Sertifikaatti BULL USDX3 H

Transkriptio

1 Käännös Sertifikaatti BULL USDX3 H Kohteena: Yhdysvaltain dollari (USD) Noteerauspäivä: 2. syyskuuta 2014 Jäljempänä esitetty on käännös sertifikaatin ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset ehdot - Sertifikaatti Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 26. maaliskuuta 2014 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Taloudellinen kuvaus Takaisinmaksupäivänä maksetaan Loppupäivänä Kertynyttä Arvoa vastaava summa. Kertynyt Arvo lasketaan juoksuaikana päivittäin ja riippuu (i) Kohde-etuuden arvonkehityksestä (Viitekurssi t / Viitekurssi t-1), (ii) rahoituskustannuksesta (Kertynyt rahoitus) ja (iii) Korkopohja USD :sta (iv) Korkopohja EUR :sta (v) Vipukertoimesta sekä Korjatusta vipukertoimesta. Määriteltyä Loppupäivää voidaan aikaistaa joko Handelsbankenin ilmoituksella aikaistamisesta tai arvopaperin haltijan pyytäessä lunastusta sekä jos arvopaperin Kohde-etuuden arvo yhden kauppapäivän aikana nousee (koskien bear ) tai laskee (koskien bull ) 33,34 % tai enemmän. Takaisinmaksettava summa ei voi olla negatiivinen. Tuotekohtaiset ehdot Arvopaperin nimi: Kohde-etuus: ISIN-tunnus: Loppupäivän määrityspäivä: Loppupäivä: BULL USDX3 H USD, ilmaistuna yhdysvaltain dollarimääränä (USD) euroja (EUR) kohden FI Handelsbanken voi koska tahansa vahvistaa Loppupäivän. Tällaisen Loppupäivän aikaisin ajankohta voi olla yhden (1) viikon kuluttua Loppupäivän määrityspäivästä. Ilmoitus vahvistetusta Loppupäivästä lähetetään arvopaperin haltijoille ja sille markkinapaikalle, jossa Sertifikaatti on listattu. Ilmoitus tästä tullaan pitämään saatavilla Handelsbankenin konttoreissa ja osoitteessa on ensimmäinen seuraavista: syyskuuta 2044 tai 2. se päivä, jonka Handelsbanken on ilmoittanut Loppupäivän määrityspäiväksi tai 3. jos Lunastus on tapahtunut, Lunastuspäivänä tai 4. jos Sertifikaatin juoksuaikana Kohteena olevan osakkeen virallinen kaupankäyntikurssi on Handelsbankenin käsityksen mukaan laskenut 33,34 % tai enemmän yksittäisen kauppapäivän aikana, on tämä päivä Loppupäivä. 1

2 Takaisinmaksupäivä: Lunastus: Lunastusilmoitus: Lunastuspäivät: Lunastusmenettely: Viitekurssin päätösmetodi: Viitekurssi: Vaihtokurssin viitelähde: Kiinnitysajankohta: Takaisinmaksettava summa: Kymmenen (10) pankkipäivää Loppupäivän jälkeen. Haltijat, ts. arvo-osuuden rekisteröidyt omistajat, ja ne, jotka ovat säilytysasiakkaita Handelsbankenissa voivat itse Lunastuspäivinä vaatia sertifikaatin lunastusta. Muut, ts. ne, joiden säilytys on muussa pankissa kuin Handelsbankenissa voivat Lunastuspäivinä vaatia lunastusta oman säilyttäjäpankkinsa kautta. Lunastuksesta peritään provisio, joka on 2 % Takaisinmaksettavasta summasta, vähintään EUR 20. Lunastusilmoituksen täytyy saapua Handelsbankeniin viimeistään viisi (5) Pankkipäivää ennen kyseistä Lunastuspäivää. Maaliskuun, kesäkuun, syyskuun tai joulukuun kolmas (3) perjantai, mikäli tämä päivä on Pankkipäivä, muussa tapauksessa seuraava Pankkipäivä. Handelsbanken suorittaa automaattisen nettoarvontilityksen. Fixing Vaihtokurssi USD:lle EUR kohden (valuuttapari USDEUR) Kiinnitysajankohtana Vaihtokurssin Viitelähteen mukaan kaikkina alla mainittuina päivinä, ilmaistuna eurojen määränä (EUR) Yhdysvaltain dollaria (USD) kohden. The World Markets Company PLC:n valuuttakurssin vahvistus Reutersin sivulla WMRSPOT otsikon MID alla tai jollain toisella järjestelmällä tai sivulla, joka korvaa mainitun järjestelmän tai sivun, tai jos Kiinnitysajankohtaa ei ole ollut tai jos kyseiselle vaihtokurssille sattuu Markkinahäiriö Pankkipäivänä Handelsbankenin arvio kyseisen valuuttaparin ajankohtaiseksi kurssiksi. Se hetki päivästä, jolloin ajankohtainen vahvistus on päivitetty Valuuttakurssin Viitelähteellä. Takaisinmaksupäivänä maksetaan jompikumpi summista euroina: 1. Kertynyt Arvo Loppupäivänä (AV t) tai 2. jos Kohteena olevan osakkeen virallinen kaupankäyntikurssi on Handelsbankenin käsityksen mukaan laskenut 33,34 % tai enemmän yksittäisen kauppapäivän aikana, on Takaisinmaksettavan summan arvo nolla. Kertynyt Arvo ("AV"): Kertynyt Arvo, AV t,,määriteltynä euroissa, lasketaan alla olevan kaavan mukaan jokaisena sellaisena päivänä (t), joka on Pankkipäivä ja Suunniteltu Kaupankäyntipäivä, eikä ole Häiritty Kaupankäyntipäivä, alkaen 2. syyskuuta 2014 ja päättyen Loppupäivänä. AV t = AV t-1 x (1 + HF x (Viitekurssi t /Viitekurssi t-1-1) (HF x (Korkopohja Noteerausvaluutta t-1 Korkopohja Viitevaluutta t-1 )+ JHF x Korkomarginaali) x Korkoperiodi t + FN t ) AVt-1 = Kertynyt Arvo edellisestä Suunnitellusta Kaupankäyntipäivästä, joka ei ollut Häiritty Kaupankäyntipäivä. FX t-1 = Vaihtokurssi edellisenä päivänä, kun Kertynyt Arvo on laskettu. AV t0 = 10 Viitekurssi t-1 = Viitekurssi edellisenä Suunniteltuna Kaupankäyntipäivänä, joka ei ollut Häiritty Kaupankäyntipäivä. Korjaus: Normaalin käteisosingonjaon yhteydessä Handelsbanken lisää Viitekurssia summalla, joka vastaa osingon määrää sinä päivänä, jolloin kohteena oleva osake noteerataan ilman oikeutta osinkoon. Korjaus koskee vain tämän päivän laskentaa, ei sitä seuraavia päiviä. Jos Viitekurssia tai Korkomarginaalia korjataan tai Kertyneen Arvonmuutoksen las- 2

3 Vipukerroin ( HF ): HF = 3 kelma on ilmeisen virheellinen, muutetaan Kertynyttä Arvonmuutosta, mikäli laskelma ei ole kolmea Suunniteltua Kaupankäyntipäivää vanhempi. Muussa tapauksessa Kertyneeseen Arvonmuutokseen ei tehdä mitään korjausta. Korjattu vipukerroin ( JHF ): Rahoitustaso ( FN ): JHF = mikäli HF on suurempi kuin 1; HF 1 ja muulloin; - HF. FN t = (Korkopohja Noteerausvaluutta t-1 Korkomarginaali Hallinnointipalkkio) x Korkoperiodi t Hallinnointipalkkio: 0,60 % Korkomarginaali: 0,25 % Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden Sertifikaatin juoksuaikana kuukausittain, kunkin kuukauden ensimmäisenä kalenteripäivänä, korottaa tai laskea Hallinnointipalkkiota jos Handelsbankenin kustannukset Sertifikaatin hallinnoimisesta ja riskienhallinnasta muuttuvat. Hallinnointipalkkio voi olla enintään 2 %. Ilmoitus mahdollisesta korotuksesta tai laskemisesta julkaistaan osoitteessa sekä pörssitiedotteella siinä pörssissä, jossa Sertifikaatti on listattu. Korkopohja EUR : Korkopohja USD : Korkoperiodi: Viitevaluutta: Markkinahäiriö: Uudelleenlaskentasäännöt: EONIA yliyönkorko ( O/N ) LIBOR USD yliyönkorko ( O/N ) Kunakin päivänä, jolloin AV lasketaan, aika edellisestä päivästä, jolloin AV laskettiin (se mukaan lukien) kyseiseen AV:n laskemispäivään saakka, ilmaistuna vuoden osina koronlaskentametodin todelliset päivät/360 mukaan. Yhdysvaltain dollari (USD) Katso Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB:n ruotsalaisessa Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmassa 4 ja 5. Katso Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB:n ruotsalaisessa Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmassa 6 ja 7. Tietoja Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta. Kohteenaoleva vaihtokurssi USDEUR Lisätietoja kohde-etuudesta Tarjouksen muoto ja ehdot Liikkeeseenlaskettujen sertifikaattien määrä: Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies: Laskenta-asiamies: arvopaperia sarjaa kohden. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden lisätä tai rajoittaa tätä määrää halunsa mukaan. Merkintää ei tapahdu vaan Sertifikaatin ostot ja myynnit tapahtuvat sillä markkinapaikalla, jolle Sertifikaatti on listattu. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11, Stockholm Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, Helsinki Handelsbanken Capital Markets, HCS 3

4 Blasieholmstorg 11, Stockholm Rekisterinpitäjä: Merkintäpalkkio: Euroclear Finland Oy Käytäessä kauppaa Handelsbankenin kautta perii pankki kaupankäynnistä palkkion kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukaan. Liikkeeseenlaskupäivä 2. syyskuuta 2014 Tarjouksen ehdot: Sijoitettu summa tullaan käyttämään pankin päivittäisessä liiketoiminnassa. Arvopapereihin liittyvät oikeudet Arvopaperit, jotka lasketaan liikkeeseen tämän ohjelman puitteissa, tuottavat oikeuden maksuun yhdessä (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien sekä ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksusitoumusten kanssa, sikäli kuin laissa ei toisin määrätä. Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Hakemus Sertifikaattien listaamiseksi tullaan tekemään NASDAQ OMX Helsingin pörssiin. Listauspäivä: 2. syyskuuta 2014 Listausvaluutta: Market making: Pienin kaupankäynti erä: Viimeinen kaupankäyntipäivä: EUR Sertifikaatti voi olla pörssinoteerattu juoksuaikanaan. Handelsbanken toimii tällöin Sertifikaatin markkinatakaajana. Tämä tarkoittaa, että Handelsbanken pyrkii normaalien markkinaolosuhteiden vallitessa tarjoamaan osto- ja myyntikursseja Handelsbankenin itse kulloinkin päättämälle määrälle kaupankäyntieriä. Sertifikaateille, joiden ostokurssi Handelsbankenin käsityksen mukaan alittaa EUR 0,01 voi Handelsbanken jättää tarjoamatta ostokurssia. On huomattava, että osto- ja myyntikurssin välistä eroa ( spread ) Sertifikaatille voidaan muuttaa. Samoin on huomioitava, että joskus Handelsbankenin saattaa olla vaikea tai mahdotonta tarjota osto- ja myyntikursseja Sertifikaatille, joka tarkoittaa, että Sertifikaatin ostaminen tai myyminen voi olla mahdotonta. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi markkinoiden liikkuessa voimakkaasti, likviditeetin muuttuessa, Handelsbankenin suojatessa positioitaan, markkinahäiriötilanteessa, tieto-liikennekatkoksen tai muun teknisen katkoksen aikana, jotka voivat aiheuttaa vaikeuksia käydä kauppaa kohtuullisiin kurssitasoihin tai kohteena olevan markkinapaikan tai -paikkojen sulkemisen tai kaupankäynnin väliaikaisen rajoittamisen johdosta.. 1 sertifikaatti sarjaa kohden. Loppupäivä. Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle Sertifikaatille yhdessä Handelsbankenin 26. maaliskuuta 2014 päivätyn Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisinmaksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 17. heinäkuuta 2014 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 25. elokuuta 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4

5 Tiivistelmä BULL USDX3 H Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien alkamista. A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.1 Rek. nimi ja yritystunnus Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumero on B.2 Kotipaikka, yhtiömuoto ja lainsäädäntö Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinen (julk) pankkiosakeyhtiö. Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa. B.4b Tunnettuja suuntauksia Vaikka rauhattomuus pääomamarkkinoilla väheni vuoden aikana, ovat ne rakenteelliset ongelmat, jotka aiheuttivat kriisin, edelleen jäljellä. Joidenkin maiden velkaongelmat ovat edelleen kiusallisia ja sekä rahoitussektorin että reaalitalouden tukeminen jatkuu massiivisin rahapoliittisin elvytyspaketein. Ennemmin tai myöhemmin on talouden toimijoiden kuitenkin sopeuduttava enemmän normaaleihin olosuhteisiin. Rahoitussektorille tämä tarkoittaa näihin olosuhteisiin sopeutumisen lisäksi sopeutumista selvästi kireämpiin ja kattavampiin sääntövaatimuksiin, joita ei kaikilta osiltaan ole vielä määritelty. B.5 Konsernin kuvaus Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen loppusumma oli 31. joulukuuta 2013 noin miljardia Ruotsin kruunua ja liiketulos vuodelle 2013 oli noin 18,1 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden lukumäärä on noin Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv ja Stadshypotek B.9 Tulosennuste Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita. B.10 Mahdolliset huomautukset tilintarkastuskertomuksessa Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään huomautuksia. 5

6 B.12 Historiallinen taloudellinen informaatio Handelsbanken konsernin tunnuslukuja 2013 Q Q Liikevoitto, mkr Tilikauden tulos, mkr Taseen loppusumma, mkr Oma pääoma mkr Oman pääoman tuotto, 13,9 15,1 14,9 15,1 koko liiketoiminnan % Ensisij.ydinpääoman suhde, 18,9 20,1-17,8 % (CRD IV) Kokonaispääoman suhde, % (CRD IV) 21,6 25,0-21,1 Handelsbankenin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto Tuloslaskelma, mkr 2013 Q Q Korkonetto: Palkkiotuotot: Muut tuotot:: Tuotot yhteensä: Henkilöstökulut: Muut kulut: Poistot ja alaskirjaukset: Kustannukset yhteensä: Luottotappiot ja palautukset: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot: Liikevoitto: Verot: Myyntivoitto myydystä liiketoiminnasta verojen jälkeen: Tilikauden tulos: Tase, mkr 2013 Q Q Lainat yleisölle: Kassa, saamiset, lainat keskuspankeille: Rahoituskelpoiset valtionvelkasitoumukset yms. Lainat muille luottolaitoksille: Joukkovelkakirjat ja muut korolliset arvopaperit: Muu omaisuus: Omaisuus yhteensä: Talletukset yleisöltä: Velat luottolaitoksille: Liikkeeseenlasketut arvopaperit: Muut velat: Velat yhteensä: Oma pääoma: Velat ja oma pääoma yhteensä: Handelsbanken vahvistaa, ettei osavuosituloksen julkaisemisen jälkeen Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia. B.13 Tapahtumat, jotka vaikuttavat vakavaraisuuteen Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin vakavaraisuuteen. B.14 Konserniriippuvuudet Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen konserniin kuuluvista yhtiöistä. 6

7 B.15 Pääasiallinen liiketoiminta B.16 Suora tai epäsuora omistus/kontrolli Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita, investointipankkitoimintaa, rahoitusta, maksuliikennettä, sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia. Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2013, yhteensä 810 pankkikonttoria maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi, Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja palveluiden valikoimaa. Pankilla on 462 pankkikonttoria Ruotsissa, 329 konttoria muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso-Britanniassa sekä 19 konttoria muualla maailmassa. Yhteensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa. Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit Tyyppi: Sertifikaatti Arvopaperin nimi: BULL USDX3 H ISIN: FI C.2 Valuutta Euro ( EUR ). C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. Hakemus Sertifikaattien listaamiseksi tullaan tekemään NASDAQ OMX Helsingin pörssiin. Handelsbanken pidättää oikeuden siirtää noteeraus toiseen pörssiin. C.15 Sijoituksen kuvaus Takaisinmaksupäivänä maksetaan Loppupäivänä Kertynyttä Arvoa vastaava summa. Kertynyt Arvo lasketaan juoksuaikana päivittäin ja riippuu (i) Kohdeetuuden arvonkehityksestä (Viitekurssi t / Viitekurssi t-1), (ii) rahoituskustannuksesta (Kertynyt rahoitus) ja (iii) Korkopohja USD :sta (iv) Korkopohja EUR :sta (v) Vipukertoimesta sekä Korjatusta vipukertoimesta. Määriteltyä Loppupäivää voidaan aikaistaa joko Handelsbankenin ilmoituksella aikaistamisesta tai arvopaperin haltijan pyytäessä lunastusta sekä jos arvopaperin Kohde-etuuden arvo yhden kauppapäivän aikana nousee (koskien bear ) tai laskee (koskien bull ) 33,34 % tai enemmän. Takaisinmaksettava summa ei voi olla negatiivinen. C.16 Sulkemis- ja eräpäivä jne. Loppupäivä on ensimmäinen seuraavista: syyskuuta 2044 tai 2. se päivä, jonka Handelsbanken on ilmoittanut Loppupäivän määrityspäivänä tai 3. jos Lunastus on tapahtunut, Lunastuspäivänä tai 4. jos Sertifikaatin juoksuaikana Kohteena olevan osakkeen virallinen kaupankäyntikurssi on Handelsbankenin käsityksen mukaan laskenut 33,34 % tai enemmän yksittäisen kauppapäivän aikana, on tämä päivä Loppupäivä Takaisinmaksupäivä on kymmenen (10) pankkipäivää Loppupäivän jälkeen. 7

8 C.17 Erääntymisen kuvaus yms. Handelsbanken suorittaa automaattisen nettoarvon laskennan C.18 Tuoton kuvaus yms. Mikäli Velkoja on Tilinpitäjäinstituutin kautta rekisteröinyt, että Takaisinmaksettava summa tilitetään tietylle pankkitilille, tapahtuu tilitys arvopaperikeskuksen toimesta kunakin Takaisinmaksupäivänä. Muussa tapauksessa arvopaperikeskus lähettää summan viimeksi mainittuna päivänä Velkojalle tämän arvopaperikeskukseen Täsmäytyspäivänä rekisteröityyn osoitteeseen. C.19 Lunastushinta jne Ei sovellu C.20 Kohde-etuuden kuvaus Kohde-etuus Lisätietoja kohde-etuudesta USDEUR Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus oli 26. maaliskuuta 2014: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa myös rahoituksen saatavuuteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Riskejä Handelsbankenin toiminnassa: Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita. Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa kuvataan yhteenvetomaisesti: Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia velvoitteitaan. Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin rahoitusmarkkinoilla. Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita. Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen vuoksi. Vakuutusriski: Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankin täytyy lisätä niihin pääomaa. Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa. Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä kuvattuihin riskityyppeihin. Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankin liiketoimintaa käsittävien 8

9 D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä näille arvopapereille riskien hallintaan. Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat lopullisten ehtojen mukaan valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä sertifikaatteja. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. D.6 Varoitus,jossa kerrotaan että sijoittaja voi hävitä koko sijoituksensa tai osan siitä Juoksuaikana sertifikaatin arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pienikin muutos kohde-etuuden arvossa voi vaikuttaa sertifikaattien arvoon voimakkaasti.. Sertifikaattiin sijoittavan tulee huomioida, että Takaisinmaksettava Summa, joka on pienempi kuin sijoitettu summa on mahdollinen ja siten sijoittajalla on riski hävitä osia tai koko sijoituksensa. Sijoittaja on aina itse täysimääräisesti vastuussa sijoituspäätöksestään tai sijoittamattajättämispäätöksestään kuhunkin yksittäiseen sijoitukseen sekä päätöksen taloudellisesta tuloksesta. Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus Sijoitettu määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa E.3 Tarjouksen kuvaus Handelsbanken laskee liikkeeseen arvopaperia sarjaa kohden. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden lisätä tai rajoittaa tätä määrää halunsa mukaan. Merkintää ei tapahdu vaan Sertifikaatin ostot ja myynnit tapahtuvat sillä markkinapaikalla, jolle Sertifikaatti on listattu Liikkeeseenlaskija Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma Liikkeeseenlaskuasiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta ja Järjestäjä sekä Laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS: Liikkeeseenlasku- ja noteerauspäivä on 2. syyskuuta Hakemus Sertifikaatin noteeraamiseksi tullaan jättämään Nasdaq OMX, Helsinkiin E.4 Mahdollisten intressien/intressi-konfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Ei sovellu Hallinnointipalkkion suuruus on 0,60 % vuodessa. Laskettaessa kassan tuottoa ja mahdollista rahoitusta käytetään Korkomarginaalia, jonka suuruus on 0,25 %. Ostettaessa ja myytäessä arvopapereita peritään välityspalkkio kunkin välittäjän tai pankin sillä hetkellä voimassa olevan hinnaston mukaan. Hallinnointipalkkio ja korkomarginaali veloitetaan päivittäisen Sertifikaatin päivittäisessä arvonlaskennassa. 9