OSAVUOSIKATSAUS tammi maaliskuu 2012

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS tammi maaliskuu

2 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 sisältö Q1 Henkilöstö 12 Sisältö yhteenveto 3 Liiketoiminta-alueet 4 Vahinkovakuutus 4 Osakkuusyhtiö Nordea Pankki 7 Henkivakuutus 9 Omistusyhteisö 11 Muut tapahtumat 12 Varsinainen yhtiökokous 12 Johdon kannustinjärjestelmät 13 Osakkeet ja osakepääoma 13 Luottoluokitukset 13 Konsernin vakavaraisuus 14 Velkarahoitus 15 Näkymät 16 Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä 16 Näkymät loppuvuodelle taulukot Konsernin taloudellinen kehitys 18 Tunnuslukujen laskentakaavat 19 Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain 21 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 22 Konsernitase, IFRS 23 Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS 24 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 25 Liitetiedot 26 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 26 Laaja tuloslaskelma segmenteittäin Laaja tuloslaskelma segmenteittäin Tase segmenteittäin Tase segmenteittäin Muut liitetiedot 31 1 Vakuutusmaksut 31 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot 32 3 Korvauskulut 35 4 Henkilöstökulut 36 5 Aineettomat hyödykkeet 37 6 Rahoitusvarat 38 7 Johdannaissopimukset 40 8 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset 41 9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Ehdolliset velat ja sitoumukset Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS) 48 2

3 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 yhteenveto SAMPO OYJ osavuosikatsaus Sampo-konsernin osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2012 Erittäin hyvä alku vuodelle Sampo-konsernin tulos ennen veroja vuoden 2012 tammi-maaliskuulta oli 363 miljoonaa euroa (387). Markkina-arvojen muutokset huomioiva konsernin laaja tulos kasvoi 654 miljoonaan euroon (232). Osakekohtainen tulos oli 0,57 euroa (0,58) ja osakekohtainen tulos markkina-arvoin oli 1,17 euroa (0,41). Konsernin oman pääoman tuotto oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 28,3 prosenttia (10,3). Osakekohtainen substanssi kohosi 16,61 euroon (14,05). Konsernin käyvän arvon rahasto kasvoi verojen jälkeen 660 miljoonaan euroon (355). Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde oli tammi-maaliskuussa 2012 erinomainen. Yhdistetty kulusuhde oli 92,4 prosenttia (94,4), mikä on Ifin historiassa paras ensimmäisen vuosineljänneksen yhdistetty kulusuhde. Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli 191 miljoonaa euroa (221). Kannattavuus parani, sillä vertailulukuun sisältyy kertaluonteinen 75 miljoonan euron myyntivoitto. Tulos markkina-arvoin kohosi 323 miljoonaan euroon (91). Oman pääoman tuotto kasvoi 50,2 prosenttiin (14,0). Nordeaa käsitellään osakkuusyhtiönä. Sammon osuus Nordean tammi-maaliskuun 2012 nettotuloksesta oli 158 miljoonaa euroa (152). Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja aleni 33 miljoonaan euroon (44), kun 17 miljoonaa euroa käytettiin vuosien 2012 ja 2013 diskonttokorkojen alentamiseksi 2,5 ja 3,25 prosenttiin. Tulos markkina-arvoin kohosi 172 miljoonaan euroon (13). Oman pääoman tuotto markkina-arvoin kasvoi 72,3 prosenttiin (5,0). Avainluvut Milj. e 1 3/ /2011 Muutos, % Tulos ennen veroja Vahinkovakuutus Henkivakuutus Osakkuusyhtiö (Nordea) Omistusyhteisö Tilikauden tulos Muutos Tulos/osake, euroa 0,57 0,58-0,01 Tulos/osake markkina-arvoin, euroa 1,17 0,41 0,76 Substanssi/osake, euroa*) 16,61 14,05 2,56 Keskim. henkilöstömäärä (FTE) Konsernin vakavaraisuussuhde, % *) 150,5 138,6 11,9 Oman pääoman tuotto, % 28,3 10,3 18,0 *) Vertailuajankohta Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2011 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu. 3

4 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 LIIKETOIMINTA-ALUEET Business areas in 2011 Liiketoiminta-alueet Vahinkovakuutus If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä kautta If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltian maissa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat sekä Baltia. Tulos Milj. e 1 3/ /2011 Muutos, % Vakuutusmaksutulo, netto Sijoitustoiminnan nettotuotot Muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Tulos ennen veroja Avainluvut Muutos Yhdistetty kulusuhde, % 92,4 94,4-2,0 Riskisuhde, % 69,0 71,0-2,0 Toimintakulusuhde, % 23,4 23,4 0 Liikekulusuhde, % 16,9 16,9 0 Oman pääoman tuotto, % 50,2 14,0 36,2 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Vahinkovakuutustoiminnan tammi-maaliskuun 2012 tulos ennen veroja aleni 191 miljoonaan euroon (221). Tulosta alensi sijoitustoiminnan nettotuottojen jääminen vertailujaksoa pienemmiksi. Vertailuajanjaksoon sisältyi kertaluonteinen 75 miljoonan euron myyntivoitto. Sekä riskisuhde että yhdistetty kulusuhde paranivat vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä. Riskisuhde parani 69,0 prosenttiin (71,0) ja yhdistetty kulusuhde 92,4 prosenttiin (94,4). Aiempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta purettiin 26 miljoonalla eurolla (39). Eläkemuotoisiin korvauksiin liittyvän vastuuvelan diskonttaukseen käytetyn koron muutos Ruotsissa paransi tulosta 12 miljoonalla eurolla. Vakuutustekninen tulos parani 112 miljoonaan euroon (100). Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan vakuutustekninen tulos kasvoi 68 miljoonaan euroon (56), Yritysasiakkaiden 26 miljoonaan euroon (23) ja Baltian (Venäjän toiminnot pois lukien) 4 miljoonaan euroon (2). Suurasiakkaiden vakuutustekninen tulos aleni 13 miljoonaan euroon (16). Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) parani 10,3 prosenttiin (9,7). 4

5 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 LIIKETOIMINTA-ALUEET Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) kasvoi merkittävästi ja oli 50,2 prosenttia (14,0) ensimmäisen vuosineljänneksen vahvan markkina-arvoisen sijoitustoiminnan tuloksen ansiosta. Käyvän arvon rahasto kasvoi vuodenvaihteesta maaliskuun lopun 297 miljoonaan euroon (139). Ifin osuus Topdanmarkin tuloksesta tammi-maaliskuussa 2012 oli 12 miljoonaa euroa. Ifillä oli maaliskuun 2012 lopussa yhteensä Topdanmarkin osaketta, mikä vastasi 24,2 prosenttia äänivallasta ja 22,9 prosenttia osakkeista. Yhdistetty kulusuhde,% Riskisuhde,% 1-3/ /2011 Muutos 1-3/ /2011 Muutos Henkilöasiakkaat 91,5 94,0-2,5 67,9 70,6-2,7 Yritysasiakkaat 94,8 96,7-1,9 71,0 72,8-1,8 Suurasiakkaat 92,4 91,5 0,9 71,9 70,4 1,5 Baltia 89,0 98,6-9,6 57,4 62,8-5,4 Ruotsi 87,2 92,9-5,7 64,0 70,6-6,6 Norja 93,4 96,5-3,1 70,1 73,3-3,2 Suomi 92,7 93,9-1,2 70,6 70,6 0 Tanska 107,8 94,3 13,5 81,6 66,7 14,9 Kaikkien liiketoiminta-alueiden paitsi Suurasiakkaiden riskisuhde parani talvivahinkojen vähennyttyä vertailuajankohdasta. Tanskassa riskisuhde heikkeni Yritysasiakkaat-liiketoiminnassa sattuneiden suurvahinkojen kasvun vuoksi. Bruttovakuutusmaksutulo kasvoi 5,1 prosenttia miljoonaan euroon (1 618). Valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen maksutulo kasvoi 4,7 prosenttia. Kasvua tuli kaikilta liiketoiminta-alueilta ja kaikista maista. Henkilöasiakkaiden bruttovakuutusmaksutulo kasvoi valuuttakurssimuutokset huomioiden 4,1 prosenttia. Yritysasiakkaiden maksutulon kasvu oli myös 4,1 prosenttia, Suurasiakkaiden 5,7 prosenttia ja Baltian kasvu 1,3 prosenttia. Toimintakulusuhde säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 23,4 prosenttia (23,4). Valuuttakurssimuutokset huomioiden nimelliskustannukset nousivat 5,6 prosenttia. 5

6 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 LIIKETOIMINTA-ALUEET Sijoitusomaisuuden jakauma If Vahinkovakuutus, yhteensä 11,8 mrd. Rahamarkkinat 9 % Korkosijoitukset 78 % Osakkeet 11 % Private Equity 0,3 % Kiinteistöt 1 % Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli yhteensä 11,8 miljardia euroa (11,2). Sijoitustoiminnan nettotuotot laskivat 103 miljoonaan euroon (171) vertailuajankohtana osakesijoituksesta saadun suuren kertaluonteisen myyntivoiton vuoksi. Sijoitusten tuotto käyvin arvoin tammi-maaliskuussa 2012 oli 2,9 prosenttia (0,7). Korkosijoitusten duraatio oli 1,3 vuotta (1,2) ja keskimääräinen maturiteetti 2,5 vuotta. Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli 3,9 prosenttia (4,1). If Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky (vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuloon) oli maaliskuun 2012 lopussa 78 prosenttia (72). Vakavaraisuuspääoma oli miljoonaa euroa (3 080). Vastuuvelka aleni maksutuloon suhteutettuna 164 prosenttiin (167) ja maksettuihin korvauksiin suhteutettuna 219 prosenttiin (229). Vastuuvelka aleni korvauksiin suhteutettuna pääasiassa siksi, että omaisuusvahingoista maksetut korvaukset kasvoivat Suurasiakkaatliiketoiminnassa vuonna 2011 ja vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä. 6

7 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 LIIKETOIMINTA-ALUEET Osakkuusyhtiö Nordea Pankki Sampo Oyj omisti maaliskuun 2012 lopussa Nordean osaketta, joka vastaa 21,3 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,46 euroa ja kirja-arvo konsernitaseessa oli 7,21 euroa osakkeelta. Nordean päätöskurssi oli 6,80 euroa. Sammon omistusosuus ylittää 20 prosenttia ja Nordeaa on käsitelty Sammon konsernitilinpäätöksessä osakkuusyhtiönä alkaen. Sammon osuus Nordean nettotuloksesta on esitetty tuloslaskelmassa kohdassa Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista. Nordean liiketoiminnan vahva positiivinen kehitys jatkui tammi-maaliskuussa Kannattavuus säilyi hyvänä ja oman pääoman tuotto (RoE) oli lähes 12 prosenttia. Kulut pidettiin tiukasti kurissa ja yhtiön pääomitus vahvistui entisestään. Ydinvakavaraisuussuhde kasvoi 0,4 prosenttiyksikköä 11,6 prosenttiin. Nordea maksoi osinkoa kaikkiaan miljoonaa euroa, josta Sampo Oyj:lle 224 miljoonaa euroa. Alla oleva teksti perustuu Nordean julkaistuun osavuosikatsaukseen tammi-maaliskuulta Vertailu Q1/2012 vs. Q1/2011 (Q1/2012 vs. Q4/2011): Rahoituskate nousi 7 prosenttia (pysyi vuoden 2011 viimeisen neljänneksen tasolla). Liikevoitto nousi 3 prosenttia (nousi prosentin viimeisestä neljänneksestä). Ydinvakavaraisuussuhde nousi 10,7 prosentista 11,6 prosenttiin ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista (nousi viimeisestä neljänneksestä, jolloin oli 11,2 prosenttia). Kulu/tuotto-suhde pysyi entisellään 50 prosentissa (nousi viimeisen neljänneksen 49 prosentista). Nettomääräisten luottotappioiden osuus luotonannosta laski 0,31 prosentista 0,26 prosenttiin (aleni viimeisen neljänneksen 0,33 prosentista). Oman pääoman tuotto laski 12,0 prosentista 11,7 prosenttiin (aleni viimeisen neljänneksen 12,3 prosentista). Tuotot vähenivät prosentin edellisneljänneksestä miljoonaan euroon. Rahoituskate pysyi edellisneljänneksen tasolla ja oli miljoonaa euroa. Liiketoiminta-alueiden rahoituskate laski, koska neljänneksellä oli yksi pankkipäivä vähemmän kuin edellisneljänneksellä. Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat prosentin 596 miljoonaan euroon. Kasvua oli lähinnä säästämisen tuotteisiin liittyvissä palkkiotuotoissa. Ruotsin vakuusrahastoon ja Tanskan talletussuojajärjestelmään liittyviä palkkiokuluja kertyi 20 miljoonaa euroa. Nämä kulut olivat hieman suuremmat kuin edellisneljänneksellä Tanskan uuden talletussuojajärjestelmän vuoksi. Nettomääräiset luottotappiot pieninevät 218 miljoonaan euroon, kun otetaan huomioon Tanskan talletussuojajärjestelmään Fjordbank Morsia varten tehty 8 miljoonan euron varaus. Kun talletussuojajärjestelmään liittyviä varauksia ei oteta huomioon, luottotappiotaso oli 25 pistettä (36 pistettä edellisneljänneksellä). Shipping-toiminnassa ja Tanskassa kirjattujen luottotappiovarausten määrä pysyi odotetusti korkealla tasolla. Muilla osa-alueilla tappiokirjaukset sen sijaan vähenivät jo ennestään maltilliselta tasolta. Luottojen laatu on vakaa. Konsernin sisäiset asiakasluokitukset ovat vahvoja ja vakaita. 7

8 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 LIIKETOIMINTA-ALUEET Liikevoitto nousi prosentin edellisneljänneksestä miljoonaan euroon. Riskisopeutettu tulos laski edellisneljänneksestä 2 prosenttia 799 miljoonaan euroon. Edellisvuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna riskisopeutettu tulos nousi 4 prosenttia. Tulos pieneni prosentin edellisneljänneksestä ja oli 775 miljoonaa euroa. Tulos vastaa 11,7 prosentin oman pääoman tuottoa. Oman pääoman tuotto laski edellisneljänneksestä efektiivisen veroasteen nousun ja aiempaa suuremman keskimääräisen oman pääoman vuoksi. Osakekohtainen tulos laimennusvaikutuksen jälkeen oli 0,19 euroa (0,19 euroa edellisneljänneksellä). Kuluja kertyi miljoonaa euroa eli suunnilleen saman verran kuin edellisneljänneksellä paikallisissa valuutoissa laskettuna. Henkilöstökulut olivat 771 miljoonaa euroa. Kasvua oli 7 prosenttia paikallisissa valuutoissa laskettuna. Syynä kasvuun oli lähinnä se, että eläkekulut olivat pienet edellisneljänneksellä. Kun eläkekulujen vaikutusta ei oteta huomioon, henkilöstökulut nousivat ensimmäisellä neljänneksellä 1,7 prosenttia. Muut kulut pienenivät kausivaihtelujen vuoksi 10 prosenttia paikallisissa valuutoissa laskettuna. Niitä kertyi 455 miljoonaa euroa. Kulut yhteensä olivat suunnilleen samalla tasolla paikallisissa valuutoissa laskettuna kuin viime vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Henkilöstömäärä väheni edelleen ensimmäisellä neljänneksellä viime syksynä ilmoitettujen suunnitelmien mukaisesti. Henkilöstömäärä on vähentynyt noin 1 600:lla vuoden 2011 toisen neljänneksen ja noin 500:lla viimeisen neljänneksen lopusta. Henkilöstökulut ovat laskeneet tämän seurauksena noin 120 miljoonaa euroa vuositasolla. Konsernin ydinvakavaraisuussuhde oli ensimmäisen neljänneksen lopussa 11,6 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista, kun se edellisneljänneksellä oli 0,4 prosenttiyksikköä alempi. Vakavaraisuussuhteiden paraneminen perustuu vahvoihin tuloksiin ja riskipainotettujen saamisten vähentymiseen. Riskipainotetut saamiset vähenivät lähinnä siksi, että viranomaiset hyväksyivät sisäisten luottoluokitusten perusmenetelmän käytön ulkomaisten yksiköiden yritys- ja luottolaitosvastuuryhmiin liittyvän luottoriskin laskemisessa. Menetelmän käyttöönotto vähensi riskipainotettuja saamisia 3,1 miljardilla eurolla. 8

9 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 LIIKETOIMINTA-ALUEET Henkivakuutus Mandatum Life -konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja sen tytäryhtiö, eurooppayhtiö Mandatum Life Insurance Baltic SE. Mandatum Life Insurance Baltic SE:n kotipaikka on Viro. Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta. Tulos Milj. e 1-3/ /2011 Muutos, % Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos Henkilöstökulut Muut kulut Rahoituskulut Tulos ennen veroja Avainluvut Muutos Liikekustannussuhde, % 120,8 121,8-1,0 Oman pääoman tuotto, % 72,3 5,0 67,3 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Henkivakuutustoiminnan tammi-maaliskuun 2012 tulos ennen veroja aleni 33 miljoonaan euroon (44). Laskuperustekorkoisten vakuutusten diskonttauskoron alentamiseen käytettiin 17 miljoonaa euroa. Diskonttokorko laskettiin 2,5 prosenttiin vuodelle 2012 ja 3,25 prosenttiin vuodelle Kaiken kaikkiaan Mandatum Life on täydentänyt alhaisen korkotason vuoksi vastuuvelkaansa 117 miljoonalla eurolla. Oman pääoman tuotto (RoE) kohosi 72,3 prosenttiin (5,0). Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos nousi 172 miljoonaan euroon (13). 9

10 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 LIIKETOIMINTA-ALUEET Sijoitusomaisuuden jakauma Mandatum Life, yhteensä 5,5 mrd. Rahamarkkinat 8 % Korkosijoitukset 51 % Osakkeet 28 % Private Equity 5 % Kiinteistöt 3 % Muut 5 % Kun jätetään huomioimatta 3,4 miljardin euron (3,1) suuruiset sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan katteena olevat sijoitukset, Mandatum Life -konsernilla oli sijoitusomaisuutta 5,5 miljardin euron (5,4) arvosta. Sijoitustuotot olivat sijoitussidonnaisista sopimuksista tulleet tuotot pois lukien 86 miljoonaa euroa (115). Sijoitussidonnaisten sopimusten tuotot olivat 185 miljoonaa euroa (-19). Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin oli vuoden 2012 tammi-maaliskuussa 5,2 prosenttia (1,4). Käyvän arvon rahasto kasvoi 359 miljoonaan euroon, kun se vuoden 2011 lopulla oli 214 miljoonaa euroa. Korkosijoitusten duraatio oli maaliskuun 2012 lopussa 1,8 vuotta (1,8) ja keskimääräinen maturiteetti 2,4 vuotta. Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli 5,3 prosenttia (5,4). Mandatum Lifen vakavaraisuusasema vahvistui entisestään tammi-maaliskuussa Mandatum Life -konsernin vakavaraisuussuhde oli vuosineljänneksen lopulla 24,8 prosenttia (20,9). Konsernin vastuuvelka oli 7,6 miljardia euroa (7,3), josta sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus oli 3,4 miljardia euroa (3,1). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvä vastuuvelka ylsi ennätystasolle, sillä sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus kasvoi 44 prosenttiin (42). Konsernin henkivakuutussegmentin kustannusliikkeen tulos tammi-maaliskuulta 2012 oli 0 miljoonaa euroa (0). Koska kulut ovat etupainotteisia ja sijoitussidonnaisten säästöjen kasvu on lisännyt tuottopotentiaalia, arvioidaan kustannusliikkeen tuloksen nousevan vähintään edellisvuoden tasolle. Hankintavuoden tulosta kuormittaa se, että Mandatum Life ei aktivoi hankinta-kustannuksiaan. Mandatum Life -konsernin omalla vastuulla oleva maksutulo kasvoi 20 prosenttia ja oli 260 miljoonaa euroa (216). Baltian maissa maksutulo aleni selvästi, sillä maksutulo oli 5 miljoonaa euroa (12). Mandatum Lifen ensivakuutuksen kokonaismarkkinaosuus Suomessa kasvoi 27,0 prosenttiin (22,2) ja markkina-osuus sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa 30,1 prosenttiin (25,0). 10

11 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 LIIKETOIMINTA-ALUEET Omistusyhteisö Sampo Oyj omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiö omisti noin 21,3 prosenttia Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakepääomasta. Nordea on Sammon osakkuusyhtiö. Tulos Milj. e 1-3/ /2011 Muutos, % Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista Tulos ennen veroja Muutos Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja oli 139 miljoonaa euroa (122), josta 158 miljoonaa euroa (152) tuli Nordean vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen tuloksesta kirjattavasta Sammon osuudesta. Ilman osuutta Nordean tuloksesta segmentti teki 19 miljoonan (-30) euron tappion. Sampo Oyj:n osuus Nordea Bankista on kirjattu konsernitaseeseen 6,2 miljardiin euroon. Omistuksen markkina-arvo oli noin 5,9 miljardia euroa. Sampo Oyj:n taseeseen sisältyi myös 2,4 miljardin euron arvosta (2,4) tytäryhtiöiden osakkeita. Sampo Oyj ei saanut vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä osinkoja tytäryhtiöiltään. Osakkuusyhtiö Nordea maksoi Sampo Oyj:lle osinkoa 224 miljoonaa euroa. 11

12 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 muut tapahtumat Muut tapahtumat Varsinainen yhtiökokous Sampo Oyj:n järjestetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa vuodelta 2011 osinkoa 1,20 euroa osakkeelta. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli Osinko maksettiin Yhtiökokous vahvisti vuoden 2011 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiön hallituksen jäsenten lukumäärää kasvatettiin yhdellä, jolloin hallituksen jäsenmäärä kasvoi yhdeksään jäseneen. Yhtiön hallitukseen valittiin uudelleen johtaja Anne Brunila, kauppatieteiden maisteri Adine Grate Axén, toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, varatuomari Eira Palin-Lehtinen, ylijohtaja Jukka Pekkarinen, ministeri Christoffer Taxell, toimitusjohtaja Matti Vuoria ja kauppatieteiden tohtori Björn Wahlroos. Kauppatieteiden maisteri Per Arthur Sørlie valittiin hallitukseen uutena jäsenenä. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen Björn Wahlroosin ja varapuheenjohtajakseen Matti Vuorian. Nimitys- ja palkkiovaliokuntaan valittiin Veli-Matti Mattila, Eira Palin- Lehtinen, Christoffer Taxell, Matti Vuoria ja Björn Wahlroos (puheenjohtaja). Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Anne Brunila (puheenjohtaja), Adine Grate Axén, Jukka Pekkarinen ja Per Arthur Sørlie. Yhtiökokous päätti maksaa hallituksen jäsenille palkkioita vuonna 2013 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle maksetaan euroa vuodessa, hallituksen varapuheenjohtajalle euroa vuodessa ja hallituksen jäsenille euroa vuodessa. Muille kuin suomalaisille hallituksen jäsenille aiheutuvien lakisääteisten sosiaali- ja eläkekulujen suorittamisesta vastaa Sampo Oyj kulloinkin sovellettavan kansallisen lainsäädännön edellyttämällä tavalla. Vuosipalkkiosta noin 50 prosenttia suoritetaan verojen ja vastaavien maksujen jälkeen Sammon A-sarjan osakkeina ja loput rahana. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jolle päätettiin maksaa palkkiota kohtuullisen laskun mukaan. KHT Heikki Ilkka jatkaa päävastuullisena tilintarkastajana. Henkilöstö Sampo-konsernin henkilöstömäärä pieneni mennessä osa-aikaiset työntekijät kokoaikaisiksi työntekijöiksi muuntaen henkeen (6 810). Vahinkovakuutuksen henkilöstömäärä väheni pääasiassa Norjassa sekä Baltian ja Venäjän toiminnoissa. Henkivakuutuksen henkilöstön määrä kasvoi sekä Suomessa että Baltiassa. Katsauskaudella konsernin henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli vahinkovakuutustoiminnoissa, 8 prosenttia henkivakuutustoiminnassa ja prosentti emoyhtiö Sampo Oyj:ssä. Henkilöstöstä työskenteli Suomessa 32 prosenttia, Ruotsissa 27 prosenttia ja Norjassa 22 prosenttia sekä Baltiassa ja muissa maissa 19 prosenttia. Tammi-maaliskuussa 2012 Sampo-konsernissa työskenteli keskimäärin henkeä, kun vuotta aiemmin vastaava luku oli henkeä. 12

13 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 muut tapahtumat Johdon kannustinjärjestelmät Sampo-konsernin muuttuva palkitseminen jakautuu lyhytaikaiseen ja pitkäaikaiseen palkitsemiseen. Lyhytaikainen palkitseminen perustuu vuotuiseen tulokseen, kun taas pitkäaikainen palkitseminen tapahtuu johdon pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien muodossa. Johdon pitkäaikaisista kannustinjärjestelmistä ei maksettu palkkioita (0) tammi-maaliskuussa Lyhytaikaisia kannustimia maksettiin vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä miljoona euroa (1). Sampo-konsernin johdon pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien ehdot ja palkitsemisperiaatteet ovat luettavissa Sammon kotisivuilla osoitteessa Osakkeet ja osakepääoma Sampo Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli osaketta, jotka jakaantuivat A-sarjan sekä B-sarjan osakkeeseen. Osakkeisiin liittyviä äänioikeuksia on kappaletta. Kullakin A-osakkeella on yhtiökokouksessa yksi ääni ja B-osakkeella viisi ääntä. Maaliskuun lopussa Sampo Oyj ei omistanut omia A-sarjan osakkeitaan. Myöskään muut konserniyhtiöt eivät omistaneet emoyhtiön osakkeita. Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään kappaletta. Omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä Sammon osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Luottoluokitukset Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden tärkeimmissä luottoluokituksissa ei vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen kuluessa tapahtunut muutoksia. Yhtiö Moody s Standard and Poor s Luokitus Näkymät Luokitus Näkymät Sampo Oyj Baa2 Vakaa Ei luokitusta - If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi) A2 Vakaa A Vakaa If Vahinkovakuutusyhtiö Oy (Suomi) A2 Vakaa A Vakaa 13

14 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 muut tapahtumat Konsernin vakavaraisuus Nordea Bank AB (publ):n ollessa Sampo Oyj:n osakkuusyhtiö, Sampo-konserni on luokiteltu Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain mukaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymäksi. Konsernin vakavaraisuus lasketaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain kolmannen luvun mukaan. Laki perustuu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin 2002/87/EY finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta. Sampo-konsernin vakavaraisuus Milj. e Konsernitaseen oma pääoma Toimialakohtaiset erät Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset Osingot ja suunnitellut osingot Ryhmittymän omat varat, yhteensä Omien varojen vaatimukset, yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus Ryhmittymän vakavaraisuussuhde 150,5 138,6 Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) oli 150,5 prosenttia (138,6). Nordeaa käsitellään osakkuusyhtiönä vakavaraisuuslaskennassa ja Sampo-konsernin vakavaraisuusvaatimuksessa huomioidaan sen omistusosuutta vastaava osuus Nordean vakavaraisuusvaatimuksesta. Sampo-konsernissa pääomitusta arvioidaan sisäisesti vertaamalla riskeihin vaadittavaa pääomaa käytettävissä oleviin pääomiin. Riskeihin vaadittavan pääoman arviointi perustuu taloudelliseen pääomaan, jonka konserniyhtiöt määrittävät mitattavissa oleville riskeille 99,5 prosentin luottamustasolla ja yhden vuoden horisontilla. Tämän lisäksi yhtiöt arvioivat pääomatarpeensa sellaisien riskien varalta, jotka eivät ole mitattavissa. Näitä ovat esimerkiksi toimintaympäristöön liittyvät riskit. Käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) sisältää vakavaraisuuspääoman ja lisäksi muita vahinkojen kattamiseen käytettävissä olevia eriä kuten vastuuvelan diskonttausvaikutuksen ja muita vakavaraisuuspääomaan kuulumattomia eriä. Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle oli miljoonaa euroa (4 374) ja käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) oli miljoonaa euroa (7 262). 14

15 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 muut tapahtumat Velkarahoitus Helmikuussa 2012 Sampo Oyj laski liikkeelle EMTN ohjelman puitteissa viisivuotisen joukkovelkakirjalainan. Lisäksi yhtiö osti 250 miljoonalla eurolla takaisin huhtikuussa 2012 erääntymässä ollutta lainaa. Sampo Oyj:llä oli velkarahoitusta miljoonaa euroa (2 329) ja korkoa kerryttäviä omaisuuseriä pankkitalletukset mukaan lukien miljoonaa euroa (1 121). Vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen aikana nettovelka kasvoi 49 miljoonaa euroa miljoonaan euroon (1 208). Sampo Oyj:n bruttovelka oli 36,6 prosenttia (34,6) yhtiön omasta pääomasta. Katsauskauden päättymisen jälkeen Sampo Oyj maksoi kaikkiaan 672 miljoonaa euroa osinkoina, käytti 355 miljoonaa euroa maksamalla takaisin jäljellä olleen osan huhtikuussa 2012 erääntyneestä joukkovelkakirjalainasta ja vastaanotti 224 miljoonan euron osingon Nordealta. Yhdessä nämä toimenpiteet kasvattivat nettovelan noin miljoonaan euroon huhtikuun lopussa. Maaliskuun 2012 lopussa Sampo Oyj:n taseessa olleet rahoitusvelat koostuivat miljoonan euron (1 677) senior-ehtoisista joukkovelkakirjalainoista ja 602 miljoonan euron (652) arvoisista liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista. Sampo Oyj:n velan keskikorko oli 3,36 prosenttia (3,73). Tasapainottaakseen konsernitason riskejä Sampo Oyj sitoo velkarahoituksensa pääosin lyhyisiin korkoihin ja laskee liikkeelle velkansa euromääräisenä tai Ruotsin kruunumääräisenä. Velka-asemaa hallitaan koronvaihtosopimuksilla. Nämä johdannaiset arvostetaan tuloslaskelmassa käypään arvoon, vaikka ne taloudellisesti vastaavat velkojen maturiteetteja. Tämän seurauksena Sampo Oyj säilyttää joustavuuden tarpeen vaatiessa säätää johdannaispositiotaan, mutta hintana on Omistusyhteisö -segmentin rahoituskulujen lisääntynyt volatiliteetti. Lisätietoja Sampo-konsernin liikkeelle laskemista joukkolainoista on luettavissa osoitteessa 15

16 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE 2012 Näkymät loppuvuodelle 2012 Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä Merkittävimmät Sampo-konsernin päivittäistä liiketoimintaa uhkaavat riskit ovat markkina-, luottoja vakuutusriskit. Niiden osuudet konsernin taloudellisen pääoman vaateesta ovat normaalitasollaan. Markkinariskin osuus on 39 prosenttia, luottoriskin 36 prosenttia ja vakuutusriskin 14 prosenttia. Valtioiden velkakriisi, poliittisen järjestelmän kriisi, mahdollinen pankkikriisi ja Euroopan hidas talouskasvu voivat kärjistyessään vaikuttaa konsernin toimintaan epäsuotuisasti, vaikka Sampokonsernin yhtiöt eivät omista vaikeuksissa olevien valtioiden velkakirjoja ja konsernin sijoitukset Pohjoismaiden ulkopuolisiin pankkeihin ovat pieniä. Näkymät loppuvuodelle 2012 Sampo-konsernin liiketoiminta-alueiden odotetaan raportoivan hyvän toiminnallisen tuloksen vuonna Markkina-arvoiset tulokset ovat kuitenkin varsinkin henkivakuutustoiminnassa vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen. Vahinkovakuutustoiminnan odotetaan vuonna 2012 saavuttavan pitkän aikavälin tavoitteensa mukaisen alle 95 prosentin yhdistetyn kulusuhteen. Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava. SAMPO OYJ Hallitus 16

17 Sampo-KONSERNI Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2012 Lisätiedot Lisätiedot Talousjohtaja Peter Johansson, puh Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh IR-päällikkö Essi Nikitin, puh Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh Puhelinkonferenssi Sampo järjestää englanninkielisen puhelinkonferenssin analyytikoille ja sijoittajille klo Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon (Suomi), (Eurooppa), (Britannia) tai (Pohjois-Amerikka). Osallistujia pyydetään ilmoittamaan puhelinkonferenssin nimi Sampo plc Q1 release. Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa. Tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto on nähtävissä osoitteessa Osavuosikatsaus tammi kesäkuulta 2012 Sampo julkaisee vuoden 2012 toisen neljänneksen osavuosikatsauksensa JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Finanssivalvonta 17

18 Konsernin taloudellinen kehitys Taulukot Tables 31 March 2012 Tunnusluvut Konserni 1 3/ /2011 Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 28,3 10,3 Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin) % 13,0 5,6 Omavaraisuusaste % 29,9 29,6 Konsernin vakavaraisuus ¹) Milj.e Konsernin vakavaraisuussuhde % 150,5 157,7 Henkilöstön keskim. lukumäärä Vahinkovakuutus Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e Vakuutusmaksutuotot Milj.e Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 50,2 14,0 Riskisuhde ²) % 69,0 71,0 Toimintakulusuhde ²) % 23,4 23,4 Vahinkosuhde, ilman perustekorkokulua ²) % 75,5 77,5 Liikekulusuhde ²) % 16,9 16,9 Yhdistetty kulusuhde, ilman perustekorkokulua % 92,4 94,4 Henkilöstön keskim. lukumäärä Henkivakuutus Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e Voitto ennen veroja Milj.e Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 72,3 5,0 Liikekustannussuhde % 120,8 121,8 Henkilöstön keskim. lukumäärä Omistusyhteisö Voitto ennen veroja Milj.e Henkilöstön keskim. lukumäärä Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos euro 0,57 0,58 Osakekohtainen tulos, ml. muut laajan tuloksen erät euro 1,17 0,41 Osakekohtainen oma pääoma euro 17,09 16,25 Osakekohtainen substanssi euro 16,61 17,71 Antioikaistu ylin kurssi euro 22,19 23,29 Antioikaistu alin kurssi euro 18,46 19,97 Osakekannan markkina-arvo Milj.e ¹) Konsernin vakavaraisuus on laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (2004/699) kolmannen luvun mukaisesti konsolidointimenetelmällä. ²) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13. Keskimääräisenä ja välitilinpäätöspäivän osakemääränä on käytetty kappaletta. Kiinteistöjen arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero sekä laskennallinen verovelka kiinteistöjen arvostuseroista. Kokonaispääoman sekä oman pääoman tuoton laskennassa on käytetty konsernin laajaa tulosta. Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti. 18

19 Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), % + kauden laaja tulos sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen + oma pääoma yhteensä sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), % + liikevoitto muut laajan tuloksen erät ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut + vastuuvelan perustekorko sijoitusten arvostuserojen muutos + taseen loppusumma sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka sijoitusten arvostuserot (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), % + oma pääoma yhteensä sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen + taseen loppusumma sijoitusten arvostuserot Vahinkovakuutuksen riskisuhde, % + korvauskulut korvausten käsittelykulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, % + liikekulut + korvausten käsittelykulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, % korvauskulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, % liikekulut vakuutusmaksutuotot x 100 % x 100 % x 100 % x 100 % x 100 % x 100 % x 100 % Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, % vahinkosuhde + liikekulusuhde Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, % + liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten selvittelykulut kuormitustulo x 100 % 19

20 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekohtainen substanssi + oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) noteeratun osakkuusyhtiön arvostusero konsernissa sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi 20

21 Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain Milj. e 1 3/ / / / /2011 Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Kauden voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtasuojaukset Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus

22 Konsernin laaja tuloslaskelma, ifrs Milj. e Liite 1 3/ /2011 Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot 10 8 Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista Kauden voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 15 2 Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtasuojaukset 0-1 Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä 18-1 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 0 Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) 0,57 0,58 22

23 Konsernitase, IFRS Milj. e Liite 03/ /2011 Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset osakkuusyrityksissä Rahoitusvarat 6, Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Saamiset jälleenvakuutussopimuksista Muut varat Käteiset varat Varat yhteensä Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Rahastot Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 0 Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

24 Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS Milj. e Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sij. Vapaan pääoman rahasto Voittovarat Muuntoerot *) Myytävissä olevat rahoitusvarat **) Rahavirtasuojaus ***) Yht. Oma pääoma Muutokset omassa pääomassa Osakeperusteiset maksut 0 0 Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista 1 1 Kauden laaja tulos Oma pääoma Oma pääoma Muutokset omassa pääomassa Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus 0 Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista -3-3 Kauden laaja tulos Oma pääoma *) Kauden laaja tulos sisältää myös konsernin omistusosuuden mukaisen osuuden osakkuusyhtiö Nordean muista laajan tuloksen eristä. Nordean muut laajan tuloksen erät koostuvat olennaisilta osin nettosijoitusten suojauksista sekä muuntoeroista, joten konsernin oman pääoman muutoslaskelmalla muuntoerot sisältävät myös 8 (-1) milj. euron osuuden Nordean muuntoeroista. Lisäksi myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät 9 (-) milj. euroa Nordean myytävissä olevien rahoitusvarojen käypien arvojen muutoksesta. **) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta 303 (7) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty 1 (-99) milj. euroa. ***) Rahavirtasuojauksista omaan pääomaan on kirjattu kauden arvostusta -0 (-1) milj. euroa. Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin sekä rahavirtasuojaukseen sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eriä. 24

25 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS Milj. e 1 3/ /2011 Kauden alun rahavarat Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Vieraan pääoman lisäys Vieraan pääoman vähennys Kauden lopun rahavarat Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Laskelma on laadittu epäsuoralla esittämistavalla. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset. 25

26 Liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta Sampo otti vuoden 2012 alusta käyttöön uusia tai muutettuja standardeja tai tulkintoja. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2011 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa Sammon internet-sivuilla osoitteessa 26

27 Laaja tuloslaskelma segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/ tappioista Voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtojen suojaus Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 317 Määräysvallattomien osuus 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 654 Määräysvallattomien osuus 0 27

28 Laaja tuloslaskelma segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Korvauskulut Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten voitoista/ tappioista Voitto ennen veroja Verot Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirtojen suojaus Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen KAUDEN LAAJA TULOS Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 325 Määräysvallattomien osuus 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 232 Määräysvallattomien osuus 0 28

29 Tase segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset osakkuusyrityksissä Rahoitusvarat Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Saamiset jälleenvakuutussopimuksista Muut varat Käteiset varat Varat yhteensä Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät 867 Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

30 Tase segmenteittäin Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset osakkuusyrityksissä Rahoitusvarat Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Saamiset jälleenvakuutussopimuksista Muut varat Käteiset varat Varat yhteensä Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät 447 Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien osuus 0 Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

31 Muut liitetiedot, Milj. e 1 Vakuutusmaksut Vahinkovakuutustoiminta 1 3/ /2011 Vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo, ensivakuutus Vakuutusmaksutulo, jälleenvakuutus Vakuutusmaksutulo yhteensä, brutto Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta Vahinkovakuutustoiminta yhteensä Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksuvastuun muutoksesta Vahinkovakuutustoiminnan vakuutusmaksutuotot yhteensä Henkivakuutustoiminta 1 3/ /2011 Vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä Vakuutusmaksutulo sijoitussidonnaisista vakuutussopimuksista Vakuutusmaksutulo muista sopimuksista 0 0 Yhteensä Jälleenvakuutussopimukset 0 0 Sijoitussopimuksista Maksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä 0 1 Maksutulo sijoitussidonnaisista sopimuksista Yhteensä Jälleenvakuuttajien osuus -3-4 Henkivakuutustoiminta yhteensä Kerta- ja jatkuvat vakuutusmaksut ensivakuutuksesta Jatkuvat vakuutusmaksut, vakuutussopimukset Kertamaksut, vakuutussopimukset Kertamaksut, sijoitussopimukset Yhteensä Segmenttien väliset eliminoinnit -5 - Konserni yhteensä

32 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot > Vahinkovakuutustoiminta 1 3/ /2011 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista 1 1 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista Saamistodistukset 3 1 Osakkeet 0 0 Yhteensä 3 1 Lainoista ja muista saamisista 5 6 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet 8 86 Yhteensä Yhteensä rahoitusvaroista Tuotot muista varoista 0 0 Palkkiokulut -3-2 Kulut muista kuin rahoitusveloista -1-4 Diskonttauksen purkuvaikutus Vahinkovakuutustoiminta yhteensä

33 > 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot > Henkivakuutustoiminta 1 3/ /2011 Rahoitusvaroista Johdannaissopimuksista 9 28 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista Saamistodistukset 1 2 Osakkeet ja osuudet 0 0 Yhteensä 1 2 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista Saamistodistukset 21-5 Osakkeet ja osuudet Lainat ja muut saamiset 0 0 Muut 1 4 Yhteensä Lainoista ja muista saamisista -7-1 Myytävissä olevista rahoitusvaroista Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Yhteensä Yhteensä rahoitusvaroista Muista varoista 2 1 Palkkiotuotot, netto 2 3 Henkivakuutustoiminta yhteensä