ARVOPAPERILIIITE JA TIIVISTELMÄ

Transkriptio

1 ARVOPAPERILIIITE JA TIIVISTELMÄ EVLI PANKKI OYJ Evli Finvex Eurooppa Obligaatio Merkintäaika: Sijoitusaika: Liikkeeseenlaskija Evli Pankki Oyj Järjestäjä: Evli Pankki Oyj Emissiokurssi: 100 % Tämä Arvopaperiliite ja Tiivistelmä on laadittu seuraavien säädösten mukaisesti: Suomen arvopaperimarkkinalaki ( /746), Suomen valtiovarainministeriön asetus arvopaperimarkkinalain 3-5 luvussa tarkoitetusta esitteestä ( /1019), Euroopan komission asetus (EY) N:o 809/2004, annettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY täytäntöönpanosta esitteiden sisältämien tietojen, esitteiden muodon, viittauksina esitettävien tietojen, julkistamisen ja mainonnan osalta (Liitteet XII ja XXII), sekä Finanssivalvonnan määräykset ja ohjeet. Tässä Arvopaperiliitteessä ja Tiivistelmässä on tietoa tarjottavista arvopapereista ja sitä tulee lukea yhdessä Evli Pankki Oyj:n Rekisteröintiasiakirjan (Finanssivalvonnan diaarinro FIVA 85/ /2014) kanssa, jossa on tietoa Evli Pankki Oyj:stä liikkeeseenlaskijana (kaikki yhdessä Esite ). Finanssivalvonta on hyväksynyt tämän Arvopaperiliitteen ja Tiivistelmän (diaarinro FIVA 85/ /2014), mutta ei vastaa siinä esitettyjen tietojen oikeellisuudesta. 1(27)

2 SISÄLLYSLUETTELO 1. TIIVISTELMÄ Jakso A johdanto ja varoitukset Jakso B - Liikkeeseenlaskija Jakso C - Arvopaperit Jakso D Riskit Jakso E Tarjous ARVOPAPERILIITE - EVLI FINVEX EUROOPPA OBLIGAATIO Riskitekijät Kohde-etuuteen liittyvä markkinariski Liikkeeseenlaskijariski Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski Korkoriski Ennenaikaista takaisinmaksua koskeva riski Liikkeeseenlaskun peruuttaminen Verotusriski Esitteestä vastuullinen Arvopaperiliitteen ja tiivistelmän julkaiseminen ja täydentäminen Arvopaperin ehdot Tarjottavia Arvopapereita koskevat perustiedot Tarjouksen ehdot Arvopaperin kohde-etuus ja tuotonlaskenta LIITE 1 Indeksilisenssi ja vastuuvaspauslauseke (27)

3 1. TIIVISTELMÄ Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, sillä kaikkia sääntelyssä lueteltuja osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu Jakso A johdanto ja varoitukset A.1 Varoitus Tätä tiivistelmää tulee pitää Evli Pankki Oyj:n liikkeeseenlaskeman Arvopaperin Evli Finvex Eurooppa Obligaatio Esitteen johdantona. Esite koostuu Tiivistelmän lisäksi Rekisteröintiasiakirjasta, Arvopaperiliitteestä sekä näissä viitatuista asiakirjoista. Sijoittajan tulee perustaa sijoituspäätöksensä Esitteeseen kokonaisuudessaan, eikä ainoastaan tiivistelmään. Jos Esitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne pannaan vireille, kantaja voi Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion kansallisen lainsäädännön nojalla joutua ennen oikeudenkäynnin vireillepanoa vastaamaan Esitteen käännöskustannuksista. A.2 Suostumus Esitteen käyttämiseen Esitteen tiivistelmästä vastuulliset henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vastuuseen tiivistelmästä vain, jos tiivistelmä on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmukainen Esitteen muihin osiin nähden, tai jos siinä ei anneta yhdessä Esitteen muiden osien kanssa keskeisiä tietoja sijoittajien auttamiseksi, kun he harkitsevat sijoittamista tämän Esitteen alla liikkeeseen laskettaviin arvopapereihin. Ei sovelleta 1.2. Jakso B - Liikkeeseenlaskija B.1 Virallinen nimi ja muu liiketoiminnassa käytetty toiminimi B.2 Kotipaikka, oikeudellinen muoto ja liikkeeseenlaskijaan sovellettava laki B.4b Tiedossa olevat suuntaukset Liikkeeseenlaskijan toiminimi on Evli Pankki Oyj (jäljempänä "Pankki", "Evli" tai "Liikkeeseenlaskija"). Evli Pankki Oyj on julkinen suomalainen osakeyhtiö ja sen kotipaikka on Helsinki. Pankin rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki. Pankki harjoittaa toimintaansa voimassa olevan osakeyhtiölain ja luottolaitoslainsäädännön mukaisesti. Liikkeeseenlaskijaan ja sen toimialaan vaikuttavat keskeiset suuntaukset ovat eurooppalaisilla rahoitusmarkkinoilla vallitsevia yleisiä olosuhteita, kuten vallitseva matala korkotaso ja pankkisääntelyn kiristyminen. B.5 Kuvaus Konsernista Evli Pankki Oyj on riippumaton investointi- ja varainhoitopankki ja sen palveluksessa työskentelee noin 250 henkilöä. Evlin oma pääoma on 49,7 miljoonaa euroa ja BIS-vakavaraisuus- 3(27)

4 suhde 14,1 prosenttia. Hallinnoidut asiakasvarat ovat nettomääräisenä noin 6,3 miljardia euroa ( ). Evli Pankki Oyj on konsernin emoyhtiö ja sen kanssa samaan konserniin kuuluu viisitoista tytär- tai osakkuusyhtiötä. Sen lisäksi Evli Pankki Oyj:llä ja Evli-Rahastoyhtiö Oy:llä on sivuliikkeet Ruotsissa ja Evli Pankin virolaisella tytäryhtiöllä Evli Securities AS:llä on sivuliike Liettuassa. B.9 Tulosennuste tai -arvio Osavuosikatsauksessa ajalta 1-6/2014 Evlin hallitus on arvioinut näkymiä seuraavasti: Vuoden 2014 tuloksen arvioidaan olevan edellisvuoden tapaan selkeästi positiivinen. Näkemystä tukee alkuvuoden suotuisa tuloskehitys ja se, että toistuvat tuotot kattavat merkittävän osan yhtiön kokonaiskustannuksista. B.10 Tilintarkastuskertomuksissa mahdollisesti esitetyt huomautukset B.12 Valikoidut historialliset keskeiset taloudelliset tiedot sekä selitys, että historiallisten taloudellisten tietojen kattaman jakson jälkeen ei ole tapahtunut olennaisia negatiivisia muutoksia Ei sovellu. Pankin tilintarkastajat ovat tarkastaneet tilinpäätöksen vuosilta 2012 sekä 2013 ja tilintarkastuskertomukset on annettu muistutuksitta. KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-6/ / / /2012 Nettoliikevaihto, M 30,2 29,3 55,5 48,3 Liikevoitto / -tappio, M 4,9 3,9 6,7 3,6 % nettoliikevaihdosta 16,2 13,4 12,1 7,4 Tilikauden voitto / tappio, M 3,8 3,3 5,6 2,1 % nettoliikevaihdosta 12,7 11,3 10,2 4,4 Oman pääoman tuotto-% (ROE) * 15,2 13,1 11,2 4,7 Koko pääoman tuotto-% (ROA) * 1,3 0,9 0,9 0,4 Omavaraisuusaste, % 8,5 5,6 8,5 8,3 Kulu/tuotto -suhde 0,84 0,87 0,88 0,93 Henkilöstö tilikauden lopussa *annualisoitu KONSERNIN VAKAVARAISUUS Omat varat, M * 36,7 33,2 35,0 34,9 Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M 161,4 140,9 152,8 137,4 Vakavaraisuussuhde, % 14,1 13,7 13,9 14,6 Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % 18,6 18,2 18,4 18,7 Omien varojen ylijäämä M 15,8 14,1 14,9 15,7 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen 1,8 1,7 1,7 1,8 * sisältäen vain ensisijaiset omat varat Yllä olevat tunnusluvut ovat tilintarkastettuja lukuunottamatta osavuosikatsausten lukuja Evli Pankki Oyj:n tulevaisuudennäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen. 4(27)

5 B.13 Viimeaikaiset tapahtumat, jotka ovat ratkaisevia arvioitaessa Liikkeeseenlaskijan maksukykyä B.14 Riippuvuus muista Konserniin kuuluvista yksiköistä Evli Pankki Oyj:n rahoituksellisessa tai markkina-asemassa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen. Evlin hallituksen tiedossa ei ole Evlin taloudellista asemaa koskevia merkittäviä muutoksia, jotka ovat sattuneet viimeksi julkistetun tilinpäätöksen jälkeen. Evli Pankki Oyj on konsernin emoyhtiö ja sen kanssa samaan konserniin kuuluu viisitoista tytär- tai osakkuusyhtiötä. Sen lisäksi Evli Pankki Oyj:llä ja Evli-Rahastoyhtiö Oy:llä on sivuliikkeet Ruotsissa ja Evli Securities AS:llä sivuliike Liettuassa. Evli Pankki Oyj konsernin emoyhtiönä ei ole riippuvainen konsernin muista yksiköistä. B.15 Päätoimialat Evlin yhtiöjärjestyksen 2 :n mukaisena toimialana on harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa tarkoitettua talletuspankille sallittua toimintaa, johon kuuluu myös sijoituspalvelulain tarkoittamien sijoitus- ja oheispalveluiden tarjoaminen. Yhtiö voi yhtiöjärjestyksensä puitteissa siten vastaanottaa, välittää ja toteuttaa rahoitusvälineitä koskevia toimeksiantoja, käydä kauppaa rahoitusvälineillä omaan lukuunsa, taata ja järjestää rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskuja, järjestää monenkeskistä kaupankäyntiä sekä tarjota omaisuudenhoito- ja sijoitusneuvontapalveluita. Lisäksi yhtiö voi tarjota rahoitusvälineiden säilytys- ja hoitopalveluita. Yhtiö voi myös myöntää luottoja asiakkailleen ja vastaanottaa talletuksia yleisöltä. B.16 Suora tai välillinen omistus ja määräysvalta Evlin osakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiön toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Ei sovellu. Evli Pankki Oyj on itsenäinen pankki. 5(27)

6 1.3. Jakso C - Arvopaperit C.1 Arvopaperin kuvaus ja ISIN Tarjottava arvopaperi on Evli Pankki Oyj:n liikkeeseenlaskema Evli Finvex Eurooppa Obligaatio ( Arvopaperi ). Arvopaperi lasketaan liikkeeseen arvo-osuusmuotoisena joukkovelkakirjana. Arvopaperin ISIN-koodi on FI Arvopaperin nimellisarvo ja littera on suuruudeltaan euroa vähimmäismerkinnän ollessa euroa. C.2 Valuutta Arvopaperin valuutta on euro ( EUR ). C.5 Arvopaperien luovutetta- Ei sovellu. Tämän Esitteen mukaisesti liikkeeseenlaskettavat ar- vuutta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet, etuoikeusjärjestys ja rajoitukset vopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Arvopaperille ei ole asetettu vakuutta. Liikkeeseenlaskijan konkurssi- tai selvitystilatilanteessa Arvopaperilla on sama etuoikeussija kuin Liikkeeseenlaskijan muilla sellaisilla nykyisillä ja tulevilla maksusitoumuksilla, joille ei ole asetettu vakuutta ja joilla ei ole huonompi etuoikeus kuin muilla sitoumuksilla. Arvopaperi lasketaan liikkeeseen Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään liittyvinä arvo-osuuksina. Takaisinmaksumäärä ja mahdollinen Indeksihyvitys maksetaan sille, jolla on oikeus Arvopaperista maksettaviin suorituksiin. C.11 Pörssilistaus Arvopaperille ei haeta pörssilistausta C.15 Kohde-etuuksien arvon vaikutus sijoituksen arvoon Arvopaperin mahdollinen Indeksihyvitys ja tuotto on sidoksissa Kohde-etuuden kehitykseen. Arvopaperin Kohde-etuus on The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price -osakeindeksi. Kohde-etuus on osakeindeksi, joka koostuu yhteensä 30 eurooppalaisen yhtiön osakkeesta tasapainoin. Indeksin yhtiöiden uudelleenmäärittely tapahtuu kuukausittain aina kunkin kuukauden alussa. Osakkeiden uudelleenmäärittelyn yhteydessä toimivina valintakriteereinä käytetään yhtiöiden liiketoiminnan vastuullisuuteen, osakkeiden likviditeettiin sekä volatiliteettiin liittyviä tekijöitä. Kohde-etuus on ns. hintaindeksi, jonka laskennassa käytetään kiinteää 3,5 % vuotuista osinkotuotto-oletusta. Indeksin laskentaasiamiehenä toimii S&P Opco, LLC. Lisätietoja Kohde-etuuden koostumuksesta sekä arvoista on saatavilla osoitteessa Lisätietoa Kohde-etuusindeksin osakkeiden valintaprosessista sekä indeksin laskennasta löytyy Liikkeeseenlaskijalta saatavilla olevasta oppaasta (Index Guidebook). Arvopaperin Takaisinmaksumäärä on 90 % tuotteen nimellisarvosta, eli tuotteen ns. pääomaturvataso on 90 % tuotteen nimellisarvosta. Takaisinmaksumäärän lisäksi eräpäivänä maksetaan Kohde-etuuden ehtojen mukaiseen kehitykseen perustuva mahdollinen Indeksihyvitys. Arvopaperin Eräpäivänä maksettava mahdollinen Indeksihyvitys riippuu Kohde-etuuden arvon kehityksestä sijoitusaikana. Mikäli Kohde-etuusindeksin Loppuarvo on yhtä suuri tai pienempi kuin 6(27)

7 C.16 Johdannaisarvopapereiden päättymispäivä tai eräpäivä Alkuarvo, ei Arvopaperille makseta Indeksihyvitystä. Kohde-etuuden Loppuarvon ollessa suurempi kuin Alkuarvo on Arvopaperin Indeksihyvitys ehtojen mukainen Kohde-etuuden tuotto kerrottuna Osallistumisasteella. Mikäli sijoittaja myy Arvopaperin ennen eräpäivää, vaikuttaa tuotteen jälkimarkkinahintaan mm. Kohde-etuuden toteutunut arvonkehitys sekä markkinakorkojen kehitys, minkä johdosta Arvopaperin luovutushinta voi olla sen Merkintähintaa pienempi. Mikäli lain, viranomaismääräyksen tai oikeus- tai viranomaiskäytännön muutoksen johdosta Suojausinstrumentti ja Arvopaperi joudutaan purkamaan ennenaikaisesti, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvopaperin haltijoille Arvopaperin Suojausinstrumentin päättymishetken markkina-arvoon perustuvan määrän, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin nimellisarvon. Eräpäivä on paitsi jos Arvopaperiin on kohdistunut ennenaikainen takaisinmaksu. C.17 Arvopapereiden selvitys Arvopapereiden selvitys tapahtuu Euroclear Finland Oy:ssä. C.18 Kuvaus siitä, miten johdannaisarvopaperista saadaan tuottoa Arvopaperin Takaisinmaksumäärä on 90 % tuotteen nimellisarvosta. Takaisinmaksumäärän lisäksi eräpäivänä maksetaan Kohde-etuuden ehtojen mukaiseen kehitykseen perustuva mahdollinen Indeksihyvitys. Takaisinmaksumäärä Arvopaperin haltijalle maksetaan eräpäivänä takaisin 90 % Arvopaperin nimellisarvosta ( Takaisinmaksumäärä ). Arvopaperin Takaisinmaksumäärän lisäksi Eräpäivänä maksetaan kohdassa Indeksihyvitys kuvattu mahdollinen Indeksihyvitys. Indeksihyvitys Eräpäivänä maksettava mahdollinen Indeksihyvitys perustuu Kohde-etuuden sijoitusaikaiseen kehitykseen. 1. Jos Indeksin tuotto on positiivinen, maksetaan Arvopaperille Indeksihyvitys, jonka suuruus määritellään seuraavasti: Indeksihyvitys = Nimellisarvo x (Osallistumisaste x Indeksin tuotto) 2. Muussa tapauksessa: Indeksihyvitystä ei makseta Mahdollisen Indeksihyvityksen määrityksessä käytettävä Alkuarvo on Kohde-etuuden päätöskurssi Alkuarvon määrityspäivänä Mahdollisen Indeksihyvityksen määrityksessä käytettävä Loppu- 7(27)

8 arvo on Loppuarvon määrityspäivien Päätöskurssien aritmeettinen keskiarvo. Loppuarvon Määrityspäiviä ovat , , , , , , , , , , , , (kuukausittaiset määrityspäivät sijoitusajan viimeisen 12 kuukauden aikana, yhteensä 13 määrityspäivää) C.19 Kohde-etuuden toteutushinta tai lopullinen Arvostushinta C.20 Kuvaus kohde-etuuden tyypistä ja siitä, mistä kohde-etuutta koskevia tietoja voi saada. Osallistumisaste on alustavasti 120 % ja se vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasoon 105 % Kohde-etuuden Päätöskurssit Alku- ja Loppuarvon määrityspäivinä vaikuttavat sijoittajille maksettavaan mahdolliseen Indeksihyvitykseen. Kohde-etuuden Päätöskurssit määritetään asiaankuuluvien pörssien julkaiseman Kohde-etuuden päätöskurssin perusteella. Arvopaperin Kohde-etuuden tyyppi on osakeindeksi. Kohdeetuuden arvon sijoitusaikaisesta kehityksestä on saatavilla tietoa osoitteessa sekä lisätietoja osoitteessa Jakso D Riskit D.2 Liikkeeseenlaskijaan liittyvät keskeiset riskit Luottoriskit Pankkitoiminnan yksi keskeinen riski on luottoriski eli tilanne, jossa pankin velallinen tai muu vastapuoli ei vastaa sitoumuksestaan. Luottoriskien hallintaa varten on koko Evli-konsernia koskeva luottoriskistrategia ja -politiikka. Riskistrategia ja -politiikka sisältävät määrittelyt luotonannon periaatteista, vakuusvaatimuksista, hinnoittelusta ja maturiteeteista. Riskistrategiassa ja politiikassa on myös määritelty Evlissä käytettävä asiakkaiden ja luottojen luokittelujärjestelmä. Evlin suurin luottoriskin lähde ovat Treasury-yksikön sijoitustoiminnasta aiheutuvat luottoriskit. Muita olennaisia luottoriskejä syntyy luotonannossa sekä johdannaistoiminnan vastapuoliriskin kautta. Luottoriskejä valvotaan konsernin riskienhallintayksikössä, joka raportoi luottoriskeistä päivittäin toimitusjohtajalle, sekä kerran kuukaudessa yhtiön riski-komitealle (Credalco) ja yhtiön hallitukselle.. Markkinariski Markkinariskit ovat taseen ja sen ulkopuolisten erien markkina-arvojen muutoksista aiheutuvaa tulos-vaihtelua. Markkina-arvot muuttuvat muun muassa korkojen, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden volatiliteettien liikkeiden myötä. Sijoitustoiminnasta ja arvopaperikaupasta johtuen Evlin keskeinen markkinariski on sen oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston markkinariski. Evlin omaan lukuun harjoittama sijoitustoiminta osakemarkkinoilla keskittyy Helsingin ja Tukholman pörsseissä noteerattuihin arvopapereihin sekä näihin arvopapereihin liittyviin johdannaisiin. Osakemarkkinoihin liittyvä sijoitustoiminta käsittää markkinatakaustoiminnan, välitysliiketoiminnan tilapäiset sijoitukset, erilaisiin trading-strategioihin perustuvan kaupankäynnin sekä rahasto- ja pääomasijoitustyyppiset sijoitukset. Treasuryyksikkö harjoittaa sijoitustoimintaa korko- ja valuuttamarkkinoilla. Markkinariskejä valvotaan konsernin riskienhallintayksikössä, joka raportoi markkinariskeistä päivittäin toimitusjohtajalle, sekä kerran 8(27)

9 kuukaudessa yhtiön riskikomitealle (Credalco) ja yhtiön hallitukselle. Liiketoimintariski Evlin liiketoiminta-alue on Pohjoismaiden lisäksi Baltian maat ja Venäjä. Suurimmat riskit kyseisillä markkinoilla ovat taloudelliseen ympäristöön liittyvät riskit. Kilpailutilanteesta johtuen Ruotsi on markkinaalueena haastava varainhoidon liiketoiminnalle. Evli Russia Oy ja Evli Corporate Finance Ab toimivat pääsääntöisesti neuvonantajana yrityskaupoissa ja yhtiöt tuottaa myös asiakkaiden pyynnöstä erilaisia sektori-/markkina-analyysejä. Yhtiöiden osuus Evli-konsernin liikevaihdosta ja tuloksesta on verrattain pieni. Evlin liiketoimintariski ja strategiariski hallitaan siten, että Evlin liiketoiminta on jaettu kahteen eri liiketoimintayksikköön, Wealth Management ja Investment Banking. Tämä antaa mahdollisuuden jakaa liiketoimintariskiä myös ajallisesti ja ottamaan huomioon markkinatilanteen eri vaiheita kussakin liiketoimintayksikössä. Wealth Management on tulonmuodostukseltaan katsoen vakaampi kuin Investment Banking -liiketoiminta ja sen kehitys on helpompi ennakoida. Investment Banking, erityisesti Corporate Finance - liiketoimintaa pidetään siten Wealth Management liiketoimintaa riskillisempänä liiketoimintana. Likviditeettiriski Likviditeettiriski liittyy Evlin jälleenrahoituksen saatavuuteen ja/tai hintaan. Se voi toteutua rahoitus-markkinoiden yleisen tilan häiriöiden tai yksittäisen luotonottajan maksukykyyn kohdistuvan epäluottamuksen johdosta. Evlin varainhankinnassa varaudutaan aina siihen, että Evlin hallituksen liiketoimintayksiköille vahvistama, sijoituksiin ja vakuusvaateiden kattamisiin sitoutunut pääoma on limitoitu. Varainkäytöstä pääosan muodostavat pääomamarkkinatuotteet ja antolainaus. Lisäksi selvitys- ja johdannaistoiminnan vakuudet sitovat pääomia. Varainhankinnasta suurin osuus on alle vuoden mittaista ja koostuu pääosin talletuksista ja Evlin liikkeeseen laskemista sijoitustodistuksista. Pitkäaikainen varainhankinta koostuu lähtökohtaisesti Evlin liikkeeseen laskemista sijoitustuotteista. Evli Pankin likviditeetti on jatkunut pitkään hyvänä. Operatiiviset riskit Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappiovaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilöistä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset sekä compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisin tekijöihin ja uhkiin. Vastuu oman alueen operatiivisten riskien hallinnasta on kullakin toiminnolla. Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seurantaan ja ohjaamiseen on Evlissä kiinnitetty erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä. Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menet- 9(27)

10 telytapaohje. Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa operatiivisten riskien osalta ns. perusmenetelmää (Basic Indicator Approach), jossa operatiivisen riskin pääomavaade perustuu kolmen edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon, kerrottuna viidellätoista prosentilla. Evlin sisäisellä vakavaraisuuden hallintaprosessilla (ICAAP) varmistetaan pääomien riittävyys myös poikkeuksellisissa markkinaolosuhteissa.. D.6 Arvopaperille ominaiset keskeiset riskit, riskit pääoman menettämisestä sekä varoitus sijoittajille Kohde-etuuteen liittyvä markkinariski Arvopaperin Takaisinmaksumäärä on 90 % tuotteen nimellisarvosta, eli tuotteella on ns. 90 %:n pääomaturva. Arvoperin tuotto on sidottu Kohde-etuuden sijoitusaikaiseen arvonkehitykseen. Mikäli Kohdeetuuden ehtojen mukainen sijoitusaikainen tuotto on nolla tai negatiivinen, Arvopaperille ei makseta Indeksihyvitystä ja tuotteen erääntymishinta on 90 % nimellisarvosta (Takaisinmaksumäärä). Sijoittajan menettää tällöin nimellisarvon ja Takaisinmaksumäärän välisen osuuden tuotteen nimellisarvosta. Nimellisarvon ja Takaisinmaksumäärän välistä osuutta eikä merkintäpalkkiota palauteta, eivätkä ne sisälly Arvopaperin pääomaturvaan. Sijoittajalle mahdollisesti aiheutuvan tappion suuruus riippuu siitä, minkä verran pienemmäksi Arvopaperin nimellisarvoa erääntymishinta jää. Mikäli Arvopaperille ei makseta lainkaan Indeksihyvitystä, vastaa sijoittajan tappio nimellisarvon ja Takaisinmaksumäärän välistä sekä merkintäpalkkion suuruista määrää. Kohde-etuuden sijoitusaikainen arvonkehitys vaikuttaa Arvopaperin jälkimarkkinahintaan, joka voi olla alle Arvopaperin nimellisarvon ja Takaisinmaksumäärän. 90 %:n pääomaturva on siten voimassa ainoastaan tuotteen erääntyessä. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariski tarkoittaa riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija eli Evli joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin se ei suoriudu Arvopaperin asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Tällöin on mahdollista, että sijoittaja menettää sijoittamansa nimellispääoman kokonaan tai osittain, tai ei saa Arvopaperin ehtojen mukaista tuottoa. Arvopaperille ei ole asetettu erillistä vakuutta. Sijoittajan tulee sijoituspäätöstä tehdessään kiinnittää huomiota Liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen. Juoksuaikana Liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuden heikkeneminen saattaa laskea Arvopaperin arvoa ja luottokelpoisuuden koheneminen saattaa nostaa Arvopaperin arvoa. Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski Arvopaperin myynti jälkimarkkinalla ennen eräpäivää tapahtuu aina sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Arvopaperin markkinahintaan vaikuttavat juoksuaikana muun muassa Kohde-etuuden arvonkehitys, yleinen korkotaso ja liikkeeseenlaskijan luottoriski. Likviditeettiriski voi toteutua, jos henkilö haluaa realisoida Arvopaperin kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että Arvopaperille ei löydy ostajaa tai että Arvopaperista tarjottava hinta on sen todellista arvoa heikompi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Henkilölle voi näin 10(27)

11 ollen koitua tappiota myydessään Arvopaperin jälkimarkkinoilla. Liikkeeseenlaskija antaa Arvopaperille päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita. Korkoriski Korkoriskillä tarkoitetaan sitä, että korkotason kehityksellä on vaikutus Arvopaperin arvoon sijoituksen juoksuaikana. Lähtökohtaisesti korkotason noustessa Arvopaperin arvo laskee ja korkotason laskiessa Arvopaperin arvo nousee. Mitä pidempi sijoitusaika on, sitä suurempi vaikutus korkotason muutoksella on Arvopaperin arvoon. Korkoriski voi toteutua vain, jos Arvopaperi myydään ennen eräpäivää. Ennenaikaista takaisinmaksua koskeva riski Liikkeeseenlaskijalla on oikeus maksaa Arvopaperi ennenaikaisesti takaisin mikäli Suomen tai jonkun muun maan lain, viranomaismääräyksen tai oikeus- tai viranomaiskäytännön muutoksen johdosta Suojausinstrumentti tai Arvopaperin kohde-etuuden omistaminen, hankkiminen tai luovuttaminen on tullut Suojausinstrumentin osapuolelle lainvastaiseksi tai jos Arvopaperin tuoton tai pääoman maksun osalta lainsäädäntö tai Liikkeeseenlaskijaa sitovat viranomaisten määräykset muuttuvat Arvopaperin liikkeeseenlaskun jälkeen niin, että Arvopaperin liikkeessä pitäminen tai maksujen suorittaminen muuttuu Liikkeeseenlaskijalle lain tai määräysten vastaiseksi tai Liikkeeseenlaskija tulee lainsäädännön tai määräysten muutosten johdosta velvolliseksi maksamaan viranomaisille tai muulle kolmannelle taholle ylimääräisiä maksuja, jotka ovat Arvopaperin pääomaan nähden huomattavia. Tällöin Liikkeeseenlaskija maksaa Arvopaperin haltijalle Arvopaperin markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin nimellisarvon. Liikkeeseenlaskun peruuttaminen Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa Arvopaperin liikkeeseenlasku, jos Arvopaperia lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisastetta ei voida vahvistaa vähintään tasoon 105 % tai Arvopaperia ei ole merkitty yhteensä vähintään euroa. Verotusriski Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Arvopaperin tai sen tuoton verotuskohtelussa sijoitusaikana tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan tuottoon. Sijoittaja vastaa kaikista Arvopaperiin liittyvistä veroseuraamuksista ja hänen on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja tarvittaessa käännyttävä veroneuvojan puoleen. Varoitus Arvopaperiin sijoittavaa henkilöä varoitetaan siitä, että Arvopaperiin sijoitetun pääoman ja tuoton saattaa menettää osittain tai kokonaan edellä mainittujen tai muiden riskien toteutuessa. 11(27)

12 1.5. Jakso E Tarjous E.2b Syyt tarjoamiseen ja varojen käyttö, jos muu kuin voiton tavoittelu ja/tai tietyiltä riskeiltä suojautuminen E.3 Kuvaus tarjousehdoista Liikkeeseenlasku on osa pankin varainhankintaa. Liikkeeseenlaskupäivä: Merkintäaika: Merkintäpaikka: Evli Pankki Oyj, Wallstreet Asset Management Oy Liikkeeseenlaskun luonne: Yleisölle suunnattu joukkovelkakirjalaina Emissiokurssi: 100 % Merkintäpalkkio: 2 % nimellisarvosta Velkakirjojen nimellisarvo: euroa Minimimerkintä: euroa Merkinnän maksu: Merkintä on maksettava kokonaisuudessaan merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla viimeistään Merkintäsitoumus: Arvopaperille ei ole annettu merkintäsitoumusta E.4 Intressit ja eturistiriidat Ei sovellu. Lainan liikkeeseenlaskuun ei liity eturistiriitoja liikkeeseenlaskijan hallinto- johto- ja valvontaelinten jäsenten liikkeeseenlaskijaan liittyvien tehtävien ja heidän yksityisten etujensa tai muiden tehtäviensä välillä. E.7 Arvioidut kustannukset, jotka liikkeeseenlaskija tai tarjoaja veloittaa sijoittajalta Liikkeeseenlaskijalla on oikeus 2 % merkintäpalkkioon tehdystä merkinnästä. Strukturointikustannus, joka sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Arvopaperista aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset on arviolta 5,00 % koko sijoitusajalta (vastaa noin 0,98 % vuosittaista kustannusta). 12(27)

13 ARVOPAPERILIITE - EVLI FINVEX EUROOPPA OBLIGAATIO Sijoitusta harkitsevien tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti perehtyä seuraavassa esitettäviin tarjottavaa Arvopaperia koskeviin riskitekijöihin, Evli Pankki Oyj:n Rekisteröintiasiakirjan kohdassa Evliin liittyvät riskit esitettäviin riskitekijöihin sekä muihin Rekisteröintiasiakirjan ja Arvopaperiliitteen tietoihin. Riskitekijöiden esitysjärjestyksellä Arvopaperiliitteessä tai Rekisteröintiasiakirjassa ei ole tarkoitus osoittaa niiden toteutumisen todennäköisyyttä. Myös muut kuin tässä Arvopaperiliitteessä tai Rekisteröintiasiakirjassa esitetyt riskit voivat vaikuttaa haitallisesti Evli Pankki Oyj:n liiketoimintaan tai liikkeeseenlaskettavan Arvopaperin arvoon. 2. Riskitekijät 2.1. Kohde-etuuteen liittyvä markkinariski Arvopaperin Takaisinmaksumäärä on 90 % tuotteen nimellisarvosta, eli tuotteella on ns. 90 %:n pääomaturva. Arvoperin tuotto on sidottu Kohde-etuuden sijoitusaikaiseen arvonkehitykseen. Mikäli Kohde-etuuden ehtojen mukainen sijoitusaikainen tuotto on nolla tai negatiivinen, Arvopaperille ei makseta Indeksihyvitystä ja tuotteen erääntymishinta on 90 % nimellisarvosta (Takaisinmaksumäärä). Sijoittaja menettää tällöin nimellisarvon ja Takaisinmaksumäärän välisen osuuden tuotteen nimellisarvosta. Nimellisarvon ja Takaisinmaksumäärän välistä osuutta eikä merkintäpalkkiota palauteta, eivätkä ne sisälly Arvopaperin pääomaturvaan. Sijoittajalle mahdollisesti aiheutuvan tappion suuruus riippuu siitä, minkä verran pienemmäksi Arvopaperin nimellisarvoa erääntymishinta jää. Mikäli Arvopaperille ei makseta lainkaan Indeksihyvitystä, vastaa sijoittajan tappio nimellisarvon ja Takaisinmaksumäärän välistä sekä merkintäpalkkion suuruista määrää. Kohde-etuuden sijoitusaikainen arvonkehitys vaikuttaa Arvopaperin jälkimarkkinahintaan, joka voi olla alle Arvopaperin nimellisarvon ja Takaisinmaksumäärän. 90 %:n pääomaturva on siten voimassa ainoastaan tuotteen erääntyessä Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariski tarkoittaa riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija eli Evli joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin se ei suoriudu Arvopaperin asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Tällöin on mahdollista, että sijoittaja menettää sijoittamansa nimellispääoman kokonaan tai osittain, tai ei saa Arvopaperin ehtojen mukaista tuottoa. Arvopaperille ei ole asetettu erillistä vakuutta. Sijoittajan tulee sijoituspäätöstä tehdessään kiinnittää huomiota Liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen. Liikkeeseenlaskijariskin arvioimiseksi Rekisteröintiasiakirjassa sekä siihen viittaamalla sisällytetyissä asiakirjoissa on esitetty tiedot Liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta. Juoksuaikana Liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuden heikkeneminen saattaa laskea Arvopaperin arvoa ja luottokelpoisuuden koheneminen saattaa nostaa Arvopaperin arvoa. 13(27)

14 2.3. Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski Arvopaperin myynti jälkimarkkinalla ennen eräpäivää tapahtuu aina sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Tästä näkökulmasta Evli suosittelee Arvopaperia ensisijaisesti sijoitukseksi, joka pidetään koko sijoituksen juoksuajan. Arvopaperin markkinahintaan vaikuttavat juoksuaikana muun muassa Kohde-etuuden arvonkehitys, yleinen korkotaso ja liikkeeseenlaskijan luottoriski. Likviditeettiriski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida Arvopaperin kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että Arvopaperille ei löydy ostajaa tai että Arvopaperista tarjottava hinta on sen todellista arvoa heikompi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Sijoittajalle voi näin ollen koitua tappioita myydessään Arvopaperin jälkimarkkinoilla. Liikkeeseenlaskija antaa Arvopaperille päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita Korkoriski Korkoriskillä tarkoitetaan sitä, että korkotason kehityksellä on vaikutus Arvopaperin arvoon sijoituksen juoksuaikana. Lähtökohtaisesti korkotason noustessa Arvopaperin arvo laskee ja korkotason laskiessa Arvopaperin arvo nousee. Mitä pidempi sijoitusaika on, sitä suurempi vaikutus korkotason muutoksella on Arvopaperin arvoon. Korkoriski voi toteutua vain, jos Arvopaperi myydään ennen eräpäivää Ennenaikaista takaisinmaksua koskeva riski Liikkeeseenlaskijalla on oikeus maksaa Arvopaperi ennenaikaisesti takaisin Arvopaperiliitteen kohdan "Evlin oikeus ennenaikaiseen Takaisinmaksuun mukaisesti. Tällöin Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuden omistajalle Arvopaperin markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin nimellisarvon Liikkeeseenlaskun peruuttaminen Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa Arvopaperin liikkeeseenlasku Arvopaperiliitteen kohdassa "Liikkeeseenlaskun edellytykset" kuvatun mukaisesti. Liikkeeseenlaskun peruuttamisen yhteydessä merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa, jolloin sijoittaja menettää mahdollisen vaihtoehtoisen tuoton kyseiselle ajanjaksolle Verotusriski Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Arvopaperin tai sen tuoton verotuskohtelussa sijoitusaikana tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Sijoittaja vastaa kaikista Arvopaperiin liittyvistä veroseuraamuksista ja hänen on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja tarvittaessa käännyttävä veroneuvojan puoleen. 14(27)

15 3. Esitteestä vastuullinen Esitteessä annetuista tiedoista on vastuussa Evli Pankki Oyj, kotipaikka Helsinki. Evli Pankki Oyj vakuuttaa varmistaneensa riittävän huolellisesti, että annetut tiedot vastaavat sen parhaan ymmärryksen mukaan tosiseikkoja ja että tiedoista ei ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. 4. Arvopaperiliitteen ja tiivistelmän julkaiseminen ja täydentäminen Arvopaperiliite ja tiivistelmä ovat saatavilla internetissä osoitteessa arviolta 25.9 tai Tätä arvopaperiliitettä ja tiivistelmää täydennetään, jos niissä olevissa tiedoissa ilmenee ennen tarjouksen päättymistä virhe tai puute, jolla saattaa olla olennaista merkitystä sijoittajalle. Ennen täydennyksen julkistamista merkinnän tehneellä merkitsijällä on arvopaperimarkkinalain (746/2012) 4 luvun 14 :n 3 momentin mukainen oikeus peruuttaa vähintään kaksi pankkipäivää siitä, kun oikaisu tai täydennys on julkaistu. Arvopaperiliitteen ja tiivistelmän täydennyksestä sekä peruutusta koskevista menettelyohjeista tiedotetaan internetissä osoitteessa 15(27)

16 5. Arvopaperin ehdot 5.1. Tarjottavia Arvopapereita koskevat perustiedot Arvopaperin nimi ISIN-koodi Liikkeeseenlaskija Laki Velkakirjojen muoto Valuutta Arvopaperin nimellisarvo ja littera Vähimmäismerkintä Evli Finvex Eurooppa Obligaatio FI Evli Pankki Oyj (Aleksanterinkatu 19 A, Helsinki, Suomi) Arvopaperin liikkeeseenlaskuun sovelletaan Suomen lakia Arvo-osuusmuotoinen joukkovelkakirjalaina Euro ( EUR ) euroa euroa ja sen jälkeen euron kerrannaisina Päätös Arvopaperin liikkeeseenlaskusta Evli Pankki Oyj:n hallitus on kokouksessaan hyväksynyt Evli Pankki Oyj:n Rekisteröintiasiakirjan. Hallitus on päätöksen yhteydessä valtuuttanut Pankin riskikomitean (Credalco) hyväksymään liikkeeseenlaskettavien Arvopapereiden Tiivistelmät sekä Arvopaperiliitteet, päättämään Arvopapereiden lopullisista ehdoista sekä allekirjoittamaan tarvittavat sopimukset ja muut liikkeeseenlaskuun liittyvät asiakirjat. Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Mikäli Eräpäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy kyseinen Eräpäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Etuoikeusasema Liikkeeseenlaskijan konkurssi- tai selvitystilatilanteessa Arvopaperin haltijalla on sama etuoikeussija kuin Liikkeeseenlaskijan muilla nykyisillä ja tulevilla maksusitoumuksilla, joille ei ole asetettu va- 16(27)

17 kuutta ja joilla ei ole huonompi etuoikeus kuin muilla sitoumuksilla. Arvopaperille ei ole asetettu erillistä vakuutta. Verotus Arvopaperille mahdollisesti maksettava Indeksihyvitys rinnastetaan korkoon ja siitä peritään korkotulon lähdeveroa, kun Indeksihyvitys maksetaan Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kotimaiselle kuolinpesälle. Esitteen hyväksymishetkellä lähdeveron suuruus on 30 %. Tuotto, josta suoritetaan lähdeveroa, ei ole tuloverotuksessa veronalaista tuloa. Lähdeveron perimisestä on vastuussa Arvopaperin liikkeeseenlaskija. Mikäli Arvopaperi myydään sijoitusaikana, jälkimarkkinakaupassa saatava tuotto on tuloverolain mukaista pääomatuloa. Yhteisölle ja yhtymälle tuotto on veronalaista tuloa yleishyödyllisten yhteisöjen verovapautta koskevin poikkeuksin. Tämä kuvaus ei sisällä veroneuvontaa. Kuvaus ei ole tyhjentävä, vaan se on tarkoitettu yleiseksi tiedoksi tietyistä voimassa olevista säännöistä. Arvopaperin haltija on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Liikkeeseenlaskutapa ja kirjaaminen Arvopaperi lasketaan liikkeeseen Euroclear Finland Oy:n (Urho Kekkosen katu 5 C, Helsinki, Suomi) arvoosuusjärjestelmään liitettyinä arvo-osuuksina. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvo-osuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti. Takaisinmaksutapa Intressit ja eturistiriidat Suojausinstrumentti Velkojienkokous Katso Arvopaperiliitteen kohta Takaisinmaksumäärä Lainan liikkeeseenlaskuun ei liity eturistiriitoja liikkeeseenlaskijan hallinto- johto- ja valvontaelinten jäsenten liikkeeseenlaskijaan liittyvien tehtävien ja heidän yksityisten etujensa tai muiden tehtäviensä välillä. Liikkeeseenlaskija tekee kansainvälisillä johdannaismarkkinoilla toimivan osapuolen kanssa johdannaissopimuksen, Suojausinstrumentin, jolla suojataan Arvopaperiin liittyvää markkinariskiä. Suojausinstrumentin Kohde-etuutena toimii The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price osakeindeksi. Evlin hallituksella on oikeus kutsua koolle Arvopaperin haltijoiden kokous ( Velkojienkokous ) päättämään Arvopaperin ehtojen muuttamisesta taikka muista jäljempänä mainituista seikoista. Kokouskutsu Velkojienkokoukseen on julkaistava vähintään 10 päivää ennen kokouspäivää. Kokouskutsussa on mainittava kokouksen aika, 17(27)

18 paikka ja asialista sekä miten Arvopaperin haltijan on meneteltävä voidakseen osallistua kokoukseen. Velkojienkokous on pidettävä Helsingissä ja sen puheenjohtajan nimeää Evlin hallitus. Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnä olevat henkilöt edustavat vähintään 75 % Arvopaperin liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Mikäli Velkojienkokous ei ole päätösvaltainen 30 minuutin kuluessa kokouskutsun mukaisesta alkamisajankohdasta, kokouksen asialistan käsittely voidaan Evlin hallituksen pyynnöstä lykätä uuteen Velkojienkokoukseen, joka on pidettävä aikaisintaan 14 päivän ja viimeistään 28 päivän kuluttua. Uusi Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnä olevat henkilöt edustavat vähintään 25 % Arvopaperin liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Kokouskutsu lykkäyksen takia pidettävään uuteen Velkojienkokoukseen on julkaistava samalla tavalla kuin kutsu alkuperäiseen kokoukseen. Kutsussa on lisäksi mainittava kokouksen päätösvaltaisuuden edellytykset. Arvopaperin haltijoiden äänioikeus määräytyy Arvopaperien pääomamäärän perusteella. Evlillä ei ole äänioikeutta Velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätös edellyttää vähintään kahta kolmasosaa (2/3) annetuista äänistä. Evlin edustajilla tai sen valtuuttamilla henkilöillä on oikeus olla läsnä Velkojienkokouksessa ja käyttää siellä puheenvuoroja. Velkojienkokouksella on oikeus päättää Arvopaperin haltijoita sitovasti: (a) Arvopaperin ehtojen muuttamisesta sekä (b) suostumuksen antamisesta väliaikaiseen poikkeamiseen Arvopaperin ehdoista. Kaikkien Arvopaperin haltijoiden suostumusta edellyttävät kuitenkin: (a) Arvopaperin pääoman ja/tai indeksihyvityksen alentaminen, (b) sijoitusajan pidentäminen, (c) Velkojienkokouksen päätösvaltaisuuden edellytysten muuttaminen, tai (d) Velkojienkokouksen päätöksen enemmistövaatimuksen muuttaminen. Suostumukset voidaan antaa Velkojienkokouksessa tai muulla todistettavalla tavalla. Velkojienkokous voi päätöksellään oikeuttaa nimetyn henkilön toteuttamaan Velkojienkokouksen päätöksen voimaansaattamiseksi tarvittavat toimenpiteet. Velkojienkokouksen päätökset sitovat kaikkia Arvopapereiden haltijoita riippumatta siitä, ovatko he olleet läsnä Velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätökset ovat sitovia myös riippumatta siitä, onko Velkojienkokouksessa päätöksestä tehty merkintä Arvopaperin liikkeeseenlaskutilille. 18(27)

19 5.2. Tarjouksen ehdot Tarjousaika Merkintäpaikka Merkinnän maksu Evli Pankki Oyj, Wallstreet Asset Management Oy Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan mennessä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Arvopapereiden tarjoaminen Arvopaperi tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Arvopaperia voi merkitä Merkintäpaikassa Tarjousaikana. Tieto toteutuneesta merkinnästä annetaan merkintävahvistuksessa, joka lähetetään mahdollisimman pian Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen. Emissiokurssi Merkintäpalkkio 100 % nimellisarvosta Merkintäpalkkio on 2 % nimellisarvosta Arvopaperin ehtojen lopullinen vahvistaminen Arvopaperin ehdot vahvistetaan viimeistään Arvopaperin Liikkeeseenlaskupäivänä. Arvopaperin ehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Arvopaperin Osallistumisastetta. Lopulliset Arvopaperin ehdot ovat nähtävissä viimeistään merkintäpaikassa sekä Evli Pankki Oyj:n Internet-osoitteessa Arvopaperi pääoma Pääjärjestäjä Maksuasiamies Laskenta-asiamies Merkintäsitoumus Pörssilistaus Vähintään ja enintään euroa Evli Pankki Oyj Evli Pankki Oyj Evli Pankki Oyj Arvopaperille ei ole annettu merkintäsitoumusta. Arvopaperille ei haeta pörssilistausta Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa Arvio Arvopaperin strukturointikustannuksesta perustuu Arvopaperin sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäi- 19(27)

20 vänä Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 5,00 % koko sijoitusajalta (vastaa noin 0,98 % vuosittaista kustannusta). Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Arvopaperista aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, materiaali-, markkinointi-, selvitys-, lisenssi- ja säilytyskustannukset, jotka ovat arviolta suuruudeltaan euroa. Arvopaperin liikkeeseenlasku on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä Evli Pankki Oyj:n Internetosoitteesta Liikkeeseenlaskun edellytykset Liikkeeseenlasku toteutetaan merkitsijöiden antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Arvopaperia lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste voidaan vahvistaa vähintään tasoon 105 % Osallistumisasteen toteutuvaan lopulliseen suuruuteen vaikuttavat mm. kohde-etuuden volatiliteetti sekä korkotaso. Mikäli Osallistumisastetta ei pystytä vahvistamaan vähintään 105 % tasoon, Liikkeeseenlaskija peruuttaa liikkeeseenlaskun. Jos Arvopaperia ei ole merkitty yhteensä vähintään euroa tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuutta, peruuttaa liikkeeseenlasku. Liikkeeseenlaskun peruuttamisen yhteydessä merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Ylivoimainen este Liikkeeseenlaskija, Maksuasiamies, Laskenta-asiamies, Lunastuspaikka ja Euroclear Finland Oy eivät vastaa vahingosta, joka aiheutuu (a) viranomaisen toimenpiteestä, sodasta tai sodan uhasta, kapinasta tai kansalaislevottomuudesta, (b) edellä mainituista tahoista riippumattomasta ja niiden toimintaan olennaisesti vaikuttavasta häiriöstä posti- tai puhelinliikenteessä, sähköviestinnässä, taikka sähkövirran saannissa, (c) edellä mainittujen tahojen toiminnon tai toimenpiteen keskeytymisestä tai viivästymisestä tulipalon tai siihen verrattavan muun onnettomuuden vuoksi, (d) edellä mainittujen tahojen toimintaan olennaisesti vaikuttavasta työtaistelutoimenpiteestä silloin, kun se koskee vain osaa edellä mainittujen tahojen toimihenkilöistä ja huolimatta siitä, ovatko edellä mainitut tahot siihen osallisena vai ei, tai 20(27)