osavuosikatsaus tammikuu syyskuu

Transkriptio

1 osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 2009

2 SAMPO OYJ OSAVUOSIKATSAUS Sampo-konsernin osavuosikatsaus tammi syyskuulta 2009 Tulos markkina-arvoin ylitti 3,5 miljardia euroa Sampo-konsernin laaja tulos kohosi sijoitusomaisuuden markkina-arvojen kohoaminen huomioituna miljoonaan euroon (-743). Sampo-konsernin vuoden 2009 tammi-syyskuun tulos ennen veroja oli 625 miljoonaa euroa (664). Osakekohtainen tulos oli 0,88 euroa (0,91). Käyvän arvon rahaston muutos huomioon ottaen osakekohtainen tulos nousi huomattavasti 6,05 euroon (-1,19). - Sampo-konsernin osakekohtainen substanssi nousi 13,76 euroon (8,28). Konsernin käyvän arvon rahasto kasvoi yli 2,9 miljardia euroa vuoden 2008 loppuun verrattuna ja oli 538 miljoonaa euroa (-2 364). - Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja nousi 476 miljoonaan euroon (395) ja yhdistetty kulusuhde säilyi vakaalla tasolla 92,0 prosentissa (91,8). If Vahinkovakuutuksen kolmannen vuosineljänneksen tulos oli käyvillä arvoilla mitaten kaikkien aikojen paras. - Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli 85 miljoonaa euroa (114). Markkina-arvoin laskettu tulos kohosi 535 miljoonaan euroon (-327). Maksutulo kasvoi kotimaassa 35 prosenttia 513 miljoonaan euroon (381). Markkinaosuus sijoitussidonnaisessa vakuutuksessa Suomessa kasvoi 26,6 prosenttiin (20,9). - Omistusyhteisön tulos ennen veroja oli 41 miljoonaa euroa (155). Tulokseen sisältyy Nordealta huhtikuussa 2009 saatu 80 miljoonan euron (130) osinko. - Sammon hallitus haki Ruotsin valvontaviranomaiselta Finansinspektionilta lupaa ylittää 20 prosentin omistus Nordea Bank AB:ssa. Lupa saatiin Sampo-konsernilla oli yhteensä Nordea-osaketta eli 19,88 prosenttia yhtiön osakepääomasta. Osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,38 euroa. Nordea-osakkeen päätöskurssi oli 7,29 euroa. AVAINLUVUT Muutos Q3 Q3 Muutos Milj. e % % Tulos ennen veroja Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Tilikauden tulos Muutos Muutos Tulos/osake, euroa 0,88 0,91-0,03 0,27 0,31-0,04 Tulos ml. käyvän arvon rahaston muutos/osake, euroa 6,05-1,19 7,24 2,72-0,29 3,01 Substanssi/osake, euroa* 13,76 8,28 5, Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Konsernin vakavaraisuussuhde, %* 810,8 433,6 377, Oman pääoman tuotto, % 73,1-12,9 86, *Vertailuluku tilanteesta Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2008 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu. 1

3 Nordean käsittely osakkuusyhtiönä Sammon omistusosuuden Nordeassa odotetaan ylittävän 20 prosenttia vuoden 2009 loppuun mennessä, jonka jälkeen Nordea yhdistellään Sammon konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Tässä yhteydessä Sammon omistamien Nordean käypään arvoon arvostettujen osakkeiden kirjanpitoarvo palautetaan takaisin hankinta-arvoon, jolloin käyvän arvon rahastoon kirjatun arvostuksen palautuminen pienentää Sampo konsernin oman pääoman määrää. Nordean yhdistelyllä ei ole vaikutusta konsernin käyvin arvoin raportoitavaan substanssiarvoon. Sampo-konsernin vakavaraisuuteen sisällytetään konsernin omistusosuutta vastaava osuus Nordean vakavaraisuuspääomasta osakkeiden hankintamenolla vähennettynä sekä konsernin omistusta vastaava osuus Nordean vähimmäisvakavaraisuusvaateesta. Pääomaosuusmenetelmän odotetaan tulevan käyttöön alkaen. Vuoden 2009 kolmas neljännes lyhyesti Sampo-konsernin vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 192 miljoonaa euroa (242). Osakekohtainen tulos oli 0,27 euroa (0,31). Käyvän arvon rahaston muutos huomioon ottaen osakekohtainen tulos nousi 2,72 euroon (-0,29). Osakekohtainen substanssi kasvoi vuoden 2009 kolmannen neljänneksen aikana 2,89 euroa. Konsernitasolla käyvän arvon rahaston muutos oli miljoonaa euroa. Vahinkovakuutustoiminnan kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 167 miljoonaa euroa (213). Yhdistetty kulusuhde oli 90,9 prosenttia (90,6). Maksutulo heikkeni euroissa mitaten neljä prosenttia 715 miljoonaan euroon (744) Ruotsin ja Norjan kruunujen heikon kurssikehityksen vuoksi. Sampo-konsernin henkivakuutusliiketoiminnan tulos ennen veroja oli 32 miljoonaa euroa (22). Vakavaraisuuspääoma vahvistui edelleen ja vakavaraisuusaste nousi 16,8 prosenttiin kesäkuun 2009 lopun 11,6 prosentista. Maksutulo kasvoi 181 miljoonaan euroon (148). Omistusyhteisön kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 12 miljoonaa euroa tappiollinen (6) 16 miljoonan euron rahoituskulujen vuoksi. 2

4 Liiketoiminta-alueet Vahinkovakuutus If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä kautta If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltian maissa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat sekä Baltia ja Venäjä. AVAINLUVUT Muutos Q3 Q3 Muutos Milj. e % % Vakuutusmaksutulo, netto Sijoitustoiminnan nettotuotot Muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Muut kulut Rahoituskulut Tulos ennen veroja Muutos Muutos Yhdistetty kulusuhde, % 92,0 91,8 0,2 90,9 90,6 0,3 Riskisuhde, % 68,1 68,3-0,2 66,9 67,3-0,3 Toimintakulusuhde, % 23,8 23,5 0,3 24,0 23,3 0,7 Liikekulusuhde, % 17,3 17,1 0,2 17,3 17,1 0,2 Oman pääoman tuotto, % 54,0 0,2 53, Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja tammi-syyskuulta 2009 nousi yli 20 prosenttia 476 miljoonaan euroon (395). Vakuutustekninen tulos oli 374 miljoonaa euroa (419). Henkilöasiakkaatliiketoiminnan osuus vakuutusteknisestä tuloksesta oli 50 prosenttia, Yritysasiakkaiden 28 prosenttia, Suurasiakkaiden 15 prosenttia ja Baltia ja Venäjä -liiketoiminnan 5 prosenttia. Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) oli 13,8 prosenttia (14,4). Oman pääoman tuotto käyvin arvoin parani 54,0 prosenttiin (0,2). Käyvän arvon rahasto oli syyskuun 2009 lopussa 28 miljoonaa euroa (-414). Yhdistetty kulusuhde oli vuoden 2009 tammi-syyskuussa 92,0 prosenttia (91,8). Riskisuhde parani 68,1 prosenttiin (68,3) mutta toimintakulusuhde heikkeni 23,8 prosenttiin (23,5). Toimintakulusuhde huononi kaikissa liiketoiminnoissa laman aiheuttaman maksutulon heikentymisen vuoksi. Venäjän liiketoiminnan konsolidointi heikensi suhdetta 0,2 prosenttiyksikköä. Riskisuhteen alenemisen vuoksi yhdistetty kulusuhde parani Suurasiakas-liiketoiminnassa ja oli 90,9 prosenttia (94,9). Muiden liiketoiminta-alueiden yhdistetyt kulusuhteet heikkenivät hieman ja olivat Henkilöasiakkaissa 92,3 prosenttia (91,5), Yritysasiakkaissa 93,1 prosenttia (92,6). Baltia ja Venäjä -liiketoiminnassa yhdistetty kulusuhde nousi 5 prosenttiyksiköä, mutta säilyi edelleen erittäin vahvana 89,4 prosentissa (84,4). 3

5 Suomessa yhdistetty kulusuhde parani 85,2 prosenttiin (88,1) riskisuhteen ja toimintakulusuhteen suotuisan kehityksen ansiosta. Kaikkien muiden maiden yhdistetyt kulusuhteet heikkenivät: Ruotsissa yhdistetty kulusuhde oli 94,6 prosenttia (92,7), Norjassa 95,0 prosenttia (94,4) ja Tanskassa 92,7 prosenttia (91,6). Vuoden 2009 aikana If on toteuttanut useita kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä, esimerkiksi korottanut merkittävästi vakuutusten hintoja Norjassa ja Ruotsissa. Bruttovakuutusmaksutulo laski seitsemän prosenttia miljoonaan euroon (3 317). Kiinteillä valuuttakursseilla laskettuna maksutulo kasvoi vuoden 2008 vastaavaan ajankohtaan verrattuna 0,3 prosenttia. Heikko taloudellinen tilanne heijastui selvästi kehitykseen. Maksutulo kasvoi Henkilöasiakkaat liiketoiminnassa 1,6 prosenttia ja Suurasiakkaissa 1,1 prosenttia, mutta laski Yritysasiakkaissa 0,5 prosenttia sekä Baltia ja Venäjä liiketoiminnassa 12,0 prosenttia. Ruotsin ja Norjan kruunujen keskikurssin huomattava heikkeneminen euroon nähden edellisvuoden tammi-syyskuuhun verrattuna heijastuu myös muihin lukuihin, kuten euroissa raportoituihin vahinkojen ja vakuutusteknisen tuloksen kasvulukuihin. Korvauskulut laskivat 6 prosenttia miljoonaan euroon (1 971). Riskisuhde parani 68,1 prosenttiin (68,3). Aikaisempina tilikausina sattuneita vahinkoja varten varattua korvausvastuuta purettiin 79 miljoonalla eurolla (80). Korvausvastuu suhteessa maksutuloon oli 172 prosenttia (177) ja suhteessa maksettuihin korvauksiin 240 prosenttia (250). Sijoitustoiminnan nettotuotot kasvoivat yli 50 prosenttia 284 miljoonaan euroon (180) tammi-syyskuussa Tuottoihin ja kuluihin sisältyy alaskirjauksia 22 miljoonalla eurolla. Samalla ajanjaksolla vahinkovakuutusliiketoiminnan käyvän arvon rahasto kasvoi 442 miljoonaa euroa 28 miljoonaan euroon. Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli 10,8 miljardia euroa (9,0), josta 90 prosenttia (95) oli sijoitettuna korkoinstrumentteihin, 9 prosenttia (5) osakkeisiin ja 1 prosentti (1) muihin sijoituksiin. Tammi-syyskuussa 2009 sijoitusten keskimääräinen tuotto käyvin arvoin oli 10,1 prosenttia (-1,7). Korkosijoitusten duraatio oli syyskuun 2009 lopussa 2,5 vuotta (3,1) ja juokseva tuotto 4 prosenttia. Syyskuun 2009 lopussa vakavaraisuuspääoma oli miljoonaa euroa (2 221). Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky (vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuloon) vahvistui 83 prosenttiin (66). 4

6 Henkivakuutus Mandatum Life -konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja sen tytäryhtiö, eurooppayhtiö Sampo Life Insurance Baltic SE. Sampo Life Insurance Baltic SE:n kotipaikka on Viro. Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta. AVAINLUVUT Muutos Q3 Q3 Muutos Milj. e % % Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos Henkilöstökulut Muut kulut Rahoituskulut Tulos ennen veroja Muutos Liikekustannussuhde, % 116,5 112,1 4,4 Oman pääoman tuotto, % 116,5-51,6 168,1 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli vuoden 2009 tammi-syyskuussa 85 miljoonaa euroa (114). Sijoitustoiminnan nettotuotot sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä tuottoja lukuun ottamatta olivat 205 miljoonaa euroa (235). Myyntivoittoihin ja tappioihin sisältyy 96 miljoonan euron alaskirjaukset. Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät tuotot olivat 290 miljoonaa euroa (-330). Käyvän arvon rahasto vahvistui 337 miljoonaa euroa vuoden 2008 lopusta ja käyvän arvon rahaston suuruus oli 146 miljoonaa euroa (-192). Henkivakuutustoiminnan annualisoitu oman pääoman tuotto (RoE) oli 116,5 prosenttia (-51,6). Mandatum Life -konsernilla oli sijoitusomaisuutta 5,2 miljardin euron (4,7) arvosta, kun summaan ei lasketa mukaan 2,2 miljardin euron (1,6) suuruisia sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan katteena olevia sijoituksia. Korkosijoitusten osuus oli 73 prosenttia (78), osakesijoitusten 19 prosenttia (12), private equity -sijoitusten 4 prosenttia (5), kiinteistöjen 3 prosenttia (3) ja muiden sijoitusten osuus 2 prosenttia (2). Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin tammi-syyskuussa 2009 oli 14,0 prosenttia (-4,1). Korkosijoitusten duraatio oli syyskuun 2009 lopussa 2,6 vuotta (2,4) ja juokseva tuotto 5,3 prosenttia. Mandatum Life -konsernin liikekustannussuhde oli 116 prosenttia (112). Kaikki liikekulujen kattamiseksi kerätyt palkkiot huomioiva kokonaisliikekustannussuhde oli 98 prosenttia (89). Kulujen lievä kasvu liittyy uuden varainhoitoyksikön toiminnan aloittamiseen ja siihen, että Mandatum Life ei aktivoi hankintakustannuksiaan. Mandatum Life -konsernin vakavaraisuuspääoma ylittää selvästi viranomaisvaatimukset. Vakavaraisuuspääoma oli kaikkiaan 832 miljoonaa euroa (384). Vakavaraisuusaste oli 16,8 prosenttia (7,9). Vastuuvelka oli kokonaisuudessaan 6,6 miljardia euroa (6,1), josta sijoitussidonnaisen vastuuvelan osuus oli 2,1 miljardia euroa (1,6). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus koko vastuuvelasta oli 32 prosenttia (25). 5

7 Mandatum Lifen omalla vastuulla olevan ensivakuutuksen maksutulo oli vuoden 2009 tammi-kesäkuussa 513 miljoonaa euroa (381). Sijoitussidonnainen maksutulo kasvoi 355 miljoonaan euroon (212) ja sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus maksutulosta oli 69 prosenttia (55). Myynnin kasvu perustui pääasiassa Mandatum Lifen varainhoidon yksikön menestykseen ja yksikön onnistuneeseen yhteistyöhön yritysjakelukanavien kanssa. Mandatum Lifen sijoitussidonnaisten vakuutusten markkinaosuus maksutulolla mitaten kasvoi Suomessa 26,6 prosenttiin (20,9). Kokonaismarkkinaosuus Suomessa oli 23,6 prosenttia (19,2). Baltian toimintojen maksutulo kasvoi 29 miljoonaan euroon (25). Baltian toimintojen markkinaosuus kasvoi elokuun 2009 lopussa 15 prosenttiin (12) ja sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa markkinaosuus oli 25 prosenttia (18). 6

8 Omistusyhteisö Sampo Oyj omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiön hallussa oli noin 19,8 prosenttia Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakkeista. AVAINLUVUT Muutos Q3 Q3 Muutos Milj. e % % Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Rahoituskulut Tulos ennen veroja Muutos Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Omistusyhteisön tulos ennen veroja oli vuoden 2009 tammi-syyskuussa 41 miljoonaa euroa (155). Tulos sisältää Nordean huhtikuussa 2009 maksaman 80 miljoonan euron osingon (130) ja 19 miljoonan euron myyntitappion Topdanmark-osakkeista. Tappio aiheutui Sampo Oyj:n myytyä omistamansa Topdanmark osakkeet täysin omistamalleen tytäryhtiölle If Skadeförsäkring Holding AB:lle ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tappio eliminoituu Sammon konsernitilinpäätöksessä. Käyvän arvon rahasto vahvistui tammi-syyskuussa 902 miljoonaa euroa ja oli 381 miljoonaa euroa (-521). Käyvän arvon rahaston on kasvanut vuoden 2008 lopusta miljoonaa euroa. Sampo Oyj:n taseessa oli Nordea Bank AB:n osakkeita 5,5 miljardilla eurolla markkina-arvolla mitaten. Kaikkiaan Sampo Oyj on sijoittanut 5,1 miljardia euroa Nordeaan ja yhtiö omisti yhteensä Nordean osaketta. Määrä vastaa 19,8 prosentin omistusosuutta. Osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,38 euroa ja päätöskurssi oli 6,86 euroa. Muut Sampokonserniin kuuluvat yhtiöt eivät omistaneet Nordean osakkeita. Lisäksi Sampo Oyj:llä oli käteisenä tai käteiseksi rinnastettavissa rahamarkkinainstrumenteissa noin 120 miljoonaa euroa. Sampo Oyj:n taseeseen sisältyy myös 2,4 miljardin euron (2,4) arvosta tytäryhtiöiden osakkeita. Sampo Oyj:n taseen vastaaviin lukeutuu 949 miljoonan euron senior-ehtoinen joukkovelkakirjalaina ja 460 miljoonan euron arvosta kotimaisen yritystodistusohjelman puitteissa emittoituja yritystodistuksia. Pääomalainan vaihtotarjouksen jälkeen taseessa on jäljellä 37 miljoonaa euroa pääomalainaa. Yhtiön nettovelka oli yhteensä miljoonaa euroa (500). Sampo Oyj sopi 200 miljoonaan euron valmiusluottojärjestelystä huhtikuussa Järjestely ei ole käytössä. 7

9 Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tapahtumat Hallinto Sammon hallitus nimitti oikeustieteen kandidaatin Timo Vuorisen Sampo-konsernin johtoryhmään alkaen. Vuorinen vastaa Sampo Oyj:n tytäryhtiön If Vahinkovakuutuksen Baltia ja Venäjä -liiketoiminnasta ja on If Vahinkovakuutusyhtiön (Suomi) toimitusjohtaja. Konsernirakenteen muutokset Sampo Oyj:n tytäryhtiö If Skadeförsäkring Holding AB (publ) saattoi päätökseen Baltiassa toimivien tytäryhtiöidensä yhdistämisen yhdeksi yhtiöksi. Uusi yhtiö If P&C Insurance AS toimii kaikissa Baltian maissa kotipaikkanaan Viro. Latviassa ja Liettuassa yhtiö toimii sivukonttorien kautta. Mandatum Life myi omistamansa Topdanmark-osakkeet Ifille, joka on nyt ainoa Sampokonsernin yhtiö, joka omistaa Topdanmarkin osakkeita. If omistaa osaketta, joka vastaa 11,2 prosenttia Topdanmarkin osakepääomasta. Osakkeet ja osakepääoma Sampo Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli osaketta, jotka jakaantuivat A-sarjan sekä B-sarjan osakkeeseen. Sampo Oyj:n osakepääoma oli 98 miljoonaa euroa (98). Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään kappaletta. Omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Sampo Oyj ei ostanut tammi-syyskuussa 2009 omia osakkeitaan. Yksikään konsernin yhtiöstä ei omistanut Sampo Oyj:n osakkeita. Henkilöstö Tammi-syyskuussa 2009 Sampo-konsernin palveluksessa olevien henkilöiden lukumäärä laski työntekijään, kun konserni työllisti työntekijää. Katsauskauden päättyessä noin 93 prosenttia henkilöstöstä työskenteli vahinkovakuutustoiminnassa, 6 prosenttia henkivakuutustoiminnassa ja 1 prosentti omistusyhteisössä. Maantieteellisesti tarkasteltuna henkilöstöstä 30 prosenttia työskenteli Suomessa, 26 prosenttia Ruotsissa, 22 prosenttia Norjassa ja 21 prosenttia Baltiassa, Venäjällä, Tanskassa sekä muissa maissa. Tammi-syyskuussa 2009 henkilöstön keskimääräinen lukumäärä oli henkeä, kun vuotta aiemmin se oli henkeä. Johdon pitkäaikaiset kannustinjärjestelmät Sampo-konsernissa on kahdenlaisia kannustinjärjestelmiä: johdon pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä ja osakepalkkiojärjestelmä. Vuonna 2009 näistä järjestelmistä ei ole maksettu palkkioita. Sampo-konsernin johdon ja muiden avainhenkilöiden sitouttamisessa ja kannustamisessa painotetaan jatkuvuutta. Sampo Oyj:n hallitus päätti uuden pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän 2009:1 käyttöönotosta. Järjestelmä täydentää aiempia järjestelmiä ja se on suunnattu Sampo-konsernin johdolle sekä muille konsernin avainhenkilöille. Järjestelmään kuuluu kaikkiaan 117 henkeä. Kannustinjärjestelmän 2009:1 ehdot ovat nähtävissä Sammon verkkosivuilla osoitteessa 8

10 Luottoluokitukset Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden tärkeimmissä luottoluokituksissa ei vuoden 2009 kolmannen vuosineljänneksen kuluessa tapahtunut muutoksia. Yhtiö Moody s Standard and Poor s Luokitus Näkymä Luokitus Näkymä Sampo plc Baa2 Vakaa Ei luokitusta - If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi) If Vahinkovakuutus Oy (Suomi) A2 Vakaa A Vakaa A2 Vakaa A Vakaa Konsernin vakavaraisuus Konsernin vakavaraisuus on laskettu vakuutusyritysryhmän mukautetun vakavaraisuuden laskentaa koskevan sosiaali- ja terveysministeriön asetuksen (1106/2000) 7 :n 1 momentin mukaan. Mukautettu vakavaraisuus on Vakuutusvalvontaviraston suostumuksella määrätty konsernitilinpäätöksen perusteella. Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) oli syyskuun 2009 lopussa 810,8 prosenttia (433,6). SAMPO-KONSERNIN VAKAVARAISUUS Milj. e Konsernitaseen oma pääoma Toimialakohtaiset erät Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset Ryhmittymän omat varat, yhteensä Omien varojen vaatimukset, yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (Omat varat/omien varojen vaatimus,%) 810,8 433,6 Sampo-konsernissa riskejä arvioidaan ja käsitellään sisäisesti käyttämällä taloudellisen pääoman mallia, joka määrittää, paljonko pääomaa tarvitaan taloudellisen toimintakyvyn säilyttämiseksi yhden vuoden ajanjaksolla. Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle oli miljoonaa euroa (1 959), kun määrittelyyn käytetään tulevan Solvenssi II -säännöstön soveltamaa 99,5 prosentin luottamustasoa. Vaaditun taloudellisen pääoman muutos johtuu Nordea-omistuksen kasvusta. Koska Nordeaa ei konsolidoida vielä Sammon konsernitilinpäätöksessä, käsitellään sitä taloudellisen pääoman laskennassa osakesijoituksena. 9

11 Näkymät loppuvuodelle 2009 Olosuhteet pääomamarkkinoilla ovat parantuneet huomattavasti edellisen vuosineljänneksen aikana ja useat kansantaloudet ovat jälleen kasvun kynnyksellä. Markkinoiden mieliala on kohentunut pankkien pääomarakenteen vahvistumisen ja rahoitusmarkkinoiden toiminnan normalisoitumisen ansiosta. Talouden elpymisen vauhti ei silti ole huima ja kuluttajien ei voi odottaa tukevan kasvua nykyisten työllisyysnäkymien vallitessa. Volatiliteetti pysyy edelleen korkeana ja lisää epävarmuutta lyhyen aikavälin ennusteisiin. Sampo-konsernin odotetaan yltävän vuonna 2009 hyvään tulokseen pääosin vahinkovakuutustoiminnan tuottojen ansiosta. Kohentuvat arvostukset heijastuvat Sampo-konsernin sijoitusomaisuuden arvoihin ja tuottotasoihin. Markkina-arvoin lasketun tuloksen odotetaan olevan erittäin hyvä. Ifin vakuutusteknisen tuloksen ei odoteta vuonna 2009 kärsivän yleisestä taloustilanteesta. Ifin odotetaan saavuttavan prosentin yhdistetyn kulusuhteen, joka alittaa selvästi pitkälle aikavälille asetetun 95 prosentin tavoitteen. Suunnitelman mukaan Sampo Oyj:lle maksetaan toukokuussa 2009 jo maksetun noin 100 miljoonan euron osingon lisäksi vielä 400 miljoonan euron osinko joulukuussa Mandatum Lifen raportoidun tuloksen ennen veroja odotetaan säilyvän vuoden 2009 aiempien vuosineljänneksien tasolla. Markkina-arvoin laskettu tulos tulee olemaan huomattavasti suurempi, mikäli sijoitusmarkkinat eivät muutu loppuvuoden aikana dramaattisesti huonommiksi. Sampo Oyj:n odotetaan kasvattavan omistusosuutensa Nordeassa yli 20 prosenttiin vuoden 2009 loppuun mennessä ja aloittamaan omistuksensa yhdistelyn konsernitilinpäätökseensä pääomaosuusmenetelmällä alkaen. SAMPO OYJ Hallitus Lisätiedot: Talousjohtaja Peter Johansson, puh Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh Sampo järjestää osavuosituloksestaan englanninkielisen puhelinkonferenssin analyytikoille ja sijoittajille tänään klo Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon (UK/Eurooppa) tai (Pohjois-Amerikka). Tunnus: SAMPO. Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa. Tämän lisäksi konsernijohtaja Kari Stadighin näkemyksiä vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tapahtumista esittävä webcast-tallenne sekä tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto ovat nähtävissä osoitteessa Sampo julkaisee vuoden 2009 tilinpäätöstiedotteen JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Finanssivalvonta 10

12 Taulukot 11

13 Konsernin taloudellinen kehitys TUNNUSLUVUT 1 9/ /2008 KONSERNI Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 73,1-12,9 Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin) % 22,4-2,0 Omavaraisuusaste % 28,8 25,2 Konsernin vakavaraisuus ¹) Milj.e Konsernin vakavaraisuussuhde % 810,8 655,9 Henkilöstön keskim. lukumäärä VAHINKOVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e Vakuutusmaksutuotot Milj.e Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 54,0 0,2 Riskisuhde ²) % 68,1 68,3 Toimintakulusuhde ²) % 23,8 23,5 Vahinkosuhde ²) % 75,8 76,2 Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua ²) % 74,7 74,7 Liikekulusuhde ²) % 17,3 17,1 Yhdistetty kulusuhde % 93,1 93,4 Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua % 92,0 91,8 Henkilöstön keskim. lukumäärä HENKIVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 116,5-51,6 Liikekustannussuhde % 116,5 112,1 Henkilöstön keskim. lukumäärä OMISTUSYHTEISÖ Voitto ennen veroja Milj.e Henkilöstön keskim. lukumäärä OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Osakekohtainen tulos euro 0,88 0,91 Osakekohtainen tulos, ml. käyvän arvon rahaston muutos euro 6,05-1,19 Osakekohtainen oma pääoma euro 13,74 10,95 Osakekohtainen substanssi euro 13,76 10,98 Antioikaistu ylin kurssi euro 17,60 19,30 Antioikaistu alin kurssi euro 8,63 14,74 Osakekannan markkina-arvo Milj.e

14 ¹) Konsernin vakavaraisuus on laskettu vakuutusyritysryhmän mukautetun vakavaraisuuden laskentaa koskevan sosiaali- ja terveysministeriön asetuksen (1106/2000) 7.1 :n mukaan. Mukautettu vakavaraisuus on Finanssivalvonnan (ent. Vakuutusvalvontavirasto) suostumuksella määrätty konsernitilinpäätöksen perusteella. ²) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13. Osakekohtaisia tunnuslukuja laskettaessa sekä tilinpäätöspäivän että keskimääräisenä osakemääränä on käytetty kappaletta. Tunnuslukuja laskettaessa veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero. Kiinteistöjen sekä eräpäivään asti pidettävien saamistodistusten arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Lisäksi kokonaispääoman tuottoa sekä oman pääoman tuottoa laskettaessa on otettu huomioon käyvän arvon rahaston muutos. Arvostuseroista on vähennetty laskennallinen verovelka. Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan (ent. Vakuutusvalvontavirasto) ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti. 13

15 Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), % + voitto ennen veroja + käyvän arvon rahaston muutos + sijoitusten arvostuserojen muutos - verot (ml. laskennallisen verovelan muutos sijoitusten arvostuseroista) x 100 % + oma pääoma yhteensä + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), % + liikevoitto + korkokulut ja muut rahoituskulut + vastuuvelan perustekorko + käyvän arvon rahaston muutos + sijoitusten arvostuserojen muutos x 100 % + taseen loppusumma - sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka + sijoitusten arvostuserot (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), % + oma pääoma yhteensä + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 % + taseen loppusumma + sijoitusten arvostuserot Vahinkovakuutuksen riskisuhde, % + korvauskulut - korvausten käsittelykulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, % + liikekulut + korvausten käsittelykulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, % korvauskulut x 100 % vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, % liikekulut x 100 % vakuutusmaksutuotot 14

16 Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, % vahinkosuhde + liikekulusuhde Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, % + liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten selvittelykulut x 100 % kuormitustulo Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekohtainen substanssi + oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) + sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi 15

17 Konsernin tuloslaskelma kvartaaleittain Milj. e 7 9/ / / / /2008 Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Kauden voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtasuojaukset Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus

18 Konsernin laaja tuloslaskelma Milj. e Liite 1 9/ /2008 Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 0 2 Kauden voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtasuojaukset 0 2 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 0 Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) 0,88 0,91 17

19 Konsernitase Milj. e Liite 9/ /2008 Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset osakkuusyrityksissä 5 5 Rahoitusvarat 6, Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Saamiset jälleenvakuutussopimuksista Muut varat Käteiset varat Varat yhteensä Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Rahastot Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 0 Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

20 Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS Milj. e Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sij. vapaan pääoman rahasto Voittovarat Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat*) Rahavirtasuojaus* *) Yht. Oma pääoma Muutokset omassa pääomassa Osakeperusteiset maksut 2 2 Omien osakkeiden hankinta Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus 3 Osingonjako -686 Kauden laaja tulos Oma pääoma Oma pääoma Muutokset omassa pääomassa Siirrot oman pääoman erien välillä Osakeperusteiset maksut -2-2 Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus Osingonjako Kauden laaja tulos Oma pääoma *) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta (-1 219) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty 50 (16) milj. euroa. **) Rahavirtasuojauksista omaan pääomaan on kirjattu kauden arvostusta 0 (1) milj. euroa. Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin sekä rahavirtasuojaukseen sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eriä. 19

21 Konsernin rahavirtalaskelma 1 9/ /2008 Kauden alun rahavarat Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot Omien osakkeiden hankinta Vieraan pääoman lisäys Vieraan pääoman vähennys Kauden lopun rahavarat Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Laskelma on laadittu epäsuoralla esittämistavalla. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset. 20

22 LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta Sampo otti vuoden 2009 alusta käyttöön useita uusia tai muutettuja standardeja tai tulkintoja. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2008 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa Sammon internet-sivuilla osoitteessa Käyttöönotetuista standardeista uudistettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen muutti tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelmien esitystapoja sekä käytettyä terminologiaa. Oman pääoman muutoslaskelmalla esitetään liiketoimet omistajien kanssa sekä mahdolliset laatimisperiaatteiden muutokset ja virheiden korjaukset. Liiketoimet muiden kuin omistajien kanssa esitetään laajassa tuloksessa. Oman pääoman muutoslaskelmalla nämä liiketoimet näkyvät vain yhteissummana. IFRS 8 Toimintasegmentit vaikutti segmenttiraportointiin siten, että esitettävien segmenttitietojen on perustuttava johdolle raportoituun informaatioon ja siinä noudatettuihin laskentaperiaatteisiin. Standardin käyttöönotto ei muuttanut Sammon segmenttiraportointia merkittävästi, sillä konsernin aiemmin julkaisemat segmenttitiedot ovat jo perustuneet konsernin sisäiseen raportointirakenteeseen. 21

23 Tuloslaskelma segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Voitto ennen veroja Verot -133 Kauden voitto 493 Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 130 Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtojen suojaus 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -276 Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 493 Määräysvallattomien osuus 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 22

24 Tuloslaskelma segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Voitto ennen veroja Verot -143 Kauden voitto 521 Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -62 Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtojen suojaus 2 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 432 Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS -743 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 521 Määräysvallattomien osuus 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus -743 Määräysvallattomien osuus 0 23

25 Tase segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset osakkuusyrityksissä Rahoitusvarat Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Saamiset jälleenvakuutussopimuksista Muut varat Käteiset varat Varat yhteensä Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät 419 Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

26 Tase segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset osakkuusyrityksissä Rahoitusvarat Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Saamiset jälleenvakuutussopimuksista Muut varat Käteiset varat Varat yhteensä Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

27 MUUT LIITETIEDOT 1 Vakuutusmaksut Vahinkovakuutustoiminta 1 9/ /2008 Vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo, ensivakuutus Vakuutusmaksutulo, jälleenvakuutus Vakuutusmaksutulo yhteensä, brutto Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksuvastuun muutoksesta Vahinkovakuutustoiminnan vakuutusmaksutuotot yhteensä Henkivakuutustoiminta 1 9/ /2008 Vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä Vakuutusmaksutulo sijoitussidonnaisista vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo muista sopimuksista 3 3 Yhteensä Jälleenvakuutussopimukset 2 0 Sijoitussopimuksista Maksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä 3 38 Maksutulo sijoitussidonnaisista sopimuksista Yhteensä Jälleenvakuuttajien osuus -6-7 Henkivakuutustoiminta yhteensä Kerta- ja jatkuvat vakuutusmaksut ensivakuutuksesta Jatkuvat vakuutusmaksut, vakuutussopimukset Kertamaksut, vakuutussopimukset Kertamaksut, sijoitussopimukset Yhteensä Konserni yhteensä

28 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot Vahinkovakuutustoiminta 1 9/ /2008 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista Saamistodistukset Osakkeet Yhteensä Lainoista ja muista saamisista Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Yhteensä rahoitusvaroista Tuotot muista varoista 0 1 Palkkiokulut -4-7 Korkokulut takaisinostosopimuksista - -9 Kulut muista kuin rahoitusveloista -2-1 Diskonttauksen purkuvaikutus Vahinkovakuutustoiminta yhteensä

29 Henkivakuutustoiminta 1 9/ /2008 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista Saamistodistukset 4-3 Osakkeet ja osuudet 0-1 Yhteensä 4-4 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista Saamistodistukset 33-1 Osakkeet ja osuudet Muut 2 - Yhteensä Eräpäivään asti pidettävistä sijoituksista Saamistodistukset 0 0 Lainoista ja muista saamisista 4-1 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Yhteensä rahoitusvaroista Muista varoista 20 5 Palkkiotuotot, netto 3 9 Henkivakuutustoiminta yhteensä

30 Omistusyhteisö 1 9/ /2008 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista 9-3 Lainoista ja muista saamisista 1 11 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Muista varoista 9-8 Palkkiokulut 0 - Omistusyhteisö yhteensä Segmenttien väliset eliminoinnit 25-2 Konserni yhteensä Korvauskulut Vahinkovakuutustoiminta 1 9/ /2008 Maksetut korvaukset Jälleenvakuuttajien osuus Maksetut korvaukset, netto Korvausvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Henkivakuutustoiminta 1 9/ /2008 Maksetut korvaukset Jälleenvakuuttajien osuus 4 5 Maksetut korvaukset, netto Korvausvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus 0 1 Henkivakuutustoiminta yhteensä Konserni yhteensä

31 4 Henkilöstökulut Vahinkovakuutustoiminta 1 9/ /2008 Palkat ja palkkiot Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0-1 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0-2 Eläkekulut Muut henkilösivukulut Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Henkivakuutustoiminta 1 9/ /2008 Palkat ja palkkiot Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut 0 0 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut -1 0 Eläkekulut -3-2 Muut henkilösivukulut -1-1 Henkivakuutustoiminta yhteensä Omistusyhteisö 1 9/ /2008 Palkat ja palkkiot -6-5 Osakkeina toteutettavat osakeperusteiset maksut 1-1 Käteisvaroina toteutettavat osakeperusteiset maksut -1-1 Eläkekulut -2-2 Muut henkilösivukulut 0-1 Omistusyhteisö yhteensä -8-9 Konserni yhteensä

32 5 Aineettomat hyödykkeet Vahinkovakuutustoiminta 9/ /2008 Liikearvo Asiakassuhteet 8 13 Muut aineettomat hyödykkeet 5 4 Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Henkivakuutustoiminta 9/ /2008 Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Henkivakuutustoiminta yhteensä Omistusyhteisö 9/ /2008 Muut aineettomat hyödykkeet 0 0 Konserni yhteensä

33 6 Rahoitusvarat Vahinkovakuutustoiminta 9/ /2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Lainat ja muut saamiset Lainat 2 0 Jälleenvakuutustalletesaamiset 1 1 Yhteensä 3 1 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Henkivakuutustoiminta 9/ /2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet 4 1 Yhteensä Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset Saamistodistukset - 1 Lainat ja muut saamiset Lainat 20 4 Jälleenvakuutustalletesaamiset 1 2 Yhteensä 22 5 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet *) Yhteensä Henkivakuutustoiminta yhteensä *) josta korkorahastosijoituksia

34 Omistusyhteisö 9/ /2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 9 0 Lainat ja muut saamiset Talletukset 1 1 Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Sijoitukset tytäryhtiöissä Omistusyhteisö yhteensä Segmenttien väliset eliminoinnit Konserni yhteensä

35 7 Johdannaissopimukset Vahinkovakuutustoiminta 9/ /2008 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Korkojohdannaiset Valuuttajohdannaiset Osakejohdannaiset Yhteensä Suojaavat johdannaiset Käypää arvoa suojaavat Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Henkivakuutustoiminta 9/ /2008 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Korkojohdannaiset Valuuttajohdannaiset Osakejohdannaiset Hyödykejohdannaiset Yhteensä Suojaavat johdannaiset Rahavirtaa suojaavat Käypää arvoa suojaavat Yhteensä Henkivakuutustoiminta yhteensä Omistusyhteisö 9/ /2008 Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Käypä arvo Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kohde-et. nimell. arvo Varat Velat Kaupankäyntijohdannaiset Korkojohdannaiset Valuuttajohdannaiset Osakejohdannaiset Muut johdannaiset Yhteensä

36 8 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Henkivakuutustoiminta 9/ /2008 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Lainat ja saamiset Johdannaissopimukset 7 1 Henkivakuutustoiminta yhteensä Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Vahinkovakuutustoiminta 9/ /2008 Vakuutussopimukset Vakuutusmaksuvastuu Korvausvastuu Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuu Korvausvastuu Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Henkivakuutustoiminta 9/ /2008 Vakuutussopimukset Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon Vakuutusmaksuvastuu Korvausvastuu Yhteensä Velka muista vakuutussopimuksista Vakuutusmaksuvastuu Korvausvastuu 0 0 Yhteensä Yhteensä

37 Jälleenvakuutussopimukset Vakuutusmaksuvastuu 1 2 Korvausvastuu 2 2 Yhteensä 3 4 Vakuutussopimukset yhteensä Vakuutusmaksuvastuu Korvausvastuu Yhteensä Sijoitussopimukset Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon Vakuutusmaksuvastuu Velka vakuutus- ja sijoitussopimuksista yhteensä Vakuutusmaksuvastuu Korvausvastuu Henkivakuutustoiminta yhteensä Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuu 0 0 Korvausvastuu 4 4 Henkivakuutustoiminta yhteensä 4 4 Sijoitussopimuksissa ei ole korvausvastuuta. Vastuuvelan riittävyyslaskelmasta ei aiheudu lisävaateita. Sijoitussopimuksiin, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon tai joihin sisältyy. oikeus vaihtaa sopimukseen, johon sisältyy yllä mainittu piirre, on sovellettu IFRS 4 Vakuutussopimukset standardin sallimaa helpotusta. Tällaiset sijoitussopimukset on arvostettu vakuutussopimusten tavoin. Konserni yhteensä Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Henkivakuutustoiminta 9/ /2008 Sijoitussidonnaiset vakuutussopimukset Sijoitussidonnaiset sijoitussopimukset Henkivakuutustoiminta yhteensä

38 11 Rahoitusvelat Vahinkovakuutustoiminta 9/ /2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Henkivakuutustoiminta 9/ /2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 7 4 Velat, joilla on huonompi etuoikeus Pääomalainat Henkivakuutustoiminta yhteensä Omistusyhteisö 9/ /2008 Johdannaissopimukset (liite nro 7) 6 0 Liikkeeseen lasketut velkakirjat Yritystodistukset Joukkovelkakirjalainat Yhteensä Velat, joilla on huonompi etuoikeus Debentuurit Muut Eläkelainat Muut lainat 6 6 Yhteensä Omistusyhteisö yhteensä Segmenttien väliset eliminoinnit Konserni yhteensä