Ramirent oyj:n OSAvuosikatsaus TAMMI-SYYSKUU 2017 ERITTÄIN VAHVA

Transkriptio

1 Q3 SUORITUS 2017 Ramirent oyj:n OSAvuosikatsaus TAMMI-SYYSKUU 2017 ERITTÄIN VAHVA Q3:LLA

2 Ramirent oyj:n OSAvuosikatsaus TAMMI-SYYSKUU 2017 ERITTÄIN VAHVA SUORITUS Q3:LLA HEINÄ-SYYSKUU 2017 LYHYESTI Liikevaihto 184,7 (169,2) milj. euroa, kasvua 9,1 % tai 9,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos parani 34,1 (22,2 1 ) milj. euroon tai 18,4 % (13,1 % 1 ) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 41,4 (43,3) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 9,5 ( 1,3) milj. euroa TAMMI-SYYSKUU 2017 LYHYESTI Liikevaihto 523,4 (484,7) milj. euroa, kasvua 8,0 % tai 8,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos parani 72,6 (47,0 2 ) milj. euroon tai 13,9 % (9,7 % 2 ) liikevaihdosta Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos (EPS) parani 0,42 (0,24 2 ) euroon Bruttoinvestoinnit 135,5 (143,8) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 1,4 ( 31,8) milj. euroa RAMIRENTin ohjeistus vuodelle 2017 muuttumaton Ramirent arvioi, että vuonna 2017 vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvaa vuoden 2016 tasolta. AVAINLUVUT (milj. EUR ja %) 7 9/17 7 9/16 MUUTOS 1 9/17 1 9/16 MUUTOS 1 12/16 Liikevaihto 184,7 169,2 9,1 % 523,4 484,7 8,0 % 665,2 Käyttökate (EBITDA) 61,6 47,1 30,8 % 152,4 121,2 25,7 % 169,0 Osuus liikevaihdosta, % 33,3 % 27,8 % 29,1 % 25,0 % 25,4 % Vertailukelpoinen EBITAliiketulos 34,1 22,2 1 53,3 % 72,6 47,0 2 54,5 % 68,1 Osuus liikevaihdosta, % 18,4 % 13,1 % 13,9 % 9,7 % 10,2 % EBITA-liiketulos 34,1 14,2 139,7 % 72,6 38,0 90,8 % 59,2 Osuus liikevaihdosta, % 18,4 % 8,4 % 13,9 % 7,9 % 8,9 % Vertailukelpoinen EPS, EUR 0,23 0, ,2 % 0,42 0, ,8 % 0,35 Tulos/osake EPS, EUR 0,23 0,02 0,42 0,09 0,20 Bruttoinvestoinnit 41,4 43,3 4,4 % 135,5 143,8 5,8 % 190,8 Rahavirta investointien jälkeen 9,5 1,3 1,4 31,8 95,6 % 20,7 Sitoutunut pääoma kauden lopussa 668,9 643,7 3,9 % 645,0 Vertailukelpoinen ROCE % 12,9 % 8,7 % 9,3 % ROCE % 13,0 % 5,4 % 6,2 % Vertailukelpoinen ROE % 19,6 % 12,2 % 12,1 % ROE % 20,1 % 7,1 % 7,2 % Nettovelka 369,9 357,3 3,5 % 345,8 Nettovelka/EBITDA 1,8x 2,2x 14,7 % 2,0x 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -8,0 miljoonaa euroa Q Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -8,9 miljoonaa euroa 1-9/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä verovaikutus huomioiden Q Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä verovaikutus huomioiden 1-9/ Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

3 ramirentin toimitusjohtaja tapio kolunsarka: Kausiluonteisesti vahvalla Q3:lla tiimimme suoriutui erinomaisesti. Kolmannen vuosineljänneksemme vertailukelpoinen EBITA-liiketulos nousi 53.3 % 34.1 (22.2) miljoonaan euroon korkeimmalle tasolle sitten vuoden Liikevaihto kasvoi 9,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla ja EBITAliiketulosmarginaali nousi ja oli 18,4 % (13,1 %) liikevaihdosta. Saavutimme hyviä tuloksia laaja-alaisesti kuluneella vuosineljänneksellä. Ruotsin, Europe Centralin, Baltian ja Suomen EBITA-kannattavuus oli erittäin vahva. Kannattavuuden paraneminen oli hyvä myös Norjassa. Suotuisan markkinatilanteen ja vahvan suorituksemme ansiosta pidimme investointiohjelmamme aktiivisena ja kalustoinvestoinnit olivat lähellä edellisvuoden tasoa 39,1 (42,0) miljoonassa eurossa. Tästä huolimatta rahavirtamme investointien jälkeen oli positiivinen, 9,5 (-1,3) miljoonaa euroa, mikä yhdistettynä parantuneeseen kannattavuuteen pienensi nettovelan suhdetta käyttökatteeseen 1.8x:aan (2.2x). Yhdeksän kuukauden liikevaihtomme kasvoi 8,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla ja vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvoi 54,5 % 72,6 (47,0) miljoonaan euroon eli 13,9 % (9,7 %) liikevaihdosta. Olen ylpeä nähdessäni organisaatiomme toiminnan laadun parantuvan. Olemme onnistuneet hyvin ja aikataulua edellä useissa kannattavuuden parantamiseen liittyvissä toimenpiteissä. Tästä eteenpäin odotamme tulosparannusohjelmamme vaikutuksen kannattavuuteemme pienenevän ohjelman tuettua kannattavuusparannusta voimakkaasti jo Q4:stä 2016 lähtien. Ramirentin tilanne ja ympärillä olevat konevuokrausmarkkinat tarjoavat meille mahdollisuuksia luoda arvoa osakkeenomistajillemme myös tulevaisuudessa. Tulevana pääomamarkkinapäivänä kerromme vuosien strategisista pääpainopistealueistamme. MARKKINOIDEN NÄKYMÄT VUODELLE 2017 Ramirentin markkinanäkymät perustuvat käytettävissä oleviin paikallisten rakennus- ja teollisuusjärjestöjen ennusteisiin konsernin toimintamaissa. Suomessa konevuokrausmarkkinoiden odotetaan vakiintuvan voimakkaan kysynnän kasvun jälkeen, joka syntyi korkean rakentamisaktiviteetin seurauksena vuoden ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana. Ruotsissa rakentamisen voimakkaan kehityksen odotetaan jatkuvan ja pitävän konevuokrauksen kysynnän korkealla tasolla. Tanskan ja Norjan konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan pysyvän suhteellisen vakaina. Baltiassa ja Europe Central -segmentin markkinoilla, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa, markkinaolosuhteiden odotetaan olevan suotuisat. 3 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

4 tuloskatsaus heinä-syyskuu 2017 Ramirent-konsernin heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi 9,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Kasvu jatkui vahvana Europe Central-segmentissä, Baltiassa ja Ruotsissa. Suomessa kasvu oli myös hyvä, vaikka se hidastui ensimmäisen vuosipuoliskon kasvuvauhdista. Norjan ja Tanskan liikevaihdot laskivat. Konsernin raportoitu liikevaihto kasvoi 9,1 % 184,7 (169,2) miljoonaan euroon. MUUTOS VERTAILUKELPOISILL A KURSSEILLA OSUUS KONSERNISTA 7 9/17 LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 7 9/17 7 9/16 MUUTOS SUOMI 49,8 47,6 4,7 % 4,7 % 26,9 % RUOTSI 64,5 56,6 13,8 % 14,4 % 34,9 % NORJA 29,1 30,9 6,1 % 5,5 % 15,7 % TANSKA 10,0 10,3 3,1 % 3,2 % 5,4 % BALTIA 12,5 10,1 24,0 % 24,0 % 6,8 % EUROPE CENTRAL 19,0 15,4 23,7 % 21,4 % 10,3 % Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,2 1,7 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 184,7 169,2 9,1 % 9,2 % 100,0 % Käyttökate (EBITDA) kasvoi 30,8 % edellisvuodesta ja oli 61,6 (47,1) miljoonaa euroa. EBITDA-marginaali parani ja oli 33,3 % (27,8 %) liikevaihdosta. Vertailukelpoiset aineellisten hyödykkeiden poistot olivat yhteensä 27,5 (27,0) miljoonaa euroa ja ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ne olivat 27,5 (32,9) miljoonaa euroa. Konsernin heinä-syyskuun vertailukelpoinen EBITA-liiketulos oli korkeimmalla tasolla sitten vuoden 2008 ollen 34,1 (22,2) miljoonaa euroa eli 18,4 % (13,1 %) liikevaihdosta ja raportoitu EBITA-liiketulos 34,1 (14,2) miljoonaa euroa eli 18,4 % (8,4 %) liikevaihdosta. Katsauskauden tulokseen ei sisältynyt vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, kun taas vertailukauteen vaikuttivat kertaluonteiset omaisuuserien arvonalentumiset, uudelleenjärjestelykulut ja lisäkauppahintavelan purku yhteensä -8,0 miljoonaa euroa. Konsernin kannattavuuden paraneminen perustui vahvaan volyymin kasvuun ja edistymiseen heikon tulostason yksiköiden muutoshankkeissa. Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos nousi erityisesti Europe Central -segmentissä, Baltiassa ja Ruotsissa. Kannattavuuden paraneminen oli hyvä myös Suomessa ja Norjassa. Tanskan vertailukelpoinen EBITA-liiketulos laski heikon liikevaihdon kehityksen takia. Tammikuusta 2017 alkaen Ramirentin osuus Fortrent-konsernin (yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa) nettotuloksesta on raportoitu segmenteille kohdistamattomissa erissä. Fortrent-konsernin liikevaihto laski 3,6 % 8,1 (8,4) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla lasku oli 6,5 %. Fortrentin heinäsyyskuun EBITA-liiketulos kasvoi 1,9 (1,4) miljoonaan euroon tai 23,1 % (16,2 %) liikevaihdosta. Vuokrausliikevaihdon hyvä kehitys paransi myynnin jakaumaa ja vaikutti positiivisesti EBITAliiketulokseen. Fortrentin nettotulos nousi 1,2 (0,8) miljoonaan euroon. Ramirentin osuus nettotuloksesta oli 0,6 (0,4) miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä. 4 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

5 VERTAILUKELPOINEN EBITA-LIIKETULOS 7 9/17 7 9/17 7 9/16 7 9/16 SEGMENTEITTÄIN milj. EUR % liikevaihdosta milj. EUR % liikevaihdosta SUOMI 9,2 18,5 % 8,2 1 17,2 % RUOTSI 11,2 17,3 % 5,9 2 10,4 % NORJA 3,6 12,4 % 2,2 3 7,0 % TANSKA 0,7 6,6 % 0,8 7,4 % BALTIA 4,0 31,6 % 2,8 27,9 % EUROPE CENTRAL 5,2 27,3 % 2,2 14,0 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,2 0,3 4 KONSERNI 34,1 18,4 % 22,2 5 13,1 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat 0,7 miljoonaa euroa Q Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -2,4 miljoonaa euroa Q Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -5,9 miljoonaa euroa Q Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -0,5 miljoonaa euroa Q Konsernin EBITA-liiketulos oli 14,2 miljoonaa euroa Q Vertailukelpoiset aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset olivat 2,1 (2,3) miljoonaa euroa ja ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 2,1 (14,0) miljoonaa euroa. Konsernin EBITA-liiketulos parani 32,0 (0,2) miljoonaan euroon ja oli 17,3 % (0,1 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 1,6 ( 2,5) miljoonaa euroa sisältäen 0,7 (0,2) miljoonaa euroa valuuttakurssivoittoja ja -tappioita. Tuloverojen määrä oli 5,8 (0,5) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos nousi 24,6 ( 1,9) miljoonaan euroon ja osakekohtainen tulos parani 0,23 ( 0,02) euroon. Ramirent-konsernin heinä-syyskuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin vähenivät 41,4 (43,3) miljoonaan euroon tai 22,4 % (25,6 %) liikevaihdosta. Konsernin investoinnit koneisiin ja laitteisiin laskivat 39,1 (42,0) miljoonaan euroon. Neljänneksellä ei toteutettu yritysostoja. Ramirent-konsernin heinä-syyskuun liiketoiminnan rahavirta oli 50,5 (41,7) miljoonaa euroa, josta käyttöpääoman muutos oli 7,5 ( 2,0) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 41,0 ( 43,1) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 9,5 ( 1,3) miljoonaa euroa. Tuloskatsaus tammi-syyskuu 2017 Ramirent-konsernin tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 8,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä paitsi Norjassa ja Tanskassa. Vertailukelpoisilla kursseilla liikevaihdon kasvu oli vahvinta Europe Central -segmentissä, Baltiassa ja Ruotsissa. Myös Suomessa liikevaihdon kasvu oli hyvä. Konsernin tammi-syyskuun raportoitu liikevaihto kasvoi 8,0 % 523,4 (484,7) miljoonaan euroon. 5 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

6 MUUTOS VERTAILUKELPOISILL A KURSSEILLA OSUUS KONSERNISTA 1 9/17 LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 1 9/17 1 9/16 MUUTOS SUOMI 139,0 131,0 6,1 % 6,1 % 26,5 % RUOTSI 188,0 172,4 9,1 % 11,5 % 35,9 % NORJA 86,0 88,7 3,0 % 4,5 % 16,4 % TANSKA 29,8 31,5 5,2 % 5,3 % 5,7 % BALTIA 29,7 25,1 18,1 % 18,1 % 5,7 % EUROPE CENTRAL 51,7 40,1 29,0 % 26,7 % 9,9 % Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,8 4,1 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 523,4 484,7 8,0 % 8,4 % 100,0 % Tammi-syyskuun käyttökate (EBITDA) kasvoi 152,4 (121,2) miljoonaan euroon. EBITDA-marginaali oli 29,1 % (25,0 %) liikevaihdosta. Vertailukelpoiset aineellisten hyödykkeiden poistot olivat 79,8 (77,3) miljoonaa euroa ja ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 79,8 (83,1) miljoonaa euroa. Konsernin tammi-syyskuun vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvoi 72,6 (47,0) miljoonaan euroon eli 13,9 % (9,7 %) liikevaihdosta ja raportoitu EBITA-liiketulos parani 72,6 (38,0) miljoonaan euroon tai 13,9 % (7,9 %) liikevaihdosta. Myynnin kasvu, hyvä myynnin jakauma ja hyvä edistyminen heikon tulostason yksiköiden muutoshankkeissa auttoivat parantamaan EBITA-liiketulosta. Tammi-syyskuussa 2017 ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukauden EBITA-liiketulokseen vaikuttivat 8,9 miljoonan euron omaisuuserien alaskirjaukset, uudelleenjärjestelykulut ja lisäkauppahintavelan purku. Fortrent-konsernin (yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa) liikevaihto kasvoi 9,2 % 23,3 (21,3) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto laski 4,6 %. Fortrentin tammi-kesäkuun EBITAliiketulos kehittyi positiivisesti ja kasvoi 3,1 (2,1) miljoonaan euroon tai 13,4 % (9,6 %) liikevaihdosta. Fortrentin nettotulos oli 1,3 (0,9) miljoonaa euroa. Ramirentin osuus nettotuloksesta oli 0,7 (0,4) miljoonaa euroa tammi-syyskuussa. VERTAILUKELPOINEN EBITA-LIIKETULOS 1 9/17 1 9/17 1 9/16 1 9/16 SEGMENTEITTÄIN milj. EUR % liikevaihdosta milj. EUR % liikevaihdosta SUOMI 19,7 14,2 % 17,2 1 13,1 % RUOTSI 28,6 15,2 % 19,1 2 11,1 % NORJA 7,4 8,5 % 5,4 3 6,1 % TANSKA 1,6 5,2 % 1,6 5,2 % BALTIA 6,3 21,2 % 4,0 16,1 % EUROPE CENTRAL 11,6 22,5 % 2,1 5,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 2,5 2,4 4 KONSERNI 72,6 13,9 % 47,0 5 9,7 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat 1,0 miljoonaa euroa 1-9/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -2,4 miljoonaa euroa 1-9/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -5,9 miljoonaa euroa 1-9/ Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -1,7 miljoonaa euroa 1-9/ Konsernin EBITA-liiketulos oli 38,0 miljoonaa euroa 1-9/ Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

7 Konsernin tammi-syyskuun vertailukelpoiset aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset olivat 6,2 (7,2) miljoonaa euroa ja ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 6,2 (18,9) miljoonaa euroa. Konsernin EBIT-liiketulos nousi 66,4 (19,2) miljoonaan euroon eli 12,7 % (4,0 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 8,9 ( 7,2) miljoonaa euroa sisältäen 0,5 (1,0) miljoonaa euroa valuuttakurssivoittoja ja -tappioita. Muita ei-rahavirtavaikutteisia korkokuluja 0,8 miljoonaa euroa kirjattiin Safety Solutions Jonsereds AB: n määräysvallattomien omistajien osuuden lunastussuunnitelman muutoksen johdosta. Tuloverojen määrä oli 11,8 ( 2,5) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos oli 45,7 (9,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos (EPS) 0,42 (0,09) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) oli 13,0 % (5,4 %) ja oman pääoman tuotto (ROE) 20,1 % (7,1 %). Ramirent-konsernin tammi-syyskuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin laskivat 135,5 (143,8) miljoonaan euroon tai 25,9 % (29,7 %) liikevaihdosta. Konsernin investoinnit koneisiin ja laitteisiin laskivat 124,7 (131,8) miljoonaan euroon. Vuokrakoneiden ja laitteiden myynti oli 19,0 (18,0) miljoonaa euroa. Konsernin tammi-syyskuun liiketoiminnan rahavirta kasvoi 132,9 (110,8) miljoonaan euroon, josta käyttöpääoman muutos oli 4,9 (6,9) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 134,3 ( 142,6) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 1,4 ( 31,8) miljoonaa euroa. taloudellinen asema Konsernin nettovelan määrä kasvoi ja oli 369,9 (357,3) miljoonaa euroa syyskuun 2017 lopussa. Nettovelan taso vastaa 124,1 % (126,7 %) nettovelkaantumisastetta. Nettovelan suhde rullaavaan 12 kuukauden käyttökatteeseen (EBITDA) oli 1,8x (2,2x), pysyen alle Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, joka on korkeintaan 2,5x jokaisen tilikauden lopussa. syyskuun lopussa Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä yhteensä 130,1 (138,1) miljoonan euron arvosta. Lainasalkun keskimääräinen korko oli 1,7 % (1,8 %). Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 1,8 % (1,9 %). Konsernin emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 297,9 (282,1) miljoonaa euroa ja konsernin omavaraisuusaste oli 33,5 % (33,9 %). Taseen ulkopuoliset leasing-vuokravastuut syyskuun 2017 lopussa olivat 85,7 (87,2) miljoonaa euroa, josta 0,5 (2,0) miljoonaa euroa kohdistui vuokrauskalustoon. pääpainopistealueet kannattavuuden parantamisessa vuodelle 2017 Ramirent on määritellyt vuodelle 2017 toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi. Pääpainopistealueet ovat: 1. Kannattavuuden parantaminen heikon tulostason yksiköissä ja liiketoiminta-alueilla sisältäen Norjan Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan uudelleen fokusoinnin, uudelleenorganisoinnit osissa Ruotsin Ratkaisuliiketoimintoja ja Europe Central -segmentin osissa, joissa kannattavuus ei ole ollut tyydyttävää. 2. Painopiste tuottavuudessa ja kustannusten vähentämisessä IT:ssä sekä ulkoisissa materiaali- ja palveluhankinnoissa. 3. Liikevaihdon jakauman parantaminen keskittyen yhä vahvemmin ydinliiketoimintaan, Konevuokrauksen liiketoiminta-alueeseen. 4. Hinnoittelun kehittäminen yksinkertaistamisen ja tehokkaampien hinnoittelun hallintajärjestelmien kautta. 7 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

8 Tulevana pääomamarkkinapäivänä julkaisemme Ramirentin vuosien strategiset pääpainopistealueet. katsaus SEGMENTEITTÄIN muutos segmenttiraportoinnissa Tammikuusta 2017 alkaen Ramirentin osuus Fortrent-konsernin nettotuloksesta on raportoitu konsernin kohdistamattomissa erissä segmenttien ulkopuolella. Aikaisemmin se sisältyi Europe East -segmenttiin. Muutoksen jälkeen Europe East -segmentti sisältää ainoastaan Baltian maiden liiketoiminnat ja nimettiin Baltia-segmentiksi. Raportin vertailuluvut on muutettu vastaavasti. SUOMI Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Suomessa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 57 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/17 7 9/16 Muutos 1 9/17 1 9/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 49,8 47,6 4,7 % 139,0 131,0 6,1 % 180,4 Vertailukelpoinen EBITA 9,2 8,2 1 13,0 % 19,7 17,2 1 14,5 % 23,0 Osuus liikevaihdosta, % 18,5 % 17,2 % 14,2 % 13,1 % 12,7 % EBITA 9,2 8,9 4,1 % 19,7 18,2 8,2 % 24,0 Osuus liikevaihdosta, % 18,5 % 18,6 % 14,2 % 13,9 % 13,3 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 17,4 % 16,7 % 18,0 % ROCE (%) 17,4 % 18,1 % 18,8 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat 0,7 miljoonaa euroa Q ja 1,0 miljoonaa euroa 1-9/2016 heinä-syyskuu Vaikka kysyntä pysyi vahvana, joitakin merkkejä Suomen konevuokrausmarkkinoiden hiljentymisestä ilmeni vuosineljänneksen aikana. Suomen liikevaihdon kasvu oli hyvä 4,7 %, vaikkakin kasvuvauhti hidastui ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna. Vakaa kannattavuuden parantuminen jatkui segmentissä. Vertailukelpoinen EBITA-liiketulos parani 9,2 (8,2) miljoonaan euroon ja raportoitu EBITA-liiketulos 9,2 (8,9) miljoonaan euroon volyymin kasvun ja kiinteiden kulujen kustannustehokkuuden ansiosta. tammi-syyskuu Vahva suhdannetilanne jatkui Suomen konevuokrausmarkkinoilla ja sitä vauhdittivat asuntojen uudisrakentamisen kasvu erityisesti kaupunkien kasvukeskuksissa sekä suuret toimitilarakentamisen projektit. Suomi-segmentin liikevaihto kasvoi 6,1 % rakentamisen ja teollisuuden sektoreiden vakaan kysynnän tukemana. Palvelumyynnin osuus liikevaihdosta kasvoi useiden meneillään olevien suurten projektien vaikutuksesta. Segmentin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvoi 19,7 (17,2) miljoonaan euroon ja raportoitu EBITAliiketulos 19,7 (18,2) miljoonaan euroon hyvän volyymikasvun ansiosta. 8 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

9 Ruotsi Ramirent on toiseksi suurin konevuokrausalan yhtiö Ruotsissa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 79 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/17 7 9/16 Muutos 1 9/17 1 9/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 64,5 56,6 13,8 % 188,0 172,4 9,1 % 237,0 Vertailukelpoinen EBITA 11,2 5,9 1 89,7 % 28,6 19,1 1 50,1 % 28,8 Osuus liikevaihdosta, % 17,3 % 10,4 % 15,2 % 11,1 % 12,1 % EBITA 11,2 3,5 217,1 % 28,6 16,7 71,4 % 26,4 Osuus liikevaihdosta, % 17,3 % 6,2 % 15,2 % 9,7 % 11,1 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 16,8 % 11,8 % 12,2 % ROCE (%) 16,8 % 10,4 % 11,0 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -2,4 miljoonaa euroa Q heinä-syyskuu Kysyntä Ruotsin konevuokrausmarkkinoilla pysyi vahvana. Ruotsin liikevaihto kasvoi 14,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Suurten projektien hyvä edistyminen tuki kasvua vuosineljänneksellä. Kasvua edistivät lisäksi voimakas kasvu pienissä ja keskisuurissa yrityksissä. Segmentin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos lähes tuplaantui verrattuna edellisvuoteen ollen 11,2 (5,9) miljoonaa euroa. EBITA-liiketuloksen kehitykseen vaikutti vahva volyymin kasvu, kausiluonteisesti alhaiset kiinteät kulut ja toimitusketjun jatkuva tehostaminen. Kolmannen neljänneksen aikana Ramirent uusi konevuokraussopimuksen NCC: n kanssa tuleviksi kolmeksi vuodeksi. Ramirent allekirjoitti myös kiinteistöyhtiö Vasakronan AB: n kanssa sopimuksen, jossa Ramirent tuottaa kokonaisratkaisun, joka kattaa koneiden vuokraamisen ja siihen liittyvät palvelut Tukholmassa Sergelhuset-rakennuskokonaisuuden muutoksen aikana. Hanke jatkuu vuoteen 2020 saakka ja on arvoltaan noin 30 miljoonaa euroa. tammi-syyskuu Yleinen markkinatilanne Ruotsin konevuokrauksen markkinoilla oli vahva ja sitä tuki voimakas aktiviteetti rakentamisen sektorilla. Ruotsi-segmentin liikevaihto kasvoi 11,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Positiivinen liikevaihdon kehitys oli sekä konevuokrauksen että palveluiden myynnin kasvun ansiota. Segmentin tammi-syyskuun vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvoi 28,6 (19,1) miljoonaan euroon. Volyymin kasvu, suotuisa liiketoiminnan jakauma ja koneiden toimitusketjun parantunut tehokkuus edistivät EBITA-liiketuloksen paranemista. 9 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

10 NORja Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Norjassa palvellen asiakkaita maanlaajuisesti yhteensä 42 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/17 7 9/16 Muutos 1 9/17 1 9/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 29,1 30,9 6,1 % 86,0 88,7 3,0 % 120,2 Vertailukelpoinen EBITA 3,6 2,2 1 66,3 % 7,4 5,4 1 36,0 % 7,6 Osuus liikevaihdosta, % 12,4 % 7,0 % 8,5 % 6,1 % 6,3 % EBITA 3,6 3,7 198,2 % 7,4 0,5 1,7 Osuus liikevaihdosta, % 12,4 % 11,9 % 8,5 % 0,5 % 1,4 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 5,7 % 3,3 % 4,1 % ROCE (%) 5,7 % 2,3 % 1,2 % 1 Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka olivat -5,9 miljoonaa euroa Q heinä-syyskuu Konevuokrausmarkkinoiden kysyntä parani neljänneksen aikana. Norjan liikevaihto laski 5,5% vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, mikä johtui pääosin vaatimattomasta liikevaihdon kehityksestä siirtokelpoisissa tiloissa sekä käytettyjen koneiden myynnissä. Konevuokraus kasvoi vuosineljänneksellä varsinkin pienten ja keskisuurten yritysten sektorilla. Huolimatta myynnin laskusta neljänneksellä kannattavuus parani edelleen. Segmentin vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvoi 3,6 (2,2) miljoonaan euroon. Hyvä myynnin jakauma, jatkunut hyvä kustannustehokkuus ja telineliiketoiminnan parantamiseen tähtäävien suunniteltujen toimien onnistunut toteutus vaikutti positiivisesti EBITA-liiketulokseen. Siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan rakenneuudistus jatkui suunnitelman mukaisesti. Enebakkissa sijaitsevan kalustokeskuksen myynti- ja takaisinvuokraussopimus, josta kerrottiin toisella vuosineljänneksellä, saatiin päätökseen vuosineljänneksen jälkeen Ei-vertailukelpoisen myyntivoiton arvioidaan olevan 1,4 miljoonaa euroa ja se kirjataan vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä Norja-segmentille. tammi-syyskuu Yleinen markkinatilanne Norjan konevuokrauksessa alkoi parantua suhteellisesti heikon ensimmäisen puolen vuoden jälkeen. Norjan liikevaihto laski 4,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla liikevaihtoon sisältyi 1,9 miljoonan euron tuotot sisäisestä ylimääräisten siirtokelpoisten tilojen siirrosta Ruotsiin. Segmentin EBITA-liiketulos kasvoi 7,4 (5,4) miljoonaan euroon. EBITA-liiketulosta tukivat parantunut myynnin jakauma ja kustannustehokkuus sekä telineliiketoiminnan ja siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan uudelleenjärjestelyn edistyminen. 10 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

11 Tanska Ramirent on kolmanneksi suurin konevuokrausalan yhtiö Tanskassa palvellen asiakkaita 13 toimipisteen kautta. (milj. EUR ja %) 7 9/17 7 9/16 Muutos 1 9/17 1 9/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 10,0 10,3 3,1 % 29,8 31,5 5,2 % 41,7 Vertailukelpoinen EBITA 0,7 0,8 13,5 % 1,6 1,6 5,2 % 2,3 Osuus liikevaihdosta, % 6,6 % 7,4 % 5,2 % 5,2 % 5,5 % EBITA 0,7 0,8 13,5 % 1,6 1,6 5,2 % 2,3 Osuus liikevaihdosta, % 6,6 % 7,4 % 5,2 % 5,2 % 5,5 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 5,6 % 5,8 % 6,4 % ROCE (%) 5,6 % 5,8 % 6,4 % heinä-syyskuu Tanskassa kysyntä konevuokrauksen markkinoilla oli heikkoa kolmannella neljänneksellä. Tanskasegmentin liikevaihto laski 3,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Segmentin EBITA-liiketulos laski 0,7 (0,8) miljoonaan euroon. Hyvä myynnin jakauma, parempi hintataso ja hyvänä jatkunut kustannustehokkuus eivät riittäneet korvaamaan pienemmistä volyymeista johtuvaa negatiivista vaikutusta EBITA-liiketulokseen. tammi-syyskuu Markkina-aktiviteetti oli yleisesti heikkoa Tanskan konevuokrauksen markkinoilla. Tanska-segmentin liikevaihto laski 5,3 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Konevuokrauksen liikevaihto kehittyi positiivisesti, kun taas palvelujen liikevaihto laski. Huolimatta pienemmistä volyymeista segmentin EBITA-liiketulos pysyi edellisen vuoden tasolla 1,6 (1,6) miljoonassa eurossa hyvän myynnin jakauman ja kustannustehokkuuden ansiosta. Baltia Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Baltian maissa palvellen asiakkaita yhteensä 44 toimipisteen kautta Virossa, Latviassa ja Liettuassa. Aikaisemmin segmentin nimi oli Europe East, johon kuului myös osuus Venäjällä ja Ukrainassa toimivan yhteisyritys Fortrent-konsernin tuloksesta. (milj. EUR ja %) 7 9/17 7 9/16 Muutos 1 9/17 1 9/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 12,5 10,1 24,0 % 29,7 25,1 18,1 % 34,4 Vertailukelpoinen EBITA 4,0 2,8 40,5 % 6,3 4,0 55,5 % 5,8 Osuus liikevaihdosta, % 31,6 % 27,9 % 21,2 % 16,1 % 16,8 % EBITA 4,0 2,8 40,5 % 6,3 4,0 55,5 % 5,8 Osuus liikevaihdosta, % 31,6 % 27,9 % 21,2 % 16,1 % 16,8 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 14,4 % 11,5 % 11,4 % ROCE (%) 14,4 % 11,5 % 11,4 % 11 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

12 heinä-syyskuu Konevuokrauksen markkinoilla Baltiassa, erityisesti Latviassa, aktiviteetin parantuminen jatkui. Baltiasegmentin liikevaihto kasvoi 24,0 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa Baltian maissa. Vahvinta liikevaihdon kasvu oli Latviassa, jossa sitä tuki viimeaikainen rakennusmarkkinoiden vilkastuminen. Segmentin EBITA-liiketulos kasvoi 4,0 (2,8) miljoonaan euroon. Volyymin kasvu, myynnin jakauma, parantanut hinnoittelu ja edelleen jatkunut hyvä kustannustehokkuus paransivat EBITA-liiketulosta. tammi-syyskuu Kysynnän kehitys parani yleisesti konevuokrausmarkkinoilla Baltiassa rakentamisen elpymisen tukemana. Baltia-segmentin liikevaihto kasvoi 18,1 %. Kaikki kolme Baltian maata edistivät liikevaihdon kasvua. Segmentin EBITA-liiketulos nousi 6,3 (4,0) miljoonaan euroon. EBITA-liiketulos parani hyvän volyymikasvun, myynnin jakauman ja kustannustehokkuuden myötä. Europe Central Ramirent on suurin konevuokrausalan yhtiö Europe Central -toimintamaissa palvellen asiakkaita 63 toimipisteen kautta Puolassa, Slovakiasssa ja Tšekin tasavallassa. (milj. EUR ja %) 7 9/17 7 9/16 Muutos 1 9/17 1 9/16 Muutos 1 12/16 Liikevaihto 19,0 15,4 23,7 % 51,7 40,1 29,0 % 55,8 Vertailukelpoinen EBITA 5,2 2,2 140,8 % 11,6 2,1 4,4 Osuus liikevaihdosta, % 27,3 % 14,0 % 22,5 % 5,2 % 7,9 % EBITA 5,2 2,2 140,8 % 11,6 2,1 3,9 Osuus liikevaihdosta, % 27,3 % 14,0 % 22,5 % 5,2 % 7,0 % Vertailukelpoinen ROCE (%) 20,2 % 4,7 % 7,2 % ROCE (%) 19,5 % 4,7 % 6,4 % heinä-syyskuu Konevuokrauksen kysyntä oli hyvällä tasolla kaikissa segmentin maissa. Kysyntä parani erityisesti Puolassa rakentamisen kiihtymisen ansiosta. Europe Central -segmentin vahva liikevaihdon kasvu jatkui ja oli 21,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Myynnin jakauma pysyi suotuisana kaikissa maissa konevuokrauksen vahvan kasvun ansiosta. Segmentin EBITA-liiketulos kasvoi merkittävästi 5,2 (2,2) miljoonaan euroon. EBITA-liiketuloksen kasvu perustui vahvaan volyymikasvuun erityisesti konevuokrauksessa, parempaan hintatasoon ja onnistuneisiin uudelleen järjestelyihin. tammi-syyskuu Konevuokrauksen kysyntää tuki Puolassa ja Slovakiassa paikallisten markkinoiden hyvä aktiviteetti ja rakentamisen elpyminen Tšekin tasavallassa. 12 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

13 Europe Central -segmentin liikevaihdon kasvu oli vahvaa ollen 26,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Vahvan kasvun mahdollisti uusittu kalustokapasiteetti ja vahva operatiivinen toiminta. Kaikki maat edistivät myynnin kasvua. Segmentin EBITA-liiketulos kasvoi 11,6 (2,1) miljoonaan euroon. Vahva volyymin kasvu, suotuisa myynnin jakauma ja vakaa uudelleenorganisointien läpivienti paransivat EBITA-liiketulosta huomattavasti. henkilöstö ja toimipisteet Syyskuun 2017 lopussa Ramirentin henkilöstömäärä (HTV) oli (2 730). Ramirentin rullaava 12 kuukauden tapaturmataajuus (tapaturmat miljoonaa työtuntia kohden) oli 7,9 (8,9). HENKILÖSTÖ JA Henkilöstö (HTV) Henkilöstö (HTV) Toimipisteet Toimipisteet TOIMIPISTEET SUOMI RUOTSI NORJA TANSKA BALTIA EUROPE CENTRAL Konserniyksiköt YHTEENSÄ Yhtiökokouksen päätökset Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Ramirent julkaisi yhtiökokouksen päätöksistä ja hallituksen järjestäytymisestä pörssitiedotteet Pörssitiedotteet ja hallituksen jäsenten esittely ovat luettavissa Ramirentin verkkosivuilla kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n markkina-arvo syyskuun 2017 lopussa oli 950,0 (780,4) miljoonaa euroa. Markkina-arvo ilman yhtiön omia osakkeita oli 945,2 (773,6) miljoonaa euroa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli 8,74 (7,18) euroa. Kauden tammi-syyskuu korkein noteeraus oli 9,50 (7,82) euroa ja alin 6,76 (5,05) euroa. Kaupankäynnillä painotettu osakkeen keskihinta oli 8,25 (6,35) euroa. Tammi-syyskuussa 2017 osakkeen vaihto oli yhteensä 311,4 (276,7) miljoonaa euroa, eli ( ) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 35,0 % (40,3 %) Ramirentin ulkona olevista osakkeista. Keskimääräinen päivittäinen vaihto osakkeella oli ( ) kappaletta, mikä vastasi ( ) euron päivittäistä keskimääräistä volyymia. Syyskuun 2017 lopussa Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 miljoonaa euroa ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärä oli ( ). Ramirent Oyj:lla oli hallussaan ( ) yhtiön omaa osaketta kesäkuun lopussa eli 0,51 % (0,87 %) yhtiön kaikista osakkeista. Kolmannella neljänneksellä luovutettiin yhteensä Ramirent Oyj:n omaa osaketta suunnatulla annilla Ramirentin tytäryhtiö Safety Solutions Jonsereds AB:n vähemmistöomistajille osana määräysvallattomien omistajien kauppahintaa. Luovutus perustui Ramirent Oyj:n hallituksen tekemään päätökseen. Tammisyyskuun 2017 aikana ei hankittu yhtiön omia osakkeita. 13 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

14 Riskienhallinta ja liiketoiminnan riskit Yleiset poliittiset ja taloudelliset olosuhteet voivat vaikuttaa kielteisesti Ramirentin strategian toimeenpanoon ja liiketoiminnan tulokseen. Olennaisia lyhyen aikavälin riskejä ovat myös kilpailu konevuokrauksen markkinoilla, kehitys rakentamisen markkinoilla, asiakkaiden luottokelpoisuus ja Ramirentin kyky hallita projekteja ja kalustoa tehokkaasti. Olennaista kannattavuuden parantamiselle vuonna 2017 on säilyttää painopiste kannattavuuden kehittämisen pääalueissa mukaan lukien liiketoiminnan muutoshankkeet valituilla segmenteillä. Riskienhallinnan periaatteisiin ja käytäntöihin, jotka on kuvattu Ramirent Oyj:n vuoden 2016 tilinpäätöksessä, ei ole tehty olennaisia muutoksia. RAMIRENTin ohjeistus vuodelle 2017 muuttumaton Ramirent arvioi, että vuonna 2017 vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvaa vuoden 2016 tasolta. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Ramirent sai päätökseen omistamansa kiinteistön myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen Norjassa. Myynnin rahavirtavaikutus on noin 15 miljoonaa euroa. Ei-vertailukelpoinen myyntivoitto, arviolta 1,4 miljoonaa euroa, kirjataan neljännellä vuosineljänneksellä Norja-segmentille. tulevaisuutta koskevat arviot Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yrityshankintojen ja uudelleenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista. Strategiaprosessin yhteydessä Ramirentin hallitus on arvioinut taloudellisten tavoitteiden muutostarvetta. Muutokset taloudellisissa tavoitteissa julkaistaan pörssitiedotteella. Pohjautuen taloudellisiin tavoitteisiin ja markkinanäkymiin, Ramirent julkaisee näkymät tilikaudelle sekä tilinpäätöstiedotteessa että osavuosikatsauksissa. Näkymät julkaistaan koko vuodelle, ei koskien yhtä vuosineljännestä. 14 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

15 TAULUKOT KONSERNIN TULOSLASKELMA 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (EUR 1 000) Tuotot vuokrauksesta Tuotot palveluista Kaluston myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden tuloksesta Laimentamaton (EUR) 0,23 0,02 0,42 0,09 0,20 Laimennettu (EUR) 0,23 0,02 0,42 0,09 0,20 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (EUR 1 000) KATSAUSKAUDEN TULOS Muut laajan tuloksen erät: Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät, netto verojen jälkeen Erät, jotka voidaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot Rahavirran suojaukset, netto verojen jälkeen Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

16 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Myytävissä olevat rahoitusvarat 3 YHTEENSÄ MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ KONSERNIN TASE (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset saamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tuloverosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviksi luokitellut varat VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT 16 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

17 Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Tuloverovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 317 VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja (EBT) Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrakalusto) Investoinnit muihin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

18 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset Tuotot osakkuusyhtiöiden myynnistä 84 Saadut osingot investoinneista INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot Muutokset tytäryhtiöiden omistusosuuksissa Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muutos Rahavarat katsauskauden lopussa LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (EUR 1 000) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Muuntoerot Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä OMA PÄÄOMA Muuntoerot Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Katsauskauden tulos KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus Osingonjako Tytäryrityksistä omistettujen osuuksien muutokset LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA Muuntoerot Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

19 Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Katsauskauden tulos KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Tytäryrityksistä omistettujen osuuksien muutokset LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA Muuntoerot Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä Katsauskauden tulos KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus Osingonjako LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laadinnassa on myös sovellettu konsernin päättyneen tilikauden tilinpäätöksessä kuvattuja laadintaperiaatteita. Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Kaikki luvut tilinpäätöstiedoissa ovat pyöristettyjä ja pyöristyksistä johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta. Tämän tilinpäätöstiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. Uusien IFRS-standardien soveltaminen IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista Ramirent ottaa IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista standardin käyttöön lähtien. Ramirent esitti alustavia arvioita standardin käyttöönoton vaikutuksista vuoden 2016 tilinpäätöksessä. Vuoden 2017 aikana Ramirent on jatkanut uuden standardin vaikutusten arvioimista ja valmistellut sen ottamista käyttöön takautuvasti IAS 8:n mukaisesti. Ramirent on käyttöönoton valmisteluun liittyen mm. analysoinut sopimuksia, selkiyttänyt tuloutussääntöjä ja kouluttanut vastuuhenkilöitä ymmärtämään uuden standardin vaatimuksia. 19 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

20 IFRS 15 -standardi sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen asiakassopimusten perusteella saatavien myyntituottojen kirjaamiseen. Standardin mukaan määräysvallan siirtyminen on myynnin kirjaamisen keskeinen kriteeri. Standardin soveltamisella voi olla vaikutusta myynnin kirjausajankohtaan ja kirjattaviin määriin verrattuna nykyisiin IAS 18 standardiin perustuviin sääntöihin. Ramirent on tunnistanut toiminnoissaan seuraavat tulovirrat: 1. Tuotot vuokrauksesta (63% liikevaihdosta vuonna 2016). 2. Tuotot palveluista (28% liikevaihdosta vuonna 2016). 3. Kaluston myyntituotot (5% liikevaihdosta vuonna 2016). 4. Vaihto-omaisuuden myynti (4% liikevaihdosta vuonna 2016). Kaikki Ramirentin toimintasegmentit tarjoavat asiakkailleen kaluston vuokrausta ja palveluja, sekä myyvät kalustoa ja vaihto-omaisuutta, mutta myynnin jakauma voi olla erilainen eri toimintasegmenteillä ja vaihdella vuodesta toiseen. Ramirent-konsernin pääasiallista toimintaa on kaluston vuokraus, josta kertyvien tuottojen kirjanpitokäsittely perustuu IAS 17 Vuokrasopimukset -standardiin ja myöhemmin, voimaantullessaan IFRS 16 standardiin. Ramirent-konsernin liikevaihdosta noin 60 % on vuokraustoiminnan kerryttämiä tuottoja. IFRS 15 standardin käyttöönotolla ei ole vaikusta Vuokrasopimukset standardin puitteissa tapahtuvaan liikevaihtoon. IFRS 15 standardia tullaan soveltamaan palveluottoihin sekä kaluston ja vaihto-omaisuuden myyntituottoihin. Sitä kautta IFRS 15 standardi vaikuuttaa noin 40 %:iin Ramirentin liikevaihdosta. Palveluita tarjotaan asiakkaille sekä koneiden ja laitteiden vuokraukseen liitännäisenä että erillisenä. Palveluiden laajaan valikoimaan kuuluu mm. työmaan suunnittelu-, tuki- ja logistiikkapalveluita, koulutusta sekä kaluston asennus- ja purkupalveluita. IFRS 15 standardin mukaan tuotot palveluista kirjataan ajan kuluessa. IAS 18 standardin mukaan tuotot palveluista kirjataan silloin kun palvelut tuotetaan asiakkaalle. Analysoinnissa todettiin, että IFRS 15 ei muuta tämänhetkistä palvelutuottojen tuloutuskäytäntöä. Kaluston myyntituotot muodostuvat vuokrauskäytössä olleiden koneiden ja laitteiden myyntituotoista. Kalustoa myydään osana normaalia liiketoimintaa. Vaihto-omaisuuden myynti koostuu polttoaineen, tavaroiden ja kulutustarvikkeiden myynnistä. Osavuosikatsauksissa vaihto-omaisuuden myyntituotot on raportoitu palvelutuottoihin yhdistettynä. IFRS 15 mukaan käytettyjen koneiden ja laitteiden sekä vaihtoomaisuuden myyntituotot kirjataan sinä ajankohtana, kun tavarat toimitetaan ja määräysvalta siirtyy asiakkaalle, käytännössä toimituksen yhteydessä. IAS 18:n mukaan käytettyjen koneiden ja laitteiden sekä vaihto-omaisuuden myyntituotot kirjataan, kun merkittävät omistukseen liittyvät riskit ja hyödyt ovat siirtyneet asiakkaalle eikä myyjällä enää ole mahdollisuutta ohjata niiden käyttöä tai hallita niitä. Analysoinnissa todettiin, että IFRS 15 ei muuta tämänhetkistä koneiden ja laitteiden sekä vaihtoomaisuuden myyntituottojen tuloutuskäytäntöä. IFRS 15 standardin mukaan transaktiohinnat tulee kohdistaa suoritevelvoitteille suhteellisten erillismyyntihintojen perusteella. IAS 18 standardin mukaisessa käytännössä Ramirent on määritellyt sopimuksiin sisältyvän kaluston vuokrauksen ja palvelut erillisiksi komponenteiksi ja kohdistanut tuotot niille erikseen. Tuottojen kohdistamisessa IFRS 15:n mukaisesti ei ole merkittävää muutosta aikaisempaan käytäntöön. Ramirent-konsernin osalta IFRS 15 standardin soveltamisalaan kuuluvien asiakassopimusten osalta transaktiohintaan ei sisälly muuttuvia vastikkeita eikä sopimuksiin sisälly merkittäviä rahoituskomponentteja. Ramirent-konsernissa ei ole identifioitu asiakassopimuksen saamisesta aiheutuvia lisämenoja tai asiakassopimuksen täyttämisestä aiheutuvia menoja. 20 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

21 Ramirentin arvion mukaan IFRS 15:n soveltaminen ei aiheuta merkittäviä muutoksia myynnin kirjausajankohtaan tai kirjattaviin määriin verrattuna tämänhetkiseen käytäntöön. IFRS 15:n käyttöönoton myötä sekä sanallisten että numeeristen liitetietojen määrä tilinpäätöksessä tulee kasvamaan ja ne tulevat olemaan aiempaa yksityiskohtaisempia. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit Ramirent ottaa IFRS 9 Rahoitusinstrumentit standardin käyttöön lähtien. Standardi sisältää uusia säännöksiä rahoitusinstrumenttien luokittelusta ja arvostamisesta, rahoitusinstrumenttien arvonalentumisesta ja suojauslaskennasta. Standardi tuo uuden, odotettavissa olevien tappioden arvonalentumismallin, joka vaatii odotettavissa olevien luottotappioiden oikea-aikaisempaa tunnistamista. Standardin vaikutusten analysointi on käynnissä Ramirentissä. Standardilla ei ole olennaista vaikutusta rahoitusvelkojen luokitteluun. Mallia odotettavissa olevien luottotappioiden laskemiseksi IFRS 9:n mukaisesti ollaan kehittämässä konsernissa. Ramirentin tämänhetkinen suunnitelma on olla oikaisematta vertailukausien tietoja ja kirjata mahdollinen käyttöönoton vaikutus oman pääoman avaavaan saldoon IFRS 16 Vuokrasopimukset Ramirent ottaa IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin käyttöön lähtien. Uusi standardi tulee kasvattamaan merkittävästi varoiksi ja veloiksi luokiteltavien vuokrasopimusten määrää vuokralleottajan taseella. Ramirent on parhaillaan analysoimassa uuden standardin käyttöönoton vaikutuksia. IFRS 16 -standardin vaatimusten mukaan vuokralleottajien on merkittävä lähes kaikista vuokrasopimuksista taseelleen käyttöoikeutta koskeva omaisuuserä ja tulevia vuokramaksuja vastaava velka. Standardi myös edellyttää kirjaamaan operatiivisen vuokrakulun sijaan poiston käyttöoikeutta koskevasta omaisuuserästä ja korkokulun vuokrasopimusvelasta. Standardi sisältää lyhytaikaisten ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskevien vuokrasopimusten kirjaamiseen liittyviä helpotuksia. Ramirentin alustavan suunnitelman mukaan helpotuksia tullaan hyödyntämään eikä taseelle tulla kirjaamaan omaisuuseriä lyhytaikaisten ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskevien vuokrasopimusten perusteella. Ramirentin vuokrasopimuksista pääosa liittyy kiinteistöihin. Muut vuokrasopimukset liittyvät pääosin vuokrakaluston jaettuihin vuokrasopimuksiin ja jälleenvuokraussopimuksiin sekä omassa käytössä oleviin kulkuneuvoihin. Kiinteistöjen vuokrasopimukset vaihtelevat lyhytaikaisista yli kymmenen vuoden pituisiin sopimuksiin. Ramirentin alustava suunnitelma on, että kiinteistöjen osalta taseelle ei tulla kirjaamaan omaisuuseriä lyhytaikaisista sopimuksista eikä toistaiseksi voimassa olevista sopimuksista, joilla on lyhyt irtisanomisaika. Vuokrakaluston jaetut vuokrasopimukset ja jälleenvuokraussopimukset ovat tyypillisesti lyhytaikaisia eikä niistä siten tulla kirjaamaan omaisuuseriä taseelle. Vuokralleantajan kannalta ohjeistus vuokrien luokitteluun rahoitusleasingsopimuksiin ja tavallisiin vuokrasopimuksiin tällä hetkellä voimassa olevassa IAS 17 -standardissa on pääsääntöisesti vastaava kuin uudessa IFRS 16:ssa. Ramirent jatkaa vaikutusten analysointia vuoden 2017 viimeisen neljänneksen aikana. 21 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

22 Segmenttitiedot Segmenttien tiedot on esitetty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä, rahoituseriä ja veroja, ei kohdisteta segmenteille. Tammikuusta 2017 alkaen Ramirentin osuus Fortrent-konsernin nettotuloksesta raportoidaan konsernin kohdistamattomissa erissä segmenttien ulkopuolella. Aikaisemmin se sisältyi Europe East -segmenttiin. Muutoksen jälkeen Europe East -segmentti sisälsi vain kolmen Baltian maan liiketoiminnat ja sen vuoksi se nimettiin Baltia-segmentiksi. Raportilla esitettävät vertailukauden luvut on muutettu vastaavasti. Tuotot palveluista Palvelutuottoihin sisältyy vuokraukseen liittyviä pystytys-, purku-, kuljetuspalveluja sekä polttoainemyyntiä ja muuta tavaramyyntiä. TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (milj. EUR) Liikevaihto 184,7 169,2 523,4 484,7 665,2 Liikevaihdon muutos, % 9,1 % 2,5 % 8,0 % 4,2 % 4,6 % Käyttökate (EBITDA) 61,6 47,1 152,4 121,2 169,0 Osuus liikevaihdosta, % 33,3 % 27,8 % 29,1 % 25,0 % 25,4 % EBITA-liiketulos 34,1 14,2 72,6 38,0 59,2 Osuus liikevaihdosta, % 18,4 % 8,4 % 13,9 % 7,9 % 8,9 % Liiketulos (EBIT) 32,0 0,2 66,4 19,2 38,4 Osuus liikevaihdosta, % 17,3 % 0,1 % 12,7 % 4,0 % 5,8 % Tulos ennen veroja (EBT) 30,4 2,3 57,5 11,9 28,1 Osuus liikevaihdosta, % 16,4 % 1,4 % 11,0 % 2,5 % 4,2 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos 24,6 1,9 45,7 9,5 22,1 Osuus liikevaihdosta, % 13,3 % 1,1 % 8,7 % 2,0 % 3,3 % Bruttoinvestoinnit 41,4 43,3 135,5 143,8 190,8 Osuus liikevaihdosta, % 22,4 % 25,6 % 25,9 % 29,7 % 28,7 % Sitoutunut pääoma kauden lopussa 668,9 643,7 645,0 Sitoutuneen pääoman tuotto, ROCE % 13,0 % 5,4 % 6,2 % Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % 13,1 % 5,8 % 6,4 % Oman pääoman tuotto, ROE % 20,1 % 7,1 % 7,2 % Korolliset velat 371,0 361,7 347,4 Nettovelka 369,9 357,3 345,8 Nettovelka/EBITDA 1,8x 2,2x 2,0x Nettovelkaantumisaste, % 124,1 % 126,7 % 116,2 % Omavaraisuusaste, % 33,5 % 33,9 % 35,9 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana Henkilöstö kauden lopussa (HTV) OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 Tulos/osake EPS, laimennettu (EUR) 0,23-0,02 0,42 0,09 0,20 Tulos/osake EPS, laimentamaton (EUR) 0,23-0,02 0,42 0,09 0,20 22 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

23 Oma pääoma/osake, kauden lopussa, laimennettu, EUR Oma pääoma/osake, kauden lopussa, laimentamaton EUR 2,76 2,62 2,76 2,76 2,62 2,76 Osakekohtainen osinko, EUR 0,40 Osinko / tulos, % 195,2 % Efektiivinen osinkotuotto, % 5,4 % Hinta / tulos -suhde (P/E) 1 16,2 36,8 36,1 Osakkeen ylin kurssi, EUR 9,50 7,82 7,91 Osakkeen alin kurssi, EUR 6,76 5,05 5,05 Osakkeen keskikurssi, EUR 8,25 6,35 6,51 Osakkeen kurssi kauden lopussa, EUR 8,74 7,18 7,39 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. EUR 945,2 773,6 796,3 Osakkeiden vaihto (1 000 kpl) , , ,2 Osakkeiden vaihto osakekannan kokonaismäärästä, % 28,0 % 40,0 % 51,1 % Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimennettu Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimentamaton Osakemäärä, kauden lopussa, laimennettu Osakemäärä, kauden lopussa, laimentamaton Rullaava 12 kuukautta LIIKEVAIHTO 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (milj. EUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 49,8 47,4 138,9 130,7 180,1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,1 0,1 0,3 0,3 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 64,3 56,5 187,4 172,3 236,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,1 0,6 0,1 0,4 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 29,1 29,7 86,0 85,6 117,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 1,2 0,0 3,2 3,2 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 10,0 10,1 29,8 31,1 41,3 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,2 0,0 0,4 0,4 BALTIA - Liikevaihto (ulkoinen) 12,5 10,1 29,6 25,1 34,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 19,0 15,3 51,7 40,0 55,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,2 1,7 0,8 4,1 4,4 KONSERNIN LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 184,7 169,2 523,4 484,7 665,2 23 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

24 EBIT 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (milj. EUR ja % liikevaihdosta) SUOMI 8,9 8,5 18,7 17,1 22,6 Osuus liikevaihdosta, % 17,9 % 17,9 % 13,5 % 13,0 % 12,6 % RUOTSI 10,4 2,5 26,3 13,3 22,1 Osuus liikevaihdosta, % 16,2 % 4,4 % 14,0 % 7,7 % 9,3 % NORJA 3,0 5,1 5,4 3,2 1,4 Osuus liikevaihdosta, % 10,3 % 16,5 % 6,3 % 3,6 % 1,2 % TANSKA 0,5 0,6 1,2 1,3 1,8 Osuus liikevaihdosta, % 5,4 % 6,1 % 4,0 % 4,0 % 4,4 % BALTIA 3,9 2,8 6,2 4,0 5,7 Osuus liikevaihdosta, % 31,4 % 27,7 % 20,9 % 15,9 % 16,6 % EUROPE CENTRAL 5,2 2,1 11,6 2,0 3,8 Osuus liikevaihdosta, % 27,1 % 13,8 % 22,3 % 4,9 % 6,8 % Kohdistamattomat erät 0,0 11,2 3,1 15,2 16,3 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 32,0 0,2 66,4 19,2 38,4 Osuus liikevaihdosta, % 17,3 % 0,1 % 12,7 % 4,0 % 5,8 % SEGMENTEILLE KOHDISTETTU SITOUTUNUT PÄÄOMA (milj. EUR) SUOMI 144,4 135,6 120,2 RUOTSI 221,8 196,5 202,1 NORJA 127,1 126,6 125,4 TANSKA 32,8 30,2 30,7 BALTIA 57,1 53,3 52,7 EUROPE CENTRAL 73,0 64,4 64,2 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 12,8 37,1 49,7 YHTEENSÄ 668,9 643,7 645,0 SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO (ROCE %) SEGMENTEITTÄIN (%) SUOMI 17,4 % 18,1 % 18,8 % RUOTSI 16,8 % 10,4 % 11,0 % NORJA 5,7 % 2,3 % 1,2 % TANSKA 5,6 % 5,8 % 6,4 % BALTIA 14,4 % 11,5 % 11,4 % EUROPE CENTRAL 19,5 % 4,7 % 6,4 % KONSERNI 13,0 % 5,4 % 6,2 % Vertailukelpoinen SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO (ROCE %) SEGMENTEITTÄIN (%) SUOMI 17,4 % 16,7 % 18,0 % RUOTSI 16,8 % 11,8 % 12,2 % NORJA 5,6 % 3,3 % 4,1 % TANSKA 5,6 % 5,8 % 6,4 % BALTIA 14,4 % 11,5 % 11,4 % EUROPE CENTRAL 20,2 % 4,7 % 7,2 % KONSERNI 12,9 % 8,8 % 9,3 % 24 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

25 AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN SEKÄ SIJOITUSTEN MUUTOKSET (milj. EUR) Kirjanpitoarvo ,7 616,1 616,1 Poistot ja arvonalentumiset 86,0 102,0 130,7 Lisäykset Koneet ja laitteet 124,7 131,8 165,6 Muut aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 10,8 12,0 25,2 Vähennykset Kaluston myynnit 5,8 6,4 9,0 Muun käyttöomaisuuden myynnit 0,1 0,5 0,6 Muutos pääomaosuusmenetelmällä yhdistetyissä yhtiöissä 0,3 2,5 4,6 Muut 1-15,0 2 4,7 0,5 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 700,0 658,1 671,7 1 Muut sisältää muuntoerot, uudelleenluokitukset ja muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahinnoissa 2 Sisältää Norjassa kiinteistön uudelleenluokkittelemisen myyntävänä olevaksi VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET VELAT (milj. EUR) Muut pantatut varat 0,1 0,1 Takaukset 2,4 3,1 3,0 Investointisitoumukset 25,9 31,7 30,5 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 85,7 87,2 82,1 Konsernin osuus yhteisyritysten vastuusitoumuksista 0,3 0,5 0,1 Taseen ulkopuoliset vastuut yhteensä 114,4 122,5 115,8 JOHDANNAISINSTRUMENTEISTA AIHEUTUVAT VASTUUT (milj. EUR) Koronvaihtosopimukset Kohde-etuuden nimellisarvo 115,0 102,8 97,7 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,6 1,2 0,7 Valuuttajohdannaiset Kohde-etuuden nimellisarvo 59,7 68,5 61,1 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,4 0,6 0,3 KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVIEN RAHOITUSVAROJEN HIERARKIATASOT Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määrittämisen menetelmät. Eri tasot on määritelty seuraavasti: Taso 1: näkyvät markkinahinnat (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille ja veloille Taso 2: syöttötietona käytetään muita kuin tason 1 näkyviä markkinahintoja, jotka ovat todettavissa varoille ja veloille joko suoraan (hinta) tai epäsuoraan (johdettu hinnasta) Taso 3: syöttötietona varoille ja veloille käytetään muita kuin todettavia markkinahintoja 25 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

26 Taso 1 Taso 2 Taso 3 (milj. EUR) Koronvaihtosopimukset 0,6 Valuuttajohdannaiset 0,4 Ehdollinen kauppahintavelka 3, Taso 1 Taso 2 Taso 3 (milj. EUR) Koronvaihtosopimukset 1,2 Valuuttajohdannaiset 0,6 Ehdollinen kauppahintavelka 3,7 TASON 3 KÄYPIEN ARVOJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA (milj. EUR) Kirjanpitoarvo ,9 10,1 10,1 Valuuttakurssierot 0,0 0,0 0,1 Maksut 1,8 1,4 1,4 Uudelleen luokittelu kiinteäksi kauppahintavelaksi 4,2 4,2 Kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin 1,0 1,0 Rahoituskuluihin kirjattu diskonttauskorko 1,0 0,3 0,3 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 3,1 3,7 3,9 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo VERRATTUNA KIRJANPITOARVOON (milj. EUR) RAHOITUSVARAT Pitkäaikaiset lainasaamiset 11,3 11,3 14,6 14,6 Myytävissä olevat sijoitukset 0,2 0,2 0,1 0,1 Myyntisaatavat 121,4 121,4 107,6 107,6 Rahavarat ja muut rahoitusvarat 1,1 1,1 4,4 4,4 Yhteensä 134,0 134,0 126,7 126,7 RAHOITUSVELAT Lainat rahoituslaitoksilta 80,2 80,2 88,6 88,6 Joukkovelkakirjalaina 99,7 105,3 99,6 106,1 Yritystodistukset 191,0 191,0 173,5 173,5 Yritysostoihin liittyvät lisäkauppahintavelat 5,3 5,3 7,9 7,9 Ostovelat 40,0 40,0 30,2 30,2 Yhteensä 416,3 421,8 399,7 406,3 Koronvaihtosopimukset (nimellisarvo ja käypä arvo) 115,0 0,6 102,8 1,2 Valuuttajohdannaiset (nimellisarvo ja käypä arvo) 59,7 0,4 68,5 0,6 VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT EBITA- LIIKETULOKSESSA segmenteittäin 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (milj. EUR) SUOMI 0,7 1,0 1,0 RUOTSI 2,4 2,4 2,4 26 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

27 NORJA 5,9 5,9 5,9 TANSKA BALTIA EUROPE CENTRAL 0,5 Segmenteille kohdistamattomat erät 0,5 1,7 1,2 YHTEENSÄ 8,0 8,9 8,9 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITAliiketuloksessa 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (milj. EUR) Arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä 5,9 5,9 5,9 Projektien uudelleenarvioinnit 2,2 2,2 2,2 Kirjatut varaukset 0,7 1,9 2,4 Lainojen uudelleenluokittelu 0,5 Lisäkauppahintavelan purku 0,7 1,0 1,0 YHTEENSÄ 8,0 8,9 8,9 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITAliiketuloksen jälkeen 7 9/17 7 9/16 1 9/17 1 9/ /16 (milj. EUR) Arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 10,9 10,9 10,9 Alaskirjaukset sijoituksista 0,8 0,8 0,8 YHTEENSÄ 11,7 11,7 11,7 Tuloskurssi Tuloskurssi Tuloskurssi Tasekurssi Tasekurssi Tasekurssi VALUUTTAKURSSIT 1 9/ / / CZK 26, , , , , ,0210 DKK 7,4373 7,4475 7,4454 7,4423 7,4513 7,4344 NOK 9,2329 9,3784 9,2927 9,4125 8,9865 9,0863 PLN 4,2648 4,3588 4,3636 4,3042 4,3192 4,4103 SEK 9,5826 9,3711 9,4673 9,6490 9,6210 9,5525 TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITTELY EBITDA: EBITA-liiketulos: Vertailukelpoinen EBITA: Sitoutuneen pääoman tuotto, ROCE %: Vertailukelpoinen sitoutuneen pääoman tuotto, ROCE %: Liiketulos ennen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia EBITA-liiketulos - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITAliiketuloksessa Liiketulos (EBIT) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Konsernin tai segmenteille kohdistettu sitoutunut pääoma (katsauskauden aikana keskimäärin) (Liiketulos (EBIT) - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liiketuloksessa) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Konsernin tai segmenteille kohdistettu sitoutunut pääoma - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (katsauskauden aikana keskimäärin) 27 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

28 Sitoutunut pääoma: Oman pääoman tuotto, ROE %: Konsernin tai segmenteille kohdistetut varat - korottomat velat Katsauskauden tulos x 100 (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma (katsauskauden aikana keskimäärin) Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto, ROE %: Sijoitetun pääoman tuotto, ROI %: (Katsauskauden tulos - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät katsauskauden tuloksessa) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät omassa pääomassa (katsauskauden aikana keskimäärin) (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut, poislukien valuuttakurssierot) x 100 (rullaava 12 kuukautta) Varat yhteensä - korottomat velat (katsauskauden aikana keskimäärin) Omavaraisuusaste %: Oma pääoma x 100 Varat yhteensä - saadut ennakot Osakekohtainen tulos, EPS (EUR): Katsauskauden tulos +/- määräysvallattomien omistajien osuus katsauskauden tuloksesta Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos EPS (EUR): Katsauskauden tulos +/- määräysvallattomien omistajien osuus katsauskauden tuloksesta - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana Oma pääoma / osake, EUR: Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä raportointipäivänä Osinko / tulos %: Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Nettovelka: Korolliset velat - rahavarat ja muut rahoitusvarat Nettovelka / EBITDA: Nettovelka Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (rullaava 12 kuukautta) Nettovelkaantumisaste, % Nettovelka x 100 Oma pääoma Osakekohtainen osinko, EUR: Effektiivinen osinkotuotto, %: Hinta/voitto-suhde P/E- luku: Osakekannan markkinaarvo: Maksettu osinko Osakkeiden lukumäärä osingonjaon täsmäytyspäivänä Osakeantioikaistu osinko per osake x 100 Osakeantioikaistu viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakeantioikaistu viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakekohtainen tulos Ulkona olevien osakkeiden määrä kauden lopussa x osakkeen pörssikurssi kauden lopussa 28 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

29 Audiocast-lähetys ja puhelinkonferenssi ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään keskiviikkona klo suorana audiocastina osoitteessa yhdistettynä puhelinkonferenssiin. Tilaisuutta isännöivät toimitusjohtaja Tapio Kolunsarka ja talousjohtaja Pierre Brorsson. Konferenssipuhelun numerot ovat (FI), (SE) (UK) ja (US). Audiocast ja puhelinkonferenssin nauhoitus on saatavilla yhtiön internet-sivuilla myöhemmin samana päivänä. KALENTERI Ramirent noudattaa 30 päivän hiljaista jaksoa (ns. silent period) ennen tilinpäätöksen ja osavuosikatsausten julkistamista Pääomamarkkinapäivä Tilinpäätös Yhtiökokous Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu Puolivuosikatsaus Osavuosikatsaus tammi-syyskuu LISÄTIETOJA Pierre Brorsson, talousjohtaja puh , pierre.brorsson(at)ramirent.com Franciska Janzon, SVP, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet puh , franciska.janzon(at)ramirent.com JAKELU NASDAQ Helsinki, Keskeiset tiedotusvälineet, Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu RAMIRENT OYJ Hallitus 29 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2017

30 RAMIRENT on johtava konevuokrauskonserni, joka yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaamisen vuokrausratkaisuiksi, jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa. Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakentamista, teollisuutta, palvelusektoria, julkista sektoria ja kotitalouksia. Vuonna 2016 Ramirent-konsernin liikevaihto oli 665 miljoonaa euroa. Konsernilla on työntekijää 298 toimipaikassa yhteensä kymmenessä maassa Euroopassa. Ramirent on listattu NASDAQ Helsingissä (RMR1V). Ramirent More than machines.