Kemiran tulos

Transkriptio

1 Kemiran tulos 23

2 Kemiran liiketoiminnot Pulp & Paper Chemicals Kemwater Paints & Coatings Industrial Chemicals Growhow GrowHow milj. Muut Pulp & Paper Chemicals Aasia Muut Suomi Amerikka GrowHow Kemwater Paints & Coatings Itä- Eurooppa Muu euroalue Industrial Chemicals Muu Länsi- Eurooppa 2

3 Strategiset painopisteet Kokonaisratkaisut Strategiset ulottuvuudet Industrial Chemicals Paints & Coatings GrowHow Pulp & Paper Chemicals Kemwater Operatiivinen johtajuus Erikoismarkkinat Alueelliset markkinat Maailmanlaajuiset markkinat 3

4 ...lisäarvon luomisessa Pulp & Paper Chemicals Yritysostot ~3 M * Kemwater Yritysostot ~ 1 M * Paints & Coatings Yritysostot ~2 M Industrial Chemicals Orgaaninen kasvu ~1 M GrowHow Hankinnat kolmansilta osapuolilta M Kasvu ~ 1 M Yritysostot ~6 M Yritysmyynnit ~5 M Pulp & Paper Chemicals (Polargas) * Mukana koko vuoden 23 vaikutus 4 Kemwater Paints & Coatings ~13 M (CPS) Industrial Chemicals ~37 M (TiO2, USA, Alankomaat) GrowHow Kapasiteetin sulkemiset Ilmoitukset uudelleenjärjestelyistä Muut: Safety, Forcit

5 varmistaen operatiivinen paremmuus Tuotantoyksiköiden kustannustehokkuuden parantaminen, hankinnat & logistiikka ja rakenteellinen tehokkuus Mahdolliset säästöt 1 milj. 23 saavutettu 25 % 24 saavutetaan 5 % 25 saavutetaan 1 % 5

6 ..ja kohdennetulla kasvulla Yritysostoja Pulp & Paper Chemicals: Vulcan Yhdysvalloissa, Rhodia Ranskassa ja Collodin Saksassa Kemwater: enemmistö Kemironista Yhdysvalloissa, Ageco Italiassa ja Pigments Corporation Pietarissa Paints & Coatings: Akzo Nobelin nestemäiset metalliteollisuusmaalit Pohjoismaissa ja Unkarissa Orgaaninen kasvu Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti ja erikoispaperikemikaalit Industrial Chemicals: TiO 2 -erikoispigmentit GrowHow: uusi typpihappotehdas GrowHow 22 % Industrial Chemicals 16 % Paints & Coatings 6 % Muut 3 % Pulp & Paper Chemicals 31 % Kemwater 22 % Investoinnit 23: brutto 236 milj., josta ylläpito 53 milj. 6

7 kohti taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Kannattava kasvu ja pääoman tehokkuus Tavoitteet 25 Taloudellisten syklien yli Kasvu (%) >1 Liikevoitto-% >1 Osakekohtaisen voiton kasvu (%) Rahavirtatuotto / sidottu pääoma (%) neg. 5 2 > > 1 Terve tase Tavoitealue Velkaantuneisuus (%) ( * *) Nettovelat / (oma pääoma + vähemmistöosuus) 7

8 Uusi pääjohtaja ottaa ohjat Aiemmin toimitusjohtajana Elcoteq Network Oyj Raisio Yhtymä Oyj 2-21 Nokian Renkaat Oyj Strategian nopeampi toteuttaminen Pääoman tuoton kasvattaminen Johtava toimija maailmanlaajuisesti Tuloshakuinen organisaatio 8

9 Pulp & Paper Chemicals Strateginen painopiste Tavoitteena olla 3 johtavan paperikemikaalien toimittajan joukossa Kokonaisratkaisuja paperinvalmistusprosessiin Maailmanlaajuinen kasvu asiakkaiden mukana Sovelluskehitys asiakkaiden tarpeiden mukaan Liikevaihto 23, 521 milj. Amerikka Aasia Muu Eurooppa Suomi Skandinavia Liikevaihto milj Liikevaihto Orgaaninen kasvu Markkina-asemat paperiteollisuudessa Koko maailma Eurooppa USA Pohjoismaat Yritysjärjestelyt 4. sija 4. sija 4. sija 2. sija 9

10 Suurimmat sellu- ja paperikemikaalien tuottajat Valkaisu Retentio Liimat Kuiva-/ märkälujuus Saostumanesto Vedenkäsittely Päällystys Liikevaihto Hercules BASF Eka Kemira Nalco Dow Ciba Raisio Clariant Degussa Bayer 8 milj. 78 milj. 75 milj. 6 milj. 55 milj. 52 milj. 5 milj. 43 milj. 35 milj. 3 milj. 3 milj. = vahva markkina-/teknologia-asema = markkinoilla läsnä 1

11 Kemwater Strateginen painopiste Globaali johtoasema saostuskemikaalien toimittajana kuntien vesilaitoksille Maailmanlaajuisen kattavuuden lisääminen Paikallinen / alueellinen liiketoiminta, joka perustuu edullisen raaka-aineen hankintaan ja logistiikkaan Ratkaisuja teollisuuden jätevesi- ja lieteongelmien hallintaan Liikevaihto milj Liikevaihto Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Liikevaihto 23, 215 milj. Amerikka Muut Itä-Eurooppa Pohjoismaat Markkina-asemat (saostuskemikaalit) Koko maailma 1. sija USA 2. sija Eurooppa 1. sija Pohjoismaat 1. sija 11 Länsi- Eurooppa

12 Kemwaterin strategia Yritysostot Maailmanlaajuinen kasvutavoite, erityisesti Pohjois- ja Latinalaisessa Amerikassa Markkinoiden uudelleenjärjestelyt Tuottavuus Räätälöidyt tuotteet ja palvelut Kierrätetyt raaka-aineet Tuotantoteknologia Kevyt tuotantorakenne Lietteenkäsittely Palvelukonseptit Kokonaisratkaisuja vedenkäsittelyyn 12

13 Saostuskemikaalien kulutus 5 kg / henkilö 18 kg / henkilö Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 13,5 milj. tonnia 1,9 mrd. 13

14 Paints & Coatings Strateginen painopiste Johtava kauppa- ja rakennusmaaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä- Euroopassa Kauppa- ja rakennusmaalit 7 % ja teollisuusmaalit 3 % myynnistä, Coatingsia tukee Decon infrastruktuuri Vahvat alueelliset brändit Lisäarvoa tuovaa kasvua Itä- Euroopassa ja Venäjällä Liikevaihto 23, 439 milj. Itä- Eurooppa Muu Länsi- Eurooppa Muut Suomi Ruotsi Liikevaihto milj Liikevaihto Orgaaninen kasvu ja pieniä yritysostoja Markkina-asemat / Deco Suomi 1. sija Ruotsi 1. sija Baltian maat 1. sija Puola 2. sija Venäjä Tunnetuin brändi Markkina-asemat / Coatings Suomi 1. sija Baltian maat 1. sija Skandinavia sija Puola, Venäjä, Aktiivinen Iso-Britannia rooli 14

15 Maalin kulutus Euroopassa (litraa/henkilö) Väkiluku: miljoonaa asukasta / maa Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 Kulutus henkeä kohden suurin Länsi-Euroopassa Merkittävät kasvumahdollisuudet Itä- Euroopassa < 2 litraa / henkilö < 1 litraa / henkilö < 5 litraa / henkilö 15

16 Industrial Chemicals Strateginen painopiste Hyötyy Kemiran synergioista 6 Kannattava kasvu ja vahva rahavirta Vahva teknologiapohja 4 Erikoistuminen 2 Johtava asema houkuttelevilla erikoistuotealueilla Liikevaihto 23, 41 milj. Amerikka Itä- Eurooppa Muut Pohjoismaat Länsi- Eurooppa Liikevaihto milj. 23 Liikevaihto Orgaaninen kasvu ja pieniä yritysostoja Markkina-asemat Kalsiumkloridi Eurooppa 1. sija Muurahaishappo Koko maailma 2. sija Pesuainekemikaalit Koko maailma 3. sija TiO 2 Yksi tehokkaimpia sulfaattiprosesseja Fine Chemicals Tunnustettu asema rahtivalmistajana 16

17 Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Pölynsidonta Liukkauden torjunta Öljynporausnesteet Kosteudenpoistajat Tienrakennus Öljykentät Useat teollisuudenalat Markkinajohtaja Euroopassa Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman perkarbonaatin tuottajan joukossa Fine Chemicals Formics Kalsiumkloridi Rahtivalmistus Muurahaishappo Muurahaishapon johdannaiset Formiaatti Agrokemikaali- ja lääketeollisuus Tekstiili-, nahka-, kumi- ja lääketeollisuus Maanviljely, biomateriaalin säilöntäaine- ja elintarviketeollisuus Jäänesto, lämmönsiirto, öljykentät Tunnettu tekijä hienokemikaaliteollisuudessa 2. maailmanlaajuisesti Pigmentit TiO 2 - pigmentit Sivutuotteet Painoväriteollisuus Kosmetiikka, elintarvike-, lääke- ja tekstiiliteollisuus Maalit, muovit Vedenpuhdistus => benchmark - tuote => kasvun painopistealueet => yksi maailman tehokkaimmista sulfaattiprosessitehtaista 17

18 GrowHow Strateginen painopiste Operatiivinen johtajuus Lisäarvoa asiakasryhmäkohtaisesta toimintamallista Omaan rahavirtaan perustuva orgaaninen kasvu ja kehitys Liikevaihto milj Liikevaihto Orgaaninen kasvu Liikevaihto 23, 1 25 milj. Pohjoismaat Itä- Eurooppa Muut Markkina-asemat Suomi Tanska Baltian maat Benelux-maat Iso-Britannia 1. sija 1. sija 1. sija 2. sija 2. sija Länsi- Eurooppa 18

19 Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitteiden kysyntään % Maailman vehnävarastot ja hinta / / /89 199/ / / / /99 2/1 22/3 Varastot/kulutus % Keskim. vehnän hinta Lähteet:USDA, Reuters USD/t Pitkän aikavälin lannoitteiden kysynnän kasvu Maailman väestömäärä kasvaa Viljelysmaa/henkilö vähenee Ruokavalio muuttuu Historiallisesti lannoitteiden kysyntä ja hinnat korreloivat viljavarastojen ja viljan hintojen muutosten kanssa 19

20 23 lyhyesti Liikevaihto milj., kasvu 5 % (ilman valuuttakurssivaikutusta 8 %) Liikevoitto 144 milj., kasvu 22 % Tulos / osake,62 (,61 ) Oma pääoma / osake 9,4 (8,94 vuoden 22 lopussa) Osinkoehdotus,33 Useita yritysostoja, jotka tukevat Pulp & Paper Chemicalsja Kemwater -yksiköiden kasvua Lasse Kurkilahti nimitetty yhtiön pääjohtajaksi helmikuun 24 alusta lähtien 2

21 Kemira-konserni 23 Muut 4 % Pulp & Paper Chemicals 18 % GrowHow 42 % Kemwater 7 % million 3 2 Paints & Coatings 15 % 1 Industrial Chemicals 14 % Pulp&Paper Chemicals Kemwater Paints & Coatings Industrial Chemicals GrowHow Liikevaihto 23: milj. Liikevoitto 23: 144 milj. 21

22 Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 7 % edellisvuodesta (11 % USD:n 22 kursseilla) Sellu- ja paperiteollisuuden tuotantomäärät edelleen alhaiset Yritysostot sellu- ja paperiteollisuuden kemikaaleissa Vulcan Yhdysvalloissa Collodin Saksassa Rhodia Ranskassa Laajennusinvestoinnit Kalsiumsulfaatti Siilinjärvellä Erikoispaperikemikaalit Yhdysvalloissa ja Itävallassa Parantunut kannattavuus Liikevoitto 52 % korkeampi kuin viime vuonna, 8 % liikevaihdosta) Valkaisukemikaalit Rikkikemikaalit Erikoispaperikemikaalit Liikevaihto 23: 521 milj. 22

23 Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto & sidottu päoma Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto milj. 3 2 milj Q1 Q2 Q3 Q4 Sidottu pääoma Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 23

24 Kemwater Liikevaihto kasvoi 22 % edellisvuodesta lähinnä USA:n yritysoston ansiosta Liikevoitto kasvoi 32 % Kemira nosti omistuksensa yhdysvaltalaisessa Kemiron-yhtiössä 15 %:sta 6 %:iin Kemira ottaa haltuunsa Agecon vedenpuhdistuskemikaaliliiketoiminnan Italiassa Vesikemikaalien tuotantoyhtiö Pietarissa siirtyi Kemiran omistukseen Kemwater Services Oy Suomessa ja Kemwater (Yixing) Co. Ltd. Kiinassa kokonaan Kemiran omistukseen Liikevaihto 23: 215 milj. 24

25 Kemwater 25 Liikevaihto & sidottu pääoma Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto milj milj % Q1 Q2 Q3 Q4 Sidottu pääoma Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 25

26 Paints & Coatings Deco (7 % liikevaihdosta) Liikevaihto 4 % alempi epäedullisten säiden sekä Puolassa ja Ruotsissa tapahtuneiden tuotevalikoimien uudelleenjärjestelyjen takia Vahva kasvu Venäjällä jatkui Coatings (3 % liikevaihdosta) Liikevaihto kasvoi 3 % edellisvuodesta Akzo Nobelin pohjoismaisen metalliteollisuusmaaliliiketoiminnan oston ansiosta Pohjoismaissa ja Puolassa liiketoiminta kehittyi hyvin Ison-Britannian markkina pysyi heikkona; toiminnan uudelleenjärjestelyn kertakulut rasittivat liikevoittoa Akzo Nobelin nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminta Unkarissa ostettiin joulukuussa Liikevaihto 23: 439 milj. 26

27 Paints & Coatings milj. Liikevaihto & sidottu pääoma milj. Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 4 % Q1 Q2 Q3 Q4 Sidottu pääoma Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 27

28 Industrial Chemicals Liikevaihto kasvoi 1 % Liikevoitto 48 % korkeampi, sisältää Helsingborgin uudelleenjärjestelykuluja 8 miljoonaa TiO 2 - hinnat 2 % alemmat, dollarikurssi laski keskimääräistä myyntihintaa euroissa, erikoisanataasituotteiden laajennus Kalsiumkloridin myyntiä alensivat Helsingborgin uudeelleenjärjestelyt ja leudot säät Muurahaishapon kysyntä pysyi hyvänä Pesuainekemikaaliyksikön kannattavuus parani Fine Chemicals laajensi toimintaansa lääketeollisuuden rahtivalmistukseen, sekä liikevaihto että tulos selvästi paremmat Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Pigmentit Liikevaihto 23: 41 milj. 28

29 Industrial Chemicals Liikevaihto & sidottu pääoma milj Net sales Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto milj % Q1 Q2 Q3 Q4 Sidottu pääoma Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 29

30 GrowHow Agro Nitrogen 3% Food Chain Partner 29% Agro Nitrogen 34 % Food Chain Partner 3 % Intermediaatit 13% Animal Nutrition 11% Specialty Crop Care 17% Intermediaatit 12 % Animal Nutrition 1 % Specialty Crop Care 14 % Liikevaihto 22: milj. Liikevaihto 23: 1 25 milj. 3

31 GrowHow Liikevaihto kasvoi 3 %, liikevoitto 47 % viimevuotista alempi Lannoitteiden myyntimäärät kasvoivat noin 7 % Seoslannoitteiden hinnat 4-11 % ja typpilannoitteiden hinnat % korkeammat vuoden 24 alussa verrattuna vuoden takaiseen Yhdysvaltain dollarin kurssi, rehufosfaattien myyntihintojen voimakas lasku, maakaasun kohonnut hinta, alkuvuoden alhaiset lannoitehinnat, ammoniakin tuotantovaikeudet, luottotappiot ja kallistuneet rahdit alensivat sekä myyntiä että tulosta Dikalsiumfosfaatin valmistus lopetettiin Ruotsissa ja Etelä- Afrikassa Uudenkaupungin typpihappotehdas korvataan uudenaikaisella tehtaalla 31

32 milj. GrowHow Liikevaihto & sidottu pääoma milj. Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto *) * ) ilman 78 milj. arvonalennustappiota % Q1 Q2 Q3 Q4 Sidotu pääoma Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 32

33 Kemira-konserni Liikevaihto & sidottu pääoma milj Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto *) * ) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 milj % Q1 Q2 Q3 Q4 Sidottu pääoma Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 33

34 Nettovelat milj Velkaantuneisuus %

35 Nettorahoituskulut 6 6 % milj Keskimääräinen rah. kust Q1 Q2 Q3 Q4 Keskimääräinen rah. kust. % 35

36 Rahavirta milj Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 36

37 Tilikauden voitto & rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle & oman pääoman tuotto 1 16 % milj Oman pääoman tuotto Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle Tulos/osake,53,73,58,61,62 Lt.rahavirta/osake 1,41 1,69 1,3 2,45 1,85 Luvut ilman kertaluonteisia eriä 37

38 Osakkeet & omistajat Markkina-arvo / oma pääoma 12 1 Omistajat Kotim. instit. sij. 27,5 % Kotitaloudet 6,9% milj Kv. instit. sij. 6, % Kemira 3,4 % Oma pääoma / osake 9,4 Optio-ohjelma vahvistettu, 2,7 milj. osaketta, voimassa 5/27 saakka Suomen valtio 56,2 % Valtion omistuksen alaraja 15 % 38

39 Näkymät vuodelle 24 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden matalasuhdanteen arvioidaan jatkuvan Kemiran jalansija on vahvistunut ja tuote- ja palveluvalikoima edelleen laajentunut Pohjois-Amerikassa ja Manner- Euroopassa Liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan kasvavan Kemwater Kysynnän odotetaan edelleen kehittyvän suotuisasti Kustannuspaineita raaka-aineissa Kemiron-yritysosto kasvattaa myyntiä merkittävästi ja liikevoiton odotetaan paranevan viime vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 39

40 Näkymät vuodelle 24 Paints & Coatings Vahvan kasvun odotetaan jatkuvan Venäjällä Kysynnän normalisoitumisen Pohjoismaissa ja kannattavuuden parantamistoimien odotetaan kasvattavan liikevoittoa Industrial Chemicals Näkymät ovat edelleen myönteiset; TiO 2 - pigmenttien kysynnän odotetaan kasvavan ja suuret tuottajat ovat ilmoittaneet hinnankorotuksista Yksikön muiden tuotteiden näkymät ovat hyvät Liikevaihdon uskotaan kasvavan ja liikevoiton paranevan viime vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 4

41 Näkymät vuodelle 24 GrowHow Vuosi alkanut selvästi korkeammin lannoitehinnoin Korkeat maakaasun ja ammoniakin hinnat nostavat tuotantokustannuksia Merkkejä fosfaattihintojen noususta Kaukovienti kärsii edelleen kallistuneista merirahdeista ja heikosta dollarista Liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja liikevoiton paranevan Kemira-konserni Liikevaihdon, liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen odotetaan paranevan viimevuotisesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 41

42 Pääjohtajan katsaus

43 Liiketoimintaympäristö Kiristyvä kansainvälinen kilpailu Globaalisti toimivat asiakkaat Teollisuustyö siirtymässä kehittyville talousalueille Kiina Itä-Eurooppa Suuruuden ekonomia Liiketoimintamallien muutos 43

44 Kemira tänään Viisi liiketoiminta-aluetta, jokaisella oma roolinsa Matala liikevaihdon kasvu Vaihteleva kannattavuus Vahva tase, omavaraisuusaste 44 % rahoitusresurssit riittävät strategian tarkentamiseen Markkina-arvossa kehitysmahdollisuuksia markkinoilla oleva osakemäärä matala osakkeen likviditeetti matala ulkomainen osakeomistus matala arvostustaso kilpailijoihin verrattuna matala 44

45 Toimenpiteet Strategian toteutuksen nopeuttaminen Sisäisen tehokkuuden parantaminen tuottavuus kannattavuus rahavirta sidotun pääoman tuotto Muutosprosessin suunta asiakassuuntautuminen tutkimus- ja kehitysintensiivinen tehokkaasti verkostoissa toimiva Henkilökunnan kehityksen ja aloitteellisuuden lisääminen 45

46 Esimerkki liiketoimintamallista PPC:n asiakas bleaching process chemicals sizing coating Myynti Tutkimus- ja kehitys Tuotanto Hankinta Tutkimus- ja kehitysverkosto oman ydinosaamisen ympärillä Tuotantoverkostossa oman kapasiteetin täyskäyttö Hankintaverkostossa suuruuden ekonomia 46

47 Asemat liiketoimintayksiköittäin Globaali liiketoiminta Pulp & Paper Chemicals Kemwater Alueellinen liiketoiminta Paints & Coatings GrowHow Niche liiketoiminta Industrial Chemicals 47

48 Johtopäätökset Kemiralla on kaksi globaalia liiketoimintaa Pulp & Paper Chemicals Kemwater Konsernin ensimmäisenä tavoitteena näiden kehittäminen globaalisti johtaviksi toimijoiksi 48

49 Kemiran tulos 23