Wärtsilän osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008 THE ENGINE OF INDUSTRY

Transkriptio

1 Wärtsilän osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008 THE ENGINE OF INDUSTRY

2 1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2008 Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. KATSAUSKAUSI TAMMI-MAALISKUU 2008 LYHYESTI MEUR 1-3/ /2007 Muutos 2007 Tilauskertymä % Tilauskanta % Liikevaihto % Liiketulos % 379 % liikevaihdosta 9,6% 8,3% 10,1% Tulos ennen veroja Tulos/osake, euroa 0,49 0,44 2,74 Liiketoiminnan rahavirta Korolliset nettovelat kauden lopussa Bruttoinvestoinnit MARKKINAKEHITYS SHIP POWER Vuosi 2008 alkoi selvästi hiljaisempana edellisvuosien poikkeuksellisen korkeisiin laivatilaustasoihin verrattuna. Kuukausittaiset laivatilausmäärät alkoivat laskea jo viime vuoden lopussa ja kappalemääräisesti tämän vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden laivatilaukset olivat vuoden 2003 tasolla, jopa 50% alle vuoden 2007 erittäin korkean tason. Eniten vähenivät erilaisten kauppalaivasegmentin alusten tilaukset. Irtolastialusten osuus uusista laivatilauksista oli edelleen korkea, mutta volyymit ovat normalisoituneet huipputasolta. Suuntaus suurempiin ja monimutkaisempiin laitteistoihin jatkui Offshore-segmentillä. Rahtihinnat ovat edelleen korkealla tasolla viimeaikaisesta laskusta huolimatta eivätkä laivojen hinnat ole laskeneet. Tämä on merkki siitä, että telakat uskovat edelleen kysynnän jatkuvan. Johtopäätöksenä voidaan todeta, että markkinoilla on edelleen kysyntää, mutta useat epävarmuustekijät ovat lykänneet päätöksentekoa. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Korea otti takaisin selvän johtavan asemansa uusissa laivatilauksissa ja sillä oli 41% markkinasta laivojen kappalemäärissä mitattuna. Kiina oli selvä kakkonen 33%:lla, mutta se on hieman kärsinyt epävakaista markkinaolosuhteista. Katsauskaudella Euroopan osuus uusista tilauksista oli 11% ja Japanin 5% ja muiden maiden 10%. Ship Power -liiketoiminnan markkinaosuudet Wärtsilän keskinopeiden päämoottoreiden markkinaosuus laski edelleen hieman 36%:iin (38 edellisen vuosineljänneksen lopussa). Laskun syitä ovat Wärtsilän kapasiteetin rajallisuus sekä uusien tilauksien lykkääntyminen LNG-laivoissa. Wärtsilän markkinaosuus hidaskäyntisissä päämoottoreissa laski 13%:iin (16). Wärtsilän hidaskäyntisiin moottoreihin kohdistuva kysyntä on siirtynyt suuremmista moottoreista keskikokoisiin moottoreihin, jossa Wärtsilän osuus on suhteellisesti heikompi. Apumoottoreiden markkinaosuus säilyi lähes ennallaan 6%:ssa (6).

3 2 POWER PLANTS Katsauskaudella kysyntä markkinoilla oli aktiivista kaikkialla maailmassa. Voimalamarkkinoiden kasvun pääasialliset markkina-ajurit ovat edelleen maailmantalouden kasvu sekä korkeiden polttoainehintojen seurauksena tarve lisätä energiantuotannon hyötysuhdetta ja monipuolisuutta. Muita kysyntätekijöitä ovat huoli ympäristöstä ja polttoaineiden saatavuus. Voimalamarkkinoilla markkinatilanne jatkui hyvänä ja kaikki Wärtsilän kannalta olennaiset segmentit perusvoimantuotanto, teollisuuden voimalat, sähköverkon vakaaseen toimintaan tarkoitetut voimalat sekä voimaratkaisut öljy- ja kaasuteollisuudelle olivat aktiivisia katsauskauden aikana. Power Plants -liiketoiminnan markkinaosuudet Diesel and Gas Turbine -lehden tilaston mukaan öljy- ja kaasuvoimaloiden kokonaismarkkinat Wärtsilän voimaloiden teholuokassa olivat MW (14.750) kesäkuun 2006 ja toukokuun 2007 välillä. Wärtsilän raskasöljyvoimaloiden markkinaosuus oli 38% (34). Wärtsilälle merkityksellisellä kevytöljyvoimaloiden segmentillä markkinaosuus kasvoi hieman 24%:iin (23) Wärtsilän bioöljyvoimaloiden suuren kysynnän ansiosta. Kaasuvoimalamarkkinat, joihin kuuluvat sekä mäntämoottori- että kaasuturbiinivoimalat, olivat kooltaan noin MW (10.400). Wärtsilän osuus tällä segmentillä oli 12% (8). TILAUSKERTYMÄ JA TILAUSKANTA Katsauskauden tilauskertymä oli milj. euroa (1.157), kasvua oli 67%. Ship Power -liiketoiminnassa tilausaktiviteetti oli edelleen hyvin vilkasta ja katsauskauden tilauskertymä oli 758 milj. euroa (521), kasvua oli 45%. Kauppalaivasegmentti oli selvästi hallitseva 52%:n osuudella Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymästä. Useimmat tilaukset saatiin irtolastialuksiin ja näyttää siltä, että laivalaitteistotilaukset hyötyvät edelleen viime vuoden kovasta kysynnästä tällä segmentillä. Kauppalaivasegmentin muut tilaukset jakaantuivat suhteellisen tasaisesti tankkereiden, RoRo-alusten sekä rahtilaivojen kesken konttialusten osuuden ollessa hieman pienempi. Offshore-segmentin osuus Ship Powerin tilauskertymästä oli 21% katsauskaudella. Tilaukset olivat huolto- ja tukialuspainotteisia, mutta Wärtsilä sai tilauksia myös öljynporaussovelluksiin. Sekä matkustajalaiva- että erikoisalussegmenttien osuus tilauskertymästä oli 13% ja loppuosa oli merivoimasegmentin tilauksia. Power Plants -liiketoiminnan tilauskertymä oli erittäin vahvaa katsauskaudella, 566 milj. euroa (211), kasvua oli 168% edellisvuoden vastaavaan kauteen. Suurimmat öljyvoimalatilaukset saatiin Brasiliasta, Indonesiasta ja Kreikasta. Maaliskuussa julkistetut kaksi Brasilian projektia ovat ensimmäiset voimalat, jotka toteutuvat vuonna 2007 Brasiliassa järjestetyn A-3-energiahuutokaupan perusteella. Wärtsilä näkee mahdollisuuksia Brasilian markkinoilla myös jatkossa. Suurimmat kaasuvoimalatilaukset saatiin Yhdysvalloista ja Algeriasta. Voimalatilaus South Texas Cooperativelta avaa tietä Teksasin energialaitosten markkinoille ja parantaa edelleen Wärtsilän asemaa sähköverkon vakaaseen toimintaan tarkoitettujen voimaloiden markkinoilla USA:ssa. Services-liiketoiminta sai useita huomattavia projektitilauksia katsauskauden aikana. Esimerkkejä näistä tilauksista ovat norjalaisen lauttaoperaattorin New Kystlink AS:n Pride of Telemark -lautan peruskorjaus, Wärtsilä Senitecin Laurin Maritimelta saama suuri öljyisen veden erottimien jälkiasennus sekä Perussa sijaitsevan EGESUR-voimalan uudelleensijoitus ja muuntaminen kaasuvoimalaksi. Nämä tilaukset osoittavat Wärtsilän Services-liiketoiminnan menestystä markkinoilla ja tuotetarjonnan sopivuutta markkinoiden tarpeisiin. Katsauskauden lopussa Ship Power -liiketoiminnan tilauskanta oli milj. euroa (3.285), kasvua oli 46%. Power Plants -liiketoiminnan tilauskanta oli milj. euroa (1.140), kasvua oli 60% edellisvuoden vastaavaan kauteen. Vuonna 2004 Wärtsilä sai kahden voimalan tilauksen Irakista. Ensimmäinen voimala on pääosin toimitettu ja vastaavat maksut asiakkaalta on saatu. Katsauskauden aikana toinen voimala on poistettu tilauskannasta, koska toimitusaika on osoittautunut epävarmaksi. Katsauskauden lopussa Wärtsilän tilauskanta oli milj. euroa (4.860), kasvua oli 49%.

4 3 Tilauskertymä liiketoiminnoittain MEUR 1-3/ /2007 Muutos 2007 Ship Power % Services % Power Plants % Tilauskertymä yhteensä % Tilauskertymä Power Plants MW 1-3/ /2007 Muutos 2007 Öljy % Kaasu % Uusiutuvat polttoaineet % 483 Tilauskanta liiketoiminnoittain MEUR Muutos 2007 Ship Power % Services % 405 Power Plants % Tilauskanta yhteensä % LIIKEVAIHTO Wärtsilän ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 850 milj. euroa (761), kasvua oli 12%. Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto laski 5% 244 milj. euroon (256), mikä johtuu toimituksien ajoituksesta. Power Plants -liiketoiminnan liikevaihto kehittyi katsauskaudella myönteisesti ja oli 175 milj. euroa (150), kasvua oli 17% edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Services-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 22% 428 milj. euroon (352), kasvusta 20% oli orgaanista. Ship Power -liiketoiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 29%, Services-liiketoiminnan osuus 50% ja Power Plants -liiketoiminnan osuus 21%. Liikevaihto liiketoiminnoittain MEUR 1-3/ /2007 Muutos 2007 Ship Power % Services % Power Plants % 882 Liikevaihto yhteensä % TULOS Katsauskauden liiketulos parani 81 milj. euroon (63) ja kannattavuus oli 9,6% (8,3). Rahoituserät olivat -7 milj. euroa (-4). Nettokorot olivat 0 milj. euroa (-2). Tulos ennen veroja oli 74 milj. euroa (60). Katsauskauden verot olivat -25 milj. euroa (-17). Tulos/osake oli 0,49 euroa (0,44). TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Katsauskaudella Wärtsilän liiketoiminnan rahavirta oli vahva 75 milj. euroa (79). Saatujen ennakoiden määrä oli milj. euroa (698) katsauskauden lopussa. Likvidit varat kauden lopussa olivat 432 milj. euroa (148). Korollisen lainapääoman nettomäärä oli -79 milj. euroa (179). Omavaraisuusaste oli 32,0%

5 4 (42,4) ja nettovelkaantumisaste -0,07 (0,19). Vuoden 2008 yhtiökokouksen vahvistama osinko, joka maksettiin 2 huhtikuuta 2008, vaikuttaa yhtiön omavaraisuusasteeseen. OMISTUKSET Wärtsilä omistaa Assa Abloy:n B-sarjan osaketta, mikä vastaa 2,0% Assa Abloy:n osakkeista. Omistus on kirjattu taseeseen katsauskauden lopun mukaiseen markkina-arvoon 83 milj. euroa. INVESTOINNIT Tammi-maaliskuun bruttoinvestoinnit olivat 38 milj. euroa (42), jotka koostuivat 5 milj. euron (12) yritysosto- ja osakeinvestoinneista sekä 33 milj. euron (30) tuotannollisista ja informaatioteknologiainvestoinneista. Poistot olivat 21 milj. euroa (18). Suuren volyymikasvun johdosta koko vuoden investoinnit nousevat noin 200 milj. euroon. STRATEGISET YRITYSOSTOT, YHTEISYRITYKSET JA VERKOSTON LAAJENTAMINEN Maaliskuussa Wärtsilä osti norjalaisyritys Maritime Service AS:n, joka tarjoaa laivojen huolto- ja kunnostuspalveluja sekä mekaanisia korjauspalveluita. Maritime Service toimii Ålesundin kaupungissa Norjan länsirannikolla. Vuonna 2007 Maritime Servicen liikevaihto oli 26 milj. Norjan kruunua (3,2 milj. euroa). Katsauskaudella Wärtsilä Services jatkoi verkostonsa laajentamista avaamalla toimistoja ja huoltoverstaita Namibiaan, Chileen sekä Brasiliaan. MUUT STRATEGISET TOIMENPITEET Aasian merkitys laivanrakennuksessa on kasvanut viimeisten vuosien aikana. Wärtsilän Ship Power - liiketoiminnan johto siirtyy vuoden 2008 aikana Shanghaihin Kiinaan lähelle erittäin voimakkaasti kasvavia markkinoita. TUOTANTO Katsauskaudella aloitettiin investoinnit Norjan automaatio- ja Espanjan potkurikapasiteetin laajentamiseksi. Kapasiteetti tulee olemaan käytössä vuonna Muut investointiohjelmat kapasiteetin laajentamiseksi sekä yhteisyrityshankkeet etenivät suunnitelmien mukaisesti. Wärtsilä jatkoi toimittajaverkostonsa laajentamista kehittyvillä markkinoilla. Maaliskuussa Wärtsilä ja kiinalainen Jiangsu Rongsheng Heavy Industries Group Co Ltd (RSHI) allekirjoittivat lisenssivalmistussopimuksen Wärtsilän hidaskäyntisten moottoreiden valmistamiseksi ja myymiseksi Kiinaan. Huhtikuussa Wärtsilä solmi toisen lisenssivalmistussopimuksen Kiinaan, Zhenjiang CME Co Ltd:n (CME) kanssa Wärtsilän RT-flex hidaskäyntisten moottoreiden valmistamiseksi ja myymiseksi Kiinaan. TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Katsauskauden aikana Wärtsilä saavutti monta virstanpylvästä tutkimuksessa ja tuotekehityksessä. Lokakuussa 2007 Wärtsilän polttokennojen testauskeskuksessa käynnistetty 20kW polttokennoprototyyppi saavutti tunnin käynnin merkkipaalun. Ensimmäinen RTA 82 -moottori käynnistettiin menestyksellisesti ja se läpäisi tehtaan hyväksymistestin asiakkaan ja luokituslaitoksen läsnä ollessa. Moottori on kehitetty yhteistyössä Hyundai Heavy Industries:n kanssa ja on lisäys Wärtsilän hidaskäyntisten moottoreiden tuotevalikoimaan.

6 5 HENKILÖSTÖ Wärtsilän henkilöstömäärä katsauskauden lopussa oli (14.754). Eniten henkilöstömäärä kasvoi Services-liiketoiminnassa, jonka henkilöstömäärä kasvoi 15%:lla edellisvuoden vastaavaan kauteen. Katsauskauden lopussa Services-liiketoiminnassa työskenteli henkilöä (8.746). Katsauskauden aikana Wärtsilä julkisti Tutkimuksen ja tuotekehityksen Top Graduates -ohjelman. Ohjelman aikana osallistujat edistävät T&K-projekteja Wärtsilän yksiköissä ympäri maailmaa. Wärtsilän vastaava ohjelma talousalan ammattilaisille käynnistettiin maaliskuussa MUUTOKSET YLIMMÄSSÄ JOHDOSSA Valtiotieteen maisteri Atte Palomäki (42) aloitti Wärtsilän viestinnästä vastaavana johtajana ja johtokunnan jäsenenä OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT Wärtsilän A- ja B-sarjan osakesarjat yhdistettiin maaliskuussa. Yhdistämisen jälkeen kaikilla osakkeilla on yksi ääni ja muutoinkin samat oikeudet. Yhdistämiseen liittyi suunnattu maksuton osakeanti, jossa jokaista yhdeksää A-sarjan osaketta vastaan annettiin maksutta yksi uusi yhtiön osake. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa annettiin osaketta. Kaupankäynti uusilla ja yhdistetyillä osakkeilla alkoi OSAKKEET HELSINGIN PÖRSSISSÄ Osakemäärä Äänimäärä A-osake (WRTAV) B-osake (WRTBV) Osakemäärä Äänimäärä Osakevaihto 1-3/2008 WRT1V Ylin Alin Keskikurssi 1) Päätös A-osakkeet 53,00 33,05 46,51 42, Ylin Alin Keskikurssi 1) Päätös 52,40 35,02 43,71 42,75 1) Kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Markkina-arvo, MEUR Ulkomaalaisomistus 49,6% 30,5% MUUTOKSET OMISTUKSESSA Wärtsilän osakesarjojen yhdistämisen ja maksuttoman osakeannin yhteydessä Wärtsilä sai tietoonsa seuraavat muutokset omistuksissa: Fiskars-konsernin osuus Wärtsilä Oyj Abp:n äänistä laski alle 1/5 (20%). Transaktion jälkeen Fiskars Oyj Abp omistaa osaketta eli 0,9% Wärtsilän osakkeista ja äänistä ja Fiskarsin kokonaan omistama tytäryhtiö Avlis AB omistaa osaketta eli 16,2% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. Näin ollen Fiskars-konserni omistaa yhteensä osaketta eli 17,1% Wärtsilän osakkeista ja äänistä.

7 6 Keskinäisen työeläkevakuutusyhtiö Varman osuus Wärtsilä Oyj Abp:n osakkeista ylitti 1/20 (5%) osakkeista ja osuus äänistä laski alle 1/10 (10%). Transaktion jälkeen Varma omistaa osaketta eli 5,2% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f.:n osuus Wärtsilä Oyj Abp:n äänistä laski alle 1/20 (5%). Transaktion jälkeen Svenska Litteratursällskapet omistaa osaketta eli 1,76% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. Yllämainitut muutokset astuivat voimaan kun yhdistetyt ja uudet osakkeet rekisteröitiin Kaupparekisteriin OPTIO-OHJELMAT Wärtsilällä oli yksi optio-ohjelma katsauskaudella. Tämä vuoden 2002 optio-ohjelma merkittiin kokonaisuudessaan ja se päättyi VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Wärtsilän varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin , vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille vastuuvapauden tilivuodelta Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 2,25 euroa osakkeelta ja ylimääräistä osinkoa 2,00 euroa osakkeelta eli yhteensä 4,25 euroa osakkeelta. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin dipl.ins. MBA Maarit Aarni-Sirviö, toimitusjohtaja Kaj-Gustaf Bergh, toimitusjohtaja Kari Kauniskangas, merenkulkuneuvos Antti Lagerroos, toimitusjohtaja Bertel Langenskiöld ja toimitusjohtaja Matti Vuoria. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen yhtiöjärjestyksen kokonaisuudistukseksi. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen A- ja B- osakelajien yhdistämisestä ja siihen liittyvästä suunnatusta maksuttomasta osakeannista ja yhtiöjärjestyksen muuttamisesta. HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMINEN Wärtsilä Oyj Abp:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Antti Lagerroosin ja varapuheenjohtajaksi Matti Vuorian. Hallitus päätti perustaa tarkastus-, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet: Tarkastusvaliokunta: Antti Lagerroos, puheenjohtaja Maarit Aarni-Sirviö Matti Vuoria Nimitysvaliokunta: Antti Lagerroos, puheenjohtaja Matti Vuoria Kaj-Gustaf Bergh Palkitsemisvaliokunta: Antti Lagerroos, puheenjohtaja Matti Vuoria Bertel Langenskiöld

8 7 RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Katsauskauden aikana mitään suurempia muutoksia riskeissä ja liiketoiminnan epävarmuustekijöissä ei ilmennyt. Suurimmat riskit liittyvät edelleen alihankkijoiden kapasiteettirajoitteisiin. Alihankkijoiden tuotantokapasiteetti on täydessä käytössä ja tiettyjen komponenttien kuten valujen, takeiden ja ohjauspotkureiden hammaspyörien kysyntä ylittää tarjonnan. Wärtsilän toimenpiteet avainkomponenttien saatavuuden varmistamiseksi jatkuvat yhteistyössä alihankkijoiden kanssa. Toistaiseksi epävarmuus rahoitusmarkkinoilla ja Yhdysvaltain asuntomarkkinoilla eivät ole vaikuttaneet Wärtsilään. MARKKINANÄKYMÄT Ennätyspitkät tilauskannat sekä korkeat laivahinnat yhdistettyinä vaihteleviin rahtihintoihin ja epävarmuuteen rahoitusmarkkinoilla vaikuttivat myös merenkulku- ja laivanrakennusteollisuuteen ja johtivat uusien laivatilauksien laskuun. Tätä kehitystä on ennakoitu pitkään ja se voidaan nähdä terveenä kehityksenä teollisuuden kannalta, sillä se vähentää markkinaspekulointia. Tässä vaiheessa on ennenaikaista ennakoida, mihin suuntaan markkinat kehittyvät näiden tapahtumien jälkeen. Wärtsilä Ship Powerin tilausaktiviteetti on jatkunut edellisvuoden lopun korkealla tasolla. Vaikka avainkomponentit, kuten päämoottorit ja potkurijärjestelmät ovat kriittisiä tekijöitä koko laivatoimitukselle, on laivatilauksien ja komponenttitilauksien välillä edelleen viivettä. Tästä syystä Wärtsilä arvioi Ship Power -markkinan jatkuvan aktiivisena ainakin vuoden 2008 toisen vuosineljänneksen ajan. Kolmannen neljänneksen aikana on odotettavissa hidastumista kauppalaivasegmentillä vähenevien laivatilauksien seurauksena. Voimalamarkkinoilla tilanne säilyy hyvänä. Jatkuvan kasvun ajureita ovat edelleen talouden kasvu sekä korkeiden polttoainehintojen seurauksena tarve lisätä energiantuotannon hyötysuhdetta ja monipuolisuutta. Muita kysyntätekijöitä ovat huoli ympäristöstä ja polttoaineiden saatavuus. Joustavan perusvoimantuotannon ja teollisuuden voimaloiden markkinoiden arvioidaan pysyvän aktiivisina Lähi- Idässä, Afrikassa ja Amerikassa. Jatkuvaa kasvupotentiaalia on nähtävissä sähköverkon vakaaseen toimintaan tarkoitettujen voimalaitoksien markkinoilla Pohjois-Amerikassa ja muilla kehittyneillä markkinoilla. Wärtsilän voimalaratkaisut sopivat erinomaisesti tämän päivän markkinoille, jotka vaativat korkeaa hyötysuhdetta, operoinnin joustavuutta sekä ympäristön huomioonottamista. Power Plants - liiketoiminnan tilausaktiviteetin odotetaan jatkuvan korkeana kaikilla segmenteillä ainakin kahden seuraavan vuosineljänneksen ajan. Aktiviteetti Services-liiketoiminnassa jatkuu vahvana ja se tulee myös tulevaisuudessa muodostamaan merkittävän osan Wärtsilän liikevaihdosta. Pitkä tilauskanta sekä joustava tuotantomalli yhdistettyinä Services-liiketoiminnan vakaaseen kasvuun antaa Wärtsilälle hyvää aikaa reagoida mahdollisiin heilahteluihin markkinoilla. WÄRTSILÄN NÄKYMÄT VUODELLE 2008 ENNALLAAN Vahvan tilauskannan perusteella Wärtsilän liikevaihdon odotetaan kasvavan tänä vuonna noin 25%. Wärtsilän kannattavuus vaihtelee huomattavasti vuosineljänneksestä toiseen. Koko vuoden kannattavuus ylittää 11%.

9 8 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI MAALISKUU 2008 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. Muutettujen ja uusien standardien soveltaminen (IFRS) alkaen : IFRIC 11 IFRS 2 Group Treasury Share Transaction IFRIC 12 Service Concession Agreements IFRIC 13 Customer Loyalty Programmes IFRIC 14 IAS 19 The Limit on Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction Muutetuilla ja uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen Wärtsilä Oyj Abp Hallitus

10 9 LYHENNETTY TULOSLASKELMA MEUR 1-3/ / Liikevaihto Muut tuotot Kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketulos Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 1 Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö 2 3 Yhteensä Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake, euroa 0,49 0,44 2,74 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,49 0,44 2,73

11 10 LYHENNETTY TASE MEUR Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Muut varat Lyhytaikaiset varat Osuudet osakkuusyrityksissä Vaihto-omaisuus Muut varat Rahavarat Vastaavaa Oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Vähemmistöosuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Laskennalliset verovelat Muut velat* Lyhytaikaiset velat Korolliset velat Muut velat Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa *Saadut ennakot esitettiin Q1/2007 kokonaisuudessaan lyhytaikaisissa veloissa.

12 11 LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA MEUR 1-3/ / Liiketoiminnan rahavirta: Tulos ennen veroja Poistot ja arvonalentumiset Rahoitustuotot ja -kulut Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot ja muut oikaisut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -1 Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Rahoituserät ja tuloverot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta: Investoinnit osakkeisiin ja yritysostot Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Muiden sijoitusten myynti 7 Rahavirta muista investoinneista 1 9 Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta: Optioilla merkityt osakkeet 3 4 Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset Lyhytaikaisten lainojen muutos ja muut muutokset Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Likvidien varojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) Likvidit varat tilikauden alussa Sijoitusten käyvän arvon muutokset 1 Muuntoerot Likvidit varat tilikauden lopussa

13 12 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA MEUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Vähem- Oma mistö- pääoma osuus yhteensä Arvon- Osake- Ylikurssi- Muunto- muutos- Kertyneet pääoma rahasto erot rahasto voittovarat Oma pääoma Muuntoerot Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset verojen jälkeen Rahavirran suojaukset verojen jälkeen Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotuotot Tilikauden tulos Kaudelle kirjatut tuotot ja kulut yhteensä Osingot Oma pääoma Oma pääoma Muut muutokset -2-2 Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset verojen jälkeen 7 7 Rahavirran suojaukset verojen jälkeen 1 1 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotuotot Tilikauden tulos Kaudelle kirjatut tuotot ja kulut yhteensä Optioilla merkityt osakkeet Maksetut osingot Oma pääoma MAANTIETEELLISET SEGMENTIT MEUR Eurooppa Aasia Amerikka Muut Konserni Liikevaihto 1-3/ Liikevaihto 1-3/

14 13 AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET MEUR 1-3/ / Aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo Valuuttakurssimuutokset Yritysostot Lisäykset Poistot ja arvonalentumiset Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt 2 Kirjanpitoarvo kauden lopussa Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo Valuuttakurssimuutokset -1 3 Yritysostot 2 1 Lisäykset Yritysmyynnit Poistot ja arvonalentumiset Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt Kirjanpitoarvo kauden lopussa BRUTTOINVESTOINNIT MEUR 1-3/ / Osakkeet ja yritysostot Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Konserni Katsauskauden aikana potkurituotannon laajennusinvestoinnit Hollannissa ja Kiinassa olivat 2 milj. euroa ja niihin liittyviä sitoumuksia oli 8 milj. euroa. Lisäksi Wärtsilän osuus korealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n investoinneista oli 5 milj. euroa ja osuus investointiohjelmaan liittyvistä sitoumuksista 7 milj. euroa katsauskauden lopussa. YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSOLIDOITUUN TASEESEEN Katsauskauden aikana Wärtsilä on hankkinut laivojen huolto- ja kunnostustoimintaan sekä mekaanisiin korjauspalveluihin erikoistuneen norjalaisyhtiön Maritime Service AS:n. MEUR 1-3/2008 Hankintahinta 3 Hankitun omaisuuden käypä arvo 1 Liikearvo 2 Hankitun omaisuuden erittely: Aineettomat hyödykkeet 1 Aineelliset hyödykkeet 2 Rahavarat 1 Velat -2 Yhteensä 1

15 14 KOROLLINEN LAINAPÄÄOMA MEUR Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lainasaamiset Rahat ja pankkisaamiset Netto TUNNUSLUKUJA 1-3/ / Tulos/osake, euroa 0,49 0,44 2,74 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,49 0,44 2,73 Oma pääoma/osake, euroa 9,78 11,53 13,70 Omavaraisuusaste, % 32,0 42,4 45,9 Nettovelkaantumisaste -0,07 0,19-0,01 HENKILÖSTÖ 1-3/ / Keskimäärin Kauden lopussa VASTUUSITOUMUKSET MEUR Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset Yhteensä Takaukset ja vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta Leasingvuokrasopimusten mukaisten vuokrien nimellisarvo Yhteensä JOHDANNAISTEN NIMELLISARVO MEUR Kokonaismäärä josta suljettu Koronvaihtosopimukset 140 Valuuttatermiinit Valuuttaoptiot, ostetut Valuuttaoptiot, asetetut 20 20

16 15 LYHENNETTY TULOSLASKELMA NELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 1-3/ / / / /2007 Liikevaihto Muut tuotot Kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketulos Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 1 Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö Yhteensä Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake, euroa 0,49 1,05 0,71 0,54 0,44 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,49 1,05 0,70 0,54 0,44 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos/osake (EPS) tulos ennen satunnaisia eriä - tuloverot - vähemmistöosuus tuloksesta osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma/osake oma pääoma osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa Omavaraisuusaste oma pääoma + vähemmistöosuus taseen loppusumma - saadut ennakkomaksut x 100 Nettovelkaantumisaste korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset oma pääoma + vähemmistöosuus

17 Wärtsilä Oyj Abp PL 196 John Stenbergin ranta Helsinki Puh Fax