osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017: vahva liikevaihdon kasvu ja parantunut Q1tuloskertymä

Transkriptio

1 osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017: vahva liikevaihdon kasvu ja parantunut Q1tuloskertymä 2017

2 Ramirent oyj:n osavuosikatsaus TAMMI - MAALISKUU 2017 VAHVA LIIKEVAIHDON KASVU JA PARANTUNUT TULOSKERTYMÄ TAMMI-MAALISKUU 2017 LYHYESTI Liikevaihto 164,6 (146,0) miljoonaa euroa, kasvua 12,7 prosenttia tai 12,3 prosenttia vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Raportoitu ja vertailukelpoinen EBITA-liiketulos 16,6 (7,2) miljoonaa euroa tai 10,1 prosenttia (5,0 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 41,6 (40,4) miljoonaa euroa Rahavirta investointien jälkeen 5,2 ( 6,8) miljoonaa euroa Muutos segmenttiraportointiin: Ramirentin osuus Fortrentin tuloksesta raportoidaan konsernin segmenteille kohdistamattomissa erissä; Europe East -segmentti nimettiin Baltia -segmentiksi RAMIRENTin ohjeistus vuodelle 2017 muuttumaton Ramirent arvioi, että vuonna 2017 vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvaa vuoden 2016 tasolta. AVAINLUVUT (milj. EUR ja %) 1 3/17 1 3/16 MUUTOS 1 12/16 Liikevaihto 164,6 146,0 12,7 % 665,2 Käyttökate (EBITDA) 42,6 31,9 33,6 % 169,0 Osuus liikevaihdosta, % 25,9 % 21,8 % 25,4 % Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos 16,6 7,2 128,8 % 68,1 Osuus liikevaihdosta, % 10,1 % 5,0 % 10,2 % Raportoitu EBITA-liiketulos 16,6 7,2 128,8 % 59,2 Osuus liikevaihdosta, % 10,1 % 5,0 % 8,9 % Osakekohtainen tulos (EPS), EUR 0,08 0,02 n/a 0,20 Bruttoinvestoinnit 41,6 40,4 3,0 % 190,8 Rahavirta investointien jälkeen 5,2 6,8 177,0 % 20,7 Sitoutunut pääoma kauden lopussa 614,7 613,6 0,2 % 645,0 Vertailukelpoinen ROCE % (R12) 11,2 % 10,1 % 9,3 % Raportoitu ROCE % (R12) 7,8 % 10,7 % 6,2 % Vertailukelpoinen ROE % (R12) 16,1 % 13,3 % 12,1 % Raportoitu ROE % (R12) 10,2 % 14,6 % 7,2 % Nettovelka 340,6 287,9 18,3 % 345,8 Nettovelka/EBITDA (R12) 1,9x 1,7x 12,8 % 2,0x Henkilöstö kauden lopussa (HTV) ,1 % Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

3 ramirentin toimitusjohtaja tapio kolunsarka: Vuotemme alkoi hyvin vahvalla yli 12 prosentin liikevaihdon kasvulla ensimmäisellä neljänneksellä, osittain pääsiäisen ajoittumisen johdosta. Kasvu konevuokrauksessa oli hyvä ja tuloskertymä parani samalla selvästi. Ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen EBITA liiketulosmarginaali oli samalla tasolla kuin koko vuoden 2016 vastaava. Kannattavuuttamme paransivat volyymin kasvu, hyvä markkinatilanne, suotuisa liiketoiminnan jakauma ja parantunut hinnoittelu joissakin segmenteissämme sekä vakaa edistyminen kannattavuuden parannustoimissa. EBITA-liiketulos parani 16,6 (7,2) miljoonaan euroon tai 10,1 prosenttiin (5,0 %) liikevaihdosta. Kiinteät kulumme laskivat 39,6 prosenttiin (41,8 %) liikevaihdosta. EBITAliiketulosmarginaali parani kaikissa segmenteissä ja erityisen tyytyväisiä olemme Ruotsin ja Europe Central segmenttien kannattavuuden paranemiseen. Rahavirtamme investointien jälkeen oli positiivinen 5,2 miljoonaa euroa ( 6,8) ensimmäisellä neljänneksellä. Olen ilahtunut nähdessäni kehitystä kannattavuuden parantamiseen liittyvissä painopistealueissamme. Tehokkuuden parantuminen Europe Centralissa on nyt tosiasia ja toimitusketjun suorituskyky ja kustannustehokkuus ovat asteittain paranemassa myös Ruotsissa. Muutoshankkeet Ruotsin telineliiketoiminnoissa ja Norjan siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnassa etenivät myös neljänneksellä. Kuitenkin nyt, kun lähestymme vuoden sesonkikautta, meidän täytyy keskittyä tarmokkaasti ydinliiketoimintaamme ja perusprioriteetteihimme ylläpitääksemme suoritustasoamme. Vuokraus on tulevaisuuden toimiala ja suhtaudumme edelleen optimistisesti yhtiömme pitkän tähtäimen kehitysmahdollisuuksiin. Olemme asemoituneet hyvin hyötyäksemme trendeistä koskien ydintoimintojen ulkoistuksia, resurssitehokuutta ja tuottavuuden parantamisen tarvetta rakentamisen sektorilla. Tämä tavoite mielessä työstämme kattavaa strategiapäivitystä, joka toteutetaan tämän vuoden aikana. MARKKINOIDEN NÄKYMÄT VUODELLE 2017 Ramirentin markkinanäkymät perustuvat käytettävissä oleviin paikallisten rakennus- ja teollisuusjärjestöjen ennusteisiin konsernin toimintamaissa. Suomessa markkinatilanteen arvioidaan säilyvän suotuisana kasvavan asuntojen uudisrakentamisen ja suurten toimitilarakentamisen projektien tukemana. Ruotsissa vahvana jatkuneen suhdannetilanteen rakentamisen sektorilla arvioidaan vaikuttavan positiivisesti konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden kysyntään. Tanskan ja Norjan konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan pysyvän suhteellisen vakaina tai kasvavan hieman. Baltiassa markkinatilanteen odotetaan pysyvän vakaana Virossa ja Liettuassa, sekä paranevan Latviassa uusien projektien aloitusten tukemana. Puolassa ja Slovakiassa konevuokrausmarkkinoita tukevat uusien projektien aloitukset sekä rakentamisen että teollisuuden sektoreilla. Rakentamisen alhaisen aktiviteetin takia markkinatilanne Tšekin tasavallassa on hiljaisempi. Tuloskatsaus 1 3/17 Ramirent-konsernin tammi-maaliskuun liikevaihto kasvoi 12,3 prosenttia vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä paitsi Tanskassa. Kasvu oli voimakkainta Europe Central -segmentissä, Baltiassa ja Ruotsissa korkean konevuokrauksen myynnin sekä Suomessa korkean palvelumyynnin ansiosta. Ensimmäisen neljänneksen myyntiin vaikuttivat positiivisesti myös kasvanut käytetyn kaluston myynti sekä kolme lisätyöpäivää pääsiäisen ajoittumisen johdosta. 3 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

4 Konsernin tammi-maaliskuun raportoitu liikevaihto kasvoi 12,7 prosenttia 164,6 (146,0) miljoonaan euroon. MUUTOS VERTAILUKELPOISILL A KURSSEILLA OSUUS KONSERNISTA 1 3/17 LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 1 3/17 1 3/16 MUUTOS SUOMI 42,8 38,1 12,2 % 12,2 % 25,9 % RUOTSI 60,4 53,7 12,4 % 14,6 % 36,6 % NORJA 29,0 27,8 4,2 % 1,7 % 17,6 % TANSKA 10,0 10,4 3,4 % 3,7 % 6,1 % BALTIA 7,6 6,7 14,2 % 14,2 % 4,6 % EUROPE CENTRAL 15,2 11,3 34,9 % 33,8 % 9,2 % Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,4 2,0 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 164,6 146,0 12,7 % 12,3 % 100,0 % Tammi maaliskuun käyttökate (EBITDA) parani 42,6 (31,9) miljoonaan euroon. EBITDA-marginaali oli 25,9 prosenttia (21,8 %) liikevaihdosta. Aineellisten hyödykkeiden poistot kasvoivat 26,0 (24,7) miljoonaan euroon. Konsernin EBITA-liiketulos kasvoi 16,6 (7,2) miljoonaan euroon eli 10,1 prosenttiin (5,0 %) liikevaihdosta. Voimakas myynnin kasvu, kustannustehokkuuden paraneminen ja hyvä kehitys myynnin jakaumassa auttoivat parantamaan EBITA-liiketulosta. Tammi-maaliskuussa 2017 tai vertailukaudella ei ollut EBITAliiketuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vuodesta 2017 alkaen Ramirentin osuus Fortrent konsernin (yhteisyritys Venäjälla ja Ukrainassa) nettotuloksesta raportoidaan segmenteille kohdistamattomissa erissä. Fortrent-konsernin raportoitu liikevaihto kasvoi 30,0 prosenttia 7,2 (5,5) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna kasvu oli 0,3 prosenttia. Fortrentin nettotulos parani 0,2 (-0,2) miljoonaan euroon ensimmäisellä neljänneksellä. Ramirentin osuus nettotuloksesta oli 0,1 (-0,1) miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä. RAPORTOITU JA VERTAILUKELPOINEN EBITA- LIIKETULOS 1 3/17 1 3/17 1 3/16 1 3/16 SEGMENTEITTÄIN milj. EUR % liikevaihdosta milj. EUR % liikevaihdosta SUOMI 3,8 9,0 % 2,9 7,7 % RUOTSI 8,6 14,3 % 4,4 8,2 % NORJA 1,5 5,3 % 1,3 4,8 % TANSKA 0,6 5,8 % 0,4 4,0 % BALTIA 0,4 5,5 % 0,1 1,1 % EUROPE CENTRAL 2,4 16,0 % 0,8 6,7 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,9 1,0 KONSERNI 16,6 10,1 % 7,2 5,0 % 4 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

5 Konsernin tammi maaliskuun aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset laskivat 2,0 (2,4) miljoonaan euroon. Konsernin EBIT-liiketulos nousi 14,6 (4,8) miljoonaan euroon eli 8,8 prosenttiin (3,3 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 3,6 ( 1,7) miljoonaa euroa sisältäen 0,2 (0,9) miljoonaa euroa valuuttakurssivoittoja ja -tappioita. Ylimääräinen, ei rahavirtavaikutteinen, korkokulu 0,8 milj. euroa kirjattiin Safety Solutions Jonsereds AB:n määräysvallattomien omistajien osuuden lunastusaikataulun muutoksen seurauksena. Tuloverojen määrä oli 2,4 ( 0,6) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos oli 8,5 (2,6) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos (EPS) 0,08 (0,02) euroa. Rullaava 12 kuukauden sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) oli 7,8 prosenttia (10,7 %) ja oman pääoman tuotto (ROE) 10,2 prosenttia (14,6 %). investoinnit ja rahavirta Ramirent-konsernin tammi maaliskuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin kasvoivat hieman 41,6 (40,4) miljoonaan euroon tai 25,3 prosenttiin (27,7 %) liikevaihdosta. Konsernin investoinnit koneisiin ja laitteisiin olivat 35,8 (35,1) miljoonaa euroa. Vuokrakoneiden ja laitteiden myynti kasvoi 7,8 (5,7) miljoonaan euroon. Konsernin liiketoiminnan rahavirta kasvoi 46,4 (33,1) miljoonaan euroon, josta käyttöpääoman muutos oli 12,2 (11,1) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 41,2 ( 39,9) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 5,2 ( 6,8) miljoonaa euroa. Tammi maaliskuussa 2017 ei hankittu yhtiön omia osakkeita. taloudellinen asema Konsernin nettovelan määrä oli 340,6 (287,9) miljoonaa euroa maaliskuun 2017 lopussa. Nettovelan taso vastaa 127,5 prosentin (102,7 %) nettovelkaantumisastetta. Nettovelan suhde rullaavaan 12 kuukauden käyttökatteeseen (EBITDA) oli 1,9x (1,7x), pysyen alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, joka on korkeintaan 2,5x jokaisen tilikauden lopussa. Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä yhteensä 154,5 (127,3) miljoonan euron arvosta maaliskuun 2017 lopussa. Lainasalkun keskimääräinen korko oli 1,8 prosenttia (1,9 %). Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,0 prosenttia (2,2 %). Konsernin emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 267,1 (280,3) miljoonaa euroa ja konsernin omavaraisuusaste oli 31,7 prosenttia (33,9 %). Taseen ulkopuoliset leasing-vuokravastuut maaliskuun 2017 lopussa laskivat 89,0 (91,1) miljoonaan euroon, josta 1,9 (1,2) miljoonaa euroa kohdistui vuokrauskalustoon. pääpainopistealueet kannattavuuden parantamisessa vuodelle 2017 Ramirent on määritellyt vuodelle 2017 toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi. Pääpainopistealueet ovat: 1. Kannattavuuden parantaminen heikon tulostason yksiköissä ja liiketoiminta-alueilla sisältäen Norjan Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan uudelleen fokusoinnin, uudelleenorganisoinnit osissa Ruotsin Ratkaisuliiketoimintoja ja Europe Central -segmentin osissa, joissa kannattavuus on ollut epätyydyttävä. 5 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

6 2. Painopiste tuottavuudessa ja kustannusten vähentämisessä IT:ssä sekä ulkoisissa materiaali- ja palveluhankinnoissa. 3. Liikevaihdon jakauman parantaminen keskittyen yhä vahvemmin ydinliiketoimintaan, Konevuokrauksen liiketoiminta-alueeseen. 4. Hinnoittelun kehittäminen yksinkertaistamisen ja tehokkaampien hinnoittelun hallintajärjestelmien kautta. Ramirent-konsernin strategia ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet, jotka julkaistiin vuoden 2015 pääomamarkkinapäivän yhteydessä, pysyvät ennallaan. Konevuokrauksen liiketoiminta-alueeseen keskitytään kuitenkin yhä vahvemmin. Kattava strategian päivitystyö toteutetaan vuoden 2017 aikana. katsaus SEGMENTEITTÄIN muutos segmenttiraportoinnissa Vuoden 2017 alusta Ramirentin osuus Fortrent Groupin nettotuloksesta raportoidaan konsernin kohdistamattomissa erissä segmenttien ulkopuolella. Aikaisemmin se on sisältynyt Europe East - segmenttiin. Muutoksen jälkeen Europe East -segmentti sisälsi vain Baltian operaatiot ja nimettiin Baltiasegmentiksi. Raportin vertailuluvut on muutettu vastaavasti. SUOMI Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Suomessa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 56 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 1 3/17 1 3/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 42,8 38,1 12,2 % 180,4 Vertailukelpoinen EBITA 3,8 2,9 30,9 % 23,0 Osuus liikevaihdosta, % 9,0 % 7,7 % 12,7 % Raportoitu EBITA 3,8 2,9 30,9 % 24,0 Osuus liikevaihdosta, % 9,0 % 7,7 % 13,3 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 17,3 % 18,1 % 18,0 % Raportoitu ROCE (%) R12 18,1 % 18,8 % 18,8 % Vahva suhdannetilanne jatkui Suomen konevuokrausmarkkinoilla ja sitä vauhdittivat asuntojen uudisrakentamisen kasvu erityisesti kasvukeskuksissa sekä suuret rakennusprojektit toimitilarakentamisen markkinoilla. Suomi-segmentin liikevaihdon kasvu oli vahvaa ollen 12,2 prosenttia. Liikevaihto kasvoi johtuen kysynnän vahvistumisesta sekä rakentamisessa että teollisuuden sektoreilla. Segmentin EBITA-liiketulos parani 3,8 (2,9) miljoonaan euroon vahvan volyymikasvun ansiosta. Katetta kuikenkin heikensi palvelumyynnin suuri suhteellinen osuus ja kasvaneet henkilöstökulut organisaation vahvistamisesta edellisvuonna. 6 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

7 Ruotsi Ramirent on toiseksi suurin konevuokrausalan yhtiö Ruotsissa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 79 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 1 3/17 1 3/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 60,4 53,7 12,4 % 237,0 Vertailukelpoinen EBITA 8,6 4,4 96,4 % 28,8 Osuus liikevaihdosta, % 14,3 % 8,2 % 12,1 % Raportoitu EBITA 8,6 4,4 96,4 % 26,4 Osuus liikevaihdosta, % 14,3 % 8,2 % 11,1 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 14,4 % 13,5 % 12,2 % Raportoitu ROCE (%) R12 13,2 % 15,5 % 11,0 % Ruotsin konevuokrausalalla markkinatilanne pysyi suotuisana vahvan aktiviteetin jatkuessa rakentamisen sektorilla. Ruotsi-segmentin raportoitu liikevaihto kasvoi 12,4 prosenttia ja 14,6 prosenttia vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Myynnin jakauma parani merkittävästi vahvan konevuokrauksen ansiosta neljänneksen aikana. Myös käytetyn kaluston myynti kasvoi. Segmentin tammi maaliskuun EBITA-liiketulos kasvoi selvästi 8,6 (4,4) miljoonaan euroon. Volyymin kasvu, suotuisa liiketoiminnan jakauma, hinnoittelun kehittyminen ja toimitusketjun tehokkuus edesauttoivat EBITA-liiketuloksen parantumista. Myös muutoshankkeet etenivät Ruotsin telineliiketoiminnassa. NORja Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Norjassa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 42 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 1 3/17 1 3/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 29,0 27,8 4,2 % 120,2 Vertailukelpoinen EBITA 1,5 1,3 13,8 % 7,6 Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 4,8 % 6,3 % Raportoitu EBITA 1,5 1,3 13,8 % 1,7 Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 4,8 % 1,4 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 4,3 % 4,3 % 4,1 % Raportoitu ROCE (%) R12 1,0 % 4,0 % 1,2 % Vuokrakoneiden kysyntä oli heikkoa Norjassa, jossa kysyntä jatkui heikkona maan länsiosassa. Norja-segmentin raportoitu liikevaihto kasvoi 4,2 prosenttia tai laski -1,7 prosenttia vertailukelpoisilla valuuttakursseilla. Vertailukaudella liikevaihtoon sisältyi 1,9 miljoonan euron tuotot sisäisestä siirtokelpoisten tilojen siirrosta Ruotsiin. Konevuokrauksen liikevaihto jäi edellisvuoden tasolle johtuen heikosta markkinatilanteesta kun taas palvelumyynti kasvoi. Segmentin EBITA-liiketulos kasvoi 1,5 (1,3) miljoonaan euroon. EBITA-liiketulosta tuki siirtokelpoisten tilojen uudelleenfokusointi kohti standardoitujen tilojen käyttöä. Epäsuotuisa myynnin jakauma ja uudelleenorganisoinnit telineliiketoiminnassa vaikuttivat kuitenkin negatiivisesti EBITA-liiketulokseen. 7 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

8 Tanska Ramirent on kolmanneksi suurin konevuokrausalan yhtiö Tanskassa palvellen asiakkaita 13 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 1 3/17 1 3/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 10,0 10,4 3,4 % 41,7 Vertailukelpoinen EBITA 0,6 0,4 38,5 % 2,3 Osuus liikevaihdosta, % 5,8 % 4,0 % 5,5 % Raportoitu EBITA 0,6 0,4 38,5 % 2,3 Osuus liikevaihdosta, % 5,8 % 4,0 % 5,5 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 6,5 % 7,7 % 6,4 % Raportoitu ROCE (%) R12 6,5 % 6,1 % 6,4 % Tanskassa kysyntä konevuokrauksen markkinoilla oli heikkoa ensimmäisellä neljänneksellä. Tanska-segmentin raportoitu liikevaihto laski -3,4 prosenttia ja -3,7 prosenttia vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna huolimatta hyvästä kasvusta konevuokrauksessa. Segmentin EBITA-liiketulos kasvoi 0,6 (0,4) miljoonaan euroon hyvän myynnin jakauman ja kulurakenteen ansiosta. Baltia Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Baltian maissa palvellen asiakkaita yhteensä 43 toimipisteen kautta Virossa, Latviassa ja Liettuassa. Aikaisemmin segmentin nimi oli Europe East ja siihen kuului myös yhteisyritys Fortrent-konserni, joka toimii Venäjällä ja Ukrainassa. (milj. EUR ja %) 1 3/17 1 3/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 7,6 6,7 14,2 % 34,4 Vertailukelpoinen EBITA 0,4 0,1 n/a 5,8 Osuus liikevaihdosta, % 5,5 % 1,1 % 16,8 % Raportoitu EBITA 0,4 0,1 n/a 5,8 Osuus liikevaihdosta, % 5,5 % 1,1 % 16,8 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 12,6 % 15,0 % 11,4 % Raportoitu ROCE (%) R12 12,6 % 15,0 % 11,4 % Konevuokrausmarkkinat olivat suhteellisen aktiiviset Baltiassa ensimmäisellä neljänneksellä. Baltia -segmentin liikevaihto kasvoi 14,2 prosenttia. Liikevaihto kasvoi vahvimmin Virossa ja Liettuassa. Myös Latviassa liikevaihto kasvoi parantuneen konevuokrauksen ansiosta. Segmentin tammi maaliskuun EBITA-liiketulos nousi 0,4 ( 0,2) miljoonaan euroon. EBITA-liiketulos parani hyvän volyymikasvun, parantuneen myynnin jakauman ja hyvän kulurakenteen myötä. Europe Central Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Europe Central -toimintamaissa palvelemalla asiakkaita 59 toimipisteen kautta Puolassa, Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa. 8 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

9 (milj. EUR ja %) 1 3/17 1 3/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 15,2 11,3 34,9 % 55,8 Vertailukelpoinen EBITA 2,4 0,8 n/a 4,4 Osuus liikevaihdosta, % 16,0 % 6,7 % 7,9 % Raportoitu EBITA 2,4 0,8 n/a 3,9 Osuus liikevaihdosta, % 16,0 % 6,7 % 7,0 % Vertailukelpoinen ROCE (%) R12 12,4 % 5,3 % 7,2 % Raportoitu ROCE (%) R12 11,6 % 5,3 % 6,4 % Konevuokrausmarkkinoiden kysyntää Puolassa tuki kasvanut rakentamisen aktiviteetti. Sitä vastoin Slovakiassa ja Tsekin tasavallassa aktiviteetti rakentamisessa oli heikompaa. Europe Central -segmentin raportoitu liikevaihdon kasvu oli erittäin vahvaa ollen 34,9 prosenttia tai 33,8 prosenttia vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Investoinnit uuteen kalustoon ja vahva operatiivinen suoritus mahdollistivat vahvan kasvun. Liikevaihto kasvoi kaikissa maissa. Kasvu oli vahvinta Puolassa rakentamisen ja suurten projektien kysynnän tukemana. Segmentin EBITA-liiketulos kasvoi 2,4 ( 0,8) miljoonaan euroon. Volyymin kasvu, suotuisa myynnin jakauma ja meneillään olevien uudelleenorganisointien vahva läpivienti paransivat EBITA-liiketulosta merkittävästi. henkilöstö ja toimipisteet Maaliskuun 2017 lopussa Ramirentin henkilöstömäärä (HTV) oli (2 685). Ensimmäisellä neljänneksellä Ramirentin tapaturmataajuus (tapaturmat miljoonaa työtuntia kohden) oli 8,7 (6,5). HENKILÖSTÖ JA Henkilöstö (HTV) Henkilöstö (HTV) Toimipisteet Toimipisteet TOIMIPISTEET SUOMI RUOTSI NORJA TANSKA BALTIA EUROPE CENTRAL Konsernihallinnon henkilöstö YHTEENSÄ kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n markkina-arvo maaliskuun 2017 lopussa oli 820,7 (625,0) miljoonaa euroa. Markkina-arvo ilman yhtiön omia osakkeita oli 815,4 (619,6) miljoonaa euroa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli 7,55 (5,75) euroa. Kauden tammi maaliskuu korkein noteeraus oli 8,45 (6,41) euroa ja alin 6,76 (5,05) euroa. Kaupankäynnillä painotettu osakkeen keskihinta oli 7,50 (5,86) euroa. Tammi maaliskuussa osakkeen vaihto oli yhteensä 118,1 (90,2) miljoonaa euroa, eli ( ) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 14,7 prosenttia (14,2 %) Ramirentin ulkona olevista 9 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

10 osakkeista. Keskimääräinen päivittäinen vaihto osakkeella oli ( ) kappaletta, mikä vastasi ( ) euron päivittäistä keskimääräistä volyymia. Maaliskuun 2017 lopussa Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 miljoonaa euroa ja ulkona olevien osakkeiden määrä oli ( ) kappaletta. Ramirent Oyj:lla oli hallussaan ( ) yhtiön omaa osaketta eli 0,64 prosenttia (0,87 %) kaikista osakkeista. Tammi-maaliskuussa 2017 aikana ei hankittu yhtiön omia osakkeita. omien osakkeiden luovuttaminen ja vuoden 2014 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän täytäntöönpano Ramirentin hallitus on päättänyt vuoden 2014 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän täytäntöönpanosta. Ramirent Oyj:n omia osakkeita luovutetaan maksutta yhteensä suunnitelman ohjelman ehtojen mukaisesti niille avainhenkilöille, jotka osallistuivat vuoden 2014 pitkän aikavälin osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään. Lisäksi yhteensä Ramirent Oyj:n omaa osaketta luovutettiin Ramirentin tytäryhtiö Safety Solutions Jonsereds AB:n johdolle osana määräysvallattomien omistajien kauppahintaa. yhtiökokouksen päätökset 2017 Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2017, joka pidettiin , vahvisti vuoden 2016 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous hyväksyi 0,40 euron osakohtaisen osingon maksettavaksi kahdessa yhtä suuressa 0,20 euron erässä. Ensimmäinen erä maksettiin osakkeenomistajille huhtikuussa Toinen 0,20 euron erä maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat rekisteröityneet osakkeenomistajiksi Maksupäivä toiselle erälle on niille osakkeenomistajille, jotka ovat rekisteröityneet Euroclear Finland Oy:n rekisteriin ja , jotka ovat rekisteröityneet Euroclear Sweden AB:n rekisteriin. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän. Yhtiökokous valitsi uudelleen hallitukseen sen nykyiset jäsenet: Kevin Appleton, Kaj-Gustaf Bergh, Ulf Lundahl, Tobias Lönnevall, ja Susanna Renlund, sekä valitsi uusiksi jäseniksi Ann Carlssonin ja Erik Bengtssonin. Hallituksen toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi Ulf Lundahlin jatkamaan hallituksen puheenjohtajana ja Susanna Renlundin varapuheenjohtajana. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenten palkkiot seuraavasti: Hallituksen puheenjohtajalle euroa/kk ja lisäksi maksetaan euron suuruinen palkkio kokouksista; hallituksen varapuheenjohtajalle euroa/kk ja lisäksi maksetaan euron suuruinen palkkio kokouksista; ja muille hallituksen jäsenille euroa/kk ja lisäksi maksetaan euron palkkio kokouksista. Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy ( PwC ) toimikaudeksi, joka kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Päävastuunalaisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva Eriksson. Yhtiökokous valtuutti hallituksen esityksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus omien osakkeiden hankkimisesta on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Yhtiökokouksen pöytäkirja on luettavissa yhtiön nettisivuilla osoitteessa 10 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

11 Riskienhallinta ja liiketoiminnan riskit Yleiset poliittiset ja taloudelliset olosuhteet voivat vaikuttaa kielteisesti konsernin strategian toimeenpanoon ja liiketoiminnan suorituskykyyn. Olennaisia lyhyen aikavälin riskejä ovat myös kilpailu konevuokrauksen markkinoilla, kehitys rakentamisen markkinoilla, asiakkaiden luottokelpoisuus ja Ramirentin kyky hallita projekteja ja kalustoa tehokkaasti. Olennaista kannattavuuden parantamiselle vuonna 2017 on säilyttää painopiste kannattavuuden kehittämisen pääalueissa mukaan lukien liiketoiminnan muutoshankkeet valituilla segmenteillä. Riskienhallinnan periaatteisiin ei ole tehty olennaisia muutoksia ja ne ovat kuvattu vuoden 2016 toimintakertomuksessa. KATSAUSKAUDEN jälkeiset tapahtumat Ramirent Oyj:n hallitus on päättänyt Ramirent Oyj:n omien osakkeiden luovuttamisesta Ramirentin tytäryhtiön Safety Solutions Jonsereds AB:n vähemmistöosakkaille osana määräysvallattomien omistajien kauppahintaa. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Ramirentin yhtiökokouksen hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on omaa osaketta. RAMIRENTin ohjeistus vuodelle 2017 Ramirent arvioi, että vuonna 2017 vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvaa vuoden 2016 tasolta. tulevaisuutta koskevat arviot Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yrityshankintojen ja uudelleenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista. Strategiaprosessin yhteydessä Ramirentin hallitus on arvioinut taloudellisten tavoitteiden muutostarvetta. Muutokset taloudellisissa tavoitteissa julkaistaan pörssitiedotteella. Pohjautuen taloudellisiin tavoitteisiin ja markkinanäkymiin, Ramirent julkaisee näkymät tilikaudelle sekä tilinpäätöstiedotteessa että osavuosikatsauksissa. Näkymät julkaistaan koko vuodelle, mutta ei koskien yhtä vuosineljännestä. 11 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

12 TAULUKOT KONSERNIN TULOSLASKELMA 1 3/17 1 3/ /16 (EUR 1 000) Tuotot vuokrauksesta Tuotot palveluista Kaluston myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden tuloksesta Laimentamaton (EUR) 0,08 0,02 0,20 Laimennettu (EUR) 0,08 0,02 0,20 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1 3/17 1 3/ /16 (EUR 1 000) KATSAUSKAUDEN TULOS Muut laajan tuloksen erät: Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät, netto verojen jälkeen 940 Erät, jotka voidaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot Rahavirran suojaukset, netto verojen jälkeen Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 12 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

13 YHTEENSÄ MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset saamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tuloverosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus 110 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

14 Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Tuloverovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 3/17 1 3/ /16 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja (EBT) Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrakalusto) Investoinnit muihin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset Tuotot osakkuusyhtiöiden myynnistä 84 Saadut osingot investoinneista 31 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

15 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot Muutokset tytäryhtiöiden omistusosuuksissa Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (EUR 1 000) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Muuntoerot Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä OMA PÄÄOMA Muuntoerot Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Myytävissä olevat rahoitusvarat Tilikauden tulos KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus Osingonjako Tytäryrityksistä omistettujen osuuksien muutokset 5 5 LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA Muuntoerot Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Myytävissä olevat rahoitusvarat Tilikauden tulos KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Tytäryrityksistä omistettujen osuuksien muutokset LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

16 Muuntoerot Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Tilikauden tulos KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus Osingonjako LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laadinnassa on sovellettu myös konsernin päättyneen tilikauden tilinpäätöksen laadintaperiaatteita. Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Pyöristyksistä johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta. Tämän tilinpäätöstiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. Uuden ESMA-ohjeistuksen vaikutukset Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) on julkaissut uuden ohjeistuksen liittyen vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin sovellettavaksi viimeistään vuoden 2016 toisen neljänneksen osavuosikatsauksissa. Uuden ohjeistuksen takia Ramirentin tunnusluku EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä on korvattu tunnusluvulla vertailukelpoinen EBITA-liiketulos vuoden 2016 ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät eli aikaisemmin kertaluonteisiksi kutsutut erät sisältävät tuottoja ja kuluja, jotka syntyvät Ramirentin liiketoimintoja muuttavien toimien seurauksena tai varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomista eristä kuten uudelleenjärjestelyistä, arvonalentumisista, tase-erien alaskirjauksista tai merkittävistä tuotoista tai tappioista, jotka liittyvät tase-erien tai liiketoimintojen myyntiin. Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos on julkaistu raportointikausien vertailtavuuden parantamiseksi. Segmenttitiedot Segmenttien tiedot on esitelty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä, rahoituseriä ja veroja, ei kohdisteta segmenteille. Vuoden 2017 alusta Ramirentin osuus Fortrent Groupin nettotuloksesta raportoidaan konsernin kohdistamattomissa erissä segmenttien ulkopuolella. Aikaisemmin se on sisältynyt Europe East - segmenttiin. Muutoksen jälkeen Europe East segmentti sisältää vain kolmen Baltian maan operaatiot ja sen vuoksi se nimettiin Baltia -segmentiksi. Raportin vertailuluvut on muutettu vastaavasti. Tuotot palveluista Palvelutuottoihin sisältyy vuokraukseen liittyvien pystytys-, purku-, kuljetuspalvelujen yms. lisäksi vuokraukseen liitännäistä polttoainemyyntiä ja muuta tavaramyyntiä. 16 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

17 TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 1 3/17 1 3/ /16 Liikevaihto 164,6 146,0 665,2 Liikevaihdon muutos, % 12,7 % 3,9 % 4,6 % Käyttökate (EBITDA) 42,6 31,9 169,0 Osuus liikevaihdosta, % 25,9 % 21,8 % 25,4 % EBITA-liiketulos 16,6 7,2 59,2 Osuus liikevaihdosta, % 10,1 % 5,0 % 8,9 % Liiketulos (EBIT) 14,6 4,8 38,4 Osuus liikevaihdosta, % 8,8 % 3,3 % 5,8 % Tulos ennen veroja (EBT) 10,9 3,2 28,1 Osuus liikevaihdosta, % 6,6 % 2,2 % 4,2 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos 8,5 2,6 22,1 Osuus liikevaihdosta, % 5,2 % 1,8 % 3,3 % Bruttoinvestoinnit 41,6 40,4 190,8 Osuus liikevaihdosta, % 25,3 % 27,7 % 28,7 % Sitoutunut pääoma kauden lopussa 614,7 613,6 645,0 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % (R12) 7,8 % 10,7 % 6,2 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (R12) 7,9 % 10,8 % 6,4 % Oman pääoman tuotto (ROE), % (R12) 10,2 % 14,6 % 7,2 % Korolliset velat 347,6 333,2 347,4 Nettovelka 340,6 287,9 345,8 Nettovelka/EBITDA (R12) 1,9x 1,7x 2,0x Nettovelkaantumisaste, % 127,5 % 102,7 % 116,2 % Omavaraisuusaste, % 31,7 % 33,9 % 35,9 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana Henkilöstö kauden lopussa (HTV) OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1 3/17 1 3/ /16 Tulos/osake, laimennettu, EUR 0,08 0,02 0,20 Tulos/osake, laimentamaton, EUR 0,08 0,02 0,20 Oma pääoma/osake, kauden lopussa, laimennettu, EUR 2,47 2,60 2,76 Oma pääoma/osake, kauden lopussa, laimentamaton EUR 2,47 2,60 2,76 Osakekohtainen osinko, EUR 0,40 Osinko / tulos, % 195 % Efektiivinen osinkotuotto, % 5,4 % Hinta / tulos -suhde (P/E) 1) 29,1 14,9 36,1 Osakkeen ylin kurssi, EUR 8,45 6,41 7,91 Osakkeen alin kurssi, EUR 6,76 5,05 5,05 Osakkeen keskikurssi, EUR 7,50 5,86 6,51 Osakkeen kurssi kauden lopussa, EUR 7,55 5,75 7,39 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. EUR 815,4 619,6 796,3 17 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

18 Osakkeiden vaihto (1 000 kpl) , , ,2 Osakkeiden vaihto osakekannan kokonaismäärästä, % 14,6 % 14,2 % 51,1 % Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimennettu Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimentamaton Osakemäärä, kauden lopussa, laimennettu Osakemäärä, kauden lopussa, laimentamaton ) Rullaava 12 kuukautta LIIKEVAIHTO 1 3/17 1 3/ /16 SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 42,8 38,1 180,1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,3 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 60,1 53,7 236,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,0 0,4 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 29,0 25,9 117,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 1,9 3,2 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 10,0 10,3 41,3 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,4 BALTIA - Liikevaihto (ulkoinen) 7,6 6,7 34,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,0 0,0 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 15,2 11,3 55,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,1 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,4 2,0 4,4 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 164,6 146,0 665,2 EBITA 1 3/17 1 3/ /16 (milj. EUR ja % liikevaihdosta) SUOMI 3,8 2,9 24,0 Osuus liikevaihdosta, % 9,0 % 7,7 % 13,3 % RUOTSI 8,6 4,4 26,4 Osuus liikevaihdosta, % 14,3 % 8,2 % 11,1 % NORJA 1,5 1,3 1,7 Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 4,8 % 1,4 % TANSKA 0,6 0,4 2,3 Osuus liikevaihdosta, % 5,8 % 4,0 % 5,5 % BALTIA 0,4 0,1 5,8 Osuus liikevaihdosta, % 5,5 % 1,1 % 16,8 % EUROPE CENTRAL 2,4 0,8 3,9 Osuus liikevaihdosta, % 16,0 % 6,7 % 7,0 % Kohdistamattomat erät 0,9 1,0 4,9 KONSERNIN EBITA-liiketulos 16,6 7,2 59,2 Osuus liikevaihdosta, % 10,1 % 5,0 % 8,9 % 18 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

19 EBIT 1 3/17 1 3/ /16 (milj. EUR ja % liikevaihdosta) SUOMI 3,5 2,5 22,6 Osuus liikevaihdosta, % 8,3 % 6,7 % 12,6 % RUOTSI 7,8 3,2 22,1 Osuus liikevaihdosta, % 12,9 % 6,0 % 9,3 % NORJA 0,8 0,7 1,4 Osuus liikevaihdosta, % 2,9 % 2,4 % 1,2 % TANSKA 0,5 0,3 1,8 Osuus liikevaihdosta, % 4,6 % 2,9 % 4,4 % BALTIA 0,4 0,1 5,7 Osuus liikevaihdosta, % 5,4 % 1,4 % 16,6 % EUROPE CENTRAL 2,4 0,8 3,8 Osuus liikevaihdosta, % 15,9 % 7,0 % 6,8 % Kohdistamattomat erät 0,9 1,0 16,3 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 14,6 4,8 38,4 Osuus liikevaihdosta, % 8,8 % 3,3 % 5,8 % POISTOT JA ARVONALENTUMISET 1 3/17 1 3/ /16 SUOMI Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä 6,8 6,4 26,5 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0,3 0,4 1,3 RUOTSI Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä 8,3 7,6 32,8 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0,8 1,2 4,3 NORJA Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä 4,7 4,6 24,5 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0,7 0,7 3,1 TANSKA Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä 1,5 1,3 6,0 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0,1 0,1 0,5 BALTIA Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä 1,8 1,8 7,6 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0,0 0,0 0,1 EUROPE CENTRAL Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä 3,1 3,0 12,7 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0,0 0,0 0,1 Segmenteille kohdistamattomat poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä sekä eliminoinnit 0,1 0,1 0,3 Segmenteille kohdistamattomat poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä sekä eliminoinnit 0,1 0,0 11,5 Aineellisten hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset yhteensä 26,0 24,7 109,8 Aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset yhteensä 2,0 2,4 20,9 YHTEENSÄ 28,1 27,1 130,7 SEGMENTEILLE KOHDISTETUT VARAT SUOMI 175,6 153,5 172,6 19 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

20 RUOTSI 295,4 284,5 294,1 NORJA 165,4 158,0 162,1 TANSKA 36,2 36,1 37,0 BALTIA 59,0 55,1 60,3 EUROPE CENTRAL 79,5 65,2 73,8 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 31,6 74,3 30,2 YHTEENSÄ 842,8 826,7 830,1 SEGMENTEILLE KOHDISTETUT KOROTTOMAT VELAT SUOMI 34,9 32,9 52,3 RUOTSI 91,0 85,1 92,0 NORJA 39,4 32,7 36,6 TANSKA 6,2 5,5 6,3 BALTIA 7,6 7,3 7,7 EUROPE CENTRAL 12,7 11,5 9,7 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 36,3 37,9 19,5 YHTEENSÄ 228,1 213,0 185,1 SEGMENTEILLE KOHDISTETTU SITOUTUNUT PÄÄOMA SUOMI 140,7 120,6 120,2 RUOTSI 204,5 199,4 202,1 NORJA 126,0 125,3 125,4 TANSKA 30,0 30,5 30,7 BALTIA 51,4 47,8 52,7 EUROPE CENTRAL 66,8 53,6 64,2 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 4,7 36,4 49,7 YHTEENSÄ 614,7 613,6 645,0 Raportoitu SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO (ROCE, % rullaava 12 kuukautta) SEGMENTEITTÄIN (%) SUOMI 18,1 % 18,8 % 18,8 % RUOTSI 13,2 % 15,5 % 11,0 % NORJA 1,0 % 4,0 % 1,2 % TANSKA 6,5 % 6,1 % 6,4 % BALTIA 12,6 % 15,0 % 11,4 % EUROPE CENTRAL 11,6 % 5,3 % 6,4 % KONSERNI 7,8 % 10,7 % 6,2 % Vertailukelpoinen SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO (ROCE, % rullaava 12 kuukautta) SEGMENTEITTÄIN (%) SUOMI 17,3 % 18,1 % 18,0 % RUOTSI 14,4 % 13,5 % 12,2 % 20 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

21 NORJA 4,3 % 4,3 % 4,1 % TANSKA 6,5 % 7,7 % 6,4 % BALTIA 12,6 % 15,0 % 11,4 % EUROPE CENTRAL 12,4 % 5,3 % 7,2 % KONSERNI 11,2 % 10,1 % 9,3 % AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN SEKÄ SIJOITUSTEN MUUTOKSET Kirjanpitoarvo ,7 616,1 616,1 Poistot ja arvonalentumiset 28,1 27,1 130,7 Lisäykset Koneet ja laitteet 35,8 35,1 165,6 Muut aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 5,8 5,3 25,2 Vähennykset Kaluston myynnit 2,4 1,9 9,0 Muun käyttöomaisuuden myynnit 0,0 0,0 0,6 Muutos pääomaosuusmenetelmällä yhdistetyissä yhtiöissä 1,2 0,7 4,6 Muut * 1,0 2,5 0,5 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 685,0 630,7 671,7 *Muut sisältää muuntoerot, uudelleenluokitukset ja muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahinnoissa VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET VELAT Muut pantatut varat 0,1 0,1 Takaukset 2,6 2,9 3,0 Investointisitoumukset 25,4 57,2 30,5 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 89,0 91,1 82,1 Konsernin osuus yhteisyritysten vastuusitoumuksista 0,2 0,1 Taseen ulkopuoliset vastuut yhteensä 117,1 151,4 115,8 JOHDANNAISINSTRUMENTEISTA AIHEUTUVAT VASTUUT Koron- ja valuutanvaihtosopimukset Kohde-etuuden nimellisarvo 97,5 57,2 97,7 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,5 1,3 0,7 Valuuttajohdannaiset Kohde-etuuden nimellisarvo 56,2 52,7 61,1 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,6 0,2 0,3 21 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

22 KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVIEN RAHOITUSVAROJEN HIERARKIATASOT Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määrittämisen menetelmät. Eri tasot on määritelty seuraavasti: Taso 1: näkyvät markkinahinnat (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille ja veloille Taso 2: syöttötietona käytetään muita kuin tason 1 näkyviä markkinahintoja, jotka ovat todettavissa varoille ja veloille joko suoraan (hinta) tai epäsuoraan (johdettu hinnasta) Taso 3: syöttötietona varoille ja veloille käytetään muita kuin todettavia markkinahintoja Taso 1 Taso 2 Taso 3 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 0,5 Valuuttajohdannaiset 0,6 Ehdollinen kauppahintavelka 4, Taso 1 Taso 2 Taso 3 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 1,3 Valuuttajohdannaiset 0,2 Ehdollinen kauppahintavelka 10,2 TASON 3 KÄYPIEN ARVOJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA Kirjanpitoarvo ,9 10,1 10,1 Valuuttakurssierot 0,1 0,1 0,1 Maksut 1,4 Uudelleen luokittelu kiinteäksi kauppahintavelaksi 4,2 Kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin 1,0 Rahoituskuluihin kirjattu diskonttauskorko 0,8 0,3 0,3 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 4,8 10,2 3,9 RAHOITUSVAROJEN- JA VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo VERRATTUNA KIRJANPITOARVOON RAHOITUSVARAT Pitkäaikaiset lainasaamiset 12,6 12,6 15,0 15,0 Myytävissä olevet sijoitukset 0,2 0,2 0,1 0,1 Myyntisaatavat 98,1 98,1 89,8 89,8 Rahavarat ja muut rahoitusvarat 7,0 7,0 45,3 45,3 Yhteensä 117,9 117,9 150,3 150,3 RAHOITUSVELAT Lainat rahoituslaitoksilta 88,0 88,0 89,7 89,7 Joukkovelkakirjalaina 99,7 106,0 99,5 105,8 Yritystodistukset 160,0 160,0 144,0 144,0 22 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

23 Yritysostoihin liittyvät lisäkauppahintavelat 7,0 7,0 10,2 10,2 Ostovelat 38,4 38,4 33,7 33,7 Yhteensä 393,0 399,3 377,2 383,5 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset (nimellisarvo ja käypä arvo) 97,5 0,5 57,2 1,3 Valuuttajohdannaiset (nimellisarvo ja käypä arvo) 56,2 0,6 52,7 0,2 VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT EBITA-LIIKETULOKSESSA 1 3/17 1 3/ /16 (Milj. EUR) SUOMI 1,0 RUOTSI 2,4 NORJA 5,9 TANSKA BALTIA EUROPE CENTRAL 0,5 Segmenteille kohdistamattomat erät 1,2 YHTEENSÄ 8,9 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITAliiketuloksessa 1 3/17 1 3/ /16 Arvonalennukset aineellisista hyödykkeistä 5,9 Projektien uudelleenarvioinnit 2,2 Kirjatut varaukset 2,4 Lainojen uudelleen luokittelu 0,5 Lisäkauppahintavelan purku 1,0 YHTEENSÄ 8,9 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITAliiketuloksen jälkeen 1 3/17 1 3/ /16 Arvonalennukset aineettomista hyödykkeistä 10,9 Alaskirjaukset sijoituksista 0,8 YHTEENSÄ 11,7 TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITTELY EBITDA: EBITA-liiketulos: Vertailukelpoinen EBITA: Liiketulos ennen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia EBITA-liiketulos - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITAliiketuloksessa Liiketulos (EBIT) x 100 (rullaava 12 kuukautta) 23 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

24 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) %: Vertailukelpoinen sitoutuneen pääoman tuotto %: Sitoutunut pääoma: Oman pääoman tuotto (ROE) %: Konsernin tai segmenteille kohdistettu sitoutunut pääoma (katsauskauden aikana keskimäärin) (Liiketulos (EBIT) vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liiketuloksessa) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Konsernin tai segmenteille kohdistettu sitoutunut pääoma - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (katsauskauden aikana keskimäärin) Konsernin tai segmenteille kohdistetut varat - korottomat velat Katsauskauden tulos x 100 (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma (katsauskauden aikana keskimäärin) Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE) %: Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %: (Katsauskauden tulos - vertailukelpoisuuteen vaikuttava erät katsauskauden tuloksessa) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät omassa pääomasssa (katsauskauden aikana keskimäärin) (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut, poislukien valuuttakurssierot) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Varat yhteensä korottomat velat (katsauskauden aikana keskimäärin) Omavaraisuusaste %: Oma pääoma x 100 Varat yhteensä saadut ennakot Osakekohtainen tulos (EPS) EUR: Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos EUR: Katsauskauden tulos +/ määräysvallattomien omistajien osuus katsauskauden tuloksesta Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana Katsauskauden tulos +/ määräysvallattomien omistajien osuus katsauskauden tuloksesta - vertailukelpoisuuteen vaikuttava erät Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana Oma pääoma / osake, EUR: Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä raportointipäivänä Osinko / tulos %: Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Nettovelka: Korolliset velat - rahavarat ja muut rahoitusvarat Nettovelka / EBITDA: Nettovelka Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (rullaava 12 kuukautta) Nettovelkaantumisaste, % Nettovelka x 100 Oma pääoma Osakekohtainen osinko, EUR: Maksettu osinko Osakkeiden määrä osingonjaon täsmäytyspäivänä Osakeantioikaistu osinko per osake x Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

25 Effektiivinen osinkotuotto, %: Hinta/voitto suhde P/E- luku: Osakeantioikaistu viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakeantioikaistu viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakekohtainen tulos Tuloskurssi Tuloskurssi Tuloskurssi Tasekurssi Tasekurssi Tasekurssi VALUUTTAKURSSIT 1 3/ / / CZK 27, , , , , ,0210 DKK 7,4353 7,4605 7,4454 7,4379 7,4512 7,4344 NOK 8,9837 9,5276 9,2927 9,1683 9,4145 9,0863 PLN 4,3208 4,3659 4,3636 4,2265 4,2576 4,4103 SEK 9,5050 9,3260 9,4673 9,5322 9,2253 9,5525 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 LIIKEVAIHTO SUOMI 42,8 49,4 47,6 45,3 38,1 RUOTSI 60,4 64,6 56,6 62,1 53,7 NORJA 29,0 31,5 30,9 29,9 27,8 TANSKA 10,0 10,3 10,3 10,8 10,4 BALTIA 7,6 9,3 10,1 8,4 6,7 EUROPE CENTRAL 15,2 15,7 15,4 13,4 11,3 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,4 0,3 1,7 0,4 2,0 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 164,6 180,5 169,2 169,4 146,0 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 EBITA (milj. EUR ja % liikevaihdosta) SUOMI 3,8 5,8 8,9 6,4 2,9 Osuus liikevaihdosta, % 9,0 % 11,8 % 18,6 % 14,0 % 7,7 % RUOTSI 8,6 9,7 3,5 8,8 4,4 Osuus liikevaihdosta, % 14,3 % 15,1 % 6,2 % 14,1 % 8,2 % NORJA 1,5 2,1 3,7 1,9 1,3 Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 6,8 % 11,9 % 6,3 % 4,8 % TANSKA 0,6 0,6 0,8 0,5 0,4 Osuus liikevaihdosta, % 5,8 % 6,3 % 7,4 % 4,3 % 4,0 % BALTIA 0,4 1,8 2,8 1,3 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 5,5 % 18,9 % 27,9 % 15,5 % 1,1 % EUROPE CENTRAL 2,4 1,8 2,2 0,7 0,8 Osuus liikevaihdosta, % 16,0 % 11,7 % 14,0 % 5,0 % 6,7 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,9 0,8 0,2 2,9 1,0 KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 16,6 21,2 14,2 16,6 7,2 Osuus liikevaihdosta, % 10,1 % 11,7 % 8,4 % 9,8 % 5,0 % 25 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

26 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 EBIT (milj. EUR ja % liikevaihdosta) SUOMI 3,5 5,6 8,5 6,0 2,5 Osuus liikevaihdosta, % 8,3 % 11,3 % 17,9 % 13,3 % 6,7 % RUOTSI 7,8 8,9 2,5 7,5 3,2 Osuus liikevaihdosta, % 12,9 % 13,7 % 4,4 % 12,1 % 6,0 % NORJA 0,8 1,7 5,1 1,3 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 2,9 % 5,5 % 16,5 % 4,2 % 2,4 % TANSKA 0,5 0,5 0,6 0,3 0,3 Osuus liikevaihdosta, % 4,6 % 5,3 % 6,1 % 3,1 % 2,9 % BALTIA 0,4 1,7 2,8 1,3 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 5,4 % 18,7 % 27,7 % 15,3 % 1,4 % EUROPE CENTRAL 2,4 1,8 2,1 0,6 0,8 Osuus liikevaihdosta, % 15,9 % 11,6 % 13,8 % 4,7 % 7,0 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,9 1,1 11,2 3,0 1,0 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 14,6 19,2 0,2 14,1 4,8 Osuus liikevaihdosta, % 8,8 % 10,6 % 0,1 % 8,3 % 3,3 % 26 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

27 TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään tiistaina klo Suomen aikaa Klaus K:ssa, Bulevardi 2-4, Helsinki, Studio K. Tilaisuutta isännöivät toimitusjohtaja Tapio Kolunsarka ja talousjohtaja Pierre Brorsson. NETTILÄHETYS JA KONFERENSSIPUHELU Tiedotustilaisuutta voi seurata tiistaina klo Suomen aikaa suorana nettilähetyksenä yhtiön nettisivujen tai konferenssipuhelun kautta. Konferenssipuhelun numerot ovat (FI), (SE) (UK) ja (US). Nauhoitus on saatavilla yhtiön Internet-sivuilla myöhemmin samana päivänä. KALENTERI VUODELLE 2017 Ramirent noudattaa 30 päivän hiljaista jaksoa (ns. silent period) ennen tilinpäätöksen tai osavuosikatsauksen julkistamista. Puolivuosikatsaus Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. Helsingissä RAMIRENT OYJ Hallitus LISÄTIETOJA: Pierre Brorsson, talousjohtaja puh , pierre.brorsson(at)ramirent.com Franciska Janzon, SVP, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet puh , franciska.janzon(at)ramirent.com JAKELU: NASDAQ Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet RAMIRENT on johtava konevuokrauskonserni, joka yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaamisen vuokrausratkaisuiksi, jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa. Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakentamista, teollisuutta, palvelusektoria, julkista sektoria ja kotitalouksia. Vuonna 2016 Ramirent-konsernin liikevaihto oli 665 miljoonaa euroa. Konsernilla on työntekijää 292 toimipaikassa yhteensä kymmenessä maassa Euroopassa. Ramirent on listattu NASDAQ Helsingissä (RMR1V). Ramirent More than machines. 27 Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2017

28 Ramirent on johtava konevuokrausalan yritys, joka tarjoaa asiakkailleen ensiluokkaisia laitteita, palveluja ja osaamista. Ramirentin vuokrausratkaisut yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa. Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakennusalaa, teollisuutta, palvelualaa, julkista sektoria ja kotitalouksia. Ramirent toimii Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Vuonna 2016 Ramirent-konsernin liikevaihto oli 665 miljoonaa euroa. Konsernilla on työntekijää 292 toimipisteessä 10 maassa. Ramirent on listattu NASDAQ Helsingissä (osakkeen tunnus: RMR1V).