Yksinkertaistettu rahastoesite. ICECAPITAL Rahastoyhtiö Oy Yksinkertaistettu rahastoesite

Transkriptio

1 Yksinkertaistettu rahastoesite

2 YKSINKERTAISTETTU RAHASTOESITE Tämä asiakirja on sijoitusrahastolain mukainen ns. yksinkertaistettu rahastoesite, johon sisältyvät myös kuluttajasuojalain mukaiset rahoituspalvelun etämyynnissä esitettävät tiedot. ICECAPITAL-sijoitusrahastojen yksinkertaistettu rahastoesite yhdistettynä rahastojen sääntöihin muodostaa samalla varsinaisen rahastoesitteen. Perustietoa ICECAPITAL-sijoitusrahastoista Sijoitusrahaston hallinto Sijoitusrahaston hallinnosta vastaa, y- tunnus , kotipaikka Helsinki (perustettu ). Rahaston toimintaa valvoo ja niiden säännöt on vahvistanut Rahoitustarkastus Suomessa. Rahasto on perustettu toimimaan toistaiseksi. harjoittaa ainoastaan sijoitusrahastotoimintaa ja siihen olennaisesti liittyvää toimintaa. Rahastoon liittyvät tiedot ja palvelu annetaan Suomessa suomen kielellä. Sijoitusrahaston säilytysyhteisönä toimii Pohjola Pankki Oyj. n osakepääoma on euroa. Yhtiö käyttää toiminnassaan asiamiehiä sijoitusrahaston salkunhoidossa, myynnissä ja markkinoinnissa. Sijoitusrahastoa markkinoi rahastoyhtiön ohella :n muodostama konserni, jonka tytäryhtiö rahastoyhtiö on. Sijoitusrahaston tilintarkastajina toimivat PricewaterhouseCoopers Oy (päävastuullinen tilintarkastaja Eero Suomela, KHT) varatilintarkastajanaan Juha Wahlroos, KHT sekä Jari Häkkinen, KHT (osuudenomistajien valitsema tilintarkastaja) varatilintarkastajanaan Juha Tuomala, KHT. n hallinnoimat sijoitusrahastot hallinnoi seuraavia sijoitusrahastoja: Sijoitusrahasto ICECAPITAL pean Property Sijoitusrahasto ICECAPITAL Global Utilities & Energy Sijoitusrahasto ICECAPITAL Global Infrastructure Sijoitusrahasto ICECAPITAL Floating Rate Sijoitusrahasto ICECAPITAL Qualifying Money Market Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL pean Stock Index Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL US Stock Index Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Japan Stock Index Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Emerging Markets Stock Index Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Investment Grade Bond Index Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Government Bond Index Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL zone Inflation-Linked Bond Index Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Commodity Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Alternative Beta Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Global Tactical Asset Allocation Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Virgin Beta Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Africa Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL High Yield Beta Sijoitusrahasto ICECAPITAL Finland Equity IV-1 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL International Equity IV-1 n johto Hallitus Jyri Viskari, puheenjohtaja :n toimitusjohtaja, osakas Ari Lahti ICECAPITAL Pankkiiriliike Oy:n toimitusjohtaja, osakas Tom Jungell, osuudenomistajien edustaja Omnicom Media Group Finland Oy:n toimitusjohtaja Toimitusjohtaja Mikko Ketola Osakas Tietoa säilytysyhteisöstä Pohjola Pankki Oyj, kotipaikka Helsinki Postiosoite: PL 308, Helsinki Käyntiosoite: Teollisuuskatu 1 b, Helsinki Puh Säilytysyhteisö on liikepankki. Sen muodostaman Pohjola-konsernin liiketoiminnot ovat pankki-, sijoitus- sekä vahinkovakuutuspalvelut. Tilikausi ICECAPITAL-sijoitusrahastojen tilikausi on kalenterivuosi. Kaikkien toimintansa aloittaneiden ICECAPITAL-sijoitusrahastojen ensimmäinen tilikausi päättyi tai päättyy aloitusvuoden viimeisenä päivänä. Tärkeää tietoa tuotto- ja riskihistoriasta Tässä esitteessä ja muussa rahastoja koskevassa materiaalissa on esitetty rahastojen ja niiden vertailuindeksien tuottohistoriaa. Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei kuitenkaan osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Tässä esitteessä esitetyissä historiallisissa tuotoissa ei ole huomioitu merkintä- ja lunastuspalkkioiden vaikutusta. Rahaston ensimmäinen toimintavuoden tuotto on tuotto toiminnan alusta vuoden loppuun. Volatiliteetti on riskitunnusluku, joka kuvaa rahaston tuoton vaihtelua. Se on laskettu päivätuottojen keskihajonnasta kolmen vuoden ajalta tai toiminnan alusta seuraavalla kaavalla: volat. = Stdev[r i] 250 = [n Σr i 2 Σ(r i) 2 ]/[n (n 1)] 250, r i = Ln[P i] - Ln[P i-1] missä P i on rahaston yhden kasvuosuuden arvo päivänä i, n on päivien lukumäärä ja Ln[] on luonnollinen logaritmifunktio. Kaavassa oletetaan vuodessa olevan 250 tuottohavaintoa (pankkipäivää) kalenterivuoden aikana. Volatiliteetti voi vaihdella suurestikin ajankohdasta toiseen. Eräissä rahastoissa volatiliteetti on laskettu viikkotuotoista, jolloin em. kaavassa luku 250 korvataan 52:lla. Rahastot jaetaan toteutuneen volatiliteetin perusteella volatiliteettiluokkiin R1 (<2%), R2 (2-5%), R3 (5-10%) ja R4 (>10%). Osuuslajit ja tuotonjako Useimmissa rahastoissa on tällä hetkellä käytössä kaksi osuuslajia, B- ja A-osuudet (poikkeukset mainittu rahastokohtaisissa tiedoissa). B- osuuksille ei makseta erityistä vuotuista tuottoa vaan se sisältyy osuuden arvoon. Osuuslajit eivät eroa palkkioiltaan tai merkintäedellytyksiltään. Tuotto-osuuksille (A-osuudet) jaetaan kultakin tilikaudelta tuottoa sääntöjen mukaisesti. Oletusarvoisesti maksettavalla tuotolla merkitään (vähennettynä mahdollisella ennakonpidätyksellä) uusia vastaavia tuotto-osuuksia tuotonmaksupäivän osuusarvoon. Sijoittajan niin pyytäessä maksetaan tuotto kuitenkin rahana rahasto-osuusrekisterissä olevalle tilille. Rahasto-osuuden arvon laskeminen ja julkaiseminen laskee ja julkaisee sijoitusrahastojen ja niiden rahasto-osuuksien arvot kunakin päivänä, jolloin rahasto on avoinna merkinnöille ja lunastuksille. Osalle kerran viikossa avoinna oleville erikoissijoitusrahastoille julkaistaan arvo myös muille pankkipäiville. Arvo lasketaan rahaston perusvaluutassa noudattaen pääsääntöisesti seuraavia arvostusmenetelmiä: Osakkeet ja osakesidonnaiset sijoituskohteet arvostetaan viimeisiin kaupantekokursseihin, kuitenkin eräät osakefutuureihin sijoittavat erikoissijoitusrahastot kello 17:30. Korkosijoituskohteet arvostetaan kello Valuuttakursseina käytetään kello kursseja. Raaka-ainesijoitukset arvostetaan kyseisen markkinapaikan päätöskursseihin. Eräissä rahastoissa suojaavat instrumentit voidaan pääsäännöstä poiketen arvostaa samanaikaisesti suojattavan kohteen kanssa. Hintalähteenä käytetään rahoitusmarkkinoilla yleisesti käytettyjä hinnanseurantajärjestelmiä (esim. Bloomberg), tai ko. sijoituskohdetta aktiivisesti kauppakäyvien markkinaosapuolten parasta tarjousta.

3 Arvostussäännöistä voidaan poiketa eräissä sääntöjen mukaisissa tilanteissa. Jos käypää arvoa ei ole saatavilla, sijoituskohde arvostetaan hallituksen päättämin objektiivisin kriteerein. Rahasto-osuudet arvostetaan viimeisimpään tiedossa olevaan osuuden arvoon. Tällöin rahaston arvonlaskennassa alarahaston kurssina käytetään sitä kurssia, millä rahasto tekee tai tekisi määräaikojen puitteissa tehtyä merkintää tai lunastusta vastaavan toimeksiannon alarahastoon. ICECAPITAL Index -rahastojen määräajat on mitoitettu niin, että alarahaston kurssi vastaa yleensä saman päivän päärahaston arvoa. Tästä on kuitenkin poikkeuksia mm. arkipyhien vuoksi. Näistä pyritään tiedottamaan etukäteen mm. rahastoyhtiön internet-sivuilla. Arvo julkaistaan yleensä seuraavana pankkipäivänä aamupäivällä. Tieto rahasto-osuuden arvosta on yleisön saatavilla rahastoyhtiöstä ja sen internetsivuilta. Osuuden arvot toimitetaan myös Finanssialan keskusliiton yhdessä Suomen Sijoitustutkimus Oy:n kanssa ylläpitämään rahastoluetteloon ja sen välityksellä rahastotietoja julkaiseville tiedotusvälineille. Arvonlaskennassa mahdollisesti ilmenevät olennaiset virheet korjataan Rahoitustarkastuksen ohjeiden mukaisesti. Olennaisena pidetään virhettä, joka on suurempi kuin 0.10% (volatiliteettiluokassa R1), 0.20% (R2), 0.30% (R3) tai 0.50% (R4). Kaikista ilmenneistä arvonlaskentavirheistä ylläpidetään pyydettäessä näytettävää luetteloa. Esitteet Sijoitusrahastoista julkaistaan varsinainen rahastoesite sekä ns. yksinkertaistettu rahastoesite, johon on koottu sijoittajille merkityksellisimmät kohdat tiivistetysti. Sijoitusrahastoista laadittu varsinainen rahastoesite, yksinkertaistettu rahastoesite sekä rahastojen säännöt, vuosikertomukset ja puolivuotiskatsaukset ovat saatavilla maksutta ennen rahasto-osuuden merkintää ja sen jälkeen rahastoyhtiöstä. Palkkiot, kulut ja tunnusluvut Rahastosijoituksiin liittyvät kuluja ovat merkintä- ja lunastuspalkkio, hallinnointi- ja säilytyspalkkio sekä rahaston muut kulut, esim. pankkikulut. Palkkiot, kulut ja eräitä muita niihin liittyviä tunnuslukuja on esitetty rahastokohtaisissa tiedoissa. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille ja lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunastuspalkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään päivittäin (1/365) rahasto-osuuden arvosta, joten palkkio sisältyy rahaston tuottoon eikä sitä veloiteta sijoittajalta erikseen. ICECAPITAL Index -rahastojen alarahastojen perimät hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään rahastolta peritystä palkkiosta ja huomioidaan määräajoin. voi saada korvausta rahaston sijoituskohteena olevilta rahastoilta ja niiden taustayhteisöiltä. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. Hinnasto on voimassa toistaiseksi ja sen vahvistaa rahastoyhtiön hallitus sääntöjen puitteissa. Total Expence Ratio (TER) on hallinnointi- ja säilytyspalkkion sekä muiden kulujen suhde rahaston pääomaan. TER ei sisällä kaupankäyntikuluja. Kiertonopeus kuvaa, kuinka paljon rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Kiertonopeus lasketaan vähentämällä rahastossa tehtyjen ostojen ja myyntien yhteismäärästä merkintöjen ja lunastusten yhteismäärä. Tämä erotus jaetaan rahaston keskimääräisellä pääomalla. Esimerkiksi kiertonopeus 2,0 tarkoittaa, että jokainen arvopaperi vaihtuu keskimäärin kerran vuodessa toiseen (yksi myynti+yksi osto). Laskentatapa perustuu EU-standardiin ja voi johtaa jossain tapauksissa negatiiviseen kiertonopeuteen. Sijoitusrahastojen aiemmat tunnusluvut ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Verotuksen pääpiirteet Seuraavassa on kerrottu pääkohdat rahastosijoitusten verokohtelusta sijoitusrahaston sekä Suomessa verovelvollisen yksityishenkilön näkökulmasta vuonna 2010 voimassa olleiden säädösten perusteella. Tarkempia tietoja verotuksesta kehotetaan hankkimaan veroviranomaisilta tai -asiantuntijoilta tai esim. internet-osoitteesta Verotuksen lisäksi rahastosijoitukset voivat vaikuttaa joihinkin etuisuuksiin kuten opinto- ja asumistukeen. Tarkempia tietoja näistä vaikutuksista tulee pyytää etuisuuden myöntäjältä. Sijoitusrahasto on Suomessa tuloverosta vapaa yhteisö. Se maksaa kuitenkin eräistä ulkomailta saaduista osingoista lähdeveroa kyseisen maan veroviranomaisille. Tuotto-osuuksille kertyvä vuotuinen tuotto ja lunastuksen yhteydessä mahdollisesti syntyvä luovutusvoitto ovat osuudenomistajan pääomatuloa, josta maksetaan 28 prosentin vero. Sijoittaja voi vähentää lunastuksen yhteydessä syntyneen mahdollisen luovutustappion saman verovuoden ja sitä seuraavan kolmen verovuoden aikana saaduista luovutusvoitoista 1. Kuitenkin jos henkilöllä on luovutuksia vuoden aikana vain vähän, luovutusvoitot ovat verovapaita ja luovutustappiot vähennyskelvottomia (luovutus- / hankinta-arvot yhteensä alle 1000 euroa). perii vuosittaisesta tuotonjaosta ennakonpidätyksen ja ilmoittaa rahasto-osuuksien omistustiedot, lunastustapahtumat ja tiedot myyntivoittojen ja -tappioiden laskemiseksi veroviranomaisille, joka kirjaa ne esitäytettyyn veroilmoitukseen. Verovelvollisen tulee tarkistaa esitäytettyyn veroilmoitukseen kirjatut myyntivoitot ja -tappiot sekä tuotonjako- ja omistustiedot. Julkinen kaupankäynti Rahasto-osuudet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena millään markkinapaikalla. Omistajaohjauksen tavoitteet Sijoitusrahastot sijoittavat varansa hajautetusti. Tämän johdosta käytännössä kaikissa yhtiöissä sijoitusrahastojen omistusosuus yhtiöistä on pieni tai jopa täysin merkityksetön. Sijoitukset ovat luonteeltaan portfoliosijoituksia, joihin ei liity omistajaohjausta. Rahastot osallistuvat omistamiensa yhtiöiden yhtiökokouksiin ja omistajien äänestyksiin ainoastaan poikkeustapauksissa. ei ohjeista rahaston omistamia alarahastoja omistajaohjauksen osalta. Sijoitukset toisiin sijoitusrahastoihin Rahasto voi sijoittaa toisiin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Sijoituskohteiksi valittujen sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten omat kiinteät hallinnointipalkkiot, jotka kohdistuvat rahaston tekemiin sijoituksiin, on rajattu siten, että näin lasketut välilliset palkkiot eivät saa yhteensä ylittää kahta prosenttia vuodessa sijoituksen tekevän rahaston kokonaisarvosta (poikkeus: ICECAPITAL Africa, jossa raja on kolme prosenttia). Perumisoikeus Rahastomerkintää ei voi kuluttajansuojalain etämyyntisäädösten perusteella peruuttaa, koska sijoituksen arvo riippuu rahoitusmarkkinoiden muutoksista, joihin rahastoyhtiö ei voi vaikuttaa. Osuudenomistaja voi kuitenkin aina lunastaa osuutensa normaalien määräaikojen ja hinnaston puitteissa. Sovellettava laki ja erimielisyydet n ja sijoitusrahastojen toimintaan sovelletaan Suomen lakia. Jos rahastoyhtiön ja ei-ammattimaisen asiakkaan välille syntyy rahastosijoitukseen perustuvia erimielisyyksiä, jotka eivät ratkea neuvotteluilla, voi osuudenomistaja saattaa asian Arvopaperilautakunnan käsiteltäväksi. Lisätietoja menettelytavoista saa Vakuutusja rahoitusneuvonnasta, Porkkalankatu 1, Helsinki, Rahastosijoituksesta aiheutuvat riitaisuudet voidaan aina käsitellä myös sen Suomessa sijaitsevan paikkakunnan käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiirissä osuudenomistajalla on asuinpaikka. Jos osuudenomistajalla ei ole asuinpaikkaa Suomessa, käsitellään riitaisuudet Helsingin käräjäoikeudessa. Lisätietoja Kluuvikatu 3, Helsinki Puhelin (09) , 1 Kolmen vuoden määräaikaa on lähiaikoina tarkoitus pidentää viiteen vuoteen. Muutos koskisi vuonna 2010 ja sen jälkeen syntyneitä luovutustappioita.

4 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL pean Stock Index Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Rahasto on osakemarkkinoille sijoittava erikoissijoitusrahasto, joka pyrkii sijoitustoiminnassaan sijoittamaan varansa sijoituskohteisiin, jotka seuraavat läheisesti rahaston vertailuindeksiä. Vertailuindeksistä ja sen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus siten, että vertailuindeksi kuvaa hyvin hajautettua eurooppalaista osakesalkkua. Tämänhetkinen rahaston vertailuindeksi on MSCI pe ja sijoitustavoitteeseen pyritään sijoittamalla rahaston kaikki varat Vanguard pean Stock Index Fund -rahastoon, jota hallinnoi Irlannissa rekisteröity ja valvottu Vanguard Investments pe SA. Vanguard pean Stock Index Fund on sijoitusrahastodirektiivin mukainen indeksirahasto, jonka perustana on MSCI pe -indeksin mukainen noin 500 yhtiötä sisältävä osakesalkku. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa varojaan opan osakemarkkinoille kustannustehokkaasti. Osakesijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 5-10 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Indeksirahaston riski vastaa pääsääntöisesti vertailuindeksin riskiä. Osakkeiden ja rahaston arvot vaihtelevat ajoittain voimakkaasti. Tämä voi johtua mm. talouskehityksestä tai sijoittajien riskinottohalusta. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan indeksiään, ei voida taata, ettei rahaston tuotto voi joskus poiketa indeksistä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää indeksistään kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut), joita ei yleensä vähennetä indeksilaskennassa. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Rahaston sijoituskohteita on myös EMUalueen ulkopuolella, minkä johdosta rahaston arvoon vaikuttavat myös valuuttakurssit (esim. Britannian punta, Ruotsin kruunu). Rahasto ei pyri suojautumaan valuuttakurssien muutoksilta. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista Rahasto sijoittaa kaikki varansa yhteen sijoitusrahastodirektiivin mukaiseen sijoitusrahastoon (Vanguard pean Stock Index Fund). Rahasto voi omistaa enimmillään 50% sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut % 19.6% 10.9% 11.1% 2.5% 2.7% Volatiliteetti 12 kk 24.3% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 3.7% Kulusuhde (TER) 0.50% Sharpen mittari 1.22 Volat. luokka R4 Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Palkkiot Merkintäpalkkio 0,20 % Lunastuspalkkio (vain alle 90 päivän sijoituksista) 1 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.), sis. alarahaston palkkiot 20 euroa 0,50% Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on sivulla 4 ("Palkkiot, kulut ja tunnusluvut") Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL -43.7% -43.6% Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 10:00 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Lunastuksen maksu normaalisti Viikon sisällä lunastuksesta 31.3% 31.6% ICECAPITAL pean Stock Index MSCI pe (net) Huom. Jos rahaston alarahasto ei ole auki merkintä- tai lunastuspäivänä, siirtyy toimeksianto käytännössä tapahtuvaksi seuraavaan alarahaston aukiolopäivän kurssiin. Alarahastojen aukiolopäivistä pyritään tiedottamaan etukäteen rahastoyhtiön internet-sivuilla. Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

5 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL US Stock Index Perustiedot Aloituspäivä Yhdysvaltojen dollari (USD) Säännöt viimeksi vahvistettu USD Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Rahasto on osakemarkkinoille sijoittava erikoissijoitusrahasto, joka pyrkii sijoitustoiminnassaan sijoittamaan varansa sijoituskohteisiin, jotka seuraavat läheisesti rahaston vertailuindeksiä. Vertailuindeksistä ja sen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus siten, että vertailuindeksi kuvaa hyvin hajautettua yhdysvaltalaista osakesalkkua. Tämänhetkinen rahaston vertailuindeksi on S&P 500 ja sijoitustavoitteeseen pyritään sijoittamalla rahaston kaikki varat Vanguard US 500 Stock Index Fund -rahastoon, jota hallinnoi Irlannissa rekisteröity ja valvottu Vanguard Investments pe SA. Vanguard US 500 Stock Index Fund on sijoitusrahastodirektiivin mukainen indeksirahasto, jonka perustana on S&P 500 -indeksin mukainen noin 500 yhtiötä sisältävä osakesalkku. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa varojaan Yhdysvaltain osakemarkkinoille kustannustehokkaasti. Osakesijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 5-10 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Indeksirahaston riski vastaa pääsääntöisesti vertailuindeksin riskiä. Osakkeiden ja rahaston arvot vaihtelevat ajoittain voimakkaasti. Tämä voi johtua mm. talouskehityksestä tai sijoittajien riskinottohalusta. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan indeksiään, ei voida taata, ettei rahaston tuotto voi joskus poiketa indeksistä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää indeksistään kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut), joita ei yleensä vähennetä indeksilaskennassa. Rahasto on aiemmin sijoittanut ja voi jatkossa sijoittaa varansa Vanguard US 500 Stock Index Fund -rahaston sijasta myös Vanguard U.S. Futures Fund -rahastoon, joka toimii indeksifutuurien avulla. Tämä rahasto sijoittaa ne käteisvaransa, jotka eivät sitoudu futuurisopimuksiin, lyhytaikaisiin korkosijoituksiin. Tästä aiheutuu rahastolle korko- ja luottoriskiä. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Rahaston arvo on ilmoitettu Yhdysvaltojen dollareissa ja sijoituksen euromääräiseen arvoon vaikuttaa dollarin ja euron välinen valuuttakurssi. Rahasto ei pyri suojautumaan valuuttakurssien muutoksilta. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista Rahasto sijoittaa kaikki varansa yhteen sijoitusrahastodirektiivin mukaiseen sijoitusrahastoon (Vanguard U.S. Futures Fund). Rahasto voi omistaa enimmillään 50% sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. Palkkiot Merkintäpalkkio 0,00 % Lunastuspalkkio (vain alle 90 päivän sijoituksista) 1 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.), sis. alarahaston palkkiot 20 euroa 0,38% Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on sivulla 4 ("Palkkiot, kulut ja tunnusluvut") Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat alla olevalle :n USD-määräiselle tilille ja ilmoittamalla merkinnästä yhtiölle faksilla ( ) tai puhelimitse ( ). Lunastus tapahtuu vastaavalla ilmoituksella. Toimeksiannon voi lähettää myös sähköpostilla, mutta tällöin toimeksianto sitoo rahastoyhtiötä vain jos siitä on lähetetty ICECAPITAL Varainhoito Oy voi pyydettäessä tehdä tarvittavan valuuttakaupan merkinnän ja lunastuksen yhteydessä. Sijoitusrahaston merkintätili, USD OP-Pohjola Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Viimeistään 12:00 Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 16:00 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Viimeistään 12:00 Lunastuksen maksu normaalisti Viikon sisällä lunastuksesta Huom. Jos rahaston alarahasto ei ole auki merkintä- tai lunastuspäivänä, siirtyy toimeksianto käytännössä tapahtuvaksi seuraavaan alarahaston aukiolopäivän kurssiin. Alarahastojen aukiolopäivistä pyritään tiedottamaan etukäteen rahastoyhtiön internet-sivuilla. Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa % 15.1% 25.6% 25.6% 5.2% 5.1% 4.3% 4.9% -38.7% -37.4% Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä. ICECAPITAL US Stock Index S&P 500 (net) Volatiliteetti 12 kk 27.1% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 3.9% Kulusuhde (TER) 0.38% Sharpen mittari 0.88 Volat. luokka R4

6 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Japan Stock Index Perustiedot Aloituspäivä Yhdysvaltojen dollari (USD) Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Rahasto on osakemarkkinoille sijoittava erikoissijoitusrahasto, joka pyrkii sijoitustoiminnassaan sijoittamaan varansa sijoituskohteisiin, jotka seuraavat läheisesti rahaston vertailuindeksiä. Vertailuindeksistä ja sen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus siten, että vertailuindeksi kuvaa hyvin hajautettua japanilaista osakesalkkua. Tämänhetkinen rahaston vertailuindeksi on MSCI Japan ja sijoitustavoitteeseen pyritään sijoittamalla rahaston kaikki varat Vanguard Japan Stock Index Fund -rahastoon, jota hallinnoi Irlannissa rekisteröity ja valvottu Vanguard Investments pe SA. Vanguard Japan Stock Index Fund on sijoitusrahastodirektiivin mukainen indeksirahasto, jonka perustana on MSCI Japan -indeksin mukainen noin 250 yhtiötä sisältävä osakesalkku. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa varojaan opan osakemarkkinoille kustannustehokkaasti. Osakesijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 5-10 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Indeksirahaston riski vastaa pääsääntöisesti vertailuindeksin riskiä. Osakkeiden ja rahaston arvot vaihtelevat ajoittain voimakkaasti. Tämä voi johtua mm. talouskehityksestä tai sijoittajien riskinottohalusta. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan indeksiään, ei voida taata, ettei rahaston tuotto voi joskus poiketa indeksistä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää indeksistään kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut), joita ei yleensä vähennetä indeksilaskennassa. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Rahaston arvo on ilmoitettu Yhdysvaltojen dollareissa ja sijoituksen euromääräiseen arvoon vaikuttaa dollarin ja euron välinen valuttakurssi. Rahaston lopulliset kohdeosakkeet ovat kuitenkin noteerattu Japanin jeneissä, joka on rahaston suurin tosiasiallinen valuuttariskin lähde. Rahasto ei pyri suojautumaan valuuttakurssien muutoksilta. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista Rahasto sijoittaa kaikki varansa yhteen sijoitusrahastodirektiivin mukaiseen sijoitusrahastoon (Vanguard Japan Stock Index Fund). Rahasto voi omistaa enimmillään 50% sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut % 33.9% 5.9% Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Palkkiot Merkintäpalkkio 0,00 % Lunastuspalkkio (vain alle 90 päivän sijoituksista) 1 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.), sis. alarahaston palkkiot 6.2% 6.1% 6.3% -4.6% -4.2% Volatiliteetti 12 kk 26.0% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 2.6% Kulusuhde (TER) 0.50% Sharpen mittari 0.17 Volat. luokka R4 20 euroa 0,50% Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on sivulla 4 ("Palkkiot, kulut ja tunnusluvut") Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat alla olevalle :n USD-määräiselle tilille ja ilmoittamalla merkinnästä yhtiölle faksilla ( ) tai puhelimitse ( ). Lunastus tapahtuu vastaavalla ilmoituksella. Toimeksiannon voi lähettää myös sähköpostilla, mutta tällöin toimeksianto sitoo rahastoyhtiötä vain jos siitä on lähetetty ICECAPITAL Varainhoito Oy voi pyydettäessä tehdä tarvittavan valuuttakaupan merkinnän ja lunastuksen yhteydessä. Sijoitusrahaston merkintätili, USD OP-Pohjola % -29.2% ICECAPITAL Japan Stock Index MSCI Japan (net) Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Edell. pankkipäivänä viim. klo 12:00 Merkintäsumma rahaston tilillä Edell. pankkipäivänä viim. klo 16:00 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Edell. pankkipäivänä viim. klo 12:00 Lunastuksen maksu normaalisti Viikon sisällä lunastuksesta Huom. Jos rahaston alarahasto ei ole auki merkintä- tai lunastuspäivänä, siirtyy toimeksianto käytännössä tapahtuvaksi seuraavaan alarahaston aukiolopäivän kurssiin. Alarahastojen aukiolopäivistä pyritään tiedottamaan etukäteen rahastoyhtiön internet-sivuilla. Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

7 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Emerging Markets Stock Index Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Rahasto on osakemarkkinoille sijoittava erikoissijoitusrahasto, joka pyrkii sijoitustoiminnassaan sijoittamaan varansa sijoituskohteisiin, jotka seuraavat läheisesti rahaston vertailuindeksiä. Vertailuindeksistä ja sen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus siten, että vertailuindeksi kuvaa hyvin hajautettua kehittyvien markkinoiden osakesalkkua. Tämänhetkinen rahaston vertailuindeksi on MSCI Emerging Markets ja sijoitustavoitteeseen pyritään sijoittamalla rahaston kaikki varat Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund -alarahastoon, jota hallinnoi Irlannissa rekisteröity ja valvottu Vanguard Investments pe SA. Alarahasto on sijoitusrahastodirektiivin mukainen indeksirahasto, jonka perustana on MSCI Emerging Markets -indeksin mukainen osakesalkku. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa varojaan kehittyville osakemarkkinoille kustannustehokkaasti. Osakesijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 5-10 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Indeksirahaston riski vastaa pääsääntöisesti vertailuindeksin riskiä. Osakkeiden ja rahaston arvot vaihtelevat ajoittain voimakkaasti. Tämä voi johtua mm. talouskehityksestä tai sijoittajien riskinottohalusta. Kehittyvien markkinoiden osakkeet ovat yleensä muita osakemarkkinoita riskialttiimpien. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan indeksiään, ei voida taata, ettei rahaston tuotto voi joskus poiketa indeksistä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää indeksistään kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut), joita ei yleensä vähennetä indeksilaskennassa. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Useimmat rahaston sijoituskohteet noteerataan eri kehittyvien markkinoiden valuutoissa, minkä johdosta rahaston arvoon vaikuttavat myös valuuttakurssit (esim. Korean won, Taiwanin dollari, Etelä-Afrikan randi, Brasilian real). Myös esim. USA:n dollarin kurssilla on vaikutusta useiden kehittyneiden markkinoiden euromääräiseen tuottoon. Rahasto ei pyri suojautumaan valuuttakurssien muutoksilta. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista Rahasto sijoittaa kaikki varansa yhteen sijoitusrahastodirektiivin mukaiseen sijoitusrahastoon (Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund). Rahasto voi omistaa enimmillään 50% sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. Tuotto- ja riskihistoria % 24.1% 25.6% 25.7% -51.4% -50.9% Volatiliteetti 12 kk 22.8% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 4.3% Kulusuhde (TER) 0.65% Sharpen mittari 3.15 Volat. luokka R4 Palkkiot Merkintäpalkkio 0,40 % Lunastuspalkkio 0,40 % - alle 90 päivän sijoituksista lisäksi: 1,00 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.), sis. alarahaston palkkiot 20 euroa 0,65% Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on sivulla 4 ("Palkkiot, kulut ja tunnusluvut") Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL 73.7% 72.9% ICECAPITAL Emerging Markets Stock Index MSCI Emerging Market ( asti Emerging Market Select) Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Edell. pankkipäivänä viim. klo 12:00 Merkintäsumma rahaston tilillä Edell. pankkipäivänä viim. klo 16:00 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Edell. pankkipäivänä viim. klo 12:00 Lunastuksen maksu normaalisti Viikon sisällä lunastuksesta Huom. Jos rahaston alarahasto ei ole auki merkintä- tai lunastuspäivänä, siirtyy toimeksianto käytännössä tapahtuvaksi seuraavaan alarahaston aukiolopäivän kurssiin. Alarahastojen aukiolopäivistä pyritään tiedottamaan etukäteen rahastoyhtiön internet-sivuilla. Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

8 Sijoitusrahasto ICECAPITAL Global Utilities & Energy Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet ICECAPITAL Global Utilities & Energy on sektoriosakerahasto, joka sijoittaa varansa pääsääntöisesti % varoistaan öljy- ja energiayhtiöiden sekä sähkö- ja vesilaitosyhtiöiden osakkeisiin maailmanlaajuisesti. Rahaston toiminta on aktiivista, jossa pyritään rajoitetulla riskinotolla markkinoita parempaan tuottoon. Aktiivinen sijoitustoiminta perustuu ensisijaisesti alan yhtiöiden analysointiin ja osakevalintaan. Sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä 1-5 % p.a. sektorin markkinatuottoa parempi tuotto. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa sijoitusportfoliotaan sijoittamalla osan varoista utilities ja energy -sektoreille. Sijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 5-10 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Kysymyksessä on osakerahasto. Osakkeiden ja rahaston arvot vaihtelevat ajoittain voimakkaasti. Tämä voi johtua mm. yleisestä tai kyseisen maanosan talouskehityksestä tai sijoittajien riskinottohalun pitkäaikaisista muutoksista. Pitkällä aikavälillä osakesijoitusten laskuja usein kompensoi nousut, mutta silti pääoman säilymistä ei voi taata. Koska saman sektorin yhtiöiden osakkeiden kurssikehitys on yleensä samansuuntaista, sektorirahaston arvo on omiaan vaihtelemaan usein enemmän kuin maailmanlaajuisesti kaikille sektoreille varansa hajauttavien rahastojen. Suositeltavaa onkin hajauttaa osakesijoitukset useampaan sektoriin tai sektorirahastojen ja yleisosakerahastojen yhdistelmään, jolloin salkun kokonaisriski ei yleensä ole yhtä suuri kuin yksittäisen sektorirahaston. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Rahasto sijoittaa arvopapereihin ympäri maailmaa, minkä johdosta rahaston arvoon vaikuttavat myös valuuttakurssit. Rahasto ei pääsääntöisesti suojaudu valuuttakurssien muutoksilta. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % % % 4.3 % 2.8 % 17.9% 15.7% 45.7% 40.7% 16.0% -23.3%-22.1% % % 12.1% 13.4% 9.7% -34.1% -32.5% ICECAPITAL Global Utilities & Energy MSCI Utilities+Energy -yhdistelmäindeksi Volatiliteetti 12 kk 22.0% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 3.1% Kulusuhde (TER) 0.95% Sharpen mittari 0.71 Volat. luokka R4 Palkkiot Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Vaihto: osakerahastoon 0,50%, obligaatiorahastoon 0,75% Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.) 0,95% Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Viimeistään 17:30 Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 17:30 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Klo 12 mennessä Lunastuksen maksu normaalisti Seuraavana pankkipäivänä Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä. Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti.

9 Sijoitusrahasto ICECAPITAL Finland Equity IV-1 Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa suomalaisten ja Suomessa noteerattujen ulkomaisten yritysten osakkeisiin ja niihin rinnastettaviin instrumentteihin. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saada rahastoon sijoitetuille varoille tuotto, joka vastaa suomalaisten työeläkesijoittajien suomalaisten osakkeiden tuottoa. Tämänhetkinen sijoituspolitiikka on sijoittaa rahaston varat Helsingin Pörssissä listattuihin yhtiöihin siinä suhteessa, missä työntekijän eläkelain (TyEL) mukaiset eläkesijoittajat keskimäärin sijoittavat. Tavoitteena on saada sama tuotto, mikä on suomalaisten osakkeiden tuottovaikutus lain mukaiseen TyEL-sijoittajan osakesidonnaiseen lisävakuutusvastuuseen. Tarvittaessa rahasto tekee myös sijoituksia muihin rahastoihin. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahastolle ei ole varsinaista vertailuindeksiä. Rahasto sopii parhaiten TyEL-sijoittajalle, joka haluaa pyrkiä vähentämään eläkevastuuriskiään ja sijoittaa varojaan Suomen osakemarkkinoille kustannustehokkaasti. Rahasto voi soveltua myös muille sijoittajille tilanteen mukaan. Osakesijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 5-10 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Osakkeiden ja rahaston arvot vaihtelevat ajoittain voimakkaasti. Tämä voi johtua mm. talouskehityksestä tai sijoittajien riskinottohalusta. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan TyEL-sijoittajien osakesalkkuja, ei voida taata, ettei rahaston tuotto voi joskus poiketa tästä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää salkuista kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut), siltä osin kun kulut ovat matalammat em. salkuissa. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut % -49.5% ICECAPITAL Finland Equity IV-1 Volatiliteetti 12 kk 28.7% Kiertonopeus Tracking error 12 kk - Kulusuhde (TER) 0.50% Sharpen mittari 1.62 Volat. luokka R4 Palkkiot Merkintäpalkkio 1 % Lunastuspalkkio 1 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.) 0,50% Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on aiempana kohdassa "Palkkiot, kulut ja tunnusluvut". Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL 48.4% (ei vertailuindeksiä) Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Viimeistään 17:30 Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 17:30 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Klo 12 mennessä Lunastuksen maksu normaalisti Seuraavana pankkipäivänä Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

10 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL International Equity IV-1 Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Rahasto on osakemarkkinoille sijoittava erikoissijoitusrahasto, jonka tavoitteena on saada rahastoon sijoitetuille varoille tuotto, joka vastaa suomalaisten työeläkesijoittajien OECD- ja Eta-alueen osakesalkun tuottoa. Tämänhetkinen sijoituspolitiikka on sijoittaa rahaston varat Irlannissa rekisteröityihin ja valvottuihin Vanguard Investments pe SA hallinnoimiin osakeindeksirahastoihin siinä suhteessa, missä työntekijän eläkelain (TyEL) mukaiset eläkesijoittajat keskimäärin sijoittavat. Tavoitteena on saada sama tuotto, mikä on lain mukaiseen TyELsijoittajan osakesidonnainen lisävakuutusvastuu, pois lukien suomalaisten osakkeiden tuottovaikutus. Tarvittaessa rahasto tekee myös suoria sijoituksia. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahastolle ei ole varsinaista vertailuindeksiä. Rahasto sopii parhaiten TyEL-sijoittajalle, joka haluaa pyrkiä vähentämään eläkevastuuriskiään ja sijoittaa varojaan kansainvälisille osakemarkkinoille kustannustehokkaasti. Rahasto voi soveltua myös muille sijoittajille tilanteen mukaan. Osakesijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 5-10 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Osakkeiden ja rahaston arvot vaihtelevat ajoittain voimakkaasti. Tämä voi johtua mm. talouskehityksestä tai sijoittajien riskinottohalusta. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan TyEL-sijoittajien osakesalkkuja, ei voida taata, ettei rahaston tuotto voi joskus poiketa tästä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää salkuista kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut), siltä osin kun kulut ovat matalammat em. salkuissa. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Rahaston sijoituskohteita on myös EMUalueen ulkopuolella, minkä johdosta rahaston arvoon vaikuttavat myös valuuttakurssit (esim. Britannian punta, Ruotsin kruunu). Rahasto ei pyri suojautumaan valuuttakurssien muutoksilta. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista Rahasto sijoittaa voi kaikki varansa yhteen tai useampaan sijoitusrahastodirektiivin mukaiseen sijoitusrahastoon. (Vanguard - indeksirahastot). Rahasto voi omistaa enimmillään 50% sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut % -39.8% Palkkiot Merkintäpalkkio 0,4 % Lunastuspalkkio (vain alle 90 päivän sijoituksista) 1 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.) (lisäksi alarahaston palkkiot) 20 euroa 0,10% Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on aiempana kohdassa "Palkkiot, kulut ja tunnusluvut". Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL 26.2% ICECAPITAL International Equity IV-1 (ei vertailuindeksiä) Volatiliteetti 12 kk 19.9% Kiertonopeus Tracking error 12 kk - Kulusuhde (TER) 0.53% Sharpen mittari 1.22 Volat. luokka R4 Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 10:00 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Lunastuksen maksu normaalisti Viikon sisällä lunastuksesta Huom. Jos merkittävä osa rahaston alarahastoista ei ole auki merkintätai lunastuspäivänä, siirtyy toimeksianto käytännössä tapahtuvaksi seuraavaan alarahaston aukiolopäivän kurssiin. Alarahastojen aukiolopäivistä pyritään tiedottamaan etukäteen rahastoyhtiön internet-sivuilla. Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

11 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Africa Rahaston perustiedot Aloituspäivä Vertailuindeksi (ei vertailuindeksiä) Säännöt viimeksi vahvistettu 1/ e Sijoitustoiminnan tavoitteet Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa Afrikassa, erityisesti Etelä-Afrikan ulkopuolella, toimivien yritysten ja julkisyhteisöjen arvopapereihin tai yhteen tai useampaan Afrikkaan sijoittavaan muuhun sijoitusrahastoon tai yhteissijoitusyritykseen. Rahasto pyrkii aktiivisella salkunhoidolla maksimoimaan sijoittajan tuoton pitkällä aikavälillä. Rahaston toteuttaa sijoitustoimintaansa tällä hetkellä sijoittamalla kaikki varansa eteläafrikkalaisen Standard Bank -konsernin hallinnoimaan Irlannissa rekisteröityyn Standard Africa Equity Fund -sijoitusrahastoon. Rahasto on EU:n sijoitusrahastodirektiivin mukainen ns. UCITS-rahasto. Afrikassa on maanosista vähiten kehittyneet rahoitusmarkkinat ja monet maailman köyhimmistä maista sijaitsevat Afrikassa. Useiden maiden talous on riippuvainen yksittäisen tai muutaman raaka-aineen hinnoista. Myös poliittinen tilanne on monissa maissa vaikea ja maanosalla on historia toistuvista aseellisista konflikteista. Muun muassa näistä syistä on selvää, että rahaston riskit voivat olla suuremmat kuin muissa rahastoissa, mukaan lukien useimmat muut kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. Muita riskejä voivat olla esimerkiksi eri osake-, korko-, raaka-aine-, kiinteistö-, luotto- tai muiden markkinoiden tai markkinasegmenttien tuotto tai tuottoerot. Näiden sijoitusten liikkeet ylös- ja alaspäin voivat ajoittain olla huomattavia. Rahaston arvopapereiden likviditeetti on monesti vasta äskettäin muodostunut ja selvästi heikompi kuin vakiintuneimmilla sijoituskohteilla. Osa sijoituskohteista on sijoitettavissa vain kahdenvälisillä johdannaissopimuksilla, jotka on tarkoitettu pitkäaikaiseksi. Em. syistä sijoitusten realisointi varsinkin heikossa markkinatilanteessa voi johtaa tappioihin ja viivästyksiin sijoituksia myytäessä ja ääritapauksissa viivästää lunastusten maksamista. Lisäksi, koska sijoitukset tehdään pääsääntöisesti yhden alarahaston kautta, ko. rahaston lunastusten viivästyminen voi viivästyttää myös ICECAPITAL Africa -rahaston lunastusten toteuttamista. Rahaston varat voidaan säännöissä ilmoitettujen edellytysten puitteissa sijoittaa myös erikoissijoitusrahastojen rahasto-osuuksiin ja muissa valtioissa toimiluvan saaneisiin, ei-direktiivin mukaisiin yhteissijoitusyrityksiin, mukaan lukien eräät ns. hedge-rahastot. Rahasto voi sijoittaa tarvittaessa kaikki varansa yhteen rahastoon tai yhteissijoitusyritykseen, jos kohteena olevan rahaston riski on hajautettu ja rahasto sijaitsee ETA-alueella. Jos riski ei ole hajautettu tai rahasto sijaitsee ETA-alueen ulkopuolella, noudatetaan säännöissä olevia rajoituksia. Kansainvälisissä erikoissijoitusrahastoissa voi sijoittajan suoja ja sijoitusehdot olla heikommat kuin suomalaisissa rahastoissa. Sijoitukset toisiin rahastoihin, etenkin hedge-tyyppisiin rahastoihin, voivat myös rajoittaa rahaston likviditeettiä (ks. myös edelliset kappaleet). Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Kaikkiin kohde-etuuksiin voidaan sijoittaa joko positiivisella tai negatiivisella positiolla. Negatiivisella positiolla tarkoitetaan sitä, että position arvo laskee kohdeetuuden arvon noustessa ja päinvastoin. Rahaston sijoituspolitiikassa ei ole rajoitettu osakesijoitusten keskimääräistä sijoitusastetta, korkosijoitusten keskimääräistä duraatiota eikä rahaston arvioitua volatiliteettia. Sijoitusaste ja duraatio voivat olla myös negatiivisia. Riskiastetta rajoitetaan säännöissä mainitun vakuusvaatimusrajojen perustella, jonka mukaan rahaston johdannaisten, takaisinostosopimusten ja lainaksiotettujen arvopaperien vakuusvaatimus voi olla korkeimmillaan 50% rahaston arvosta. Jos rahastolla on ylimääräisiä rahavaroja, ne voidaan sijoittaa mm. vaihtuvakorkoisiin velkakirjoihin. Tätä kautta rahaston arvo on riippuvainen myös näiden velkakirjojen luottoriskistä. Riskiä pyritään kuitenkin minimoimaan hajauttamalla sekä sijoittamalla enimmäkseen hyvän luottoluokituksen omaaviin liikkeeseenlaskijoihin. Rahaston varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen julkisyhteisön arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin. Julkisyhteisöjä joiden sijoituskohteisiin sijoitetaan enemmän kuin 35% rahaston varoista voivat olla euroalueen, Britannian, Ruotsin ja Sveitsin valtiot ja keskuspankit sekä vähintään AA+/Aa1 -luokituksen saaneet julkisyhteisöt. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista 1) Rahasto voi myydä arvopapereita ja rahamarkkinavälineitä lyhyeksi. Rahasto toimittaa lyhyeksi myydyt arvopaperit lainaamalla ne markkinoilta tai hankkimalla ne takaisinostosopimuksin. 2) Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 20 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin. Sellaisia sijoituksia saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin, jotka ylittävät 10 % rahaston varoista voi olla enintään 40 % rahaston varoista. 3) Rahaston varoja voidaan sijoittaa suomalaisten erikoissijoitusrahastojen rahasto-osuuksiin ja muissa valtioissa toimiluvan saaneisiin, eidirektiivin mukaisiin yhteissijoitusyrityksiin. Edellytyksenä on, että rahaston tai yhteissijoitusyrityksen salkunhoidosta ja hallinnon hoitamisesta vastaavat tahot ovat toimiluvan saaneita ja toimivat sen kansallisen lainsäädännön mukaisesti tämän valtion tunnustetun valvontaviranomaisen valvonnan alaisina ja että sitä valvovan viranomaisen sekä Rahoitustarkastuksen välinen yhteistyö on riittävässä määrin varmistettu. 4) Rahasto voi sijoittaa tarvittaessa kaikki varansa yhteen sijoitusrahastoon tai yhteissijoitusyritykseen, jos kohteena olevan rahaston riski on hajautettu ja rahasto sijaitsee ETA-alueella. Jos riski ei ole hajautettu tai rahasto sijaitsee ETA-alueen ulkopuolella, noudatetaan seuraavia rajoituksia: a) enimmäissijoitus on 10 % rahaston varoista, kuitenkin siten että yhtäaikaisesti korkeintaan kahteen kohderahastoon voi olla sijoitettuna 20 % kumpaankin ja b) yhteensä enintään 70 % voi olla sijoitettuna ETA-alueen ulkopuolisiin sijoitusrahastoihin, joiden hallinnointiyhtiö tai salkunhoitoyhtiö on sama. Riippumatta hajautuksesta tai sijainnista rahasto voi omistaa enimmillään 50 % sijoituskohteena olevan sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. 5) Rahaston varoja ei voida sijoittaa niihin rahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin, jotka sääntöjensä tai yhtiöjärjestyksensä mukaisesti voivat sijoittaa varojaan yli 30% toisten sijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Tästä syntyvä välillinen omistus sijoitusrahastoihin ja yhteissijoitusyrityksiin voi olla enintään 10 % rahaston varoista. 6) Rahaston johdannaisten, takaisinostosopimusten ja lainaksiotettujen arvopaperien vakuusvaatimus voi ylittää yhteisissä sääntökohdissa mainitun ylärajan (30%) ja olla korkeimmillaan 50% rahaston arvosta. 7) Rahaston varoja voidaan sijoittaa enintään 50% saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. Rahaston varoja voidaan sijoittaa yhteensä enintään 50% saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin ja rahamarkkinavälineisiin, kyseisen yhteisön vastaanottamiin talletuksiin tai sellaisiin vakioimattomiin johdannaissopimuksiin, joista rahastolle aiheutuu kyseiseen yhteisöön kohdistuva vastapuoliriski. Tätä rajoitusta sovellettaessa otetaan huomioon vakuuden omistusoikeuden siirrosta rahastolle aiheutuva vastapuoliriski. 8) Rahaston johdannaisten kohde-etuutena voi olla yhteisissä sääntökohdissa mainittujen kohde-etuuksien lisäksi fyysinen hyödyke, kuten maatalous-, elintarvike-, energia-, sähkö-, kaasu-, öljy-, metalli-, kaivos-, jalokivi-, elektroniikkakomponentti-, keräysmateriaali- tai kuitutuote; muu määrämuotoinen teollisuusraaka-aine (esim. kumi-, paperi-, kemikaali- tai kaasutuote); määrämuotoinen palvelu (esim. rahtikuljetus tai tietoliikennekapasiteetti) tai oikeus (esim. päästöoikeus); taloudellinen indeksi (kuten inflaatio, myyntimäärät) taikka säätila tai muu luonnonilmiö (esim. vedenkorkeus). Kohde-etuutena voi myös olla em. kohde-etuuksista muodostettu indeksi ja toinen johdannainen. Rahasto voi tarvittaessa saada omistukseensa myös fyysisiä hyödyketoimituksia

12 edellyttäen, että niiden varastointi on järjestetty ja että fyysisten hyödykkeiden osuus rahaston varoista on alle 50%. Hyödykejohdannaisten riskiä seurataan johdannaisen kohde-etuutena olevan hyödykkeen tai indeksin markkina-arvon mukaan. Rahaston hyödykepositioiden sijoitusaste voi ylittää rahaston arvon (vipuvaikutus). Vipuastetta rajoitetaan edellä mainitun vakuusvaatimuksen perusteella. 9) Lainaus-, takaisinosto- ja johdannaissopimusten vakuudeksi voidaan rahaston varoista antaa vakuuksia siten, että vakuuden omistusoikeus siirtyy vakuudenhaltijalle. Rahaston vastapuolina tällaisissa sopimuksissa voivat olla markkinoilla aktiivisesti toimivat, riittävän luottokelpoisuuden omaavat luottolaitokset, rahoituslaitokset ja sijoituspalveluyritykset, jotka ovat tunnustetun valvontaviranomaisen valvonnan alaisia. Omistusoikeus rahaston varoihin voi olla siirtyneenä ainoastaan vastapuolen lainaus-, takaisinosto- ja johdannaissopimuksiin liittyviä vakuusvaatimuksia vastaavaan määrään kuitenkin siten, että siirrosta rahastolle aiheutuva vastapuoliriski voi olla enintään 10% vastapuolen saamisten määrästä. 10) Rahaston arvo julkaistaan ja rahastoon voi tehdä merkintöjä ja lunastuksia vain kaksi kertaa kuukaudessa, kunkin kuun ensimmäisenä ja kolmantena perjantaina, tai jos se ei ole pankkipäivä, tätä edeltävänä pankkipäivänä. Tieto merkintä- ja lunastustoimeksiannosta on annettava rahastoyhtiölle viimeistään kaksi pankkipäivää etukäteen. Jos merkintä- tai lunastustoimeksianto ei täytä sille asetettuja määräaikoja, se siirtyy toteutettavaksi seuraavaan arvoon, ellei sitä em. määräajan kuluessa peruta. Rahasto sopii ammattimaiselle sijoittajalle, joka hakee lisätuottoa pienelle osalle kokonaisportfoliotaan Afrikasta. Ei-ammattimaisia sijoittajia kehotetaan ottamaan yhteyttä sijoitusneuvojaan tai salkunhoitajaan ennen sijoituksen tekemistä. Sijoitukset suositellaan tehtäväksi 5-10 vuoden aikavälillä varautuen mahdollisiin tappioihin. Tuotto- ja riskihistoria Palkkiot ja tunnusluvut Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.) -4.7% -55.7% ICECAPITAL Africa 2,5%, sisältäen alarahaston palkkion Rahaston tunnuslukuja - Kulusuhde (TER) 1 (ei historiaa) - Kiertonopeus (ei historiaa) (ei vertailuindeksiä) Volatiliteetti 12 kk 17.4% Kiertonopeus Tracking error 12 kk - Kulusuhde (TER) 2.50% Sharpen mittari Volat. luokka R4 palkkio peritään lunastettavan summan mukaan. Kiinteä hallinnointi- ja säilytyspalkkio vähennetään päivittäin (1/365) rahasto-osuuden arvosta, joten se sisältyy rahaston tuottoon eikä sitä veloiteta sijoittajalta erikseen. Palkkioista ja minimimerkinnöistä voidaan neuvotella ottaen huomioon kokonaisasiakkuus. Hinnasto on voimassa toistaiseksi ja sen vahvistaa rahastoyhtiön hallitus sääntöjen puitteissa. Rahaston arvo julkaistaan ja rahastoon voi tehdä merkintöjä ja lunastuksia kaksi kertaa kuukaudessa, kunkin kuun ensimmäisenä ja kolmantena perjantaina, tai jos se ei ole pankkipäivä, tätä edeltävänä pankkipäivänä. Merkinnöissä ja lunastuksissa noudatetaan alla esitettyjä määräaikoja. Määräajan jälkeen tehdyt toimeksiannot suoritetaan seuraavaan mahdolliseen arvoon. Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Merkintäsumma rahaston tilillä Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Lunastuksen maksu normaalisti2 Kaksi pankkipäivää aiemmin (yleensä keskiviikko) Kaksi pankkipäivää aiemmin, viimeistään 17:30 Kaksi pankkipäivää aiemmin Seuraavan viikon aikana Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Rahastomerkintää ei voi kuluttajasuojalain perusteella peruuttaa, koska sijoituksen arvo riippuu rahoitusmarkkinoiden muutoksista, joihin rahastoyhtiö ei voi vaikuttaa. Osuudenomistaja voi kuitenkin aina lunastaa osuutensa tässä esitteessä määräaikojen puitteissa. Merkinnästä ja lunastuksesta peritään hinnaston (ks. "Palkkiot ja kulut") mukainen palkkio. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä. :n hallitus vahvistaa sijoitusrahaston palkkiot rahaston sääntöjen puitteissa. Rahaston varoihin kohdistuu hallinnointi- ja säilytyspalkkion lisäksi ainoastaan tavanomaisia pankkipalvelumaksuja sekä rahaston kaupankäyntiin liittyviä kuluja. Merkintäpalkkio peritään siitä summasta, jonka asiakas on maksanut rahaston tilille ja lopuilla varoilla merkitään rahasto-osuuksia. Lunastus- 1 Kulusuhde (Total Expence Ratio) sekä kiertonopeus lasketaan opan unionin komission suosituksen (2004/384/EY) mukaisesti. Kulusuhde sisältää sekä rahaston että mahdollisten alarahastojen osalta mm. hallinnointi- ja säilytyspalkkion sekä eräitä pankkikuluja, mutta ei kaupankäynnistä aiheutuvia kuluja. Tunnuslukuja ei lasketa alle vuoden toiminnassa olleilta rahastoilta. 2 Päivä jolloin rahastoyhtiö normaalitilanteessa antaa maksutoimeksiannon. Varojen siirtymisajat riippuvat asiakkaan pankkiyhteyksistä.

13 Sijoitusrahasto ICECAPITAL Global Infrastructure Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet ICECAPITAL Global Infrastructure sijoittaa varansa pääasiallisesti sellaisiin sijoitusrahastolain mukaisiin sijoituskohteisiin, jotka liittyvät suoraan tai välillisesti yhteiskunnan infrastruktuureihin. Rahasto voi sijoittaa lisäksi korkomarkkinoille. Rahaston toiminta on aktiivista, jossa pyritään riskinotolla markkinoita parempaan tuottoon. Aktiivinen sijoitustoiminta perustuu ensisijaisesti alan yhtiöiden analysointiin ja osakevalintaan. Sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä 10 % p.a. tuotto. Rahaston sijoitusastetta hallinnoidaan aktiivisesti ja muutetaan markkinatilanteen mukaan. Rahaston osakepohjaisten sijoitusten delta-luku on lähtökohtaisesti 100 %, mutta voi vaihdella välillä %. Korkosijoitusten keskimääräinen duraatio voi olla korkeintaan 15 vuotta. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa sijoitusportfoliotaan sijoittamalla osan varoista infrastruktuurit-sektorille. Sijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 5-10 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Kysymyksessä on yhdistelmärahasto joka sijoittaa osakkeisiin, korkosijoituksiin ja eräisiin muihin sijoituskohteisiin. Näiden sijoituskohteiden ja rahaston arvot vaihtelevat ajoittain voimakkaasti. Tämä voi johtua mm. yleisestä tai kyseisen maanosan talouskehityksestä tai sijoittajien riskinottohalun pitkäaikaisista muutoksista. Pitkällä aikavälillä esimerkiksi osakesijoitusten laskuja usein kompensoi nousut, mutta silti pääoman säilymistä ei voi taata. Koska saman sektorin sijoituskohteiden kurssikehitys on yleensä samansuuntaista, sektorirahaston arvo on omiaan vaihtelemaan usein enemmän kuin maailmanlaajuisesti kaikille sektoreille varansa hajauttavien rahastojen. Suositeltavaa onkin hajauttaa osakesijoitukset useampaan sektoriin tai sektorirahastojen ja yleisosakerahastojen yhdistelmään, jolloin salkun kokonaisriski ei yleensä ole yhtä suuri kuin yksittäisen sektorirahaston. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Rahasto sijoittaa arvopapereihin ympäri maailmaa, minkä johdosta rahaston arvoon vaikuttavat myös valuuttakurssit. Rahasto voi suojautua tai olla suojautumatta valuuttakurssien muutoksilta. Tuotto- ja riskihistoria % -29.1% Volatiliteetti 12 kk 17.5% Kiertonopeus Tracking error 12 kk - Kulusuhde (TER) 1.01% Sharpen mittari 1.37 Volat. luokka R4 Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Palkkiot ja tunnusluvut Merkintäpalkkio 1% Lunastuspalkkio 1% Vaihto: osakerahastoon 0,50%, obligaatiorahastoon 0,75% Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.) 1,0% - lisäksi tuottosidonnainen palkkio, ks. "tuottopalkkio ja sen laskenta" Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL 25.8% ICECAPITAL Global Infrastructure (ei vertailuindeksiä) Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Viimeistään 17:30 Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 17:30 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Klo 12 mennessä Lunastuksen maksu normaalisti Seuraavana pankkipäivänä Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

14 Tuottopalkkio ja sen laskenta Tuottopalkkio on 20 % siitä tuotosta, mikä ylittää vertailutuoton, joka on 6 % pa. Palkkio maksetaan vasta sen jälkeen, kun edellisen palkkionmaksun jälkeinen alituotto suhteessa vertailutuottoon on kokonaan voitettu takaisin. On huomattava, että jos sijoittaja merkitsee osuuksia tilanteessa, jossa rahasto on tilapäisesti jäänyt vertailutuotosta, sijoittaja ei maksa tuottopalkkiota siihen asti, kunnes koko tuottoero on kurottu umpeen. Laskentakaavat Veloitettava tuottopalkkio euroina (F perf) lasketaan seuraavasti F perf = 0, jos P diff P diff n, jos P diff > 0 P diff = (P * t - B t ) (tuottoero) B t = 1.06 t/365 P t-1 (osuuden vertailuarvo) t = tarkastelujakson päivien lukumäärä P * t = rahaston kasvuosuuden arvo laskentahetkellä, ennen tuottopalkkion veloittamista P t-1 = rahaston kasvuosuuden arvo tarkastelujakson alussa, tuottopalkkion veloittamisen jälkeen n = rahaston kyseisen osuussarjan osuuksien lukumäärä (ennen merkintöjä ja lunastuksia) Havainnoiva kuva Rahasto-osuuden arvo Osuuden vertailuarvo Väli, josta maksetaan palkkiota Kuva: Tuottopalkkio maksetaan, kun rahasto-osuuden arvo ylittää vertailuarvon. Jos rahaston arvo on jäänyt edellisestä tuottopalkkion maksusta, ei palkkiota veloiteta, ennen kuin koko tuottoero on saatu kiinni. Huom. kuvion mittasuhteita on muutettu, jotta palkkiolaskennan periaate käy selvemmin ilmi. Kuvio ei myöskään anna kuvaa rahastosijoituksen tuotto-odotuksesta tai riskistä.

15 Sijoitusrahasto ICECAPITAL pean Property Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet ICECAPITAL pean Property on osakerahasto, joka sijoittaa pääsääntöisesti % varoistaan eurooppalaisiin listattuihin kiinteistösijoitusyhtiöihin. Sijoitusrahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saada sijoitetuille varoille tuotto, joka ylittää pitkällä aikavälillä opan listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden tuoton. Tähän pyritään mm. valitsemalla ja painottamalla salkunhoitajan näkemyksen mukaan parhaita sijoituskohteita sekä muuttamalla rahaston sijoitusastetta markkinatilanteen mukaan em. rajoissa. Listatut kiinteistösijoitusyhtiöt ovat yhteisöjä, joiden päätoimialana on kiinteistöjen omistaminen, hallinnointi ja kehittäminen. Ne mahdollistavat sijoittajalle tehokkaan, likvidin ja hyvin hajautetun osallistumisen kiinteistöihin omaisuusluokkana. Rahaston toiminta on aktiivista, jossa pyritään riskinotolla markkinoita parempaan tuottoon. Aktiivinen sijoitustoiminta perustuu ensisijaisesti alan yhtiöiden analysointiin ja osakevalintaan. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa sijoitusportfoliotaan sijoittamalla osan varoista kiinteistömarkkinoille listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden kautta. Sijoitukset suositellaan tehtäväksi pitkäaikaiseksi (yleensä vähintään 4-8 vuotta) ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Listattuihin kiinteistösijoitusyhtiöihin liittyvät samankaltaiset riskit kuin osakeyhtiöihin ja listattuihin yhtiöihin yleensä. Vaikka listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden kurssivaihtelut ovatkin historiallisesti olleet yleensä pienempiä kuin muiden pörssiosakkeiden, niiden kurssi voi ajoittain nousta ja laskea huomattavasti. Tämä liike voi liittyä mm. kiinteistöyhtiöiden arvostustason muutoksiin, yleisiin osakemarkkinoiden liikkeisiin, kohde-etuutena olevien kiinteistöjen arvonmuutoksiin tai korkotason muutoksiin. Koska saman sektorin yhtiöiden osakkeiden kurssikehitys on yleensä samansuuntaista, sektorirahaston arvo on omiaan vaihtelemaan usein enemmän kuin maailmanlaajuisesti kaikille sektoreille varansa hajauttavien rahastojen. Suositeltavaa onkin hajauttaa osakesijoitukset useampaan sektoriin tai sektorirahastojen ja yleisosakerahastojen yhdistelmään, jolloin salkun kokonaisriski ei yleensä ole yhtä suuri kuin yksittäisen sektorirahaston. Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Rahasto sijoittaa arvopapereihin myös EMU-alueen ulkopuolella, minkä johdosta rahaston arvoon vaikuttavat myös valuuttakurssit (esim. Britannian punta, Ruotsin kruunu). Rahasto ei pääsääntöisesti suojaudu valuuttakurssien muutoksilta. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut % 23.4% 23.6% 24.1% % 48.1% -31.4% -28.8% -52.0%-51.0% ICECAPITAL pean Property GPR 250 pe / UK20% (UCITS) Volatiliteetti 12 kk 32.7% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 5.8% Kulusuhde (TER) 0.75% Sharpen mittari 1.33 Volat. luokka R4 Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Lokakuuhun 2009 asti rahaston salkunhoitajana toimi alankomaalainen Kempen Capital Management. Palkkiot Merkintäpalkkio 1 % Lunastuspalkkio 1 % Vaihto: osakerahastoon 0,50%, obligaatiorahastoon 0,75% Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.) 0,75% Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle klo 12 mennessä Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 17:30 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Klo 12 mennessä Lunastuksen maksu normaalisti Seuraavana pankkipäivänä 45.2% 45.4% Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

16 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Investment Grade Bond Index Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Rahasto on korkomarkkinoille sijoittava erikoissijoitusrahasto, joka pyrkii sijoitustoiminnassaan sijoittamaan varansa sijoituskohteisiin, jotka seuraavat läheisesti rahaston vertailuindeksiä. Vertailuindeksistä ja sen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus siten, että vertailuindeksi kuvaa hyvin hajautettua eurooppalaista osakesalkkua. Tämänhetkinen rahaston vertailuindeksi on Lehman -Aggregate Non-Government Bond -indeksi, joka on markkina-arvopainotettu ja kuvaa euroalueen obligaatioiden tuottokehitystä pois lukien valtionobligaatiot. Indeksin keskimääräinen juoksuaika (duraatio) on n. 3-6 vuotta. Sijoitustavoitteeseen pyritään sijoittamalla kaikki rahaston varat Vanguard Investment Grade Bond Index Fund -rahastoon, jota hallinnoi Irlannissa rekisteröity ja valvottu Vanguard Investments pe SA. Vanguard Investment Grade Bond Index Fund on sijoitusrahastodirektiivin mukainen indeksirahasto, jonka sijoittaa hyvin hajautettuun ja kattavaan otokseen vertailuindeksin obligaatioista. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa opan yritys- ja yhteisölainamarkkinoille kustannustehokkaasti. Obligaatiorahastosijoitukset suositellaan tehtäväksi useammaksi vuodeksi ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Indeksirahaston riski vastaa pääsääntöisesti vertailuindeksin riskiä. Rahastoon liittyy kaksi keskeistä riskitekijää: korkoriski ja luottoriski. Korkoriskillä tarkoitetaan sitä, että korkojen noustessa rahaston arvo yleensä laskee. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä, että liikkeeseenlaskijoiden maksukyvyn heikentyessä rahaston omistamat velkasaatavat heikkenevät arvoltaan. Tältä pyritään osittain suojautumaan hajauttamalla rahaston varat. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan indeksiään, rahaston tuotto voi poiketa indeksistä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää indeksistään kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut). Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. ICECAPITAL Investment Grade Bond Index sijoittaa varansa pääasiassa instrumentteihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden luottoluokitus on vähintään Baa3 (Moody s) / BBB- (Standard & Poors) / BBB- (Fitch). Keskimääräiseltä korkoriskiltään ICECAPITAL Investment Grade Bond Indexin sijoitukset ovat lähellä vertailuindeksin juoksuaikaa. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista Rahasto voi sijoittaa kaikki varansa yhteen sijoitusrahastodirektiivin mukaiseen sijoitusrahastoon (tällä hetkellä Vanguard pean Investment Grade Bond Index Fund). Rahasto voi omistaa enimmillään 50% sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut 14.0% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.2% 0.3% 0.2% 0.4% 0.7% 0.9% 1.0% 0.5% Volatiliteetti 12 kk 2.9% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 0.4% Kulusuhde (TER) 0.40% Sharpen mittari 3.27 Volat. luokka R2 Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Palkkiot Merkintäpalkkio 0,50% Lunastuspalkkio (vain alle 90 päivän sijoituksista) 1,0 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.), sis. 0,40% alarahaston palkkiot Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on sivulla 4 ("Palkkiot, kulut ja tunnusluvut") Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 10:00 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Lunastuksen maksu normaalisti Viikon sisällä lunastuksesta 11.4% 12.0% ICECAPITAL Investment Grade Bond Index Lehman Aggregate Non-Government Bond Index Huom. Jos rahaston alarahasto ei ole auki merkintä- tai lunastuspäivänä, siirtyy toimeksianto käytännössä tapahtuvaksi seuraavaan alarahaston aukiolopäivän kurssiin. Alarahastojen aukiolopäivistä pyritään tiedottamaan etukäteen rahastoyhtiön internet-sivuilla. Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

17 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL Government Bond Index Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Rahasto on korkomarkkinoille sijoittava erikoissijoitusrahasto, joka pyrkii sijoitustoiminnassaan sijoittamaan varansa sijoituskohteisiin, jotka seuraavat läheisesti rahaston vertailuindeksiä. Vertailuindeksistä ja sen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus siten, että vertailuindeksi kuvaa hyvin hajautettua eurooppalaista valtionobligaatiosalkkua. Tämänhetkinen rahaston vertailuindeksi on Lehman -Aggregate Government Bond -indeksi, joka on markkina-arvopainotettu ja kuvaa euroalueen valtionobligaatioiden tuottokehitystä. Indeksin keskimääräinen juoksuaika (duraatio) on n. 5-8 vuotta. Sijoitustavoitteeseen pyritään sijoittamalla kaikki rahaston varat Vanguard Government Bond Index Fund -rahastoon, jota hallinnoi Irlannissa rekisteröity ja valvottu Vanguard Investments pe SA. Vanguard Government Bond Index Fund on sijoitusrahastodirektiivin mukainen indeksirahasto, jonka sijoittaa hyvin hajautettuun ja kattavaan otokseen vertailuindeksin obligaatioista. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa opan valtionobligaatiomarkkinoille kustannustehokkaasti. Obligaatiorahastosijoitukset suositellaan tehtäväksi useammaksi vuodeksi ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Indeksirahaston riski vastaa pääsääntöisesti vertailuindeksin riskiä. Rahaston keskeisin riskitekijä on korkoriski. Korkoriskillä tarkoitetaan sitä, että korkojen noustessa rahaston arvo yleensä laskee. Luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskijoiden maksukyvyn heikentyessä rahaston omistamat velkasaatavat heikkenevät arvoltaan, on valtionobligaatioissa yleensä pieni, mutta sitä ei voi sulkea pois. Riskejä pyritään osittain suojautumaan hajauttamalla rahaston varat. Rahasto kuitenkin sijoittaa eri valtioihin käytännössä siinä suhteessa, millä valtiot ovat laskeneet obligaatioita liikkeelle. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan indeksiään, rahaston tuotto voi poiketa indeksistä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää indeksistään kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut). Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista Rahasto voi sijoittaa kaikki varansa yhteen sijoitusrahastodirektiivin mukaiseen sijoitusrahastoon (tällä hetkellä Vanguard pean Government Bond Index Fund). Rahasto voi omistaa enimmillään 50% sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% 1.7% 1.7% 8.7% Volatiliteetti 12 kk 4.1% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 0.4% Kulusuhde (TER) 0.30% Sharpen mittari 0.59 Volat. luokka R2 Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Palkkiot Merkintäpalkkio 0,10% Lunastuspalkkio (vain alle 90 päivän sijoituksista) 1,0 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.), sis. 0,30% alarahaston palkkiot Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on sivulla 4 ("Palkkiot, kulut ja tunnusluvut") Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL 9.1% 4.2% -0.8% -0.6% ICECAPITAL Government Bond Index Lehman -Aggregate Government Bond Index Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 10:00 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Lunastuksen maksu normaalisti Viikon sisällä lunastuksesta 4.5% Huom. Jos rahaston alarahasto ei ole auki merkintä- tai lunastuspäivänä, siirtyy toimeksianto käytännössä tapahtuvaksi seuraavaan alarahaston aukiolopäivän kurssiin. Alarahastojen aukiolopäivistä pyritään tiedottamaan etukäteen rahastoyhtiön internet-sivuilla. Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

18 Erikoissijoitusrahasto ICECAPITAL zone Inflation-Linked Bond Index Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet Rahasto on korkomarkkinoille sijoittava erikoissijoitusrahasto, joka pyrkii sijoitustoiminnassaan sijoittamaan varansa sijoituskohteisiin, jotka seuraavat läheisesti rahaston vertailuindeksiä. Vertailuindeksistä ja sen muuttamisesta päättää rahastoyhtiön hallitus siten, että vertailuindeksi kuvaa hyvin hajautettua euroalueen inflaatiosidottujen valtionobligaatioiden salkkua. Tämänhetkinen rahaston vertailuindeksi on Lehman Brothers zone Inflation-Linked Bond Index -indeksi, joka on markkina-arvopainotettu ja kuvaa euroalueen valtionobligaatioiden tuottokehitystä. Indeksin keskimääräinen juoksuaika (duraatio) on n vuotta. Sijoitustavoitteeseen pyritään sijoittamalla kaikki rahaston varat Vanguard zone Inflation-Linked Bond Index Fund -rahastoon, jota hallinnoi Irlannissa rekisteröity ja valvottu Vanguard Investments pe SA. Vanguard zone Inflation-Linked Bond Index Fund on sijoitusrahastodirektiivin mukainen indeksirahasto, jonka sijoittaa hyvin hajautettuun ja kattavaan otokseen vertailuindeksin obligaatioista. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii kokeneelle sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa opan inflaatiosidottujen valtionobligaatioiden markkinoille kustannustehokkaasti. Obligaatiorahastosijoitukset suositellaan tehtäväksi useammaksi vuodeksi ja varautuen myös mahdollisiin tappioihin. Indeksirahaston riski vastaa pääsääntöisesti vertailuindeksin riskiä. Rahaston kaksi keskeisintä riskiä korkoriski ja inflaatioriski. Korkoriskillä tarkoitetaan sitä, että korkojen noustessa rahaston arvo yleensä laskee. Koska rahaston obligaatioiden juoksuaika on yleensä tavanomaista pidempi, rahaston korkoriski on tavanomaista suurempi. Inflaatioriskillä tarkoitetaan sitä, että toteutuvan inflaation ja tulevien inflaatioodotusten madaltuessa rahaston arvo laskee, sillä inflaatiosidottujen obligaatioiden maksuerät pienenevät. Luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskijoiden maksukyvyn heikentyessä rahaston omistamat velkasaatavat heikkenevät arvoltaan, on valtionobligaatioissa yleensä pieni, mutta sitä ei voi sulkea pois. Riskejä pyritään osittain suojautumaan hajauttamalla rahaston varat. Rahasto kuitenkin sijoittaa eri valtioihin käytännössä siinä suhteessa, millä valtiot ovat laskeneet inflaatiosidottuja obligaatioita liikkeelle. Vaikka rahasto pyrkii seuraamaan indeksiään, rahaston tuotto voi poiketa indeksistä. Lisäksi rahasto tavallisesti jää indeksistään kulujen verran (ks. kohta palkkiot ja kulut). Sijoitusrahasto voi sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä riskeiltä suojautuakseen että muuten osana sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Poikkeamat sijoitusrahastodirektiivin mukaisista (ns. tavallisista) sijoitusrahastoista Rahasto voi sijoittaa kaikki varansa yhteen sijoitusrahastodirektiivin mukaiseen sijoitusrahastoon (tällä hetkellä Vanguard zone Inflation-Linked Bond Index Fund). Rahasto voi omistaa enimmillään 50% sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyhtiön osuuksista. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% 1.8% 1.6% 3.2% -1.3% -1.0% Volatiliteetti 12 kk 6.5% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 1.3% Kulusuhde (TER) 0.30% Sharpen mittari 0.90 Volat. luokka R3 Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Palkkiot Merkintäpalkkio 0,25% Lunastuspalkkio (vain alle 90 päivän sijoituksista) 1,0 % Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.), sis. alarahaston palkkiot 20 euroa 0,30% Palkkioiden ja tunnuslukujen tarkempi kuvaus on sivulla 4 ("Palkkiot, kulut ja tunnusluvut") Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL 2.9% 7.7% ICECAPITAL zone Inflation-Linked Bond Index Lehman Brothers zone Inflation-Linked Bond Index Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 10:00 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Edellisenä pankkipäivänä Lunastuksen maksu normaalisti Viikon sisällä lunastuksesta 8.5% Huom. Jos rahaston alarahasto ei ole auki merkintä- tai lunastuspäivänä, siirtyy toimeksianto käytännössä tapahtuvaksi seuraavaan alarahaston aukiolopäivän kurssiin. Alarahastojen aukiolopäivistä pyritään tiedottamaan etukäteen rahastoyhtiön internet-sivuilla. Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

19 Sijoitusrahasto ICECAPITAL Floating Rate Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet ICECAPITAL Floating Rate on kustannustehokas korkorahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa yritysten, valtioiden, julkisyhteisöjen ja muiden yhteisöjen liikkeeseenlaskemiin vaihtuvakorkoisiin joukkovelkakirjoihin tai vastaaviin strategioihin siten että rahaston herkkyyn yleisen korkotason muutoksille on pieni. ICECAPITAL Floating Raten tavoitteena on saada rahaston sijoitetuille varoille kolmen kuukauden Euribor-koron noteerauksista laskettua vertailuindeksiä parempi tuotto. Rahaston sijoitustoiminta poikkeaa siis merkittävästi vertailuindeksistä, jossa ei ole vaihtuvakorkoisia velkakirjoja. Omaisuudenhoito on luonteeltaan aktiivista. mm. valitsee ja painottaa näkemyksensä mukaan parhaita sijoituskohteita ja muuttaa jonkin verran rahaston duraatiota markkinatilanteen mukaan sijoitusrajoitusten puitteissa. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii hyvin esimerkiksi sijoittajalle, joka ei halua koko korkosalkkunsa olevat alttiina korkojen nousun aiheuttamalle pääomanmenetyksille, mutta hyötyä yrityslainojen luottoriskin kantamisesta seuraavasta lisätuotto-odotuksesta. Samalla tulee varautua ajoittain rahamarkkinarahastoa suurempiin arvonmuutoksiin. Rahastoon liittyy keskeisenä riskitekijänä luottoriski. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä, että liikkeeseenlaskijoiden luottokyvyn heikentyessä rahaston omistamien velkasaatavat heikkenevät arvoltaan tai pahimmillaan menettävät kokonaan arvonsa. Tältä pyritään osittain suojautumaan hajauttamalla rahaston varat monien eri liikkeeseenlaskijoiden velkakirjoihin. ICECAPITAL Floating Rate sijoittaa varansa pääasiassa korkoa tuottaviin instrumentteihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden luottoluokitus on vähintään Baa3 (Moody s) / BBB- (Standard & Poors). Lisäksi 90% sijoituksista on luottoluokitukseltaan vähintään A3/A-. Korkoriskiltään suhteessa yleisen korkotason (valtion lainojen) muutoksiin ICECAPITAL Floating Raten sijoitukset ovat alhaisia ja voivat enimmillään olla keskimäärin 12 kuukautta efektiivisellä juoksuajalla eli duraatiolla mitattuna. Sen sijaan rahaston sijoitusten herkkyys liikkeeseenlaskijakohtaisen tai markkinoiden yleisen luottoriskipreemion muutoksiin on suurempi eikä sitä ole säännöissä rajoitettu. Sijoitusrahasto sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä sijoitustoimintaan sisältyvien riskien torjumiseksi että muuten osana sijoitusrahaston tavoitteiden mukaista sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Vuosina alkaneen finanssikriisin aikana rahaston arvopapereiden likviditeetti on ajoittain ollut hyvin heikko verrattuna normaalitilanteeseen. Tästä syystä sijoitusten realisointi varsinkin heikossa markkinatilanteessa voi johtaa tappioihin ja viivästyksiin sijoituksia hankittaessa tai myytäessä ja ääritapauksissa viivästää lunastusten maksamista. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 15.0% 1 5.0% -5.0% % 2.2 % 1.8% 2.6% 2.4% 2.1% 2.1% 2.9% 2.8% 0.3% % 4.2% Volatiliteetti 12 kk 8.7% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 4.0% Kulusuhde (TER) 0.40% Sharpen mittari 0.86 Volat. luokka R3 Rahaston volatiliteetti on laskettu viikkohavainnoista. Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Palkkiot Merkintäpalkkio - Lunastuspalkkio 20 euroa - Ei lunastuspalkkiota vaihdettaessa ICECAPITAL-rahastoon Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.) 0,40% Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL 9.2% -13.0% ICECAPITAL Floating Rate Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Viimeistään 17:30 Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 17:30 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Klo 12 mennessä Lunastuksen maksu normaalisti Seuraavana pankkipäivänä 1.8% 3kk Euribor -indeksi Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.

20 Sijoitusrahasto ICECAPITAL Qualifying Money Market Perustiedot Aloituspäivä Säännöt viimeksi vahvistettu e Sijoitustoiminta ja sen tavoitteet ICECAPITAL Qualifying Money Market on euromääräinen rahamarkkinarahasto, joka pyrkii ensisijaisesti turvaamaan sen varojen nettoarvon säilyminen ja toissijaisesti saamaan rahastoon sijoitetuille varoille tuotto, joka vastaa pitkällä aikavälillä vertailuindeksin tuottoa. Rahaston vertailuindeksinä on tällä hetkellä EONIA-rahamarkkinaindeksi, joka kuvaa päivän ilmoitusajalla nostettavien varojen tukkumarkkinatuottoa. Varojen sijoittamisessa noudatetaan niitä kriteerejä, mitä opan komission direktiivin 2006/73/EY 18 artiklassa määrätään sellaisesta hyväksytystä rahamarkkinarahastosta, jossa sijoituspalveluyritykset saavat säilyttää asiakkaiden varoja. Kriteerit ovat pääpiirteissään seuraavat: Rahaston varat sijoitetaan korkealuokkaisiin rahamarkkinavälineisiin, joiden jäljellä oleva juoksuaika on enintään 397 vuorokautta (tai joiden säännölliset tuoton tarkistukset vastaavat mainittua juoksuaikaa) ja joiden painotettu keskimääräinen juoksuaika on 60 vuorokautta, sekä lisäksi talletuksiin luottolaitoksissa. Rahamarkkinavälineillä on oltava korkein mahdollinen luottoluokitus. Lisäksi rahasto voi sijoittaa talletuksiin sellaisissa luottolaitoksissa, joiden lyhytaikainen luottoluokitus täyttä em. vaatimukset. Sijoitustavoitteet eivät takaa sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Rahasto sopii esimerkiksi sijoittajalle, joka haluaa korkealuokkaisen sijoituskohteen vaihtoehdoksi yksittäiselle määräaikaistalletukselle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa rahastosta on rahat saatavilla yhden pankkipäivän ilmoitusajalla (ks. merkintä ja lunastus) Rahaston riski vähäisempi kuin muilla sijoitusrahastotyypeiltä ja pyrkimyksenä on, että rahaston arvo ei laske ainakaan kuukauden sijoitushorisontilla. Tähän pyritään rahamarkkinasijoitusten lyhyen juoksuajan ja korkean luottokelpoisuuden avulla. Toisaalta korkeat sijoituskriteerit rajoittavat rahaston liikeeseenlaskijakohtaista hajautusta. Rahaston lunastukset perustuvat aina rahastosijoitusten senhetkiseen markkinaarvoon. Vaikka rahaston riski on tavallista vähäisempi, ei sijoitustulosta voi taata. Rahasto ja sen tekemät sijoitukset eivät ole myöskään sijoittajien korvausrahaston eivätkä talletussuojan piirissä. Sijoitusrahasto sijoittaa johdannaissopimuksiin sekä sijoitustoimintaan sisältyvien riskien torjumiseksi että muuten osana sijoitusrahaston tavoitteiden mukaista sijoitustoimintaa. Rahaston sääntöjen mukaan sen varat voidaan sijoittaa yhden yksittäisen valtion tai julkisyhteisön arvopapereihin. Tuotto- ja riskihistoria sekä tunnusluvut 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 4.5% 4.0% Volatiliteetti 12 kk 0.1% Kiertonopeus Tracking error 12 kk 0.1% Kulusuhde (TER) 0.15% Sharpen mittari Volat. luokka R1 Aiempi tuotto- ja riskikehitys ei osoita sijoitusrahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea; sijoittaja voi sijoituksensa lunastaessaan saada takaisin vähemmän kuin hän siihen alun perin sijoitti. Palkkiot Merkintäpalkkio - Lunastuspalkkio 20 euroa - Ei lunastuspalkkiota vaihdettaessa ICECAPITAL-rahastoon Rekisteröinti, osuuslajin vaihto, osuustodistus 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio (pa.) 0,15% Merkintä tapahtuu siirtämällä sijoitettavat varat ICECAPITAL 1.2% ICECAPITAL Qualifying Money Market Merkintäilmoitus rahastoyhtiölle Viimeistään 17:30 Merkintäsumma rahaston tilillä Viimeistään 17:30 Lunastusilmoitus rahastoyhtiölle Klo 12 mennessä Lunastuksen maksu normaalisti Seuraavana pankkipäivänä 0.7% EONIA-indeksi Lunastus voi viivästyä, jos varat lunastamiseen on hankittava myymällä sijoitusrahaston arvopapereita. voi kieltäytyä merkinnästä, jos sillä ei ole merkinnästä tai asiakkaasta riittäviä tietoja. Merkinnät tehdään kasvuosuuksiin (B-osuuksiin) ellei asiakas toisin ilmoita. Merkinnät ja lunastukset voidaan väliaikaisesti keskeyttää eräissä poikkeuksellisissa olosuhteissa. Osuudet ja osuuslajin voi myös vaihtaa toiseen sijoitusrahastoon tai -lajiin, jolloin vaihto suoritetaan pääsääntöisesti samalla tavalla kuin lunastus ja merkintä.