita, jotka tulevat asiakkaidemme saataville alkuvuodesta Alkanut vuosi 2017 tulee kiihtyvästi olemaan kehityshenkilöstölle mielenkiintoinen ja positiivisesti haastava ja yritteliäisyyttä tukeva vuosi. Sähköistä asiointia kehitämme ja laajennamme edelleen painokkaasti, jatkossa myös vakuuttamiseen liittyviin palveluihin. Vakuuttamisen osalta kehittämisen pääpainona ovat työtapaturma- ja ammattitautivakuuttamisen palvelut ja erikoistariffit, integraatiot kumppaneiden ja julkisiin palveluihin, sekä kuluttajien verkkokaupan kehittäminen. 3 Riskienhallinta 3.1 Työtä yhtiön toiminnan ennustettavuuden varmistamiseksi Pohjantähti on asiakkaidensa omistama keskinäinen vakuutusyhtiö, joka huolehtii asiakkaidensa riskien kantamisesta. Asiakkaidemme tulee voida luottaa siihen, että pystymme kaikissa olosuhteissa täyttämään lupauksemme ja siksi kiinnitämmekin erityistä huomiota omaan riskienhallintaamme. Osa näistä lupauksista ulottuu vuosikymmeniksi tulevaisuuteen. Meidän onkin varauduttava hyvin epätodennäköisiinkin tapahtumiin niin vahinkotapausten kuin yleisen taloudellisen kehityksen osalta. Riskienhallintamme lähtökohtana ovat hallituksen hyväksymät riskienhallinnan toimintaperiaatteet. Ne määrittelevät riskienhallinnan organisaation, periaatteet sekä keskeiset keinot. Vuosittain laadittavassa riskienhallintasuunnitelmassa määrittelemme toimintamme konkreettiset tavoitteet ja sovellettavat valtuusrajat. Riskienhallinnan järjestämisestä vastaa kukin esimies omalla vastuualueellaan hallituksen vahvistaman ohjeistuksen ja valtuuksiensa puitteissa. Solvenssi II -direktiivin riskienhallinnalle asettamat uudet vaatimukset on otettu osaksi organisaatiomme toimintaa. Riskienhallinnassa koko yhtiön tasolla teemme oman riski- ja vakavaraisuusarvion vähintään 5

8 kerran vuodessa. Seuraamme systemaattisesti myös organisaatiomme operatiivisia riskejä, joista merkittävimmät yksiköissä tunnistetut operatiiviset riskit liittyvät tietojärjestelmien toimintaan ja kehittämishankkeisiin. Merkittäviä operatiivisia, toteutuneita riskejä ei ole ollut. Vuonna 2016 uudistimme vakuutustoimintaa ohjaavan vakuutuspolitiikkamme. Vakuutuspolitiikassa on kuvattu vakuutustoiminnan tavoitteet, keskeiset prosessit sekä menettelytavat ja vastuut, joilla tuetaan strategisten tavoitteiden toteutumista. Nämä liittyvät muun muassa kannattavuuden seurantaan, vakuutusliikkeen merkitsemiseen ja jälleenvakuutussuojan hankkimiseen. Vakuutustoiminnassa keskitymme ensisijaisesti yksityistalouksien sekä pienten ja keskisuurten yritysten riskien vakuuttamiseen. Keskeiset riskit liittyvät hinnoitteluun ja vakuutettavien kohteiden valintaan. Riskinmukainen hinnoittelu toteutetaan kannattavuuden periaatteita noudattaen ja vakuutettavat kohteet valitaan suunnitelmallisesti. Vältämme suurien sekä harvinaisten riskien vakuuttamista. Suurvahinkojen varalta olemme järjestäneet jälleenvakuutuksen turvaavasti. Sijoitustoiminnassa harjoitamme maltillista riskinottoa pyrkien tasaiseen tuottoon. Solvenssi IIlainsäädännön myötä sijoitustoiminnan riskeille asetetaan erilaiset pääomavaatimukset ja nämä toimivat keskeisenä riskienhallinnan välineenä sijoitustoiminnan päätöksenteossa. Riskienhallinnan näkökulmasta olemmekin painottaneet korkosijoituksia. Osakesijoituksissa olemme painottaneet riskin maantieteellistä sekä toimiala- ja kohdeyritysten markkina-arvon mukaista hajauttamista. Pohjantähden strategiset riskit liittyvät yhtiön asemaan muuttuvassa kilpailuympäristössä. Kilpailuympäristöä hallitsevat suuret finanssikonsernit vahvoine resursseineen. Vastauksena näihin haasteisiin kehitämme joustavia toimintamalleja, joissa verkkopalvelut täydentävät laajaa paikallista toimistoverkostoamme ja sen tarjoamaa henkilökohtaista palvelua. Uskomme asiakkaidemme arvostavan mahdollisuutta valita kussakin tilanteessa itselle parhaiten soveltuva palvelumuoto. Riskienhallinnastamme ja merkittävimmistä riskeistämme kerromme tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa Riskit ja riskienhallinta. 3.2 Sisäinen valvonta, sisäinen tarkastus ja compliance-toiminto Vakuutusyhtiöllä on oltava sisäinen valvonta, joka kattaa yhtiön kirjanpidon, hallinnon, varainhoidon ja muut keskeiset toiminnot. Sisäiseen valvontaan kuuluu myös asianmukaisen raportoinnin varmistaminen yhtiön kaikilla organisaatiotasoilla. Sisäisellä valvonnalla tarkoitetaan johtamisen ja toiminnan sitä osaa, jolla pyrimme varmistamaan asetettujen tavoitteiden saavuttamisen, resurssien taloudellisen ja tehokkaan käyttämisen, toimintaan liittyvien riskien riittävän hallinnan sekä johtamisen tukena käytettävän taloudellisen- ja muun informaation luotettavuuden. Pohjantähdessä sisäinen valvonta on osa liiketoimintaa ja sitä toteutetaan kaikilla organisaation tasoilla. Sisäinen valvonta kattaa myös ulkoistetut toiminnot. Sisäisen valvonnan järjestämisestä vastaa hallitus. Pohjantähden hallitus on vahvistanut sisäisen valvonnan tavoitteet, toimintaperiaatteet, prosessit ja raportointimenettelyt. Pohjantähden sisäisen tarkastuksen tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta ja johtoa toiminnan ohjauksessa, valvonnassa ja varmistamisessa, suorittamalla toimintaan kohdistuvaa tarkastusta. Sisäisen tarkastuksen suorittama tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi-, varmistus- ja konsulttitoimintaa. Tarkastus tukee johtoa strategian toteuttamisessa tarjoamalla järjestelmällisen lähestymistavan organisaation riskienhallinta-, valvonta- sekä johtamis- ja hallintoprosessien tehokkuuden arviointiin ja kehittämiseen. Sisäiseen valvontaan kuuluu myös säännösten noudattamista valvova toiminto (compliance-toiminto). Se toimii riippumattomana ja erillään muista toiminnoista raportoiden suoraan hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Hallituksen tehtävänä on varmistua, että säännösten noudattamisen valvonta on yhtiössä tehokkaasti järjestetty. 6

9 Pohjantähden compliance-toiminto on osa luotettavan hallinnon järjestämistä. Toiminnon tarkoituksena on varmistaa, että lakeja ja viranomaismääräyksiä sekä toimintaa ohjaavia ulkoisia määräyksiä ja sisäisiä ohjeistuksia noudatetaan yhtiön kaikilla organisaatiotasoilla. Lähtökohtana on, että lakien, viranomaismääräysten ja sääntöjen noudattaminen on keskeinen osa yrityskulttuuriamme. Toimintoon on Pohjantähdessä liitetty myös sisäpiirihallintoon, lähipiirioikeustoimiin ja eettiseen ohjeistukseen liittyvät asiat. Sääntelyn noudattamista valvotaan yhtiön sisäisen raportoinnin kautta. Compliance-toiminnosta vastaa compliance officer. Muu compliance-työhön osallistuva henkilöstö toimii liiketoiminnan eri osa-alueilla ja raportoi säännösten noudattamiseen liittyvistä toimistaan ja havainnoistaan compliance officerille. Osana sisäistä valvontaa sisäinen tarkastus ja compliance-toiminto tekevät yhteistyötä riskienhallinnan kanssa. 4 Henkilöstö Pohjantähden henkilöstömäärä kasvoi edelleen vuonna 2016, kasvun kohdistuessa erityisesti asiantuntijatehtäviin. Myös neljä asiantuntijalääkäriämme tulivat työsuhteisiksi, joskin he edelleen tekevät meille töitä sivutoimisina. Vuoden lopussa yhtiössämme työskenteli 356 henkilöä (339 vuonna 2015), joista määräaikaisia oli 27 (23 vuonna 2015). Määräaikaisuuksien syynä ovat pääsääntöisesti perhevapaat, muutaman kohdalla myös opintovapaat. Keskimääräinen henkilöstömäärämme vuonna 2016 oli 354 (335 vuonna 2015). Henkilöstöstämme noin puolet työskentelee pääkonttorillamme Hämeenlinnassa ja loput palvelukonttoreillamme eri puolella Suomea. Henkilöstömäärän kehitys Vuonna 2017 tavoitteenamme on pysäyttää henkilöstömäärämme kasvu. Pyrimme lisäämään tehtäväkiertoa ja kasvattamaan myös sillä tavalla osaamista, jotta voimme paremmin tasata ruuhkatilanteita eri yksiköissä. Toimintojen tehostaminen rutiinitöitä automatisoimalla jatkuu myös edelleen ja rakennamme asiakaspalvelukeskusta vastaamaan entistä tehokkaammin asiakkaiden palveluodotuksiin. 7

10 Henkilöstömme koulutus- ja ikäjakaumassa ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia vuoden 2016 aikana. Henkilöstöstä naisia on noin 68 % ja miehiä 32 %. Työntekijöidemme keski-ikä vuoden 2016 lopussa oli 45 v 9 kk. Toukokuussa 2016 maksoimme koko henkilöstölle tulospalkkiota vuodelta 2015 sivukuluineen n ja joulukuussa palkitsimme koko henkilöstöä hyvästä työstä ja ponnistelusta kohti asetettuja tavoitteita sulkemalla konttorit jouluaaton aattona jo klo 13. Tilikaudella maksetut palkat ja palkkiot ovat kehittyneet seuraavasti: 2016: : : Vuotta 2016 on henkilöstön ja henkilöstötoimintojen näkökulmasta kuvattu tarkemmin erillisessä henkilöstöraportissa. 5 Yhteiskuntavastuu Pohjantähti toteuttaa asiakaslähtöistä toimintatapaa sekä palvelu- että tuotekehityksessään. Keskinäisenä yhtiönä siirrämme tuloksellisen toimintamme omistaja-asiakkaidemme hyväksi palveluiden ja tuotteiden kehittämisen sekä asiakasetujen muodossa. Näitä etuja ovat esimerkiksi kilpailukykyiset vakuutusmaksut sekä erilaiset turvan laajennukset, jotka lisäämme asiakkaan vakuutusturvaan veloituksetta. Hintamuutokset pyrimme pitämään maltillisina ja hintakilpailukykymme onkin pysynyt hyvänä. Noudatamme kaikessa toiminnassamme lakeja, yhtiön tekemiä sitoumuksia sekä hyvää hallintotapaa, joka perustuu corporate governancen tarkoittamiin hallintokoodeihin. Olemme poliittisesti sitoutumaton yhtiö, emmekä anna vaalitukea. Pohjantähden edustajia on alan järjestöissä sekä muissa yhteiskunnallisissa organisaatioissa vaikuttamassa toimintaympäristömme myönteiseen kehitykseen. Sijoitamme vain eettisesti hyväksyttäviin sijoituskohteisiin ja teemme yhteistyötä vain sellaisten toimijoiden kanssa, joilla on samanlaiset periaatteet. Haluamme olla hyvä työnantaja ja meillä onkin hyvin pitkiä palvelussuhteita. Arvostamme pitkää työkokemusta, mutta tarjoamme mahdollisuuksia myös alasta kiinnostuneille nuorille. Tarjoamme henkilöstöllemme kehittymismahdollisuuksia ja tuemme henkilöstöä työkyvyn ylläpidossa erilaisin toimenpitein. Mottonamme on ollut jo vuosia Terveenä eläkkeelle Pohjantähdestä. Keskinäisenä, asiakasomistajiemme eduista huolehtivana yhtiönä hyväntekeväisyyteen kohdistamamme varat ovat vähäisiä. Yhtiökokouksemme vahvistaman kolmivuotissuunnitelman mukaisesti oli hyväntekeväisyytemme kohteena lasten ja nuorten arkiliikunnan tukeminen vuonna Suomen 100- vuotisjuhlavuonna 2017 kohteena on suomalainen kulttuurin tukeminen Suomen Kansallisgallerian säätiön pääomakeräyksen muodossa ja vuonna 2018 teemana tulee olemaan suomalainen työ. 6 Hallinto omistajien etujen valvojana Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön hallintotapa perustuu yhtiömuodon mukaisesti keskinäisyyteen. Keskinäisen vakuutusyhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat sekä takuuosuuksien omistajat. Ylin päätösvalta on yhtiökokouksella. Yhtiön toiminnan perustana ovat vakuutusalaa koskeva lainsäädäntö, Finanssivalvonnan määräykset ja ohjeet sekä yhtiön sisäiset hallintoa koskevat ohjeistukset. Sisäisiin ohjeistuksiin kuuluvat muun ohella ohjeet sisäpiiritiedon hallinnon järjestämisestä ja lähipiirioikeustoimista. 8

11 Hallituksen tulee johtaa yhtiötä ammattitaitoisesti, terveiden ja varovaisten liikeperiaatteiden sekä luotettavaa hallintoa koskevien periaatteiden mukaisesti. Hallitus huolehtii yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä sekä vastaa siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Hallituksen perustehtävänä on strategisen ohjauksen lisäksi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestäminen. Näihin kuuluvina hallitus on määritellyt yhtiön keskeisiksi toiminnoiksi riskienhallinnan, sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen sekä compliance-toiminnon, joiden tilan hallitus arvioi vuosittain. Muiksi keskeisiksi toiminnoiksi hallitus on määritellyt aktuaaritoiminnon, kirjanpidon, varainhoidon ja hallinnon. Hallitus on laatinut työjärjestyksen ja vuosittaisen työkalenterin, joka sisältää muun ohella eri toimintojen säännöllisen raportointiohjelman. Toimikauden varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiön toimielimet Hallituksen jäseninä toimivat saakka Kari Välimäki, Seija Mahlamäki-Kultanen, Markku Moilanen, Kai Kauppinen ja Mika Mäkinen. Hallituksen puheenjohtajana toimi Kari Välimäki. Hallituksen sihteerinä toimi Iiris Tuominen. Varsinaisessa yhtiökokouksessa valittuun hallitukseen kuuluvat Kari Välimäki puheenjohtajana sekä Kai Kauppinen, Seija Mahlamäki-Kultanen, Markku Moilanen ja Luis Alvarez Esteban hallituksen jäseninä. Hallituksen sihteerinä toimii Nella Korhonen. Vuoden alussa päätetyn kokouskalenterin mukaisesti hallituksen kokouksia pidettiin kymmenen. Vuoden 2015 alusta lähtien yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Arto Jurttila. 6.2 Hallituksen valiokunnat Hallituksella on nimitysvaliokunta, jonka tehtävänä on valmistella asioita yhtiökokoukselle. Lisäksi hallitus perusti vuonna 2016 väliaikaisen valiokunnan tilintarkastuksen kilpailuttamista varten. 6.3 Lähipiiri Pohjantähdellä on hallituksen vahvistama ohjeistus lähipiirioikeustoimista. Ohjeistusta on osittain sisällytetty myös code of conduct -ohjeisiin. Tilintarkastajien suosituksen mukaisesti lähipiiriin kuuluvat henkilöt on dokumentoitu. Lähipiiriin kuuluvilta henkilöiltä pyydetään vuosittain selvitys heidän muista vastuuasemistaan. Lähipiirin kanssa tehtäviin oikeustoimiin tulee olla toimitusjohtajan lupa. Lisäksi toimitusjohtaja myöntää henkilökuntalainat. Lähipiirioikeustoimien raportoinnista hallitukselle vastaa compliance officer ja oikeustoimia valvoo sisäinen tarkastus. Selvitys tehdyistä oikeustoimista saatetaan hallituksen tietoon vuosittain. 6.4 Sisäpiirihallinto Pohjantähdellä on hallituksen vahvistama sisäpiiriohje. Yhtiöllä ei ole pysyvää julkista sisäpiirirekisteriä, koska yhtiö on keskinäinen yhtiö eikä sen takuuosuuksilla käydä kauppaa. Samasta syystä yhtiöllä ei ole myöskään pysyvää yrityskohtaista sisäpiirirekisteriä. Hallitus päättää tarvittaessa hankekohtaisesti sisäpiirirekisterin käyttöönotosta. 9

12 6.5 Konserni Pohjantähden konserniin kuului vuoden 2016 ajan emoyhtiö Pohjantähti Keskinäisen Vakuutusyhtiön lisäksi pääasiassa kiinteistöyhtiöitä. Konserniin kuuluivat Vanajan Liikehuoneistot Oy, Kiinteistö Oy Reskan Kulma sekä Vanajan Kiinteistö Oy. Omistusosuus tamperelaisessa Kyttälänkontu Oy:ssä on noin 55 %. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa olemme käyttäneet hankintamenomenetelmää. Kiinteistöyhtiöiden rakennusten suunnitelman mukaiset poistot olemme kirjanneet konsernitilinpäätöksessä. 6.6 Omistusyhteysyritykset Asunto Oy Hämeenlinnan Hallituskatu 12 -yhtiössä Pohjantähden omistus on noin 22 %. Yhtiötä ei ole yhdistetty konsernitilinpäätökseen sen vähäisen merkityksen vuoksi. 7 Takuuosuudet, oma pääoma ja rahastot 7.1 Takuuosuudet Takuupääoman määrä on euroa. Tämä vastaa kappaletta B-sarjan takuuosuuksia, joiden kirjanpidollinen vasta-arvo on euroa kappaleelta. Takuupääoma on jakautunut siten, että asiakkaillemme suunnattujen takuuosuusantien puitteissa on merkitty 244 B-sarjan takuuosuutta, vuonna 2016 Etera hankki Pohjantähdeltä takuuosuutta ja vastaavasti vuonna 2015 Veritas on hankkinut saman määrän eli takuuosuutta. Yhtiön omassa hallussa oli vuoden 2016 lopussa kuusi B-sarjan takuuosuutta Takuuosuudet omassa hallussa Pohjantähden omassa hallussa on kuusi B-sarjan takuuosuutta, yhteiseltä kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan euroa Selvitys hallituksen ja johdon omistuksesta Yhdelle Pohjantähden hallituksen jäsenelle on merkitty yksi B-sarjan takuuosuus, joka tuottaa yhteensä 200 ääntä yhtiökokouksessa käytettäväksi. 7.2 Oma pääoma ja rahastot Tilinpäätöksen mukaiset rahastot ovat: SIDOTTU OMA PÄÄOMA Pohjarahasto ,78 Takuupääoma ,00 VAPAA OMA PÄÄOMA Yhtiöjärjestyksen mukaiset rahastot 0,00 Muut rahastot ,57 Ylijäämä , ,25 10

13 7.2.1 Hallituksen ehdotus voiton käytöstä Tilikauden voitto verojen jälkeen oli ,90 euroa ( ,46 euroa vuonna 2015). Takuuosuuksien B-sarjan yhtiön ulkopuolisille omistajille maksetaan voitonjakona yhtiöjärjestyksen mukaan korkoa yhtiökokouksen päättämän koron mukaisesti. Loput yhtiön voitosta jätetään ylijäämien tilille. Yhtiön hallussa oleville omille takuuosuuksille ei makseta korkoa. Hallitus esittää, että yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville B-sarjan takuuosuuksille maksetaan korkoa 3,00 % eli pohjakorko 0,060 % lisättynä 2,940 % marginaalilla, euromääräisesti ,00 euroa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat ,47 euroa. Pohjantähden taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Maksuvalmiutemme on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan maksukykyämme. HALLINTO HALLITUS Kari Välimäki, Vantaa (puheenjohtaja) Seija Mahlamäki-Kultanen, Punkalaidun (varapuheenjohtaja) Markku Moilanen, Lahti Kai Kauppinen, Hämeenlinna Luis Alvarez Esteban, Parainen JOHTORYHMÄ Arto Jurttila, toimitusjohtaja Tuomas Aitolehti, johtaja, myynti ja asiakaspalvelu Petteri Holopainen, kehitysjohtaja Maarit Reunanen, tiedotus- ja henkilöstöjohtaja, markkinointi Sari Styrman, johtaja, palvelutuotanto, yhtiön lakimies Seppo Turunen, johtaja, hallinto, kiinteistöt, aktuaaritoimi, ICT Jani Partanen, sisäinen tarkastaja (osallistumisoikeus johtoryhmän kokouksiin) Nella Korhonen, compliance officer, hallituksen sihteeri, johtoryhmän sihteeri TILINTARKASTAJAT VARSINAISET: Satu Malmi, KHT Hannu Paunikallio KHT VARALLA: KPMG Oy Ab Timo Markkola, KHT 11

14 8 KAMPPAILUA ASIAKKAISTA VAUHDITTAA LIIKENNEVAKUUTUSLAIN MUUTOS Vuosi 2017 on alkanut ennennäkemättömän vilkkaasti. Tuskin mikään vahinkovakuuttamiseen liittyvä lakimuutos on saanut niin paljon julkisuutta kuin uuden liikennevakuutuslain voimaantulo vuodenvaihteessa. Omalla autolla liikkuminen on vielä hyvin monelle suomalaiselle yksi elämän peruspilareista. Media on ollut poikkeuksellisen kiinnostunut liikennevakuutuslain muutoksista. Tätä julkisuutta on vahvistanut hallituksen kaavailema väyläyhtiöhanke ja sen kaatuminen. Media on kehottanut suomalaisia ottamaan selvää uuden liikennevakuutuslain mahdollisuuksista. Tätä voi pitää kaikella tavalla kannatettavana. Pohjantähti on valmistautunut lakimuutokseen huolellisesti. Tuomme oman ratkaisumme markkinoille kevään 2017 aikana. Näin olemme voineet ottaa huomioon muiden toimijoiden vaihtoehdot. Ensimmäisenä markkinoille tulleet ovat voittaneet lyhyellä tähtäyksellä asiakkuuksia. Kevään aikana tilanne todennäköisesti tasaantuu. Vaikka moni saakin uusista tuoteominaisuuksista taloudellista hyötyä itselleen, ilmaisia lounaita ei ole. Huolellisuus liikenteessä on edelleen valttia. Pohjantähden ja muiden yhtiöiden uudet bonusjärjestelmät suosivat tätä asennetta entisestään, kun yhtiöt ovat rohkeasti lähteneet nostamaan korkeimpia mahdollisia bonustasojaan. Myös työtapaturma- ja ammattitautivakuutuksissa on siirrytty uudenlaiseen markkinatilanteeseen. Entistä pienempien palkkasummien yritykset pääsevät ns. erikoistariffoinnin piiriin. Tästä muutoksesta hyötyvät jälleen kerran työntekijöidensä työolosuhteisiin ovat ne sitten fyysisiä tai henkisiä vakavasti suhtautuvat yritykset. Erikoistariffoinnin armottomuus voi tulla monelle yritykselle yllätyksenä, jos vahinkokehitys jostain syystä kääntyykin. Pohjantähdelle työtapaturma- ja ammattitautivakuuttaminen on ollut tärkeä menestystekijä yrityssegmentissä. Tämän varmistamiseksi jatkossakin tuomme kuluvan vuoden aikana markkinoille uuden tuotteen ja kehitämme tariffointiamme. Hinta- ja verkkopalveluvetoisesta vahinkovakuutusmyynnistä on nyt tullut merkittävä osa suomalaista vahinkovakuutusmarkkinaa. Tämä asettaa uusia vaatimuksia Pohjantähden henkilökohtaista palvelua korostavalle palvelumallille. Tässäkin aiomme ottaa rohkeita kehitysaskeleita. 12

15 Tuloslaskelma KONSERNI KONSERNI Vakuutustekninen laskelma: Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo , ,25 Jälleenvakuuttajien osuus , ,04 Vakuutusmaksuvastuun muutos , ,27 Jälleenvakuuttajien osuus , ,36 Vakuutusmaksutuotot , ,30 Korvauskulut Maksetut korvaukset , ,02 Jälleenvakuuttajien osuus , ,73 Korvausvastuun muutos , ,49 Jälleenvakuuttajien osuus , ,60 Korvauskulut , ,18 Liikekulut , ,63 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta , ,49 Tasoitusmäärän muutos , ,00 Vakuutustekninen kate , ,49 Muu kuin vakuutustekninen laskelma: Sijoitustoiminta Sijoitustoiminnan tuotot , ,55 Sijoitustoiminnan kulut , ,48 Sijoitustoiminnan nettotuotto , ,07 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tilikauden verot , ,87 Aikaisempien tilikausien verot , ,56 Laskennallinen vero , ,00 Tuloverot , ,31 Vähemmistöosuudet -0, ,18 Konsernin voitto tilikaudelta , ,07 13

16 Tase KONSERNI KONSERNI VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet , ,38 Muut pitkävaikutteiset menot , ,73 Ennakkomaksut , ,51 Aineettomat hyödykkeet , ,62 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet , ,91 Kiinteistösijoitukset , ,91 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet , ,49 Rahoitusmarkkinavälineet , ,27 Kiinnelainasaamiset , ,20 Muut lainasaamiset , ,98 Talletukset , ,79 Muut sijoitukset , ,73 Sijoitukset , ,64 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta , ,54 Jälleenvakuutustoiminnasta , ,00 Muut saamiset , ,59 Laskennalliset verosaamiset , ,12 Saamiset , ,25 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto , ,43 Muut aineelliset hyödykkeet , ,75 Tavaravarastot , ,68 Aineelliset hyödykkeet , ,86 Rahat ja pankkisaamiset , ,93 Muu omaisuus , ,79 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat , ,61 Muut siirtosaamiset , ,83 Siirtosaamiset , ,44 VASTAAVAA YHTEENSÄ , ,74 14

17 Tase KONSERNI KONSERNI VASTATTAVAA Oma pääoma Pohjarahasto , ,78 Takuupääoma , ,00 Muut rahastot , ,57 Edellisten tilikausien voitto (tappio) , ,74 Tilikauden voitto (tappio) , ,07 Oma pääoma , ,16 Vähemmistöosuus , ,70 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu , ,38 Jälleenvakuuttajien osuus , ,28 Korvausvastuu , ,49 Jälleenvakuuttajien osuus , ,41 Tasoitusmäärä , ,00 Vakuutustekninen vastuuvelka , ,18 Velat Ensivakuutustoiminnasta , ,05 Jälleenvakuutustoiminnasta , ,77 Muut velat , ,99 Laskennalliset verovelat , ,15 Velat , ,96 Siirtovelat , ,74 VASTATTAVAA YHTEENSÄ , ,74 15

18 1. Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot Konserni 1.1. Vakuutusmaksutulo Vahinkovakuutus EUR EUR Ensivakuutus Kotimaasta , ,05 ETA valtioista Muista valtioista Yhteensä , ,05 Jälleenvakuutus 3 485, ,20 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta , ,25 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista , ,79 Jakojärjestelmämaksut , ,59 Vakuutusmaksuvero , ,95 Palosuojelumaksu , ,47 Liikenneturvallisuusmaksu , ,73 Työturvallisuusmaksu , ,00 Muut julkiset maksut Yhteensä , ,53 16

19 1.2. Liikekulujen erittely Konserni EUR EUR Vakuutusten hankintamenot Ensivakuutuksen palkkiot , ,79 Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet 24,01 8,23 Muut vakuutusten hankintamenot , ,25 Vakuutusten hoitokulut , ,01 Hallintokulut , ,36 Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet(-) , ,00 Yhteensä , ,63 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Vahinkovakuutus: Maksetut korvaukset , ,51 Liikekulut , ,63 Sijoitustoiminnan hoitokulut , ,96 Muut kulut 0,00 0,00 Yhteensä , , Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut: EUR EUR Palkat ja palkkiot , ,35 Eläkekulut , ,73 Muut henkilösivukulut , ,99 Yhteensä , ,07 Henkilöstön keskimääräinen luku tilikauden aikana konttorihenkilöstö myyntihenkilöstö kiinteistöhenkilöstö 0 1 Yhteensä Johdon palkat ja palkkiot EUR EUR toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa , ,53 hallituksen jäsenet ja varajäsenet , ,37 Yhteensä , ,90 Johdon eläkesitoumukset Toimitusjohtajan eläkeikä on lainmukainen Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille - myönnettyjä rahalainoja ei ollut - koskevia vakuuksia tai vastuusitoumuksia ei ole Tilintarkastajien palkkiot Tilintarkastus , ,16 Veroneuvonta 3 025, ,28 Muut palvelut 3 505, ,08 Yhteensä , ,52 17

20 1.4. Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Konserni Sijoitustoiminnan tuotot: EUR EUR Tuotot kiinteistösijoituksista Osinkotuotot 0,00 0,00 Korkotuotot 0,00 0,00 Muut tuotot , ,80 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot , ,78 Korkotuotot , ,30 Muut tuotot , ,56 Yhteensä , ,44 Arvonalentumisten palautukset , ,12 Myyntivoitot , ,99 Yhteensä , ,55 Sijoitustoiminnan kulut: Kulut kiinteistösijoituksista , ,53 Kulut muista sijoituksista , ,80 Korkokulut ja muut vieraan pääoman muille kuin konserniyrityksille , ,13 Yhteensä , ,46 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset , ,68 Rakennusten suunnitelmapoistot , ,58 Myyntitappiot , ,76 Yhteensä , ,48 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua , ,07 Sijoitusten arvonkorotus 0,00 0,00 Sijoitusten arvonkorotuksen oikaisu 0,00 0,00 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa , ,07 18

21 2. TASETTA KOSKEVAT LIITETIEDOT Konserni 2.1. Omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet EUR EUR Jäljellä oleva hankintameno , ,03 Kirjanpitoarvo , ,03 Käypä arvo , , Taseen erän Muut lainasaamiset erittely vakuuden mukaan: Muut lainasaamiset: EUR EUR Pankkitakaus 0,00 0,00 Vakuutuskirja 0,00 0,00 Muu vakuus (eriteltynä, jos määrä on olennainen) , ,50 Ei vakuudelliset jäljellä oleva hankintameno yhteensä , ,99 Yhteensä , ,49 19

22 2.3. Oman pääoman muutokset KONSERNI KONSERNI Pohjarahasto , ,78 Siirto pohjarahastoon 0,00 0,00 Pohjarahasto , ,78 Takuupääoma , ,00 Takuupääoman takaisinmaksu 0,00 0,00 Takuupääoma , ,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ,00 0,00 Lisäykset , ,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,00 Muut rahastot , ,57 Lisäykset , ,00 Hallituksen käyttövaroista maksetut erät 0,00 0,00 Lahjoitukset , ,00 Muut rahastot , ,57 Voittovarat , ,49 Siirto pohjarahastoon 0,00 0,00 Takuupääoman korko , ,04 Takuupääomaosuuksien myynti 0,00 0,00 Muihin rahastoihin , ,00 Edellisen tilikauden oikaisu -143, ,71 Tilikauden voitto/tappio , ,07 Voittovarat , ,81 Oma pääoma , ,16 Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset jakautuvat , ,92 - edellisten tilikausien tulokseen , ,96 - tilikauden tulokseen , ,96 - verovelkoihin , ,00 20

23 EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ KONSERNI KONSERNI (I) Suora rahoituslaskelma Liiketoiminnan rahavirta EUR EUR EUR EUR Tuleva rahavirta + merkkinen Menevä rahavirta - merkkinen Saadut vakuutusmaksut jälleenvakuuttajille maksettu osuus Maksetut korvaukset jälleenvakuuttajilta saatu osuus Saadut korot Saadut osingot Saadut muut sijoitustulot ja tulot liiketoiminnan muista tuotoista Maksut henkilöstökuluista Muut maksut liiketoiminnan kuluista Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti Omien osakkeiden hankkiminen Omien osakkeiden myynti Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot/takuupääoman korot ja muu voitonjako Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa

24 Tuloslaskelma EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ Vakuutustekninen laskelma: Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo , ,25 Jälleenvakuuttajien osuus , ,04 Vakuutusmaksuvastuun muutos , ,27 Jälleenvakuuttajien osuus , ,36 Vakuutusmaksutuotot , ,30 Korvauskulut Maksetut korvaukset , ,02 Jälleenvakuuttajien osuus , ,73 Korvausvastuun muutos , ,49 Jälleenvakuuttajien osuus , ,60 Korvauskulut , ,18 Liikekulut , ,83 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta , ,29 Tasoitusmäärän muutos , ,00 Vakuutustekninen kate , ,29 Muu kuin vakuutustekninen laskelma: Sijoitustoiminta Sijoitustoiminnan tuotot , ,45 Sijoitustoiminnan kulut , ,01 Sijoitustoiminnan nettotuotto , ,44 Voitto (Tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja , ,73 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos , ,96 Tuloverot Tilikauden verot , ,87 Aikaisempien tilikausien verot , , , ,31 TILIKAUDEN VOITTO , ,46 22

25 Tase EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet , ,51 Muut pitkävaikutteiset menot , ,12 Ennakkomaksut , ,51 Aineettomat hyödykkeet , ,14 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet , ,22 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet , ,49 Rahoitusmarkkinavälineet , ,10 Kiinnelainasaamiset , ,20 Muut lainasaamiset , ,98 Talletukset , ,79 Sijoitukset , ,71 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta , ,54 Jälleenvakuutustoiminnasta , ,00 Muut saamiset , , , ,24 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto , ,43 Muut aineelliset hyödykkeet , ,75 Tavaravarastot , ,68 Aineelliset hyödykkeet , ,86 Rahat ja pankkisaamiset , ,74 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat , ,61 Muut siirtosaamiset , ,16 Siirtosaamiset , ,77 VASTAAVAA YHTEENSÄ , ,46 23

26 Tase EMOYHTIÖ EMOYHTIÖ VASTATTAVAA Oma pääoma Pohjarahasto , ,78 Takuupääoma , ,00 Muut rahastot , ,57 Edellisten tilikausien voitto (tappio) , ,04 Tilikauden voitto (tappio) , ,46 Oma pääoma , ,85 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero , ,92 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu , ,38 Jälleenvakuuttajien osuus , ,28 Korvausvastuu , ,49 Jälleenvakuuttajien osuus , ,41 Tasoitusmäärä , ,00 Vakuutustekninen vastuuvelka , ,18 Velat Ensivakuutustoiminnasta , ,05 Jälleenvakuutustoiminnasta , ,77 Muut velat , ,95 Velat , ,77 Siirtovelat , ,74 VASTATTAVAA YHTEENSÄ , ,46 24

27 3. Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot Emoyhtiö 3.1. Vakuutusmaksutulo Ensivakuutus EUR EUR Kotimaasta , ,05 ETA valtioista Muista valtioista Yhteensä , ,05 Jälleenvakuutus 3 485, ,20 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta , ,25 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista , ,79 Jakojärjestelmämaksut , ,59 Vakuutusmaksuvero , ,95 Palosuojelumaksu , ,47 Liikenneturvallisuusmaksu , ,73 Työturvallisuusmaksu , ,00 Muut julkiset maksut Yhteensä , ,53 25

28 3.2. Vahinkovakuutuksen vakuutusluokkaryhmäkohtaiset tiedot Vakuutusluokkaryhmä vuosi EUR Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta Korvauskulut ennen jälleenvakuuttajien osuutta Liikekulut ennen jälleenvakuuttajien palkkioita ja voitto-osuuksia Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta Lakisääteinen , , , , , ,63 tapaturma , , , , , , , , , , , ,41 Urheilijoiden ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 tapaturma ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Muu tapaturma , , , , , ,77 ja sairaus , , , , , , , , , , , ,56 Moottori , , , , , ,42 ajoneuvovastuu , , , , , , , , , , , ,07 Maa-ajoneuvot , , , , , , , , , , , , , , , , , ,30 Alukset, ilma-alukset, , , , , , ,02 raiteilla liikkuva kalusto , , , , , ,59 ja kuljetus , , , , , ,71 Palo- ja muu , , , , , ,85 omaisuusvahinko , , , , , , , , , , , ,01 Vastuu , , , , , , , , , , , , , , , , , ,13 Luotto ja takaus , , , ,67 0, , , , , ,56 0, , , , , ,24 0, ,09 Oikeusturva , , , , , , , , , , , , , , , , , ,78 Matka-apu ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Muut , , , , , , , , , , , , , , , , , ,70 ENSIVAKUUTUS , , , , , ,42 YHTEENSÄ , , , , , , , , , , , ,50 Jälleenvakuutus , , , ,52 0, , , , , ,38 0, , , , , ,00 0, ,41 YHTEENSÄ , , , , , , , , , , , , , , , , , ,91 Tasoitusmäärän ,00 muutos , ,07 VAKUUTUS ,61 TEKNINEN KATE , ,84 26