Tammi-syyskuu 2001 lyhyesti

Transkriptio

1 Tammi-syyskuu 21 lyhyesti Liikevaihto milj., jatkuvan liiketoiminnan kasvu 8% Liikevoitto 127 milj., pienentyi 8 % - eläkesäätiöiden kannatusmaksut kasvoivat jyrkästi Tulos/osake,55, kasvu 12 % (ilman kertaluonteisia eriä) Oma pääoma/osake 9,42 Industri Kapital ja Suomen valtio ovat alustavasti sopineet yritysjärjestelystä, jonka tarkoituksena on yhdistää Kemira Oyj:n, Dynea Oy:n ja Sydsvenska Kemi AB:n liiketoiminnot Kaikki tässä esityksessä olevat vuoden 2 luvut on korjattu vastaamaan yhtiön nykyistä rakennetta 1

2 Liikevaihto ja liikevoitto Paints & Coatings 19 % Muut 2 % Chemicals 35% /21 1-9/2 Agro Nitrogen 19 % milj Agro Specialties 25 % Chemicals Paints & Coatings Agro Liikevaihto 1-9/21: milj. Liikevoitto 1-9/21: 127 milj. 2

3 Vahvaa kasvua Investoinnit 235 milj. Yritysostoja - Van Baerlen paperikemikaaliliiketoiminta Sveitsissä - Agecon ferrikloridiliiketoiminta Italiassa - Cargas Blancasin kalsiumsulfaattipigmenttiliiketoiminta Espanjassa Orgaaninen kasvu - natriumperkarbonaatin tuotantoyksikön laajennus Helsingborgissa -TiO 2 - kapasiteetin nosto Porissa - muurahaishappotuotanto Oulussa - Kokkolan hienokemikaalitehtaan uudistaminen - kalsiumsulfaattipigmentin tuotannon laajennus Siilinjärvellä Kannattavuuden parantaminen - typpihappotehtaan siirto Hollannin Rozenburgista Belgian Tertreen - Agron Uudenkaupungin tehtaan modernisointi 1 miljoonalla :lla Agro 17 % Muut 2 % Paints & Coatings 51% Chemicals 3% Investointien jakaantuminen 3

4 Chemicals 9 Liikevaihto Net sales 12 Liikevoitto 16 % milj milj

5 Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 9 % edellisvuodesta Paperi- ja selluteollisuuden tuotannonrajoitukset jatkuivat Suomessa paperin tuotanto laski 5 % ja kemiallisen sellun tuotanto 7 % edellisvuodesta Raaka-aineiden hintojen nousu heikentää kannattavuutta erityisesti valkaisukemikaaleissa Yritysostot - van Baerlen paperikemikaaliliiketoiminta Sveitsissä - Cargas Blancasin kalsiumsulfaattipigmenttiliiketoiminta Espanjassa Valkaisukemikaalit Rikkikemikaalit Erikoiskemikaalit Liikevaihto 1-9/21: 258 milj. 5

6 Kemwater Liikevaihto kasvoi 5 % edellisvuodesta Vahva parannus Keski- ja Etelä-Euroopassa Agecon ferrikloridiliiketoiminta ostettiin Italiassa Kiinalaisen yhteisyrityksen omistusosuus nostettiin 89 %:iin (6%) Korostamme tutkimusta ja kehitystä - vesiosaamiskeskus Ouluun - kierrätysosaamiskeskus Helsingborgiin - synergiat muiden liiketoimintojen kanssa Vision of emistry 6

7 Industrial Chemicals Liikevaihto lähes edellisen vuoden tasolla TiO 2 -volyymit +3 %, hinnat laskussa Muurahaishapon hyvä menestys jatkui, kalsiumkloridin myynti kasvoi ja kannattavuus parani Natriumperkarbonaatin tuotannonlaajennus aloitti menestyksekkäästi Hienokemikaalien myynti laski 2 % Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Pigmentit Liikevaihto 1-9/21: 278 milj. 7

8 Paints and Coatings 4 Liikevaihto 5 Liikevoitto 2 % milj. 2 milj

9 Paints and Coatings Deco Tikkurila Paintsin ja Alcro-Beckersin yhdistäminen etenee hyvin Liikevaihto kasvoi 163 % Liikevaihdon kasvu vahvaa päämarkkinoilla Tulos heikentynyt goodwill-poistojen takia, tulevat synergiaedut ovat poistoja suuremmat Coatings Liikevaihto kasvoi 6 % edellisvuodesta Ruotsin kruunun heikentyminen vaikutti kannattavuuteen Uudelleenjärjestelyjä Isossa-Britanniassa, missä markkinat ovat olleet huonot 9

10 Agro 1 2 Liikevaihto 15 Liikevoitto % milj. 8 6 milj

11 Agro Specialties Raportoitu myynnin kasvu vahva, mikä johtui UAB Kemira Lifosan omistusosuuden kasvusta sekä rehufosfaattien hyvästä kehityksestä NPK-hinnat säilyivät vahvoina, volyymit laskivat 15 %, mikä johti tuotannonrajoituksiin Uudenkaupungin tehdasta modernisoidaan 1 miljoonalla Maatalouslogistiikkaa ohjaava yhteisyritys Liettuaan Kaliumnitraattia ja rehufosfaatteja valmistava tehdas rakenteilla Jordaniassa 11

12 Agro Nitrogen Myynti laski selvästi edellisvuodesta, hintataso säilyi hyvänä, volyymit laskivat merkittävästi Ennätyssateinen kevät vaikutti myyntiin ja johti tuotannonsupistuksiin Kaasun hinnat korkeammat kuin viime vuonna Kiinteät kustannukset merkittävästi alemmat Rozenburgin tehtaan sulkemisen vuoksi Agron typpilannoitteista luopumista koskevat toimet pysäytetty toistaiseksi 12

13 Kemira-konserni milj Liikevaihto milj Liikevoitto %

14 Nettovelat milj Velkaantuneisuusaste /

15 Nettorahoituskulut milj % keskim. nettoveloista Rahoituskulut 15

16 Rahavirta milj /21 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 16

17 Taloudelliset tavoitteet Kannattava kasvu, pääoman tehokkuus ja terve tase 12 kk:n Tavoite 2 liukuva ka. > 21 Kasvu (%) 1) 11 1 >1 Liikevoitto (%) 1) 8 7 >1 Tulos/osake, kasvu (%) >1 Rahavirta sij. po. (%) 11 8 >1 Velkaantuneisuus 2) (%) 1) Jatkettavat liiketoiminnat 2) Nettovelat /(oma pääoma + vähemmistöosuus) 17

18 Osakkeet ja omistajat milj. Markkina-arvo / oma pääoma Kv. instit. sij. 8,2 % Omistajat Kotim. instit.sij. 27, % Yleisö 6,5 % Suomen valtio 56,2 % Kemira 2,1 % Oma pääoma/osake 9, optio-ohjelma voimassa 1/22 Uusi ohjelma voimassa 5/27 Valtionomistuksen alaraja 15% 2,5 milj. osaketta ostettu uuden ohjelman puitteissa 3.8. mennessä 18

19 Näkymät vuodelle 21 (1) Chemicals Sellu- ja paperikemikaaleihin vaikuttaa sellu- ja paperiteollisuuden heikentyneenä jatkuva kysyntä Kemwaterin tuloksen odotetaan paranevan Industrial Chemicals -yksikössä näkymät ovat hyvät muurahaishapolle, kalsiumkloridille ja pesuainekemikaaleille Titaanidioksidin markkinanäkymät ovat viimevuotista heikommat Liikevoiton odotetaan jäävän viime vuoden tuloksen alapuolelle Paints and Coatings Maalien kysyntä päämarkkinoilla kohtuullisen hyvä Pinnotteiden kysyntään vaikutti heikko myynti Isossa-Britanniassa ja muutamille merkittäville asiakkaille Suomessa Heikentynyt Ruotsin kruunu vaikuttaa kannattavuuteen Voimakas kysynnän kasvu etenkin Venäjällä ja Baltian maissa Liikevoiton arvioidaan olevan alempi kuin viime vuoden liikevoitto, joka sisälsi CPS:n Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset 19

20 Näkymät vuodelle 21 (2) Agro Markkinat ovat epävarmat suurten varastojen vuoksi Tuotannonrajoitukset jatkuvat Syksyn lannoitesesonki on alkanut viimevuotisilla hintatasoilla Maan alhaisen ravinnepitoisuuden vuoksi kysynnän odotetaan paranevan uuden sesongin aikana Kustannustehokkuuden parantaminen jatkuu Liikevoiton odotetaan paranevan hiukan viime vuodesta Typpilannoiteteollisuudesta luopumista koskevat toimet on pysäytetty toistaiseksi Kemira-konserni Liikevoiton odotetaan olevan alempi kuin viime vuonna Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset 2

21 Kemiran ja Dynean yhdistyminen? Industri Kapital ja Suomen valtio ovat alustavasti sopineet yritysjärjestelystä, jonka tarkoituksena on muodostaa maailmanlaajuinen erikoiskemian yritys Sydsvenska Kemi 21

22 Uusi konserni Kansainvälinen kemian alan yhtiö, pääkonttori Suomessa Päätoimialat: hartsit, pinnoitekemikaalit, paperi-, sellu- ja vesikemikaalit Tavoitteena tulla maailman johtavaksi tuottajaksi valituilla kemianteollisuuden segmenteillä Liikevaihto: 4,3 miljardia euroa (pro forma 2) Henkilöstö: n. 16, joista runsas kolmannes Suomessa Kotipaikka: Suomi Omistajat: Industri Kapital 66 %, Suomen valtio 34 % 22

23 Järjestelyn hyödyt Piilevän osakasarvon vapautuminen Koon kasvusta tuleva etu tulevaisuuden listautumisessa Uusi konserni pystyy entistä paremmin keskittymään erikoiskemikaalien tuotantoon kannattavuuden parantuminen Konsernin yhtiöiden markkina-alueet täydentävät toisiaan kattavampi maailmanlaajuinen palvelu Suurempi yhtiö luotettavampi ja varmempi kumppani asiakkaille Suurempi yhtiö merkittävämpi asema markkinoilla ja alan järjestelyissä tulevaisuudessa 23

24 Järjestelyn synergiat Kemiralla ja Dynealla ei ole juurikaan päällekkäisiä toimintoja tehokas organisaatio ja toimintamalli Järjestelyllä ei haeta ensisijaisesti kustannussäästöjä vaan kokoa ja toimivuutta Järjestely takaa suuremman yrityskoon ja sen kautta kattavamman markkina-aseman ja vahvemman investointikapasiteetin Paperiteollisuuteen menevien hartsien myyntikanavat tarjoavat mahdollisuuden laajentaa paperi- ja sellukemikaalien liiketoimintaa. Myös muurahaishappoliiketoiminnassa on synergiaetuja 24

25 Uuden konsernin rakenne ja johto Konsernin emoyhtiö on Dynea, joka omistaa tytäryhtiöt Kemiran, Sydsvenska Kemin ja Dynea Internationalin Hallitus: 7 jäsentä (neljä Industri Kapitalin edustajaa, kaksi valtion ja yksi henkilöstön edustaja) Ehdotettu uuden konsernin toimitusjohtaja: Tauno Pihlava Maantieteellinen henkilöstöjakauma: 35 % Suomessa, 15 % Ruotsissa ja 5 % muissa maissa 25

26 Järjestelyn seuraavat vaiheet Sopimuksen voimaantulo edellyttää due diligence tarkastusta Suomen eduskunnan hyväksyntää valvonta-, kilpailu- ja muiden viranomaisten hyväksymistä julkisen ostotarjouksen toteutumista Kemiran osakkeenomistajille kaupan arvioitu toteutuminen vuoden 21 loppuun mennessä 26

27 Vaikutukset Kemirassa Liiketoiminnan kehitys kiihtyy ydinalueilla ja kehitystyö jatkuu muilla alueilla. Mahdollisia omistusjärjestelyjä uuden yhtiön hallituksen päätöksellä Yhdistymisprosessi ei aiheuta tehtaiden sulkemisia Uusi hallitus päättää uuden konsernin nimen Järjestely tuo konserniin paljon uutta osaamista ja investointikapasiteettia entistä paremmat kehitysmahdollisuudet 27