Raute Oyj Varsinainen yhtiökokous 2013

Transkriptio

1 Sibeliustalo, Lahti, Tapani Kiiski, toimitusjohtaja Raute Oyj Varsinainen yhtiökokous 2013

2 Raute 2012: Vahva näyttö toimitus- ja tuloksentekokyvystä Liiketoimintaympäristö 2012 Strategia Tilinpäätös 2012 Tulevaisuuden näkymistä Raute sijoituskohteena

3 Rauten liiketoimintaympäristö 2012

4 Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys Raute ja markkinat Vanerinkulutus markkinaalueittain vuonna 2011 (kokonaiskulutus 81,6 milj. m 3 ) EMEA 13% LAM 4% CIS 3% Puutuoteteollisuus Markkinoiden koko noin 150 miljardia euroa vuodessa Vaneriteollisuuden markkinat noin 30 miljardia euroa vuodessa Vanerinvalmistus markkinaalueittain vuonna 2011 (kokonaistuotanto 84,2 milj. m 3 ) LAM 5% CIS 4% EMEA 6% NAM 18% Muu APAC 16% Kiina 47% Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVLtuotantoteknologiaan noin miljoonaa euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa NAM 13% Muu APAC 18 % Kiina 54 % 4

5 Vanerintuotanto ja kulutus Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010 ja 2011 (milj. m 3 ) Production Consumption Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2011 Kokonaiskulutus 81,6 milj. m 3 Kuljetus 6% 5 Lattiat 5% Pakkaus 11% Muut 14% Huonekalut 28 % Rakentaminen 36 % Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010 ja NAM EMEA CIS LAM Kiina APAC (ilman Kiinaa) Yhteensä

6 Vanerin laatu ja prosessin hallinta TUKINKÄSITTELY LADONTA Tukinkäsittelyosastolla tukit haudotaan, kuoritaan ja katkaistaan pölleiksi, jotka siirtyvät sorvauslinjalle. Haudonnan lämpötilalla vaikutetaan sorvattavan viilun laatuun. Valmistellut viilut syötetään vanerin rakenteen mukaisessa järjestyksessä liimoituslaitteen läpi ja ladotaan pinkaksi. Liiman määrä vaikuttaa merkittävästi sekä vanerin laatuun että kustannuksiin.. SORVAUS Sorvauslinjalla pöllit sorvataan viilumatoksi. Viilumatto leikataan arkeiksi ja ns. jonteiksi eli vajaakokoisiksi arkeiksi. Arkit lajitellaan koon ja kosteuden mukaan kuivaamisen nopeuttamiseksi Ladelmapinkat puristetaan kylminä esipuristimessa. Esipuristetut levyaihiot syötetään moniväliseen kuuma-puristimeen jossa liima kovettuu, yksi levy kuhunkin väliin ja puristetaan korkeassa paineessa ja lämmössä vanerilevyiksi PURISTUS KUIVAUS Kuivauslinjassa viilut kuivataan ja lajitellaan koon, teknisen ja visuaalisen laadun, kosteuden ja lujuuden mukaan. Osa kuivatuista viiluista on valmiita ladontaa varten mutta osa, yleensä yli puolet, vaatii jatkojalostusta ennen kuin ne niitä voidaan käyttää vaneriin. LEVYNKÄSITTELY Puristetut levyt viimeistellään kittaamalla viat, sahaamalla reunat suoriksi, hiomalla pinnat sileiksi ja levynpaksuus vaadittuun toleranssiin. Tämän jälkeen levyt loppulajitellaan ja pakataan kuljetusta varten. Jatkokäsittelyssä voidaan levyjen pintaan puristaa käyttötarkoituksesta riippuen erilaisia pinnoitteita tai sahata levyjä erikoismittoihin. VIILUNKÄSITTELY Lyhyet viilut jatketaan tarvittaessa pidemmiksi arkeiksi. Kapeat tai vikoja sisältävät viilut saumataan leveämmiksi arkeiksi kulloinkin valmistettavan vanerin mittojen mukaan. Oksaisien arkkien ulkonäköä parannetaan paikkaamalla, jolloin niitä voidaan käyttää vanerin pintaviiluna. Oksattomia ja virheettömiä kapeita viilunkappaleita voidaan käyttää myös pintaviiluna, kun ne saumataan isoiksi arkeiksi. VANERI Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy. Vanerilla on vankka asema käyttökokohteissa, joissa levyltä vaaditaan rakenteellista lujuutta ja kosteuden kestävyyttä, iskunkestävyyttä tai näyttävää ulkoasua. Vaneria käytetään erityisesti rakentamisessa, huonekaluissa, kuljetusväline- ja pakkausteollisuudessa. 6

7 Projektitoimitukset : Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Raute osana puunjalostuksen arvoketjua Rauten ratkaisut Teknologiapalvelut: Konsultointi ja liiketoiminnan tukipalvelut Kunnossapito ja varaosat Modernisoinnit Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Rauten asiakkaat Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Viilua, vaneria ja LVL:ää käytetään pääasiallisesti rakentamisessa ja huonekaluissa sekä kuljetusväline- ja pakkausteollisuudessa 7

8 Raute osana puunjalostuksen arvoketjua Puutuotteiden markkinoiden arvo maailmanlaajuisesti on noin 150 miljardia euroa. Alan kysyntää ja kannattavuutta ohjaavat yleinen elintason nousu, rakentamisen määräykset, puun saatavuus ja hinta sekä talouden suhdaneet. Teollisuudenala kasvaa erityisesti kehittyvillä markkinoilla. Puutuoteteollisuus investoi tuotantoteknologiaan tehostaakseen tuotantoa ja parantaakseen lopputuotteiden laatua. Investointiaktiivisuus on korkeimmillaan taloussuhdannekierron loppuvaiheessa. Uutta tuotantokapasiteettia rakennetaan etenkin kehittyville markkinoille ja LVL:lle. Rauten ratkaisuilla asiakkaat tuottavat viilua, vaneria ja LVL:ää (Laminated Veneer Lumber), joita käytetään pääasiassa rakentamisessa ja huonekaluissa sekä kuljetusväline- ja pakkausteollisuudessa. Viilupohjaisten tuotteiden kysyntä maailmalla on kasvussa Kestävä ja ympäristöystävällinen puu on merkittävä uusiutuva raaka-aine, jonka käyttö esimerkiksi rakentamisessa kasvaa jatkuvasti. Raute toimittaa puutuoteteollisuudelle koneita ja laitteita kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten. Rauten ratkaisujen avulla asiakas voi parantaa raaka-aineen käytön tehokkuutta, nostaa työn tuottavuutta, vähentää energian ja kemikaalien käyttöä, parantaa lopputuotteiden laatua sekä pienentää ympäristörasitusta tuotantokoneiden koko elinkaaren ajan. 8

9 Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna Rauten asema Kasvumahdollisuudet Painopiste kehittyvillä markkinoilla EMEA (Eurooppa ja Afrikka) Eurooppa on kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin toimija. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen. 6% 4% CIS (Venäjä) Suuret raaka-ainevarat ja kehittyvä talous. Vanerin vienti ja kotimaan kysyntä kasvussa. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 13% 54% NAM (Pohjois-Amerikka) Maailman suurin LVL-tuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerinvalmistusalue Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Pyrkii vahvistamaan asemaansa automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. 5% LAM (Etelä-Amerikka) Suurimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. KIINA Maailman suurin vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia valmistajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. 18% APAC (MUU AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE) Voimakas siirtyminen luonnonvaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 9

10 Asiakkaan tarve Selvitetään asiakkaan tavoitteet. Autetaan asiakasta kannattavuuslaskelmissa ja tuetaan investointipäätöksissä esim. markkinatutkimusten avulla. Tarvittaessa tehdään testejä asiakkaan raakaaineella. Tarjotaan asiakkaan tarpeeseen sopivat ratkaisut. Neuvotteluvaihe kestää muutamasta kuukaudesta jopa muutamaan vuoteen. Uusi tilaus Tilaus astuu voimaan kauppasopimuksen ehtojen mukaan, tyypill isesti ennakkomaksusta ja remburssista. Toimitusaika alkaa. Nimetään projektipäällikkö ja projektitiimiin vastuulliset henkilöt: - mekaniikan pääsuunnittelija - automaation pääsuunnittelija - valmistussuunnittelija - ostaja - asennuksesta ja käyttöönotosta vastaava. Vahvistetaan toteutukselle budjetti ja aikataulut. Laaditaan koko projektin toteutuksen tuotantosuunnitelma.. Suunnittelu Laaditaan linjan toimintakuvaus, joka on tärkeä lähtötieto suunnittelulle. Määritellään asiakaskohtaiset muutostarpeet koneisiin ja laitteisiin. Laaditaan toimitukseen kuuluvien koneiden ja laitteiden piirustukset ja osaluettelot, automaatiosuunnitelmat ja -ohjelmat sekä käyttö- ja huoltoohjeet. Laaditaan asiakkaan koulutuksessa tarvittava aineisto. Ison projektin toteuttaminen Tuotanto Hankitaan koneissa ja laitteissa tarvittavat materiaalit. Raute valmistaa osan kokonaisuudesta itse ja tilaa osan yhteistyökumppaneilta. Raute vastaa koneiden ja laitteiden kokoonpanosta ja sähköistyksestä. 2-5 kk Koekäyttö Koeajetaan avainkoneet asiakkaan raaka-aineilla. Esitellään koneet asiakkaan henkilöstölle ja annetaan koulutusta. 1-2 kk Ylläpito Raute vastaa koneiden ja laitteiden huollosta ja varaosista. Huoltosopimuksen piiriin kuuluvia koneita ja laitteita huolletaan säännöllisesti. 1-3 kk 1-2 kk 2 kk 2 kk 2-4 kk Kuljetus ja asennus Koneet ja laitteet pakataan kontteihin kuljetusta varten.. Kontit laivataan ja kuljetetaan asennuspaikalle. Asiakkaan asentajat asentavat koneet Rauten asiantuntijoiden ohjauksessa. Raute valvoo asennuksen. Käyntiinajo Koneet ajetaan käyntiin paikallisilla raaka-aineilla tuotanto-olosuhteissa. Asiakkaan henkilökunta koulutetaan. Suoritetaan turvallisuuskatselmus sekä kapasiteetti- ja laatutestit. Takuuaika alkaa. 10

11 Strategia

12 Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin Haluttu ratkaisutoimittaja, jolla houkuttelevat ratkaisut eri asiakastarpeisiin globaalisti Luotettu, paikallinen koko elinkaaren aikainen kumppani tuotantoprosessin optimoimisessa Kolmen johtavan toimittajan joukossa valituilla kehittyvillä markkinoilla niille kohdennetulla tuotevalikoimalla Kustannustehokkaat ja ketterät prosessit sekä korkea laatu globaalissa verkostossa Haluttu työpaikka, jossa osaavat ihmiset saavuttavat yhdessä hyviä tuloksia 12

13 Strategian toteutuksesta 2012 Asiakastarpeet Tuotekehitystä kohdennettu RautePro ja RauteSelect -tuoteperheisiin Teknologiapalvelut Palveluliiketoiminnan organisaatiota vahvistettu Latviaan perustettu huoltokeskus Pietarin huoltokeskuksen resursseja vahvistettu Pohjois-Amerikan toimintatapaa ja organisaatiota kehitetty Kehittyvät markkinat Panostettu kehittyville markkinoille suunnattujen tuotteiden kehittämiseen Kustannustehokkuus Käynnistetty koko organisaatiota koskeva toiminnankehityshanke Särmä Laajennettu yhteistyökumppaniverkostoa uusille alueille Tuotantokapasiteettia Kiinassa lisätty Menestyksen nälkä Hyvä Työpaikka hankkeessa kehitetty työympäristöä ja henkilöstöjohtamista Toteutettu uusi intranet parantamaan organiaation sisäistä tiedon jakamista 13

14 Särmää toimintakulttuuria Rautessa pyritään jatkuvaan oppimiseen ja kehittymiseen. Vuoden 2012 aikana käynnistettiin kokonaisvaltainen muutoshanke Rauten toimintatavan ja kulttuurin kehittämiseksi sekä henkilöstön sitouttamiseksi asiakaslupaukseen sekä tuotteiden, palveluiden ja toiminnan laatuun. Tavoitteena on kehittää toimintaa viiden painopistealueen mukaisesti. Henkilöstöjohtamista koskevia hankkeita ovat esimiestyön ja työyhteisötaitojen kehittäminen. Muita osaalueita ovat asiakastyö, projektityö ja viestintä. Särmä-hankkeessa on mukana koko Rauten henkilöstö. Hanke jatkuu vuonna ASIAKASTYÖ VIESTINTÄ TYÖYHTEISÖ- TAIDOT PROJEKTITYÖ ESIMIESTYÖ 14

15 Tilinpäätös

16 Markkinat Liiketoimintaympäristö: Epävarmuus maailmantalouden ja rahamarkkinoiden kehityksestä jatkui läpi vuoden. Puutuoteteollisuuden markkinanäkymät epävarmat useilla markkinaalueilla. Puutuoteteollisuuden käyttöasteet pysyneet hyvinä. Useita isoja hankkeita vireillä. Toteutumisen edellytyksenä: luottamuksen säilyminen ja vahvistuminen kysynnän kehityksestä sekä rahoituksen järjestyminen. Raute: Uudet tilaukset kasvoivat 51% Kaksi merkittävää uutta tilauskokonaisuutta 50 Me kauppa vaneritehtaan koneista Chileen helmikuussa 14 Me kauppa LVL-tehtaan koneista Saksaan heinäkuussa Teknologiapalvelut edellisen vuoden tasolla modernisointien määrä laski, erityisesti Venäjällä varaosat ja huoltopalvelut kasvoivat 10%. 16

17 Vuosi 2012 lyhyesti Me Liikevaihto 101,3 74,3 Liiketulos 5,0-0,7 Uudet tilaukset: projektitoimitukset teknologiapalvelut Tilauskanta Liikevaihto kasvoi merkittävästi, 36% Liikevaihtoa kasvattivat merkittävät tilauskokonaisuudet. Liiketulos 5%. Kannattavuutta paransivat liikevaihdon kasvu keventynyt kustannusrakenne. Tilauskanta hyvällä tasolla. 17

18 Tuloslaskelma ja tunnusluvut Me Liikevaihto 101,3 74,3 Liiketulos 5,0-0,7 Rahoitustuotot ja -kulut -0,3-0,4 Tulos ennen veroja 4,8-1,1 Tuloverot -1,8 0,0 Kauden tulos 3,0-1,1 Osakekohtainen tulos, euroa 0,75-0,27 Liiketoiminnan rahavirta 1,9 2,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 15,0-0,1 Nettovelkaantumisaste, % -33,5-47,1 Omavaraisuusaste, % 48,0 46,9 Henkilöstö (kirjoilla)

19 Tase Me Aineettomat hyödykkeet 3,2 1,4 Aineelliset hyödykkeet 7,9 8,2 Muut pitkäaikaiset varat 0,8 2,9 Vaihto-omaisuus 7,1 5,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 24,5 9,3 Rahavarat 19,5 25,7 Varat yhteensä 63,1 52,7 Oma pääoma 24,1 22,1 Pitkäaikaiset velat 6,2 11,1 Saadut ennakkomaksut 12,8 5,6 Lyhytaikaiset velat 20,0 13,9 Oma pääoma ja velat yhteensä 63,1 52,7 19

20 Vuosi 2012 markkina-alueittain Uudet tilaukset Liikevaihto Etelä- Amerikka 48% Venäjä 12% Aasian- Tyynenmeren alue 3 % Pohjois- Amerikka 6% Etelä- Amerikka 52% Venäjä 14 % Aasian- Tyynenmeren alue 4 % Pohjois- Amerikka 8% Eurooppa 31% Eurooppa 22% 20

21 Uudet tilaukset Me Q1 Q2 Q3 Q

22 Me Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q

23 Liikevaihto Me Q1 Q2 Q3 Q

24 Me Liikevaihdon kehitys, projektitoimitukset ja teknologiapalvelut Projektitoimitukset/Teollisuus Teknologiapalvelut Vaneri LVL

25 Liikevaihdon kehitys, markkina-alueet Me EMEA CIS APAC NAM LAM

26 Liiketulos Me ,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2, ,0-6,0-8,0-10,0-12,0 26

27 Panostukset tulevaisuuteen Me 9,0 Investoinnit Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 9% 8,0 8% 7,0 7% 6,0 6% 5,0 5% 4,0 4% 3,0 3% 2,0 2% 1,0 1% 0, % 27

28 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 30% 1-12 ROI 1-12 ROE 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40%

29 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (gearing) 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80%

30 Henkilöstö 700 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin

31 Tulevaisuuden näkymistä

32 Näkymät vuodelle 2013 Liiketoimintaympäristö: Maailmantalouteen ja rahoitusmarkkinoiden kehitykseen liittyy edelleen epävarmuutta. Epävarmuus Rauten asiakasteollisuuksien markkinatilanteen kehityksestä heijastuu investointipäätöksiin. Parannusinvestoinnit kohtuullisella tasolla, ellei talouden kehityksessä uutta kriisiä. Tuotantolinja- ja tehdaslaajuisia hankkeita suunnitteluvaiheessa, mutta toteutuminen ja ajoitus epävarmaa. Raute: Vuoteen 2013 lähdetään hyvällä tilauskannalla. Asiakasteollisuuksien markkinatilanteen epävarmuus heijastuu uusien tilausten määrään. Kasvua uusissa tilauksissa haetaan teknologiapalvelut Venäjä Aasia. Vahvaan aloittavaan tilauskantaan ja neuvotteluvaiheessa oleviin hankkeisiin perustuen Rauten vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan pysyvän edellisen vuoden 2012 tasolla. 32

33 Raute sijoituskohteena

34 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia ja sen säännöllinen arviointi sekä muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin ja alan sekä ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka 34

35 Sijoittajasuhteiden hoitaminen Julkaistut pörssitiedotteet : Rautelle yli 50 Me tilauksen Chileen : Tilinpäätöstiedote : Varsinaisen yhtiökokouksen 2012 päätökset : Osavuosikatsaus : Rautelle 14 Me tilaus Saksaan : Osavuosikatsaus : Muutos Rauten johtoryhmässä : Osavuosikatsaus IR-tilaisuuksia yhteensä 21 Mukana myös SijoitusInvest 12 - tapahtumassa Osallistujia yhteensä lähes 300 Kurssikehitys (RUTAV) ja vaihto vuonna

36 Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus Instituutiot 10,7 % Hallintarekisteröidyt 3,3 % Ulkomaiset 0,2 % Yritykset 5,1 % Johto 5,8 % Kotitaloudet 74,9 %

37 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 14,0 Tilikauden päätöskurssi Keskikurssi ,6 29,9 38,8 24,8 36,0 12,0 10,0 8,0 6,40 7,47 9,70 6,20 9, ,0 15 4, , , K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 37

38 Osakekohtainen tulos euroa 1,50 Tulos per osake Osinko 1,00 0,50 0,00 *) -0,50-1,00-1,50-2,00-2, *) Hallituksen ehdotus pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. 38

39 Särmästi vuoteen 2013!

40 Kiitos mielenkiinnostanne!