S t a n d a r d i 4. 3 a. O m a t v a r a t j a n i i d e n v ä h i m m ä i s m ä ä r ä. Määräykset ja ohjeet

Transkriptio

1 S t a n d a r d i 4. 3 a O m a t v a r a t j a n i i d e n v ä h i m m ä i s m ä ä r ä Määräykset ja ohjeet

2 M i t e n l u e t s t a n d a r d i a Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja muita rahoitusmarkkinoilla toimivia, osoittaa valvojan tavoitteena olevan laatutason ja näkemyksen hyvästä menettelytavasta sekä perustelee sääntelyä. Standardin jokaisella kappaleella on oma marginaalimerkintänsä: : Viittaus voimassa olevaan lain tai asetuksen säännökseen. Sitova: Ratan määräyksenantovaltuutensa nojalla antama velvoittava määräys valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. Suositus: Ratan suositusluonteinen toimintaohje valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. /-esimerkki: in, Sitovaan tai Suositukseen liittyvä käytännön soveltamisohje tai esimerkki. Viittaus Ratan standardiin tai standardin osaan. Katso viereinen esimerkki. Perustelu: Avaa sääntelyn ja säännösten tarkoitusta, tavoitteita ja taustaa. Oheinen kuva on vain näyte standardista Ratan standardit luettavissa

3 dnro 10/120/ (102) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen Soveltamisala ja sen tasot Siirtymäsäännös 10 2 Tavoitteet ja rakenne 12 3 Kansainvälinen viitekehys 14 4 perusta 16 5 Omat varat rakenne ja määritelmiä Rakenne ja määritelmiä Tilinpäätöksen oman pääoman erät ja omat varat Yhtiöoikeuden mukainen oma pääoma ja omat varat 20 6 Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen rakenne Oman pääoman erät omissa varoissa Osake-, osuus-, lisäosuus- ja peruspääoma ja vähennykset Sijoitusosuus- ja lisäpääoma sekä kantarahasto Antitilillä olevat varat ja antisaamiset Muut oman pääoman erät Vararahasto Ylikurssirahasto 26

4 dnro 10/120/ (102) 6.5 Vapaan oman pääoman rahasto Käyttämättömät voittovarat Tilivuoden aikana kertynyt voitto Tilintarkastajan lausunto osavuosikatsauksen osoittaman voiton määrästä Emoyrityksen tilintarkastajan lausunto Voittovaroihin kohdistuvat vähennykset Voittovaroihin kohdistuvat oikaisut Vapaaehtoiset varaukset Rajoituksenalaiset ensisijaiset omat varat ja määrälliset rajoitukset Pääomalainat Ensisijaisista omista varoista tehtävät vähennykset Omat osakkeet ja osuudet Antisaamiset Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo Muut vähennykset 40 7 Toissijaiset omat varat Ylemmät toissijaiset omat varat ja määrälliset rajoitukset Ikuiset lainat Omaan pääomaan tehdyt tuottoa kumuloivat ja määräaikaiset sijoitukset Arvonkorotusrahasto Uudelleenarvostusrahasto Käyvän arvon rahasto 46

5 dnro 10/120/ (102) 7.7 Ylijäämä arvonalentumistappioiden ja odotettujen tappioiden erotuksesta (IRB) Alemmat toissijaiset omat varat ja määrälliset rajoitukset Debentuurilainat Toissijaisten omien varojen vähennyserät 51 8 Ensi- ja toissijaisista omista varoista tehtävät vähennykset Vähennykset ja vähentämistapa Omistukset ja sijoitukset toisiin rahoitusalan yrityksiin Omistukset ja sijoitukset vakuutusalan yrityksiin Sijoitukset arvopaperistettuihin saamisiin Alijäämä arvonalentumistappioiden ja odotettujen tappioiden erotuksesta (IRB) Sijoitukset muihin yrityksiin Arvopaperikauppaan liittyvä luottokauppa 61 9 Muut omat varat Muut omat varat ja määrälliset rajoitukset Toissijaisten omien varojen ylijäämä Lyhytaikaiset debentuurit Lainaehtojen ja ennenaikaisen takaisinmaksun hyväksyminen Yleistä Rahoitustarkastuksen hyväksymismenettelystä Hakemus ja siihen liitettävät asiakirjat Lainaehtojen hyväksymiskäytäntöä Konsolidoidut omat varat Konsolidoitujen omien varojen soveltamisala 69

6 dnro 10/120/ (102) 11.2 Konsolidoitujen omien varojen laskeminen Mistä taloudellisesta kokonaisuudesta konsolidoidut omat varat lasketaan? Konsernitilinpäätös ja konsolidoidun taloudellisen aseman valvontaan tarvittavat tiedot Tytär-, osakkuus- ja yhteisyritysten yhdistely konsernitilinpäätökseen ja konsolidoidun taloudellisen aseman valvonnassa Konsolidoitujen omien varojen laskentapohja Konsolidointiryhmän pienten yritysten käsittely ja poikkeusluvat Konsolidoidut ensisijaiset omat varat Konsolidoidut toissijaiset omat varat Konsolidoidut muut omat varat Konsolidoiduista omista varoista tehtävät vähennykset Määritelmiä Osuuspankkien yhteenliittymän omat varat Yleistä Yhteenliittymän omiin varoihin luettavat erät Yhteenliittymän omista varoista tehtävät vähennykset Omien varojen määrä Omien varojen ehdoton vähimmäismäärä Luottoriskin kattamiseksi vaadittavat omat varat Markkinariskin kattamiseksi vaadittavat omat varat Operatiivisen riskin kattamiseen vaadittavat omat varat Maksuliikeyhteisön omien varojen vaatimus Suurten asiakasriskien vaatimat omat varat 93

7 dnro 10/120/ (102) 13.7 Huomattavien omistusosuuksien vaatimat omat varat Valvottavan ja valvottavaryhmän omien varojen vähimmäismäärää koskevien vaatimusten alittuessa Osuuspankkien yhteenliittymältä ja siihen kuuluvalta jäsenluottopankilta vaadittavat omat varat Raportointi Rahoitustarkastukselle Lisätiedot Kumotut ohjeet ja määräykset 101

8 dnro 10/120/ (102) 1 SOVELTAMINEN 1.1 Soveltamisala ja sen tasot (1) Tätä standardia sovelletaan seuraaviin yhteisöihin: luottolaitokset sijoituspalveluyritykset rahastoyhtiöt, jotka harjoittavat sijoitusrahastolain (48/1999) 5 :n 2 momentissa tarkoitettua toimintaa (omaisuudenhoito) osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1504/2001) tarkoittama osuuspankkien yhteenliittymä. (2) Sijoituspalveluyrityksiin rinnastetaan jäljempänä tässä standardissa omaisuudenhoitoa harjoittavat rahastoyhtiöt. (3) Standardin omien varojen vaatimuksia sovelletaan sekä yksittäisen valvottavan tasolla että ryhmän tasolla. Poikkeuslupa tytäryritysvalvottavaan soveltamisesta (4) Rahoitustarkastus voi emoyrityksenä toimivan luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen hakemuksesta myöntää luvan siihen, ettei sen suomalaiseen tytäryritysvalvottavaan sovelleta seuraavia luottolaitostoiminnasta annetun lain (jäljempänä LLL) mukaisia omien varojen vaatimuksia, jotka valvottavan tulisi normaalisti kattaa tai täyttää: 55 :n 1 momentti (luottoriski, operatiivinen riski, valuutta- ja hyödykeriski, kaupankäyntivarastoon liittyvät riskit) 55 :n 2 momentin 1 kohta (suuret asiakasriskit) 55 :n 4 momentti (maksuliikeyhteisön omien varojen vähimmäismäärä) ja 84 :n 1 momentti (tietojen ilmoitusvelvollisuus taloudellisten toimintaedellytysten seuraamiseksi). 1 1 LLL:n 56 :n 1 momentti.

9 dnro 10/120/ (102) (5) Rahoitustarkastus myöntää edellä mainitun luvan, jos hakemuksessa esitettyjen tietojen perusteella on selvää, että luvan myöntämiselle asetetut seuraavat kolme edellytystä täyttyvät: a) Varojen siirtämiselle emoyritykseltä tytäryritykselle oman ja vieraan pääoman ehdoin ei ole oikeudellista estettä b) Emoyritys vastaa Rahoitustarkastuksen hyväksymällä tavalla tytäryrityksen sitoumuksista c) Tytäryritys on sisällytetty emoyrityksen konsolidoituun valvontaan. Rahoitustarkastus voi myöntää luvan, vaikka b-kohdassa säädetty edellytys ei täyty, jos tytäryrityksen toimintaan liittyvät riskit ovat vähäisiä. 2 Konsolidoitujen omien varojen vaatimusten soveltaminen (6) Luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen, joka on luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen konsernin ylin suomalainen emoyritys, tulee täyttää standardin vaatimukset myös konsolidoidusti. 3 (7) Konsolidoitujen omien varojen vaatimusta sovelletaan myös seuraavissa tapauksissa: Kun luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen emoyrityksenä olevan omistusyhteisön kotipaikka on Suomessa ja luottolaitos tai sijoituspalveluyritys on taseen loppusummaltaan suurin tällaisen omistusyhteisön tytärluottolaitoksista tai -sijoituspalveluyrityksistä. Kun luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen emoyrityksenä olevan omistusyhteisön kotipaikka on toisessa ETA-valtiossa ja kumpikin seuraavista edellytyksistä täyttyy: a) emoyrityksen kotivaltiossa ei ole konsolidointiryhmään kuuluvaa ulkomaista luottolaitosta tai sijoituspalveluryritystä b) luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen taseen loppusumma on suurempi kuin emoyrityksen minkään muun sellaisen tytärluottolaitoksen tai -sijoituspalveluyrityksen taikka ulkomaisen tytärluottolaitoksen tai -sijoituspalveluyrityksen taseen loppusumma, jonka kotipaikka on ETA-valtiossa. Kun Rahoitustarkastus on sopinut konsolidointiryhmään kuuluvien ulkomaisten luottolaitosten tai sijoituspalveluyritysten valvonnasta vastaavien toisten ETA-valtioiden viranomaisten kanssa siitä, että Rahoitustarkastus toimii ulkomaisen valvottavan konsolidoidusta valvonnasta vastaavana valvontaviranomaisena ja että konsolidoituun valvontaan sovelletaan Suomen lakia. 4 Omien varojen vaatimusten soveltaminen alakonsolidointiryhmään 2 LLL:n 56 :n 2 momentti. 3 LLL:n 72 :n 1 momentti. 4 LLL:n 72 :n 2 momentti ja direktiivin 2006/48/EY artikla 126.

10 dnro 10/120/ (102) (8) Luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen, joka on kirjanpitolain (1336/1997) tarkoittama toisen suomalaisen luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen tytäryritys, ei tarvitse erikseen ilmoittaa konsolidoitua vakavaraisuusvaatimusta alakonsolidointiryhmän tasolla. (9) Vakavaraisuusvaatimus lasketaan kuitenkin myös alakonsolidointiryhmän tasolla silloin, kun tytärluottolaitoksella, -sijoituspalveluyrityksellä tai edellä mainitulla emoyrityksenä toimivalla omistusyhteisöllä on luottolaitos, sijoituspalveluyritys, rahoituslaitos tai omaisuudenhoitoyhtiö tytär- tai osakkuusyhtiönä ETA-alueen ulkopuolisessa maassa (ns. kolmannessa maassa). Jos taas kaikki tytäryhtiöt ovat ETA-alueella toimivia, alakonsolidointiryhmän konsolidoituja omia varoja ei ilmoiteta erikseen, vaan ne ovat osa ylemmän tason konsolidointiryhmän ilmoitusta. 5 Määritelmiä (10) Standardissa käytetään yleisnimitystä valvottava luottolaitoksesta ja sijoituspalveluyrityksestä ja rahastoyhtiöstä, joka on saanut toimiluvan omaisuudenhoidon harjoittamiseen. (11) Yksittäisellä valvottavalla tarkoitetaan kuten edellä luottolaitosta, sijoituspalveluyritystä ja rahastoyhtiötä, joka on saanut toimiluvan omaisuudenhoidon harjoittamiseen. Käsitettä käytetään, kun on kyse konsolidoitumattomasta tasosta eli ns. soolotasosta. (12) Valvottavaryhmällä tarkoitetaan tässä standardissa edellä mainittua konsernia, jota valvotaan konsolidoidusti sekä osuuspankkien yhteenliittymää. Osuuspankkien yhteenliittymää koskevista vaatimuksista on tähän standardiin kirjoitettu omat lukunsa tai kohtansa, mutta usein osuuspankkien yhteenliittymää koskevat soveltuvin osin samat vaatimukset kuin luottolaitosta. Osuuspankkien yhteenliittymässä keskusyhteisö ja konsolidointiryhmässä emoyritys huolehtivat siitä, että ryhmästä laaditaan omia varoja koskeva ilmoitus ja että ryhmään kuuluvissa yrityksissä on otettu käyttöön omien varojen laskentaa varten tarvittavat menettelytavat. 1.2 Siirtymäsäännös Jääminen vanhan vakavaraisuussäännöstön piiriin (13) Ne valvottavat, jotka ovat päättäneet käyttää mahdollisuutta lykätä siirtymistä uuteen vakavaraisuussäännöstöön, soveltavat edelleen asti 5 LLL:n 72 :n 2 momentti ja direktiivin 2006/48/EY artikla 126.

11 dnro 10/120/ (102) tällä standardilla kumottuja määräyksiä 106.6, ja ja niitä täydentäviä Rahoitustarkastuksen kannanottoja ja tulkintoja sellaisina kuin ne ovat ennen Siirtyminen kehittyneisiin luottoriskin tai operatiivisen riskin menetelmiin (14) Ne valvottavat, jotka siirtyvät käyttämään luottoriskin sisäisten luottoluokitusten menetelmää tai operatiivisen riskin kehittynyttä menetelmää, laskevat vuosina vertailutasona käytettyjen omien varojen vähimmäismäärän edellä mainittujen kumottujen määräysten ja niitä täydentävien kannanottojen ja tulkintojen perusteella. Hyödykemarkkinoihin liittyviä johdannaissopimuksia tarjoavat sijoituspalveluyritykset (15) Tätä standardia ei sovelleta ennen sijoituspalveluyritykseen, joka toimiluvan ehtojen nojalla saa tarjota sijoituspalvelua yksinomaan hyödykemarkkinoihin liittyvillä johdannaissopimuksilla. 6 6 Laki sijoituspalveluyrityksistä annetun lain muuttamisesta ja sen 31 :ää koskeva voimaanpanosäännös.

12 dnro 10/120/ (102) 2 TAVOITTEET JA RAKENNE (1) Tämä standardi kuuluu Rahoitustarkastuksen määräyskokoelman pääjaksoon 4 "Vakavaraisuus ja riskien hallinta". (2) Tämän standardin tavoitteena on kuvata, mitä laadullisia ja määrällisiä vaatimuksia luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten omille varoille asetetaan. Vähimmäismäärää koskevilla vaatimuksilla on keskeinen asema luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten valvonnassa ja EU:n sisämarkkinoilla sovellettavien valvontatekniikoiden tunnustamisessa. Omilla varoilla varmistetaan luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten toiminnan jatkuvuus sekä suojataan tallettajia ja sijoittajia. Samalla vahvistetaan rahoitusjärjestelmää ja estetään kilpailun vääristymistä. (3) Valvottavat tarvitsevat omia varoja kattaakseen odottamattomia tappioita. Lisäksi omilla varoilla katetaan vakavaraisuuslaskennan pilari 1:n mukaisia riskejä kuten luottoriskiä, operatiivista riskiä, valuutta- ja hyödykeriskiä ja kaupankäyntivarastoon liittyviä riskejä. Omat varat ovat tarpeen myös, kun arvioidaan suurille asiakasriskeille ja huomattaville omistusosuuksille asetettujen lakisääteisten rajojen noudattamista. Näiden omien varojen määrällisten vaatimusten lisäksi toimiluvan saaneiden valvottavien on täytettävä myös omien varojen ehdoton vähimmäismäärä. (4) Vakavaraisuuden omien varojen vähimmäismäärää koskevien pilari 1:n vaatimusten lisäksi tarvitaan omia varoja ja valvottavan itsensä määrittelemiä ja riskinkantokykyyn sisällyttämiä omien varojen eriä pilari 2 -vaatimusten täyttämiseen. Pilari 2 -vaatimuksissa otetaan huomioon vähimmäisvakavaraisuuden laskennan piirissä olevat riskit ja niiden kaikki ulottuvuudet sekä tämän laskennan ulkopuolelle jäävät riskit. Pilari 2 -vaatimuksia käsitellään tarkemmin Rahoitustarkastuksen antamassa standardissa 4.2 "Valvottavan vakavaraisuuden hallinta".

13 dnro 10/120/ (102) (5) Standardissa kuvataan aluksi omien varojen rakennetta. Tämän jälkeen siirrytään käsittelemään omien varojen eriä sekä niitä koskevia laadullisia ja määrällisiä vaatimuksia, minkä jälkeen käsitellään yksittäisiin valvottaviin ja valvottavaryhmiin kohdistuvia vaatimuksia. Erikseen käsitellään lainamuotoisten omien varojen hyväksyttävyyttä ja ennenaikaista takaisinmaksua koskevia viranomaishyväksyntään liittyviä säännöksiä ja suosituksia. Lopuksi käsitellään omien varojen riittävyyttä koskevia määrällisiä vaatimuksia.

14 dnro 10/120/ (102) 3 KANSAINVÄLINEN VIITEKEHYS (1) Omia varoja koskevat säännökset perustuvat edelleen suurelta osalta Baselin pankkivalvontakomitean vuonna 1988 antamaan ensimmäiseen vakavaraisuussuositukseen (ns. Basel I). Lisäksi Baselin pankkivalvontakomitea on lokakuussa 1988 antanut lehdistötiedotteen ensisijaisiin omiin varoihin luettavista pääomainstrumenteista. Tiedotteeseen viitataan vuonna 2004 annetussa vakavaraisuussuosituksessa "International Convergence of Capital Measurement and Standards: A Revised Framework" (ns. Basel II). Komitea on julkaissut kesäkuussa 2006 päivitetyn version vakavaraisuussuosituksesta, ja suosituksessa on mukana myös omia varoja koskeva osuus. Suositus on saatavissa komitean kotisivuilta osoitteesta ( 7 (2) Baselin pankkivalvontakomitea on kolmessa eri lehdistötiedotteessa (8.6., ja ) ottanut kantaa niihin muutoksiin, joita IFRStilinpäätössäännökset aiheuttavat vakavaraisuuslaskentaan. Lisäksi Baselin pankkivalvontakomitea on kesäkuussa 2006 julkistanut suositusluonteisen ohjeistuksen IAS 39 -tilinpäätösstandardiin hyväksytystä muutoksesta, joka koskee käyvän arvon option sallimisen vaikutusta vakavaraisuuslaskennan omiin varoihin. 8 (3) Euroopan pankkivalvojien komitea (Committee of European Banking Supervisors, CEBS) on julkaissut suositusluonteisen ohjeistuksen omiin varoihin sovellettavista ns. filttereistä. Ohjeistus koskee niitä valvottavia, jotka laativat tilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaan. Näitä omiin varoihin tehtäviä oikaisuja sovelletaan myös muihin valvottaviin, jos kansallinen tilinpäätössäännöstö on samansisältöinen kuin IFRS- 7 Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework - Comprehensive Version. 8 Ohjeistus on saatavissa Baselin pankkivalvontakomitean kotisivuilta ( Suositus käyvän arvon option soveltamisesta on saatavissa osoitteesta

15 dnro 10/120/ (102) säännöstö. 9 CEBSin suosituksen soveltamista on ajallisesti rajattu siihen asti, kunnes EY:n direktiiveihin on tehty tarvittavat muutokset. Siihen asti Euroopan valvontaviranomaiset ovat sitoutuneet edistämään suosituksen kansallista täytäntöönpanoa. (4) Basel I- ja II -suositukset ovat olleet pohjana säädettäessä Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivejä 2006/48/EY ja 2006/49/EY. Luottolaitosten omia varoja ja omien varojen riittävyyttä koskevat periaatteet, vaatimukset ja laskentasäännöt sekä soveltamisalaa koskevat säännöt sisältyvät luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta annetun direktiivin 2006/48/EY osastoon V sekä direktiivin liitteisiin. Sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten oman pääoman riittävyydestä annettu direktiivi 2006/49/EY sisältää säännökset sijoituspalveluyritysten omista varoista ja omien varojen riittävyydestä. Samoin se sisältää periaatteet, vaatimukset ja laskentasäännöt, jotka koskevat luottolaitosten kaupankäyntivaraston ja markkinariskin vakavaraisuusvaatimusta ja niiden kattamista omilla varoilla sekä näiden soveltamisalaa koskevat säännökset. Baselin pankkivalvontakomitean ja CEBSin antamat suositukset IFRS-tilinpäätössäännösten vaikutuksesta omien varojen laskentaan on vain osittain otettu huomioon direktiivissä 2006/48/EY. (5) Baselin pankkivalvontakomitea seuraa vakavaraisuusuudistuksen toteuttamista ja sen tarkoituksena on pidemmällä aikavälillä ulottaa uudistustyö myös vakavaraisuuslaskennassa hyväksyttävään pääomaan. Työn täsmällistä sisältöä ja aikataulua ei ole vielä kuitenkaan tiedossa. (6) Euroopan unionissa varauduttiin omien varojen sääntelyn uudistamiseen lisäämällä direktiiveihin 2006/48/EY ja 2006/49/EY omat artiklansa, joiden perusteella Euroopan komissio on varannut itselleen mahdollisuuden esittää mennessä Euroopan parlamentille ja neuvostolle ehdotuksen omia varoja koskevan sääntelyn muuttamiseksi. Komissio on antanut neuvonantopyynnön omista varoista (ns. call of advice No. 4) Euroopan pankkivalvojien neuvostolle (CEBS). Komissio on täydentänyt antamansa neuvonantopyyntöä 3.8. ja Komissio on lisäksi pyytänyt CEBSia selvittämään, onko mahdollista yhtenäistää ensisijaisiin omiin varoihin luettavien pääomainstrumenttien sisältö Euroopan talousalueella ilman lainsäädäntömuutoksia. (7) CEBS on osana neuvonantoprosessia julkaissut useita raportteja omista varoista, jotka ovat saatavissa CEBSin kotisivuilta CEBS ja Euroopan vakuutus- ja työeläkevalvontaviranomaisten komitea (CEIOPS) ovat tammikuussa 2007 julkaisseet vertailun rahoitus- ja vakuutussektorien hyväksyttävästä pääomasta. 9 CEBS Guidelines on prudential filters for regulatory capital on luettavissa Euroopan pankkivalvojien komitean kotisivuilla (

16 dnro 10/120/ (102) 4 NORMIPERUSTA (1) Luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten omien varojen sääntely perustuu seuraaviin annettuihin EY:n direktiiveihin: Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/48/EY luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta (32006L0048; EUVL N:o L 177, , s. 1), erityisesti direktiivin V osaston 2 luvun 1 jakso Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/49/EY sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten oman pääoman riittävyydestä ( ; EUVL N:o L 177, , s. 201), erityisesti IV luku. (2) Direktiivit ovat saatavilla Euroopan komission kotisivulla osoitteessa: (3) Direktiivien 2006/48/EY ja 2006/49/EY säännökset omista varoista on otettu huomioon luottolaitostoiminnasta annetun lain (121/2007) 5 luvussa. (4) Rahoitustarkastuksen oikeus antaa standardin aihepiiriä koskevaa sitovaa sääntelyä perustuu seuraaviin säännöksiin: luottolaitostoiminnasta annetun lain (121/2007, LLL) 93 :n 1 momentti sijoituspalveluyrityksistä annetun lain (579/1996, SipaL) 31 :n 1 momentti sijoitusrahastolain (48/1999) 6 :n 5 momentti osuuspankeista ja osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1504/2001, OPL) 8 :n 5 momentti.

17 dnro 10/120/ (102) 5 OMAT VARAT RAKENNE JA MÄÄRITELMIÄ 5.1 Rakenne ja määritelmiä (1) Luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten omat varat voidaan jakaa kolmeen pääluokkaan. Ensisijaiset omat varat edustavat parasta ja pysyvintä omien varojen luokkaa ja ne täyttävät helpoiten myös omille varoille asetetut laadulliset vaatimukset. Nämä varat ovat vapaasti ja välittömästi käytettävissä odottamattomien tappioiden kattamiseen. Perinteisten ensisijaisten omien varojen määrää ei ole rajoitettu. Erityisehtoisten, lyhytaikaisempien ja usein lainamuotoisten instrumenttien määrää on kuitenkin rajoitettu. Toissijaiset omat varat ovat heikompilaatuisia ja siksi niitä saa olla yhteensä niin paljon kuin valvottavalla on ensisijaisia omia varoja yhteensä. Lisäksi määräaikaisten lainainstrumenttien määrä saa olla enintään puolet ensisijaisten omien varojen määrästä. Näiden lisäksi valvottavalla voi olla muita omia varoja, joita saa käyttää ainoastaan markkinariskien kattamiseen. (2) Ensisijaiset omat varat jaetaan tässä standardissa edelleen kahteen pääluokkaan: rajoituksettomiin ja rajoituksenalaisiin ensisijaisiin omiin varoihin. /-esimerkki (3) Rajoituksettomat ensisijaiset omat varat ovat luonteeltaan pysyvimmät omien varojen erät, ja valvottavalla on täysi päätäntävalta niiden takaisinmaksusta tai niille jaettavasta voitosta. Esimerkiksi osakeyhtiömuotoisen valvottavan tapauksessa osakkeenomistajien sijoittamat varat eli osakepääoma sekä toisaalta kertyneet rahastot, muut oman pääoman erät ja voittovarat ovat sellaisia ensisijaisten omien varojen eriä, joiden määrälle ei ole rajoituksia. Osakepääomalla valvottava voi jatkuvasti kattaa tappioita toimintaa keskeyttämättä. Valvottavan ollessa taloudellisissa vaikeuksissa tämän pääoman laji antaa valvottavalle täyden päätäntävallan sen suhteen, missä määrin ja missä ajassa osakepääomalle jaetaan voittoa osinkoina. Markkinoiden arvioidessa omien varojen riittävyyttä arvio tehdään useimmiten oman pääoman

18 dnro 10/120/ (102) määrän perusteella. Osakepääomaan liittyvä omistajan äänioikeus on puolestaan tärkeä markkinakuria luova vastapaino valvottavan johdolle. Siksi valtaosan ensisijaisista omista varoista tulisi olla äänioikeudellista osakepääomaa, rahastoja ja edellisiltä tilikausilta kertyneitä voittovaroja. 10 (4) Rajoituksenalaisilla ensisijaisilla omilla varoilla tarkoitetaan edellä mainittuja erityisehtoisia, ennenaikaisen takaisinmaksumahdollisuuden sisältäviä ja usein lainamuotoisia instrumentteja. (5) Toissijaiset omat varat jaetaan myös kahteen pääluokkaan. Ylemmät toissijaiset omat varat ovat pitempiaikaisia ja pysyvämpiä omia varoja, minkä vuoksi niillä ei ole omaa määrällistä rajoitusta. Alemmat toissijaiset omat varat ovat määräaikaisia ja lyhyempiaikaisia eriä, mistä syystä näiden erien määrää, on erikseen rajoitettu enintään puoleen ensisijaisista omista varoista. (6) Kaikkia omiin varoihin luettavia eriä ei aina hyväksytä omiksi varoiksi. Tällöin voi olla kyse siitä, että määrälliset rajoitukset estävät lukemasta muutoin ehdot täyttäviä eriä omiin varoihin. Joitakin omien varojen eriä saa käyttää vain tiettyjen riskien kattamiseen. Joihinkin eriin kohdistuu laadullisia rasitteita, joiden takia niistä vähennetään sellaiset erät, joita ei voi käyttää tappioiden kattamiseen. Nämä vähennyserät supistavat omien varojen määrää eri tavoin, osa vähennetään ensisijaisista omista varoista kokonaan tai osittain ja osa vähennetään toissijaisista omista varoista. Kuva: Omien varojen rakenne Ensisijaiset omat varat Rajoituksettomat ensisijaiset omat varat Rajoituksenalaiset ensisijaiset omat varat Vähennykset Toissijaiset omat varat Ylemmät toissijaiset omat varat Alemmat toissijaiset omat varat Vähennykset Muut omat varat Ensi- ja toissijaisista omista varoista tehtävät vähennykset 10 Baselin pankkivalvontakomitean julkaisema lehdistötiedote "Instruments eligible for inclusion in Tier 1 capital". Tiedote on luettavissa osoitteessa

19 dnro 10/120/ (102) (7) Laskettaessa omien varojen vähimmäismäärää, omiksi varoiksi luetaan ensisijaiset omat varat (Tier 1 capital) ja toissijaiset omat varat (Tier 2 capital) pienennettynä vähennyserillä. 11 Kaupankäyntivaraston ja markkinariskien kattamiseen vaadittavien omien varojen vähimmäismäärää laskettaessa omiksi varoiksi saa lisäksi lukea muiden omien varojen erät (Tier 3 capital) Tilinpäätöksen oman pääoman erät ja omat varat (8) Omien varojen laskenta pohjautuu tilinpäätökseen. Omien varojen laskelmaan otetaan mukaan omaan pääomaan kirjattuja eriä sekä myös tietyt ehdot täyttäviä vieraaseen pääomaan kirjattuja rahoitusvelkoja. Nämä erät otetaan huomioon pääasiassa määrään, joka niistä on merkitty tilinpäätökseen. 13 Silloin kun tilinpäätöksessä omaksi pääomaksi kirjatut erät eivät täysin täytä (vakavaraisuuslaskennassa) omille varoille asetettuja vaatimuksia, näitä eriä on oikaistava omiin varoihin sisällytettäessä (oikaisut). Vaatimukset perustuvat ajatukseen omien varojen pysyvyydestä sekä varojen välittömästä ja rajoittamattomasta käytöstä tappioiden kattamiseen heti niiden synnyttyä. 14 Omiin varoihin luetuista eristä on myös vähennettävä verot ja muut vain tiettyyn tarkoitukseen käytettävissä olevat varat (ns. korvamerkityt erät). Verot (9) Mikäli tilinpäätöksessä omaksi pääomaksi kirjatusta erästä ei ole vähennetty erään mahdollisesti kohdistuvaa yhteisöverokannan mukaista laskennallista verovelkaa, tämä tulee vähentää tällaista erää omiin varoihin sisällytettäessä. 15 (10) Koska verotuksessa vahvistetuista tappioista johtuvat laskennalliset verosaamiset ovat käytettävissä vain myöhempinä vuosina syntyvästä verotettavasta tuloksesta aiheutuvien verojen kattamiseen, niin ne eivät ole luettavissa omiin varoihin. Eläkevastuiden ylikate (11) Eläkevastuiden laskennassa saattaa syntyä ylikatetta, joka on käytettävissä tulevaisuudessa syntyvien eläkevastuiden kattamiseen. Ylikatteella tarkoitetaan määrää, jolla eläkevastuun katteena olevien varojen määrä ylittää 11 LLL:n 55 :n 5 momentti. 12 LLL:n 55 :n 6 momentti. 13 LLL:n 45 :n 6 momentti, 46 :n 8 momentti ja 47 :n 2 momentti. 14 LLL:n 45 :n 4 momentti ja direktiivin 2006/48/EY artikla 61(2) ja 63(1) alakohta a. 15 LLL:n 45 :n 2 momentti ja 46 :n 5 momentti sekä direktiivin 2006/48/EY artikla 61(2).

20 dnro 10/120/ (102) eläkelaitoksen eläkevastuun ja velkojen yhteismäärän. Tällainen erä ei ole rajoituksetta ja välittömästi käytettävissä tappioiden kattamiseen, joten ylikatetta ei voi lukea omiin varoihin. Realisoitumattomat voitot ja tappiot (12) Tase-eriä käypään arvoon arvostettaessa kirjanpitoon tulee merkittäväksi realisoitumattomia (vielä toteutumattomia) voittoja ja tappioita. Rahoitusinstrumentin luokittelun perusteella nämä realisoitumattomat voitot ja tappiot kirjataan joko suoraan omaksi pääomaksi käyvän arvon rahastoon (myytävissä olevat rahoitusvarat) tai tilikauden tulokseksi (käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat). Realisoitumattomien erien käsittelysäännöt omien varojen laskennassa vaihtelevat eri tapauksissa. Näitä sääntöjä mm. oikaisujen tekemisestä, käsitellään yksityiskohtaisesti tämän standardin luvuissa 6 ja 7. (13) Tilikauden tulokseen kirjatut realisoitumattomat voitot, jotka syntyvät sijoituskiinteistöjä käypään arvoon arvostettaessa, voidaan ottaa huomioon omissa varoissa vain siinä määrin kuin tästä käypään arvon arvostamisesta on aiheutunut omien varojen lisävaatimusta. 16 Sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta johtuneet tilikauden tulokseen kirjatut realisoitumattomat tappiot vähentävät omien varojen määrää sellaisinaan. Osingot ja muu voitonjako Sitova (14) Tilivuoden aikana jaetut osingot ja siihen rinnastuva voitonjako edelliseltä tilikaudelta ja suunniteltu voitonjako kuluvalta tilikaudelta vähennetään omista varoista Yhtiöoikeuden mukainen oma pääoma ja omat varat Perustelu (15) Useat yhtiöoikeudelliset lait sekä mm. luottolaitostoiminnasta annettu laki määrittelevät omaan pääomaan kuuluvat erät. LLL:n 154 määrittelee, mitkä erät kuuluvat sidottuun omaan pääomaan ja mitkä vapaaseen omaan pääomaan. (16) Sidottua omaa pääomaa ovat seuraavat omiin varoihin kuuluvat erät: osake-, osuus- tai peruspääoma lisäpääoma lisäosuuspääoma 16 LLL:n 48 :n 1 momentti. 17 Direktiivin 2006/48/EY artiklan 57 ensimmäisen kappaleen alakohta b ja saman artiklan toiseksi viimeinen kappale. LLL:n 93 :n 1 momentti.

21 dnro 10/120/ (102) sijoitusosuuspääoma kantarahasto vararahasto ylikurssirahasto arvonkorotusrahasto uudelleenarvostusrahasto käyvän arvon rahasto. Vapaata omaa pääomaa ovat muut rahastot sekä tilikauden ja edellisten tilikausien voitto. Perustelu (17) Yhtiöoikeudellinen oman pääoman jaottelu ei kuitenkaan vastaa omien varojen jaottelua ensi- ja toissijaisiin omiin varoihin. Eriä lähemmin tarkasteltaessa huomataan, että sidottuun omaan pääomaan kuuluvista eristä kolme rahastoa eli arvonkorotus-, uudelleenarvostus- ja käyvän arvon rahastot kuuluvat toissijaisiin omiin varoihin. Jaottelulla sidottuun ja vapaaseen omaan pääomaan on tärkein merkitys silloin, kun arvioidaan, täyttyvätkö ensisijaisiin omiin varoihin luetun pääomalainan takaisinmaksun ja koron maksun edellytykset. Jakokelpoisia varoja ovat vapaaseen omaan pääomaan luetut erät. Sidottuun omaan pääomaan luetut erät eivät ole vapaasti käytettävissä voitonjakoon, ja niiden jakaminen omistajille edellyttää määrämuotoisen prosessin läpikäymistä.

22 dnro 10/120/ (102) 6 ENSISIJAISET OMAT VARAT 6.1 Ensisijaisten omien varojen rakenne (1) Ensisijaisiin omiin varoihin luetaan jäljempänä esitetyin ehdoin rajoituksettomia ja rajoituksenalaisia ensisijaisten omien varojen eriä. Rajoituksettomiin ensisijaisiin omiin varoihin luetaan omaan pääoman eriä, rahastoja, voittovaroja, vapaaehtoisia varauksia. Rajoituksenalaisiin ensisijaisiin omiin varoihin luetaan lähinnä lainamuotoisia pääomainstrumentteja. (2) Lisäksi ensisijaisista omista varoista myös vähennetään tiettyjä eriä. Kuten edellä luvussa 5.2 on todettu, ensisijaisiin omiin varoihin luettavista eristä on ensin vähennettävä niihin mahdollisesti kohdistuva valvottavan yhteisöverokannan mukainen vero. 6.2 Oman pääoman erät omissa varoissa /-esimerkki (3) Oman pääoman eriin omissa varoissa luetaan erät, jotka ovat luonteeltaan pysyviä ja jotka on yleensä kirjattu tilinpäätöksessä omaksi pääomaksi. Oman pääoman erille on ominaista se, että sijoittaja ei voi vaatia valvottavalta pääoman takaisinmaksua ja koron tai muun hyvityksen maksamista. Selvitystilassa oman pääoman erät maksetaan sijoittajille viimeiseksi muiden velkojen ja saamisten jälkeen. Siksi omaan pääomaan kirjattujen erien määrää ei rajoiteta ensisijaisissa omissa varoissa. (4) Kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaan tilinpäätöksensä laativat valvottavat ovat saattaneet kirjata rahoitusvelaksi omiin varoihin omaan pääomaan luettavissa olevan erän, esimerkiksi osuudet tai etuoikeutetut osakkeet. IAS 32 -standardi ja IFRIC-2 -tulkinta edellyttävät oman pääoman instrumenteilta, että liikkeeseenlaskijalla on ehdoton oikeus kieltäytyä lunastamasta instrumentti takaisin tai maksamasta sen tuottoa. Tästä IFRSsäännöstössä omaksutusta kannasta huolimatta osuudet saa lukea osuuskuntamuotoisen valvottavan ensisijaisissa omissa varoissa oman pääoman eräk-

23 dnro 10/120/ (102) si. 18 /-esimerkki Sitova (5) Niin ikään tilinpäätöksessä on voitu kirjata omaksi pääomaksi joidenkin kytkettyjen johdannaisten pääomaosuus. Tätä pääomaosuutta ei kuitenkaan lueta omiin varoihin. 19 (6) Muiden instrumenttien ollessa kyseessä Rahoitustarkastus päättää tapauskohtaisesti, kuuluuko erä ensisijaisissa omissa varoissa rajoituksettomiin oman pääoman eriin tai rajoituksenalaisiin eriin vai toissijaisiin omiin varoihin. Rahoitustarkastus kiinnittää huomiota päätöksenteossaan siihen, täyttääkö rahoitusinstrumentti ominaisuuksiltaan direktiivin 2006/48/EY asettamat vaatimukset. 20 (7) Ensisijaisiin omiin varoihin luettavilta oman pääoman eriltä vaaditaan seuraavaa: Ne on maksettu valvottavalle. Niille maksettavan osingon, koron tai muun hyvityksen taikka pääoman palautuksen edellytyksenä tulee olla, että valvottavalla on jakokelpoisia varoja. 21 Ne eivät saa olla määräaikaisia. 22 Ne eivät saa tuottaa kumulatiivista oikeutta osinkoon, korkoon tai muuhun hyvitykseen. 23 Niiden pääoman taikka osingon, koron tai muun hyvityksen maksamisesta ei ole annettu vakuutta, jonka olisi antanut a) valvottava itse tai sen kanssa samaan konserniin kuuluva yhteisö b) yhteisö, joka lain tai sopimuksen perusteella on vastuussa valvottavan veloista, tai tällaisen yhteisön kanssa samaan konserniin kuuluva yhteisö c) yhteisö, jonka äänivallasta kohdassa a ja b tarkoitetut yhteisöt omistavat yhteensä yli puolet, tai tällaisen yhteisön kanssa samaan konserniin kuuluva yhteisö Baselin pankkivalvontakomitean julkaisema lehdistötiedote "Capital treatment of certain items under IFRS" ja CEBSin suositus "Guidelines on prudential filters for regulatory capital" (CEBS/04/91, ). 19 Suositus CEBS/04/91, LLL:n 45 :n 1 momentin 9 kohta. 21 LLL:n 45 :n 3 momentti. 22 LLL:n 45 :n 3 momentin 1 kohta. 23 LLL:n 45 :n 3 momentin 2 kohta. 24 LLL:n 45 :n 3 momentin 3 kohta.

24 dnro 10/120/ (102) Osake-, osuus-, lisäosuus- ja peruspääoma ja vähennykset Suositus (8) Ensisijaisiin omiin varoihin kuuluu maksettu oma pääoma, jota ovat yhtiömuodosta riippuen osakepääoma, osuus- ja lisäosuuspääoma tai peruspääoma. 25 Erät ovat sidottua omaa pääomaa. 26 (9) Rahoitustarkastus katsoo, että määräaikaisuuden kielto estää lunastusehtoisen osakepääoman lukemisen ensisijaisiin omiin varoihin rajoituksetta. Siksi lunastusehtoisia osakkeita, joiden lunastusaika ja -hinta on määritelty, ei tulisi lukea osakepääomaan, vaan rajoituksenalaisiin ensisijaisiin omiin varoihin. (10) Valvottavan omistamat omat osakkeet, osuudet ja kantarahastotodistukset on kuitenkin vähennettävä ensisijaisista omista varoista. 27 (11) Omiin varoihin ei tulisi lukea palautettavaa osuusmaksua jäsenyyden lakkaamisvuotta seuraavan tilikauden viimeisestä vuosineljänneksestä alkaen eikä lisäosuusmaksua irtisanomisvuotta seuraavan tilikauden toisesta vuosineljänneksestä alkaen Sijoitusosuus- ja lisäpääoma sekä kantarahasto Sijoitusosuuspääoma Suositus (12) Osuuskuntamuotoinen luottolaitos voi lukea ensisijaisiin omiin varoihin sijoitusosuuspääoman. 28 Sijoitusosuuspääoma on sidottua omaa pääomaa. 29 (13) Rahoitustarkastus katsoo, että määräaikaisuuden kielto estää lunastusehtoisen sijoitusosuuspääoman lukemisen ensisijaisiin omiin varoihin rajoituksetta. Siksi lunastusehtoisia sijoitusosuuksia, joissa on määritelty lunastusaika ja lunastushinta, ei tulisi lukea sijoitusosuuspääomaan, vaan rajoituksenalaisiin ensisijaisiin omiin varoihin. 25 LLL:n 45 :n 1 momentin 1 kohta. 26 LLL LLL:n 48 :n 1 momentin 1 kohta ja direktiivin 2006/48/EY artikla 57 alakohta i. 28 LLL:n 45 :n 1 momentin 2 kohta. 29 LLL:n 154.

25 dnro 10/120/ (102) Lisäpääoma Sitova (14) Hypoteekkiyhdistyksellä voi olla ulkopuolelta kootuista varoista muodostettua lisäpääomaa, joka on tarpeen hypoteekkiyhdistyksen toiminnan jatkamiseksi tai kehittämiseksi. Lisäpääoman muodostaminen on sallittu hypoteekkiyhdistyksen kokouksen päätöksellä hallituksen esityksestä. Lisäpääoma voidaan maksaa takaisin ainoastaan siten, ettei hypoteekkiyhdistyksen peruspääomaa vähennetä, ettei hypoteekkiyhdistyksen omien varojen määrä supistu pienemmäksi kuin LLL:n 55 ja 86 :ssä säädetään ja ettei minään vuonna makseta takaisin enempää kuin puolet edellisen vuoden voitosta. 30 (15) Rahoitustarkastus hyväksyy lisäpääoman ensisijaisiin omiin varoihin luettavaksi eräksi. 31 (16) Lisäpääoma on sidottua omaa pääomaa. 32 Kantarahasto (17) Säästöpankki voi lukea ensisijaisiin omiin varoihin kantarahaston. 33 Kantarahasto on sidottua omaa pääomaa Antitilillä olevat varat ja antisaamiset (18) Valvottava voi lukea ensisijaisiin omiin varoihin jo maksetut osake-, sijoitusosuus- ja kantarahastoantitilillä olevat varat. 35 (19) Antisaamisia ei saa lukea ensisijaisiin omiin varoihin Muut oman pääoman erät /-esimerkki (20) Valvottavat, jotka laativat tilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, saattavat eräissä tapauksissa joutua tilinpäätöksessään luokittelemaan IAS 32 -standardin ja IFRIC 2 -tulkinnan perusteella rahoitusveloiksi eriä, jotka omien varojen laskennassa saa kuitenkin lukea oman pääoman eriin. Esimerkiksi osuuskuntamuotoisen valvottavan osuudet ja lisäosuudet sekä osakeyhtiömuotoisen valvottavan ns. etuosakkeet, joiden takaisinlunastus ja tuoton maksu eivät ole täysin valvottavan omassa harkinnassa, saa tilinpäätöskäsittelystä huolimatta ilmoittaa muuna oman pääoman 30 Hypoteekkiyhdistyksistä annetun lain LLL:n 45 :n 1 momentin 9 kohta. 32 LLL:n LLL:n 45 :n 1momentin 2 kohta. 34 LLL:n LLL:n 45 :n 1 momentin 3 kohta.

26 dnro 10/120/ (102) eränä, kun ne täyttävät vaatimukset, jotka direktiivi 2006/48/EY asettaa omille varoille Vararahasto (21) Vararahaston saa lukea ensisijaisiin omiin varoihin. 37 Vararahasto on valvottavan sidottua omaa pääomaa. 38 Omiin varoihin luettava vararahasto ei saa sisältää eriä, joiden pääomaa ei ole maksettu valvottavalle. 39 (22) Osakeyhtiömuotoisilla valvottavilla vararahasto on osakeyhtiölain voimaanpanosta annetun lain (625/2006) 13 :n mukaan uuden osakeyhtiölain (624/2006) 8 luvun 1 :ssä tarkoitettua sidottua omaa pääomaa. Osuuskuntamuotoisia valvottavia koskevan OPL:n 19 :n mukaan luottolaitoksella on oltava vararahasto. Säästöpankkilain 10 :n mukaan vararahasto on säästöpankin sidottua omaa pääomaa. Hypoteekkiyhdistyksen lainanottajien liittymismaksut on kokonaisuudessaan siirrettävä vararahastoon hypoteekkiyhdistyksestä annetun lain 25 :n 4 momentin mukaan. 6.4 Ylikurssirahasto (23) Ylikurssirahaston saa lukea ensisijaisiin omiin varoihin. 40 Ylikurssirahasto on valvottavan sidottua omaa pääomaa. 41 Omiin varoihin luettava ylikurssirahasto ei saa sisältää eriä, joiden pääomaa ei ole maksettu valvottavalle Vapaan oman pääoman rahasto (24) Ensisijaisiin omiin varoihin saa lukea sellaiset vapaan oman pääoman rahastot, joita ei lueta toissijaisiin omiin varoihin. 43 Omiin varoihin luettavan vapaan oman pääoman rahasto saa sisältää ainoastaan sellaiset erät, jotka ovat valvottavan käytettävissä välittömästi ja rajoittamattomasti tappioiden kattamiseen heti niiden synnyttyä CEBSin antama ohje "Guidelines on prudential filters for regulatory capital" (CEBS/04/91) 37 LLL:n 45 :n 1 momentin 5 kohta. 38 LLL:n LLL:n 45 :n 3 momentin 1. lause. 40 LLL:n 45 :n 1 momentin 5 kohta. 41 LLL:n LLL:n 45 :n 3 momentin 1. lause. 43 LLL:n 45 :n 1 momentin 6 kohta. 44 LLL:n 45 :n 4 momentin 1. lause.

27 dnro 10/120/ (102) (25) Valvottavan yhtiöjärjestyksen tai sääntöjen taikka yhtiökokouksen tai vastaavan yleistä päätösvaltaa valvottavassa käyttävän kokouksen päätöksen perusteella aikaisempien tilivuosien tuloksesta muodostetut vapaan oman pääoman rahastot saa lukea ensisijaisiin omiin varoihin. Osakeyhtiömuotoisilla valvottavilla voi olla myös sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto, joka on vapaan oman pääoman rahasto. 6.6 Käyttämättömät voittovarat (26) Ensisijaisiin omiin varoihin saa lukea käyttämättömät voittovarat edellisiltä tilivuosilta siltä osin kuin niitä ei ole siirretty muihin oman pääoman eriin tai jaettu voittoina. 45 (27) Realisoitumaton käyvän arvon osuus, joka on kertynyt, kun sijoituskiinteistöjä on arvostettu käypään arvoon, on vähennettävä omiin varoihin lukeutuvista käyttämättömien voittovarojen erästä "Edellisten tilikausien voitto", joka on tilinpäätössääntelyn mukainen. 6.7 Tilivuoden aikana kertynyt voitto (28) Ensisijaisiin omiin varoihin saa lukea tilivuoden aikana kertyneen osavuosikatsauksen osoittaman voiton, jos se on tilintarkastajan antaman lausunnon mukaan laskettu Rahoitustarkastuksen hyväksymällä tavalla noudattaen samoja periaatteita kuin tilikauden tuloksen laskemisessa. 46 (29) Vahvistamaton tilikauden tulos luetaan omiin varoihin hallituksen allekirjoittaman vuosituloslaskelman ja -taseen perusteella. Tilikauden vahvistamattoman voiton saa lukea omiin varoihin vain, mikäli tilinpäätös on tilintarkastettu. (30) Tilivuoden aikana kertyneeseen voittoon saa lukea sijoituskiinteistöjen käypään arvon arvostamisesta syntyvää realisoitumatonta voittoa enintään sen määrän, joka tarvitaan sijoituskiinteistön arvonnoususta aiheutuvan omien varojen lisävaatimuksen kattamiseen. 45 Käyttämättömistä voittovaroista säädetään LLL:n 45 :n 1 momentin 6 kohdassa ja direktiivin 2006/48/EY artiklan 57 ensimmäisen kappaleen alakohdassa b. 46 Tilivuoden aikaisen voiton lukemisesta ensisijaisiin omiin varoihin säädetään LLL:n 45 :n 1 momentin 8 kohdassa ja direktiivin 2006/48/EY 57 artiklan toiseksi viimeisessä kappaleessa.

28 dnro 10/120/ (102) Sitova (31) Erästä vähennetään tilikauden aikana vapaasta omasta pääomasta kirjattu voitonjaon määrä edelliseltä tilikaudelta ja suunniteltu voitonjako myös kuluvalta tilikaudelta Tilintarkastajan lausunto osavuosikatsauksen osoittaman voiton määrästä Sitova (32) Rahoitustarkastus edellyttää, että tilintarkastajan lausunnossa todetaan, että tilivuoden aikana kertynyt voitto on laskettu noudattaen joko Rahoitustarkastuksen voimassa olevien tilinpäätösmääräysten mukaisia arvostus-, jaksotus- ja muita periaatteita tai EU:ssa käyttöön hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS). Lausunto voi perustua lakisääteistä tilintarkastusta suppeampaan tarkastukseen. Tarkastuksen on kuitenkin sisällöltään ja laajuudeltaan vastattava vähintään KHT-yhdistyksen suositusta Yleisluonteinen tarkastus (ISRE 2400). Lausunnon tulee olla kaikkien yhtiökokouksen tai vastaavan toimielimen valitsemien tilintarkastajien allekirjoittama. Lausunto tulee toimittaa Rahoitustarkastukselle kuuden viikon kuluessa katsauskauden päättymisestä. 48 Säästöpankkien ja säästöpankkiosakeyhtiöiden on toimitettava tilintarkastajien lausunto myös Säästöpankkitarkastukselle. (33) Rahoitustarkastus hyväksyy, että edellisen osavuosikatsauksen osoittaman ja tilintarkastajan lausunnossaan toteaman voiton saa lukea myös seuraavan vuosineljänneksen omiin varoihin. Hyväksymisen ehtona on, että tämän vuosineljänneksen aikana mahdollisesti syntyneet tappiot on vähennetty omiin varoihin luettavasta voitosta. Vuosineljänneksen osavuosikatsauksen osoittaman uuden voiton lukeminen omiin varoihin edellyttää uutta tilintarkastajan lausuntoa Emoyrityksen tilintarkastajan lausunto (34) Rahoitustarkastus hyväksyy, että luottolaitos tai sijoituspalveluyritys lukee ensisijaisiin omiin varoihin tilikauden aikaisen voiton konsernin osavuosikatsauksesta annetun tilintarkastajan lausunnon perusteella, mikäli tilintarkastajan tekemä tarkastus on kattanut myös valvottavan tytäryritykset. 47 Direktiivin 2006/48/EY artikla 57 kappale 1 b-alakohta ja sen 2. viimeinen kappale. LLL:n 93 :n 1 momentti. 48 Standardin RA3.1 "Tilinpäätökseen ja kirjanpitoon perustuvien valvontatietojen toimittaminen" luku 4.3 kappale 8.

29 dnro 10/120/ (102) 6.8 Voittovaroihin kohdistuvat vähennykset (35) Ensisijaisiin omiin varoihin luettavien voittovarojen määrää vähentävät tappiot, kuten arvonalentumiskirjaukset ja realisoitumattomat tappiot. Edellisten tilikausien ja tilikauden tappiot (36) Voittovaroista on vähennettävä edellisten tilikausien ja tilikauden tappiot. 49 (37) Omista varoista vähennetään tappiollinen osavuositulos myös silloin, kun ei ole voitollista osavuositulosta eli kun siihen asti kertynyt tilikauden tulos on negatiivinen. Arvopaperistettujen saamisten tuotot (alullepanija) (38) Valvottava, joka on arvopaperistanut saamisiaan LLL:n 61 :n mukaisesti, ei saa lukea voittovaroihin oman pääoman eriä, jotka perustuvat saamisten arvopaperistamisesta odotettaviin tuleviin tuottoihin, ja tuottoja, jotka perustuvat takaukseen, jonka valvottava tai siihen luvussa 6.2 kappaleen 7 viimeisessä alakohdan tarkoittamassa suhteessa oleva yhteisö on antanut arvopaperistettujen saamisten pääoman tai tuoton maksamisesta tai saamisiin liittyvän riskin kattamiseksi muulla tavoin Voittovaroihin kohdistuvat oikaisut (39) Voittovaroihin kohdistetaan myös oikaisuja. Niillä voittovarojen määrästä eliminoidaan realisoitumattomat voitot, jotka kirjataan voittovaroihin kansainvälisten tilinpäätösstandardien ja myös suomalaisen IFRS-vaikutteisen tilinpäätössäännösten mukaisissa tilinpäätöksissä. Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset (40) Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset aiheuttavat voittovaroihin kohdistuvia oikaisuja, koska tilinpäätössäännösten mukaan käyvän arvon muutokset kirjataan taseeseen omaksi pääomaksi eli käyvän arvon rahastoon. Omien varojen laskennassa käyvän arvon rahasto luetaan kuitenkin toissijaisiin omiin varoihin. Tämä näkyy myös, kun ilmoitetaan omi- 49 LLL:n 48 :n 1 momentin 4 kohta ja direktiivin 2006/48/EY artiklan 57 alakohdat b ja k. 50 LLL:n 45 :n 5 momentti.

30 dnro 10/120/ (102) en varojen määrää standardin RA4.8 mukaisesti, sillä standardissa ensisijaisten omien varojen erissä ilmoitetaan käyvän arvon muutokset myytävissä olevista oman pääoman ehtoisista rahoitusvaroista, laina- ja muista saamisista sekä muista rahoitusvaroista ja niihin tarvittavat oikaisut. Perustelu (41) Baselin pankkivalvontakomitean ja CEBSin suositusten mukaan käyvän arvon rahastoon kirjatut realisoitumattomat voitot verojen jälkeen saa lukea ylempiin toissijaisiin omiin varoihin. Sen sijaan realisoitumattomat tappiot verojen jälkeen oman pääoman ehtoisista instrumenteista ja muista velkainstrumenteista vähennetään ensisijaisista omista varoista. 51 Suomessa negatiivinen käyvän arvon rahasto vähennetään kuitenkin toissijaisten omien varojen määrästä. 52 Omien rahoitusvelkojen käyvän arvon muutokset (42) Voittovaroista on ennen niiden lukemista omiin varoihin eliminoitava niihin mahdollisesti sisältyvät rahoitusvelkojen käyvän arvon muutoksesta johtuvat tuotot ja kulut. 53 (43) Edellä olevassa kappaleessa 41 tarkoitetaan erityisesti valvottavan luottokelpoisuuden muutosten vaikutusta rahoitusvelan käypään arvoon. Rahavirran suojauksesta aiheutuvat käyvän arvon muutokset (44) Jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen rahoitusinstrumenttien ja ennakoidun liiketoimen rahanvirran suojauksesta aiheutuvia käyvän arvon muutoksia ei tulisi lukea omiin varoihin. 54 Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset (45) Voittovaroista vähennetään sellaiset tilikauden tuloksen tai kertyneiden voittovarojen sellaiset erät, jotka ovat syntyneet muussa kuin omassa käytössä olevan kiinteistöomaisuuden käypään arvoon arvostamisesta ja jotka ylit- 51 Baselin pankkivalvontakomitean julkaisema lehdistötiedote "Regulatory capital in light of forthcoming changes in accounting standards ja julkaisema tiedote "Capital treatment of certain items under IFRS" sekä CEBSin suositus CEBS/04/91, "Guidelines on prudential filters for regulatory capital". 52 LLL:n 46 :n 4 momentti. 53 LLL:n 45 :n 4 momentin 2. lause ja direktiivin 2006/48/EY art.64 (4). Baselin pankkivalvontakomitean julkaisema lehdistötiedote "Regulatory capital in light of forthcoming changes in accounting standards" ja CEBSin suositus CEBS/04/91, "Guidelines on prudential filters for regulatory capital" kohta Fair value option. 54 Baselin pankkivalvontakomitean julkaisema lehdistötiedote "Regulatory capital in light of forthcoming changes in accounting standards ja julkaisema tiedote "Capital treatment of certain items under IFRS" sekä CEBSin suositus CEBS/04/91, "Guidelines on prudential filters for regulatory capital".

31 dnro 10/120/ (102) tävät tästä arvonnoususta aiheutuvan omien varojen lisävaatimuksen. 55 /-esimerkki Annettu: (46) Käytännössä vähennyseränä on otettava huomioon 92 prosenttia siitä määrästä, jolla sijoituskiinteistön kirjanpitoarvo ylittää sen poistoilla vähennetyn hankintahinnan. Perustelu (47) Euroopan pankkivalvojien komitea (CEBS) ja Baselin pankkivalvontakomitea suosittavat, että sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta syntynyt voitto ja tappio vähennetään kokonaisuudessaan ensisijaisista omista varoista. Sijoituskiinteistöjen kumulatiivisen realisoitumattoman voiton saa lukea verojen vähentämisen jälkeen toissijaisiin omiin varoihin. CEBSin ja Baselin pankkivalvontakomitean suosittama tapa 56 on ankarampi kuin Suomen käytäntö. Omassa käytössä olevien kiinteistöjen uudelleenarvostuksesta aiheutuvat käyvän arvon muutokset (48) Omassa käytössä olevien kiinteistöjen uudelleenarvostuksesta aiheutuvat käyvän arvon muutokset kirjataan tilinpäätöksessä uudelleenarvostusrahastoon, kun kyseessä ovat valvottavat, jotka laativat tilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Käyvän arvon muutokset lasketaan noudattaen standardia IAS 16 "Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet" mukaisesti. (49) Euroopan pankkivalvojien komitea (CEBS) ja Baselin pankkivalvontakomitea suosittavat, että realisoitumaton voitto, joka on syntynyt omassa käytössä olevien kiinteistöjen arvostamisesta käypään arvoon, luetaan toissijaisiin omiin varoihin verojen vähentämisen jälkeen, ja että realisoitumaton tappio vähennetään ensisijaisista omista varoista. 57 Baselin pankkivalvontakomitea suosittelee, ettei omassa käytössä olevien kiinteistöjen käyvän arvon muutoksesta syntyvää realisoitumatonta tappiota nettouteta uudelleenarvostusrahastoon kirjattujen realisoitumattomien voittojen kanssa. Rahoitustarkastuksen kantana on, että CEBSin ja Baselin pankkivalvontakomitean esittämää tapaa noudatetaan myös Suomessa. (50) On huomattava, että raportoitaessa Rahoitustarkastuksen antaman standardin RA4.8 "Omien varojen sekä luotto-, vastapuoliriski-, markkina- ja operatiivisen riskin kattamiseksi vaadittavien omien varojen ilmoittaminen" mukaan, omassa käytössä olevien kiinteistöjen käyvän arvon muutoksista on ilmoitettava myös ensisijaisiin omiin varoihin liittyvissä erissä. 55 LLL:n 48 :n 1 momentin 3 kohta. 56 Baselin pankkivalvontakomitean lehdistötiedote "Capital treatment of certain items under IFRS" ja CEBSin ohje CEBS/04/91, "Guidelines on prudential filters for regulatory capital". 57 Baselin pankkivalvontakomitean lehdistötiedote "Capital treatment of certain items under IFRS" ja CEBSin ohje CEBS/04/91, "Guidelines on prudential filters for regulatory capital".