1 WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2009

Transkriptio

1

2 1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2009 Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. KATSAUSKAUSI TAMMI-MAALISKUU 2009 LYHYESTI MEUR 1-3/ /2008 Muutos 2008 Tilauskertymä % Tilauskanta *) % Liikevaihto % Liiketulos % 525 % liikevaihdosta 10,5% 9,6% 11,4% Tulos ennen veroja % 516 Tulos/osake, euroa 0,89 0,49 3,88 1) Liiketoiminnan rahavirta Korolliset nettovelat kauden lopussa Bruttoinvestoinnit *) Tilausten peruutuksia 51 milj. euron arvosta on poistettu tilauskannasta ensimmäisellä vuosineljänneksellä. 1) 3,96 euroa ilman Wärtsilän osakelajien yhdistämisen vaikutusta. MARKKINAKEHITYS SHIP POWER Uusien laivojen tilaukset pysähtyivät syksyllä 2008 ja tilanne jatkui ennallaan myös vuoden 2009 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Laivoja tilattiin erittäin vähän ja tilaukset menivät korealaisille ja kiinalaisille telakoille. Nykyisten markkinaolosuhteiden perusteella markkinoiden toipumiselle on nähtävissä erittäin vähän perusteita. Aiemmin pelättiin kapasiteettipulaa, nyt useilla suurten alusten segmenteillä on ylikapasiteettia. Eniten ylikapasiteettia on kontti- ja irtolastialusten segmenteillä. Maailmantalouden lyhyen aikavälin näkymät ovat johtaneet siihen, että monet varustamoiden ja operaattorien nykyiset laivatilaukset ovat käyneet epäedullisiksi. Toisaalta telakat yrittävät pitää kiinni tilauksista ennätyspitkien tilauskantojensa varmistamiseksi. Lähes uusien käytettyjen laivojen hinnat ovat hyvin houkuttelevalla tasolla, mikä myös vaikeuttaa uusien laivojen tilauksia. Katsauskauden aikana laivatilauksia on peruutettu edelleen ja toimitusaikataulujen siirtyminen on jatkunut. On odotettavissa, että tasapainon hakeminen markkinoilla jatkuu peruutusten ja tilauksien uudelleen organisoinnin kautta. Lisäksi olemassa olevaa laivakapasiteettia pienennetään laivoja romuttamalla, ottamalla niitä väliaikaisesti pois liikenteestä sekä laivojen ajonopeutta hidastamalla. Ship Power -liiketoiminnan markkinaosuudet Wärtsilän keskinopeiden päämoottoreiden markkinaosuus laski hieman 35%:iin (37 edellisen vuosineljänneksen lopussa). Wärtsilän markkinaosuus hidaskäyntisissä päämoottoreissa laski 13%:iin (15). Apumoottoreiden markkinaosuus laski 6%:iin (8). POWER PLANTS Uusien voimaloiden tarjouspyyntöjen määrä säilyi korkealla tasolla vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Markkina-aktiviteetti oli hyvää ja asiakkaat olivat kiinnostuneita uudesta joustavasta voimalakapasiteetista. Talouskriisin vaikutuksesta projektien sopiminen on kuitenkin hitaampaa, mikä johtuu

3 2 pääasiassa rahoituksen varmistamisen vaikeudesta. Itsenäisillä voimantuottajilla (IPP) rahoituksen järjestäminen on haastavaa ja siksi projekteja on siirtynyt. Taloustilanne on toistaiseksi vaikuttanut eniten teollisuuden voimantuotannon asiakkaiden projekteihin, joita on siirretty markkinoiden epävakauden tai esimerkiksi mineraalien alhaisen kysynnän vuoksi. SERVICES Laivakapasiteetin ja laivojen kysynnän välillä vallitseva epätasapaino on johtanut siihen, että varustamot sopeuttavat toimintaansa vähentämällä laivojen operointitiheyttä ja ottamalla osan aluksistaan pois liikenteestä. Laivaliikenteen hiljentyminen on vähentänyt jonkun verran huoltovolyymeja ja varaosien kysyntää, mutta toistaiseksi vaikutukset Wärtsilän huoltotoimintaan merenkulun markkinoilla ovat olleet rajalliset. Voimaloiden huoltomarkkinoilla kehitys jatkuu vahvana, ja voimalat ovat aktiivisessa käytössä. Markkinoilla on kysyntää myös monenlaisille huoltoprojekteille kuten esimerkiksi voimaloiden polttoaineen muunnostöille. Wärtsilän toimittama moottorikanta Ship Power- ja Power Plants -markkinoille on yhteensä MW, joka sisältää tuhansia laivakoneistoja ja voimalaitoksia kaikkialla maailmassa. Molemmilla markkinoilla on useita markkinasegmenttejä, ja Wärtsilän huoltotuotevalikoima on markkinoiden laajin. Tästä syystä yksittäisten markkinoiden tai asiakassegmenttien vaihtelulla on rajallinen vaikutus Wärtsilän huoltotoimintaan. TILAUSKERTYMÄ JA TILAUSKANTA Katsauskauden tilauskertymä oli 958 milj. euroa (1.936), laskua oli 51%. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna tilauskertymä kasvoi 16% (823 milj. euroa neljännellä neljänneksellä 2008). Ship Power -liiketoiminnan katsauskauden tilauskertymä oli 127 milj. euroa (758), laskua oli 83% erittäin korkeaan vertailukauteen nähden. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna tilauskertymä laski 16% (152 milj. euroa neljännellä neljänneksellä 2008). Tilauksia saatiin lähinnä Offshore- sekä Kauppalaivasegmentiltä. Offshore-segmentin osuus Ship Powerin katsauskauden tilauskertymästä oli 34%, Kauppalaivasegmentin osuus oli 30%, Matkustajalaivasegmentin 18%, Merivoimien 8%, Erikoisalusten ja Ship Designin osuudet olivat 5%. Power Plants -liiketoiminnan tilauskertymä ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli 321 milj. euroa (566), laskua oli 43% edellisvuoden vastaavan kauden kaikkien aikojen ennätystasoon verrattuna. Tilauskertymän väheneminen johtui pääosin suurten projektien ajoituksesta sekä talouskriisin vaikutuksesta. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna tilauskertymä kasvoi 22% (263 milj. euroa neljännellä neljänneksellä 2008). Suurimmat öljyvoimalatilaukset saatiin Pakistanista, Kreikasta ja Kyprokselta. Viimeisin 200 MW:n tilaus on Wärtsilän neljäs suuri voimalaprojekti Pakistaniin kahden viime vuoden aikana. Pakistanin odotetaan tarjoavan Wärtsilälle mielenkiintoisia mahdollisuuksia myös tulevaisuudessa. Suurimmat kaasuvoimalatilaukset saatiin Brasiliasta ja Dominikaanisesta Tasavallasta. Saatu suuri kaasuvoimalatilaus on tärkeä merkkipaalu, sillä se on Wärtsilän ensimmäinen merkittävä kaasuprojekti Brasiliassa. Kun kaasun saatavuus paranee Brasiliassa, kaasuvoimalamarkkinoiden odotetaan kehittyvän suotuisasti Wärtsilän kannalta. Services-liiketoiminnan vahva tilauskertymä ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli 507 milj. euroa (611), laskua oli 17% verrattuna edellisvuoden ennätyskorkeaan vastaavaan kauteen. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna tilauskertymä kasvoi 24% (410 milj. euroa neljännellä neljänneksellä 2008). Katsauskaudella Services-liiketoiminta sai konversiotilaukset kolmelta brasilialaiselta itsenäiseltä voimantuottajalta. Konversiot mahdollistavat polttoainejoustavuuden ja raskasöljystä kaasuun vaihtamisen. Nämä konversiot ovat Wärtsilän historian suurimmat tämän tyyppiset projektit. Katsauskauden lopussa Wärtsilän tilauskanta oli milj. euroa (7.219). Ship Power -liiketoiminnan tilauskanta oli milj. euroa (4.810), laskua oli 14%. Katsauskauden toteutuneet peruutukset 51 milj.

4 3 euroa on vähennetty tilauskannasta. Toteutuneita peruutuksia oli lähinnä Kauppalaiva- ja Erikoisalussegmenteillä. Wärtsilä arvioi Ship Power -tilausten potentiaaliseksi peruutusriskiksi noin milj. euroa. Power Plants -liiketoiminnan tilauskanta oli milj. euroa (1.822). Services-liiketoiminnan tilauskanta oli 521 milj. euroa (588). Tilauskertymä liiketoiminnoittain MEUR 1-3/ /2008 Muutos 1-12/2008 Ship Power % Services % Power Plants % Tilauskertymä yhteensä % Tilauskertymä Power Plants MW 1-3/ /2008 Muutos 1-12/2008 Öljy % Kaasu % Uusiutuvat polttoaineet % 80 Tilauskanta liiketoiminnoittain MEUR Muutos 2008 Ship Power % Services % 445 Power Plants % Tilauskanta yhteensä 6 477*) % * ) Ensimmäisen neljänneksen tilausten peruutukset, yhteensä 51 milj. euroa, on vähennetty tilauskannasta. LIIKEVAIHTO Wärtsilän ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli milj. euroa (850), kasvua oli 46%. Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 53% 373 milj. euroon (244), Power Plants -liiketoiminnan liikevaihto kehittyi katsauskaudella hyvin myönteisesti ja oli 431 milj. euroa (175), kasvua oli 146% edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Services-liiketoiminnan liikevaihto säilyi edellisvuoden korkealla tasolla ja oli 434 milj. euroa (428). Ship Power -liiketoiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 30%, Power Plants -liiketoiminnan 35% ja Services-liiketoiminnan osuus 35%. Liikevaihto liiketoiminnoittain MEUR 1-3/ /2008 Muutos 1-12/2008 Ship Power % Services % Power Plants % Liikevaihto yhteensä % TULOS Katsauskauden liiketulos parani 130 milj. euroon (81), joka on 10,5% liikevaihdosta (9,6). Rahoituserät olivat -7 milj. euroa (-7). Nettokorot olivat -6 milj. euroa (0). Tulos ennen veroja oli 123 milj. euroa (75). Katsauskauden verot olivat -34 milj. euroa (-25). Tulos/osake oli 0,89 euroa (0,49).

5 4 TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Katsauskaudella Wärtsilän liiketoiminnan rahavirta oli 23 milj. euroa (75). Saatujen ennakoiden määrä oli milj. euroa (1.083) katsauskauden lopussa. Likvidit varat kauden lopussa olivat 149 milj. euroa (416). Korollisen lainapääoman nettomäärä oli 613 milj. euroa (-63). Vuoden 2009 aikana maksettu osinko 148 milj. euroa maksettiin vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä, sen sijaan vuoden 2008 aikana maksettu osinko 408 milj. euroa maksettiin vuoden toisella vuosineljänneksellä. Omavaraisuusaste oli 32,1% (32,0) ja nettovelkaantumisaste 0,55 (-0,05). OMISTUKSET Wärtsilä omistaa Assa Abloy:n B-sarjan osaketta, mikä vastaa 2,0% Assa Abloy:n osakkeista. Omistus on kirjattu taseeseen katsauskauden lopun mukaiseen markkina-arvoon 51 milj. euroa. INVESTOINNIT Tammi-maaliskuun bruttoinvestoinnit olivat 24 milj. euroa (38), jotka koostuivat 2 milj. euron (5) yritysosto- ja osakeinvestoinneista sekä 22 milj. euron (33) tuotannollisista ja informaatioteknologiainvestoinneista. Poistot olivat 30 milj. euroa (21). Korkean toimitusvolyymin, tehokkuuden parantamisen ja Services-liiketoiminnan logistiikan kehityssuunnitelmien johdosta koko vuoden 2009 investointien arvioidaan olevan noin 180 milj. euroa. STRATEGISET YRITYSOSTOT, YHTEISYRITYKSET JA VERKOSTON LAAJENTAMINEN Katsauskaudella Wärtsilä Services jatkoi verkostonsa vahvistamista avaamalla ja laajentamalla toimipisteitä Italiaan ja Alankomaihin. TUOTANTO Katsauskaudella Wärtsilä uusi lisenssivalmistussopimukset japanilaisten Hitachi Zosen Corporationin ja Mitsubishi Heavy Industries Ltd:n (MHI) kanssa Wärtsilän hidaskäyntisten moottoreiden valmistamiseksi. Wärtsilän, CSIC:n ja Mitsubishin hidaskäyntisten moottorien tuotannon yhteisyritys Qingdao Qiyao Wärtsilä MHI Linshan Marine Diesel Co.Ltd. (QMD) valmisti ja käynnisti menestyksekkäästi ensimmäisen moottorin maaliskuussa Tehtaan rakennustyöt saatettiin loppuun huhtikuussa QMD:lla on noin 200 milj. euron tilauskanta. TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS EU:n rahoittama Hercules-Beta -tutkimusprojekti lähti liikkeelle maaliskuussa. Hercules-Beta on laaja, kansainvälisenä yhteistyönä toteutettava tutkimusprojekti, jonka tavoitteena on maksimoida laivojen dieselmoottorien polttoainehyötysuhde yhdistettynä erittäin alhaisiin päästöihin sekä kehittää hyötysuhteeltaan optimaalinen ja puhdas uuden sukupolven dieselmoottori. HENKILÖSTÖ Wärtsilän henkilöstömäärä katsauskauden lopussa oli (16.979). Henkilöstömäärä keskimäärin tammimaaliskuussa 2009 oli (16.813). Services -liiketoiminnan henkilöstömäärä oli (10.095), kasvua oli 11%.

6 5 OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT OSAKKEET HELSINGIN PÖRSSISSÄ Osakemäärä Äänimäärä Osakevaihto 1-3/2009 WRT1V Ylin Alin Keskikurssi 1) Päätös 24,00 15,81 19,48 15,89 1) Kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Markkina-arvo, MEUR Ulkomaalaisomistus 43.9% 49.6% VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Wärtsilän varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin , vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,50 euroa osakkeelta, yhteensä 148 milj. euroa. Osinko maksettiin Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin dipl.ins. MBA Maarit Aarni- Sirviö, toimitusjohtaja Kaj-Gustaf Bergh, toimitusjohtaja Kari Kauniskangas, merenkulkuneuvos Antti Lagerroos, toimitusjohtaja Bertel Langenskiöld ja toimitusjohtaja Matti Vuoria. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMINEN Wärtsilä Oyj Abp:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Antti Lagerroosin ja varapuheenjohtajaksi Matti Vuorian. Hallitus päätti perustaa tarkastus-, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet: Tarkastusvaliokunta: Puheenjohtaja Antti Lagerroos, Maarit Aarni-Sirviö, Bertel Langenskiöld Nimitysvaliokunta: Puheenjohtaja Antti Lagerroos, Matti Vuoria, Kaj-Gustaf Bergh Palkitsemisvaliokunta: Puheenjohtaja Antti Lagerroos, Matti Vuoria, Bertel Langenskiöld RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Merenkulun markkinoiden epävarmuuden vuoksi Ship Power -liiketoiminnan pääasialliset riskit liittyvät edelleen sekä telakoiden toimitusaikataulujen pitkittymiseen että olemassa olevien tilausten peruutuksiin. Wärtsilä arvioi Ship Power -tilausten peruutusriskiksi noin milj. euroa. Vaikka Power Plants -liiketoiminnan perustekijät ovat ennallaan, rahoituskriisillä on jonkin verran vaikutusta tilausten ajoitukseen. Rahoituskriisin todellinen vaikutus on edelleen pieni, mutta mahdollista vaikutusta tilauksiin on vaikea ennustaa. Useiden uusien projektien rahoitus näyttää turvatulta, ja sähkölaitosten sekä julkisin varoin rahoitettujen voimantuottajien markkinoilla aktiviteetti on lisääntynyt.

7 6 Services-liiketoiminnan suurimmat riskit liittyvät merikuljetusten edelleen vähenemiseen, joka voisi johtaa laivojen poistamiseen liikenteestä varsin laajasti. Tämä saattaisi vähentää kunnossapito- ja huoltopalveluiden kysyntää. Toistaiseksi eniten vaikutusta on ollut irtolastialus- ja konttialussegmenteillä. Wärtsilä seuraa alihankkijoidensa toiminnan vakautta globaalin talouskriisin valossa eikä tähän toistaiseksi liity merkittäviä riskejä. Wärtsilällä on tarkoituksenmukaiset rahoitussopimukset maksuvalmiuden säilyttämiseksi nykyisessä liiketoimintaympäristössä. Wärtsilän vuosikertomus 2008 sisältää perusteellisen kuvauksen Wärtsilän riskeistä ja riskienhallinnasta. MARKKINANÄKYMÄT Kiinaa ja Intiaa lukuun ottamatta kaikkien johtavien talouksien kansantuote on kehittynyt negatiivisesti tänä vuonna, minkä seurauksena myös kaupankäynti vähenee ja kuljetusten ja energian kysyntä laskevat. Tästä syystä merenkulun ja laivanrakennuksen näkymät ovat varsin synkät tällä hetkellä. Varustamot poistavat laivoja liikenteestä edelleen ja yrittävät palauttaa markkinatasapainon. Olemassa olevan aluskannan hallinta ja tilattujen alusten järjestelyt ovat meriteollisuuden keskeisen huomion kohteena tänä päivänä. Offshoreteollisuudessa markkinaperusteet jatkuvalle öljyn etsinnälle ja tuotantoinvestoinneille olisivat olemassa, mutta talouskriisi hankaloittaa merkittävästi tämänkaltaisten projektien etenemistä. Vuoden 2009 aikana ei tapahdu suuria muutoksia suurten laivojen kuten kontti-, irtolastialusten eikä tankkereiden tilausnäkymissä. Yleinen talousilmapiiri vaikuttaa kuitenkin merkittävästi tilanteeseen, sillä tietyt varustamot, jotka hyötyivät taloudellisesti viime vuosien merenkulun noususuhdanteesta, ovat edelleen taloudellisesti hyvässä asemassa. Mikäli uusien laivojen hinnat sekä konkreettiset merkit talouden elpymisestä kohtaavat, voi tällä olla positiivisia vaikutuksia laivatilausaktiviteettiin. Offshore-segmentin elpyminen riippuu öljyn hinnan kehityksestä sekä rahoituksen helpottumisesta. Uusia tilauksia tehdään todennäköisesti erikoisalusten segmentillä, missä ylikapasiteetti ei ole ongelma. Kansalliset elvytyspaketit auttavat pääasiassa valtioiden projekteja, kuten Laivasto-segmentin tilauksia. Power Plants -markkinoiden kysyntä säilyy hyvällä tasolla. Joustavien, tehokkaiden ja ympäristömyönteisten voimalaratkaisujen globaali tarve säilyy ja tarjoaa Wärtsilälle hyvän aseman tulevaisuudessa. Paremman hyötysuhteen ja energiaturvallisuuden kysyntä monipuolisten polttoainevaihtoehtojen ja joustavuuden ansiosta ovat suuntauksia, jotka hyödyttävät Wärtsilää. Joustavan perusvoimantuotannon segmentin arvioidaan pysyvän aktiivisena Lähi-idässä, Afrikassa ja Amerikoissa. Lisääntyvää kiinnostusta verkon vakaan toiminnan ja kulutushuippujen tasaamisen ratkaisuihin koko kehittyneessä maailmassa on nähtävissä, kun taas teollisuuden oman voimantuotannon segmentillä aktiviteetti on matalammalla tasolla. Power Plants -liiketoiminnan tilausaktiviteetin odotetaan pysyvän hyvällä, mutta kuitenkin vaihtelevalla tasolla. Services-liiketoiminta jatkaa vakaata kehitystään, mutta meriteollisuuden markkinoiden epävarmuuden vuoksi näkyvyys on lyhentynyt. WÄRTSILÄN NÄKYMÄT VUODELLE 2009 ENNALLAAN Merkittävän tilauskannan arvioidaan peruutusriskeistä huolimatta mahdollistavan liikevaihdon prosentin kasvun vuonna 2009, mikä säilyttäisi kannattavuuden viime vuoden hyvällä tasolla.

8 7 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI MAALISKUU 2009 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista voimaantulleista IFRS-standardeista ja tulkinnoista seuraavilla on vaikutusta konserniraportointiin: - IFRS 8 Toimintasegmentit - IAS 23 Vieraan pääoman menot standardin muutos - IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen standardin muutos - IFRIC 16 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus Näillä uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen. Wärtsilän liiketoiminta Wärtsilä valmistaa ja toimittaa voimaratkaisuja merenkulun ja energia-alan markkinoille. Asiakkaille tarjotaan moottoriteknologiaan perustuvia tuotekonsepteja, tuotteita, huoltoa ja varaosia erilaisiin olosuhteisiin sovellettuina. Keskeinen osa liiketoimintaa on toimitettujen laitteistojen elinkaarenaikainen asiakastuki, joka on samanlaista laitteiston käyttötarkoituksesta riippumatta. Johdon sisäisellä raportoinnilla seurataan toiminnan kehitystä markkinoihin perustuvien liiketoiminta-alueiden perusteella. Raportointi palvelee tavoitteiden asettamista ja budjetin seurantaa ja on siten johtamisen väline eikä varsinainen ulkoinen taloudellinen mittari. Wärtsilän korkein operatiivinen päätöksentekijä (CODM, Chief Operating Decision Maker IFRS 8:n mukaan) on konsernijohtaja tukenaan johtokunta ja joissain tapauksissa myös hallitus. Konsernijohtaja arvioi konsernin taloudellista tilaa ja sen kehitystä kokonaisuutena eikä liiketoiminta-alueiden tuloksien perusteella. Koska yhtiön integraatiotaso on korkea, liiketoiminta-alueiden raportoidut tulosluvut eivät anna oikeata kuvaa niiden taloudellisesta tilasta ja kehityksestä. Niillä katsotaan myös olevan rajallinen arvo ulkoiselle lukijakunnalle mm. huonon vertailtavuuden takia. Edellä esitettyihin taustoihin perustuen Wärtsilän liiketoimintaa ei voida jakaa erillisiksi raportoiviksi operatiivisiksi segmenteiksi. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

9 8 LYHENNETTY TULOSLASKELMA MEUR 1-3/ / Liikevaihto Muut tuotot Kulut Poistot ja arvonalentumiset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 1 Liiketulos Rahoitustuotot ja -kulut Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö Yhteensä Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake, euroa 0,89 0,49 3,88 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,89 0,49 3,88 LAAJA TULOSLASKELMA Tilikauden tulos Muut kauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten laajan tuloksen eristä -1 Muut tuotot/kulut 6 Muut kauden laajan tuloksen erät Tilikauden laaja tulos yhteensä Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö

10 9 LYHENNETTY TASE MEUR Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Muut varat Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Muut varat Rahavarat Varat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Vähemmistöosuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Laskennalliset verovelat Muut velat Lyhytaikaiset velat Korolliset velat Muut velat Vieras pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

11 10 LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA MEUR 1-3/ / Liiketoiminnan rahavirta: Tulos ennen veroja Poistot ja arvonalentumiset Rahoitustuotot ja -kulut Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot ja muut oikaisut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -1 Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Rahoituserät ja tuloverot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta: Investoinnit osakkeisiin ja yritysostot Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Muiden sijoitusten myynti Rahavirta muista investoinneista Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta: Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset Lyhytaikaisten lainojen muutos ja muut muutokset Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Likvidien varojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) Likvidit varat tilikauden alussa Yhteisyritysten rahavarat tilikauden alussa Sijoitusten käyvän arvon muutokset 1 Muuntoerot Likvidit varat tilikauden lopussa

12 11 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Vähem- Oma MEUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma mistö- pääoma osuus yhteensä Arvon- Osake- Ylikurssi- Muunto- muutos- Kertyneet pääoma rahasto erot rahasto voittovarat Oma pääoma Maksetut osingot Tilikauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma Oma pääoma Päätetyt osingot Tilikauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA MEUR Eurooppa Aasia Amerikka Muut Konserni Liikevaihto 1-3/ Liikevaihto 1-3/ AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET MEUR 1-3/ / Aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo Valuuttakurssimuutokset Yritysostot Lisäykset Poistot ja arvonalentumiset Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt -1 Kirjanpitoarvo kauden lopussa Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo Valuuttakurssimuutokset Yritysostot 2 9 Lisäykset Poistot ja arvonalentumiset Yhteisyritysten alkavat taseet Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt Kirjanpitoarvo kauden lopussa

13 12 BRUTTOINVESTOINNIT MEUR 1-3/ / Osakkeet ja yritysostot Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Konserni Katsauskauden aikana potkurituotannon laajennusinvestoinnit Alankomaissa ja Kiinassa olivat 3 milj. euroa ja niihin liittyviä sitoumuksia oli katsauskauden lopussa 4 milj. euroa. Wärtsilä keskittää varaosien varastoinnin ja logistiikan investoimalla uuteen jakelukeskukseen Alankomaihin. Uuteen jakelukeskukseen liittyviä sitoumuksia oli katsauskauden lopussa 55 milj. euroa. KOROLLINEN LAINAPÄÄOMA MEUR Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lainasaamiset Rahat ja pankkisaamiset Netto TUNNUSLUKUJA 1-3/ / Tulos/osake, euroa 0,89 0,49 3,88 Oma pääoma/osake, euroa 11,36 9,78 12,01 Omavaraisuusaste, % 32,1 32,0 34,3 Nettovelkaantumisaste 0,55-0,05 0,39 HENKILÖSTÖ 1-3/ / Keskimäärin Kauden lopussa VASTUUSITOUMUKSET MEUR Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset Yhteensä Takaukset ja vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta Leasingvuokrasopimusten mukaisten vuokrien nimellisarvo Yhteensä JOHDANNAISTEN NIMELLISARVO MEUR Kokonaismäärä josta suljettu Koronvaihtosopimukset 140 Valuuttatermiinit Valuuttaoptiot, ostetut 52

14 13 HYÖDYKEJOHDANNAISET Määrä tonneissa Öljyswapit Kuparifutuurit 650 joista suljettuja LYHENNETTY TULOSLASKELMA NELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 1-3/ / / / /2008 Liikevaihto Muut tuotot Kulut Poistot ja arvonalentumiset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Liiketulos Rahoitustuotot ja -kulut Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö Yhteensä Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake, euroa 0,89 1,46 0,97 0,96 0,49 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos/osake (EPS) emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma/osake emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa Omavaraisuusaste oma pääoma taseen loppusumma - saadut ennakkomaksut x 100 Nettovelkaantumisaste korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset oma pääoma Wärtsilä Oyj Abp Hallitus