Luomme alamme johtavan yrityksen

Transkriptio

1 Luomme alamme johtavan yrityksen Matti Alahuhta Hallituksen Matti puheenjohtaja Alahuhta Hallituksen puheenjohtaja

2 Tärkeitä tietoja Tämän esityksen on laatinut ja siinä esitetyt tiedot tuottanut (ellei toisin mainita) Metso Oyj ( Metso ) ja Outotec Oyj ( Outotec ). Osallistumalla tilaisuuteen, jossa tämä esitys esitetään tai lukemalla tämän esityksen sitoudut noudattamaan seuraavia rajoituksia. Tämä esitys ei ole jakautumis- ja listalleottoesite eikä sellaisenaan tai osaksi muodosta eikä sitä tule pitää tarjouksena myydä tai tarjouspyyntönä ostaa, hankkia tai merkitä mitään arvopapereita tai kehotuksena sijoitustoimintaan ryhtymiseen. Kaikki päätökset koskien Metson osittaisjakautumista, jossa kaikki sellaiset Metson varat, oikeudet, velat ja vastuut, jotka liittyvät Metson Minerals-liiketoimintaan tai pääasiallisesti palvelevat Metson Minerals -liiketoimintaa ( Metso Minerals ), siirtyvät ilman Metson selvitysmenettelyä Outotecille, tulee perustaa ainoastaan tietoihin, jotka sisältyvät Metson ja Outotecin yhtiökokouskutsuihin ja jakautumiseen liittyvään jakautumis- ja listalleottoesitteeseen sekä itsenäiseen analyysiin näihin sisältyvistä tiedoista. Jakautumis- ja listalleottoesitteessä on tarkempaa tietoa Metso Mineralsista, Outotecista, Outotecin arvopapereista sekä jakautumisesta. Tämän esityksen levittäminen voi olla lailla rajoitettua, ja henkilöiden, jotka saavat haltuunsa tässä esityksessä mainittuja asiakirjoja tai muita tietoja on hankittava tiedot näistä rajoituksista ja noudatettava niitä. Tämän esityksen sisältämiä tietoja ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi, kokonaan tai osittain, suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa, Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Etelä-Afrikassa tai näihin maihin tai missään muussa sellaisessa maassa, jossa sen julkistaminen tai levittäminen rikkoisi soveltuvia lakeja tai sääntöjä tai edellyttäisi lisädokumenttien laatimista tai rekisteröintiä tai muita toimenpiteitä Suomen lainsäädännön mukaisten vaatimusten lisäksi. Näiden rajoitusten noudattamatta jättäminen voi johtaa näiden maiden arvopaperilakien rikkomiseen. Tätä esitystä ja mitään tämän esityksen yhteydessä jaettavaa aineistoa ei ole suunnattu eikä tarkoitettu levitettäväksi millekään henkilölle tai taholle tai käytettäväksi minkään henkilön tai tahon toimesta, jolla on kansalaisuus tai joka asuu tai oleskelee missä tahansa paikassa, osavaltiossa, maassa tai muulla alueella, jossa tällainen levittäminen, julkistaminen, saatavilla olo tai käyttäminen olisi lakien tai määräysten vastaista tai mikäli kyseisellä alueella vaaditaan rekisteröintejä tai lupia. Tässä esityksessä tarkoitettuja annettavia Outotecin uusia osakkeita ei ole rekisteröity eikä niitä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen, ( Yhdysvaltain arvopaperilaki ) tai minkään Yhdysvaltain osavaltion arvopaperilakien mukaisesti (kuten Yhdysvaltain arvopaperilain Regulation S -säännöksessä on määritelty) eikä niitä saa tarjota, myydä tai toimittaa suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin, ellei niitä ole rekisteröity, paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivaatimuksista säädetyn poikkeuksen nojalla tai transaktiossa, joka ei ole Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivaatimuksen alainen, ja soveltuvia Yhdysvaltain osavaltioiden tai muita Yhdysvaltain arvopaperilakeja noudattaen. Tämä esitys ei ole tarjous myydä tai kehotus tarjoutua ostamaan kyseisiä osakkeita Yhdysvalloissa. Mitään sopimusta, sitoumusta tai sijoituspäätöstä ei tule tehdä perustuen tämän esityksen osaan tai tietoon sen levittämisestä eikä näihin tule luottaa minkään sopimuksen, sitoumuksen tai sijoituspäätöksen yhteydessä. Tämän esityksen sisältämiä tietoja ei ole riippumattomasti vahvistettu. Mitään nimenomaisia tai hiljaisia vakuutuksia tai sitoumuksia ei ole annettu koskien tässä esityksessä annettujen tietojen tai näkemysten oikeudenmukaisuutta, virheettömyyttä, täydellisyyttä tai oikeellisuutta eikä näihin tulisi luottaa. Metso tai Outotec tai mikään näiden lähipiiriin kuuluvista tahoista, neuvonantajista tai edustajista tai mikään muu taho ei ole vastuussa mistään (tuottamuksellisesti tai muutoin aiheutuneesta) vahingosta, joka aiheutuu tämän esityksen käytöstä tai sen sisällöstä tai muutoin tämän esityksen yhteydessä. Jokaisen on luotettava omaan selvitykseensä ja analyysiinsä Metsosta, Outotecista, näiden arvopapereista ja jakautumisesta, mukaan lukien näihin liittyvät hyödyt ja riskit. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä lausumat eivät välttämättä perustu historiallisiin tosiseikkoihin, vaan ne ovat lausumia tulevaisuuden odotuksista. Tulevaisuutta koskevia lausumia on esitetty useissa tämän esityksen kohdissa, kuten kohdissa, jotka sisältävät tietoa yhdistyneen yhtiön liiketoiminnan tulevista tuloksista, suunnitelmista ja odotuksista, sisältäen niiden strategiset suunnitelmat ja suunnitelmat liittyen kasvuun ja kannattavuuteen, sekä yleisestä taloudellisesta tilanteesta. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin, arvioihin, ennusteisiin ja odotuksiin eivätkä ne ole takeita tulevasta tuloksesta. Ne perustuvat odotuksiin, jotka saattavat osoittautua virheellisiksi. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat oletuksiin, ja niihin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Osakkeenomistajien ei pitäisi luottaa näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Lukuisat tekijät saattavat aiheuttaa sen, että yhdistyneen yhtiön todellinen liiketoiminnan tulos tai taloudellinen asema eroaa olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa nimenomaisesti ilmaistusta tai niistä pääteltävissä olevasta liiketoiminnan tuloksesta tai taloudellisesta asemasta. Metso tai Outotec tai mikään näiden lähipiiriin kuuluvista tahoista, neuvonantajista tai edustajista tai mikään muu taho ei ole velvollinen tarkastamaan tai vahvistamaan tai julkaisemaan mitään muutoksia mihinkään tulevaisuutta koskeviin lausumiin, jotta ne ottaisivat huomioon tämän esityksen päivämäärän jälkeiset tapahtumat tai olosuhteet. Tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot on esitetty ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa kuvaamaan jakautumisen ja Metso Mineralsin McCloskey International Ltd:n hankinnan vaikutusta Outotecin historiallisiin taloudellisiin tietoihin. Koska yhdistyneen yhtiön konsernitilinpäätös laaditaan jakautumisen jälkeen Metso Minerals -liiketoiminnan carve-out-tilinpäätöksen jatkumona, tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot on laadittu yhdenmukaisesti Metso Mineralsin carve-out-tilinpäätöksessään soveltamien IFRS-laatimisperiaatteiden kanssa. Lisätietoja tilintarkastamattomista pro forma -taloudellisista tiedoista on esitetty jakautumis- ja listallettoesitteen kohdassa Tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot. Tämä esitys sisältää tiettyjä yhdistettyjä taloudellisia tietoja havainnollistamistarkoituksessa. Tässä esityksessä esitettävät luvut ovat päättyneeltä tilikaudelta, ellei toisin ole ilmoitettu. Havainnollistavat yhdistetyt Metso Outotecin taloudelliset tiedot on esitetty olettaen, että liiketoimintaa olisi harjoitettu samassa konsernissa kunkin ajanjakson alusta lukien. Havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot perustuvat kuvitteelliseen tilanteeseen, eikä niitä tulisi tarkastella pro forma -taloudellisina tietoina. Tämä esitys sisältää taloudellisia tietoja koskien Metson ja Outotecin ja niiden konsolidoitujen tytäryhtiöiden liiketoimintaa ja varoja. Näitä taloudellisia tietoja ei ole välttämättä tilintarkastettu, arvioitu tai vahvistettu itsenäisen tilintarkastustoimiston toimesta. Osa tähän esitykseen sisällytetyistä taloudellisista tiedoista koostuu vaihtoehtoisista tunnusluvuista. Nämä Metson ja Outotecin määrittelemät vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien, samalla tavoin nimettyjen lukujen kanssa, eikä niitä tulisi tarkastella vaihtoehtona historiallisiin taloudellisiin tuloksiin tai muihin Metson tai Outotecin IFRS:n mukaisten rahavirtojen mittareihin. Vaikka Metson ja Outotecin johto käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja arvioidessaan taloudellista tilannetta, tulosta ja maksuvalmiutta ja vaikka sijoittajat usein käyttävät tämän kaltaisia lukuja, niissä on olennaisia rajoituksia analyyttisina työkaluina, eikä niitä tulisi tarkastella erillisinä tai korvaavina IFRS:n mukaisesti raportoitavalle Metson tai Outotecin taloudelliselle asemalle tai tulokselle. Tämä esitys sisältää Metson ja Outotecin laatimia lukuisiin oletuksiin ja päätelmiin perustuvia arvioita kustannus- ja liikevaihtosynergiaeduista, joita jakautumisella odotetaan saavutettavan, sekä arvioita yhdistymisestä aiheutuvista kustannuksista (jotka ovat tulevaisuutta koskevia lausumia). Tällaiset arviot kuvaavat jakautumisesta aiheutuvia odotettuja tulevaisuuden vaikutuksia yhdistyneen yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen. Arvioituihin kustannus- ja liikevaihtosynergiaetuihin ja niihin liittyviin yhdistymiskustannuksiin liittyvät oletukset ovat luontaisesti epävarmoja ja alttiita lukuisille merkittäville liiketoimintaan, talouteen ja kilpailuun liittyville riskeille ja epävarmuustekijöille, jotka voivat aiheuttaa sen, että jakautumisesta johtuvat mahdolliset todelliset kustannus- ja liikevaihtosynergiaedut ja niihin liittyvät yhdistymiskustannukset poikkeavat olennaisesti tässä esityksessä esitetyistä arvioista. Lisäksiei voi olla varmuutta siitä, että jakautuminen pannaan täytäntöön tässä esityksessä kuvatulla tavalla ja aikataulussa tai lainkaan. Outotec ja Metso ovat suomalaisia yhtiöitä. Transaktioon, mukaan lukien jakautumisen ja tähän liittyvien osakkeenomistajien äänestysten yhteydessä annettaviin tietoihin, sovelletaan Suomen tiedonantovelvollisuuksia ja aikataulu- ja menettelyvaatimuksia, jotka eroavat Yhdysvaltain vastaavista. Metso ja Outotec laativat taloudelliset tietonsa IFRS-standardien mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole verrattavissa Yhdysvalloissa sovellettaviin tai yhdysvaltalaisten yhtiöiden soveltamiin tilinpäätöksiin tai taloudellisiin tietoihin. Outotecin uusia osakkeita ei ole listattu eikä listata Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoille. Outotec tai Metso eivät aio ryhtyä toimenpiteisiin Outotecin uusien osakkeiden markkinoiden edesauttamiseksi Yhdysvalloissa. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomainen (U.S. Securities and Exchange Commission), minkään osavaltion arvopaperiviranomainen tai muu sääntelyviranomainen Yhdysvalloissa ei ole hyväksynyt tai hylännyt Outotecin uusia osakkeita eikä mikään näistä viranomaisista ole kommentoinut tai puoltanut jakautumista tai tämän esityksen tietojen virheettömyyttä tai riittävyyttä. Tämän vastainen lausuma on rikosoikeudellisesti rangaistava teko Yhdysvalloissa. Metson yhdysvaltalaisten osakkeenomistajien oikeuksien toteuttaminen tai mahdollisten vaatimusten esittäminen Yhdysvaltain liittovaltion tai osavaltioiden arvopaperilakien nojalla voi olla vaikeaa, koska Outotec ja Metso ovat sijoittautuneet Suomeen ja kaikki tai osa niiden johtajista ja hallituksen jäsenistä asuu Yhdysvaltain ulkopuolella. Yhdysvaltain tuomioistuinten tuomiot eivät yleensä ole täytäntöön pantavissa Suomessa. Metson yhdysvaltalaiset osakkeenomistajat eivät välttämättä voi haastaa Outotecia tai Metsoa tai näiden johtajia ja hallituksen jäseniä oikeuteen Yhdysvaltain lakien, mukaan lukien liittovaltion arvopaperilakien, rikkomisesta suomalaisessa tuomioistuimessa tai ainakin tällaisten haasteiden todistaminen voi olla vaikeaa. Lisäksi Outotecin, Metson tai näiden lähipiiriin kuuluvien tahojen pakottaminen hyväksymään yhdysvaltalaisen tuomioistuimen toimivaltaa voi olla vaikeaa. Lisäksi Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien yksityisoikeudellista vastuuta koskeviin säännöksiin perustuvien itsenäisten kanteiden tai Yhdysvaltain tuomioistuinten päätöksiin perustuvien kanteiden täytäntöönpanokelpoisuudesta Suomessa on merkittävää epävarmuutta. 2

3 Järjestelyn tausta Yhteinen tahtotila Metso Minerals ja Outotec täydentävät toisiaan erinomaisesti Houkuttelevat mahdollisuudet kasvaa markkinoita nopeammin Liiketoimintaportfolio tasaa markkinoiden syklisyyttä Merkittävät kustannus- ja liikevaihtosynergiat Edelläkävijyys kestävässä kehityksessä 3

4 Alamme johtavan yhtiön luominen... prosessiteknologian, laitteiden ja palveluiden alalla 2,9 mrd. euroa 1) 2018 liikevaihto Minerals 1,3 mrd. euroa 2018 liikevaihto 4,2 mrd. euroa 2) 2018 liikevaihto ~ työntekijää 1) Vuoden 2018 carve-out-liikevaihto, mukaan lukien McCloskeyn arvioitu liikevaihto 302 miljoonaa euroa kalenterivuodelta ) Vuoden 2018 liikevaihto, Metso Outotec pro forma -luku, jossa huomioitu jakautuminen ja McCloskey-hankinnan vaikutus. 4

5 Toisiaan erinomaisesti täydentävien yritysten yhdistyminen ja lisäksi merkittävät synergiat Vahvuudet arvoketjun eri paikoissa Toisiaan täydentävät tuoteportfoliot Outotecilla erityisen vahva teknologiaosaaminen, Metsolla erittäin vahva globaali palveluverkosto Yritysten vahvuudet ovat eri maantieteellisillä alueilla Merkittävät kustannus- ja liikevaihtosynergiat 5

6 Kattava kaivannais- ja metallinjalostusteollisuuden tarjoama Kaivosprojektien kannattavuuden arviointi ja prosessien esisuunnittelu Murskaus Jauhatus Erottelu Vedenpoisto Metallin jalostus Outotecin vahvuudet Metson vahvuudet 6

7 Laajuus läpi liiketoiminta-alueiden, maantieteellisten alueiden ja käyttöalojen parantaa suorituskykyä Liiketoimintayksiköt 1) Maantieteelliset alueet 2) Materiaalit 3) Palvelut Kivenmurskaus Rikastus Metallien jalostus, energia, vesi Kierrätys 1% Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka Pohjois- ja Etelä-Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue Kupari Teollisuusmineraalit Alumiini Litium Kiviaines Rautametallit Jalometallit Nikkeli Muut 9% 23% n. 30% n. 20% 19% 52% 42% n. 15% 19% 35% n. 20% 1) Havainnollistava yhteenlaskettu osuus liikevaihdosta päättyneellä tilikaudella. Perustuen Outotecin ja Metson Minerals-segmentin yhteenlaskettuun liikevaihtoon ja huomioiden McCloskeyn arvioidun liikevaihdon kalenterivuodelta ) Havainnollistava yhteenlaskettu osuus liikevaihdosta päättyneellä tilikaudella laskettu yhdistämällä Metson Minerals-segmentin ja Outotecin maantieteelliset liikevaihdot ja huomioiden McCloskeyn arvioidun liikevaihdon kalenterivuodelta ) Havainnollistava yhteenlaskettu Metson Minerals-segmentin ja Outotecin liikevaihdon jakauma eri materiaalien välillä päättyneellä tilikaudella ja huomioiden McCloskeyn arvioidun liikevaihdon kalenterivuodelta ) Kupari, nikkeli, litium, koboltti ja volframi ~25% akkumetallit 4) 7

8 Metso Outotec olisi yksi alansa suurimmista yhtiöistä Tärkeimmät verrokit 2018 liikevaihdon (mrd. euroa) 1) perusteella 4,2 4,2 3,7 2,8 2,9 2,6 1,4 1,3 Sandvik (Mining and Rock Technology) Metso Outotec 3) Epiroc Weir Metso Min. Minerals FLSmidth (Minerals) Outotec McCloskeyn liikevaihto 3) ² ) 4) Lähde: Yhtiön aineisto 1. Luvut muunnettu euroiksi vuoden 2018 keskikursseilla: EUR/DKK 7,4533; EUR/SEK 10,2596; EUR/GBP 0,8847; EUR/CAD 1, Edustaa Sandvikin Mining and Rock Technology -segmentin liikevaihtoa. Vuoden 2018 tilinpäätöksen mukaan vastaa 43 prosenttia konsernin liikevaihdosta vuonna Mukaan lukien McCloskeyn 302 miljoonan euron arvioitu liikevaihto kalenterivuodelta Vuoden 2018 tilinpäätöksen mukaan edustaa 56 prosenttia konsernin vuoden 2018 liikevaihdosta, joka koostuu Minerals- (56 %) ja Cement-liiketoiminnoista (44 %) 8

9 Ehdotus Metso Outotecin hallituksen kokoonpanosta Mikael Lilius puheenjohtaja Matti Alahuhta varapuheenjohtaja Christer Gardell Antti Mäkinen Kari Stadigh Arja Talma Valitaan Metson varsinaisessa yhtiökokouksessa 2020 Klaus Cawén Hanne de Mora Ian W. Pearce Nykyinen Metson hallituksen jäsen Nykyinen Outotecin hallituksen jäsen 9

10 Tulevan Metso Outotecin johto Pekka Vauramo toimitusjohtaja Syntynyt: 1957 Koulutus: DI, kaivostekniikka Työkokemus: Toimitusjohtaja, Metso, 2018 Toimitusjohtaja, Finnair, Useita johtotason tehtäviä, Cargotec ja Sandvik, Markku Teräsvasara varatoimitusjohtaja Syntynyt: 1965 Koulutus: Rakennusinsinööri Työkokemus: Toimitusjohtaja, Outotec, 2016 Useita johtotason tehtäviä, Atlas Copco, Eeva Sipilä talous- ja rahoitusjohtaja Syntynyt: 1973 Koulutus: KTM Työkokemus: Talous- ja rahoitusjohtaja, Metso, 2016 Talous- ja rahoitusjohtaja, Cargotec,

11 Järjestely käytännössä Metso Mineralsin yhdistyminen Outoteciin Jakautumisvastike Metson omistajille 4,3 Outotecin osaketta yhtä Metson osaketta kohden Järjestelyn jälkeen (Q2/2020 aikana) Minerals Tämänhetkiset osakkeenomistajat 100 % Minerals Tämänhetkiset osakkeenomistajat 78 % Tämänhetkiset osakkeenomistajat 22 % Varojen ja vastuiden siirto METSO OUTOTEC 1) Outotecin ja Metson hallitusten yksimielisesti osakkeenomistajille suosittelema Suurimmat osakkeenomistajat ovat peruuttamattomasti sitoutuneet äänestämään järjestelyn puolesta 1) Omistusosuudet on laskettu olettaen, ettei yksikään Metson osakkeenomistaja vaadi jakautumisvastikkeensa lunastamista. 11

12 Metso Outotecin omistus yhdistymisen täytäntöönpanon jälkeen Osakkeenomistaja Prosenttia osakkeista ja äänistä Solidium Oy 14,9 Cevian Capital Partners Ltd 10,8 Ilmarinen 3,0 Varma 3,0 Keva 1,2 Viisi suurinta yhteensä 32,9 Muut osakkeenomistajat 67,1 Yhteensä 100,0 Nykyiset Outotecin osakkeenomistajat Nykyiset Metson osakkeenomistajat 22,0 78,0 Perusteet ja oletukset Yhdistymisen jälkeinen omistuspohja perustuen Euroclear Finlandin ylläpitämiin Outotecin ja Metson osakasluetteloihin (lukuun ottamatta omia osakkeita) Vaihtosuhde jakautumissuunnitelman mukainen 4,3 Outotecin osaketta jokaista Metson osaketta kohti 12

13 Miksi Metso Outotec? 1. Erinomainen toisiaan täydentävyys 2. Merkittävät synergiaedut 3. Maailmanlaajuinen läsnäolo mineraalien käsittelyssä, metallinjalostuksessa ja kivenmurskauksessa 4. Palveluliiketoiminta (>50% myynnistä) ja kivenmurskaus vähentävät syklisyyttä 5. Vahva tase

14 Luomme alamme johtavan yrityksen Markku Teräsvasara Toimitusjohtaja

15 Metso Outotec lyhyesti Kivenmurskaus 29 % 55 Liikevaihdosta 1) Kaivos % Liikevaihdosta 1) 16 Metalli, energia, vesi, kierrätys % Liikevaihdosta 1) Saadut tilaukset 2) milj. euroa Liikevaihto 3) milj. euroa Oikaistu EBITA 6,7 % (9,4 % 4) ) ~15,600 Työntekijää ~50 Toimintamaata 52 % Palveluiden osuus liikevaihdosta 5) 1) Havainnollistavat yhteenlasketut liiketoimintayksikkötiedot laskettu perustuen Metson Minerals-segmentin liikevaihtoon vuonna 2018, mukaan lukien McCloskeyn arvioitu liikevaihto, ja Outotecin vuoden 2018 liikevaihtoon. 2) Havainnollistavat yhteenlasketut Metso Outotecin tilaukset on laskettu Metso Minerals -liiketoiminnan carve-out- ja Outotecin vuoden 2018 lukujen perusteella. 3) Vuoden 2018 Metso Outotecin pro forma liikevaihto. 4) Vuoden 2018 Metso Outotec pro forma oikaistu EBITA, josta on eliminoitu ilmeniittisulattoprojektiin liittyvän varauksen tulosvaikutus. 5) Havainnollistava yhteenlaskettu palveluiden osuus laskettu Metson Minerals-segmentin ja Outotecin vuoden 2018 lukujen perusteella ja oikaistu McCloskeyn arvioidulla palveluiden liikevaihdolla. 15

16 Metso Outotecin keskeiset pro forma -tunnusluvut Milj. euroa 2018 H Liikevaihto Oikaistu EBITA Oikaistu EBITA, % liikevaihdosta 6,7 (9,4 1) ) 10,6 Tilikauden tulos Osakekohtainen tulos 0,02 0,15 Osakkeiden lukumäärä, kpl ) Velkaantuneisuusaste, % 48,8 Omavaraisuusaste, % 38,0 Taseen loppusumma Huom: Lukujen laskukaavat ovat saatavilla jakautumis- ja listalleottoesitteen sivulla 78. 1) Vuoden 2018 Metso Outotec pro forma oikaistu EBITA, josta on eliminoitu ilmeniittisulattoprojektiin liittyvän varauksen tulosvaikutus. 2) Odotettu Metso Outotecin ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä jakautumisen täytäntöönpanon jälkeen olettaen, ettei yksikään Metson osakkeenomistaja vaadi jakautumisvastikkeensa lunastamista. 16

17 Vahva palveluliiketoiminta tasaa syklisyyttä Minerals 1) 1) 58 % 39 % 52 % Yhdistymisen hyödyt palveluliiketoiminnalle Toisiaan täydentävä maailmanlaajuinen palveluverkosto Avaa mahdollisuuksia myydä laajaan yhdistyneeseen laitekantaan Mahdollisuus kasvattaa palveluliikevaihtoa merkittävästi 1) Havainnollistavat yhteenlasketut liikevaihdon osuudet on laskettu Metson Minerals-segmentin ja Outotecin vuoden 2018 lukujen perusteella ja sitä on oikaistu McCloskeyn arvioidulla palveluiden liikevaihdolla. 17

18 Edelläkävijä teknologiassa ja tutkimus- ja kehitystyössä Resurssitehokkuus Energian ja vedenkäyttö Metso Outotecin valmiudet Noin 100 miljoonan euron T&K-investoinnit (2018) 1) Vahva patenttisalkku Digitaalisuus tuottavuuden ajurina Ilmastonmuutos Uudet käyttökohteet, akkumetallit ja mineraalit Vuosikymmenten tietotaito prosesseista ja mineraaleista Ainutlaatuiset tutkimus- ja kehityskeskukset Omat pilottilaitokset 1) pro forma -luku, johon on lisätty Metso Minerals -liiketoiminnan digitaalisia kustannuksia. 18

19 Kestävä kehitys toiminnan kulmakivenä molemmissa yhtiöissä Vastuullinen toimitusketju Kestävän kehityksen tavoitteet T&K- projekteissa Outotec maailman sadan vastuullisimman yhtiön joukossa seitsemän vuotta peräkkäin Ympäristötehokkuus Työterveys- ja turvallisuustavoitteet

20 Yhdistyminen mahdollistaa merkittävät synergiaedut Vähintään 100 miljoonan euron vuotuiset kustannussynergiat Toiminnot Toimitusketju ja hankinta ~60 % ~40 % Vähintään 150 miljoonan euron vuotuiset liikevaihtosynergiat Ristimyyntimahdollisuudet Palveluliiketoiminnan kasvu Tarjoaman vahvistaminen 100 % 20

21 Järjestelyn aikataulu tärkeät päivämäärät Outotecin hallitus allekirjoitti yhdistymissopimuksen Ylimääräinen yhtiökokous päättää jakautumisesta ja yhdistymisestä Heinäkuu Elokuu Syyskuu Lokakuu Marraskuu Joulukuu 2020 Maaliskuu 2020 Outotecin varsinainen yhtiökokous Q2/2020 Jakautumisen ja yhdistymisen loppuunsaattaminen Tammikuu Helmikuu Maaliskuu Huhtikuu Toukokuu Kesäkuu 21

22 Tammi-syyskuun osavuosikatsaus lyhyesti 22

23 Katsauskauden kohokohdat Tilauskertymä (952) milj. euroa, +26 % Liikevaihto 904 (939) milj. euroa, -4 % Oikaistu liiketulos 52 (33) milj. euroa, +58 % Osakekohtainen tulos EUR 0,12 (0,00) Vertailukauden Q1-Q luku suluissa 23

24 Vuoden 2019 tulosohjeistus vahvistettu Tämänhetkisen markkinanäkymän perusteella odotamme, että liikevaihto kasvaa ja oikaistu liiketulos (aebit)* paranee merkittävästi vuoden 2018 oikaistusta liiketuloksesta (63,8 milj. euroa) poislukien ilmeniittisulattoprojektia varten tehty varaus. * Ilman uudelleenjärjestelyihin ja yrityskauppoihin liittyviä kuluja sekä ostohinnan allokaatiosta johtuvia poistoja. 24

25 Yhteenveto 25

26 Järjestely luo tulevaisuudessa arvoa useille sidosryhmille Asiakkaat Laajempi tarjonta kokonaisratkaisuja Laajentunut asennuskanta ja palvelukeskeisyys Arvoketjun laajuus sekä maantieteellisen ja myynnin jakauman kattavuus Innovointi ja T&K Hyödynnetään yhdistyneen yhtiön teknologioita ja T&K-osaamista Kestävä kehitys toiminnan ja tarjoaman kulmakivenä Tuotto osakkeenomistajille Merkittävät liikevaihto- ja kustannussynergiat Vahva palveluliiketoiminta tasapainottaa syklisyyttä Vahva tase ja kasvumahdollisuudet Ihmiset ja hallinto Vahva kulttuurinen yhteensopivuus, asiakaskeskeisyys ja innovointi Suurempi ja vahva yhtiö tarjoaa mahdollisuuksia ja houkuttelee alan parhaita osaajia Kokenut hallitus ja johtoryhmä

27