LOPULLISET EHDOT. jotka koskevat seuraavia warrantteja

Transkriptio

1 LOPULLISET EHDOT jotka koskevat seuraavia warrantteja Deutsche Bank AG London Enintään euron arvosta warrantteja jotka liittyvät db Salsa Sectors EUR Net -indeksiin ja lasketaan liikkeeseen sen Merkintähinta euroa ostowarrantilta DB0HS7/DE000DB0HS73 TM ohjelmassa Tässä asiakirjassa kuvattujen arvopapereiden liikkeeseenlaskija ( liikkeeseenlaskija, Issuer) on Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, joka on perustettu Saksan lain mukaan ja toimii Lontoon sivuliikkeensä kautta ( Deutsche Bank AG London ). Liikkeeseenlaskija on valtuutettu laskemaan liikkeeseen arvopapereita, jotka liittyvät osakkeisiin ja/tai indekseihin ja/tai muihin arvopapereihin ja/tai rahasto-osuuksiin ja/tai hyödykkeisiin ja/tai valuuttakursseihin ja/tai muihin kohde-etuuksiin osana sen yleistä pankkitoimintaa (määritelty Deutsche Bank AG:n yhtiöjärjestyksen 2(1) artiklassa). X- markets-ohjelmansa ("ohjelma", Programme) mukaisesti liikkeeseenlaskijalla on oikeus laskea liikkeeseen arvopapereita, jotka liittyvät osakkeisiin ja/tai indekseihin ja/tai muihin arvopapereihin ja/tai rahasto-osuuksiin ja/tai hyödykkeisiin ja/tai valuuttakursseihin ja/tai futuurisopimuksiin ja/tai muihin kohde-etuuksiin. Liikkeeseenlaskija on päättänyt laskea liikkeeseen enintään euron arvosta ostowarrantteja ("arvopaperit", Securities), jotka liittyvät edellä määritettyyn indeksiin ja joihin sovelletaan tämän asiakirjan kohdassa VI 1 esitettyjä tuote-ehtoja ("Product Conditions -ehdot") sekä tämän asiakirjan kohdassa VI 3 esitettyjä yleisiä ehtoja ("General Conditions -ehdot", joihin yhdessä tuote-ehtojen kanssa viitataan termillä "ehdot"). Viittaukset termiin "kohde-etuus" (Underlying) tulkitaan viittauksiksi edellä määritettyyn indeksiin. Arvopaperit lasketaan Suomessa liikkeeseen Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ("APK") ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä ISIN-koodilla FI Arvopapereiden osalta ei lasketa liikkeeseen globaalia arvopaperia tai muuta fyysistä velkakirjaa, kuten jäljempänä on tarkemmin kuvattu. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus arvopapereiden korvaamiseen toisilla ja oikeus arvopapereihin liittyvän toimipaikan vaihtamiseen yleisten ehtojen kohdassa 8 esitetyn mukaisesti. Arvopapereita ei oteta kaupankäynnin kohteeksi minkään pörssin säännellyillä markkinoilla. Näiden arvopapereiden hankintaa harkitsevien sijoittajien on syytä varmistaa, että he ymmärtävät täysin arvopapereiden luonteen sekä arvopapereihin tehtävään sijoitukseen liittyvien riskien laajuuden, ja heidän on syytä harkita kyseisen sijoituksen soveltuvuutta oman taloudellisen ja verotuksellisen asemansa sekä muiden olosuhteidensa kannalta. Näiden arvopapereiden hankintaa harkitsevien sijoittajien on syytä tutustua tämän asiakirjan "Riskitekijät"-jaksoon. Nämä 1

2 arvopaperit ovat liikkeeseenlaskijan etuoikeudellisia ja vakuudettomia sopimusvelvoitteita, jotka ovat keskenään samanarvoisia joka suhteessa. Näitä arvopapereita ei ole rekisteröity eikä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain arvopaperilain (Securities Act, 1933 muutoksineen) mukaan. Kaikki arvopapereiden merkitsemistä koskevat tarjoukset tai niiden myynnit on tehtävä liiketoimena, johon sovelletaan poikkeusta kyseisen lain rekisteröintivaatimuksista sen Regulation S -säännöksen nojalla. Arvopapereita ei saa tarjota, myydä eikä muuten siirtää Yhdysvalloissa tai henkilöille, jotka ovat joko kyseisen lain Regulation S -säännöksessä määriteltyjä yhdysvaltalaisia henkilöitä tai henkilöitä, jotka eivät vastaa Yhdysvaltain hyödykepörssilain (Commodity Exchange Act muutoksineen) säännöksessä 4.7 olevaa muiden kuin yhdysvaltalaisten henkilöiden määritelmää. Kuvaus näiden arvopapereiden tietyistä myynti- ja siirtorajoituksista on tämän asiakirjan General Selling and Transfer Restrictions -jaksossa. Ohjelmaesite on päivätty 9. elokuuta 2007, ja se sisältää tietoja erilajisista rahoitusinstrumenteista, joita voidaan laskea liikkeeseen tässä ohjelmassa. Tämä asiakirja sisältää yksinomaan arvopapereiden osalta lopulliset ehdot ohjelmaesitteen täydennettynä versiona ja on päivätty 31. maaliskuuta Deutsche Bank AG, London vastaa tämän asiakirjan sisältämistä tiedoista. Liikkeeseenlaskijan parhaan tiedon mukaan tämän asiakirjan sisältämät tiedot vastaavat tosiseikkoja eikä niistä ole jätetty pois mitään todennäköisesti mainittujen tietojen merkitykseen vaikuttavaa, minkä liikkeeseenlaskija on pyrkinyt kohtuullisella huolellisuudella varmistamaan. Deutsche Bank 2

3 I. TIIVISTELMÄ Jäljempänä esitetyt tiedot ovat ainoastaan tiivistelmä, ja ne on luettava yhdessä tämän asiakirjan muiden osien kanssa. Tämän tiivistelmän tarkoitus on kuvata olennaiset liikkeeseenlaskijaan ja arvopapereihin liittyvät piirteet ja riskit, eikä se pyri olemaan kaikenkattava. Sen tiedot on otettu ohjelmaesitteen muista osista, ja sen sisältö on kokonaisuudessaan riippuvainen tämän asiakirjan muista osista, ehdot mukaan lukien, ja muodostaa oikeudellisesti sitovat arvopapereita koskevat ehdot, jotka on liitetty globaaleihin arvopapereihin. Näin ollen tämä tiivistelmä on luettava asiakirjan johdantona, ja näihin arvopapereihin sijoittamispäätöstä tehdessään sijoittajan on syytä ottaa huomioon asiakirja kokonaisuudessaan. Näihin arvopapereihin sijoittamista harkitsevan sijoittajan on syytä ottaa huomioon, että mikäli tämän asiakirjan sisältämiin tietoihin liittyvä kanne tulee käsiteltäväksi tuomioistuimessa, kanteen nostanut sijoittaja saattaa EU:n kyseisen jäsenmaan kansallisen lainsäädännön mukaan joutua vastaamaan ohjelmaesitteen käännöskustannuksista ennen tuomioistuinkäsittelyn alkua. Siviilioikeudellinen vastuu on liikkeeseenlaskijalla, joka on julkistanut tiivistelmän (sen käännös mukaan luettuna) ja tehnyt toimivaltaiselle viranomaiselle hakemuksen esitteeseen liittyvästä ilmoituksesta, mutta vain siinä tapauksessa, että tiivistelmä on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmukainen asiakirjan muihin osiin verrattuna. 1. Arvopapereihin liittyvät riskit A. RISKITEKIJÖIDEN TIIVISTELMÄ Tässä ohjelmaesitteessä tarkoitettuihin arvopapereihin tehtyyn sijoitukseen liittyy riskitekijöitä. Näitä riskitekijöitä voivat olla muun muassa osakemarkkina-, joukkovelkakirjamarkkina-, valuutanvaihto-, valuuttakurssi- ja korkoriski sekä markkinoiden volatiliteettiriski, taloudellinen, poliittinen ja lainsäädännöllinen riski sekä edellä mainittujen ja muiden riskitekijöiden yhteisvaikutus. Näiden arvopapereiden hankintaa harkitsevalla sijoittajalla on syytä olla kokemusta transaktioista arvopapereiden kaltaisilla instrumenteilla ja niiden kohde-etuuksilla tai muilla arvopapereiden viiteperusteilla ( kohde-etuus, Underlying). Näiden arvopapereiden hankkimista harkitsevan sijoittajan on syytä ymmärtää kyseiseen sijoitukseen sisältyvät riskit, ja ennen sijoituspäätöstä hänen on syytä huolellisesti harkita laki-, verotus-, ja kirjanpitoasiantuntijoiden sekä muiden neuvonantajiensa kanssa (a) näihin arvopapereihin tehtävän sijoituksen soveltuvuutta sijoittajan oman taloudellisen, verotuksellisen ja muun tilanteen kannalta; (b) tässä asiakirjassa esitettyjä tietoja ja (c) kohde-etuutta. Arvopapereiden arvo saattaa vähentyä, ja sijoittajien on varauduttava koko arvopapereihin tekemänsä sijoituksen menettämiseen. Mitä lyhyempi arvopapereiden jäljellä oleva juoksuaika on, sitä suurempi on arvopapereiden arvon laskemisen riski. Ennen näihin arvopapereihin sijoittamista on syytä arvioida kohde-etuuden tulevien arvonmuutosten suuntaa, ajoitusta ja suuruutta ja/tai sen koostumuksen tai laskentamenetelmän mahdollisia tulevia muutoksia, sillä tämän sijoituksen tuotto määräytyy muun muassa mainittujen muutosten mukaan. Arvopapereihin saattavat vaikuttaa samanaikaisesti useat riskitekijät siten, että yksittäisen riskitekijän vaikutus ei kenties ole ennakoitavissa. Lisäksi useammalla kuin yhdellä riskitekijällä saattaa olla kumuloituvia vaikutuksia, jotka eivät ole ennakoitavissa. Riskitekijöiden erilaisten yhdistelmien vaikutuksesta arvopapereiden arvoon ei voida antaa mitään takeita. 3

4 2. Liikkeeseenlaskijaan liittyvät riskitekijät Näihin arvopapereihin sijoittamista harkitsevan sijoittajan on syytä ottaa huomioon kaikki ohjelmaesitteessä esitetyt tiedot ja konsultoida tarvittaessa omia ammattimaisia neuvonantajiaan. Seuraavassa kuvataan riskitekijöitä, jotka liittyvät liikkeeseenlaskijan kykyyn täyttää arvopapereihin liittyvät velvoitteensa. 3. Luokitukset Tiettyjen riippumattomien luokituslaitosten liikkeeseenlaskijalle antamat luokitukset ovat osoitus liikkeeseenlaskijan kyvystä täyttää velkavastuunsa oikea-aikaisesti 1. Mitä alempana asteikolla annettu luokitus on, sitä suuremmaksi kyseinen luokituslaitos arvioi riskin, että velkavastuita ei täytetä lainkaan tai niitä ei täytetä oikea-aikaisesti. Tämän tiivistelmän julkaisuaikana Deutsche Bankille on annettu seuraavat luokitukset: Luokituslaitos Pitkäaikainen Lyhytaikainen Standard & Poor s (S&P) AA A-1+ Moody s Aa1 P-1 Fitch AA- F1+ Luokituslaitokset saattavat muuttaa luokituksia lyhyellä aikavälillä. Luokituksen muutos saattaa vaikuttaa liikkeeseenlaskettujen arvopapereiden kurssiin. 1 Luokitustiedot eivät ole velkakirjojen ostoa, myyntiä tai omistamista koskevia suosituksia, ja luokituslaitos voi keskeyttää luokitustietojen julkistamisen, antaa heikomman luokituksen tai peruuttaa sen. Tällainen keskeytys, heikkeneminen tai peruutus saattaa vaikuttaa negatiivisesti arvopapereiden markkinakurssiin. 4

5 1. Pääehdot B. TARJOUKSEN LOPULLISTEN EHTOJEN TIIVISTELMÄ Liikkeeseenlaskija (Issuer) Warranttien määrä (Number of Warrants) Merkintähinta (Issue Price) Kohde-etuus (Underlying) Liikkeeseenlaskupäivä (Issue Date) Ensimarkkinoiden päättymispäivä (Primary Market End Date) Aloitusviitearvon arvostuspäivä (Initial Reference Valuation Date) Aloitusviitetaso (Initial Reference Level) Päätösviitetaso (Final Reference Level) Toteutusarvo (Strike) Toteutuspäivä (Exercise Date) Selvitys (Settlement) Selvityspäivä (Settlement Date) Arvostuspäivä(t) (Valuation Date(s)) Automaattinen toteutus Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, joka toimii Lontoon sivuliikkeensä kautta (Deutsche Bank AG London). Enintään warranttia. Liikkeeseenlaskettujen arvopapereiden varsinainen arvo vastaa kaikkien liikkeeseenlaskijan saamien pätevien merkintöjen tai tarjousten määrää euroa warrantilta. db Salsa Sectors EUR Net -indeksi (Bloomberg Code: DBEESALN <index>) 13. toukokuuta huhtikuuta toukokuuta 2008 Viitetaso aloitusviitearvon arvostuspäivänä. Kaikkien arvostuspäivien viitetasojen aritmeettinen keskiarvo. 100 % aloitusviitetasosta Viimeinen arvostuspäivä Käteismaksu Kymmenes pankkipäivä (Business Day) kyseisen arvostuspäivän jälkeen tai, mikäli arvostuspäiviä on useita, viimeinen arvostuspäivä. Kunkin kuukauden ensimmäinen kalenteripäivä alkaen 1. toukokuuta 2012 se mukaan luettuna ja päättyen 1. toukokuuta 2013 se mukaan luettuna ("lopullinen arvostuspäivä", Final Valuation Date) tai mikäli kyseinen päivä ei ole kaupankäyntipäivä (Trading Day), välittömästi seuraava kaupankäyntipäivä. Sovelletaan 5

6 (Automatic Exercise) Selvitysvaluutta (Settlement Currency) Euro ("EUR") Käteisselvityssumma (Cash Settlement Amount) Kunkin arvopaperin osalta (Päätösviitetaso Toteutusarvo) x Kerroin Käteisselvityssumma pyöristetään lähimpään kahden desimaalin tarkkuuteen selvitysvaluutassa, ja 0,005 pyöristetään alaspäin. Kerroin (Multiplier) Seuraavien osamäärä: (i) nimellisarvo jaettuna (ii) aloitusviitetasolla. Nimellisarvo (Notional Amount) Listautuminen ja kaupankäynti (Listing and Trading) Laskenta-asiamies (Calculation Agent) Asiamies (Principal Agent) ISIN-koodi WKN-koodi Sijoittajan vähimmäismerkinnän määrä (Investor minimum subscription amount) Merkintäaika (Subscription Period) Arvopapereiden liikkeeseenlaskun peruutus (Cancellation of the Issuance of the Securities) euroa warrantilta, kuitenkin siten, että liikkeeseenlaskija voi nostaa nimellisarvoa enintään euroon yksinomaisen harkintansa mukaan ja ottaen huomioon vallitsevat taloudelliset olosuhteet, mukaan lukien mutta rajoittuen kohde-etuuden kyseisiin tasoihin ja volatiliteettiin, erääntymisajaltaan vastaavien instrumenttien korkoihin ja muihin markkinaolosuhteisiin. Liikkeeseenlaskija julkistaa tiedotteen mainitusta nimellisarvon noususta Internet-sivuillaan viimeistään aloitusviitearvon arvostuspäivää edeltävänä päivänä. Arvopapereita ei ole haettu listattavaksi direktiivissä 2003/71/EY mainitun direktiivin 1993/22/EY mukaisessa säänneltyjen markkinoiden pörssissä. Laskenta-asiamiehenä toimii liikkeeseenlaskija. Deutsche Bank AG London DE000DB0HS73 DB0HS7 5 warranttia Hakemuksia arvopapereiden merkitsemiseksi voidaan tehdä alkaen 31. maaliskuuta 2008 ensimarkkinoiden päättymispäivään (Primary Market End Date) asti, kuten kohdan "Country Specific Information" 2. kappaleessa kuvataan. Liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden peruuttaa arvopapereiden liikkeeseenlaskun mistä tahansa syystä. 6

7 Fees paid by the Issuer to the distributor(s) Trailer-maksu (Trailer Fee) 2 Antiin liittyvä maksu (Placement Fee) 3 Ei sovelleta Enintään 5 % liikkeeseenlaskuhinnasta 2. Lisätietoja arvopapereita koskevista ehdoista Arvopaperit edustavat sijoitusta, joka on samankaltainen kuin optio ostaa kohdeetuutta tiettynä aikana tai tiettyinä aikoina kyseistä toteutuspäivää tai -päiviä seuraavana yhtenä tai useampana arvostuspäivänä ennalta määritettyyn hintaan (toteutusarvo). Jos päätösviitetaso, joka on kohde-etuuden keskiarvo arvostuspäivänä, on suurempi kuin toteutusarvo, sijoittajille maksetaan käteisselvityssumma, joka edustaa epäsuhtaista osallistumisastetta siitä määrästä, jolla päätösviitetaso ylittää kohde-etuuden arvon arvopapereiden liikkeeseenlaskun aikaan tai niillä main. Jos kuitenkin päätösviitetaso, joka on kohde-etuuden arvo tai keskiarvo arvostuspäivinä, on pienempi tai yhtä suuri kuin toteutusarvo, sijoittajille ei makseta käteisselvityssummaa. Toinen ero kohde-etuuteen tehtyyn suoraan sijoitukseen ilmenee siten, että sijoittajat menettävät oikeuden saada osinkoja, korkoja tai vastaavia kohde-etuudesta tai sen perusteella maksettavia summia. Arvopaperit oikeuttavat saamaan selvityksen yhteydessä maksettavan käteisselvityssumman. Käteisselvityssumma kuvastaa seuraavien tuloa: (a) määrä, jolla päätösviitetaso ylittää toteutusarvon ja (b) kerroin. Jos päätösviitetaso on pienempi tai yhtä suuri kuin toteutusarvo, käteisselvityssummaa ei makseta. Käteisselvityssumma maksetaan tietyillä veroilla, maksuilla ja/tai kuluilla vähennettynä. Arvopaperit eivät merkitse takuuta ennalta määrätyn suuruisen summan maksusta eivätkä oikeutta saada merkintähinnan palautusta. Arvopapereista ei makseta selvityksen yhteydessä muuta tuottoa kuin mahdollinen käteisselvityssumma. Samasta syystä sijoittajat voivat saada alkuperäiselle sijoitukselleen positiivista tuottoa vain, jos selvityksen yhteydessä maksettava käteisselvityssumma tai arvopapereiden myynnistä niiden juoksuaikana jälkimarkkinoilla saatu summa ylittää arvopapereista alun perin maksetun hinnan. Sijoittajat eivät saa arvopapereiden perusteella säännöllisesti toistuvia maksusuorituksia eivätkä saa ajoittain maksettavia suorituksia koron tai muun tuoton (esimerkiksi osingon) muodossa kohde-etuudesta tai sen perusteella, eikä heillä ole vaadeoikeuksia kohde-etuuden liikkeeseenlaskijaa, kohde-etuuteen liittyviä etuuksia tai etuuksien liikkeeseenlaskijaa kohtaan. 2 Liikkeeseenlaskija maksaa antiin liittyvät maksut ja trailer-maksut myyntisidonnaisina palkkioina kyseiselle jälleenmyyjälle. Antiin liittyvät maksut ovat kertaluonteisia maksuja, jotka suoritetaan liikkeeseenlaskun tuotoista; vaihtoehtoisesti liikkeeseenlaskija voi myöntää kyseiselle jälleenmyyjälle asianmukaisen alennuksen liikkeeseenlaskuhinnasta (ilman merkintäpalkkiota). Trailer-maksut maksetaan hallinnointipalkkiosta säännöllisesti salkun perusteella. Jos Deutsche Bank AG on sekä liikkeeseenlaskija että jälleenmyyjä omien arvopapereidensa myynnin osalta, kyseiset maksut suoritetaan sisäisesti Deutsche Bankin jälleenmyyntiosastolle. Lisätietoja hinnoista ja hintakomponenteista on kohdassa Conflicts of interest, numerot 5 ja 6. 3 Yllä mainitut määrät on määritetty tämän asiakirjan valmistelupäivänä, ja ne saattavat muuttua arvopapereiden tarjousajan ja/tai juoksuajan kuluessa; lisätietoja on saatavana jälleenmyyjältä. 7

8 Arvopapereiden markkina-arvo niiden juoksuaikana riippuu ensisijaisesti kohdeetuuden arvosta ja volatiliteetista arvopapereiden sijoitusaikana.yleisesti pätee, että jos kohde-etuuden arvo nousee ja/tai jos markkinoilla on vallalla käsitys, että kohdeetuuden arvo todennäköisesti nousee arvopapereiden jäljellä olevana juoksuaikana samalla, kun kaikki muut tekijät pysyvät ennallaan, arvopapereiden markkina-arvo normaaliolosuhteissa nousee niin ikään. Samalla perusteella pätee, että jos kohdeetuuden arvo laskee ja/tai jos markkinoilla on vallalla käsitys, että kohde-etuuden arvo todennäköisesti laskee arvopapereiden jäljellä olevana juoksuaikana samalla, kun kaikki muut tekijät pysyvät ennallaan, arvopapereiden markkina-arvo normaaliolosuhteissa laskee niin ikään. Kohde-etuuden arvon nousuilla tai laskuilla on yleensä epäsuhtaisesti suurempi vaikutus arvopapereiden markkina-arvoon. Arvopapereiden markkina-arvo voi muuttua, vaikka kohde-etuuden arvossa ei tapahdu mitään muutosta, koska arvopapereiden arvo riippuu muista, aikaan sidonnaisista hinnoittelukriteereistä. Mikäli markkinoilla vallitsevan käsityksen mukaan päätösviitearvo jää toteutusarvoa alhaisemmaksi, arvopapereiden markkina-arvo todennäköisesti laskee nollaan, Muita tekijöitä, jotka saattavat vaikuttaa arvopapereiden markkina-arvoon, ovat korot, kohde-etuuden tuottama mahdollinen osinko tai korko tapauksen mukaan, kohdeetuuden arvon laskentamenetelmän kulloisetkin muutokset sekä kohde-etuuden, tulevaa tuottoa, sen koostumusta ja arvopapereita koskevat markkinoiden odotukset. LIsäksi jokainen kohde-etuuden arvo, jolla on merkitystä määritettäessä käteisselvityssummaa, ilmaistaan selvitysvaluutassa ottamatta huomioon viitevaluutan ja selvitysvaluutan keskinäistä kurssia (niin kutsutut quantoarvopaperit, quanto securities). Näin ollen arvopapereihin tehtyyn sijoitukseen ei liity valuuttakurssiriskiä. Sen sijaan kohde-etuuden kunkin kyseisen arvon valuutan ja arvopapereiden selvitysvaluutan voimassa olevien korkotasojen välinen suhteellinen korkoero voi vaikuttaa arvopapereiden hintaan. 8

9 Kohde-etuuden arvo minä tahansa päivänä riippuu sen etuuksien arvosta kyseisenä päivänä. Muutokset kohde-etuuden koostumuksessa ja tekijöissä (kuten edellä kuvatut), joilla on tai voi olla vaikutusta etuuksien arvoon, vaikuttavat kohde-etuuden arvoon ja voivat sen vuoksi vaikuttaa näihin arvopapereihin tehdyn sijoituksen tuottoon. Muiden etuuksien arvon vaihtelut saattavat voimistaa tai heikentää yksittäisen etuuden arvon vaihteluiden vaikutusta.. Sijoittajiin kohdistuu lisäksi valuuttakurssiriski, jos arvopapereiden selvitysvaluutta ei ole sama kuin sijoittajan kotimaan valuutta tai valuutta, jossa sijoittaja haluaa vastaanottaa varat. 9

10 C. LIIKKEESEENLASKIJAN KUVAUKSEN TIIVISTELMÄ DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT Deutsche Bank Aktiengesellschaft (jäljempänä "Deutsche Bank" tai "pankki") syntyi, kun Norddeutsche Bank Aktiengesellschaft (Hampuri), Rheinisch-Westfälische Bank Aktiengesellschaft (Düsseldorf) ja Süddeutsche Bank Aktiengesellschaft (München) jälleen yhdistyivät; ne oli vuonna 1952 erotettu luottolaitosten alueellista laajuutta koskevan lain nojalla Deutsche Bankista, joka oli perustettu vuonna Yritysten yhdistyminen ja nimi rekisteröitiin Frankfurt am Mainin alioikeuden pitämään kaupparekisteriin 2. toukokuuta Deutsche Bank on pankkitoimintaa harjoittava instituutio ja osakeyhtiö, joka on perustettu Saksan lain mukaan rekisteröintinumerolla HRB Pankin rekisteröity toimipaikka on on Frankfurt am Mainissa Saksassa. Sen pääkonttori on osoitteessa Taunusanlage 12, Frankfurt am Main, ja sillä on sivukonttorit Saksassa ja muissa maissa, muun muassa Lontoossa, New Yorkissa, Sydneyssä ja Tokiossa. Lisäksi sillä on Tyynenmeren ja Aasian alueen pääkonttori Singaporessa. Kukin konttori on yrityksen kyseisen alueen toimintojen keskuspaikka. Deutsche Bank on pankeista, pääomamarkkinayhtiöistä, rahastoyhtiöistä, yhdestä kiinteistörahoitusyhtiöstä, osamaksurahoitusyhtiöistä, tutkimus- ja konsulttiyhtiöistä sekä muista koti- ja ulkomaisista yrityksistä muodostuvan konsernin ("Deutsche Bank -konserni") emoyhtiö. Syyskuun 30. päivänä 2007 Deutsche Bankin liikkeeseenlasketun osakepääoman määrä oli ,84 euroa, joka muodostuu kappaleesta nimellisarvottomia osakkeita. Kaikki osakkeet on maksettu kokonaisuudessaan ja rekisteröity arvoosuusjärjestelmään. Osakkeilla käydään kauppaa ja ne noteerataan virallisesti kaikkien Saksan pörssien listoilla. Ne on listattu myös New Yorkin pörssissä. Konsernitilinpäätökset 1. tammikuuta 2007 jälkeisiltä tilikausilta laaditaan kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. 30. syyskuuta 2007 Deutsche Bank -konsernin varallisuus oli yhteensä miljoonaa euroa ja velat yhteensä miljoonaa euroa, ja sen kantarahasto oli miljoonaa euroa IFRS-standardien mukaan (luvut ovat tilintarkastamattomia). Deutsche Bankin pitkäaikaiset senior-debt-sitoumukset on luokiteltu seuraavasti: Standard & Poor's AA (outlook negative), Moody's Investors Services Aa1 (outlook stable) ja Fitch Ratings AA- (outlook positive). 10