Vuoden 2000 pääkohdat

Transkriptio

1 Vuoden 2 pääkohdat Liikevaihto milj.e, jatkettavan liiketoiminnan kasvu 11 % Liikevoitto 175 milj.e, kasvua 58 % Voitto rahoituserien jälkeen 144 milj.e, kasvua 146 % Tulos / osake,73 euroa, kasvua 217 % (ilman kertaluonteisia eriä) Suurten yritysjärjestelyiden vuosi Vahva kassavirta mahdollistaa kasvun Osingonjakoehdotus,3 euroa osakkeelta 1

2 Liikevaihto ja liikevoitto 8 7 Tikkurila 13 % Muut 2 % 6 5 Pigments 12% Chemicals 3 % milj.e Agro 43% Kemira Chemicals Tikkurila Kemira Agro Pigments Liikevaihto 2: milj.e Liikevoitto 2: 175 milj.e 2

3 Toteutamme strategiaa Kohotamme osakasarvoa Myimme Savannahin ja Rotterdamin titaanidioksiditehtaat, myyntivoitto 149 milj.e Myimme sävytysjärjestelmäliiketoiminnan, myyntivoitto noin 96 milj.e Myimme Kemira Safetyn, myyntivoitto 12 milj.e Valmistelut typpilannoiteliiketoiminnan uudelleenjärjestämiseksi jatkuvat, Rozenburgin sulkemisesta 82 milj.e 3

4 Toteutamme strategiaa Kasvu on alkamassa Investoinnit 218 milj.e Yritysostoja: Alcro-Beckers ja Mason Coatings Krems Paper Chemicals 15 %:n osuus amerikkalaisesta vesikemikaaleja valmistavasta yhtiöstä, Kemironista Moskovan maalitehdas aloitti toimintansa Agro 3 % Pigments 12 % Tikkurila 1 % Muut 2 % Chemicals 46 % Investointien jakaantuminen 4

5 Rakennemuutoksen vaikutus Liikevaihto 1999: milj.e Liikevaihto - pro forma Tikkurila 14 % Chemicals 26 % Tikkurila Chemicals Agro 38 % Pigments 19 % Agro 5

6 EPS kasvu > 1 % Liiketoiminnan Hinta Kustannukset volyymi Pulp & Paper % synergia Kemwater % synergia kierrätysraaka-aineet Paints % synergia Industrial Chemicals % kapasiteetin lisäys Kemira Agro + 5 % Specialties Konserni yhteensä > 1 % kapasiteetin käyttöaste 6

7 Laatua elämään Visiomme Tarjoamme asiakkaillemme kattavaa kokonaispalvelua ja olemme ensisijainen yhteistyökumppani Arvomme ovat Yksilön kunnioitus Uuden etsiminen Yhteistyö Tuloshakuisuus 7

8 Capital Pääoman strategy strategia Työntö BRANDI- PÄÄOMA Imu OSAAMIS- PÄÄOMA LIIKE- PÄÄOMA KÄYTTÖ- OMAISUUS (Ulkoinen verkottuminen)

9 Kemira Chemicals milj.e Liikevaihto Q1 Q2 Q3 Q4 milj.e Liikevoitto ' %

10 Kemira Chemicals Liikevaihto liiketoiminnoittain Industrial Chemicals 31 % Fine Chemicals 4 % Pulp & Paper 45 % Industrial Chemicals Pulp & Paper Kemwater 2 % Kemwater Liikevaihto 2: 767 milj.e Liikevaihto - pro forma 1

11 Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 14 % edellisvuodesta Asiakastehtaiden käyntiaste ennätyksellisen korkea Kasvaneet kustannukset heikentävät kannattavuutta Ostimme Krems Paper Chemicalsin liikevaihto noin 35 milj.e ja hinta 34 milj.e Teollisuuden konsolidointi etenee Etsimme strategiselle kasvualueelle yritysostomahdollisuuksia Sulphur chemicals Specialty Paper Chemicals Bleaching Liikevaihto - pro forma 11

12 Kemwater Liikevaihto kasvoi 7 % edellisvuodesta Ostimme 15 % amerikkalaisesta Kemironista Lisäsimme omistusosuutta kiinalaisessa yhtiössä Kemwater (Yixing) 6 %:iin Ostimme Tsekinmaalta alumiinisulfaattitehtaan ja Espanjasta saostuskemikaalitehtaan Pietarissa tutkimme mahdollisuuksia tehdä yhteistyötä jäteveden puhdistuksessa Kemwater Services Oy solmi sopimuksen Kosovon vesihuollon kehittämisestä Vision of green chemistry 12

13 Industrial Chemicals Industrial Chemicals Liikevaihdon muutos - 2 % edellisvuodesta Fosforihapon ja kalsiumkloridin markkinat tasaantuneet Liikevaihto - pro forma Fine Chemicals Chemidet Myimme tappiota tuottavan natriumtripolyfosfaattiliiketoiminnan, 1 milj.e:n kertakustannus CC-products Formics Pigments Natriumperkarbonaatti menestys markkinoilla, kapasiteetti yli kaksinkertaistetaan Pigments, Fine Chemicals ja Formics osaksi Industrial Chemicalsia, elintarvikeketjuun liittyvä liiketoiminta Agroon Fine Chemicals Liikevaihto kasvoi 4 % edellisvuodesta 13

14 Tikkurila Liikevaihto Liikevoitto % milj.e milj.e Q1 Q2 Q3 Q

15 Tikkurila Liikevaihto liiketoiminnoittain CPS Paints 33 % 35 % Alcro Beckers Paints Coatings 32 % Liikevaihto 2: 345 milj.e Coatings Liikevaihto - pro forma 15

16 Paints & Coatings Paints Liikevaihdon kasvu 6 % edellisvuodesta Kasvua erityisesti Venäjällä, Puolassa, Unkarissa ja Ruotsissa Ostimme Alcro-Beckersin liikevaihto noin 19 milj.e ja hinta noin 18 milj.e kolme vahvaa brandia: Alcro, Beckers ja Tikkurila Toimintojen uudelleenjärjestämisestä ja markkinoinnin uudistamisesta 4 milj.e:n lisäkustannus Coatings Liikevaihto - 9 % edellisvuodesta (Ison-Britannian järjestelyt) Ostimme Mason Coatingsin 16

17 CPS Sävytysjärjestelmäliiketoiminnan myynti toteutui sävytyspastaliiketoiminta uudelle yhtiölle, CPS Color Oy:lle, josta Kemira omistaa 28 % Tikkurilan 5 %:n osuus sävytyskoneita valmistavasta Corobista sen toiselle omistajalle Swisslogille myyntihinta 2 milj.e, myyntivoitto 96 milj.e poistimme strategisen ristiriidan, myynti voimakkaassa kasvussa Tikkurilan luvuissa sävytyspastat mukana syyskuun loppuun, sävytyskoneet elokuun loppuun asti CPS raportoitu vuonna 2 lopetettavana liiketoimintana 17

18 Kemira Agro 1 2 Liikevaihto 15 Liikevoitto milj.e 6 4 milj.e 5 5 % Q1 Q2 Q3 Q

19 Kemira Agro Liikevaihto liiketoiminnoittain Kemira Agro Nitrogen Kemira Agro Specialties 44 % Animal nutrition Intermediates 56 % Food chain partner Specialty crop care Liikevaihto 2: milj.e Liikevaihto - pro forma for KAS 19

20 Kemira Agro Specialties Myyntimäärä kasvoi 2 % EU:ssa NPK-hinnat nousseet 2-35 % edellisvuodesta Korkea ammoniakin hinta syö hinnankorotusten hyötyä Kiinan lannoitetehdas aloitti tuotannon Omistusosuus liettualaisessa UAB Kemira-Lifosassa 33%:sta 51%:iin 5 milj.e:n omaisuuden alaskirjaukset 2

21 Kemira Agro Nitrogen Typpilannoitteiden hinnat lähes kaksinkertaistuivat edellisvuodesta, myyntimäärä kasvoi 3 % Kallis öljy nostaa kaasun hintaa, joka on osittain suojattu Rozenburgin sulkemisesta 82 milj.e:n kertaluonteiset kustannukset Pyrimme kohottamaan osakasarvoa uuden omistajarakenteen avulla Kysyntä ja tarjonta paremmin tasapainossa teollisuuden toimenpiteiden ansiosta 21

22 Lannoiteteollisuuden rakennemuutokset Huomattavia kapasiteetin sulkemisia on julkistettu / toteutettu vuoden aikana: - typpilannoitekapasiteetistä 3 milj. tonnia ja NPK-kapasiteetistä 1 milj. tonnia Mazing arbe (Grande Paroisse), Ranska -- 12/ 12/ Kt Kt CAN Ranska (Norsk Hydro) (1) (1) // Kt Kt AN AN 5 5 Kt Kt PK PK Huelva (Fertiberi a), a), Espanja -- 12/ 12/ Kt KtUrea Barreiro (ADP), Portugali Kt Kt NPK Kedzie ryn ryn (Zaklady Azotowe), Pu Puola Kt Kt AN AN Pancevo o (Hi (Hi Panceroazotara), Huelva Jugoslav ia ia Kt Kt NH Kt Kt CAN Kt Kt NPK Barr eiro Immingham (N (Norsk Hydro), En Englan glanti ti -- sul suljettu Kt Kt AN AN Imm ing ham Lanskrona Pe rnis Mazingarbe Rozenburg Ostende Montoir La P al lic e Bayonne Sete Drapetsona/Piraeus), Kreikka Kedz ier yn 175Kt CAN Pernis (Kemira), Hollanti -- 1/2 22Kt P Kt Kt Rikkihappo Kt Kt MAP/DAP Kt Kt NPK Rozenburg (K (Kemira), Hollanti -- 1/ Kt Kt CAN, Kt Kt UAN Kt Kt UREA, Kt Kt NH3 4 4 Kt Kt NITAC Ostende (BASF), Belgia -- 12/ 12/ Kt Kt CAN Kt Kt NPK, Kt Kt NP NP Piraeus Pancevo Sete (Cedest), Ranska 12Kt NPK Lanskrona a (N (Norsk Hydro), Ruotsi -- 12/2 Source : Industry News 22

23 Kemira Pigments 5 4 Liikevaihto Liikevoitto 2 % 15 milj.e 3 2 milj.e Q1 Q2 Q3 Q ' 23

24 Titaanidioksidi Liikevaihto - 37 % edellisvuodesta, koska myimme USA:n ja Hollannin yksiköt Porin myyntimäärät nousseet + 9 % ja keskihinta + 14 % Porin kapasiteetin laajennus 12 tonniin/vuosi valmis, uusia mahdollisuuksia etsitään Visio: "Kilpailukykyinen, erikoistuotteisiin keskittynyt titaanidioksidin valmistaja" Siirtyi osaksi Industrial Chemicalsia vuoden 21 alusta 24

25 Kemira-konserni Liikevaihto 25 Liikevoitto 12 % milj.e milj.e ' ' Q1 Q2 Q3 Q4 25

26 Nettovelat milj.e Velkaantuneisuusaste

27 Nettorahoituskulut milj.e % keskim. nettoveloista Q1 Q2 Q3 Q4 Rahoituskulut 27

28 Rahavirta milj.e Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 28

29 Tilikauden voitto ja CFROI milj.e -5 EPS* CFPS *) ei sisällä kertaluonteisia eriä CFROI %

30 Taloudelliset tavoitteet Kannattava kasvu, pääoman tehokkuus ja terve tase Tavoite > 21 Kasvu (%) ) >1 Liikevoitto (%) 4 8 1) >1 EPS kasvu (%) neg. 217 >1 CFROI (%) 9 11 >1 Velkaantuneisuus 2) (%) 1) Jatkettavat liiketoiminnat 2) Nettovelat /(oma pääoma + vähemmistöosuus) 3

31 Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajajakauma milj.e Kv.inst. sij. 15,1 % Suom. inst.sij. 2,8 % Kemira 4, % Yleisö 6,7 % Osingonjakoehdotus.3 euroa/osake -95 optio-ohjelma voimassa 1/22-98 optio-ohjelman ehdot eivät täyttyneet Ehdotus uudesta ohjelmasta Suomen valtio 53,4 % Ehdotus valtion omistusosuuden alarajasta 1/3 15 % Omien osakkeiden osto jatkuu Ehdotus mitätöidä 5 % osakkeista 31

32 Osakkeen kurssikehitys 15 Kemira Vertailuryhmä 125 Indeksi Vertailuryhmä: Akzo Nobel, BASF, Ciba Specialty Chemicals, Clariant, DSM, Grande Paroisse, Laporte, Norsk Hydro, Perstorp, SKW Trostberg, Solway 32

33 Näkymät vuodelle 21 Kemira Chemicals Pulp & Paper -yksikön markkinanäkymät yhä positiiviset, vaikka sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä ei enää ennätyksellinen, ensimmäisen neljänneksen ennusteet hieman alhaisemmat Kemwaterin kasvun odotetaan jatkuvan vahvana, keskitytään suurempiin yksiköihin Industrial Chemicalsin markkinanäkymät hyvät Liikevoiton odotetaan olevan selkeästi parempi kuin viime vuonna Tikkurila Alcro-Beckersin osto tuo synergiaetuja ja parantaa yhteisiä kasvunäkymiä etenkin Venäjällä, Baltiassa ja Puolassa Liikevoiton arvioidaan olevan viimevuotista parempi Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset 33

34 Näkymät vuodelle 21 Kemira Agro Maailmanlaajuisen ravinnekysynnän ennustetaan kasvavan 1 % Maailman viljavarastot alle varmuusrajan, 17 % kulutuksesta Rehufosfaattien kysynnän odotetaan kasvavan (BSE) Kiinan liittymisen WTO:hon, Euroopan lannoiteteollisuuden rakennemuutoksen ja halpatuonnin vastaisten toimenpiteiden uskotaan pitävän markkinatilanteen hyvänä Energian hinta syö korkeampien lannoitehintojen tuomaa hyötyä Typpilannoiteliiketoiminnan (KAN) näkymät suotuisat Liikevoiton odotetaan paranevan, KAN-ratkaisun ajoitus vaikuttaa tulokseen Kemira-konserni Liikevoiton odotetaan olevan parempi kuin viime vuonna Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset 34

35 Tuloslaskelma Milj. e Liikevaihto Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -1 3 Liiketoiminnan muut tuotot Kulut Poistot Liikevoitto Rahoitustuotot ja kulut Voitto ennen kertaluonteisia eriä, veroja ja vähemmistöosuutta Kertaluonteiset erät lopetettavista liiketoiminnoista Voitto ennen veroja ja vähemmistöosuutta Välittömät verot Tilikauden voitto ennen vähemmistöosuutta Vähemmistöosuus -3-1 Tilikauden voitto

36 Tuloslaskelma jatkettavat liiketoiminnat Milj. e Liikevaihto Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -1 3 Liiketoiminnan muut tuotot 28 3 Kulut Poistot Liikevoitto Rahoitustuotot ja kulut Voitto ennen konserniavustuksia, kertaluonteisia eriä, veroja ja vähemmistöosuutta Konserniavustukset -3 7 Voitto ennen veroja ja vähemmistöosuutta Välittömät verot Vähemmistöosuus -1-1 Tilikauden voitto

37 Tuloslaskelma lopetettavat liiketoiminnat Milj. e Liikevaihto Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Liiketoiminnan muut tuotot 3 3 Kulut Poistot Liikevoitto 7-4 Rahoitustuotot ja kulut Voitto ennen konserniavustuksia, satunnaiseriä, veroja ja vähemmistöosuutta -23 Konserniavustukset 3-7 Välittömät verot 1 2 Vähemmistöosuus -1 Tilikauden voitto ennen liiketoimintojen myyntejä 3-28 Tuotot lopetattavista liiketoiminnoista 245 Henkilöstön irtisanomisvaraus -22 Maa-alueen puhdistus- ja sopimusvaraukset -18 Arvonalennukset -42 Verot lopettettavista liiketoiminnoista -47 Tilikauden voitto verojen jälkeen

38 Tase Milj. e Vastaavat Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 89 8 Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Pysyvät vastaavat yhteensä Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Saatavat Korolliset saamiset Korottomat saamiset Saamiset yhteensä Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset Vaihtuvat vastaavat yhteensä Vastaavaa yhteensä

39 Tase Milj.e Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma Oma pääoma yhteensä Vähemmistöosuus Pitkäaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma Laskennallinen verovelka Pakolliset varaukset Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma Lyhytaikainen koroton vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä Vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä

40 Kassavirta Milj.e Liiketoiminnan rahavirta Investoinnit Omaisuuden myynnit Rahavirta ennen rahoitusta Rahoitus Likvidien varojen lisäys/vähennys

41 Yksinkertaistamme liiketoimintarakennetta Asiakassegmentit: Kemira Chemicals keskittyy palvelemaan teollisuutta ja Kemira Agro elintarvikeketjua Kemira Chemicals Kemira Agro Myynti Liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto (milj.e) Titaanidioksidi Fosforihappo, rehufosfaatit, kaliumsulfaatti Kokonaisvaikutus