LAMMIN OSUUSPANKIN DEBEN- TUURILAINA 1/2004

Transkriptio

1 - 1 - TARJOUSESITE LAMMIN OSUUSPANKIN DEBEN- TUURILAINA 1/2004 Lainan kokonaismäärä enintään euroa. Nimelliskorko 3,50 % Emissiokurssi on vaihtuva, lainan tuotto vaihtelee merkintäpäivän emissiokurssin mukaan. Laina-aika on kymmenen vuotta ( ). Pääoma maksetaan takaisin kymmenen vuoden aikana 10 % vuosittain. Vähimmäismerkintä euroa. Merkintäaika Merkintäpaikat: Lammin Osuuspankin pääkonttori, Lammi Lammin Osuuspankin palvelupiste, Lahti Liikkeellelaskija: Lammin Osuuspankki, Mommilantie 6, Lammi.

2 - 2 - SISÄLTÖ 1. Tarjousesitteestä vastuussa olevat ja liikkeellelaskijan hallituksen vakuutus 3 2. Tiedot yleisölle tehtävästä tarjouksesta ja tarjottavasta arvopaperista Lainaehdot Ohjeet merkitsijälle 8 3. Tiedot liikkeellelaskijasta ja liikkeellelaskijan pääomasta Perustiedot ja Pankin toiminta Pääoma Muut sitoumukset Taloudelliset tunnusluvut Pankin tilinpäätöstiedot Tilinpäätöstiedot Tilinpäätöstiedot Pankin hallinto Hallintoneuvosto Hallitus Tilintarkastaja Liiketoiminnan kehitys Tulevaisuuden näkymät ja hallituksen ilmoitus vuoden 2002 tilinpäätöksen jälkeisistä Pankin asemaan olennaisesti vaikuttavista seikoista Tilintarkastuskertomukset v ja Liikkeellelaskija: Tilintarkastaja: Lammin Osuuspankki Seppo Laru KHT TIETOJA TARJOUSESITTEESTÄ Tämä tarjousesite on laadittu Suomen lakien, mm. arvopaperimarkkinalain, / 495, ja Valtionvarainministeriön tarjousesitteestä antaman asetuksen, / 540/2002, mukaisesti. Esitteessä mainittuihin asiakirjoihin voi tutustua liikkeeseen laskijan pääkonttorissa. Rahoitustarkastus on hyväksynyt esitteen, mutta ei vastaa esitteessä ilmoitettujen tietojen oikeellisuudesta. Hyväksymispäätöksen diaarinumero on xx/xxx/2004.

3 - 3 - Laina on merkitty Rahoitustarkastuksen pitämään luetteloon joukkovelkakirjalainoista. Vuoden 2003 tilinpäätös on vahvistettu osuuskuntakokouksessa TARJOUSESITTEESTÄ VASTUUSSA OLEVAT JA HALLITUKSEN VA- KUUTUS Tarjousesitteestä vastaavat lainan liikkeellelaskija ja järjestäjä, Lammin Osuuspankki ja sen hallitus, johon kuuluvat puheenjohtaja Heikki Mikkola, Matti Eerola, Pentti Huostila, Armi Koivisto-Yrjölä, Martti Majuri, Hannu Mäkelä ja Erkki Pekkanen. Lammin Osuuspankin hallitus on päättänyt lainan liikkeeseen laskusta kokouksessaan Vakuutamme, että parhaan ymmärryksemme mukaan ne tiedot, jotka annetaan tarjousesitteessä tai siinä tarjousesitteen osassa, josta olemme vastuussa, vastaavat tosiseikkoja, ja että tiedoista ei ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Lammilla 25 päivänä maaliskuuta 2004 LAMMIN OSUUSPANKKI Hallitus Heikki Mikkola Matti Eerola Pentti Huostila Armi Koivisto-Yrjölä Martti Majuri Hannu Mäkelä Erkki Pekkanen

4 TIEDOT YLEISÖLLE TEHTÄVÄSTÄ TARJOUKSESTA JA TARJOTTA- VASTA ARVOPAPERISTA Lammin Osuuspankin debentuurilaina 1/ Lainaehdot (1) Lainan määrä Lammin Osuuspankki (jäljempänä Pankki) laskee liikkeelle velkakirjalain 5 luvun 34 :ssä tarkoitetun debentuurilainan (jäljempänä Laina), jonka nimellismäärä on enintään yksi miljoona ( ) euroa. (2) Merkintä Laina tarjotaan yleisön merkittäväksi. Merkintäpaikkoina ovat Pankin konttori Lammilla ja pankin palvelupiste Lahdessa. Merkintäaika on Pankin konttorin ja palvelupisteen aukioloaikana. Merkittäessä on maksettava merkinnän nimellismäärä kerrottuna kulloinkin voimassa olevalla emissiokurssilla sekä lainaehtojen mukainen liikkeeseenlaskupäivästä merkinnän maksupäivään kertynyt korko. Pankin hallitus päättää erikseen menettelytavoista ja toimenpiteistä mahdollisessa ylitai alimerkintätilanteessa ja sillä on myös oikeus keskeyttää merkintä tai pidentää merkintäaikaa. (3) Debentuurit Lainan määrästä Pankki antaa haltijalle asetettuja debentuureja, joiden nimellisarvot ovat: Littera A Littera B euroa euroa Debentuurit numeroidaan litteroittain juoksevasti, päivätään (jäljempänä liikkeeseenlaskupäivä) sekä painetaan suomen kielellä. Debentuurit painetaan varmuuspainatuksella arvopaperipaperille ja varustetaan näköispainoksena tehdyllä Pankin allekirjoituksella. Kuhunkin debentuuriin kuuluu kymmenen (10) maksulipuketta. Debentuurit luovutetaan asianmukaisesti kuitattua merkintätodistusta vastaan myöhemmin ilmoitettavassa paikassa ja aikana merkitsijälle tai sille, jolle hänen oikeutensa on siirtynyt. Vähimmäismerkintä on euroa.

5 - 5 - (4) Emissiokurssi Lainan emissiokurssi on vaihtuva. (5) Laina-aika ja takaisinmaksu Laina-aika on kymmenen (10) vuotta. Lainan pääoma maksetaan takaisin nimellisarvostaan debentuureihin liittyviä maksulipukkeita vastaan vuosittain kymmenesosa litteran nimellisarvosta , , , , , , , , ja Esimerkiksi: euron litterasta maksetaan euroa ja jäljellä jää euroa, jne. (6) Korko Lainan pääomalle maksetaan kiinteätä 3,50 prosentin vuotuista nimelliskorkoa. Korko maksetaan debentuureihin liitettyjä maksulipukkeita vastaan jälkikäteen. Koronmaksupäivät ovat , , , , , , , , ja Koronlaskuperusteena käytetään todellisten korkokauden päivien lukumäärää jaettuna vuodella, jossa on todellisten päivien mukainen määrä päiviä (Todelliset/Todelliset). Debentuurille ei kerry korkoa lainan eräpäivän ja maksulipukkeiden ensimmäisen lunastettavaksi esittämispäivän väliseltä ajalta. (7) Maksut Debentuurin korko ja pääoma maksetaan debentuureihin liitettyjä maksulipukkeita vastaan Pankin pääkonttorissa. Mikäli koron tai pääoman maksupäivä ei ole pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan pankkipäivään. Maksamisen siirtyminen ei oikeuta debentuurin tai maksulipun haltijaa lisäsuoritukseen. Mikäli maksulippua ei ole debentuurin haltijasta johtuvasta syystä esitetty lunastettavaksi viiden (5) vuoden kuluessa sen erääntymisestä, on oikeus maksun saantiin siitä menetetty. (8) Ennenaikainen takaisinmaksu Pankki pidättää itselleen oikeuden maksaa debentuurilainan ennenaikaisesti takaisin ennen eräpäivää. Pankki ei voi kuitenkaan maksaa debentuurilainaa takaisin ennen laina-ajan päättymistä ilman Rahoitustarkastuksen lupaa. Lainan pääomalle ei makseta korkoa takaisinmaksupäivän jälkeiseltä ajalta. (9) Maksulipukkeiden kuolettaminen

6 - 6 - Kadonneita tai turmeltuneita maksulipukkeita voidaan kuolettaa asiakirjan kuolettamisesta 14. päivänä elokuuta 1901 annetun lain säätämässä järjestyksessä. (10)Lainan etuoikeusasema ja vakuus Laina on debentuurilaina, jolla on Pankin muita velkasitoumuksia huonompi etuoikeus. Debentuurilainaa ei voida käyttää vastasaatavien kuittaamiseen. Lainalla ei ole vakuutta. (11) Lainaa koskevat ilmoitukset Tätä Lainaa koskevat ilmoitukset debentuurien haltijoille julkaistaan Etelä - Suomen Sanomissa ja Keski-Hämeessä, ja näin julkaistun ilmoituksen katsotaan tulleen debentuurien haltijoiden tiedoksi julkaisupäivänä. (12) Ylivoimainen este Pankki ei vastaa debentuurin haltijaan nähden vahingosta, joka aiheutuu - viranomaisen toimenpiteestä, sodasta tai sodan uhasta, kapinasta tai kansalaislevottomuudesta, - Pankista riippumattomasta tai sen toimintaan olennaisesti vaikuttavasta häiriöstä posti- tai teleliikenteessä taikka sähkövirran saannissa, - Pankin toiminnon tai toimenpiteen viivästymisestä tulipalon tai siihen verrattavan muun onnettomuuden johdosta, - Pankin toimintaan olennaisesti vaikuttavasta työtaistelutilanteesta, kuten lakosta, sulusta, boikotista tai saarrosta silloinkaan, kun se koskee vain osaa Pankin toimihenkilöistä ja huolimatta siitä, onko Pankki siihen osallisena vain ei tai - Muista näihin verrattavasta ylivoimaisesta esteestä tai vastaavanlaisesta syystä johtuvasta Pankin liiketoiminnan kohtuuttomasta vaikeutumisesta. (13) Asiakirjojen nähtävillä olo Lainaa ja liikkeellelaskijaa koskevat asiakirjat ovat jäljennöksinä nähtävissä Lammin Osuuspankin pääkonttorissa osoitteessa Mommilantie 6, Lammi, Pankin aukioloaikoina ja Lammin Osuuspankin palvelupisteessä osoitteessa Hämeenkatu 20, Lahti, palvelupisteen aukioloaikana. (14) Sovellettava laki ja oikeuspaikka Tähän lainaan sovelletaan Suomen lakia. Tästä Lainasta johtuvat riidat ratkaistaan Hämeenlinnan käräjäoikeudessa. Kantajan ollessa kuluttaja kanteen voi kuitenkin nostaa oman asuinpaikan yleisessä alioikeudessa.

7 - 7 - (15) Velkojienkokous Liikkeeseenlaskijan hallituksella on oikeus kutsua koolle velkojienkokous päättämään lainan ehtojen muuttamisesta. Kokouskutsu velkojienkokoukseen on julkaistava vähintään neljätoista (14) päivää ennen kokouspäivää. Kokouskutsu voidaan julkistaa näiden ehtojen kohdan 11 mukaisesti tai se voidaan vaihtoehtoisesti saattaa velkojille tiedoksi myös arvoosuusjärjestelmän kautta. Kokouskutsussa mainitaan kokouksen aika, paikka ja asialista, sekä miten velkakirjan haltijan on meneteltävä osallistuakseen kokoukseen. Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnä olevat henkilöt edustavat vähintään 50 % kyseisen lainan liikkeessä olevasta pääomasta. Liikkeeseenlaskijan edustajilla ja sen valtuuttamilla henkilöillä on oikeus olla läsnä velkojienkokouksessa ja käyttää siellä puheenvuoroja. Velkakirjan haltijoiden äänioikeus määräytyy velkakirjojen (lainaosuuksien) pääomamäärän perusteella. Liikkeeseenlaskijalla ei ole äänioikeutta velkojien kokouksessa. Velkojien kokouksen päätös edellyttää vähintään kahta kolmasosaa (2/3) annetuista äänistä. Velkojienkokouksella on oikeus päättää joukkovelkakirjan haltijoita sitovasti: - lainan ehtojen muuttamisesta, sekä - suostumuksen antamisesta väliaikaiseen poikkeamiseen lainan ehdoista. Kaikkien velkakirjan haltijoiden suostumusta edellyttävät: - lainan pääoman ja/tai koron alentamisen, - laina-ajan pidentäminen, - velkojienkokouksen päätösvaltaisuuden muuttaminen, tai - velkojienkokouksen enemmistövaatimuksen muuttaminen. Tällöin suostumus voidaan antaa velkojienkokouksessa tai muulla todistettavalla tavalla. Velkojienkokouksen päätökset sitovat kaikkia velkakirjan haltijoita riippumatta siitä, ovatko he olleet läsnä velkojienkokouksessa. Arvo-osuusmuotoisen lainan ehtojen muutos katsotaan saatetuksi velkojien tietoon, kun se on tallennettu Suomen Arvopaperikeskuksessa ylläpidettävälle liikkeeseenlaskutilille, tai julkaistu näiden ehtojen kohdassa 11 mainitulla tavalla. Lisäksi velkojat

8 - 8 - ovat velvollisia ilmoittamaan velkakirjojen/arvo-osuuksien myöhemmille siirronsaajille velkojienkokouksen päätöksestä. (16) Muut ehdot Pankin hallitus päättää muista ehdoista ja toimenpiteistä, jotka liittyvät tämän Lainan ottamiseen, sekä lainateknisten menettelytapojen muutoksista ja Lainan hoitamiseen liittyvistä menettelytavoista OHJEET MERKITSIJÖILLE (1) Merkintätodistus Todistukseksi maksetusta merkinnästä merkitsijä saa kuitatun merkintätodistuksen, jota vastaan debentuurit luovutetaan lainaehtojen 3. kohdan mukaisesti. (2) Kulut Merkitsijöiltä ei veloiteta merkinnöistä erillisiä kuluja. (3) Lainan vakuus Lainalle ei ole asetettu vakuutta. (4) Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio Lainan efektiivinen tuotto on 3,50 prosenttia liikkeellelaskupäivänä, jos emissiokurssi on 100 %. Emissiokurssin noustessa efektiivinen tuotto laskee ja emissiokurssin laskiessa efektiivinen tuotto nousee. Lainan duraatio on 6,6 vuotta 100% emissiokurssilla. Duraatio on lainan koron ja pääoman maksujen nykyarvoilla painotettu laina-ajan keskiarvo. Efektiivinen korkotuotto on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. n CFt/(1+y)^t Duraation laskentakaava on D= t* t=1 P missä: D=duraatio P=velkakirjan hinta CF=kassavirta t=aika y=tuotto

9 - 9 - (5) Jälkimarkkinat Debentuureja voi myydä kesken laina-ajan. Debentuureja koskevia osto- ja myynti toimeksiantoja otetaan vastaan Pankin pääkonttorissa. Debentuurilainaa ei noteerata julkisesti. (6) Merkintäsitoumus Lainalle ei ole annettu merkintäsitoumusta. (7) Yli- tai alimerkintä Pankin hallitus päättää toimenpiteistä mahdollisessa merkintäaikana tapahtuvassa ylitai alimerkintätilanteessa. (8) Verotus Pankki perii maksettavasta korosta kulloinkin voimassaolevien lakien ja veroviranomaisten määräysten ja ohjeiden perusteella maksettavaksi määrätyn veron. Debentuureista maksettava korko on lähdeveron alaista Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja suomalaisille kuolinpesille. Voimassaolevan lain mukaan lähdeveron suuruus on 29 % vuodelta 2004 kertyvästä korosta. Debentuurien pääoma ei ole edellä mainituille verovelvollisille verotuksessa veronalaista varallisuutta. Jos debentuurit myydään laina-aikana, verotetaan mahdollista luovutusvoittoa ja saatua kertynyttä korkoa (jälkimarkkinahyvitys) pääomatulona. Vuonna 2004 pääomatulojen veroprosentti on 29 %. Pankki toimittaa saadusta jälkimarkkinahyvityksestä ennakonpidätyksen. Mahdollinen luovutustappio on vähennyskelpoinen erä myyntivuonna ja sitä seuraavana kolmena verovuonna saaduista luovutusvoitoista. Ostettaessa debentuureja laina-aikana maksettu jälkimarkkinahyvitys on vähennyskelpoinen erä pääomatulojen verotuksessa tai niiden puuttuessa tuloverolain sallimissa rajoissa ansiotulojen verotuksessa. Pankki toimittaa maksetusta jälkimarkkinahyvityksestä tiedon verohallinnolle. Debentuurien pääomaa ja korkoa, josta on maksettu lähdevero, ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Sama koskee ennakonpidätyksen kohteena ollutta jälkimarkkinahyvitystä. Mahdollinen luovutusvoitto tai tappio on sen sijaan ilmoitettava. Muille yhteisöille kuin yleishyödyllisille yhteisöille, samoin kuin yhtymälle, korko on veronalaista tuloa. Nämä verotusta koskevat tiedot perustuvat voimassa olleeseen lainsäädäntöön.

10 (9) Lainan pääoman määrä ja käyttötapa Lainan tullessa kokonaan merkityksi liikkeeseen laskusta arvioidaan kertyvän noin euroa liikkeeseenlaskuun liittyvien ulkoisten kulujen ja palkkioiden vähentämisen jälkeen. Lainan pääoman käyttötarkoitus on pankin tavanomaisessa liiketoiminnassa.

11 TIEDOT LIIKKEELLELASKIJASTA JA SEN PÄÄOMASTA 3.1. Perustiedot ja pankin toiminta Lammin Osuuspankki, Y-tunnus , on perustettu vuonna 1925 ja merkitty kaupparekisteriin numerolla Pankki harjoittaa luottolaitostoiminnasta annetun lain ja osuuspankkilain mukaista luottolaitostoimintaa. Pankki kuuluu jäsenenä Paikallisosuuspankkiliittoon. Pankkiin sovelletaan Suomen lakia. Pankin toimitusjohtajana toimii Martti Majuri. Pankin kotipaikka on Lammin kunta ja osoite Mommilantie 6, Lammi. Pankilla on pääkonttori, jonka osoite on edellä mainittu, sekä palvelupiste osoitteessa Hämeenkatu 20, Lahti. Pankin palveluksessa oli vuoden 2003 lopussa 15 työntekijää. Pankin vakavaraisuussuhdeluku oli vuoden 2003 päättyessä 21,44 % ja tase 65,8 milj. euroa. Lammin Osuuspankki muodostaa yhdessä Asunto Oy Lammin Lovonpelto, Asunto Oy Lammin Kalliola ja Kiinteistö Oy Lammin Kauppakeskus nimisten yhtiöiden kanssa konsernin. Pankki ei tee konsernitilinpäätöstä eikä ole minkään konsernin tytär- tai merkittävä osakkuusyhtiö. Lammin Osuuspankilla ei ole muita merkittäviä sijoituksia näiden lisäksi. Tämän tarjousesitteen laatimisajankohtana Pankki ei ole osallisena missään sellaisessa oikeudenkäynnissä, joka merkittävästi vaikuttaisi Pankin rahoitusasemaan Pääoma Pankin omapääoma koostui osuuspääomasta euroa, vararahastosta euroa, muista rahastoista euroa, edellisten tilikausien voitoista euroa ja tilikauden voitosta euroa Muut sitoumukset Lammin Osuuspankin liikkeeseen laskemat debentuurit: laina-aika korko nimellismäärä Pop-Deb.laina 2000 I , euroa Lammin Op Deb.laina 2000 I , euroa Lammin Op Deb.laina 2001 I , euroa Lammin Op Deb.laina 2002 I , euroa

12 Lammin Op Deb.laina 2002 II , euroa Lammin Op Deb.laina 2003 I , euroa Lammin Op Deb.laina 2003 II , euroa Pankilla ei ole muita liikkeeseen laskettuja joukkovelkakirjalainoja kuin yllä mainitut. Lammin Osuuspankin taseen ulkopuoliset sitoumukset ,49 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset ,93 takaukset ja pantit ,83 Muut ,10 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset ,56 arvopapereiden takaisnostositoumukset muut ,56 Lammin Osuuspankilla ei ole pääomalainoja.

13 Taloudelliset tunnusluvut 1999 osuuspankki 2000 osuuspankki 2001 osuuspankki 2002 osuuspankki 2003 osuuspakki Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto % liikevaihdosta 38,3 26,25 21,3 20,7 16,7 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tulos % ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 23,6 26,25 21,3 20,7 16,7 liikevaihdosta Tulos ennen satunnaisia eriä Tulos % ennen satunnaisia eriä liikevaihdosta 38,27 26,25 21,3 20,7 16,7 Tuotto-kulu suhde 2,39 1,56 1,4 1,4 1,3 Oman pääoman tuotto prosentteina (ROE) 9,5 9,0 9,6 9,6 7,0 Koko pääoman tuotto prosentteina (ROA) 0,9 1,0 1,0 0,9 0,6 Omavaraisuusaste prosentteina 10,1 13,0 10,0 8,6 8,4 Vakavaraisuusprosentti 17,46 20,64 19,69 20,30 21,44 Taseen loppusuma Oma pääoma ja varaukset Henkilöstö Tunnuslukujen laskentakaavat: Liikevaihto=Korkotuotot + leasingtoiminnan tuotot + osinkotuotot + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan kate ja muut toimintatuotot Oman pääoman tuotto-% (ROE)= Liikevoitto-verot/(Oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla vähennettynä, vuoden alun ja lopun keskiarvo) X 100 Koko pääoman tuotto-% (ROA)=Liikevoitto-verot/Taseen keskimääräinen loppusumma X 100 Omavaraisuusaste=(Oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla vähennettynä)/taseen loppusumma X 100 Tuotto-kulu -suhde=(rahoituskate + osinkotuotot + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan kate + muut toimintatuotot)/ (Palkkiokulut + hallintokulut + poistot + muut toimintakulut)

14 PANKIN TILINPÄÄTÖSTIEDOT Tilinpäätöstiedot 2003 SISÄLLYSLUETTELO Sivu TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS 2 TOIMINTAYMPÄRISTÖ 3 TILINPÄÄTÖS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS PANKIN LIIKETOIMINTA 6 HALLINTO JA HENKILÖSTÖ 10 RISKIEN HALLINTA 12 LIIKETOIMINNAN KEHITYS VUONNA HALLITUKSEN ESITYS VOITON KÄYTTÄMISESTÄ 17 TULOSLASKELMA- JA TASETIEDOT LIITETIEDOT TULOSLASKELMA 18 TASE 19 TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 20 TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET 21 TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT 25 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 34 TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS 35 TILINPÄÄTÖKSEN VARMENTAMINEN 35 TILINTARKASTUSMERKINTÄ 35 JÄLJENNÖS TILINTARKASTUSKERTOMUKSESTA 36 TOIMIPAIKAT 37

15 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Vuosi 2003 oli Lammin osuuspankille voimakkaan kehittämisen ja kehittymisen vuosi. Talletus- ja luottokasvumme olivat paikallisosuuspankkien nopeimpia ja pankin kasvutavoitteet ylitettiin. Korkokate kehittyi myönteisesti korkokannan merkittävästä laskusta huolimatta. Loppuvuoden matala korkotaso leikkasi korkokatetta oletettua enemmän. Pankin liikevoitto puolestaan pieneni johtuen henkilöstömäärän kasvusta ja voimakkaasta henkilöstön koulutuspanostuksesta. Pankki ei siten saavuttanut tavoitteekseen asettamaansa kannattavuustason säilymistä edeltäneen vuoden tasolla. Uusia asiakkaita saimme kertomusvuoden aikana lähes 800 henkilöä. Asiakasmäärätavoitteet saavutettiin hyvin. Voimme olla päättyneeseen vuoteen tyytyväisiä. KEHITTÄMISTÄ JA KEHITTYMISTÄ Kehittäminen oli vuoden 2003 pääteemamme. Koko henkilökunta kävi läpi perusteellisen asiakaspalvelu- ja tuotekoulutuksen. Jokainen palveluneuvoja suoritti vuoden aikana myös laatujärjestelmämme tuotetuntemustestin hyväksyttävästi. Syksyllä aloitimme henkilöstöpulan vuoksi pysähdyksissä olleen asiakkaidemme palvelukartoitustyön uudelleen. Kartoituksessa kutsumme niitä asiakkaitamme, joille uskomme löytävämme nykyistä edullisemman, joustavamman ja toimivamman palvelukokonaisuuden keskustelemaan pankkipalvelutarpeistaan kanssamme. Strategisesti tärkeä, aito asiakasläheinen palvelutapa saatiin siten uudelleen käynnistettyä. JÄSENYYS JA POP-PALVELUSOPIMUS Pankkimme omistaja-asiakkaiden määrä on kehittynyt ilahduttavan reippaasti. Pienen mutta vakavaraisen pankin omistaminen kiinnostaa. Kiinnostusta kasvattaa sekä hyvätuottoinen lisäosuuspääomasijoitus että mahdollisuus tehdä kanssamme POP - palvelusopimus. Palvelusopimuksessa pankki sekä sitoutuu pitämään asiakkaiden pankkipalvelut jatkuvasti ajan tasalla että palkitsee asioinnin keskittämisestä BONUS - seteleillä. Seteleitä voi käyttää pankkimme palvelumaksujen, asiakastilaisuuksien, retkien ja matkojen sekä pankin esinepalkintojen maksamiseen. Suoritetussa asiakastyytyväisyysmittauksessa POP -palvelusopimus ylitti selkeästi siihen asetetut asiakastyytyväisyyden kohottamistavoitteet. TUTTU JA TURVALLINEN Turvallisuus, joustavuus ja vaivattomuus yhdistettynä tutkitusti hyvään palveluun ovat tuottaneet tulosta. Useimmat toimialueeltamme pois muuttaneet ovat halunneet säilyttää tutun ja turvallisen pankkisuhteensa Lammin Osuuspankkiin. Asiakaskuntamme on tänään hajallaan ympäri Suomea Hangosta Inariin. Uusia asiakkaita olemme saaneet runsaat 700 jokaisena vuotena 2000-luvulla. Jokaisen sopimustapahtuman jälkeen annamme asiakkaillemme kyselyn, jonka vastausten perusteella parannamme jatkuvasti toimintaamme.

16 Kiitokseksi asiakkaidemme antamista kehittämisideoista arvomme kaikkiin kyselyihimme vastanneiden kesken vuosittain neljä kahdensadanviidenkymmenen euron arvoista lahjakorttia. KUSTANNUSVASTAAVUUS TAVOITTEENA Korkokannan laskun ja korkokilpailun kutistamien marginaalien sekä atkkustannusten jatkuvan nousun seurauksena merkittävä osa, lähes puolet, asiakaskunnastamme tuotti meille vuonna 2003 tappiota. Tämän seurauksena tulemme muuttamaan palveluhinnastomme rakennetta vuoden 2005 aikana. Kaikkia tarvittavia ohjelmistoratkaisuja emme vielä ole saaneet sovituksi, mutta sen voimme jo nyt vakuuttaa, että tulemme jatkossakin olemaan kokonaisedullisin raha-asioiden hoitovaihtoehto vaikka maksuttomuus palveluissa osittain päättyykin. Tavoittelemme maksuliikehinnoittelulla sitä, että kustakin palvelusta asiakkailta perittävä korvaus vastaa omia atk-kulujamme. Henkilökohtaisesta tiskipalvelusta tarvitsemme toki katetta myös henkilökunnan palkkakuluihin. OSAAVA HENKILÖSTÖ MENESTYKSEMME TAKANA Katsomme luottavaisin mielin tulevaisuuteen. Olemme panostaneet paljon henkilöstömme osaamiseen. Asiakaskuntamme kasvaa ripeästi. Hyvän palvelumme seurauksena sana on kiirinyt ja saamme suurimman osan uutta asiakaskuntaa nykyisten asiakkaiden positiivisten kokemuksen innoittamana. Kustannukset pyrimme pitämään kurissa keskittymällä ydinosaamiseemme, asiakasläheiseen pankkipalveluun, ja vaatimalla luotoillemme hyvät vakuudet, jolloin laskukauden suurin kuluerä, luottotappiot, jäävät vähäisiksi. Henkilöstöstä jo yli puolet on myyntihenkisiä ja palvelualttiita. Martti Majuri, toimitusjohtaja TOIMINTAYMPÄRISTÖ Yleinen taloudellinen kehitys Toimintavuoden yleistä taloudellista kehitystä leimasivat odotukset suhdanteiden kääntymisestä nousuun pari vuotta kestäneen taantuman jälkeen, mutta myös epävarmuus talouden kehityksestä. Pörssikurssit kääntyivät alkuvuoden aikana nousuun. Sitä vastoin työttömyysongelma paheni vuoden mittaan jonkin verran lukuisten yritysten ilmoittaessa henkilökuntaansa kohdistuvista saneeraustoimenpiteistä. Korkotaso oli toimintavuoden aikana ennätyksellisen alhaalla. Vuoden aikana 12 kuukauden euribor oli keskimäärin 2,3 % eli runsaan prosenttiyksikön alempi kuin vuotta aikaisemmin. Alimmillaan 12 kuukauden euribor oli jopa alle 2 %. Euroopan keskuspankki alensi huutokauppakorkoaan vuoden alkupuolella 2,75 %:sta 2,00 %:iin. Pankkien primekorot seurasivat markkinakorkojen ja huutokauppakoron kehitystä. POP-prime aleni vuoden aikana 3,40 %:sta 2,60 %:iin.

17 Matala korkotaso vaikeutti tuloksen tekemistä pankkisektorilla. Korkotason aleneminen kiristi pankkien kilpailua. Kehitys näkyi erityisesti luotonannon tuottomarginaalien kapenemisena. Pankkitoiminnan edellytykset olivat kasvun kannalta vuoden aikana kuitenkin varsin hyvät. Matala korkotaso vauhditti luottojen kysyntää talouskehitykseen liittyvästä epävarmuudesta huolimatta. Pankkien luottokanta kasvoi vuoden aikana 12,0 %. Kotitalouksien asuntoluottojen määrä lisääntyi jopa 16,0 %. Sijoittamisen kannalta epävarma markkinatilanne suosi talletustoimintaa. Pankkien talletuskasvu oli vuoden aikana 5,7 %. Paikallisosuuspankkiryhmä Paikallisosuuspankkiryhmä muodostuu 42 itsenäisestä paikallisosuuspankista eri puolella Suomea. Pankkiryhmän palvelut kattavat kaikki yksityishenkilöiden, pienyrittäjien sekä maa- ja metsätalouden harjoittajien pankkipalvelut. Paikallisosuuspankkien kehitys jatkui toimintavuoden aikana hyvänä. Asiakasmäärä kasvoi noin 6 500:lla asiakkaalla. Paikallisosuuspankkien talletuskasvu hidastui hieman edellisvuodesta, mutta oli kuitenkin nopeampaa kuin muissa pankeissa keskimäärin. Talletukset kasvoivat 10,1 %. Vuoden lopussa paikallisosuuspankeissa oli talletuksia kaikkiaan 2,1 miljardia euroa. Luottokannan kasvu jatkui hieman edellisvuotta nopeampana. Kasvu oli 14,2 %. Luottokanta oli vuoden lopussa 1,9 miljardia euroa. Paikallisosuuspankkien tase oli vuoden lopussa 2,7 miljardia euroa. Tase kasvoi vuoden aikana 10,2 %. Asiakkaita paikallisosuuspankeilla oli , missä kasvua vuotta aiempaan tilanteeseen oli 2,4 %. Paikallisosuuspankit perustivat vuoden aikana 4 uutta konttoria. Konttoreita oli vuoden päättyessä kaikkiaan 143. Paikallisosuuspankkien liikevoitto oli 30,1 miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 2,6 miljoonaa euroa edellisvuotista pienempi. Taseesta laskettuna liikevoitto oli 1,1 %. Paikallisosuuspankit kirjasivat luottotappiota 0,9 miljoonaa euroa. Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä oli 15,1 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin niiden määrä oli 13,8 miljoonaa euroa. Paikallisosuuspankkien yhteenlaskettu vakavaraisuus oli 21,0 %.

18 Lammin Osuuspankin toiminnan puitteet Lammin kunta koki poikkeuksellisen vilkkaan liiketoiminnan kehittymisvaiheen vuoden 2003 aikana. Jahkolan alueelle syntyneelle teollisuusalueella nousi pikavauhtia useita teollisuushalleja. Kehitystä hidastaa tällä hetkellä oikeastaan vain kaavoituksen ja kunnallistekniikan puute. Myös kirkonkylään syntyi uutta yritteliäisyyttä mm. vanhusten hoivakodin muodossa. Tärkeimmät teolliset työnantaja, Lammin Betoni, Lammin Ikkuna ja Voglia Oy lisäsivät työntekijämääräänsä. Takaiskuna voidaan pitää Roder Groupiin yhdistyneen KL - Koneistus Oy:n tuotannon siirtämispäätöstä Lahteen ja Nastolaan. Lammilla aikoinaan syntyneiden muutto takaisin juurilleen avaa kunnalle merkittäviä mahdollisuuksia väestöpohjansa kasvattamiseen. Tämän väestöryhmän tavoittaminen on tällä hetkellä kunnan parhaimpia kehittämisen mahdollisuuksia. Lammin paikallisosuuspankin laajeneminen Lahden talousalueelle on onnistunut yli odotusten. Asiakashankinnan oikeaan kohdentamiseen on erityisesti panostettu ja alueelta onkin onnistuttu hankkimaan pankin tavoittelemaa asiakaskantaa. Lahden asuntojen hintojen nousu on ollut kahtena viimeisenä vuonna ennätysluokkaa, mikä on parantanut pankkimme vakuustilannetta asuntoluototuksessa. Lahden talousalueen kehitys ei ilmeisesti ole vastannut alueen päättäjien odotuksia. Tällä ei kuitenkaan ole juurikaan merkitystä meidän pankillemme, sillä markkinaosuutemme on vain prosentin luokkaa ja asiakaskuntamme kuuluu väestöryhmään, johon talouden vaikeudet eivät ensimmäisenä vaikuta. Ainoastaan asuntojen voimakkaasta ylitarjonnasta johtuva arvojen lasku voi haitata pankkimme liiketoimintaa.

19 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Lammin Osuuspankki on paikallispankki, joka toimii pääosin Sydän- ja Päijät- Hämeen talousalueilla, joskin asiakkaita on tällä hetkellä kaikkialta Suomesta. Vuosi 2003 oli pankin 78. toimintavuosi. Pankin asiakaskunta koostuu lähinnä yksityisasiakkaista ja toimialueen pienyrityksistä. Lammin Osuuspankki ja sen tytäryhtiöt Kiinteistö Oy Lammin Kauppakeskus, Asunto Oy Lammin Kalliola ja Asunto Oy Lammin Lovonpelto muodostavat konsernin. Emoyhtiö omistaa 100 % tytäryhtiöiden osakkeista. Tytäryhtiön toiminnalla ei ole merkittävää vaikutusta muodostettaessa kokonaiskäsitystä konsernin toiminnasta ja sen vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on vähäinen. Tästä syystä toimintakertomuksessa kuvataan pääosin pankin toimintoja. PANKIN LIIKETOIMINTA Lammin Osuuspankin liiketoiminnan kasvu saavutti tilikaudelle asetetut tavoitteet. Pankin liiketoiminnan tuloskehitys toteutui hieman odotuksia heikommin johtuen korkokannan koko vuoden kestäneestä laskusta. Pankki keskittyi toimintasuunnitelmansa mukaisesti kasvattamaan asiakaskuntaansa ja lisäämään markkinaosuuttaan erityisesti Päijät-Hämeen talousalueella. Pankin tase kasvoi vuoden 2003 aikana 22,2 %, ja tase oli vuoden lopussa 65,8 milj. euroa. Talletusten kasvu oli 9,1 milj. euroa eli 20,3 %. Luotot kasvoivat 23,3 % ja olivat tilikauden päättyessä 54,7 milj. euroa. Pankki sai uusia asiakkaita vuoden aikana 793, ja pankin asiakasmäärä on yli TULOS Lammin Osuuspankin liikevoitto oli euroa. Liikevoitto pieneni 14,1 % Liikevoittoprosentiksi taseen vuosikeskiarvosta muodostui 0,84 %. Pankin keskeiset tuloslaskelman erät ovat kehittyneet edelliseen vuoteen verrattuna seuraavasti:

20 Tuhatta euroa 1-12/ /2002 Muutos% Rahoituskate ,9 Muut tuotot ,3 Tuotot yhteensä ,2 Henkilöstökulut ,1 Muut hallinnon kulut ,0 Muut kulut ,1 Luottotappiot ,0 Liikevoitto ,0 Tilikauden tulos ,6 Kulujen suhde 0,77 0,72 tuottoihin Tuloksen aiempaa vuotta heikompi kehitys johtui pankin maltillisesta maksuliikehinnoittelusta ja korkotason laskusta. Voimakkaan kasvun seurauksena rahoituskate kasvoi eurolla eli 2,8 %:lla euroon. Korkotuotot kasvoivat edellisvuoteen verrattuna euroa eli 3,3 %. Korkokulujen kasvu edellisvuoteen verrattuna oli euroa eli 4,2 %. Korkokatteen kasvu voimakkaasti laskeneessa korkotilanteessa on paikallisosuuspankkien kohdalla hyvin poikkeuksellinen saavutus. Palkkiotuotot, euroa, kasvoivat 17,6 %:lla edellisestä vuodesta. Palkkiotuottojen kertymiseen vaikuttivat erityisesti luottoturvan lisääntynyt kysyntä ja yritysten maksuliikkeen merkittävä kasvu. Henkilöstökulut muodostuvat palkkakuluista sekä eläke- ja sosiaalikuluista. Näiden kulujen kokonaismäärä oli euroa, mikä oli 12,1 prosenttia suurempi kuin edellisenä vuonna. Pankin palveluksessa oli vuoden lopussa 15 henkilöä. Henkilömäärä pysyi samana kuin edellisenä vuonna. Henkilöstökulut ovat muuttuneet oleellisesti edellisestä vuodesta johtuen panostamisesta tulospalkkaukseen ja runsaasta osa- ja määräaikaisten työntekijöiden määrästä toimintavuoden aikana. Osa- ja määräaikaisia käytettiin Päijät-Hämeen talousalueen yrityskuvatutkimuksen toteutuksen valmistelussa ja sijaisina henkilöstökoulutuksen kestäessä. Hallintokulut ilman henkilöstökuluja kasvoivat 16,0 prosenttia euroa. Palkkiokulut kasvoivat 19,8 prosenttia. Suunnitelman mukaisten poistojen määrä oli euroa. Arvonalentumispoistoja pysyvien vastaavien arvopapereissa kirjattiin euroa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 10,6 prosenttia euroon. Hallintokulujen nousu johtui lähinnä, atk- ja markkinointitutkimuskulujen kasvusta Luotto- ja takaustappioiden bruttomäärä oli euroa. Pankki sai aikaisemmin luottotappioiksi kirjatuista saatavista luottotappioiden palautuksia euroa. Luottotappiot pysyivät vähäisinä huolimatta talouden kehityksen heikentymisestä vuoden aikana.

21 TASE Talletukset Lammin Osuuspankin tase kasvoi tilikauden aikana euroa ja oli vuoden lopussa euroa. Talletuskasvu oli vuoden aikana euroa eli 20,3 prosenttia. Yleisön talletuksia oli vuoden lopussa euroa ja niiden keskikorko oli 1,05 %. Käyttely- ja säästämistilit kasvoivat vuoden aikana euroa eli 33,8 % ja niitä oli vuoden vaihteessa euroa. Sijoittamis- ja asuntosäästöpalkkiotilien vähennys oli euroa eli 24,0 % ja niitä oli vuoden vaihteessa euroa. Talletuskasvu perustui yrityskuvatutkimuksen perusteella segmentoituun potentiaaliseen asiakasryhmään kohdistuneisiin markkinointitoimenpiteisiin. Muutokseen eri talletusmuotojen välillä vaikutti pankin syksyllä 2002 tekemä linjaus siirtyä määräaikaisista tileistä irtisanomisehtoisiin talletuksiin. Rahasto- ja vakuutussäästäminen Rahasto- ja vakuutussäästäminen eivät kuulu pankin aktiivisesti markkinoimiin varojen sijoituspalveluihin johtuen lähinnä niiden asiakkailta perimien korkeiden hallinnointimaksujen ja arvon kehityksen epävarmuuden vuoksi. Muu vieras pääoma ja sitoumukset Tilinpäätöksessä pankin vieras pääoma oli yhteensä euroa, josta talletusten osuus oli 89,3 %. Pankki laski liikkeeseen vuoden aikana kaksi vastuudebentuurilainaa yhteismäärältään 2,0 miljoonaa euroa. Kokonaisuudessaan tilikauden päättyessä pankilla oli edellä mainittuja lainoja euroa. Velat luottolaitoksille olivat euroa. Muut vieraan pääoman erät muodostuvat lähinnä lyhytaikaisista maksujenvälityseristä sekä tuottojen ja kulujen jaksotuksiin liittyvistä tilinpäätösvaiheen siirtyvistä eristä. Pankkitakausten ja muiden taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä oli euroa, mikä on euroa pienempi kuin edellisen vuoden lopussa. Luotonanto Lammin Osuuspankin luottokanta oli tilikauden lopussa euroa ja sen keskikorko oli 3,93 %. Luottojen nettolisäys oli euroa eli 23,3 prosenttia.

22 Luotonannon kehitykseen vaikuttivat asuntoluottojen erityisen voimakas kysyntä. Erityisesti korkotason lasku vaikutti nuorten asuntolainojen nostohalukkuuteen. Järjestämättömät saamiset säilyivät hyvin maltillisella tasolla ja ne olivat euroa. Vuotta aiemmin määrä oli euroa. Järjestämättömien saamisten yhteismäärä oli 0,3 prosenttia koko luotonannon ja taseen ulkopuolisten sitoumusten yhteismäärästä. Kiinteistöt Pankin kiinteistöihin ja kiinteistöyhtiöiden osakkeisiin sitoutunut pääoma oli tilinpäätöksessä euroa. Muussa kuin omassa käytössä olevaan kiinteistöomaisuuteen sitoutunut pääoma pysyi ennallaan verrattuna edelliseen tilikauteen ja oli määrältään 191 tuhatta euroa, mikä on 0,29 prosenttia pankin taseen loppusummasta. Muu sijoitustoiminta Muuhun kuin luotonantoon sijoitetut varat olivat sijoitettuna lähinnä talletuksina muihin luottolaitoksiin, saamistodistuksiin ja joukkovelkakirjalainoihin. Pankin sijoitukset saamistodistuksiin ja joukkovelkakirjalainoihin olivat tilikauden päättyessä euroa. Talletukset muihin luottolaitoksiin olivat euroa. Määrä oli euroa suurempi kuin vuotta aikaisemmin. Pankilla ei ole hallussaan julkisesti noteerattuja osakkeita, joilla se kävisi kauppaa. Oma pääoma ja varaukset Oma pääoma lisääntyi euroon. Luottotappiovarausta on edellisiltä vuosilta tilinpäätöksessä euroa, mikä on 1,0 prosenttia saamisista. Varauksesta on euroa siirretty vararahastoon. Lammin Osuuspankin osuuskunnan kokous päätti kokouksessaan osuusmaksujen sääntömuutoksesta. Siihen liittyen päätettiin jakokelpoisten varojen siirtämisestä rahastokorotuksena osuuspääomaan ,51 eurolla ja osuuspääoman palautuksista ,28 eurolla. Tilikauden aikana poistoeroa lisättiin eurolla. KONSERNITILINPÄÄTÖS Lammin Osuuspankki ja sen tytäryhtiöt Kiinteistö Oy Lammin Kauppakeskus, Asunto Oy Lammin Kalliola ja Asunto Oy Lammin Lovonpelto muodostavat konsernin. Emoyhtiö omistaa 100 % tytäryhtiöiden osakkeista. Tytäryhtiön toiminnalla ei ole merkittävää vaikutusta muodostettaessa kokonaiskäsitystä

23 konsernin toiminnasta ja sen vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on vähäinen. Tästä syystä toimintakertomuksessa kuvataan vain emopankin toimintoja. VAKAVARAISUUS Lammin Osuuspankin vakavaraisuussuhde nousi vuoden aikana 1,1 prosenttiyksikköä 21,44 prosenttiin. Pankin vakavaraisuuteen vaikuttavat erät ja vakavaraisuussuhde ovat muuttuneet vuoden aikana seuraavasti: Tuhatta euroa Ensisijaiset omat varat Toissijaiset omat varat Yhteensä Riskipainotetut saamiset Vakavaraisuussuhde 21,44 % 20,30 % Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin 14,30 % 14,51 % Vakavaraisuuden kehitykseen vaikuttivat tuloksen lisäksi kasvanut kiinnostus lisäosuuspääomaan ja liikkeelle lasketut vastuudebentuurilainat. Vakavaraisuussuhteen kehitys viideltä viimeiseltä vuodelta on ollut seuraava: ,44 20,30 19,69 20,64 17,46 PALVELUVERKKO Pankilla on toimialueellaan kaksi palvelupistettä, jotka sijaitsevat Lammilla osoitteessa Mommilantie 6 ja Lahdessa osoitteessa Hämeenkatu 20. Pankin asiakas voi lisäksi käyttää itsepalveluna paikallispankkien maksu- ja käteisautomaatteja, Otto - käteisautomaatteja, Visa-automaatteja ulkomailla ja Internet-pankkia kaikkialla maailmassa. Vuonna 2003 itsepalvelun osuus kaikista asiakkaiden peruspalvelutapahtumista oli 87,66 %. Internet-asiakkaita pankilla oli vuoden lopussa 1879 HALLINTO JA HENKILÖSTÖ Pankin jäsenmäärä oli oli 1733 jäsentä (1452 vuonna 2002).

24 Pankin hallintoneuvoston puheenjohtajana toimi Paavo Kuisma ja varapuheenjohtajana Marja-Leena Lehtinen ja Jouko Hännikäinen. Hallintoneuvosto kokoontui kaksi kertaa. Osuuskunnan kokouksia pidettiin yksi. Lammin Osuuspankin hallitukseen kuuluu 7 jäsentä. Hallituksen puheenjohtajana on toiminut Heikki Mikkola ja varapuheenjohtajina Armi Koivisto-Yrjölä ja Pentti Huostila sekä toimitusjohtajana Martti Majuri. Hallitus kokoontui vuoden aikana 10 kertaa. Hallituksen varsinaiset jäsenet: 1. Eerola Matti, katsastusmies lukien 2. Huostila Pentti, vpj, maanviljelijä 3. Koivisto-Yrjölä Armi, vpj. osastonhoitaja 4. Koskue Taito, autonkuljettaja asti 5. Majuri, Martti, toimitusjohtaja 6. Mikkola Heikki, pj., maanviljelijä 7. Mäkelä Hannu, maanviljelijä 8. Pekkanen Erkki, rehtori Varajäsenet: 1. Gylden Ritva, ravitsemispäällikkö lukien 2. Kauppi Esa, maatalousyrittäjä lukien 3. Nokkonen Helena, kotiteollisuusohjaaja 4. Helen Tapio, rakennusmies saakka 5. Eerola Matti, katsastusmies saakka Hallintoneuvoston jäsenet: 1. Hakkarainen Leena-Maija, sosionomi 2. Hasila Eero, salaojitusteknikko 3. Hännikäinen Jouko, vpj, lehtori 4. Joutsjoki Mika, maanviljelijä 5. Juvonen Matti, linja-autonkuljettaja 6. Kairesalo Pirkko, opettaja 7. Kaitala Pirjo, koulutusohjelmapäällikkö 8. Kanerva Esa, yrittäjä 9. Kiimalainen Airi, johtava hoitaja 10. Kouru Kimmo, toiminnanjohtaja 11. Kuisma Paavo, pj., tutkimuslaitoksen johtaja 12. Laine Timo, lehtori 13. Lampola Kimmo, tekninen johtaja 14. Lehtinen Marja-Leena, vpj. sosiaalityöntekijä saakka 15. Lehtonen Lea, perhepäivähoitaja 16. Metsola-Rantanen Helena, opettaja 17. Mikkola Sisko, yleinen edunvalvoja 18. Mäkinen Petri, yrittäjä 19. Pakarainen Päivi, maanviljelijä 20. Pasuri Anja, toimistosihteeri 21. Rantanen Marketta, perhepäivähoitaja 22. Rekola Atte, markkinointipäällikkö 23. Selinummi Eila, kirjanpitäjä

25 Siivonen Matti, kiinteistönhoitaja 25. Sipilä Ville, maanviljelijä 26. Suojala Leena, eläinlääkäri 27. Tikkamäki Mikko, maanviljelijä 28. Toukovalkama Kalevi, autoilija 29. Tuominen Leila, osastosihteeri 30. Töllinen Martti, maanviljelijä saakka Pankin palveluksessa oli vuoden lopussa 15 henkilöä, joista kokoaikaisia oli 13 ja osa-aikaisia 2 henkilöä. Henkilömäärä pysyi vuoden aikana ennallaan. Pankin tilintarkastajana on toiminut Seppo Laru, KHT ja varatilintarkastajana KHT-tilintarkastusyhteisö. Sisäisenä tarkastajana on toiminut Antti Rantasaari. RISKIENHALLINTA Riskienhallinnan tavoite Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että pankin liiketoiminnasta aiheutuvat riskit on tunnistettu, arvioitu ja mitoitettu hyväksytylle tasolle ja että riskejä valvotaan ja ne ovat oikeassa suhteessa pankin riskinkantokykyyn. Riskienhallinnan keskeiset osa-alueet ovat luottoriskit, korko- ja rahoitusriskit, kiinteistö- ja muut sijoitusriskit sekä strategiset ja toimintariskit. Periaatteet Lammin Osuuspankin riskienhallinta perustuu hallituksen pankille vahvistamaan päämäärään ja liiketoimintastrategiaan, riskienhallintaohjeisiin, valtuusjärjestelmään sekä keskeisimmistä liiketoiminnan osa-alueista tuotettavaan riski- ja poikkeamaraportointiin. Pankki kohdistaa liiketoimintansa vähittäispankkitoiminnan vähäriskiseen osaan. Pankilla ei ole taloudelliseen kantokykyynsä nähden ylisuuria asiakastai sijoitusriskikeskittymiä eikä pankki niitä strategian mukaisesti myöskään ota. Pankki pitää vakavaraisuutensa turvallisella tasolla. Pankin vakavaraisuutta ja riskienkantokykyä vahvistetaan kannattavalla liiketoiminnalla. Luotto- ja muiden riskien muodostaman tappiouhan pankki kattaa tilinpäätöksessään riittävillä luottotappio- ja muilla kulukirjauksilla. Luottoriskit Luottoriskien hallinnan tavoitteena on rajoittaa asiakasvastuista syntyvien riskien tulos- ja vakavaraisuusvaikutukset hyväksyttävälle tasolle. Hallituksen vahvistama liiketoimintastrategia ja luotto-ohjeet määrittelevät enimmäismää-

26 rät riskikeskittymille ja ohjaavat luotonannon suuntaamista asiakassektoreittain, toimialoittain ja luottokelpoisuusluokittain. Pankin keskeisiä asiakasryhmiä ovat toimialueen henkilöasiakkaat ja maaseutuyrittäjät sekä pienyritykset. Pankin varainhankinnasta pääosa on sijoitettu luottoina pankin asiakkaille. Luotonannosta kotitalouksien osuus on noin 75 %. Kotitalouksien luotoista noin 80 % on asuntolainoja. Maaseutuyrittäjien osuus luotonannosta on 10 % ja muiden yritysten 14 %. Valtaosa, noin 65 %, pankin koko luotonannosta on myönnetty asuntovakuutta vastaan. Yritys- ja maatilatalousluottoriskien hallinta perustuu asiakasvastuuhenkilön suorittamaan asiakasseurantaan ja sisäiseen luottokelpoisuusluokitteluun. Henkilöasiakkaan luottokelpoisuuden arviointi rakentuu paikallispankin hyvään asiakastuntemukseen ja sen pohjalta tehtävään arvioon asiakkaan maksukyvystä. Pankin hallitus tekee suurimmat luottopäätökset. Hallitus on edelleen delegoinut luottovaltuuksia pankin johtoryhmälle ja muille nimetyille toimihenkilöille. Luottopäätökset tehdään pankin hallituksen vahvistamien luotonanto-ohjeiden mukaisesti. Pääsääntönä on vähintään kahden päätöksentekijän periaate. Luottopäätökset perustuvat asiakkaan luottokelpoisuuteen, maksukykyyn sekä muiden luoton myöntämiskriteereiden mm. vakuusvaatimusten täyttymiseen. Luotot on myönnetty pääosin turvaavin vakuuksin. Luottokannan tilaa mm. takaisinmaksussa esiintyviä viivästyksiä ja järjestämättömiä luottoja seurataan jatkuvasti. Hallitukselle raportoidaan säännöllisesti kaksi kertaa vuodessa kaikki yli euron asiakasvastuut ja järjestämättömät luotot. Raportointi sisältää mm. riskien määrän ja kehityksen asiakaskokonaisuuksittain, toimialoittain ja luottokelpoisuusluokittain. Pankilla ei ole asiakaskokonaisuuksia, joiden vastuut ylittäisivät luottolaitoslain asettaman ylärajan 25 prosenttia pankin omista varoista eikä myöskään sellaisia asiakaskokonaisuuksia, joiden vastuut pankille ylittäisivät 10 prosenttia pankin omista varoista. Pankin luottokantaan sisältyvät riskit ovat tehtyjen selvitysten perusteella pankin vuositulostasoon ja riskinkantokykyyn nähden alhaisella tasolla. Rahoitusriski Rahoitusriski on jälleenrahoituksen saatavuuteen ja hintaan liittyvä riski, joka syntyy, kun saamisten ja velkojen maturiteetit poikkeavat toisistaan. Rahoitusriski syntyy myös, jos saatavat ja velat ovat liiaksi keskittyneet yksittäisille vastapuolille. Rahoitusriskiä arvioidaan maturiteettiluokittain kunkin luokan saatavien ja velkojen erotuksen suuruudella. Rahoitusriskiä hallitaan mm. pitämällä riittävää kassavarantoa. Lammin Osuuspankki hankkii tarvitsemansa jälleenrahoituksen talletuksina omalta toimialueeltaan. Talletustiliehtojen mukaan merkittävä osa jälleen-

27 rahoituksesta on avistaehtoista jakautuen kuitenkin yli tallettajaasiakkaalle. Pankin tavoitteena on pidentää jälleenrahoituksensa maturiteettia ja ylläpitää laajaa rahoituspohjaa. Pankki sijoittaa varainhankinnastaan pääosan luotonantoon ja pitää maksuvalmiutensa hyvänä sijoittamalla likvidit varat pääosin jälkimarkkinakelpoisiin rahoitusinstrumentteihin ja lyhytaikaisiin talletuksiin muihin rahalaitokseen. Vuoden 2003 aikana pankin rahoitusasema oli jatkuvasti tyydyttävä. Pankin lakisääteiseen kassavarantoon luettavat varat olivat tilikauden lopussa 7,6 milj. euroa ja kassavarantosuhdeluku 12,8 % lakisääteisen minimitason ollessa 10%. Korkoriski Korkoriskillä tarkoitetaan korkotason muutosten vaikutusta pankin tulokseen ja vakavaraisuuteen. Korkoriski aiheutuu saatavien ja velkojen toisistaan poikkeavista korkoperusteista sekä eriaikaisista korontarkistus- tai erääntymisajankohdista. Pankin luotoista 91,6 % on viitekorkosidonnaista kun taas talletuksista 81,1 % on viitekorkoisia. Korkoriskin hallitsemiseksi alkaneella tilikaudella pankin tavoitteena on edelleen tasapainottaa saatavien ja velkojen korkoperustetta. Korkoriskin mittaamisessa käytetään gap-analyysia. Herkkyysanalyysi mittaa yhden prosenttiyksikön korkotason muutoksen vaikutusta vuotuiseen rahoituskatteeseen. Näin laskettu pankin korkoriski oli ,77 %:a vuoden 2003 rahoituskatteesta. Kiinteistöriski Kiinteistöriskillä tarkoitetaan kiinteistöomaisuuteen kohdistuvaa arvonalentumis-, tuotto- tai vahingoittumisriskiä. Kiinteistösijoitukset eivät kuulu Lammin Osuuspankin ydinliiketoimintaan. Pankin kiinteistökohteet on vakuutettu pääosin täysarvovakuutuksilla. Lammin Osuuspankin kiinteistöomaisuuteen sitoutunut pääoma oli tilinpäätöshetkellä ,59 euroa, jakaantuen muuhun käyttöön ,31 euroa ja omaan käyttöön ,28 euroa. Kiinteistöjen kirjanpitoarvo ei ylitä varovaisenkaan arvion mukaan käypää arvoa. Kiinteistöomaisuuden arvo on vähäinen verrattuna pankin taseeseen ja pankin omiin pääomiin eikä kiinteistöomaisuuden arvoihin ei tällä hetkellä kohdistu sellaisia arvonalentamistarpeita, joilla olisi olennaista vaikutusta Lammin Osuuspankin lähivuosien tulokseen ja vakavaraisuuteen. Yksityiskohtaiset tiedot kiinteistöomaisuudesta mm. sitoutuneesta pääomasta kiinteistölajeittain käyvät ilmi liitetiedosta 24.

28 Muut sijoitusriskit/ Osakeriskit Osakeriskillä tarkoitetaan mm. julkisesti noteerattavien osakkeiden ja rahastoosuuksien kurssimuutosten aiheuttamaa tulosvaikutusta. Tavoitteena osakesijoituksissa on hankkia tuotto-riskisuhteeltaan kilpailukyinen tuotto sijoitetulle pääomalle. Pankki sijoittaa osakkeisiin ja osuuksiin vain siten, että kurssimuutosten tulosvaikutus ei vaaranna pankin vakavaraisuutta tai kannattavuutta. Tilinpäätöshetkellä näitä sijoituksia oli yhteensä euroa. Strategiset ja toimintariskit Strategisella riskillä tarkoitetaan pankin riskinkantokykyyn, teknisiin resursseihin ja henkilöstön ammattitaitoon nähden väärin valitusta liiketoimintastrategiasta syntyviä menetyksiä. Strategiset riskit pyritään minimoimaan päivittämällä strategiset ja vuositason suunnitelmat säännöllisesti. Suunnittelussa hyödynnetään Paikallisosuuspankkiliiton analyyseja osuuspankkien tilasta ja kehityksestä sekä keskusrahalaitoksen analyyseja ja ennusteita toimialan, kilpailutilanteen ja taloudellisen toimintaympäristön kehityksestä. Toimintariskeillä tarkoitetaan menetyksiä, jotka voivat johtua sisäisistä puutteellisuuksista järjestelmissä, prosesseissa ja henkilöstön toiminnassa tai ulkoisista liiketoimintaan vaikuttavista tekijöistä. Toimintariskien toteutumista pyritään minimoimaan henkilöstön jatkuvalla kehittämisellä ja kattavilla toimintaohjeilla sekä sisäisen valvonnan toimenpiteillä mm. eriyttämällä mahdollisuuksien mukaan asioiden valmistelu, päätöksenteko, toimeenpano ja valvonta toisistaan. Pankki on varautunut erityisellä vakuutuksella merkittävistä väärinkäytöksistä ja epärehellisestä toiminnasta mahdollisesti aiheutuviin vahinkoihin. Oikeudellisten riskien toteutumista osaltaan vähentää laajasti käytössä olevat vakiomuotoiset (viranomaisten hyväksymät) sopimusehdot. Pankin keskeiset tietojärjestelmät on ulkoistettu Oy Samlink Ab:hen. Tietojärjestelmien toimintahäiriöistä aiheutuviin riskeihin on pyritty varautumaan jatkuvuussuunnittelulla. Pankki on ulkoistanut taloushallinnon tehtäviä Paikallispankkien PP-Laskenta Oy:lle, joka on Säästöpankkien omistaman Oy Samlink Ab:n ja Paikallisosuuspankkiliitto ry:n omistama yhtiö. Sisäinen tarkastus Hallitus on asettanut pankille sisäisen tarkastuksen ja vahvistanut sisäiselle tarkastukselle tarkastussuunnitelman sekä raportointiperiaatteet.

29 Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on pankin toimintaorganisaation sisäisen valvonnan laajuuden ja riittävyyden arviointi sekä riskienhallintajärjestelmien toimivuuden valvonta ja arviointi. Sisäinen tarkastus raportoi havainnoistaan toimitusjohtajalle. Pankin hallitus käsittelee sisäisen tarkastuksen laatimat tarkastusyhteenvedot niiden saavuttua pankille seuraavassa kokouksessaan.. Vapaaehtoiset ja pakolliset rahastot Lammin Osuuspankki kuuluu Paikallisosuuspankkien vakuusrahastoon. Vakuusrahaston tehtävänä on paikallisosuuspankkien vakaan toiminnan turvaaminen. Rahasto on velaton. Rahasto ei ole tehnyt vuoden aikana tukipäätöksiä. Rahastolla on varoja 6,9 miljoonaa euroa. Vapaaehtoisessa vakuusrahastossa pankki ei kuulu sellaiseen yhteisvastuujärjestelyyn, jossa se vastaisi toisen pankin veloista tai sitoumuksista. Lisäksi kaikki pankit kuuluvat talletussuojarahastoon, joka turvaa tallettajan saamiset pankilta euroon saakka. Pankin kannatusmaksu rahastolle oli 30 tuhatta euroa. Lammin Osuuspankki kuuluu myös sijoittajien korvausrahastoon, jonka suojan piiriin kuuluvat kaikki ei-ammattimaiset sijoittajat. TILINPÄÄTÖKSEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Pankin hallituksen tiedossa ei ole seikkoja, jotka olennaisesti vaikuttaisivat pankin tulokseen tilinpäätöksen valmistumisen jälkeiseltä ajalta. LIIKETOIMINNAN KEHITYS VUONNA 2004 Tapahtunut korkotason lasku ja rahoitusmarginaalien kapeneminen heikentävät yleisesti pankkien kannattavuutta. Tavoitteeksi asetettu talletus- ja luottokasvu säilyttänevät Lammin Osuuspankin kuluvan vuoden euromääräisen kokonaistuloksen lähes päättyneen tilivuoden tasoisena. Korkotasossa ei kuitenkaan saisi tapahtua enää merkittävää laskua. Talletus-, luotto-, jäsen- ja asiakasmäärien kasvutavoitteet ovat euro- ja kappalemääräisesti samat kuin vuoden 2003 toteutuneet kasvut. Vuonna 2005 tapahtuva maksuliikehinnaston rakennemuutos parantanee pankin tulosta noin eurolla.