Kemira-konserni. Pulp&Paper Kemwater Paints and Industrial GrowHow. Liikevaihto 2002, milj. Pulp & Paper Chemicals. Muut 2 % 18 % Kemwater 6 %

Transkriptio

1 Kemira-konserni Pulp&Paper Kemwater Paints and Industrial GrowHow Chemicals Coatings Chemicals Liikevaihto 22, milj. Muut 2 % Pulp & Paper Chemicals 18 % Amerikka 9 % Aasia 6 % Muut 2 % Suomi 18 % GrowHow 43 % Industrial Chemicals 15 % Kemwater 6 % Paints and Coatings 16 % Itä- Eurooppa 12 % Muu Länsi- Eurooppa 27 % Muu euroalue 26 % 1

2 Kasvustrategia Korkea Johtava Euroopassa, tukeutuen vahvaan perustaan Itämeren ympärillä Paints and Coatings Maailman 3 johtavan joukossa Kemwater Pulp & Paper Chemicals Kasvutavoitteet Matala GrowHow Maailmanluokan osaaja Industrial Chemicals Keskimääräinen Korkea Kilpailukyky (suhteessa kilpailijoihin) 2

3 Kasvustrategia Kasvun ulottuvuudet Globaalit asiakassuhteet Kasvupotentiaalin hyödyntäminen Euroopassa Vahva panostus vaativiin kemianteknologian sovelluksiin 3

4 Kasvustrategia innovaatioita ja uutta teknologiaa Osaamiskeskukset yhteinen teknologiapohja vahvistaa synergioita Wood Fibre Line Puunjalostuksen kemia Recycling Kierrätys (ravinteet, kemikaalit, kuidut, sivutuotteet) Water Quality Management Veden laadun hallinta Modernia lietteenkäsittelyteknologiaa ympäristönsuojeluun ja kierrätykseen Sellu- ja paperiteollisuudelle mahdollisimman vähän ympäristöä kuormittavia prosessiratkaisuja Kompakti kemiallisbiologinen jätevedenkäsittelymenetelmä Verkottuminen yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa Tukea perustutkimuksesta 4

5 Pulp & Paper Chemicals kasvua kumppanuuksilla Paperikemikaalien toimittajana maailman 6. suurin Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta paperintekoon Vahvoja synergioita maantieteellisten alueiden välillä Sovelluskehitys asiakkaiden tarpeiden mukaan Liikevaihto milj Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 22, 485 m Aasia Suomi Amerikka Luotettava kumppani Muu Eurooppa Skandinavia Innovatiivinen sovellusasiantuntija suorituskykyisiä ratkaisuja Ennakoivan palvelun tarjoaja - asiakkaista huolehtiminen 5

6 Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemikaalien lv noin 13,5 miljardia euroa Valkaisukemikaalit 3, mrd klooridioksidi, happi, otsoni, peroksidi, natriumditioniitti Prosessikemikaalit 2,8 aluna, retentio, saostumanesto, vesienkäsittely Funktionaaliset kemik. 7,2 lateksit tärkkelys liimat optiset kirkasteet märkälujahartsit jne. Peruskemikaalit,5 Tärkeimpiä toimittajia Hercules 9 M$ BASF 78 M Eka Chemicals 75 M ONDEO Nalco 65 M$ Dow 52 M Kemira 5 M Ciba 5 M Raisio Chemicals 47 M 6

7 Kemwater kasvupotentiaalia kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa Yritysostoihin perustuva kasvu ja vakaa kannattavuus Paikallista/alueellista liiketoimintaa, joka perustuu edulliseen raakaaineiden hankintaan sekä alhaisiin logistiikkakustannuksiin Erikoistuneet tuotteet /palvelut Liikevaihto milj Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 22, 176 m Pohjoismaat Itä- Eurooppa Muut Kemwaterin markkinaosuus 11% 25% Länsi- Eurooppa Koko maailma Eurooppa 7

8 Kemwaterin strategia Maantieteellinen laajentuminen Amerikassa/Aasiassa Markkinoiden uudelleenjärjestelyt Yritysjärjestelyt Kustannustehokkuus Erikoistuneet tuotteet ja palvelut Kierrätetyt raaka-aineet Tuotantoteknologia Kevyt tuotantorakenne Lietteenkäsittely Palvelukonseptit Kokonaisratkaisuja vedenkäsittelyyn 8

9 Saostuskemikaalien kulutus 5 kg / henkilö 18 kg / henkilö Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö 9 Kokonaismarkkinat 1 milj. tonnia 1,5 mrd

10 Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~7 % teollisuusmaalit ~3 % liikevaihdosta (teollisuusmaalit: maalit metalli- ja puuteollisuudelle, coil-pinnoitteet) Pohjoismaiden suurin kauppa- ja rakennusmaaliyritys Tavoitteena tulla yhdeksi johtavaksi (1 5) maalialan yritykseksi Euroopassa Vahvat alueelliset brändit Liikevaihto milj Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 22, 45 m Itä- Eurooppa Muu Länsi- Eurooppa Muut Suomi Ruotsi Markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa: Suomi No 1 Ruotsi No 1 Baltian maat No 1 Puola No 2 Venäjä Tunnetuin brändi 1

11 Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku, milj. henkeä <2 l / henkilö <1 l / henkilö < 5 l / henkilö Länsi- Euroopan markkinat 16 milj. Source: Industry sources Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 11

12 Industrial Chemicals kasvua innovaatioilla Hyötyy Kemira-konsernin synergiaeduista Perusta kannattavalle orgaaniselle kasvulle, joka tuo vahvaa kassavirtaa Erikoistuminen kasvaville/uusille markkinoille ja erikoistuotteisiin Keskittyminen niche alueille Liikevaihto milj Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain 22, 44 m Muut Länsi- Eurooppa Myynti yksiköittäin 22 Hienokemikaalit Muurahaishappo Itä- Eurooppa Pesuainekemikaalit Pigmentit Pohjoismaat Kalsiumkloridi 12

13 13 Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Pölynsidonta Liukkauden torjunta Öljynporausnesteet Kosteudenpoistajat Tienrakennus Öljykentät Useat teollisuudenalat Markkinajohtaja Euroopassa Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman perkarbonaatin tuottajan joukossa Fine Chemicals Formics Pigmentit Kalsiumkloridi Rahtivalmistus Muurahaishappo Muurahaishapon johdannaiset Formiaatti TiO 2 -pigmentit Sivutuotteet Agrokemikaali- ja lääketeollisuus Tekstiili-, nahka-, kumi- ja lääketeollisuus Maanviljely, biomateriaalin säilöntäaine- ja elintarviketeollisuus Jäänesto, lämmönsiirto, öljykentät Painomusteteollisuus Kosmetiikka, elintarvike-, lääkeja tekstiiliteollisuus Maalit, muovit Vedenpuhdistus Varteenotettava tekijä niche- alueilla 2. maailmanlaajuisesti => benchmark - tuote => kasvun painopistealueet => maailman tehokkain sulfaattiprosessitehdas

14 GrowHow osa elintarvikeketjua Tasapainoinen tuotevalikoima Kaikki kasvinravinteet ja siihen liittyvät palvelut 15 Eläinten ravinteet Prosessikemikaalit Erikoistuotteet Osaaminen kaikissa toiminnoissa Liikevaihto milj Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Myynti alueittain 22, m Itä- Eurooppa Pohjoismaat Muut Länsi- Eurooppa Markkina-asema: Suomi No 1 Tanska No 1 Baltian maat No 1 Benelux No 2 Iso-Britannia No 2 14

15 Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitekysyntään % Maailman vehnävarastot ja hinta 1984/ / /89 199/ / / / /99 2/1 22/ USD/t Pitkän aikavälin lannoitekysynnän kasvu Maailman väestö jatkaa kasvuaan Viljelysmaa/henkilö vähenee Ruokavalio muuttuu Historiallisesti lannoitteiden kysyntä ja hinnat korreloivat viljavarastojen ja viljan hintojen kanssa Varastot/kulutus % Lähteet:USDA, Reuters Keskim. vehnän hinta 15

16 Tammi-maaliskuu 23 lyhyesti Liikevaihto 7 milj., kasvu 7 % Liikevoitto 31 milj. (53 milj. ), Tulos/osake,14 (,26 ) Oma pääoma / osake 8,96 (8,94 vuoden 21 lopussa) Yhtiökokous Osinko,3 ; osinkosuhde 49 % tilikauden voitosta ilman arvonalennusta Uusi kansainvälistä kokemusta omaava hallitus 16

17 Liikevaihto ja liikevoitto Muut 2 % Pulp & Paper Chemicals 17 % /23 1-3/22 Kemwater 6 % milj. 15 GrowHow 46 % Paints and Coatings 15 % 1 5 Industrial Chemicals 14 % Pulp&Paper Chemicals Kemwater Paints and Coatings Industrial Chemicals GrowHow Liikevaihto 1-3/23: 7 milj. Liikevoitto 1-3/23: 31 milj. 17

18 Kasvumahdollisuudet Yritysostoja Kemwater (Yixing) Co. Ltd, Kemwater Services Oy ja Pigments Corporation Pietarissa kokonaan Kemiran omistukseen Akzo Nobelin nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminta Pohjoismaissa Orgaaninen kasvu Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti, erikoispaperikemikaalit Pohjois-Amerikassa ja Itävallassa Industrial Chemicals: TiO 2, muurahaishappo GrowHow: uusi typpihappotehdas Uuteenkaupunkiin GrowHow 31 % Muut 2 % Industrial Chemicals 34 % Pulp & Paper Chemicals 16 % Investoinnit 1-3/23 29 milj. Kemwater 7 % Paints and Coatings 1 % 18

19 Pulp & Paper Chemicals 5 4 Liikevaihto Net sales 5 4 Liikevoitto % milj milj Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 19

20 Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 11 % edellisvuodesta, liikevoitto viimevuotista parempi Pohjois-Amerikan yritysosto mukana koko neljänneksen (22 kaksi kuukautta) Paperiteollisuuden erikoiskemikaalien liiketoiminta ja vetyperoksidin hinnat kehittyneet suotuisasti Siilinjärven kalsiumsulfaattitehtaan laajennus etenee Erikoispaperikemikaalien kapasiteetin laajennuksia Pohjois- Amerikassa ja Itävallassa Valkaisukemikaalit Rikkikemikaalit Erikoispaperikemikaalit Liikevaihto 1-3/23: 121 milj. 2

21 Kemwater 2 Liikevaihto Net sales 2 Liikevoitto % milj. 1 milj Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 21

22 Kemwater Liikevaihto laski 4 % edellisvuodesta; laskuun vaikutti kuiva sää Pohjoismaissa Liikevoitto lähellä viime vuoden tasoa Kemwater (Yixing) Co. Ltd Kiinassa ja Kemwater Services Oy kokonaan Kemiran omistukseen Vesikemikaalien tuotantoyhtiö Pietarissa siirtyi Kemiran omistukseen Liikevaihto 1-3/23: 43 milj. 22

23 Paints and Coatings 5 Liikevaihto 4 Liikevoitto % milj milj Q1 Q2 Q3 Q4 23

24 Paints and Coatings Deco 69 % liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi 2 % edellisvuodesta Vahvaa kasvua Venäjällä Coatings 31 % liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi 14 % edellisvuodesta lähinnä Akzo Nobel Coatingsin pohjoismaisten nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminnan oston takia Pohjoismaissa ja Puolassa liiketoiminta kehittyy hyvin Ison-Britannian markkina pysyi heikkona Liikevaihto 1-3/23: 16 milj. 24

25 Industrial Chemicals milj Liikevaihto Net sales milj Liikevoitto 16% Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 25

26 Industrial Chemicals Liikevaihto laski 2 % edellisvuodesta, liikevoitto alempi kuin viime vuonna TiO 2 - hinnat olivat alimmillaan viime kesänä; ensimmäisen neljänneksen keskimääräiset hinnat 2 % viimevuotista korkeammat TiO 2 kärsi tulipalosta, vahingot noin 2 milj. Kalsiumkloridin ja muurahaishapon kysyntä pysyi hyvänä Pesuainekemikaaliyksikön kannattavuus parani Valtaosa hienokemikaaliyksikön toimituksista tapahtuu toisella vuosipuoliskolla Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Pesuainekemikaalit Muurahaishappo Pigmentit Liikevaihto 1-3/23: 99 milj. 26

27 GrowHow Liikevaihto Liikevoitto*) milj milj % Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 27

28 GrowHow Agro Nitrogen 38% Food Chain Partner 26% Agro Nitrogen 34 % Food Chain Partner 32 % Intermediates 11% Animal Nutrition 1% Specialty Crop Care 15% Intermediates 16 % Animal Nutrition 9 % Specialty Crop Care 9 % Liikevaihto 22: milj. Liikevaihto 1-3/23: 343 milj. 28

29 GrowHow Liikevaihto kasvoi 1 % Liikevoitto kärsi alhaisista hinnoista, ammoniakin tuotantovaikeuksista ja luottotappioista Seoslannoitteiden hinnat olivat vakaat Pohjoismaissa ja nousivat lähes 1 % neljänneksen lopulla muualla Euroopassa Uudenkaupungin typpihappotehdas korvataan uudenaikaisella tehtaalla Kemira Agro Nitrogen yksikön myynti kasvoi merkittävästi; toimitukset edellisvuotta alemmilla hinnoilla, neljänneksen lopun markkinahinnat 1 % viimevuotista korkeammat Jordaniassa kaliumnitraattia ja rehufosfaatteja valmistavan tehtaan täysimittainen käynnistys viivästynyt Irakin sodan vuoksi Animal Nutrition -yksikön myynti kasvoi, mutta kannattavuus laski hieman Prosessikemikaalien myynti ja kannattavuus hyvä 29

30 Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto* ) % 1 8 milj milj Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 3

31 Nettovelat milj Velkaantuneisuus % /3 31

32 Nettorahoituskulut milj % keskimäärin nettoveloista Q1 Q2 Q3 Q4 % keskim. nettoveloista 32

33 Rahavirta milj /3 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 33

34 Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI) milj /3 Tilikauden voitto ja tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle % Tulos/osake,61,53,73,58,61,14 Lt.rahavirta/osake,96 1,41 1,69 1,3 2,45 -,37 34

35 Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat milj Kv. instit. sij. 5,5 % Kotim. instit. sij. 28,1 % Kotitaloudet 6,8 % Kemira 3,4 % Suomen valtio 56,2 % Oma pääoma/osake 8,96 Optio-ohjelma voimassa 5/27 Valtionomistuksen alaraja 15 % Omia osakkeita ei ole ostettu tammikuun 22 jälkeen 35

36 Näkymät vuodelle 23 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden laskusuhdanteen arvioidaan jatkuvan USA:n yritysosto lisää kasvumahdollisuuksia Teollisuuden haasteellisista näkymistä huolimatta liikevoiton odotetaan paranevan Kemwater Kehittyy suotuisasti, kannattavuuden odotetaan säilyvän hyvällä tasolla Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 36

37 Näkymät vuodelle 23 Paints and Coatings Maalien kysyntä pysyy hyvänä Alcro-Beckersin ja Tikkurilan yhdistämisestä syntyvät synergiat parantavat edelleen tulosta Liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuodesta synergioiden ja Venäjän kasvavan kysynnän ansiosta Industrial Chemicals Näkymät ovat hyvät kapasiteetin laajennusten, korkeampien hintojen ja monissa tuotteissa vallitsevan hyvän markkinatilanteen ansiosta; epävarmuutta TiO 2 hintojen nousun jatkumisesta Liikevoiton odotetaan paranevan viime vuodesta 37 Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.

38 Näkymät vuodelle 23 GrowHow Tuotehinnat nousseet nopeasti sesongin edetessä Maailman viljavarastojen poikkeuksellisen alhainen taso tukee hintoja Euroopan lannoiteteollisuuden uudelleenjärjestelyt vakauttavat liiketoimintaa Liikevoiton odotetaan olevan lähellä viimevuotista tasoa Kemira-konserni Useat laajennusinvestoinnit lisäävät myyntiä Arvio suomalaisille eläkesäätiöille maksettavista kannatusmaksuista on noin 36 milj. ; arvio perustuu sijoituksista mennessä saatuihin tuottoihin Liikevoiton odotetaan olevan viimevuotista korkeampi Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 38