Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja VASTUULLISTA TEKNOLOGIAA

2 Puutuoteteollisuus Rauten asiakkaat Rauten liiketoiminta tänään Vanerin käyttö 2016 Vaneri- ja LVL-teollisuuden markkinat noin 40 miljardia euroa vuodessa Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL-tuotantoteknologiaan noin 600 ( 750) miljoonaa euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Kunnossapidon markkina Rauten kannalta rajaton Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. 67% liikevaihdosta (2017) 2 Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten. Rauten ratkaisut Projektitoimitukset: Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Tuotannon tukipalvelut Kokonaiskulutus 100,3 milj. m 3 Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lattiat 5 % Yhteensä 69 % Pakkaukset 9 % Kuljetusvälineet 7 % Yhteensä 16 % Muut 15 % 33% liikevaihdosta (2017)

3 Raute osana puunjalostuksen arvoketjua Kestävä metsänhoito. SmartMill-teknologia Raute Lite -teknologia Puutuotteet Viilu on ohut puumatto, jota valmistetaan sorvaamalla tai höyläämällä tukkia. Vaneri on puulevy, joka koostuu ohuista ja ristiin liimatuista viiluista. LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu viilupalkki. Loppukäyttö Rakentaminen Huonekalut Kuljetus- ja pakkausteollisuus Erikoiskäyttökohteet Kiertotalous 3

4 Rauten kokonaispalvelukonsepti 4

5 Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 5

6 Märkäviilun käsittely Tukinkäsittely Kuivaviilun käsittely Vanerin tuotantoteknologia Ladonta ja puristus Toimitamme puutuoteteollisuudelle koneita ja laitteita kannattavaan ja ympäristön kannalta kestävään puutuotteiden tuotantoon. Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 6

7 LVL LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 7

8 LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki LVL:n tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 8

9 Paikallinen läsnäolo maailmalla Pohjois-Amerikka: Vancouver, B.C. Pullman, WA Monroe, LA 127 henkilöä (18%) Viro, Rapla maa 490 henkilöä (68%) 1 henkilö Puola, Czarna Woda 2 henkilöä Suomi: Nastola, Kajaani 3 henkilöä Latvia, Riika Venäjä, Pietari, Moskova 15 henkilöä 68 henkilöä (9%) Kiina, Shanghai Singapore 6 henkilöä Raute, tuotantolaitos Raute, muut Edustaja Chile, Santiago 4 henkilöä Australia, Myrtleford Henkilöstön määrä : 716 9

10 Rauten tyypillinen asiakas Rauten asiakkaat Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita. Vaneriteollisuus Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkina-alueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute markkinajohtaja Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVL-teollisuuden uuden kapasiteetin tuotantoprosessien toimittajana koko maailmassa. Rauten markkinaosuus Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Yli puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 10

11 Liiketoimintaympäristö Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia yhteen tai muutamaan osaprosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Puutuotteiden kysynnän ajureita Puutuoteteollisuus Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 11

12 Rauten kilpailuedut Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkina-alueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan Kokonaispalvelukonsepti monessa dimensiossa: koko tuotantoprosessi koko investoinnin elinkaari laitteet ja palvelut 12

13 Strategian toteutus luo arvoa kaikille sidosryhmille YK:n Kestävän kehityksen tavoitteet Agenda 2010 sisältää 17 päätavoitetta. Raute tukee tavoitteiden toteutumista omassa toiminnassaan. 13

14 Rauten hallitus Erkki Pehu-Lehtonen Mika Mustakallio Pekka Suominen Joni Bask Laura Raitio Patrick von Essen s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen neuvonantajana vuosina ja toimitusjohtajana vuosina Ei samanaikaisia luottamustoimia. 15 s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija Ei samanaikaisia luottamustoimia. s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Hallituksen nimityvaliokunnan jäsen Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: FBN Perheyrityspalvelut Oy 2014, Perheyritysvaltuuskunta, jäsen 2015, Perheyritysten liiton edunvalvontaryhmä, jäsen 2015, Next Level jatkajatoiminnan työryhmä, puh.joht Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Laura Raitio, Pekka Suominen ja Patrick von Essen ovat riippumattomia yhtiöstä. Erkki Pehu-Lehtonen, Laura Raitio ja Patrick von Essen ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. s. 1975, diplomi-nsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen tuotekehitys- ja esimiestehtävissä Varian Medical Systems Finland Oy:ssä. Nykyinen päätoimi: Manager Ei samanaikaisia luottamustoimia. s. 1963, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2016 Patrick von Essen on Dovre Group Oyj:n toimitusjohtaja Hän on aiemmin työskennellyt liiketoiminnan ja projektien johto- ja kehitystehtävissä Fiskars Oyj:ssä , Neste Jacobs Oy:ssä , Pöyry Group Oyj:ssä sekä ABB Service Oy:ssä Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Etteplan Oyj s. 1962, tekn. lisensiaatti (puunjalostustekniikka) Hallituksen jäsen 2017 Laura Raitio toimi Diacor terveyspalvelut Oy:n toimitusjohtajana Hän on aiemmin toiminut Ahlstrom Oyj:n Building and Energy liiketoiminta-alueen johtajana , Ahlstrom Oyj:n markkinointijohtajana , Ahlstromin Tapettija julistepaperit, esikyllästetyt huonekalupaperit ja hiomapaperit -tuotelinjojen johtajana Osnabrückissä Saksassa sekä Ahlstrom Kauttua Oy:n toimitusjohtajana Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Neste Oyj 2011, Suominen Oyj 2015 Hallituksen puheenjohtaja: Helsingin Diakonissalaitoksen säätiö sr 2017.

15 Rauten johtoryhmä Tapani Kiiski Arja Hakala Petri Strengell Timo Kangas Mika Hyysti Marko Hjelt Antti Laulainen Olli-Pekka Vanhanen s. 1962, tekniikan lisensiaatti toimitusjohtaja ja konsernijohtaja Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : teknologiajohtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj : eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes : eri tehtäviä, mm. tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Helkama Bica Oy Hämeen kauppakamari Teknologiateollisuus ry Tekniikan Akatemia TAF Rauten osakeomistus : A-sarjan osakkeita kpl s. 1957, kauppatieteiden maisteri, MBA strategiajohtaja , toimitusjohtajan sijainen Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : talousjohtaja; : hallintojohtaja; Luhta Oy : laskentapäällikkö Rauten osakeomistus : A-sarjan osakkeita kpl s. 1962, diplomi-insinööri johtaja, hankinta ja tuotanto Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : eri tehtäviä, mm. teknologiasta ja operaatioista vastaava johtaja, suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja Rauten osakeomistus : A-sarjan osakkeita kpl s. 1965, teknikko, EMBA johtaja, markkina-alue EMEA Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni : EMEA-markkina-alueesta vastaava johtaja, teknologiapalveluista vastaava johtaja; huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Service Oy : eri tehtäviä, mm. avainasiakaspäällikkö, aluepäällikkö Rauten osakeomistus : A-sarjan osakkeita kpl. s. 1965, insinööri johtaja, teknologia, tuotteet ja tuotekehitys Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni , eri tehtäviä, mm. automaatiosuunnittelupäällikkö, tuotekehityspäällikkö, teknologiapäällikkö Rauten osakeomistus : A-sarjan osakkeita kpl s. 1969, kasvatustieteen maisteri johtaja, henkilöstö ja osaaminen Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni: henkilöstöpäällikkö 2013; GoOn-yhtiöt: yksikön johtaja (Lahti ja Hämeenlinna) ; Mercuri Urval: seniorikonsultti Rauten osakeomistus : A-sarjan osakkeita kpl s. 1967, diplomi-insinööri johtaja, teknologiapalvelut ja sales management Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Itsenäinen konsultti ; Outotec Oyj : johtaja, markkinaoperaatiot; NSN/Nokia Networks : useita tehtäviä mm. palveluliiketoiminnan johtaja, operatiivinen johtaja, asiakastoiminnot. Rauten osakeomistus : A-sarjan osakkeita kpl s. 1964, kauppatieteiden maisteri talousjohtaja Yhtiön palveluksessa: Nimitetty johtoryhmään: Aikaisempi työkokemus: Maillefer Oy: talousjohtaja , talousjohdon tehtävät mm. Wärtsilässä, Cargotecissa, Elcoteqissa Rauten osakeomistus : ei osakkeita 16

16 Suurimmat omistajat K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) Rauten suurimmat omistajat A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) Osakkeiden määrä yhteensä 1. Sundholm Göran Mandatum Life Unit-Linked Laakkonen Mikko Kalervo Suominen Pekka Siivonen Osku Pekka Kirmo Kaisa Marketta Suominen Tiina Sini-Maria Keskiaho Kaija Leena Mustakallio Mika Tapani Särkijärvi Anna Riitta Mustakallio Kari Pauli Mustakallio Marja Helena Mustakallio Ulla Sinikka Särkijärvi Anu Riitta Särkijärvi Timo Juha Suominen Jukka Matias Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma Relander Pär-Gustaf Suominen Jussi Keskiaho Ilta Marjaana Yhteensä Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 64,1 40,5 46,0 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 64,1 40,5 60,8 Hallintarekisteröidyt Muut osakkaat Yhteensä

17 Rauten markkinat

18 Vanerintuotanto ja kulutus 2000, 2005, 2010, 2015 ja 2016 (milj. m 3 ) 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 - Production Consumption Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2016 Kokonaiskulutus 100,3 milj. m 3 CAGR ,8% Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m ,4 59, ,3 72, ,5 79, ,4 97, ,6 100, Vanerintuotanto ja -kulutus Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010, 2015 ja 2016 (1 000 m 3 ) Kuljetus-välineet 7 % Pakkaukset 9 % Lattiat 5 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lähde: Indufor 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä

19 Vanerintuotanto ja kulutus (milj. m 3 ) 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 Production Consumption Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2016 Kokonaiskulutus 100,3 milj. m 3 CAGR ,7% Vanerintuotanto ja kulutus Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m ,5 89, ,8 92, ,9 94, ,4 97, ,6 100,3 Vanerintuotanto markkina-alueittain (1 000 m 3 ) Kuljetusvälineet 7 % Pakkaukset 9 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % Lattiat 5 % Source: Indufor Huonekalut 26 % 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä 20

20 Markkina-alueittain Pohjois-Amerikka Eurooppa Venäjä Korvausinvestoinnit ja modernisoinnit Olemassa olevan kapasiteetin kehittäminen Tuotantoteknologian kehitys Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet 11% 3% 4% Etelä-Amerikka Istutuspuuvarat 5% Afrikka 2% Paikallinen puun jatkojalostaminen Aasian ja Tyynenmeren alue Istutuspuuvarat Kiinassa lisääntyneet laatuvaatimukset ja teollistuminen 75% Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista % Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna

21 Pohjois-Amerikka Painopiste kehittyvillä markkinoilla Eurooppa ja Afrikka Venäjä Maailman suurin LVL:n tuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerin osalta. Talous kasvaa. Rakentaminen edelleen alhaisella tasolla. Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Aseman vahvistaminen automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista Markkina-alueen osuus % vanerintuotannosta vuonna Rauten asema Kasvumahdollisuudet % 11% Etelä-Amerikka Suurimpia ja potentiaalisimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. Kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin teknologiatoimittaja. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen, palveluliiketoiminta. 5% 5% 5% Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja. Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia konetoimittajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Kilpailukyky vientimarkkinoilla erinomainen. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 4% 58% 17% Muu Aasian ja Tyynenmeren alue Voimakas siirtyminen luonnonvaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 22

22 EMEA EMEA Suomessa vahva vaneriteollisuus Viime vuosina vahva investointibuumi, mutta pitkällä tähtäimellä uutta kapasiteettia rakennetaan vähän Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m 3 ) 12,0 10,0 8,0 Painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Afrikka yllättävän suuri, potentiaalia tulevaisuudessa 6,0 4,0 2,0 0, Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista EMEA Plywood production, Million m3 EMEA Plywood consumption, Million m3 Europe, Plywood production, Million m3 Raute ja EMEA Plywood production m EUROPE TOTAL Raute suurin toimija Euroopassa Palveluliiketoiminta kasvaa Asiakaspohjaa laajennetaan pienempiin ja mahdollisiin uusiin toimijoihin sekä Afrikkaan % world total 3 % 3 % 3 % 3 % 3 % Finland Baltic states (Estonia, Latvia, Lithuania) Spain Italy France Poland Sweden Romania Bulgaria Portugal Czech Republic Other Source: Indufor 23

23 Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on yli kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Talouskasvu hidasta juuri nyt, mikä vähentää ja lykkää investointeja. Viennissä kilpailukykyetua heikosta valuutasta. Kotimaan kysyntä heikkoa. Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m 3 ) 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, CIS Plywood production, Million m3 CIS Plywood consumption, Million m3 Venäjä (CIS) Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista Raute ja Venäjä Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet tulevaisuudessa Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa suuren asennetun laitekannan ansiosta Plywood production m CIS Total % world total 4 % 4 % 4 % 4 % 4 % Source: Indufor 24

24 Kiina Maailman suurin ja kasvava vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Laatuvaatimukset nousevat Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m 3 ) 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 APAC Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista Muu Aasian-Tyynenmeren alue 10, APAC Plywood production, Million m3 China Plywood production, Million m3 APAC Plywood consumption, Million m3 Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa vaatimukset lopputuotteen laadulle, ergonomialle ja ympäristöasioille 25 Raute ja Aasian- Tyynenmeren alue Plywood production m APAC TOTAL % world total 74 % 74 % 74 % 75 % 76 % China Indonesia Malaysia Japan India New Zealand Republic of Korea Philippines Other Source: Indufor

25 Etelä-Amerikka Merkittävää kasvupotentiaalia vanerintuotannolle Chilen raaka-aine hyvälaatuista Chilessä tuotanto erittäin hyvälaatuista vaneria 2013 lopussa ja 2014 aikana tuotantoon noin m 3 uutta kapasiteettia Talouskehitys heikkoa viime vuosina Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m 3 ) 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0, Etelä-Amerikka Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista LAM Plywood production, Million m3 LAM Plywood consumption, Million m3 Chile Plywood production, Million m3 Raute ja Etelä-Amerikka Kasvumahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia on edelleen Plywood production m LAM Total % world total 5 % 5 % 5 % 5 % 5 % Chile Source: Indufor 26

26 Pohjois-Amerikka Maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue ja LVL:ssä suurin Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen romahduksesta käynnissä, mutta edennyt hitaasti Investointeja pääosin modernisointityyppisiin hankkeisiin sekä LVL:ään Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m 3 ) 25,0 20,0 15,0 10,0 5, Pohjois-Amerikka Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista NAM Plywood production, Million m3 NAM Plywood consumption, Million m3 Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vahvistamaan asemaansa automaatio-osaamisella Plywood production m NAM Total % world total 12 % 12 % 11 % 11 % 11 % Source: Indufor 27

27 LVL:n tuotanto ja kulutus LVL:n tuotanto ja kulutus 2005, 2010, 2015 ja 2016 (1,000 m 3 ) LVL Production LVL Consumption CAGR ,5% Vuosi Tuotanto Kulutus m LVL:n tuotanto alueittain vuosina 2005, 2010, 2015 ja 2016 (1 000 m ) EU JP AU NZ NA Total Source: Raute 28

28 Muutokset ovat mahdollisuuksia

29 Trendit Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Yleinen epävarmuus hidastaa vaneriteollisuuden investointeja 30

30 Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää. Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa. Raute on laajentanut tarjontaansa näille markkinoille. Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 31

31 Megatrendit Vaikutus Rauten toimialaan ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Uusiutuvien raaka-aineiden ja materiaalien suosio kasvaa Ympäristötietoisuus lisääntyy Energiatehokkuuteen ja päästöihin kiinnitetään aiempaa enemmän huomiota Vaatimukset tuotantoprosessien ympäristöystävällisyydelle kasvavat Kaupungistuminen lisää rakentamista kasvukeskuksissa Kysynnän painopiste siirtyy kehittyville markkinoille Elintason nousu lisää asumiseen liittyvää kulutusta Automaation merkitys kasvaa laatu-, ergonomia- ja työturvallisuusvaatimusten kiristymisen ja kustannusten nousun myötä Investointihalukkuus entistä tehokkaampiin ja suurempikapasiteettisiin tuotantoprosesseihin kasvaa Kiertotalouden kehittyminen tarjoaa mahdollisuuksia sivuvirtojen entistä paremmalle hyödyntämiselle ja käytöstä poistettavien tuotteiden uudelleen käytölle Uusiutuviin luonnonvaroihin, esimerkiksi puupohjaisiin materiaaleihin perustuvien, rakennusmateriaalien kilpailukyky paranee Istutuspuulajien käyttö raakaaineena lisääntyy Vaatimukset tuotannon raaka- ja lisäaineiden käytön tehostamiseen lisääntyvät Vaatimukset tuotannon sivuvirtojen tehokkaampaan hyödyntämiseen lisääntyvät Digitalisaatio tehostaa tuotantoprosesseja sekä mahdollistaa uudenlaisia liiketoimintamalleja ja palveluja Raaka-aineen ja muiden tuotannontekijöiden käyttö tehostuu Asiantuntijapalveluiden kysyntä kasvaa automaation ja digitalisaation hyödyntämisen yleistyessä Pitkälle jalostettujen puutuotteiden kehittyneet ominaisuudet mahdollistavat uusia käyttökohteita Tuotteiden standardisointi lisääntyy ja laatuvaatimukset kasvavat 32

32 Rauten ratkaisut ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Koneillamme tehdyt lopputuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin Korkea automaatioaste minimoi raaka-ainehukkaa sekä energian ja kemikaalien kulutusta asiakkaan tuotantoprosessissa Vanhoja tuotantolinjoja modernisoidaan sähkökäyttöisillä, hiljaisilla ja energiaa säästävillä ratkaisuilla Tarjoamme eri kehitysvaiheessa oleville asiakkaillemme heidän tarpeisiinsa sopivia ratkaisuja globaalisti Dragon/Lite -tuotteilla lisätään automaatiota ja parannetaan laatua kehittyvien markkinoiden tuotannossa Rauten ratkaisuissa kiinnitetään erityistä huomiota työturvallisuuteen ja ergonomiaan Tutkimme aktiivisesti uusien istutuspuulajien ominaisuuksia ja kehitämme ratkaisuja niiden prosessointiin Puutuotteiden laatua ja lujuutta maksimoidaan uusilla ja edistyksellisillä laadutusteknologioilla Rauten edistykselliset vanerin ja LVL:n ladonta- ja liimanlevitysratkaisut säästävät liimaa ja luonnonvaroja Tehdaslaajuisella ohjauksella ja pitkälle automatisoiduilla osaprosesseilla varmistetaan tuotteen tasainen korkea laatu ja tuotantoprosessin kokonaistehokkuus Hyödyntämällä digitalisaation mahdollistamia teknologiapalveluja prosessin kaikissa vaiheissa saadaan asiakkaan tuotannon taloudellista käyttöikää pidennettyä Kehittyneet mittausteknologiat sekä puun muodon, visuaalisen laadun, kosteuden ja tiheyden mittaaminen mahdollistavat asiakkaan raaka-aineen käytön optimoinnin 33

33 Raute sijoituskohteena

34 Osakkeenomistajien määrä Osakekurssi, euroa Osakekohtainen tulos ja voitonjako Omistus Markkina-arvo, Me Sijoittajasuhteista vastaavat Toimitusjohtaja Tapani Kiiski Talousjohtaja Olli-Pekka Vanhanen Kaksi osakesarjaa Raute sijoituskohteena A-sarjan osake kaupankäyntitunnus RUTAV osakemäärä ( ) kpl äänimäärä 1 ääni/osake K-sarjan osake osakemäärä kpl äänimäärä 20 ääntä/osake muunto A-osakkeeksi yhtiöjärjestys 3 lunastusoikeus yhtiöjärjestys 4 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia, sen säännöllinen arviointi ja muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin sekä alan ja ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka Osinkopolitiikka Raute noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Tavoitteena on taata sijoittajille kilpailukykyinen tuotto. Osingonmaksussa huomioidaan vakavaraisuuden säilyttäminen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. Rautea seuraava analyytikko Inderes Oy OP Financial Group. Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. Markkinatakaussopimus, Liquidity Providing Nordea Bank AB (publ) 35

35 Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus Yritykset 3,1 % Johto 6,1 % Instituutiot 6,9 % Ulkomaiset osakkaat 0,2 % Hallintarekisteröidyt 6,3 % Kotitaloudet 77,4 %

36 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa ,2 130,2 35,00 30,00 Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 29,00 30, , ,2 20,00 16, ,1 15,00 14, ,3 10,00 7, , , K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 37

37 Osavuosikatsaus

38 lyhyesti Liiketoimintaympäristö Liiketoimintaympäristössä ei merkittäviä muutoksia Positiivinen kehitys jatkunut tärkeimmillä markkinaalueilla Tarjousaktiviteetti ja asiakkaiden investointihalukkuus pysyneet hyvällä tasolla Kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä jatkunut hyvänä asiakkaiden tehtaiden käyttöasteet hyvällä tasolla. Raute Uusien tilausten määrä, 68 Me, erittäin hyvällä tasolla. Teknologiapalveluissa uusien tilauksien määrä kasvoi 54 % vertailukaudesta. Tilauskanta uuteen ennätykseen, 142 Me. Liikevaihto laski 4 % vertailukaudesta, liiketulos parani 3 %. Me Q Q Liikevaihto 35,3 36,6 148,1 Liiketulos 2,8 2,7 11,2 Uudet tilaukset - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Tilauskanta - Muutos

39 Tuloslaskelma, Me Liikevaihto 35,3 36,6 148,1 Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tase, Me Liikearvo 1,0-1,0 Liiketulos 2,8 2,7 11,2 Rahoitustuotot ja kulut 0,2 0,2-0,1 Tulos ennen veroja 2,9 2,9 11,1 Tuloverot -0,7-0,8-2,1 Kauden tulos 2,3 2,1 9,0 Tunnusluvut Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,53 0,50 2,13 Liiketoiminnan rahavirta, Me 9,8-13,5 18,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 30,3 32,9 29,5 Nettovelkaantumisaste, % -104,5-21,6-74,4 Omavaraisuusaste, % 55,1 52,3 64,3 Henkilöstö kauden lopussa (kirjoilla) Muut aineettomat hyödykkeet 2,5 1,3 2,5 Aineelliset hyödykkeet 10,3 9,4 9,9 Muut pitkäaikaiset varat 1,2 0,5 1,3 Vaihto-omaisuus 12,9 10,2 11,0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 27,2 42,7 30,4 Rahavarat 39,4 10,0 30,7 Varat yhteensä 94,5 74,0 87,0 Oma pääoma 36,5 32,0 39,4 Pitkäaikaiset velat 0,9 0,8 0,8 Saadut ennakkomaksut 28,3 12,8 25,7 Lyhytaikaiset velat 28,8 28,4 21,1 Oma pääoma ja velat yhteensä 94,5 74,0 87,0

40 Uudet tilaukset Me Q1 Q2 Q3 Q4 Teknologiapalvelut 22 % Projektitoimitukset 78 % Venäjä Pohjois- 4 % Amerikka 11 % Etelä- Amerikka 1 % Eurooppa 55 % Aasian-Tyynenmeren alue 29 %

41 Tilauskanta Me Q1 Q2 Q3 Q

42 Liikevaihto Me Q1 Q2 Q3 Q4 160 Teknologiapalvelut 30 % Projektitoimitukset 70 % Etelä- Amerikka 5 % Pohjois- Amerikka 16 % Aasian-Tyynenmeren alue 3 % Eurooppa 54 % Venäjä 22 %

43 Liiketulos Osakekohtainen tulos Liiketulos Osakekohtainen tulos Me 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2, Tulos per osake Osinko Pääoman palautus euroa 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,0 0, ,

44 Panostukset tulevaisuuteen Me 12,0 Investoinnit Metriguard-investointi Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 7% 10,0 6% 8,0 6,0 4,0 5% 4% 3% 2% 2,0 1% 0, % 46

45 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% %

46 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (Gearing) 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% % -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% -110%

47 Henkilöstö 800 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin

48 Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus Yritykset 3,1 % Johto 6,1 % Instituutiot 6,9 % Ulkomaiset osakkaat 0,2 % Hallintarekisteröidyt 6,3 % Kotitaloudet 77,4 %

49 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa ,2 130,2 35,00 30,00 Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 29,00 30, , ,2 20,00 16, ,1 15,00 14, ,3 10,00 7, , , K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 51

50 Liiketoimintaympäristö Kysyntä jatkuu aktiivisena tehdaslaajuisia ja linjakohtaisia investointihankkeita suunnitteilla teknologiapalveluiden kysyntä jatkuu vahvana Näkymät vuodelle 2018 Raute Rauten vuoden 2018 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla aktiivinen kysyntä ennätyksellisen vahva tilauskanta 52

51 Kiitos mielenkiinnostanne!

52 Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja Olli-Pekka Vanhanen talousjohtaja Seuraa meitä LinkedIn: Raute Oyj Youtube: Facebook: Raute Corporation

53 Raute on puutuoteteollisuutta maailmanlaajuisesti palveleva palveluja teknologiayritys, joka aloitti toimintansa Lahden Rauta- ja Metalliteollisuustehdas Oy:nä jo vuonna Toimintansa alussa yritys rakensi sisävesilaivoja sekä valmisti höyrykattiloita ja -koneita. Puunjalostuskoneiden tuotanto alkoi kehäsahojen valmistuksella ja jatkui vanerikoneiden valmistuksella 1930-luvulla. Raute täyttää 110 vuotta Tuotamme tehokkaita, ympäristöystävällisiä ja edistyksellisiä ratkaisuja viilu-, vaneri- ja LVL-teollisuuteen kokonaisista tehtaista yksittäisiin varaosiin ja älykkäisiin digitaalisiin ratkaisuihin. Palvelemme asiakasteollisuuttamme osaavan henkilöstön ja johtavan teknologian rautaisella yhteistyöllä. Kehitämme edelleen aktiivisesti palveluitamme ja teknologisia ratkaisujamme kaikkiin asiakastarpeisiin pitkään kokemukseemme nojaten. Me autamme asiakkaitamme menestymään! Toimitimme vuonna 2017 asiakkaillemme yli 100 uutta tuotantolinjaa ja modernisointia, yli huoltokäyntiä sekä yli varaosaa. Liiketoimintaansa alusta lähtien pitkäjänteisesti kehittänyt Raute täyttää tänä vuonna 110 vuotta. 55