Teknologiaratkaisuja vaneri- ja puutuoteteollisuudelle maailmanlaajuisesti

Transkriptio

1 Teknologiaratkaisuja vaneri- ja puutuoteteollisuudelle maailmanlaajuisesti Kouvolan osakesäästäjät Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

2 Tilinpäätös

3 Markkinat Liiketoimintaympäristö Maailmantalouden ja rahamarkkinoiden kehityksen epävarmuus jatkui Epävarmuus heijastui myös vaneri- ja LVLteollisuuksien markkinanäkymiin kaikilla Rauten markkina-alueilla. Euroopassa käynnistyi poikkeuksellisesti 3 suurta, uutta tuotantokapasiteettia luovaa tehdaslaajuista hanketta. Kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä pysyi hyvänä läpi vuoden Asiakkaiden tuotantolaitosten käyttöasteet pääosin pysyneet hyvällä tasolla. Raute Uudet tilaukset ennätystasolla. Rauten kilpailukyky hyvä isoissa hankkeissa Yhteensä kolme suurta tilausta maalis-huhtikuussa. Teknologiapalveluissa uudet tilaukset edellisen vuoden tasolla Modernisointien siirtyminen Euroopassa ja Pohjois- Amerikassa. MEUR Q Uudet tilaukset Projektitoimitukset Teknologiapalvelut Yhteensä

4 MEUR Q Q Liikevaihto 39,5 34,0 Liiketulos 2,8 3,6 Uudet tilaukset Tilauskanta, muutos Q4-23 MEUR Liikevaihto 127,3 94,0 Liiketulos 8,1 2,6 Uudet tilaukset Tilauskanta, muutos +16 Q lyhyesti Liikevaihto ennätyksellinen. Liiketulosta rasittivat - Uuden liiketoiminnan kehittämiseen liittyvät kulut 0,6 Me - Luottotappio 0,5 Me. Alkuvuoteen nähden parempi kannattavuus syntyi liikevaihdon kasvusta. Uudet tilaukset jäivät alhaiselle tasolle, mutta tilauskanta edelleen hyvä Uusissa tilauksissa ennätys: kolme suurta tilausta maalis-huhtikuussa. Liikevaihto kasvoi 35 % - Aloittava tilauskanta, uusien tilausten määrä ja tilauskannan ajoitus. Liiketulos yli kolminkertaistui - Liikevaihdon kasvu ja toteutetut toiminnan kehitystoimenpiteet - Uuden liiketoiminnan kehityshankkeen keskeyttämisestä 1,2 Me arvonalennukset - Luottotappiot 0,6 Me. 4

5 Liikevaihto Me Q1 Q2 Q3 Q Projektitoimitukset 67 % Teknologiapalvelut 33 % Etelä- Amerikka 7 % Pohjois- Amerikka 13 % Aasian-Tyynenmeren alue 5 % Eurooppa 66 % Venäjä 9 % 5

6 Liiketulos Osakekohtainen tulos Liiketulos Me 10,0 Osakekohtainen tulos euroa 2,00 Tulos per osake Osinko Pääoman palautus 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 1,50 1,00 0,50 0,00 * -2, , *Hallituksen ehdotus pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. 6

7 Näkymät vuodelle 2016 Liiketoimintaympäristö: Maailmantaloudessa ja rahoitusmarkkinoilla epävarmuus jatkuu Luo edelleen epävarmuutta myös vaneri- ja LVLteollisuuksien markkinatilanteen kehitykseen Tehdaslaajuisia ja linjakohtaisia investointihankkeita kuitenkin suunnitteilla useita. Raute arvioi, että asiakaskunnan parannusinvestoinnit vuonna 2016 tulevat olemaan kohtuullisella tasolla Teknologiapalveluiden kysyntä jatkuu vahvana. Raute: Vuonna 2015 käynnistyneet 3 suurta toimitusta asennus- ja käyttöönottovaiheessa. Rauten vuoden 2016 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan olevan vuoden 2015 tasolla Hyvä aloittava tilauskanta Ennakoitu markkinatilanteen kehitys. Uudet tilaukset painottunevat vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. 7

8 Teknologiaratkaisuja vaneri- ja puutuoteteollisuudelle maailmanlaajuisesti

9 Rauten liiketoiminta tänään Puutuoteteollisuus - Markkinoiden koko noin 150 miljardia euroa vuodessa - Vaneriteollisuuden markkinat noin 30 miljardia euroa vuodessa - Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL-tuotantoteknologiaan noin miljoonaa euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Rauten asiakkaat Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Vanerin kulutus loppukäyttökohteittain 2014 Kokonaiskulutus 94,1 milj. m 3 Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lattiat 5 % Yhteensä 69 % Pakkaukset 9 % Kuljetusvälineet 7 % Yhteensä 16 % Muut 15 % Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. Rauten ratkaisut 67% liikevaihdosta (2015) Projektitoimitukset : Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Liiketoiminnan tukipalvelut 33% liikevaihdosta (2015) 9

10 Raute on osa puunjalostuksen arvoketjua 10

11 Rauten kokonaispalvelukonsepti Rauten kokonaispalvelukonsepti muodostuu projektitoimituksista ja teknologiapalveluista vaneri- ja LVL-teollisuudelle. Projektitoimituksiin kuuluvat hankkeet, jotka muodostuvat yksittäisistä koneista tai tuotantolinjoista aina koko tehtaan tuotantoprosessin koneet ja laitteet kattaviin toimituksiin. Kokonaispalveukonseptiin kuuluvat lisäksi kattavat teknologiapalvelut varaosatoimituksista säännölliseen kunnossapitoon ja konekannan modernisointeihin sekä konsultointi, koulutus ja kunnostetut koneet. Kilpailijoiden koneet Uudet palvelukokonaisuudet Aika Varaosat Huoltopalvelut Modernisoinnit Kunnossapidon ulkoistukset Paikallisen palvelun lisääminen Palvelujen kysyntä kasvussa Palvelujen liittäminen toimituksiin Elinkaaren mittaista yhteistyötä Raute tukee asiakasta tämän investoinnin koko elinkaaren ajan monipuolisin teknologioin ja palveluin. Kasvupotentiaalia Raute näkee erityisesti teknologiapalveluissa. 11

12 Paikallinen läsnäolo maailmalla Pohjois-Amerikka: Vancouver, Memphis 76 henkilöä (12%) 441 henkilöä (68%) Viro, Raplamaa 1 henkilö Suomi: Nastola, Kajaani, Jyväskylä 1 henkilö Latvia, Riika Venäjä, Moskova, Pietari 10 henkilöä 106 henkilöä (16%) Kiina, Shanghai Singapore 6 henkilöä Raute Edustaja Chile, Santiago 5 henkilöä Australia, Myrtleford Henkilöstön määrä

13 Rauten asiakkaat Rauten tyypillinen asiakas Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkinaalueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVLteollisuuden uuden kapasiteetin konetoimittajana koko maailmassa Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Noin puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 13

14 Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia yhteen tai muutamaan prosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Liiketoimintaympäristö Puutuotteiden kysynnän ajureita Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Puutuoteteollisuus Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 14

15 Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot

16 Vanerin tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely Ladonta ja puristus Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 16

17 LVL LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 17

18 LVL:n tuotantoteknologia LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 18

19 Rauten kilpailuedut Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkinaalueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan 19

20 Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin ILMASTON MUUTOS GLOBAALI TALOUS- KEHITYS ENERGIAN SAATAVUUS TEKNINEN KEHITYS MEGA- TRENDIT Puun käyttö rakennusmateriaalina lisääntyy Uusiutuvien raaka-aineiden ja materiaalien suosio lisääntyy Pitemmälle jalostettujen puutuotteiden käyttö kasvaa Kustannustehokkuuden jatkuva parantaminen Raaka-aineen käyttö tehostuu Halukkuus investoida tehokkaampiin tuotantoprosesseihin lisääntyy Tuotantolaitosten koot kasvavat Ympäristötietoisuus tiukentaa ympäristönormeja Raaka-aineen käyttö tehostuu Uusiutuvan istutuspuun käyttö raaka-aineena lisääntyy Tuotteiden standardisointi ja laatuvaatimukset kasvavat Ympäristöystävälliset prosessit yleistyvät Päästöt pienenevät Energian hinta nousee Energiatehokkaat ratkaisut yleistyvät Prosessista syntyviä sivutuotteita hyödynnetään paremmin Öljypohjaisten lisäaineiden, erityisesti liiman ja pinnoitteiden, käyttö tehostuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Elintason noustessa panostukset rakentamiseen ja asumiseen kasvavat Automaatio lisääntyy myös kehittyvillä markkinoilla RAUTEN STRATEGIA Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristömyötäistä puutuotteiden tuotantoa varten. Raute tarjoaa kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin. ARVO- KETJU 20

21 Rauten hallitus Erkki Pehu-Lehtonen s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen Hallituksen työvaliokunnan ja nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen neuvonantajana vuosina ja toimitusjohtajana vuosina Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Valmet Oyj Mika Mustakallio s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen työvaliokunnan ja nimitysvaliokunnan jäsen Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija Ei samanaikaisia luottamustoimia. Risto Hautamäki s. 1945, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen työvaliokunnan jäsen Risto Hautamäki toimi Metso Paperin toimitusjohtajana ja Tamfelt Oyj:n toimitusjohtajana Ei samanaikaisia luottamustoimia. Pekka Suominen s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen 2015 Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Hakaniemen Metalli Oy 2014 FBN Perheyrityspalvelut Oy Joni Bask s. 1975, diplomi-nsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen Varian Medical Systems Finland Oy:ssä, jossa Systems Engineering Manager Ei samanaikaisia luottamustoimia. Päivi Leiwo s. 1964, oikeustieteiden kandidaatti, MBA Hallituksen jäsen 2014 Päivi Leiwo on Oilon Oy:n päätoiminen hallituksen puheenjohtaja Toiminut aiemminin Oilon Oy.n lakimiehenä Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Teknologiateollisuus ry 2012, Finpro ry ja puheenjohtaja 2015, Keskuskauppakamari, hallituksen varapuheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Risto Hautamäki, Päivi Leiwo, Mika Mustakallio ja Pekka Suominen ovat riippumattomia yhtiöstä. Erkki Pehu-Lehtonen, Päivi Leiwo ja Risto Hautamäki ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. 21

22 Rauten johtoryhmä Tapani Kiiski s. 1962, TkL, DI toimitusjohtaja ja konsernijohtaja Yhtiön palveluksessa: 2002 Nimitetty johtoryhmään: Arja Hakala s. 1957, KTM, MBA talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Petri Strengell s. 1962, DI, johtaja, hankinta ja tuotanto Yhtiön palveluksessa: 1987 Nimitetty johtoryhmään: Timo Kangas s. 1965, teknikko johtaja, asiakkuuksien hallinta ja markkinointi, teknologiapalvelut, markkina-alue EMEA Yhtiön palveluksessa: 2004 Nimitetty johtoryhmään: Mika Hyysti s. 1965, insinööri johtaja, teknologia, tuotteet ja tuotekehitys Yhtiön palveluksessa: 1990 Nimitetty johtoryhmään: Marko Hjelt s. 1969, KM johtaja, henkilöstö ja osaaminen Yhtiön palveluksessa: 2013 Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : teknologia-johtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj : eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes : eri tehtäviä, mm. tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Helkama Bica Oy Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : hallintojohtaja; Luhta Oy : laskentapäällikkö Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : eri tehtäviä, mm. teknologiasta ja operaatioista vastaava johtaja, suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : EMEA-markkinaalueesta vastaava johtaja, teknologiapalveluista vastaava johtaja, huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Oyj, , metsä-, paperi- ja elintarviketeollisuuden projektien kunnossapito- ja laitemyyntitehtävät Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : eri tehtäviä, mm. automaatiosuunnittelupäällikkö, tuotekehityspäällikkö, teknologiapäällikkö Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni: henkilöstöpäällikkö 2013; GoOn-yhtiöt: yksikön johtaja (Lahti ja Hämeenlinna) ; Mercuri Urval: seniorikonsultti

23 Suurimmat omistajat Rauten suurimmat omistajat K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) Osakkeiden määrä yhteensä Sundholm Göran Wilhelm Mandatum Life Unit-Linked Laakkonen Mikko Suominen Pekka Siivonen Osku Pekka Kirmo Kaisa Marketta Suominen Tiina Sini-Maria Relander Harald Bertel Keskiaho Kaija Leena Mustakallio Mika Tapani Särkijärvi Anna Riitta Mustakallio Kari Pauli Mustakallio Marja Helena Särkijärvi Timo Juha Särkijärvi-Martinez Anu Riitta Mustakallio Ulla Sinikka Suominen Jukka Matias Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma Suominen Jussi Matias Keskiaho Ilta Marjaana Yhteensä Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 63,8 49,1 52,6 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 63,8 49,1 61,8 Hallintarekisteröidyt Muut osakkaat Yhteensä

24 Rauten markkinat

25 % Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista Rauten asema Kasvumahdollisuudet 11% Painopiste kehittyvillä markkinoilla EMEA (Eurooppa ja Afrikka) Eurooppa on kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin toimija. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen. 6% 5% CIS (Venäjä) Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Vanerin vienti ja kotimaan kysyntä kasvussa. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 4% NAM (Pohjois-Amerikka) Maailman suurin LVL-tuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerinvalmistusalue. Talous toipumassa. 56% Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Pyrkii vahvistamaan asemaansa automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. 5% KIINA Maailman suurin vanerinvalmistaja 18% Souce: Indufor LAM (Etelä-Amerikka) Suurimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia valmistajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. APAC (MUU AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE) Voimakas siirtyminen luonnonvaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 25

26 Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2014 (milj. m 3 ) Vanerintuotanto ja kulutus 120,0 100,0 80,0 60,0 Vuosi Tuotanto Kulutus ,4 59, ,3 72, ,5 79, ,9 94,1 40,0 20, Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2014 Kokonaiskulutus 94,1 milj. m 3 Kuljetusvälineet 7 % Pakkaukset 9 % Lattiat 5 % Production Muut 15 % Consumption Rakentaminen 38 % Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2014 (1 000 m 3 ) 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10, Source: Indufor Huonekalut 26 % 0,0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC-maat Yhteensä 26

27 EMEA Suomessa vahva vaneriteollisuus Pitkällä tähtäimellä uutta kapasiteettia rakennetaan vähän Painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Afrikka yllättävän suuri, potentiaalia tulevaisuudessa Raute ja EMEA Raute suurin toimija Euroopassa Palveluliiketoiminta kasvaa Asiakaspohjaa laajennetaan pienempiin ja mahdollisiin uusiin toimijoihin sekä Afrikkaan Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m 3 ) EMEA Plywood production m EUROPE TOTAL % world total 6 % 3 % 3 % Finland Baltic states (Estonia, Latvia, Lithuania) Spain Italy France Poland Sweden Romania Bulgaria Portugal Czech Republic Other Source: Indufor

28 Alue Markkina Mahdollisuudet Raute EMEA Kehittynyt, korkean teknologian markkina. Rakentamisen elpyminen. Ekologisuus, puurakentaminen. EMEA Suurin toimija ja teknologiajohtaja. Haetaan kasvua. Suomi Vanerinkulutus ei kasva ja on riippuvainen viennistä. Uudet innovaatiot ja tuotekehitystyö asiakkaiden kanssa. Erittäin tärkeä Rautelle. Muut Pohjoismaat Suuret metsävarat ja looginen kasvumarkkina. Hyvät edellytykset vanerinvalmistukselle. Markkinaa seurataan ja aktivoidutaan, jos merkkejä investoinneista. Baltia Merkittävää vanerinvalmistusta. Markkinan odotetaan kasvavan. Raute on markkinajohtaja ja mukana kaikissa merkittävissä hankkeissa. 28

29 Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Talous ei kasva, mikä hidastaa investointeja. Vanerin viennin ja kotimaan kysynnän arvioidaan kuitenkin kehittyvän maltillisesti Venäjä Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m 3 ) Raute ja Venäjä Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet tulevaisuudessa Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa suuren asennetun laitekannan ansiosta 29 Source: Indufor

30 CIS Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Venäjä Heikko yleinen talouskehitys. Suuret metsävarat ja merkittävää vanerinvalmistusta. Vanerintuotanto kaksinkertaistunut edellisen 10 vuoden aikana. Kilpailukykyiset tuotantokustannukset luovat edellytykset kasvavalle vanerinvalmistukselle. Sekä viennin että kotimaan kysynnän ennakoidaan kehittyvän maltillisesti Raute on markkinajohtaja Venäjällä. Suuri asennettu laitekanta luo kasvua palvelutuotteille. Ukraina, Valko-Venäjä ja muut IVY-maat Taloudellinen tilanne heikko ja investoinnit odottavat alueen tilanteen rauhoittumista. Kohtuulliset metsävarat ja edullinen kustannustaso mahdollistaisivat vanerintuotannon. Rautella suhteet kaikkiin vanerinvalmistajiin. Rautella mahdollisuuksia yksittäisiin hankkeisiin ja palvelumyyntiin. 30

31 Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Laatuvaatimukset nousevat Muu Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Raute ja Aasian-Tyynenmeren alue Pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa lopputuotteen laatuvaatimusten nousu tarjoaa mahdollisuuksia. Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m 3 ) APAC Plywood production m APAC TOTAL % world total 59 % 72 % 74 % China Indonesia Malaysia Japan India New Zealand Republic of Korea Philippines Other Source: Indufor/Faostat 31

32 Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Kiina Maailman suurin vanerintuottaja. Valmistus erittäin käsityövaltaista. Tuotanto on kasvanut voimakkaasti, mutta kasvu tasaantunut viime vuosina. Kotimaisen istutuspuun käyttö raaka-aineena tulee kasvamaan. Vanerinvalmistuksen uskotaan kehittyvän ja modernisoituvan. Vanerin kysyntä kasvaa kotimaassa ja vanerin viennin uskotaan myös kasvavan. APAC Raute on ensimmäisenä länsimaisena yhtiönä kehittämässä Kiinan vanerinvalmistusta. Kiinan markkinoille räätälöidyt tuotteet ja paikallinen läsnäolo luovat mahdollisuuksia kasvulle. Japani Korkean teknologian vanerinvalmistusmarkkina. Paikallisilla konevalmistajilla vahva asema. Korkean teknologian tuotteille on kysyntää (esim. konenäkö). Raute pyrkii hyödyntämään mahdollisuudet korkean teknologian tuotteilla ja palveluilla. Malesia ja Indonesia Etabloitutunutta vanerinvalmistusta. Paljon jalostukseen valmista istutuspuuraaka-ainetta. Indonesian markkina johtaa kasvua Raaka-aineen muutos luo edellytyksiä uusille laiteinvestoinneille ja modernisoinneille. Vanerinvalmistuksen uskotaan kasvavan. Alueen kasvu luo mahdollisuuksia myös Rautelle. Rauten tuotteiden soveltuvuus paikalliseen tuotantoon kasvaa istutuspuun myötä. Intia Vanerinvalmistus erittäin käsityövaltaista. Maa ei tuota riittävästi raaka-ainetta vanerinvalmistukseen. Kysyntä kehittyville valmistustavoille tulee kasvamaan. Raute näkee mahdollisuuksia hyödyntää alhaisemman teknolgian markkinoille räätälöityjä laitteita myös Intiassa. 32

33 Etelä-Amerikka Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m 3 ) Source: Indufor Osuus Rauten uusista tilauksista Etelä-Amerikka Merkittävä vanerintuotannon kasvualue Chilen raaka-aine hyvälaatuista Chilessä tuotanto erittäin hyvälaatuista vaneria 2013 lopussa ja 2014 aikana tuotantoon noin m 3 uutta kapasiteettia Alue kasvaa ja kehittyy voimakkaasti Raute ja Etelä-Amerikka Kasvumahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia on edelleen 33

34 Alue Markkina Mahdollisuudet Raute Chile Hyvin kehittynyt, korkean teknologian vanerinvalmistusmaa. Paljon hyvää vanerinvalmistukseen sopivaa raakaainetta. Hyvä liiketoimintaympäristö. Korkean teknologian vanerinvalmistusta. Vanerintuotannon hyvä kannattavuus luo uskoa kasvuun. Vanerintuotantoon sopivien istutusmetsin varaan rakennetaan uutta tuotantoa. Isoille chileläisille metsäyhtiöille vanerinvalmistus on tärkeää puun optimaalisen käytön hallintaa. Vanerinkulutus kasvaa. Etelä-Amerikka Raute ollut mukana kaikissa merkittävissä investoinneissa. Rautella on vankka markkinaasema Chilessä. Maan suurimmat valmistajat Rauten asiakkaita. Brasilia Suurin valmistajamaa Etelä- Amerikassa. Raaka-aine ja teknologinen taso heikompaa kuin Chilessä. Liiketoimintaympäristö suljetumpi ja epävakaa. Modernisointi- ja palvelumyynnin mahdollisuudet ovat olemassa. Vanerinvalmistus kehittyy, mutta kokonaistuotannon uskotaan pysyvän nykytasolla. Rauten tavoitteena saavuttaa merkittävä asema uuden kapasiteetin rakentamisessa ja pyrkiä mukaan kehitys- ja modernisointihankkeisiin. Muut Etelä- Amerikan maat Pieniä valmistajia, joille istutusmetsät luovat mahdollisuuksia lisätä tuotantoa. Etelä-Amerikan trooppisilla alueilla kasvatetaan samoja lehtipuulajeja kuin Kaakkois-Aasiassa ja niiden hyödyntäminen vanerinvalmistukseen on alkamassa. Rauten Aasian asiakkaille kehittämät tuotantoratkaisut soveltuvat myös useiden Etelä- Amerikan asiakkaiden tarpeisiin. 34

35 Pohjois-Amerikka Pohjois-Amerikka Maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue ja LVL:ssä suurin Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen taantumasta käynnissä, mutta vie aikaa Osuus Rauten uusista tilauksista Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m 3 ) Investointeja lähinnä modernisointityyppisiin hankkeisiin Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vakiinnuttamaan asemaansa alueella automaatio-osaamisella 35 Source: Indufor

36 Markkina Mahdollisuudet Raute Pitkälle kehittynyttä vanerinvalmistusta. Korkean teknologian alue. Investointien odotetaan piristyvän modernisointeihin ja myös uuteen kapasiteettiin talouden elpymisen myötä. Pohjois-Amerikka Raute tähtää nykyisen laitekannan modernisointi- ja automatisointihankkeisiin. Suuret metsävarat. Rakentaminen kasvaa talouden elpymisen myötä. Paikallisilla konevalmistajilla vankka asema markkinoilla. Vanerin ja erityisesti LVL:n kysynnän odotetaan kasvavan. Rakentamisen elpyminen lisää vanerinkulutusta. 36

37 Muutokset ovat mahdollisuuksia 37

38 Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy. Trendejä Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat. Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä. Energia kallistuu. Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa voimakkaasti. Yleinen epävarmuus hidastaa vaneriteollisuuden investointeja 38

39 Markkina-alueittain Pohjois-Amerikka Korvausinvestoinnit talouden elpymisen myötä Eurooppa Nykyisen kapasiteetin kehittäminen Venäjä Tuotantoteknologian uusiminen Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet Etelä-Amerikka Istutusmetsävarat Nykyaikaistaminen Afrikka Puun jalostaminen paikallisesti Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsävarat Kiinassa kasvavat laatuvaatimukset ja teollistuminen 39

40 Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää. Rauten kannalta Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa. Raute on laajentanut tarjontaansa näille makkinoille. Raute palvelee kilpailukykyisesti niin korkean teknologian markkinoita kuin myös kehittyvien markkinoiden modernisoituvaa teollisuutta. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla. 40

41 Raute sijoituskohteena

42 Osakkeenomistajien määrä Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 42 Omistus Osakekohtainen tulos ja voitonjako Sijoittajasuhteista vastaavat Tapani Kiiski, toimitusjohtaja Arja Hakala, talousjohtaja sähköposti: Raute sijoituskohteena Kaksi osakesarjaa A-sarjan osake kaupankäyntitunnus RUTAV osakemäärä ( ) kpl äänimäärä 1 ääni/osake K-sarjan osake osakemäärä kpl äänimäärä 20 ääntä/osake muunto A-osakkeeksi yhtiöjärjestys 3 lunastusoikeus yhtiöjärjestys 4 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia ja sen säännöllinen arviointi Muuttuviin markkinatilanteisiin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka Osinkopolitiikka Raute noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Tavoitteena on taata sijoittajille kilpailukykyinen tuotto. Osingonmaksussa huomioidaan vakavaraisuuden säilyttäminen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. Rautea seuraava analyytikko Inderes Oy Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. Markkinatakaussopimus, Liquidity Providing Nordea Pankki Suomi Oyj

43 Osakkeenomistajien määrä Omistus Osakkeenomistajat Yritykset 3,7 % Johto 5,8 % Hallintarekisteröidyt 3,3 % Ulkomaiset Instituutiot 0,1 % 8,0 % Kotitaloudet 79,1 %

44 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 16,0 Kauden päätöskurssi Keskikurssi 70 14,0 14, ,1 12, ,0 9, ,8 36,0 27,8 29,3 8,0 6,0 6,20 6,95 7, ,0 10 2, K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 0,

45 Kiitos mielenkiinnostanne!

46 Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja Arja Hakala talousjohtaja Seuraa meitä LinkedIn: Raute Oyj Youtube: Facebook: Raute Corporation