Alma Media Oyj Osavuosikatsaus Kuva: Pekka Aho

Transkriptio

1 Alma Media Oyj Osavuosikatsaus Kuva: Pekka Aho

2 1 (22) Alma Media Oyj Osavuosikatsaus klo 9.00 Alma Median osavuosikatsaus tammi kesäkuulta 2011: PAINETTUJEN LEHTIEN ILMOITUSMYYNTI KASVOI Taloudellinen kehitys huhti kesäkuussa 2011: - Liikevaihto oli 82,7 (78,7) milj. euroa, kasvua 5,1 %. - Levikkiliikevaihto oli 30,3 (30,7) milj. euroa, laskua 1,4 %, ilmoitusmyynnin liikevaihto 42,7 (38,6) milj. euroa, kasvua 10,8 % ja sisältö- ja palveluliikevaihto 9,7 (9,5) milj. euroa, kasvua 2,6 %. - Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 11,5 (11,3) milj. euroa, 14,0 % (14,3 %) liikevaihdosta, kasvua 2,6 %. - Liikevoitto oli 11,0 (10,9) milj. euroa, 13,3 % (13,8 %) liikevaihdosta, kasvua 1,4 %. - Tilikauden tulos oli 8,8 (7,8) milj. euroa, kasvua 12,5 %. - Osakekohtainen tulos oli 0,11 (0,10) euroa, kasvua 7,9 %. Taloudellinen kehitys tammi kesäkuussa 2011: - Liikevaihto oli 159,8 (153,1) milj. euroa, kasvua 4,4 %. - Levikkiliikevaihto oli 61,0 (61,4) milj. euroa, laskua 0,6 %, ilmoitusmyynnin liikevaihto 80,4 (73,4) milj. euroa, kasvua 9,6 % ja sisältö- ja palveluliikevaihto 18,5 (18,4) milj. euroa, kasvua 0,5 %. - Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 20,9 (19,6) milj. euroa, 13,0 % (12,8 %) liikevaihdosta, kasvua 6,6 %. - Liikevoitto oli 20,0 (19,1) milj. euroa, 12,5 % (12,5 %) liikevaihdosta, kasvua 4,7 %. - Tilikauden tulos oli 15,7 (14,1) milj. euroa, kasvua 11,7 %. - Osakekohtainen tulos oli 0,20 (0,19) euroa, kasvua 6,5 %. Avainluvut Muutos Muutos 2010 milj. euroa % % 1-12 Liikevaihto 82,7 78,7 4,0 5,1 159,8 153,1 6,7 4,4 311,4 Levikkiliikevaihto 30,3 30,7-0,4-1,4 61,0 61,4-0,4-0,6 125,3 Ilmoitusmyynnin liikevaihto 42,7 38,6 4,2 10,8 80,4 73,4 7,0 9,6 148,2 Sisältö- ja palveluliikevaihto *) 9,7 9,5 0,2 2,6 18,5 18,4 0,1 0,5 37,8 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä 71,2 67,7 3,5 5,1 139,0 133,8 5,2 3,9 267,6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 11,5 11,3 0,3 2,6 20,9 19,6 1,3 6,6 43,9 % liikevaihdosta 14,0 14,3 13,0 12,8 0,0 14,1 Liikevoitto (-tappio) 11,0 10,9 0,2 1,4 20,0 19,1 0,9 4,7 43,4 % liikevaihdosta 13,3 13,8 12,5 12,5 0,0 13,9 Tilikauden tulos 8,8 7,8 1,0 12,5 15,7 14,1 1,7 11,7 33,2 Tulos/osake, EUR (laimentamaton) 0,11 0,10 0,01 7,9 0,20 0,19 0,00 6,5 0,44 Tulos/osake, EUR (laimennettu) 0,11 0,10 0,01 7,5 0,20 0,19 0,00 6,1 0,44 *) Sisältö- ja palveluliikevaihto koostuu konsernin digitaalisten palveluiden ja asiakaslehtiliiketoiminnan liikevaihdoista sekä konsernin ulkopuolisesta vuokra-, jakelu- ja painoliikevaihdosta. Näkymät vuodelle 2011: Alma Media arvioi koko vuoden liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2010 tasosta. Vuoden 2010 liikevaihto oli 311,4 milj. euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 43,9 milj. euroa ja liikevoitto 43,4 milj. euroa. Toimitusjohtaja Kai Telanne: TNS Gallupin mukaan mediamainonta kasvoi Suomessa tammi toukokuussa 14,0 % (1,4 %). Huhtikuisiin eduskuntavaaleihin liittynyt kampanjointi kasvatti mainospanostuksia vertailukaudesta. Panostukset sanomalehtimainontaan kasvoivat tammi-toukokuussa 9,9 % ja ilman vaalimainontaa 7,1 %. Myös verkkomainonnan vahva kehitys jatkui mainostajien panostusten kasvettua tammi toukokuussa 34,3 % (23,3 %). Painettu sanomalehti on euromääräisesti mitattuna Suomen merkittävin mainosmedia.

3 2 (22) Alma Median ilmoitusmyynnin liikevaihto kasvoi vuoden toisella neljänneksellä 10,8 % 42,7 milj. euroon. Painettujen lehtien ilmoitusmyynti nousi 8,1 % ja verkon ilmoitusmyynti 19,6 % vertailukaudesta. Painetun median ilmoitusmyynti oli vahvaa erityisesti Aamulehdessä, Iltalehdessä ja Satakunnan Kansassa. Alma Median lehtien verkkoilmoitusmyynnin voimakas kasvu hidastui hieman toisella vuosineljänneksellä lähinnä Iltalehti.fi:n ilmoitusmyynnin kasvun hidastumisen vuoksi. Alma Median levikkiliikevaihto oli 30,3 milj. euroa. Levikkiliikevaihto laski 1,4 % Iltalehden irtonumeromyynnin laskun johdosta. Investointi Tampereen painolaitoksen uudistamiseksi etenee suunnitelmien mukaan. Kesäkuussa sovittiin uuden lehtipainon postituslaitteiston hankkimisesta Ferag AG:lta. Uusi painolaitos aloittaa toimintansa alkuvuodesta Paino- ja jakeluyhtiö Alma Manu käynnisti huhtikuussa toimintansa kehittämis- ja tehostamisohjelman. Ohjelmaan liittyneet, noin tuhatta henkilöä Pirkanmaalla ja Satakunnassa koskeneet, yhteistoimintaneuvottelut saatiin päätökseen kesäkuussa. Neuvottelujen tuloksena henkilöstön määrä vähenee 54 henkilötyövuodella ja Porin lehtipaino suljetaan tammikuun 2012 loppuun mennessä. Korkein oikeus ei myöntänyt ETUOVI.COM-tavaramerkkiä koskeneessa kiistassa valituslupaa kummallekaan osapuolelle. Päätöksen mukaan Alma Medialla ei ole esteitä käyttää ETUOVI.COMtavaramerkkiä internet-palveluiden tunnuksena. Pitkä tavaramerkkikiista saatiin Alma Median kannalta tyydyttävään päätökseen. Digitaalisten palveluiden kehitys jatkui. Kauppalehti ja Suomen Paikallissanomien paikallislehdet alkoivat ilmestyä kesäkuussa Applen ipadissa. Lisäksi katsauskaudella otettiin käyttöön Autotalli.com:in uusi tekninen alusta sekä lanseerattiin Vuokraovi.com:in lomamökkiosio ja Monster.fi:n BeKnown-palvelu ammatilliseen verkostoitumiseen sosiaalisessa mediassa. Lisätietoja: Toimitusjohtaja Kai Telanne, puhelin Talous- ja rahoitusjohtaja Tuomas Itkonen, puhelin JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset mediat

4 3 (22) ALMA MEDIA -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS Tämän katsauksen tekstiosassa keskitytään huhti kesäkuun 2011 tulokseen. International Financial Reporting Standards (IFRS) -standardien mukainen vertailu on tehty vuoden 2010 vastaavan jakson lukuihin, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja. KONSERNIN TUNNUSLUKUJA Muutos Muutos 2010 milj. euroa % % 1-12 Liikevaihto 82,7 78,7 5,1 159,8 153,1 4,4 311,4 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä 71,2 67,7 5,1 139,0 133,8 3,9 267,6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 11,5 11,3 2,6 20,9 19,6 6,6 43,9 % liikevaihdosta 14,0 14,3 13,0 12,8 14,1 Liikevoitto (-tappio) 11,0 10,9 1,4 20,0 19,1 4,7 43,4 % liikevaihdosta 13,3 13,8 12,5 12,5 13,9 Tulos ennen veroja 11,8 11,0 7,3 21,1 19,5 7,8 45,0 Tilikauden tulos 8,8 7,8 12,5 15,7 14,1 11,7 33,2 Oman pääoman tuotto/roe (vuosituotto), %* 55,8 47,4 17,7 34,8 34,4 1,3 31,6 Sijoitetun pääoman tuotto/roi (vuosituotto), %* 45,7 45,7 0,0 32,9 33,5-2,0 31,1 Nettorahoituskulut -0,3 0,0 4431,2-0,2 0,0-359,8-0,9 Nettorahoituskulut, % -0,4 0,0-0,1 0,0-0,3 Taseen loppusumma 165,8 150,5 166,1 150,5 10,3 184,5 Investoinnit 1,4 2,9-51,3 2,9 5,9-51,8 12,9 Investoinnit, % liikevaihdosta 1,7 3,6 1,8 3,9 4,1 Omavaraisuusaste-% 56,6 64,6 56,6 64,6-12,3 67,1 Velkaantumisaste (gearing), % -10,6-17,6-10,6-17,6-40,1-28,2 Korolliset nettovelat -8,5-14,5-8,5-14,5-41,0-32,4 Korollinen vieras pääoma 14,7 4,3 14,7 4,3 240,5 4,0 Koroton vieras pääoma 70,6 64,0 70,6 64,0 10,2 65,7 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna ilman lehdenjakajia , , Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin , ,3 962 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, EUR (laimentamaton) 0,11 0,10 7,9 0,20 0,19 6,5 0,44 Tulos/osake, EUR (laimennettu) 0,11 0,10 7,5 0,20 0,19 6,1 0,44 Liiketoiminnan rahavirta/osake, EUR -0,02 0,09-122,6 0,35 0,39-10,5 0,61 Oma pääoma/osake, EUR 1,04 1,09-4,6 1,50 Osinko/osake, EUR 0,70 Efektiivinen osinkotuotto-% 8,5 Hinta/voitto-suhde (P/E) 18,9 Osakekannan markkina-arvo 508,8 480,3 5,9 621,4 Osakemäärä keskimäärin (1000 osaketta) - laimentamaton laimennettu Osakemäärä kauden lopussa (1000 osaketta) *) ks. osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet

5 4 (22) Markkinatilanne Vuonna 2011 Suomen bruttokansantuotteen arvioidaan kasvavan 3 4 %. TNS Gallup on ilmoittanut julkaisevansa tammi kesäkuun markkinatiedot viikolla 30. Mainonnan kokonaismarkkinan kasvu jatkui vuoden 2011 tammi toukokuussa ja oli 14,0 % (1,4 %). Sanomalehtimainonta kasvoi TNS Gallupin mukaan 9,9 % 230,7 (209,7) milj. euroon kevään vaalimainonnan vauhdittamana. Verkkomainonnan vahva kehitys jatkui tammi toukokuussa mainostajien panostusten kasvaessa 34,3 (23,3) %. Painettu sanomalehti on euromääräisesti mitattuna merkittävin mainosmedia. Iltapäivälehtien kokonaismarkkina laski vuoden 2011 toisella neljänneksellä 4,8 % (5,0 %). Muutokset konsernirakenteessa Alma Media hankki helmikuussa 2011 määräysvallan (51 %) Mascus A/S:ssä. Yhtiö raportoidaan Alma Median konsernitilinpäätöksessä tytäryhtiönä Markkinapaikat-segmentissä. Lisätietoja hankituista liiketoiminnoista on annettu osavuosikatsauksen liitetiedoissa. Konsernin liikevaihto ja tulos huhti kesäkuussa 2011 Liikevaihto kasvoi toisella vuosineljänneksellä 5,1 % (laski 0,7 %) ja oli 82,7 (78,7) milj. euroa. Painetun median liikevaihto oli 61,5 (59,6) milj. euroa ja osuus koko konsernin liikevaihdosta 74,4 % (75,7 %). Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen liikevaihto kasvoi 14,8 % ja oli 14,6 (12,7) milj. euroa. Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen osuus koko konsernin liikevaihdosta kasvoi 17,6 %:iin (16,1 %). Ilmoitusmyynnin liikevaihto kasvoi 10,8 % 42,7 (38,6) milj. euroon. Ilmoitusmyynnin osuus konsernin liikevaihdosta oli 51,7 % (49,0 %). Painettujen lehtien ilmoitusmyynti kasvoi 8,1 % 31,2 (28,9) milj. euroon. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 19,6 % 11,3 (9,4) milj. euroon. Levikkiliikevaihto oli 30,3 (30,7) milj. euroa. Levikkiliikevaihto laski maltillisesti Iltalehden irtonumeromyynnin laskun johdosta. Kauppalehden levikkiliikevaihto pysyi edellisen vuoden tasolla. Sisältö- ja palveluliikevaihto oli 9,7 (9,5) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä nousivat 5,1 % ja olivat 71,2 (67,7) milj. euroa. Kokonaiskulut nousivat 5,3 % ja olivat 71,7 (68,1) milj. euroa. Kokonaiskulujen kasvu johtui pääosin henkilöstö-, paino- ja jakelu- sekä myynti- ja markkinointikulujen kasvusta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 2,6 % (laski 7,5 %) 11,5 (11,3) milj. euroon. Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 14,0 % (14,3 %). Liikevoitto oli 11,0 (10,9) milj. euroa. Liikevoittoprosentti laski 13,3 %:iin (13,8 %). Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti kertaluonteisia eriä -0,5 (-0,4) milj. euroa. Erittely kertaluonteisista eristä on esitetty osavuosikatsauksessa omassa kappaleessaan sivulla 10. Huhti kesäkuun 2011 tulos oli 8,8 (7,8) milj. euroa. Tilikauden tulos ilman kertaluonteisia eriä oli 9,3 (8,2) milj. euroa. Konsernin liikevaihto ja tulos tammi kesäkuussa 2011 Vuoden 2011 ensimmäisellä vuosipuoliskolla liikevaihto kasvoi 4,4 % (laski 1,7 %) ja oli 159,8 (153,1) milj. euroa. Painetun median liikevaihto oli 118,8 (116,6) milj. euroa ja osuus koko konsernin liikevaihdosta 74,4 % (76,2 %). Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen liikevaihto kasvoi 18,9 % ja oli 28,7 (24,1) milj. euroa. Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 17,9 % (15,7 %). Ilmoitusmyynnin liikevaihto kasvoi 9,6 % 80,4 (73,4) milj. euroon. Ilmoitusmyynnin osuus konsernin liikevaihdosta oli 50,3 % (47,9 %). Painettujen lehtien ilmoitusmyynti kasvoi 4,6 % ja oli 57,9 (55,3) milj. euroa. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 25,1 % 22,1 (17,6) milj. euroon. Levikkiliikevaihto oli 61,0 (61,4) milj. euroa. Sisältö- ja palveluliikevaihto oli 18,5 (18,4) milj. euroa.

6 5 (22) Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä nousivat 3,9 % ja olivat 139,0 (133,8) milj. euroa. Kokonaiskulut nousivat 4,3 % ja olivat 140,0 (134,3) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 6,6 % (laski 0,6 %) 20,9 (19,6) milj. euroon. Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 13,0 % (12,8 %). Liikevoitto oli 20,0 (19,1) milj. euroa. Liikevoittoprosentti pysyi vertailukauden tasolla 12,5 %:ssa (12,5 %). Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti kertaluonteisia eriä -0,8 (-0,5) milj. euroa. Erittely kertaluonteisista eristä on esitetty osavuosikatsauksessa omassa kappaleessaan sivulla 10. Tammi kesäkuun 2011 tulos oli 15,7 (14,1) milj. euroa. Tilikauden tulos ilman kertaluonteisia eriä oli 16,5 (14,6) milj. euroa. Liiketoimintasegmentit Alma Median segmentit ovat Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä, Markkinapaikat ja Muu toiminta. Tässä osavuosikatsauksessa liiketoimintasegmentit on raportoitu konsernin sisäisen organisaatiorakenteen mukaisesti. LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN Muutos Muutos 2010 milj. euroa % % 1-12 Sanomalehdet Ulkoinen liikevaihto 56,9 54,4 109,7 105,6 215,1 Segmenttien välinen liikevaihto 1,0 1,0 2,1 2,1 4,1 Sanomalehdet yhteensä 57,9 55,4 4,5 111,8 107,6 3,8 219,3 Kauppalehti-ryhmä Ulkoinen liikevaihto 14,8 14,1 28,5 28,1 57,2 Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,3 0,4 0,4 0,7 Kauppalehti-ryhmä yhteensä 15,0 14,4 3,8 28,9 28,5 1,4 57,9 Markkinapaikat Ulkoinen liikevaihto 9,8 8,3 18,9 16,0 32,3 Segmenttien välinen liikevaihto -0,2-0,1-0,3-0,1-0,3 Markkinapaikat yhteensä 9,5 8,2 16,1 18,7 15,8 18,0 32,1 Muu toiminta Ulkoinen liikevaihto 1,3 1,8 2,8 3,5 6,7 Segmenttien välinen liikevaihto 19,4 17,5 37,5 35,1 71,9 Muu toiminta yhteensä 20,7 19,3 7,2 40,3 38,6 4,3 78,5 Eliminoinnit -20,4-18,7-39,7-37,4-76,4 Yhteensä 82,7 78,7 5,1 159,8 153,1 4,4 311,4 LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN Muutos Muutos 2010 milj. euroa *) % % 1-12 Sanomalehdet 9,2 9,2 0,0 15,4 16,0-4,1 32,9 Kauppalehti-ryhmä 2,0 2,5-21,5 3,1 4,0-22,0 8,2 Markkinapaikat 1,6-0,7 332,4 3,2-0,7 554,7 0,4 Muu toiminta -1,7-0,1-1231,0-1,7-0,3-543,3 1,9 Yhteensä 11,0 10,9 1,4 20,0 19,1 4,7 43,4 *) sisältää kertaluonteiset erät

7 6 (22) Sanomalehdet Sanomalehdet-segmentissä raportoidaan 34 sanomalehden kustannustoiminnasta. Lehdistä suurimmat ovat Aamulehti ja Iltalehti. Sanomalehtien avainluvut Muutos Muutos 2010 milj. euroa % % 1-12 Liikevaihto 57,9 55,4 4,5 111,8 107,6 3,8 219,3 Levikkiliikevaihto 26,8 27,2-1,7 53,7 54,0-0,6 110,3 Ilmoitusmyynnin liikevaihto 30,0 27,4 9,5 56,0 52,0 7,6 104,9 Sisältö- ja palveluliikevaihto 1,2 0,8 42,0 2,1 1,6 32,8 4,1 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä 48,8 46,5 4,9 95,9 91,8 4,5 186,3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 9,2 9,2 0,0 15,9 16,1-1,6 33,1 % liikevaihdosta 15,8 16,5 14,2 15,0 15,1 Liikevoitto 9,2 9,2 0,0 15,4 16,0-4,1 32,9 % liikevaihdosta 15,8 16,5 13,8 14,9 15,0 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna ilman lehdenjakajia Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin Operatiivisen toiminnan tunnusluvut Tarkastettu levikki Iltalehti Aamulehti Verkkopalvelut, eri selaimia viikossa keskimäärin Iltalehti.fi Telkku.com Aamulehti.fi Huhtikuu kesäkuu 2011 Sanomalehdet-segmentin liikevaihto kasvoi 57,9 (55,4) milj. euroon. Segmentin ilmoitusmyynti oli 30,0 (27,4) milj. euroa ja se kasvoi 9,5 % (0,5 %). Painetun median ilmoitusmyynti kasvoi 8,8 % (laski 3,3 %). Segmentin verkkoilmoitusmyynti kasvoi 15,4 % (50,4 %). Verkkoilmoitusmyynnin voimakas kasvu hidastui hieman toisella vuosineljänneksellä lähinnä Iltalehti.fi:n ilmoitusmyynnin kasvun hidastumisen vuoksi. Segmentin levikkiliikevaihto laski ja oli 26,8 (27,2) milj. euroa. Suomen suurimman verkkomedian Iltalehti.fi:n suosio jatkoi edelleen kasvuaan. Iltalehti.fi saavutti uuden kävijämäärien Suomen ennätyksen viikolla 20, jolloin siellä vierailtiin 3,3 miljoonalla eri selaimella. Suomen Paikallissanomien paikallislehdet alkoivat ilmestyä kesäkuussa Applen ipad-tableteissa. Segmentin kokonaiskulut olivat 48,8 (46,5) milj. euroa. Kokonaiskulut kasvoivat pääosin henkilöstökulujen sekä paino- ja jakelukustannusten nousun johdosta. Segmentin liikevoitto oli 9,2 (9,2) milj. euroa ja liikevoittoprosentti 15,8 % (16,5 %). Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä. Tammikuu kesäkuu 2011 Sanomalehdet-segmentin liikevaihto kasvoi 111,8 (107,6) milj. euroon. Segmentin ilmoitusmyynti oli 56,0 (52,0) milj. euroa ja se kasvoi 7,6 % (0,7 %). Painetun median ilmoitusmyynti kasvoi 5,5 % (laski 2,4 %). Segmentin verkkoilmoitusmyynti kasvoi 26,6 % (39,9 %).

8 7 (22) Segmentin levikkiliikevaihto oli edellisen vuoden tasolla 53,7 (54,0) milj. eurossa. Segmentin kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 95,9 (91,8) milj. euroa. Kokonaiskulut olivat 96,4 (91,8) milj. euroa. Segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 15,9 (16,1) milj. euroa ja liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 14,2 % (15,0 %). Segmentin liikevoitto oli 15,4 (16,0) milj. euroa ja liikevoittoprosentti 13,8 % (14,9 %). Kauppalehti-ryhmä Kauppalehti-ryhmä on erikoistunut taloudellisen informaation sekä liike-elämän hyötytiedon ja markkinointiratkaisujen tuottamiseen. Sen tunnetuin tuote on Suomen johtava talousmedia Kauppalehti. Ryhmään kuuluvat myös asiakasmedian ratkaisuja tuottava Alma 360 Asiakasmedia -ryhmä (aiemmin Alma Media Lehdentekijät, Suomen Businessviestintä sekä TTNK Helsinki) ja kaikissa Baltian maissa toimiva uutistoimisto- ja mediaseurantayksikkö BNS Group. Kauppalehti-ryhmän avainluvut Muutos Muutos 2010 milj. euroa % % 1-12 Liikevaihto 15,0 14,4 3,8 28,9 28,5 1,4 57,9 Levikkiliikevaihto 3,5 3,5 1,3 7,3 7,3-0,4 15,0 Ilmoitusmyynnin liikevaihto 4,7 4,5 5,0 8,8 8,7 1,7 17,7 Sisältö- ja palveluliikevaihto 6,7 6,4 4,4 12,8 12,5 2,4 25,2 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä 13,0 11,9 9,0 25,7 24,5 5,3 49,7 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2,0 2,5-21,5 3,1 4,0-22,0 8,2 % liikevaihdosta 13,1 17,3 10,9 14,2-23,1 14,2 Liikevoitto 2,0 2,5-21,5 3,1 4,0-22,0 8,2 % liikevaihdosta 13,1 17,3 10,9 14,2-23,1 14,2 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna , Operatiivisen toiminnan tunnusluvut Tarkastettu levikki Kauppalehti Verkkopalvelut, eri selaimia viikossa keskimäärin Kauppalehti.fi Huhtikuu kesäkuu 2011 Kauppalehti-ryhmän liikevaihto oli toisella neljänneksellä 15,0 (14,4) milj. euroa. Katsauskauden liikevaihto kasvoi 3,8 % (laski 10,0 %). Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli 23,2 % (23,5 %). Segmentin ilmoitusmyynti kasvoi 5,0 % (kasvoi 12,9 %) ja oli 4,7 (4,5) milj. euroa. Painetun median ilmoitusmyynti kasvoi 5,4 % (12,0 %). Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 6,9 % (29,1 %) vertailukaudesta. Segmentin levikkiliikevaihto oli edellisvuoden tasoa eli 3,5 (3,5) milj. euroa. Sisältö- ja palveluliikevaihto kasvoi 6,7 (6,4) milj. euroon. Alma 360 Asiakasmedia voitti uusia asiakkuuksia haastavassa markkinatilanteessa. Kauppalehti alkoi ilmestyä Applen ipad-tableteissa kesäkuussa. Segmentin kokonaiskulut olivat 13,0 (11,9) milj. euroa. Kokonaiskulut kasvoivat pääosin henkilöstökulujen nousun sekä vertailukautta korkeampien myynti- ja markkinointipanostusten vuoksi. Kauppalehti-ryhmän liikevoitto oli 2,0 (2,5) milj. euroa ja liikevoittoprosentti 13,1 % (17,3 %). Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä.

9 8 (22) Tammikuu kesäkuu 2011 Kauppalehti-ryhmän liikevaihto oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla 28,9 (28,5) milj. euroa. Katsauskauden liikevaihto kasvoi 1,4 % (laski 11,8 %). Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli 24,0 (23,7) %. Segmentin ilmoitusmyynti kasvoi 1,7 % (4,4 %) ja oli 8,8 (8,7) milj. euroa. Painetun median ilmoitusmyynti pysyi edellisen vuoden tasolla. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 4,2 % (29,5 %) vertailukaudesta. Segmentin levikkiliikevaihto oli edellisvuoden tasolla 7,3 (7,3) milj. eurossa. Sisältö- ja palveluliikevaihto kasvoi 12,8 (12,5) milj. euroon. Segmentin kokonaiskulut olivat 25,7 (24,5) milj. euroa. Kauppalehti-ryhmän liikevoitto oli 3,1 (4,0) milj. euroa ja liikevoittoprosentti 10,9 % (14,2 %). Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä. Markkinapaikat Markkinapaikat-segmentissä raportoidaan luokitellut palvelut, joita toteutetaan verkossa ja tuetaan painotuotteilla. Suomessa toimivat palvelut ovat Etuovi.com, Vuokraovi.com, Monster.fi, Autotalli.com, Mascus.fi ja Mikko.fi. Ulkomailla toimivat palvelut ovat Mascus, Bovision, Objektvision sekä City24. Markkinapaikkojen avainluvut Muutos Muutos 2010 milj. euroa % % 1-12 Liikevaihto 9,5 8,2 16,1 18,7 15,8 18,0 32,1 Kotimaan toiminnot 8,2 7,0 17,4 16,1 13,5 18,8 27,5 Ulkomaan toiminnot 1,4 1,3 11,0 2,8 2,4 13,7 4,9 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä 8,0 8,3-4,4 15,6 15,9-1,8 31,3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 1,6-0,1 1364,0 3,0 0, ,9 0,8 % liikevaihdosta 16,3-1,5 16,3-0,2 8855,5 2,6 Liikevoitto 1,6-0,7 *) 332,4 3,2-0,7 554,7 0,4 % liikevaihdosta 16,3-8,2 *) 17,1-4,4 485,5 1,2 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna Operatiivisen toiminnan tunnusluvut Verkkopalvelut, eri selaimia viikossa keskimäärin Etuovi.com Autotalli.com Monster.fi Mikko.fi Mascus.com City Bovision Huhtikuu kesäkuu 2011 Vuoden 2011 toisella neljänneksellä Markkinapaikat-segmentin liikevaihto kasvoi 9,5 (8,2) milj. euroon. Segmentin ilmoitusmyynti oli 8,7 (7,3) milj. euroa. Liikevaihdon positiivinen kehitys perustui pääosin rekrytointi-ilmoittelun ja asuntokaupan verkkoilmoitusmyynnin kasvuun. Katsauskauden kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat 8,0 (8,3) milj. euroon. Kokonaiskulut olivat 8,0 (8,9) milj. euroa. Markkinapaikat-segmentin kokonaiskulutasoa laskivat toimintatapamuutoksen vuoksi pienentyneet kuljetus- ja jakelukulut.

10 9 (22) Markkinapaikat-segmentin liikevoitto kasvoi toisella neljänneksellä 1,6 (-0,7) milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,6 (-0,1) milj. euroa. Vertailukauden kertaluonteinen erä -0,5 milj. euroa syntyi uudelleenjärjestelyistä. Segmentin verkkopalveluiden kehitys jatkui. Katsauskaudella otettiin käyttöön Autotalli.com:in uusi tekninen alusta sekä lanseerattiin Vuokraovi.com:in lomamökkiosio ja Monster.fi:n BeKnown-palvelu ammatilliseen verkostoitumiseen sosiaalisessa mediassa. Korkein oikeus ei myöntänyt ETUOVI.COM-tavaramerkkiä koskeneessa kiistassa valituslupaa kummallekaan osapuolelle, joten Helsingin hovioikeuden joulukuussa 2010 antama päätös jäi pysyväksi ja pitkä tavaramerkkikiista saatiin Alma Median kannalta tyydyttävään päätökseen. Hovioikeuden mukaan Alma Medialla ei ole esteitä käyttää ETUOVI.COM-tavaramerkkiä internet-palveluiden tunnuksena. Sen sijaan Alma Media ei saa käyttää ETUOVI.COM-tunnusta lehden tavaramerkkinä. Tammikuu kesäkuu 2011 Vuoden 2011 ensimmäisellä vuosipuoliskolla Markkinapaikat-segmentin liikevaihto kasvoi 18,0 % (11,1 %) ja oli 18,7 (15,8) milj. euroa. Segmentin ilmoitusmyynti oli 16,8 (14,0) milj. euroa. Liikevaihdon positiivinen kehitys perustui pääosin rekrytointi-ilmoittelun ja asuntokaupan verkkoilmoitusmyynnin kasvuun. Katsauskauden kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat 15,6 (15,9) milj. euroon. Kokonaiskulut olivat 15,6 (16,5) milj. euroa. Markkinapaikat-segmentin liikevoitto kasvoi tammi kesäkuussa 3,2 (-0,7) milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 3,0 (0,0) milj. euroa. Katsauskauden aikana syntyneet kertaluonteiset tuotot liittyivät yritysjärjestelyihin. Vertailukauden kertaluonteiset erät -0,7 milj. euroa syntyivät uudelleenjärjestelyistä. Muu toiminta Muu toiminta -segmentissä raportoidaan konsernin paino- ja jakeluyksikön sekä emoyhtiön toiminnot. Näiden taloudelliset ominaispiirteet ovat samankaltaisia, sillä ne ovat ensisijaisesti muita liiketoimintasegmenttejä palvelevia yksiköitä. Muun toiminnan avainluvut Muutos Muutos 2010 milj. euroa % % 1-12 Liikevaihto 20,7 19,3 7,2 40,3 38,6 4,3 78,5 Ulkoinen liikevaihto 1,3 1,8-27,1 2,8 3,5-21,1 6,7 Segmenttien välinen liikevaihto 19,4 17,5 10,8 37,5 35,1 6,8 71,9 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä 21,9 19,6 11,5 41,5 39,1 6,1 76,7 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä -1,1-0,3-301,5-1,2-0,6-115,7 1,8 % liikevaihdosta -5,5-1,5-2,9-1,4-106,5 2,3 Liikevoitto -1,7-0,1-1231,0-1,7-0,3-543,3 1,9 % liikevaihdosta -8,0-0,6-4,2-0,7-516,8 2,5 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin Operatiivisen toiminnan tunnusluvut Painovolyymi (tuhatta kappaletta) Paperin käyttö (tonnia)

11 10 (22) Alma Media sopi tammikuussa 2011 uuden painolaitoksen koneiden ja irtaimiston rahoituksesta Pohjola Pankki Oyj:n kanssa. Rahoituksen enimmäismääräksi on sovittu 50 milj. euroa. Painokone on päätetty tilata manroland AG:lta ja postituslaitteisto Ferag AG:lta. Koneet otetaan tuotantokäyttöön vuoden 2013 alussa. Alma Median paino- ja jakeluyhtiö Alma Manu Oy:n kehittämis- ja tehostamisohjelmaan liittyneet yhteistoiminta-neuvottelut päättyivät kesäkuussa. Neuvottelujen tuloksena yhtiö vähentää yhteensä 54 henkilötyövuotta ja lopettaa painotoiminnan Porissa. Porin painon toiminta päättyy tammikuun 2012 loppuun mennessä. Yt-neuvottelujen tuloksena kirjattiin kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja 0,5 milj. euroa. Alma Manu laajentaa jakelutoimintaansa Lapin maakunnassa. Alma Mediaan kuuluvien Lapin Kansan ja Koillis-Lapin jakelu siirtyy Itellalta Alma Manulle tammikuussa Osakkuusyhtiöt Osuus osakkuusyritysten tuloksista (milj. euroa) Sanomalehdet 0,0 0,1 0,0 0,1 0,1 Kauppalehti-ryhmä Talentum Oyj 0,1 0,1 0,3 0,2 0,0 Markkinapaikat -0,0-0,0-0,0-0,0-0,1 Muu toiminta Muut osakkuusyritykset 0,4-0,1 0,5 0,1 0,6 Yhteensä 0,4 0,1 0,8 0,4 0,7 Alma Media -konserni omistaa Kauppalehti-ryhmässä raportoitavasta Talentum Oyj:stä yhteensä 32,14 %. Talentumin hallussa olevat yhtiön omat osakkeet on tässä laskettu mukaan osakkeiden kokonaismäärään. Alma Median konsernitilinpäätökseen omistus Talentumissa on yhdistelty siten, että Talentumin omia osakkeita ei ole huomioitu osakkeiden kokonaismäärässä. Alma Median konsernitilinpäätöksessä ja tässä osavuosikatsauksessa käytetty omistusosuus oli 32,64 %. Kertaluonteiset erät Kertaluonteinen erä on kokonaisvaltainen tuotto tai kulu, joka syntyy kerran tai harvoin tapahtuvan asian seurauksena. Konserni esittää kertaluonteisina erinä liiketoimintojen tai omaisuuserien myynneistä tai lopetuksista aiheutuvat voitot tai tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvat voitot tai tappiot, sekä liikearvon ja omaisuuserien arvonalentumistappiot. Kertaluonteiset erät kirjataan tuloslaskelmaan aiheuttamisperiaatteensa mukaiseen tuotto- tai kuluryhmään. KERTALUONTEISET ERÄT milj. euroa Sanomalehdet Uudelleenjärjestelykulut -0,5-0,1-0,4 Myyntivoitot 0,2 Markkinapaikat Uudelleenjärjestelykulut -0,5-0,7-0,5 Myyntivoitot 0,2 Muut toiminta Uudelleenjärjestelykulut -0,5 0,2-0,5 0,3 0,1 Myyntivoitot 0,0 LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT -0,5-0,4-0,8-0,5-0,5 Muuntoerot 0,1-0,1 RAHOITUSERIEN KERTALUONTEISET ERÄT 0,1-0,1

12 11 (22) Tase ja rahoitusasema Konsernitaseen loppusumma oli kesäkuun 2011 lopussa 166,1 (150,5) milj. euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 56,6 % (64,9 %) ja oma pääoma osaketta kohden oli 1,04 (1,09) euroa. Kesäkuun lopussa konsernin korollinen nettovelka oli -8,5 (-14,5) milj. euroa. Yritysjärjestelyjen yhteydessä syntyneiden käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen käypä arvo oli yhteensä 7,3 milj. euroa ja velkojen käypä arvo oli 2,6 milj. euroa. Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa 2011 oli yhteensä 26,0 (28,9) milj. euroa. Rahavirta ennen rahoitusta oli 26,7 (25,6) milj. euroa. Investointien rahavirtaan vaikuttivat merkittävimpinä yritysjärjestelyt. Konsernilla on voimassa oleva 100,0 milj. euron yritystodistusohjelma Suomessa. Ohjelman mukaan yritys voi laskea liikkeelle todistuksia yhteisarvoltaan milj. euroa. Yritystodistusohjelmasta oli käyttämättä 85,0 milj. euroa. Lisäksi konsernilla on juoksuajalla käytettävissään 50 milj. euron luottolimiitti, joka oli kokonaisuudessaan käyttämättä. Investoinnit Alma Media -konsernin investoinnit olivat 1,4 (2,9) milj. euroa tammi kesäkuussa 2011 ja ne koostuivat pääosin digitaalisten palveluiden kehityshankkeista. Muilta osin investoinnit olivat normaaleja käyttö- ja ylläpitoinvestointeja. Tampereen painolaitoshanke etenee suunnitelmien mukaisesti. Painolaitos aloittaa toimintansa vuoden 2013 alussa. Hallinto Alma Media Oyj:n pidetty varsinainen yhtiökokous valitsi yhtiön hallituksen jäseniksi Timo Aukian, Petri Niemisvirran, Seppo Paatelaisen, Kai Seikun, Erkki Soljan, Catharina Stackelberg- Hammarénin ja Harri Suutarin. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Seppo Paatelaisen. Hallitus valitsi myös jäsenet valiokuntiinsa. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Timo Aukia, Kai Seikku, Catharina Stackelberg-Hammarén sekä Harri Suutari puheenjohtajaksi. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Petri Niemisvirta, Erkki Solja sekä Seppo Paatelainen puheenjohtajaksi. Alma Media Oyj:n hallitus on arvioinut, että Timo Aukiaa, Petri Niemisvirtaa ja Seppo Paatelaista lukuun ottamatta hallitukseen valitut henkilöt ovat yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomia. Edellä mainitut jäsenet on arvioitu riippumattomiksi yhtiöstä, mutta riippuvaisiksi sen merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen sihteeriksi valittiin Alma Media Oyj:n lakiasiainjohtaja Mikko Korttila. Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi Ernst & Young Oy:n. Helsingin käräjäoikeus hylkäsi toukokuussa Alma Median toimitusjohtaja Kai Telannetta vastaan nostetun syytteen työsyrjinnästä. Syyttäjä on valittanut päätöksestä Kasvatustieteen maisteri Pekka Heinänen, 51, on nimitetty Alma Median uudeksi henkilöstöjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Heinänen aloittaa tehtävässään Alma Media Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n antamaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sellaisenaan. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2010 on julkaistu yhtiön Internet-sivuilla Osingonjako Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti maksaa tilivuodelta 2010 osinkoa 0,70 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin sille, joka oli merkitty täsmäytyspäivänä

13 12 (22) osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään Alma Media Oyj:n osakasluetteloon. Yhtiö maksoi osinkoa yhteensä 52,5 (29,8) milj. euroa. Osake Huhti kesäkuussa NASDAQ OMX:n Helsingin pörssissä vaihdettiin yhteensä Alma Median osaketta, mikä vastasi 7,5 % osakkeiden kokonaismäärästä. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä oli 6,74 euroa. Katsauskauden alin kaupankäyntikurssi oli 6,01 euroa ja ylin 8,17 euroa. Alma Media Oyj:n markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 508,8 milj. euroa. Alma Media Oyj:n pidetty yhtiökokous valtuutti yhtiön hallituksen päättämään osakeannista. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa enintään osaketta, mikä vastaa noin 10 % yhtiön koko osakemäärästä. Osakeanti voidaan toteuttaa antamalla uusia osakkeita tai luovuttamalla yhtiön hallussa olevia osakkeita. Hallitus voi valtuutuksen perusteella päättää osakeannista suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Hallitus voi käyttää valtuutusta yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi käyttää valtuutusta yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutusta ei kuitenkaan saa käyttää yhtiön johdon tai avainhenkilöiden kannustinohjelmien toteuttamiseksi. Valtuutus on voimassa saakka. Alma Media Oyj:n optio-ohjelmassa 2006B annetuilla optio-oikeuksilla oli merkitty mennessä yhteensä uutta Alma Media Oyj:n osaketta. Merkintöjen johdosta yhtiön osakepääoma nousi ,80 euroon. Osakepääoman korotuksen jälkeen Alma Media Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä on kappaletta. Optio-ohjelmat Alma Medialla on optio-ohjelmat 2006 ja Optio-ohjelmat ovat konsernin johdon kannustus- ja sitouttamisjärjestelmiä. Jos kaikki merkintäoikeudet käytetään, 2006 ja 2009 optio-ohjelmat laimentavat aikaisempien omistajien omistusta enintään 2,73 %. Tarkemmat tiedot optio-ohjelmista on esitetty osavuosikatsauksen liitetiedoissa. Katsauskaudella myönnettiin 2009C-optioita kappaletta. Optioiden merkintähinta oli kesäkuussa ,95 euroa. Markkinatakaus Alma Media Oyj:n osakkeelle ei ole voimassaolevaa markkinatakausta. Liputukset Tammi-kesäkuussa 2011 Alma Media ei vastaanottanut Arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9. pykälän mukaisia ilmoituksia. Riskit ja riskienhallinta Alma Media -konsernissa riskienhallinnan tehtävä on arvioida ja hallinnoida jatkuvasti osana operatiivista toimintaa kaikkia yritystoiminnassa esiintyviä mahdollisuuksia, uhkia ja riskejä asetettujen tavoitteiden saavuttamiseksi ja toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi. Riskienhallintaprosessin avulla tunnistetaan riskit, kehitetään riskienhallintakeinoja ja raportoidaan riskeistä säännöllisesti riskienhallintaorganisaatiolle. Riskienhallinta on osa Alma Median sisäistä valvontaa ja näin ollen osa hyvää johtamis- ja hallintojärjestelmää. Määrällisille ja laadullisille riskeille asetetaan kirjalliset rajat ja menettelytavat konsernin riskienhallintajärjestelmässä. Alma Median merkittävimmät strategiset riskit ovat lehtien tilaaja-, lukija- ja kävijämäärien merkittävä lasku, ilmoitusmyynnin väheneminen sekä jakelukustannusten merkittävä nousu. Talouden suhdannevaihtelut heijastuvat ilmoitusmyynnin kehitykseen. Ilmoitusmyynti kattaa noin puolet konsernin liikevaihdosta. Myös kehittyviin liiketoimintoihin kotimaan rajojen ulkopuolella, mm. Baltiassa ja muissa Itä-Euroopan maissa, liittyy maakohtaisia riskejä markkinoiden kehittymisen ja taloudellisen kasvun osalta.

14 13 (22) Pitkällä aikavälillä mediatoimiala muuttuu mediakäytön muutosten ja teknologian kehittymisen myötä. Konsernin strategisena tavoitteena on vastata tähän haasteeseen uusiutumalla ja kehittämällä uusia liiketoimia verkkomedian alueella. Operatiivisista riskeistä tärkeimmät ovat tietotekniikan ja -liikenteen häiriöt sekä painotoiminnan keskeytyminen. Näkymät vuodelle 2011 Alma Media arvioi sanomalehti- ja verkkomainonnan kasvavan vuonna 2011 edelliseen vuoteen verrattuna. Alma Media arvioi iltapäivälehtien irtonumeromyynnin laskevan edelleen. Maakunta- ja paikallislehtien ja Kauppalehden levikkiliikevaihdon odotetaan pysyvän vertailukauden tasolla. Konsernin materiaali- ja jakelukustannusten ennakoidaan kasvavan vertailukauden tasosta. Alma Media arvioi koko vuoden liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2010 tasosta. Vuoden 2010 liikevaihto oli 311,4 milj. euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 43,9 milj. euroa ja liikevoitto 43,4 milj. euroa.

15 14 (22) TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT LAAJA TULOSLASKELMA milj. euroa Muutos Muutos % % 1-12 LIIKEVAIHTO 82,7 78,7 5,1 159,8 153,1 4,4 311,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,3-88,5 0,2 0,3-15,8 0,4 Materiaalit ja palvelut 23,2 22,5 3,1 44,9 45,0-0,2 89,4 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 31,3 29,5 6,1 61,6 58,1 6,0 117,2 Poistot ja arvonalentumiset 2,2 2,6 *) -12,2 4,5 4,8-5,1 9,5 Liiketoiminnan muut kulut 15,1 13,6 10,6 29,0 26,3 10,1 52,4 LIIKEVOITTO 11,0 10,9 20,0 19,1 4,7 43,4 Rahoitustuotot 0,8 0,2 340,4 1,0 0,4 145,5 1,5 Rahoituskulut 0,5 0,2 124,8 0,8 0,4 101,3 0,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,4 0,1 283,7 0,8 0,4 118,9 0,7 TULOS ENNEN VEROJA 11,8 11,0 7,3 21,1 19,5 7,8 45,0 Tuloverot 3,0 3,1-5,7 5,3 5,4-2,2 11,8 TILIKAUDEN TULOS 8,8 7,8 12,5 15,7 14,1 11,7 33,2 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT: Muuntoerot -0,2 0,2-204,8-0,2 0,1-283,3 0,6 Osuus osakkuusyrityksissä kirjatuista muista laajan tuloksen eristä -0,2 0,1-255,0-0,2 0,5-133,2 0,9 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -0,4 0,4-192,2-0,4 0,6-166,6 1,5 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 8,4 8,2 3,0 15,3 14,7 4,4 34,7 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 8,4 7,7 15,0 14,0 32,8 Määräysvallattomille omistajille 0,4 0,1 0,8 0,1 0,3 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 8,0 8,1 14,6 14,6 34,4 Määräysvallattomille omistajille 0,4 0,1 0,8 0,1 0,3 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, euroa 0,11 0,10 0,20 0,19 0,44 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,11 0,10 0,20 0,19 0,44

16 15 (22) TASE milj. euroa VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo 30,5 29,3 30,4 Muut aineettomat hyödykkeet 10,4 10,6 10,5 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 25,2 29,9 27,8 Osuudet osakkuusyrityksissä 33,9 31,2 33,6 Muut rahoitusvarat 8,5 5,2 11,8 Laskennalliset verosaamiset 0,4 0,7 0,2 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 1,1 0,9 1,0 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 2,0 0,3 3,5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 27,7 23,0 27,0 Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat 3,1 0,6 2,3 Rahavarat 23,2 18,8 36,3 VARAT YHTEENSÄ 166,1 150,5 184,5 TASE milj. euroa OMA PÄÄOMA JA VELAT Osakepääoma 45,3 45,0 45,0 Ylikurssirahasto 7,7 4,7 4,7 Muuntoerot 0,1-0,2 0,4 Kertyneet voittovarat 25,5 32,4 62,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 78,6 82,0 112,8 Määräysvallattomien omistajien osuus 2,2 0,2 2,0 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 80,8 82,2 114,8 VIERAS PÄÄOMA PITKÄAIKAISET VELAT Pitkäaikaiset korolliset velat 2,2 2,7 2,4 Laskennalliset verovelat 2,4 2,9 2,4 Eläkevelvoitteet 2,6 2,9 2,8 Varaukset 0,1 0,2 0,1 Muut rahoitusvelat 1,2 1,7 2,5 Muut pitkäaikaiset velat 0,3 0,0 0,4 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset korolliset velat 12,5 1,7 1,6 Saadut ennakot 23,4 23,3 13,4 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0,0 0,0 3,6 Varaukset 1,1 0,4 0,6 Ostovelat ja muut velat 39,5 32,7 39,9 VELAT YHTEENSÄ 85,3 68,4 69,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 166,1 150,5 184,5

17 16 (22) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma milj. euroa A B C D E F G Oma pääoma ,0 4,7 0,4 62,7 112,8 2,0 114,8 Tilikauden tulos 15,0 15,0 0,8 15,7 Muut laajan tuloksen erät -0,2-0,2-0,4-0,4 Liiketoimet omistajien kanssa Emoyhtiön osingonjako -52,4-52,4-52,4 Tytäryritysten osingonjako -0,7-0,7 Osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot 0,4 0,4 0,4 Toteutetut osakeoptiot 0,3 3,0 3,3 3,3 Osuus osakkuusyhtiön omaan pääomaan kirjatuista eristä Tytäryhtiöiden omistusosuuksien muutokset 0,1 0,1 Oma pääoma ,3 7,7 0,1 25,5 78,6 2,2 80,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma milj. euroa A B C D E F G Oma pääoma ,8 2,8-0,3 47,4 94,7 0,2 94,9 Tilikauden tulos 14,0 14,0 0,1 14,1 Muut laajan tuloksen erät 0,1 0,5 0,6 0,6 Liiketoimet omistajien kanssa Emoyhtiön osingonjako -29,8-29,8-29,8 Tytäryritysten osingonjako -0,2-0,2 Osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot 0,3 0,3 0,3 Toteutetut osakeoptiot 0,3 1,9 2,1 2,1 Osuus osakkuusyhtiön omaan pääomaan kirjatuista eristä Tytäryhtiöiden omistusosuuksien muutokset 0,1 0,1 Oma pääoma ,0 4,7-0,2 32,4 82,0 0,2 82,2 Sarakeotsikot edellisessä oman pääoman muutoslaskelmassa A=Osakepääoma B=Ylikurssirahasto C=Muuntoerot D=Kertyneet voittovarat E=Yhteensä F=Määräysvallattomien omistajien osuus G=Oma pääoma yhteensä

18 17 (22) RAHAVIRTALASKELMA RAHAVIRTALASKELMA milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto 8,8 7,8 15,7 14,1 33,2 Oikaisuerät 4,9 5,0 9,0 9,1 20,3 Käyttöpääoman muutos -11,4-2,0 8,4 12,1 5,3 Saadut osingot 0,2 0,8 0,3 0,9 1,0 Saadut korot 0,3 0,0 0,5 0,1 0,3 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -0,3-0,1-0,5-0,2-0,7 Maksetut verot -4,0-5,0-7,5-7,1-13,2 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -1,5 6,5 26,0 28,9 46,1 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0,9-0,9-1,5-1,3-3,3 Luovutustulot muista sijoituksista 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 Lainasaamisten muutos 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinta 0,0-1,2 0,1-1,7-2,3 Osakkuusyritysten hankinta 0,0-0,2-0,3-0,3-0,8 Tytäryritysten myynti 0,0 0,0 2,1 0,0 3,9 Osakkuusyritysten myynti 0,3 0,0 0,3 0,0 0,0 Investointien rahavirta yhteensä -0,6-2,3 0,7-3,3-2,4 Rahavirta ennen rahoitusta -2,0 4,2 26,7 25,6 43,7 Rahoituksen rahavirta Optioiden perusteella tehdyistä osakemerkinnöistä saadut maksut 2,7 2,1 3,3 2,1 2,1 Lyhytaikaisten lainojen nostot 0,0 0,0 15,0 0,0 0,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -4,4-0,4-4,7-0,8-1,6 Korollisten saamisten muutos 0,1 0,5 0,1 0,7 0,8 Maksetut osingot 0,0 0,0-53,2-30,0-30,0 Rahoituksen rahavirta yhteensä -1,5 2,3-39,5-28,0-28,6 Rahavarojen muutos (lisäys + / vähennys -) -3,6 6,4-12,8-2,4 15,1 Rahavarat kauden alussa 26,8 12,3 36,3 21,1 21,1 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0 0,0-0,3-0,1 0,2 Rahavarat kauden lopussa 23,2 18,8 23,2 18,8 36,3 Hankitut liiketoiminnot 2011 Alma Media hankki helmikuussa 2011 määräysvallan (51 %) Mascus A/S:ssä. Hankinnassa syntyneeseen liikearvoon vaikuttivat hankittuun liiketoimintaan liittyvät odotettavissa olevat synergiaedut. Hankinnan yhteydessä omaisuuserien käypiin arvoihin ei kirjattu muutoksia. Liiketoiminnan hankinnalla ei ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen.

19 18 (22) Ehdolliset kauppahinnat Liiketoimintakaupoista syntyneet ehdolliset vastikkeet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja -veloiksi. Vuonna 2010 tehtyjen liiketoimintakauppojen ehdollisten vastikkeiden määrä perustuu hankittujen liiketoimintojen vuosien liikevaihtoon ja liikevoittoon. Käyvät arvot ovat ennustettuja loppukauppahintoja diskontattuina nykyhetkeen. Ne toteutuvat vähintään 0,2 milj. euron suuruisina. EHDOLLISET KAUPPAHINTASAATAVAT Saatavien alkuperäinen käypä arvo 8,4 Käyvän arvon muutokset aiempina tilikausina 0,8 Saadut suoritukset -2,1 Käyvän arvon muutokset kuluvan vuoden aikana 0,2 Saatavien käypä arvo katsauskauden lopussa 7,3 EHDOLLISET KAUPPAHINTAVELAT Velkojen alkuperäinen käypä arvo 2,9 Käyvän arvon muutokset aiempina tilikausina -0,1 Maksetut velat -0,2 Käyvän arvon muutokset kuluvan vuoden aikana 0,0 Velkojen käypä arvo katsauskauden lopussa 2,6 LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA milj. euroa Suomi 79,1 75,6 152,8 146,6 298,4 Muut EU-maat 3,4 2,9 6,4 5,9 12,1 Muut maat 0,3 0,2 0,6 0,5 0,8 Yhteensä 82,7 78,7 159,8 153,1 311,4 Tiedot segmenteittäin Alma Median segmentit ovat Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä, Markkinapaikat ja Muu toiminta. Osavuosikatsauksen selostusosassa on esitetty segmenttien liikevaihto- ja liikevoittotiedot sekä osakkuusyhtiötulosten kohdistaminen segmenteittäin. Seuraavassa taulukossa on esitetty segmenttikohtaiset varat ja velat sekä kohdistamattomat omaisuus- ja velkaerät. VARAT SEGMENTEITTÄIN milj. euroa Sanomalehdet 44,9 43,7 46,3 Kauppalehti-ryhmä 42,2 41,1 41,3 Markkinapaikat 24,4 13,2 21,7 Muu toiminta 22,2 26,4 28,5 Kohdistamattomat varat ja eliminoinnit 32,4 26,1 46,7 Yhteensä 166,1 150,5 184,5 VELAT SEGMENTEITTÄIN milj. euroa Sanomalehdet 34,6 33,7 27,4 Kauppalehti-ryhmä 12,3 11,0 10,4 Markkinapaikat 8,0 5,1 7,7 Muu toiminta 13,3 11,4 14,3 Kohdistamattomat velat ja eliminoinnit 17,0 7,2 10,0 Yhteensä 85,3 68,4 69,7

20 19 (22) INVESTOINNIT milj. euroa Sanomalehdet 0,3 1,5 1,0 2,1 4,0 Kauppalehti-ryhmä 0,2 0,3 0,4 0,4 1,4 Markkinapaikat 0,7-1,3 1,2 0,5 5,6 Muu toiminta 0,2 2,4 0,4 2,9 1,8 Yhteensä 1,4 3,0 2,9 5,9 12,9 Varaukset Yhtiöllä oli yhteensä 1,2 (0,5) milj. euroa varauksia. Merkittävin osa varauksista on uudelleenjärjestelyvarauksia. Varausten muodostamisen yhteydessä tehtyjä arvioita ei ole ollut tarvetta muuttaa. Vastuut VASTUUSITOUMUKSET milj. euroa Muut vastuusitoumukset Sopimuksiin perustuvat sitoumukset 0,1 0,1 0,1 Muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: Yhden vuoden kuluessa 6,9 5,9 6,7 1-5 vuoden kuluessa 23,4 13,1 21,1 Yli viiden vuoden kuluttua 46,1 25,0 48,2 Yhteensä 76,4 44,0 75,9 Lisäksi konsernilla on IFRIC 4 perusteella sellaisia ostosopimuksia, joihin sisältyy IAS 17 mukainen muu vuokrasopimuskomponentti. Näiden ostosopimusten perusteella maksettavat vähimmäissuoritukset: 1,9 1,2 Muutokset konsernin vastuusitoumuksissa muodostuvat pääosin tilikauden 2010 aikana solmituista uusista ja jatketuista kiinteistöjen vuokrasopimuksista. Taulukossa esitettyjen vuokravastuiden lisäksi yhtiö on solminut painolaitoksen kiinteistön sekä koneiden vuokrasopimukset. Sopimukset tullaan käsittelemään konsernin tilinpäätöksessä rahoitusleasingsopimuksina IAS 17:n mukaisesti painolaitoksen käyttöönotosta alkaen. Painolaitos otetaan käyttöön vuoden 2013 alussa. Tilikaudella 2013 taseeseen merkittävien vähimmäisvuokrien nykyarvon arvioidaan olevan noin 70 milj. euroa. JOHDANNAISSOPIMUKSET milj. euroa Hyödykejohdannaiset, sähkötermiinit Käypä arvo * 0,1 0,1 0,3 Nimellisarvo 1,3 1,0 1,0 * Käypä arvo edustaa tuottoa, joka olisi syntynyt, mikäli johdannaispositiot olisi suljettu tilinpäätöshetkellä.

21 20 (22) Lähipiiritapahtumat Alma Media -konsernin lähipiiriin luetaan emoyhtiön merkittävimmät omistajat, osakkuusyhtiöt sekä niiden omistamat yhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös yhtiön johto ja heidän lähipiirinsä (hallituksen jäsenet, toimitusjohtajat sekä konsernin johtoryhmä). Lähipiirin kanssa käydyistä liiketoimista sekä saatava- ja velkatilanteesta on esitetty seuraavassa tiivistelmä: LÄHIPIIRITAPAHTUMAT milj. euroa Tavaroiden ja palveluiden myynnit 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 Tavaroiden ja palveluiden ostot 1,1 0,8 2,1 1,7 3,6 Myynti, laina- ja muut saamiset raportointikauden lopussa 0,0 0,0 0,0 Ostovelat raportointikauden lopussa 0,2 0,2 0,1 Optio-ohjelmat Alma Medialla on optio-ohjelmat 2006 ja Optio-ohjelmat ovat konsernin johdon kannustus- ja sitouttamisjärjestelmiä. 2006A-ohjelma on päättynyt. 2006B-optioita myönnettiin kappaletta. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2006B alkoi ja päättyi Optio-oikeuksilla 2006B merkittiin yhteensä osaketta. 2006C-optioita myönnettiin kappaletta. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2006C on Konsernin johdolla on hallussaan yhteensä kappaletta 2006C-optio-oikeutta. Optioiden 2006C merkintähinta on laskenut vuosittain osingonjaon määrällä ja oli kesäkuussa ,66 euroa. 2006C-optioilla ei ole tehty osakemerkintöjä mennessä. Jos kaikki jäljellä olevat merkintäoikeudet käytetään, 2006 ohjelma laimentaa aikaisempien omistajien omistusta 0,62 %. Optio-ohjelman 2009 perusteella optio-oikeuksia voidaan antaa vuosina yhteensä enintään kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksista kappaletta merkittiin tunnuksella 2009A, kappaletta tunnuksella 2009B ja kappaletta tunnuksella 2009C. 2009A-optioita myönnettiin kappaletta. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2009A on Konsernin johdolla on hallussaan yhteensä kappaletta 2009A-optio-oikeutta. Optioiden merkintähinta on laskenut vuosittain osingonjaon määrällä ja oli kesäkuussa ,11 euroa. 2009B-optioita myönnettiin kappaletta. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2009B on Konsernin johdolla on hallussaan yhteensä kappaletta 2009B-optio-oikeutta. Optioiden merkintähinta on laskenut vuosittain osingonjaon määrällä ja oli kesäkuussa ,63 euroa. 2009C-optioita myönnettiin kappaletta. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2009C on Konsernin johdolla on hallussaan yhteensä kappaletta 2009C-optio-oikeutta. Optioiden merkintähinta oli 7,95 euroa kesäkuussa Jos kaikki merkintäoikeudet käytetään, ja 2009-optio-ohjelmat laimentavat aikaisempien omistajien omistusta enintään 2,73 %.

22 21 (22) KONSERNI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa Liikevaihto Sanomalehdet 57,9 53,8 58,1 53,5 55,4 52,2 55,9 51,7 55,5 Kauppalehti-ryhmä 15,0 13,9 16,1 13,3 14,4 14,1 15,8 14,4 16,2 Markkinapaikat 9,5 9,1 8,4 7,9 8,2 7,6 6,5 6,2 7,0 Muu toiminta 20,7 19,6 20,4 19,6 19,3 19,3 18,3 17,7 18,4 Eliminoinnit -20,4-19,3-19,9-19,0-18,7-18,8-17,6-17,0-17,9 LIIKEVAIHTO 82,7 77,1 83,0 75,2 78,7 74,4 79,0 73,0 79,2 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä Sanomalehdet 48,8 47,2 49,2 45,4 46,5 45,3 47,3 44,8 46,2 Kauppalehti-ryhmä 13,0 12,7 14,4 10,9 11,9 12,5 13,9 12,3 14,6 Markkinapaikat 8,0 7,7 8,4 7,0 8,3 7,6 6,8 6,1 7,3 Muu toiminta 21,9 19,6 19,9 17,7 19,6 19,5 17,4 15,4 16,9 KOKONAISKULUT ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ 71,2 67,8 72,0 61,9 67,7 66,1 67,8 61,3 67,2 Liikevoitto/-tappio ilman kertaluonteisia eriä Sanomalehdet 9,2 6,7 8,7 8,2 9,2 6,9 8,6 6,9 9,4 Kauppalehti-ryhmä 2,0 1,2 1,7 2,4 2,5 1,5 2,0 2,3 1,6 Markkinapaikat 1,6 1,5 0,0 0,9-0,1 0,1-0,3 0,2-0,2 Muu toiminta -1,1-0,1 0,5 1,9-0,3-0,3 1,0 2,4 1,5 LIIKEVOITTO/-TAPPIO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ 11,5 9,3 11,0 13,4 11,3 8,3 11,3 11,7 12,2 % liikevaihdosta Sanomalehdet 15,8 12,4 15,0 15,3 16,5 13,3 15,4 13,4 16,8 Kauppalehti-ryhmä 13,1 8,6 10,8 18,2 17,3 11,0 12,5 15,7 9,6 Markkinapaikat 16,3 16,2 0,2 10,9-1,5 1,2-4,5 2,4-3,2 Muu toiminta -5,5-0,3 2,3 9,7-1,5-1,4 5,2 13,4 8,0 % LIIKEVAIHDOSTA 14,0 12,1 13,2 17,8 14,3 11,2 14,3 16,0 15,3 Kertaluonteiset erät Sanomalehdet 0,0-0,5-0,2 0,1 0,0-0,1 0,2-0,4-0,1 Kauppalehti-ryhmä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,0-0,1 Markkinapaikat 0,0 0,2-0,1 0,3-0,5-0,1-1,0-0,1 0,0 Muu toiminta -0,5 0,0 0,0-0,2 0,2 0,1 0,0 0,0 0,0 KERTALUONTEISET ERÄT -0,5-0,3-0,3 0,2-0,4-0,1-0,5-0,5-0,2 Liikevoitto/-tappio Sanomalehdet 9,2 6,2 8,5 8,3 9,2 6,9 8,8 6,5 9,2 Kauppalehti-ryhmä 2,0 1,2 1,7 2,4 2,5 1,5 2,3 2,3 1,4 Markkinapaikat 1,6 1,6 0,0 1,1-0,7 0,0-1,3 0,0-0,2 Muu toiminta -1,7-0,1 0,5 1,7-0,1-0,1 1,0 2,4 1,5 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 11,0 9,0 10,7 13,6 10,9 8,2 10,8 11,0 12,0 Rahoitustuotot 1,0 0,5 1,0 0,1 0,2 0,2 0,1 0,1 0,2 Rahoituskulut 0,8-0,6 0,0-0,3-0,2-0,2-0,3-0,2-0,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,4 0,4 0,4-0,1 0,1 0,3 0,1-0,1-0,4 TULOS ENNEN VEROJA 11,8 9,3 12,1 13,4 11,0 8,6 10,8 10,9 11,5 Tuloverot -3,0-2,4-2,9-3,5-3,1-2,3-3,1-3,2-3,4 TILIKAUDEN TULOS 8,8 6,9 9,2 9,8 7,8 6,3 7,7 7,7 8,3