Tulevaisuuden pankkitoimintamalli Ari Kaperi, konsernin riskienhallinta. Tampere, 7. maaliskuuta 2013

Transkriptio

1 Tulevaisuuden pankkitoimintamalli Ari Kaperi, konsernin riskienhallinta Tampere, 7. maaliskuuta 2013

2 Nordea on pohjoismaiden johtava pankki Perustietoja ~11 miljoonaa henkilöasiakasta 1 Nordean kotimarkkinat Noin 3,2 miljoonaa avain- ja private banking -asiakasta Noin yritysasiakasta Henkilöstömäärä noin Laaja jakeluverkosto, noin toimipaikkaa. Johtava verkkopankki ja mobiilipankki. Liiketoiminnan tuotot noin 102 miljoonaa euroa (2012) Liiketoiminnan tuotot 2012, milj. euroa Henkilöasiakkaat 1 ~11m ~5m ~2m ~4m ~8m NA 10,2 6,4 5,7 4,5 4,3 4,1 Nordea Kilp. 1 Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 1 Vähittäispankki- ja private banking -asiakkaat. 2

3 Pohjoismaiden makrotalous on vahva Julkiset taloudet Eurooppa vs. Pohjoismaat Kreikka Pohjoismailla AAA-luokitus AAA-luokiteltujen maiden bruttovelka/bkt, %¹ 106 Julkinen velka, % BKT:sta (2012E) Irlanti Espanja Belgia Ranska Iso Saksa Britannia Itävalta Alankomaat Tanska Italia Portugali Suomi Sveitsi Ruotsi Luxemburg Norja (8) (3) Valtion budjetti, % BKT:sta (2012E) Lux Aus HK Swe Swi Den Nor Fin NL Ger Can UK Sin Huom.: AAA-luokituksella tarkoitetaan S&P:n ulkomaan valuuttaan perustuvaa luottoluokitusta ¹ Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) vuoden 2012 ennusteiden mukaan. 3

4 Pohjoismaiden kasvunäkymät ovat kohtuulliset Reaali-BKT:n kehitys Pohjoismaissa, % 1,1% 2,5% 1,3% 1,6% 23% 2,7% 2,5% 3,7% 0,5% 0,5% 3,4% 0,8% 1,5% 1,0% 3,0% 0,8% 1,7% 2,7% 2,5% 2,4% 2011A 2012E 2013E 2014E Tanska Suomi Norja Ruotsi Keskimäärin 3 kuukauden korot, % 2,5% 2,35% 2,17% 2,0% 1,87% 1,91% 1,94% 1,57% 1,5% 1,20% 1,22% 1,15% 1,0% 0,80% 0,89% 0,5% 0,32% 0,47% 0,58% 0,22% 0,32% 0,0% 1-Feb-2013 Avg Avg Avg Tanska Suomi Norja Ruotsi Suunnitelma 2015 perustuu varovaisempaan ennusteeseen Lähde: Nordea Research 4

5 Pohjoismainen pankkitoiminta yhä houkuttelevaa Vuotuinen kasvu Näkymät Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Ruotsi 9 % 13 % Luotonanto Talletukset Luotonanto Talletukset 6 % 7 % Luotonanto kasvaa edelleen, joskin aiempaa hitaammin Säästämisen kasvu kiihtyy Norja 8 % 10 % 8 % 15 % Luotonanto kasvaa yhä jonkin verran Säästämisen kasvu kiihtyy Suomi Vähittäismarkkinat 3 % 5 % 9 % 9 % Luotonanto kasvaa hitaasti Säästämisen kasvu kiihtyy Tanska 1 % 3 % -4 % 2 % Luotonanto kasvaa hitaasti Säästämisen kasvu kiihtyy Lähde: McKinsey Global Banking Pool 5

6 Nordealla ainutlaatuinen asema Pohjoismaissa Ruotsi Norja 1,0 #2 87 #2 Kansainväliset tuotteet kansainvälisten kilpailijoiden tasolla Ylivertainen asiakaskunta Henkilöasiakkaat Yritys- ja yhteisöasiakkaat Asiakassuhteita Markkinaasemsuhteita Asiakas-Markkinaasema (milj.) (tuhatta) 4,2 # #1 2 Pääomamarkkinat #1 Asset Management #1 Suomi Tanska 3,2 #1-2 1,7 #2 125 #1 50 #1 2 Henki- ja eläkevakuutus #1 Private Banking #1 Nordea Yhteensä 11,2 #1 625 #1 Huom.: Puola ( ), Baltian maat ( ) ja Venäjä (67 000) eivät ole mukana luvuissa. 6

7 Ylivertainen henkilöasiakastoiminta Avain- ja pb-asiakkaat ja tuotot ,0 3,5 Selkeä asiakaslupaus Edut asiakkaalle Luottamus pankkia kohtaan kokonaisvaltainen neuvonta kaikki palvelut yhdestä paikasta pankki auttaa hyvinä ja huonoina aikoina 3, ,5 Tunne asiakkaasi Anna neuvontaa Palvele asiakasta Sitoudu asiakkaaseen Q1/07 Q1/08 Q1/09 Q1/10 Q1/11 Q1/12 Liiketoiminnan tuotot yhteensä, milj. euroa Avainasiakkaiden ja private banking -asiakkaiden määrä, miljoonaa 2,0 1,5 Etusijalla oikeat asiakkaat/ hankkeet etsi tehokkaat ratkaisut Edut pankille täytä kaikki tarpeet / hajauta uskollisuus ja kannattavuus 7

8 Ylivoimainen yritys- ja yhteisöasiakastoiminta Asiakastyytyväisyys 100 % 90 % Tärkeät asiakassuhteet 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % Kilpailija 5 Kilpailija 3 Kilpailija 2 Kilpailija 4 Kilpailija 1 Nordea 0 % (40) (20) Greenwich Quality -indeksi, ero keskiarvoon verrattuna 1 Läsnä useassa maassa Ainoa pankki, jolla on merkittävää kokemusta johtoasemasta kaikilla markkinoilla Vahva paikallinen läsnäolo Vuorovaikutusta kaikilla tasoilla ja monta kosketuspintaa Asiakastiimien työ hyvin koordinoitu Proaktiivista toimintaa kaikilla tasoilla 1 Greenwich Quality indeksi kuvaa kaikkien kvantitatiivisten arvioiden normaalijakaumaa. 8

9 Kansainväliset tuotteet: Johtava toimija Pohjoismaiden pääomamarkkinoilla Tuotteet kansainvälisten kilpailijoiden tasolla Erittäin vahvaa osaamista korko-, valuutta- ja hyödyketuotteissa (FICC) Kattaa pohjoismaisten asiakkaiden kaikki keskeiset tarpeet Suuri koko ja mittakaavaedut tukevat tehokkuutta Yhteistyötä vähittäispankin kanssa Kilpailukykyistä investointipankki- ja osakeosaamista Kilpailukykyistä käyttöpääoman hallintaan liittyvää osaamista Vahva tase mahdollistaa suurienkin rahoitustarpeiden toteuttamisen Marketsin tuotot yhteensä, milj. euroa 0 Vuotuinen kasvu 15 % #1 pohjoismaisten yrityslainojen järjestäjä #1 pohjoismaisten syndikoitujen luottojen järjestäjä #1 pohjoismaiset ECMt (pohjoismainen pankki) Paras pohjoismainen osaketiimi #1 pohjoismaiset yritysjärjestelyt (pohjoismainen pankki) Johtava pohjoismaisten valuutta- ja korkojohdannaisten tarjoaja 9

10 Kansainväliset tuotteet: suurin ja nopeimmin kasvava pohjoismainen varallisuudenhoitaja Pohjoismaisia kilpailijoita suurempi ja nopeammin kasvava Hoidossa oleva varallisuus, Q % -1 % 8 % 5 % 0 % 218¹ Nettomääräinen uusi varallisuus, mrd. euroa 1,0 % 0,6 % 1,1 % 1,4 % 1,5 % 4,9 % 1,7 1,2 2,1 2,7 3,1 9,1 Nordea Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Johtava varallisuudenhoitaja Suurin pohjoismainen henki- ja eläkevakuutustuotteiden tarjoaja Suurin pohjoismainen private banking -toimija Suurin pohjoismainen kansainvälisten private banking -palvelujen tarjoaja, toimintaa Luxemburgissa, Sveitsissä ja Singporessa Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 FY2012 Kansainväliset tuotteet: Suurin pohjoismainen varallisuudenhoitaja Kansainvälinen rahastojen myynti myyntiä neljäntoista 20 suurimmasta varallisuudenhoitajan kautta Maailmanlaajuisesti seitsemänneksi suurin rahastojen tarjoaja Euroopassa vuonna 2012 Tuotevalikoimaa täydentävät huolella valitut ulkoiset sijoitustuotteet 10

11 Nordean toiminta on monipuolisesti hajautettu eri markkinoille Eniten vastuita yhdessä maassa vs. pohjoismaiset kilpailijat¹, % Luotot yleisölle, maakohtainen jakauma, % ~90% Puola 2 % Baltia 2 % Venäjä 1 % ~80% 73% ~60% ~70% ~70% Norja 18 % Suomi 27 % 27% Tanska 24 % Ruotsi 26 % Nordea Kilp. 1 Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 1 Vertailu perustuu viimeksi julkaistuihin yleisölle annettujen luottojen maakohtaisiin raportteihin. 11

12 Tuottojen ja heilahtelu on vähäistä ja oman pääoman tuotto on vakaa suhdannekierron aikana Tuloksen vaihtelu vs. pohjoismaiset kilpailijat 1, % Nordea Kilpailija 1 Kilpailija 2 Kilpailija 3 Kilpailija 4 Kilpailija 5 Oman pääoman tuotto , % 21,5 19,1 18,0 18,1 15,8 16,2 15,0 14,4 13,9 12,0 11,7 8,1 11,3 9,5 12,2 12,8 12,0 11,5 Vakaa oman pääoman tuotto suhdannekierron aikana. Ei alle 8 % millään neljänneksellä. Joka vuosi yli 11 %. 8,5 12,3 11,7 12,5 10,1 12, Ydinvakavaraisuussuhde = ~6 % Ydinvakavaraisuussuhde = ~13% 1 Vuotuinen vaihtelu 5 viime vuoden aikana, 2012 rahoituskate. 2 Oman pääoman tuotto, oikaistu vuonna 2011 kirjatuilla uudelleenjärjestelykuluilla. 12

13 Vakaa riskiprofiili ja matalat luottotappiot Toteutuneet luottotappiot, pistettä Suhdannekierron aikana, pistettä (10) (20) (30) (16) (40) (50) (60) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kilp. 1 Nordea Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 13

14 Velkasijoittajat ovat jo hinnoitelleet vakauden 5 vuoden luottoriskipreemio Pitkäaikainen varainhankinta, mrd. euroa Nordea Pohjoismainen vertailuryhmä Eurooppalainen vertailuryhmä Yksi matalimmista luottoriskipreemioista eurooppalaisten pankkien joukossa (Nordea Aa3/AA-1/ AA-) Vahva asema pitkäaikaisilla varainhankinnan markkinoilla 14

15 Nordea on sitoutunut toteuttamaan vuoteen 2015 ulottuvan suunnitelman Nordean markkinalupaukset Tavoitteet ja periaatteet Pääoma kasvaa vahvasti, ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille Oman pääoman tuoton tavoite 15 %, kun ydinvakavaraisuussuhde on >13 % ja korkotaso on normaali Tuloksen heilahtelu vähäistä perustuu hyvin hajautettuun kestävään liiketoimintamalliin Pääomatavoite Osingonmaksuperiaatteet Oman pääoman tuottotavoite Kulut entisellään Riskipainotetut saamiset entisellään Ydinvakavaraisuussuhde >13 % Vakavaraisuussuhde >17 % Osingon osuus tuloksesta >40 % Ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille 15 % Ydinvakavaraisuussuhde >13 % Normaali korkotaso Ilman valuuttakurssien vaikutusta ja tulosperusteisia palkkioita Uusien säännösten vaikutukset huomioiden 15

16 Pääoma kasva vahvasti, ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille Pääoman kasvu 1, milj. euroa Kertynyt osinko Kertynyt oma pääoma Ydinvakavaraisuussuhteen odotetaan pysyvän yli 13 %:ssa ja ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille Houkutteleva osakkeen kokonaistuotto E 2014E 2015E Rajoituksettomat ensisij. omat varat, milj. euroa ~9 % p.a ¹ Osinko sisältyy sen vuoden lukuihin, jona kyseinen tulos on kertynyt (ehdotettu osinko vuodelta Pl. osakeanti. 16

17 Ydinvakavaraisuussuhteen odotetaan pysyvän yli 13 prosentissa Ydinvakavaraisuussuhde, % 10,3 % 11,2 % 13,1 % ~ -1,5 % ~-0.5 % ~1,5 % ~1 % >13 % Basel III ja IAS19 Volyymikasvu / luokitukset RWAtehokkuus Kertynyt tulos ym. 2013E Basel 2,5 ilman siirtymäsäännöksiä Basel III täysin voimassa (sis. IAS19) 17

18 Suunnitelma oman pääoman tuottotavoitteen saavuttamiseksi Oman pääoman tuotto, % ~2pp >15% 11.6% ~1pp ~1pp ~1pp >13% ~1pp 2012 Basel III, nettovaikutus OPO keskim.+ CT1- puskuri Oikaistu RoE Tuottokertymä Kustannustehokkuus, alempi C/I-suhde Pienemmät luottotappiot 2015 ROE - ennuste Normaali korkotaso 1 ROE, kun at normalised korot normaalitasolla interest rates ¹ Lyhyet korot ~3 %. 18

19 Hankkeita rahoituskatteen ja marginaalien kasvun tukemiseksi Tuottojen jakauma Hankkeet Blended margin 23 % 20% 19 % 24 % 58 % 56 % E NII NCI Other income Luottomarginaalien tarkistaminen Lisää liiketoimintaa nykyisten asiakkaiden kanssa Muut toimet (esim. talletusmarginaalit ja uudet asiakkaat) 1,30 % 1,25 % 1,20 % 1,15 % 1,10 % 1,05 % 1,00 % Normaali korkotaso Nykyiset odotukset 2013E 2014E 2015E Rahoituskatteen kasvu muodostaa % tuottojen kasvusta vuosina

20 Palkkiotuotot ja muut tuotot kasvavat Tuottojen jakauma Hankkeet Palkkiotuotot ym. 23 % 20% Riskituotteet Nordea 19 % 24 % Varallisuudenhoito Pohjoismainen vertailuryhmä 58 % 56 % Tapahtumatuotot E NII NCI Other income 70 Q4/07 Q2/08 Q4/08 Q2/09 Q4/09 Q2/10 Q4/10 Q2/11 Q4/11 Q2/12 Q4/12 Nettomääräiset palkkiotuotot ja nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä % tuottojen kasvusta vuosina

21 Kustannustehokkuus paranee entisestään Kulut yhteensä, milj. euroa Kommentteja Q4/ Q1/ Q2/ Q3/ Q4/ Q1/ Q2/ Q3/ Q4/ Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Kulut pidetään aiemmalla tasollaan vuoden 2014 loppuun saakka Säästöä 450 milj. euroa (brutto) vuosina , mikä vastaa 8,7 % vuoden 2012 kokonaiskuluista Kulu/tuotto-suhteen odotetaan paranevan Kulut yhteensä, milj. euroa 5, (350) Bruttosäästö Kust.- inflaatio Investoinnit Valuutat tulosper. palkkiot 2014E (100) Bruttosäästö +130 Kust.- inflaatio +70 Investoinnit 2015E Investointeja priorisoiduilla alueilla Konttoreiden sijaintia ja ulkoasua parannetaan Erityisosaamista kansainvälisten tuotteiden tarjontaan ja ITinfrastruktuuriin Sääntelyvaatimusten täyttäminen 21

22 Liiketoiminta-alueiden suunnitelmat tukevat konsernin hankkeita Konsernin hankkeet Ydinvakavaraisuussuhde pysyy >13 % Tuottokasvu Kulut aiemmalla tasollaan vuosina , kulusäästöjä noin 450 milj, euroa Matala riskiprofiili ja vakaa tuloskasvu Liiketoiminta-alueiden toimet Vähittäispankki Yhtenäinen liiketoimintamalli Palveluverkoston optimointi Asioinnin kasvattaminen ja hinnoittelu Kulujen ja pääoman optimointi Suurasiakkaat ja pääomamarkkinat Kansainvälinen tuoteosaaminen Organisaation kehittäminen Yksittäisten asiakassuht. optimointi Tiukka resurssien hallinta Varallisuudenhoito Paremmat asiakaslupaukset Kasvumahdollisuuksien hyödyntäminen Tehokkuus ja priorisointi 22