Valmetista tulee Prosessiautomaatiojärjestelmätliiketoiminnan. myötä vahvempi. 15. tammikuuta Pasi Laine, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Valmetista tulee Prosessiautomaatiojärjestelmätliiketoiminnan yrityskaupan myötä vahvempi 15. tammikuuta 2015 Pasi Laine, toimitusjohtaja

2 Sisältö Perustelut yrityskaupalle Prosessiautomaatiojärjestelmät-liiketoiminta lyhyesti Kauppahinta ja yritysoston rahoitus Seuraavat askeleet Yhteenveto 2

3 Perustelut yrityskaupalle

4 Valmetin tie eteenpäin Missio Strategia Painopisteet Visio Uusiutuvista raakaaineista kestäviä ja vastuullisia tuloksia. Valmet kehittää ja toimittaa kilpailukykyisiä teknologioita ja palveluja sellu-, paperija energiateollisuudelle. Olemme sitoutuneet asiakkaidemme menestyksen edistämiseen. > Erinomainen asiakasosaaminen > Johtajuus teknologioissa ja innovaatioissa > Erinomaiset prosessit > Voittajajoukkue Tulla maailman parhaaksi asiakkaidemme palvelussa tammikuuta 2015 Valmet

5 Valmetista tulee vahvempi yhtiö Yrityskauppa sopii erinomaisesti strategiaan Valmetin ja prosessiautomaation yhdistäminen luo ainutlaatuisen tarjooman asiakkaille Prosessiautomaatiojärjestelmät on vahva, vakiintunut liiketoiminta Yrityskauppa tekee Valmetista liiketoiminnaltaan aiempaa tasaisemman ja kannattavamman 5

6 Valmetin ja prosessiautomaation yhdistäminen luo ainutlaatuisen tarjooman asiakkaille Valmetista tulee teknologia- ja palveluyhtiö, jolla on kattava automaatiotarjooma Yrityskaupan avulla yhdistetään paperi-, sellu- ja voimalaitosteknologia, prosessiasiantuntemus ja automaatio kokonaisuudeksi, joka vahvistaa Valmetin kilpailukykyä Kattava tarjooma erilaistaa Valmetin entistä paremmin sen kilpailijoista 80 % ostetun liiketoiminnan myynnistä kohdistuu Valmetin nykyisille asiakasteollisuuksille Valmetista tulee ainutlaatuinen yhtiö Palvelut Prosessiteknologia Asiakas Valmet vie teollisuutta eteenpäin Automaatio 6

7 Valmetin automaatiotarjooma sellutehtaille Ohjausjärjestelmä (DCS 1 ) Prosessiohjaukset Koneohjaukset Sähkökäyttöjen ohjaukset Tiedonkeruu- ja hallintajärjestelmä Suorituskykyä parantavat ratkaisut Prosessin optimointi Energiatehokkuuden monitorointi Kunnonvalvonta Prosessisimulaattorit Turvajärjestelmät ja -ratkaisut Laatusäätöjärjestelmä (QCS 2 ) Profilointilaitteet Analysaattorit ja mittaukset Konenäköratkaisut Selluratakatkojen analysointi Selluradan vianilmaisujärjestelmä Teollisen internetin ratkaisut Automaatiopalvelut 1) DCS on lyhenne termistä Distributed Control System = hajautettu ohjausjärjestelmä 2) QCS on lyhenne termistä Quality Control System = laatusäätöjärjestelmä 7

8 Valmetin automaatiotarjooma kartonki-, paperija pehmopaperitehtaille Ohjausjärjestelmä (DCS 1 ) Prosessiohjaukset Koneohjaukset Käyttöjen ohjaukset Tiedonkeruu- ja hallintajärjestelmä Suorituskykyä parantavat ratkaisut Energiatehokkuuden monitorointi Kunnonvalvonta ja ajettavuuden monitorointi Prosessisimulaattorit Turvajärjestelmät ja -ratkaisut Laatusäätöjärjestelmä (QCS 2 ) Profilointilaitteet Analysaattorit ja mittaukset Konenäköratkaisut Paperiradan vianilmaisujärjestelmä Paperiratakatkojen analysointi Teollisen internetin ratkaisut Automaatiopalvelut 1) DCS on lyhenne termistä Distributed Control System = hajautettu ohjausjärjestelmä 2) QCS on lyhenne termistä Quality Control System = laatusäätöjärjestelmä 8

9 Valmetin automaatiotarjooma energia- ja muulle prosessiteollisuudelle Ohjausjärjestelmä (DCS 1 ) Prosessiohjaukset Tiedonkeruu- ja hallintajärjestelmä Suorituskykyä parantavat ratkaisut Prosessin optimointi Energiatehokkuuden monitorointi Kunnonvalvonta Prosessisimulaattorit Turvajärjestelmät ja -ratkaisut Analysaattorit ja mittaukset Teollisen internetin ratkaisut Automaatiopalvelut 1) DCS on lyhenne termistä Distributed Control System = hajautettu ohjausjärjestelmä 9

10 Prosessiautomaatiojärjestelmät on vahva, vakiintunut liiketoiminta Pitkäaikaiset asiakassuhteet Korkeatasoista teknologiaa ja asiantuntemusta Vahva palveluliiketoiminta, joka pohjautuu suureen asennettuun kantaan ja sitovaan liiketoimintamalliin ~1 600 automaatioammattilaista, jotka työskentelevät lähellä asiakasta ~80 toimipisteessä ympäri maailmaa Merkittävää omaa tieto-taitoa Hyvät taloudelliset ansiot ja vakaa kassavirta 10

11 Yrityskauppa lisää Valmetin tasaisuutta ja parantaa kannattavuutta Tasaisena toteutuva liiketoiminta lisääntyy Valmetilla tulee olemaan noin miljoonaa euroa tasaista liiketoimintaa - Olemassa olevat palvelut miljoonaa - Prosessiautomaatiojärjestelmät 300 miljoonaa Havainnollistava liikevaihto (2013) 1 Kannattavuus paranee Prosessiautomaatiojärjestelmätliiketoiminnalla on vakaat taloudelliset ansiot - Marginaalit suhteellisen vakaat viimeisen 10 vuoden aikana, EBITA-marginaali % - Tasainen liikevaihto, joka on kasvanut lievästi 23 % 10 % 31 % 35 % Palvelut Sellu ja energia Paperit Prosessiautomaatiojärjestelmät 14 % 11 % 16 % 43 % 16 % Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue Lisää Valmetin kannattavuutta - Valmetin taloudellinen tavoite: EBITA marginaali 6 9 % Vahvistaa Valmetin erottumista kilpailijoista Ei merkittäviä kustannussynergioita 1) Havainnollistava liikevaihdon jakauma kun Valmet ja Prosessiautomaatiojärjestelmät-liiketoiminta yhdistetty (vuoden 2013 lukuja). 11

12 Prosessiautomaatiojärjestelmät-liiketoiminta lyhyesti

13 Prosessiautomaatiojärjestelmät lyhyesti Tarjoaa ja kehittää automaatio- ja informaationhallintajärjestelmiä, -sovelluksia ja -palveluja Maailmanlaajuinen markkinajohtaja, jolla on #1 markkina-asema sellu- ja paperiteollisuuksissa Johtava tuoteportfolio Prosessiautomaatiojärjestelmät-liiketoiminnan liikevaihto 1 10 % 8 % 19 % Kattavat palvelut Korkeat markkinoille pääsyn esteet ja rajoitettu määrä kilpailijoita ~55 % ~45 % 5 % 2013-lukuja 1 Liikevaihto 296 milj. euroa Henkilöstö ~1 600 EBITA-marginaali historiallisesti noin % Markkina-asema sellussa ja paperissa #1 Analysaattorit #1-2 Laatusäätöjärjestelmät #3 Hajautetut ohjausjärjestelmät 1) Erillisen liiketoiminnan lukuja vuodelta 2013 Palveluliiketoiminta Projektiliiketoiminta 57 % Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue 13

14 Prosessiautomaation tuotetarjooma Hajautettu ohjausjärjestelmä (DCS 1 ) Laatusäätöjärjestelmä (QCS 2 ) Ohjausjärjestelmäalusta useille eri prosesseille: prosessin, koneen ja käyttöjen ohjaukset sekä tiedonkeruu- ja hallintajärjestelmä Käytetään prosessin ohjaamiseen ja monitorointiin prosessitehtaissa ja teollisissa prosesseissa Järjestelmä, jolla hallitaan prosessin laatua Integroi laatusäädöt, mittaukset ja profilointilaitteet Profilointilaitteet Profilointilaitteet ovat osa laatujärjestelmää ja niillä hallitaan prosessin laatu Analysaattorit ja mittaukset Analysaattorit ovat laitteita, joilla analysoidaan ja optimoidaan prosessia Mittalaitteet mittaavat erilaisia suureita teollisissa prosesseissa, esim. sakeuden määrittäminen massan ja paperin valmistusprosessissa Konenäköön perustuvat ratkaisut Korkean resoluution ja nopeuden digitaalikuvateknologiaan perustuvia ratkaisuja, esim. sellu- tai paperiradan vianilmaisujärjestelmä ja ratakatkoanalysointi Järjestelmä parantaa prosessin ajettavuutta ja lopputuotteen laatua Suorituskykyä parantavat ratkaisut Edistyneitä järjestelmiä prosessien optimointiin Kunnonvalvontaa ja ajettavuuden monitorointia paperi,- energia ja prosessiteollisuudessa Simulointijärjestelmiä, joilla analysoidaan teollisia tuotantoprosesseja 1) DCS on lyhenne termistä Distributed Control System = hajautettu ohjausjärjestelmä 2) QCS on lyhenne termistä Quality Control System = laatusäätöjärjestelmä tammikuuta 2015 Valmet

15 Valmet ja Prosessiautomaatiojärjestelmät palvelevat pääasiassa samaa asiakaspohjaa Sellu Energia Paperi Prosessi 80 % Prosessiautomaation liikevaihdosta Valmetin nykyisiltä asiakasteollisuuksilta Valmet on Valmet Oyj:n rekisteröity tavaramerkki. Muut tässä näkyvät tavaramerkit ovat kullekin omistajalle kuuluvia tavaramerkkejä. 20 % Prosessiautomaation liikevaihdosta muilta prosessiteollisuusasiakkailta 15

16 / / 2014 Viimeaikainen kehitys Saadut tilaukset (milj. euroa) 1 Liikevaihto (milj. euroa) Saadut tilaukset Liikevaihto Prosessiautomaatio on suhteellisen tasaista liiketoimintaa Asiakkaat valitsevat automaatiotarjoajan jopa vuosikymmeneksi - Tänä aikana tarvitaan huoltoa ja parannuksia Korkea palveluiden osuus (~45 %) Korkeatasoisen teknologian ja asiantuntemuksen liiketoimintaa, jonka markkinoille on vaikea päästä Vahva tutkimus- ja tuotekehityspanostus varmistaa korkean teknologian, osaamisen ja innovaatiot 1) Erillisen liiketoiminnan lukuja 16

17 Kauppahinta ja yritysoston rahoitus

18 Kauppahinta ja yritysoston rahoitus Yritysoston arvo 1 : 340 milj. euroa Yrityskauppa rahoitetaan sitoutuneen pitkäaikaisen rahoituksen avulla Pitkäaikaisen velan keskimääräinen maturiteetti kasvaa yli neljään vuoteen 2 1) Viittaa yritysoston velattomaan yritysarvoon. 2) Keskimääräinen maturiteetti 2,8 vuotta

19 Valmetilla on vahva tase myös yritysoston jälkeen Prosessiautomaatiojärjetelmätliiketoiminnalla oli noin 55 milj. euroa nettovaroja Valmetilla on vahva tase myös yrityskaupan jälkeen Havainnollistaen, jos yrityskauppa olisi tapahtunut , Valmetin nettovelkaantuneisuusaste olisi ollut noin 23 % ja omavaraisuusaste noin 35 % 1 1) Havainnollistavia lukuja kun Valmet ja prosessiautomaatio yhdistetään (perustuen 09/2014 lukuihin). 19

20 Seuraavat askeleet

21 Yrityskaupan aikataulu 15. tammikuuta 2015 Sopimuksen allekirjoitus ja julkistus, webcast ja puhelinkonferenssi 19. maaliskuuta 2015 Pääomamarkkinapäivä, Lontoo 29. huhtikuuta 2015 Q1/2015 tulosjulkistus, vanhalla raportointirakenteella 6. helmikuuta 2015 Tilinpäätös 2014, vanhalla raportointirakenteella 1. huhtikuuta 2015 Sopimuksen arvioidaan toteutuvan huhtikuun ensimmäiseen päivään mennessä 30. heinäkuuta 2015 Q2/2015 tulosjulkistus, uudella raportointirakenteella Kaupan toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää tammikuuta 2015 Valmet

22 Yhteenveto

23 Valmetista tulee ainutlaatuinen markkinajohtaja Palvelut #1-2 Sellu #1-2 Energia #1-2 Paperit #1-2 Prosessiautomaatio # sellu- ja paperitehdasta maailmanlaajuisesti, joista yli 50 % ostaa palveluita Valmetilta 200 puunkäsittelyjärjestelmää 470 keittojärjestelmää 300 täydellistä kuitulinjaa 400 haihduttamojärjestelmää 270 leijukerroskattilaa 120 BioGratekattilaa 400 ympäristönsuojelujärjestelmää 700 kartonkikonetta 180 pehmopaperikonetta 900 paperikonetta toimitettua automaatiojärjestelmää toimitettua analysaattoria ja mittausta 350 talteenottoyksikköä 200 mekaanista massanvalmistuslinjaa ~ ammattilaista työskentelee lähellä asiakkaita 23

24 Valmet sitoutunut asiakkaidemme menestyksen edistämiseen Valmetin ja prosessiautomaation yhdistäminen luo ainutlaatuisen tarjooman asiakkaille Hankittu liiketoiminta on vahva, vakiintunut liiketoiminta, jolla on hyvät taloudelliset ansiot Yrityskauppa tekee Valmetista tasaisemman ja kannattavamman yhtiön 24

25 Valmetin tie eteenpäin Missio Strategia Painopisteet Visio Uusiutuvista raakaaineista kestäviä ja vastuullisia tuloksia. Valmet kehittää ja toimittaa kilpailukykyisiä teknologioita ja palveluja sellu-, paperija energiateollisuudelle. Olemme sitoutuneet asiakkaidemme menestyksen edistämiseen. > Erinomainen asiakasosaaminen > Johtajuus teknologioissa ja innovaatioissa > Erinomaiset prosessit > Voittajajoukkue Tulla maailman parhaaksi asiakkaidemme palvelussa tammikuuta 2015 Valmet

26 Tärkeää tietoa TÄRKEÄÄ: Seuraava koskee tätä dokumenttia, siihen liittyvää suullista esitystä joko Valmetin (jäljempänä Yhtiö ) tai sitä edustavan henkilön toimesta sekä kyselytilaisuuksia, jotka seuraavat suullisia esityksiä (nämä yhdessä jäljempänä, Informaatio ). Informaatiota saavana sitoudut noudattamaan seuraavia ehtoja. Mahdollisten sijoittajien tulee suorittaa omat itsenäiset tutkimuksensa ja arviointinsa koskien Yhtiön liiketoimintaa ja taloudellistaa tilaa ennen Yhtiön arvopapereita koskevan sijoituspäätöksen tekemistä. Mahdollisten sijoittajien tulee tutustua julkaistun jakautumisesitteen sisältämään tietoon sekä jakautumisesitteen jälkeen julkaistuihin Yhtiötä koskeviin pörssitiedotteisiin. Informaatio ei ole suunnattu tai tarkoitettu jaettavaksi tai käytettäväksi missään valtiossa tai muulla lainkäyttöalueella mikäli Informaation jakelu tai käyttö olisi vastoin lakia tai määräyksiä tai vaatisi rekisteröintiä tai lisensiointia tällaisella lainkäyttöalueella. Informaatio ei ole tarjous merkitä tai ostaa Yhtiön arvopapereita eikä se muodosta suositusta koskien mitään arvopapereita. Mitään Yhtiön arvopapereita ei ole tarjottu tai myyty, suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin, eikä mitään Yhtiön arvopapereita ole rekisteröity eikä niitä tulla rekisteröimään vuoden 1933 Yhdysvaltojen Arvopaperilain (muutoksineen) (jäljempänä Yhdysvaltain arvopaperilaki ) tai minkään Yhdysvaltojen osavaltion arvopaperilakien mukaisesti, eikä niitä saa siten tarjota tai myydä tarjota tai myydä suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin (kuten Yhdysvaltain Arvopaperilain Regulation S säännöksessä on määritelty), ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain arvopaperilain mukaisesti tai Yhdysvaltain arvopaperimarkkinalain rekisteröintivaatimuksista säädetyn poikkeuksen mukaisesti ja soveltuvia Yhdysvaltain osavaltioiden arvopaperimarkkinalakeja noudattaen. Informaatio sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Kaikki lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiseikkoja, ovat lausumia tulevaisuuden odotuksista. Tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat Yhtiön tämänhetkisiin odotuksiin ja arvioihin Yhtiön taloudellisesta tilasta, liiketoiminnan tuloksesta, suunnitelmista, tavoitteista, tulevaisuuden tuloksesta ja liiketoiminnasta. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä jotka eivät ole Yhtiön vaikutusmahdollisuuksien piirissä, mikä voi vaikuttaa Yhtiön todelliseen tulokseen, suoritukseen tai sen saavutuksiin olennaisesti, verrattuna tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitettyyn, tai niihin sisältyvään odotettuun tulokseen, suoritukseen tai saavutukseen. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat lukuisille oletuksille, jotka liittyvät Yhtiön nykypäivän ja tulevaisuuden strategiaan sekä Yhtiön tulevaisuuden liiketoimintaympäristöön. Informaatio on annettu tämän dokumentin päivämääränä. Informaatiota ei ole itsenäisesti vahvistettu eikä sitä tulla päivittämään. Yhtiö ei tule erikseen päivittämään tai tarkistamaan Informaatiota. Tiedossa käytetyt markkinatiedot, joita ei ole johdettu mistään tietystä lähteestä, ovat Yhtiön arvioita eikä niitä ole itsenäisesti vahvistettu. 26

27