Lammin Säästöpankin Debentuurilaina

Transkriptio

1 . *., Tarjouses i te Lammin Säästöpankin Debentuurilaina Lainan kokonaismäärä enintään euroa Nimelliskorko 3,15 % Emissiokurssi vaihtuva Tuotto vaihtelee merkintäpäivän emissiokurssin mukaan Laina-ai ka 5 vuotta ( ) Lainan pääoma maksetaan takaisin viidessä yhtä suuressa vuotuisessa erässä alkaen Vähimmäismerkintä euroa Merkintäaika Merkintäpaikat: Lammin Säästöpankin konttorit Liikkeeseenlaskija: Lammin Säästöpankki, Mommilantie 2, Lammi

2 SISÄLTÖ 1. Tarjousesitteestä vastuussa olevat ja liikkeeseenlaskijan hallituksen vakuutus 2. Tiedot yleisölle tehtävästä tarjouksesta ja tarjottavista arvopapereista Lainaehdot Ohjeet merkitsijöille Tiedot lii kkeeseenlaskijasta ja liikkeeseenlaskijan pääomasta Perustiedot ja pankin toiminta Pääoma Taloudelliset tunnusluvut Pankin tilinpäätöstiedot Tilinpäätöstiedot Tilintarkastuskertomus Tilin tarkastus kertomus Osavuosikatsaus Pankin hallinto kannat Hallitus Johtoryhmä Tilintarkastajat Liiketoiminnan kehitys ja tulevaisuudennäkymät..... Hallituksen ilmoitus vuoden 2003 tilinpäätöksen ja osavuosikatsauksen jälkeisistä pankin asemaan olennaisesti vaikuttavista seikoista Sivu Liikkeeseenlaskija: Lammin Säästöpankki Tilintarkastajat vuodesta Pauli Hirviniemi, KHT Ernst & Young Oy Vapaudenkatu 10 B 9,15110 Lahti Timo Packalen, HTM Nurmijärven PK-Tilipalvelu Oy Pratikankuja 3, Nurmijärvi Tarjousesite on laadittu arvopaperimarkkinalain /495 ja valtiovarainministeriön tarjousesitteestä antaman asetuksen /540 mukaisesti. Lainaa ja liikkeeseenlaskijaa koskevat asiakirjat ovat jäljennöksinä nähtävissä Lammin Säästöpankin pääkonttorissa osoitteessa Mommilantie 2, Lammi, Pankin aukioloaikana. Esite on Rahoitustarkastuksen hyväksymä dnrolla Rahoitustarkastus ei kuitenkaan vastaa esitteessä ilmoitettujen tietojen oikeellisuudesta. Laina on merkitty Rahoitustarkastuksen pitämään luetteloon joukkovelkakirjalainoista. 2

3 1. TARJOUSESITTEESTÄ VASTUUSSA OLEVAT JA HALLITUKSEN VAKUUTUS Lammin Säästöpankin hallitus, johon kuuluvat puheenjohtaja Ossi Lapisto, Arto Mäkelä, Tapio Mäki- Maukola, Leena Rautanen-Saari, Riitta Rosenberg ja Timo Virtanen, on päättänyt Debentuurilainan liikkeeseenlaskusta. Tarjousesitteestä vastaavat lainan liikkeeseenlaskija Lammin Säästöpankki ja sen hallitus. Vakuutamme, että tämän tarjousesitteen sisältö vastaa parhaan ymmärryksemme mukaan tosiasioita eikä siitä ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Lammilla lokakuun 20. päivänä 2004 LAMMIN SÄÄSTÖPAN KKI Hallitus Ossi Lapisto puheenjohtaja Leena Rautanen-Saari Arto Mäkelä Riitta Rosenberg Tapio Mäki-Maukola Timo Virtanen 3

4 2. TIEDOT Y LEISÖLLE TEHTÄVÄSTÄ TARJOUKSESTA JA TARJOTTAVISTA ARVOPAPEREISTA 2.1 Lainaehdot (1) Lainan määrä Lammin Säästöpankin debentuurilaina Lammin Säästöpankki (jäljempänä 'Pankki') laskee liikkeeseen velkakirjalain 5. luvun 34 $ssä tarkoitetun debentuurilainan (jäljempänä 'Laina'), jonka nimellismäärä on enintään kaksi miljoonaa viisisataatuhatta ( ) euroa. (2) Merkintä Laina tarjotaan yleisön merkittäväksi. Merkintäpaikkoina ovat Pankin kaikki konttorit. Merkintäaika on Pankin konttoreiden aukioloaikana. Merkittäessä on maksettava merkinnän nimellismäärä kerrottuna kulloinkin voimassa olevalla emissiokurssilla sekä lainaehtojen mukainen liikkeeseenlaskupäivästä merkinnän maksupäivään kertynyt korko. Pankin hallitus päättää erikseen menettelytavoista ja toimenpiteistä mahdollisessa yli- tai alimerkintätilanteessa ja sillä on myös oikeus keskeyttää merkintä tai pidentää merkintäaikaa. (3) Debentuurit Lainan määrästä Pankki antaa haltijalle asetettuja debentuureja, joiden nimellisarvot ovat: Littera A 10,000 euroa Littera B euroa Debentuurit numeroidaan litteroittain juoksevasti, päivätään (jäljempänä 'Liikkeeseenlaskupäivä') sekä painetaan Suomen kielellä. Debentuurit painetaan varmuuspainatuksella arvopaperipaperille ja varustetaan näköispainoksena tehdyllä Pankin allekirjoituksella. Kuhunkin debentuuriin kuuluu viisi (5) maksulipuketta. Debentuurit luovutetaan asianmukaisesti kuitattua merkintätodistusta vastaan myöhemmin ilmoitettavassa paikassa ja aikana merkitsijälle tai sille, jolle hänen oikeutensa on siirtynyt. (4) Emissiokurssi Lainan emissiokurssi on vaihtuva. Pankki pidättää oikeuden määritellä emissiokurssi tapauskohtaisesti vähintään euron suuruisille merkinnöille. 4

5 (5) Laina-aika ja takaisinmaksu Laina-aika on viisi (5) vuotta. Lainan pääoma maksetaan takaisin suorittamalla debentuurien alkuperäinen nimellisarvo viidessä (5) yhtä suuressa vuotuisessa erässä alkaen Kunkin vuosina maksettavan lyhennyserän suuruus on 20% debentuurien nimellisarvosta. (6) Korko Lainan pääomalle maksetaan kiinteää 3,15 prosentin vuotuista nimelliskorkoa. Korko maksetaan debentuureihin liitettyjä maksulipukkeita vastaan vuosittain jälkikäteen. Koronmaksupäivät ovat , , , ja Koronlaskuperusteena käytetään todellisten korkokauden päivien lukumäärää jaettuna vuodella, jossa on todellisten päivien mukainen määrä päiviä (TodelliseV'Todelliset). Ensimmäinen korkojakso alkaa liikkeeseenlaskupäivänä ja päättyy sitä seuraavana koronmaksupäivänä. Kukin seuraava korkojakso alkaa edellisenä koronmaksupäivänä ja päättyy sitä seuraavana koronmaksupäivänä. Korko kertyy kullekin korkojaksolle mukaanlukien korkojakson ensimmäinen päivä ja poislukien korkojakson viimeinen päivä. Debentuureille ei kerry korkoa lainan eräpäivän ja maksulipukkeiden ensimmäisen lunastettavaksi esittämispäivän väliseltä ajalta. (7) Maksut Debentuurin korko ja pääoma maksetaan debentuureihin liitettyjä maksulipukkeita vastaan Lammin Säästöpankin kaikissa konttoreissa. Mikäli koron tai pääoman maksupäivä ei ole pankkipäivä, maksu siirtyy seuraavaan pankkipäivään. Maksamisen siirtyminen ei oikeuta debentuurin tai maksulipun haltijaa lisäsuoritukseen. Mikäli maksulippua ei ole debentuurin haltijasta johtuvasta syystä esitetty lunastettavaksi viiden (5) vuoden kuluessa sen erääntymisestä, on oikeus maksun saantiin siitä menetetty. (8) Ennenaikainen takaisinmaksu Lammin Säästöpankki pidättää itselleen oikeuden maksaa debentuurilaina ennenaikaisesti takaisin ennen sen eräpäivää. Lammin Säästöpankki tai sen konserniin kuuluva yritys ei kuitenkaan voi maksaa debentuurilainaa takaisin ennen laina-ajan päättymistä ilman Rahoitustarkastuksen lupaa. Lainan pääomalle ei makseta korkoa takaisinmaksupäivän jälkeiseltä ajalta. (9) Maksulipukkeiden kuolettaminen Kadonneita tai turmeltuneita maksulipukkeita voidaan kuolettaa asiakirjain kuolettamisesta 14. päivänä elokuuta 1901 annetun lain säätämässä järjestyksessä. (10) Lainan etuoikeusasema ja vakuus Laina on debentuurilaina, jolla on Pankin muita velkasitoumuksia huonompi etuoikeus. Debentuurilainaa ei voida käyttää vastasaatavien kuittaamiseen. Lainalla ei ole vakuutta. 5

6 (11) Lainaa koskevat ilmoitukset Tätä Lainaa koskevat ilmoitukset debentuurien haltijoille julkaistaan Hämeen Sanomissa, Aamupostissa ja Nurmijärven Uutisissa, ja näin julkaistun ilmoituksen katsotaan tulleen debentuurien haltijoiden tiedoksi julkaisupäivänä. (12) Ylivoimainen este Pankki ei vastaa debentuurin haltijaan nähden vahingosta, joka aiheutuu a) viranomaisen toimenpiteestä, sodasta tai sodan uhasta, kapinasta tai kansalaislevottomuudesta; b) Pankista riippumattomasta tai sen toimintaan olennaisesti vaikuttavasta häiriöstä posti- tai teleliikenteessä taikka sähkövirran saannissa; c) Pankin toiminnon tai toimenpiteen viivästymisestä tulipalon tai siihen verrattavan muun onnettomuuden johdosta; d) Pankin toimintaan olennaisesti vaikuttavasta työtaistelutilanteesta, kuten lakosta, sulusta, boikotista tai saarrosta silloinkaan, kun se koskee vain osaa Pankin toimihenkilöistä ja huolimatta siitä, onko Pankki siihen osallisena vai ei; tai e) muista näihin verrattavasta ylivoimaisesta esteestä tai vastaavanlaisesta syystä johtuvasta Pankin liiketoiminnan kohtuuttomasta vaikeutumisesta. (13) Asiakirjojen nähtävillä olo Lainaa ja liikkeeseenlaskijaa koskevat asiakirjat ovat jäljennöksinä nähtävissä Lammin Säästöpankin pääkonttorissa osoitteessa Mommilantie 2, Lammi, Pankin aukioloaikana. (14) Sovellettava laki ja oikeuspaikka Tähän lainaa sovelletaan Suomen lakia. Tästä Lainasta johtuvat riidat ratkaistaan Hämeenlinnan käräjäoikeudessa. Kantajan ollessa kuluttaja kanteen voi kuitenkin nostaa oman asuinpaikan yleisessä alioikeudessa. (15) Velkojien kokous Liikkeeseenlaskijan hallituksella on oikeus kutsua velkojienkokous päättämään Lainan ehtojen muuttamisesta tai muista jäljempänä mainituista seikoista. Kokouskutsu velkojienkokoukseen on julkaistava vähintään 10 päivää ennen kokouspäivää kohdan II mukaisesti. Kokouskutsussa on mainittava kokouksen aika, paikka ja asialista sekä tiedot siitä, miten velkakirjan haltijan on meneteltävä voidakseen osallistua kokoukseen. 6

7 Velkojienkokous on pidettävä Lammilla ja sen puheenjohtajan nimeää Liikkeeseenlaskijan hallitus. Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnäolevat henkilöt edustavat vähintään 75 % Lainan liikkeessä olevasta pääomasta. Mikäli velkojienkokous ei ole päätösvaltainen 30 minuutin kuluessa kokouskutsun mukaisesta kokouksen alkamisajankohdasta, kokouksen asialistan käsittely voidaan Liikkeeseenlaskijan hallituksen pyynnöstä lykätä uuteen velkojienkokoukseen, joka on pidettävä aikaisintaan 14 päivän ja viimeistään 28 päivän kuluttua. Uusi velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnäolevat henkilöt edustavat vähintään 25 O/O lainan liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Kokouskutsu lykkäyksen takia pidettävään uuteen velkojienkokoukseen on julkaistava samalla tavalla kuin kutsu alkuperäiseen kokoukseen. Kutsussa on lisäksi mainittava kokouksen päätösvaltaisuuden edellytykset. Liikkeeseenlaskijan edustajilla ja sen valtuuttamilla henkilöillä on oikeus olla läsnä velkojienkokouksessa ja käyttää siellä puheenvuoroja. Velkakirjan haltijoiden äänioikeus määräytyy velkakirjojen pääomamäärän perusteella. Liikkeeseenlaskijalla ei ole äänioikeutta velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätös edellyttää vähintään kahta kolmasosaa (213) annetuista äänistä. Velkojienkokouksella on oikeus päättää joukkovelkakirjan haltijoita sitovasti: a) Lainan ehtojen muuttamisesta ja b) suostumuksen antamisesta väliaikaiseen poikkeamiseen Lainan ehdoista. kaikkien velkakirjan haltijoiden suostumusta edellyttävät: a) Lainan pääoman jaltai koron alentaminen, b) laina-ajan pidentäminen, c) velkojienkokouksen päätösvaltaisuuden muuttaminen tai d) velkojienkokouksen päätöksen enemmistövaatimuksen muuttaminen. Tällöin suostumus voidaan antaa velkojien kokouksessa tai muulla todistettavalla tavalla. Velkojienkokous voi päätöksellään oikeuttaa nimetyn henkilön toteuttamaan velkojienkokouksen päätöksen voimaansaattamiseksi tarvittavat toimenpiteet. Velkojienkokouksen päätökset sitovat tällöin kaikkia velkakirjan haltijoita riippumatta siitä, ovatko he olleet läsnä velkojienkokouksessa ja riippumatta siitä, onko velkojienkokouksen päätöksestä tehty merkintä heidän velkakirjoihinsa. Velkakirjojen haltijat ovat velvollisia viipymättä toimittamaan velkakirjat Liikkeeseenlaskijalle tai tämän määräämälle, joka tekee velkakirjoihin velkojienkokouksen päätöksestä. (16) Muut ehdot Pankin hallitus päättää muista ehdoista ja toimenpiteistä, jotka liittyvät tämän Lainan ottamiseen, sekä lainateknisten menettelytapojen muutoksista ja Lainan hoitamiseen liittyvistä menettelytavoista. 7

8 2.2 Ohjeet merkitsijöille (1) Merkintätodistus Todistukseksi maksetusta merkinnästä merkitsijä saa kuitatun merkintätodistuksen, jota vastaan debentuurit luovutetaan lainaehtojen 3. kohdan mukaisesti. (2) Kulut Merkitsijöiltä ei veloiteta merkinnöistä erillisiä kuluja. (3) Lainan vakuus Lainalle ei ole asetettu vakuutta. (4) Lainan efektiivinen tuotto ja duraatio Lainan efektiivinen tuotto on 3,15 % liikkeeseenlaskupäivänä, jos emissiokurssi on 100 %. Emissiokurssin noustessa efektiivinen tuotto laskee ja emissiokurssin laskiessa efektiivinen tuotto nousee. Lainan duraatio on 2,88 vuotta 100 % emissiokurssilla. Duraatio on lainan koron ja pääoman maksujen nykyarvoilla painotettu iaina-ajan keskiarvo. Efektiivinen korkotuotto on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation laskentakaava on seuraava: missä: D P CF t Y = duraatio = velkakirjan hinta = kassavirta = aika = tuotto (5) Jälkimarkkinat Debentuureja voi myydä kesken laina-ajan. Debentuureja koskevia osto- ja myyntitoimeksiantoja otetaan vastaan Lammin Säästöpankin konttoreissa. Debentuurilainaa ei noteerata julkisesti. (6) Merkintäcitoumuc Lainalle ei ole annettu merkintäsitoumusta. (7) Yli- tai alimerkintä Pankin hallitus päättää toimenpiteistä mahdollisessa merkintäaikana tapahtuvassa ylimerkintätilanteessa tai alimerkintätilanteessa. 8

9 (8) Arvio lainan liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa Lainan tullessa kokonaan merkityksi liikkeeseenlaskusta arvioidaan kertyvän n euroa, kun on vähennetty kaikki liikkeeseenlaskuun liittyvät ulkoiset kulut ja palkkiot. Laina on tarkoitus käyttää tavanomaiseen liiketoimintaan. (9) Verotus Pankki perii maksettavasta korosta kulloinkin voimassaolevien lakien ja veroviranomaisten määräysten ja ohjeiden perusteella maksettavaksi määrätyn veron. Debentuureista maksettava korko on Iähdeveron alaista Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja suomalaisille kuolinpesille. Voimassa olevan lain mukaan Iähdeveron suuruus on 29 % vuodelta 2004 ja 28% vuodelta 2005 kertyvästä korosta. Debentuurien pääoma ei ole edellä mainituille verovelvollisille verotuksessa veronalaista varallisuutta. Jos debentuurit myydään laina-aikana, verotetaan mahdollista luovutusvoittoa ja saatua kertynyttä korkoa (jälkimarkkinahyvitys) pääomatulona. Vuonna 2004 pääomatulojen veroprosentti on 29 % ja vuonna %. Pankki toimittaa saadusta jälkimarkkinahyvityksestä ennakonpidätyksen. Mahdollinen luovutustappio on vähennyskelpoinen erä myyntivuonna ja sitä seuraavana kolmena verovuonna saaduista luovutusvoitoista. Ostettaessa debentuureja laina-aikana maksettu jälkimarkkinahyvitys on vähennyskelpoinen erä pääomatulojen verotuksessa tai niiden puuttuessa tuloverolain sallimissa rajoissa ansiotulojen verotuksessa. Pankki toimittaa maksetusta jälkimarkkinahyvityksestä tiedon verohallinnolle. Debentuurien pääomaa ja korkoa, josta on maksettu lähdevero, ei tarvitse ilmoittaa veroilmoituksessa. Sama koskee ennakonpidätyksen kohteena ollutta jälkimarkkinahyvitystä. Mahdollinen luovutusvoitto tai - tappio on sen sijaan ilmoitettava. Muulle yhteisöille kuin yleishyödyllisille yhteisöille, samoin kuin yhtymälle, korko on veronalaista tuloa. Nämä verotusta koskevat tiedot perustuvat voimassa olleeseen lainsäädäntöön. 9

10 3. TIEDOT LIIKKEESEENLASKIJASTA JA LIIKKEESEENLASKIJAN PÄÄOMASTA 3.1 Perustiedot ja pankin toiminta Lammin Säästöpankki on perustettu vuonna 1877 ja merkitty kaupparekisteriin rekisterinumerolla , Y-tunnus Pankki harjoittaa luottolaitostoiminnasta annetun lain ja säästöpankkilain mukaista luottolaitostoimintaa siten kuin pankin sääntöjen 2 :ssä säädetään. Pankkiin sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. Lammin Säästöpankki ja sen tytäryhtiö Kiinteistö Oy Wilhelmiina muodostavat konsernin. Emoyhtiö omistaa 100 % tytäryhtiönsä osakkeista. Tytäryhtiön toiminnalla ei ole merkittävää vaikutusta muodostettaessa kokonaiskäsitystä konsernin toiminnasta ja sen vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on vähäinen. tilinpäätös on laadittu ensimmäisen kerran vuonna Pankki ei ole minkään konsernin tytär- tai merkittävä osakkuusyhtiö. Pankin kotipaikka on Lammi ja pääkonttorin osoite on Mommilantie 2, Lammi. Pankilla on lisäksi konttorit Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä sekä Nurmijärvellä kirkonkylässä ja Klaukkalassa. Pankin palveluksessa oli vuoden 2003 lopussa 47 henkilöä. Pankin vakavaraisuussuhdeluku oli ,l %ja tase 163,2 miljoonaa euroa. n vakavaraisuussuhdeluku oli 15,9 %ja tase 164,3 euroa. Muut sitoumukset, tilanne ) Joukkovelkakirjalainat: Pankilla ei ole muita liikkeeseenlaskettuja joukkovelkakirjalainoja kuin alla mainitut muut lainat, joiden etuoikeus on huonompi kuin muiden sitoumusten: Debentuuri , nimelliskorko 4,25 %, eräpäivä , nimellismäärä euroa Debentuuri , nimelliskorko 4,50 %, eräpäivä , nimellismäärä euroa Debentuuri , nimelliskorko 4,40 %, eräpäivä , nimellismäärä euroa Debentuuri , nimelliskorko 3,OO %, eräpäivä , nimellismäärä euroa. Taseen ulkopuoliset sitoumukset: 1 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit ,23 E Muut ,91 E 2 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Ulkopuoliset sitoumukset yhteensä ,14 E ,OO E ,14 E Pankin muut merkittävät sijoitukset kuin sijoitukset tytäryhtiöön ovat: Kiinteistöosakeyhtiö Raatihuoneenkatu 16, Hämeenlinna, kiinteistötoimiala, omistus 17,6 % kiinteistöosakeyhtiön koko osakepääomasta. Kiinteistöosakeyhtiö Klaukkalantie 63, Klaukkala, kiinteistötoimiala, omistus 100 % kiinteistöosakeyhtiön koko osakepääomasta. Tämän tarjousesitteen laatimisajankohtana Pankki ei ole osallisena missään sellaisessa oikeudenkäynnissä, joka merkittävästi vaikuttaisi Pankin rahoitusasemaan. Pankin toimitusjohtajana on Markku Moilanen. 10

11 3.2 Pääoma Pankin oma pääoma koostui peruspääomasta 168,18 euroa ja vararahastosta 1, ,04 euroa sekä vapaasta omasta pääomasta ,49 euroa. Pankin voitto päättyneeltä tilikaudelta oli ,75 euroa. 3.3 Taloudelliset tunnusluvut Liikevaihto miij. E Rahoituskate milj. E Pankki Pankki Liikevoitto milj. E Pankki %-osuus liikevaihdosta Pankki Tulos ennen veroja miij. Pankki %-osuus liikevaihdosta Pankki Oman pääoman tuotto % (ROE) Pankki Koko pääoman tuotto YO (ROA) Pankki Omavaraisuusaste % Pankki Vakavaraisuussuhde % Pankki -ilman debentuurilainoja -ilman debentuurilainoja Taseen loppusumma milj. E Pankki Oma pääoma ja varaukset verovelalla vähennettynä. miij. E Pankki Henkilöstön määrä Pankki ,o 8,4 4,4 5,O 52 4,4 I %-osuus liikevaihdosta Pankki 53,2 1 56,2 1 57,9 52,7 1,8 1,9 1,9 1,8 21,o 21,o 21,8 21,7 Tunnusluvut on laskettu Rahoitustarkastuksen ohjeiden mukaisesti: 1,8 1,9 1,9 1,8 I 21,o 1 21,8 1 21,7 21,o 13,2 16,O 18,2 12,9 0,9 1, , ,l 15,8 15,5 13,O 13,2 13, ,9 163,2 151,9 138,5 164,3 13,3 11,8 10,2 11, Liikevaihto: Liikevoitto/-tappio: Oman pääoman tuotto % (ROE): Koko pääoman tuotto '70 (ROA): Omavaraisuusaste %: Vakavaraisuussuhde %: Korkotuotot + oman pääoman ehtoisten sijoitusten tuotot + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot yhteensä Tulos ennen satunnaisia eriä 1 OO*(liikevoitto/-tappio - verot)/(oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla vähennettynä) (oma pääoma ja varaukset laskettuna vuoden alun ja lopun keskiarvona) 1 OO*(liikevoitto/-tappio - verot)/ taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) 1 OO*(oma pääoma + vähemmistöosuus + vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla vähennettynä)/ taseen loppusumma laskettu luottolaitoslain säännösten mukaisesti 11

12 3.4 Pankin tilinpäätöstiedot Tilinpäätöstiedot 2003 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2003 PANKIN TALOUS Lammin Säästöpankki ja sen tytäryhtiö Kiinteistö Oy Wilhelmiina muodostavat konsernin. Emoyhtiö omistaa 100 % tytäryhtiönsä osakkeista. Tytäryhtiön toiminnalla ei ole merkittävää vaikutusta muodostettaessa kokonaiskäsitystä konsernin toiminnasta ja sen vaikutus konsernin tulokseen ja omaan pääomaan on vähäinen. Tästä syystä toimintakertomuksessa kuvataan pääosin emopankin toimintoja. on muodostunut vuonna Tästä syystä vuoden 2002 vertailutietoja konsernitasolla ei ole esitetty toimintakertomuksessa eikä liitetiedoissa. Tulos ke hitys Vuonna 2003 Lammin Säästöpankin liikevoitto oli tuhatta euroa (1 937 tuhatta euroa v. 2002), joka oli 1,l % taseen vuosikeskiarvosta. Liikevoiton pienenemiseen edellisvuoteen nähden vaikuttivat yleisen korkotason alhaisuudesta johtuva rahoituskatteen supistuminen sekä kiristynyt kilpailutilanne. Tilivuoden voitto oli suoriteperusteisten verojen jälkeen 678 tuhatta euroa. Muut tuotot kasvoivat 318 tuhatta euroa ja olivat yhteensä tuhatta euroa. Muut kulut olivat yhteensä tuhatta euroa, kun ne edellisenä vuonna olivat tuhatta euroa. Tuhat euroa 1-12/ /2002 I\Riutos% Rahoituskate Nliut tuctd Tuctdfleensä Henki I&tokulut W hallinnon kulut Wut kulut Ludtc@q3d Liikevoitto TI I i kauden tulos Kuiujen suhde tuottoihin , ,2 a5-3, , ,9 Talletukset ja luotot Yleisön talletukset kasvoivat 6,6 % eli tuhatta euroa ja olivat vuoden lopussa tuhatta euroa. Luotot yleisölle olivat tuhatta euroa, jossa kasvua edelliseen vuoteen oli tuhatta euroa eli 73 %. Uusia luottoja nostettiin vuoden aikana tuhatta euroa. Pankin taseen loppusumma oli tuhatta euroa. 12

13 Luottotappiot ja järjestämättömät saatavat Luottotappioita ei syntynyt vuonna 2003 (1 22 tuhatta euroa v. 2002). Aikaisempina vuosina kirjattuja luottotappioita palautui 64 tuhatta euroa. Vuonna 2004 luottotappioiden odotetaan säilyvän alhaisella tasolla. Järjestämättömiä saatavia oli vuoden lopussa 385 tuhatta euroa, mikä on vain 0,3 % pankin koko luottokannasta. Järjestämättömiä saatavia ovat asiakkaiden luottojen pääomat, joiden korko tai lyhennys ovat olleet hoitamatta yli kolme kuukautta. Vakavaraisuus Lammin Säästöpankin vakavaraisuussuhde nousi vuoden aikana 0,3 %-yksikköä 16,l %:iin. Pankeilta edellytettävä vakavaraisuuden vähimmäisvaatimus on 8 %. Pankin kasvusta johtuen ensisijainen vakavaraisuus laski 13,2 %:sta 13,O %:iin emopankki konserni 16,l 15, ,6 14,3 15,9 tilinpäätös on laadittu ensimmäisen kerran vuonna PALVELUVERKKO Pankilla on toimialueellaan viisi konttoria, jotka sijaitsevat Lammilla, Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä, Klaukkalassa ja Nurmijärven kirkonkylässä. Toukokuussa avattiin Hämeenlinnan Tiiriössä Citymarkettavaratalon tiloissa palvelupiste. Nurmijärven konttori siirtyi huhtikuussa uuden S-Marketin yhteydessä avattuihin tiloihin. Hyvinkään konttorissa oli vuoden alussa mittava vesivahinko, minkä johdosta suunniteltu remontti toteutettiin aiottua laajempana. Pankin asiakas voi palvelupisteiden lisäksi käyttää itsepalveluna säästöpankkien maksu- ja käteisautomaatteja sekä internet-pankkia. Vuonna 2003 itsepalvelun osuus kaikista asiakkaiden peruspalvelutapahtumista oli 89 %. Internet-asiakkaita pankilla oli vuoden lopussa 5 361, jossa lisäystä vuoden aikana oli 712 asiakasta. Pankki sai vuoden aikana uutta asiakasta. Vuoden lopussa pankilla oli lähes asiakasta. RISKIENHALLINTA Riskienhallinnan tavoite Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin liiketoiminnasta aiheutuvat riskit on tunnistettu, arvioitu ja mitoitettu halutulle tasolle ja että riskejä valvotaan ja ne ovat oikeassa suhteessa pankin riskinkantokykyyn. Riskienhallinnan keskeiset osa-alueet ovat luottoriskit, korko- ja rahoitusriskit, kiinteistö- ja muut sijoitusriskit sekä strategiset ja toimintariskit. Periaatteet Lammin Säästöpankin riskienhallinta perustuu hallituksen pankille vahvistamaan liiketoimintastrategiaan, riskienhallintaohjeisiin, valtuusjärjestelmään sekä keskeisimmistä liiketoiminnan osa-alueista tuotettavaan riskiraportointiin. 13

14 Lammin Säästöpankki kohdistaa liiketoimintansa vähittäispankkitoiminnan vähäriskiseen osaan. Pankilla ei ole ylisuuria asiakas- ja sijoitusriskikeskittymiä. Lammin Säästöpankki pitää vakavaraisuutensa turvallisella tasolla. Pankin vakavaraisuutta ja riskienkantokykyä vahvistetaan kannattavalla liiketoiminnalla. Luotto- ja muiden riskien muodostaman tappiouhan pankki kattaa tilinpäätöksessään riittävillä luottotappio- ja muilla kulukirjauksilla. Luottoriskit Luottoriskien hallinnan tavoitteena on rajoittaa asiakasvastuista syntyvien riskien tulos- ja vakavaraisuusvaikutukset hyväksyttävälle tasolle. Hallituksen vahvistamat luotonanto-ohjeet määrittelevät enimmäismäärät riskikeskittymille ja painottavat turvaavien vakuuksien käytön merkitystä. Lammin Säästöpankin keskeisiä asiakasryhmiä ovat toimialueen henkilöasiakkaat ja maaseutuyrittäjät sekä pienet yritykset. Pankin varainhankinnasta pääosa on välitetty luottoina pankin asiakkaille. Luotonannosta kotitalouksien ja elinkeinonharjoittajien yhteinen osuus on noin 77 %. Kotitalouksien luotoista pääosa on myönnetty asuntojen hankintaan. Yritysten osuus luotonannosta on noin 15 % ja maaseutuyrittäjien noin 8 %. Valtaosa pankin koko luotonannosta on myönnetty asunto- tai muuta reaalivakuutta vastaan. Yritys- ja maatilatalousluottoriskien hallinta perustuu asiakasseurantaan ja sisäiseen luottokelpoisuusluokitukseen. Henkilöasiakkaan luottokelpoisuuden arviointi perustuu paikallispankin hyvään asiakastuntemukseen ja sen pohjalta tehtävään arvioon asiakkaan maksukyvystä. Myös säästöpankkiryhmän uusi luottojärjestelmä tukee asiakkaan luottokelpoisuuden seurantaa. Säästöpankin hallitus tekee suurimmat luottopäätökset. Hallitus on edelleen delegoinut luottovaltuuksia pankin johtoryhmälle ja muille nimetyille toimihenkilöille. Luottopäätökset tehdään pankin hallituksen vahvistamien luotonanto-ohjeiden mukaisesti. Pääsääntönä on vähintään kahden päätöksentekijän periaate. Luottopäätökset perustuvat asiakkaan luottokelpoisuuteen ja maksukykyyn sekä muiden luoton myöntämisperusteiden kuten vakuusvaatimusten täyttymiseen. Luotot on myönnetty pääosin turvaavin vakuuksin. Luottokannan tilaa kuten esim. takaisinmaksussa esiintyviä viivästyksiä ja järjestämättömiä luottoja seurataan jatkuvasti. Hallitukselle raportoidaan kaksi kertaa vuodessa suuret asiakasvastuut ja järjestämättömät luotot. Pankilla ei ole asiakaskokonaisuuksia, joiden vastuut yltäisivät yli 10 %:iin pankin omista varoista. Säästöpankki on varautunut mahdollisiin luottotappioihin kartuttamalla vuosittain luottotappiovarauksiaan lain sallimalla enimmäismäärällä. Pankin luottokantaan sisältyvät riskit ovat tehtyjen kartoitusten perusteella pankin vuositulostasoon ja riskinkanto kykyyn nähden alhaisella tasolla. Rahoitusriski Rahoitusriski on jälleenrahoituksen saatavuuteen ja hintaan liittyvä riski, joka syntyy, kun saamisten ja velkojen maturiteetit poikkeavat toisistaan. Rahoitusriski syntyy myös, jos saatavat ja velat ovat liiaksi keskittyneet yksittäisille vastapuolille. Rahoitusriskiä hallitaan mm. pitämällä riittävää kassavarantoa. Lammin Säästöpankki hankkii tarvitsemansa jälleenrahoituksen talletuksina omalta toimialueeltaan. Pankki sijoittaa varainhankinnastaan enintään noin 90 % antolainaukseen ja pitää maksuvalmiutensa hyvänä sijoittamalla likvidit varat pääosin jälkimarkkinakelpoisiin rahoitusinstrumentteihin ja lyhytaikaisiin talletuksiin muihin rahalaitoksiin. 14

15 Vuoden 2003 aikana pankin rahoitusasema oli jatkuvasti hyvä ja vakaa. Pankin lakisääteiseen kassavarantoon luettavat varat olivat tilikauden lopussa tuhatta euroa ja kassavarantosuhdeluku 15,l % lakisääteisen minimitason ollessa 10 %. Korkoriski Korkoriskillä tarkoitetaan korkotason muutosten vaikutusta pankin tulokseen ja vakavaraisuuteen. Korkoriski aiheutuu saatavien ja velkojen toisistaan poikkeavista korkoperusteista sekä eriaikaisista korontarkistus- tai erään tymisajan kohdista. Korkoriskin mittaamisessa käytetään gap-analyysia. Analyysi mittaa yhden prosenttiyksikön korkotason muutoksen vaikutusta vuotuiseen rahoituskatteeseen. Näin laskettu pankin korkoriski oli ,3 % vuoden 2003 rahoituskatteesta. Pankin luotoista pääosa on euribor- ja Sp-Prime-sidonnaista, kun taas talletuksista pääosa on sidottu kiinteään korkoon. Pankin tavoitteena on edelleen tasapainottaa saatavien ja velkojen korkoperusteita. Kiinteistöriski Kiinteistöriskillä tarkoitetaan kiinteistöomaisuuteen kohdistuvaa arvonalentumis-, tuotto- tai vahingoittumisriskiä. Kiinteistösijoitukset eivät kuulu Lammin Säästöpankin ydinliiketoimintaan. Kiinteistöomistuksista annetaan hallitukselle selvitys kerran vuodessa. Pankin kiinteistökohteet on vakuutettu täysarvovakuutuksilla. Pankin kiinteistöomaisuus on arvioitu pääosin tuottoarvomenetelmällä. Markkinaperusteista tuottovaadetta asetettaessa on otettu huomioon kiinteistökohteen sijainti, kunto, käyttötarkoitus ja markkinanäkymät. Tuottoarvomenetelmän lisäksi erityisesti asuntojen ja rakentamattomien maa-alueiden arvioinnissa on käytetty kauppahintamenetelmää. Kiinteistöomaisuuden arvo on vähäinen verrattuna pankin taseeseen eikä kiinteistöomaisuuden arvoihin tällä hetkellä kohdistu sellaisia arvonalentamistarpeita, joilla olisi olennaista vaikutusta Lammin Säästöpankin lähivuosien tulokseen ja vakavaraisuuteen. Yksityiskohtaiset tiedot kiinteistöomaisuudesta, mm. sitoutuneesta pääomasta kiinteistölajeittain ja vajaakäyttöasteesta, käyvät ilmi liitetiedosta 24. Lammin Säästöpankilla ei ollut tarvetta kiinteistöomaisuuden alaskirjauksiin. Pankki on jo aiempina vuosina purkanut kiinteistöriskinsä Rahoitustarkastuksen kaikilta pankeilta edellyttämän kiinteistöriskien purkamissuunnitelman mukaisesti. Lammin Säästöpankin muussa kuin omassa käytössä olevan kiinteistöomaisuuden nettotuotto on 7 %. Muut sijoitusriskit Muilla sijoitusriskeillä tarkoitetaan mm. julkisesti noteerattavien osakkeiden ja rahasto-osuuksien kurssimuutosten aiheuttamaa tulosvaikutusta. Pankki sijoittaa osakkeisiin ja osuuksiin vain siten, että kurssimuutosten tulosvaikutus ei vaaranna pankin vakavaraisuutta tai kannattavuutta Pankki ei ole tehnyt merkittäviä sijoituksia julkisesti noteerattuihin osakkeisiin ja osuuksiin. 15

16 Strategiset ja toimintariskit Strategisella riskillä tarkoitetaan pankin riskinkantokykyyn, teknisiin resursseihin ja henkilöstön ammattitaitoon nähden väärin valitusta liiketoimintastrategiasta syntyviä menetyksiä. Strategiset riskit pyritään poistamaan päivittämällä strategiset ja vuositason suunnitelmat säännöllisesti. Suunnittelussa hyödynnetään Säästöpankkiliiton ja keskusrahalaitoksen analyyseja ja ennusteita toimialan, kilpailutilanteen ja taloudellisen toimintaympäristön kehityksestä sekä ryhmän yhteisesti laatimaa strategiasuunnitelmaa. Toimintariskeillä tarkoitetaan menetyksiä, jotka voivat johtua sisäisistä puutteellisuuksista järjestelmissä, prosesseissa ja henkilöstön toiminnassa tai ulkoisista liiketoimintaan vaikuttavista tekijöistä. Toimintariskien toteutuminen pyritään poistamaan henkilöstön jatkuvalla kehittämisellä ja kattavilla toimintaohjeilla sekä sisäisen valvonnan toimenpiteillä mm. eriyttämällä mahdollisuuksien mukaan asioiden valmistelu, päätöksenteko, toimeenpano ja valvonta toisistaan. Pankki on varautunut erityisellä vakuutuksella merkittävistä väärinkäytöksistä ja epärehellisestä toiminnasta mahdollisesti aiheutuviin vahinkoihin. Oikeudellisten riskien toteutumista osaltaan vähentää laajasti käytössä olevat vakiomuotoiset sopimusehdot. Pankin keskeiset tietojärjestelmät on ulkoistettu Oy Samlink Ab:hen. Pankin kirjanpito tehdään Paikallispankkien PP-Laskenta Oy:ssä, joka on säästöpankkien kokonaan omistaman Oy Samlink Ab:n tytäryhtiö. Rahahuollossa pankki käyttää Automatia Pankkiautomaatit Oy:n rahahuoltojärjestelmää. Marraskuussa 2003 tehtiin sopimus rahahuoltopalveluiden ulkoistamisesta Falck Cash Services Oy:n kanssa Hyvinkään ja Hämeenlinnan konttoreiden osalta. Sisäinen tarkastus Hallitus on asettanut pankille sisäisen tarkastuksen ja vahvistanut sisäiselle tarkastukselle tarkastussuunnitelman sekä raportointiperiaatteet. Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on pankin sisäisen valvonnan laajuuden ja riittävyyden arviointi sekä riskienhallintajärjestelmien toimivuuden valvonta ja arviointi. Pankin sisäisen tarkastuksen tehtäviä hoitaa ostopalveluna hankittu ulkopuolinen KHT-tilintarkastaja. Sisäinen tarkastus raportoi havainnoistaan toimitusjohtajalle. Pankin hallitus käsittelee sisäisen tarkastuksen laatimat tarkastusyhteenvedot vuosittain. Vapaaehtoiset ja pakolliset rahastot Lammin Säästöpankki kuuluu Säästöpankkien Vakuusrahastoon. Vakuusrahaston tehtävänä on säästöpankkien vakaan toiminnan turvaaminen. Rahasto on velaton. Rahasto ei ole tehnyt vuoden aikana tukipäätöksiä. Rahastolla on varoja 29,6 miljoonaa euroa. Vapaaehtoisessa vakuusrahastossa säästöpankki ei kuulu sellaiseen yhteisvastuujärjestelyyn, jossa se vastaisi toisen säästöpankin veloista tai sitoumuksista. Lisäksi kaikki pankit kuuluvat Talletussuojarahastoon, joka turvaa tallettajan saamiset pankilta euroon saakka. Lammin Säästöpankin kannatusmaksu rahastolle oli 99 tuhatta euroa. Lammin Säästöpankki kuuluu myös Sijoittajien korvausrahastoon, jonka suojan piiriin kuuluvat kaikki ei-ammattimaiset sijoittajat. 16

17 HENKILÖSTÖ JA HENKILÖSTÖN KEHITTÄMINEN Pankin johtoryhmän ovat vuonna 2003 muodostaneet toimitusjohtaja Jouko Tuomola, pankinjohtajat Marko Sinkkonen ja Ilkka Hyväri, hallintojohtaja Paula Suvanto sekä varainhoitopäällikkö Sari Ahonen. Pankin palveluksessa oli kertomusvuoden lopussa 47 työntekijää, joista vakinaisia 34 ja määräaikaisia 13. Henkilömäärä laski vuoden aikana. Pankki jatkoi edelleen panostusta henkilökunnan kehittämiseen ja kouluttamiseen. Koulutus on toteutettu joko sisäisenä koulutuksena tai osallistumalla ulkopuolisiin koulutustilaisuuksiin. Lisäksi pankki on tukenut toimihenkilöiden omaehtoista työajan ulkopuolella tapahtuvaa koulutusta. Neljä toimihenkilöä osallistui kertomusvuoden aikana Säästöpankkiliitto ry:n, Markkinointi Instituutin ja Arvopaperivälittäjien yhdistys ry:n järjestämään sijoituspalvelututkinnon suorittamiseen. Vuoden alussa aloitti toimintansa liiketoiminnantukiyksikkö, johon keskitetään pankin hallintotehtäviä ja konttoreissa tehtävää työtä, joka ei liity välittömään asiakaspalveluun. Nurmijärven konttoriin päätettiin perustaa palvelupäällikön toimi, johon nimitettiin lukien Klaukkalan konttorin myyntineuvottelija Vesa Rajahalme. Kesällä 2004 eläkkeelle jäävän toimitusjohtaja Jouko Tuomolan seuraajan hakeminen käynnistettiin syksyllä. Joulukuussa hallitus valitsi tehtävään lähes 50 hakijan joukosta pankinjohtaja Markku Moilasen Lahdesta. Markku Moilanen aloittaa pankin palveluksessa ja ottaa toimitusjohtajan tehtävät vastaan PANKIN HALLINTO Pankin isäntiin kuuluu 48 isäntää. Vuoden 2003 aikana isännät pitivät kaksi sääntömääräistä kokousta.. Varsinainen kevätkokous pidettiin Kokouksessa vahvistettiin tilinpäätös ja hyväksyttiin toimintakertomus vuodelta 2002 sekä myönnettiin vastuuvapaus hallitukselle, toimitusjohtajalle ja valtuutetuille. Varsinainen syyskokous pidettiin Isäntien puheenjohtajana toimi kirkkoherra Paavo Iskala ja varapuheenjohtajana maanviljelijä Mauri Ojamäki. Paavo Iskalaa ja Mauri Ojamäkeä ei ikänsä puolesta voitu valita uudelleen isänniksi. Isäntien uudeksi puheenjohtajaksi vuodeksi 2004 valittiin toiminnanjohtaja Jouni Vantaala ja varapuheenjohtajaksi kirkkoherra Heli Ulvinen. Pankin hallitukseen kuuluu kuusi jäsentä. Hallitus piti vuoden aikana 12 kokousta. Hallituksen puheenjohtajana toimi vuonna 2003 talousjohtaja Ossi Lapisto ja varapuheenjohtajana maanviljelijä Tapio Mäki-Maukola. Tarkastustoiminta Pankin tilintarkastajina ovat toimineet Pauli Hirviniemi KHT ja Timo Packalen HTM. Säästöpankkitarkastus tarkasti pankin MUITA ASIOITA Yhteistyö säästöpankkien, Pohjola- ja Suomi-yhtiöiden välillä Säästöpankit, Pohjola ja Suomi-yhtiöt käynnistivät vuonna 2003 monipuolisen ja laaja-alaisen itsenäisten osapuolten yhteistyön pankki- ja vakuutustoiminnan alueilla. Osapuolet aloittivat Pohjolan vahinkovakuutus- ja rahastotuotteiden sekä Suomen henki-, eläke- ja säästövakuutustuotteiden tarjonnan säästöpankeissa ja valmistelivat konttoriverkostoyhteistyötä. Säästöpankit ja Pohjola perustivat yhdessä erityisesti säästöpankkien asiakkaille tarkoitetun Sp-Rahastoyhtiö Oy:n, jonka toiminta alkoi toukokuussa. Säästöpankkien, Pohjolan ja 17

18 Suomi-yhtiöiden omistama Nooa Säästöpankki Oy aloitti myös toiminnan pääkaupunkiseudulla keväällä Lisäksi säästöpankit ja Ilmarinen solmivat TELNEL -eläkevakuutusten markkinointiyhteistyösopimuksen. Henkilöstön osallistuminen säästöpankkiryhmän toimintaan Toimitusjohtaja Jouko Tuomola on toiminut Säästöpankkiliitto ry:n ja Oy Samlink Ab:n hallitusten puheenjohtajana. Palvelupäällikkö Kirsi Haakana oli mukana uuden vakuussovelluksen kehittämistyössä. Pankinjohtaja Marko Sinkkonen oli mukana valtakunnallisessa projektiryhmässä, joka koordinoi Pohjolan ja säästöpankkien konttoriyhteistyötä. Myyntipäällikkö Päivi Savolainen osallistui syksystä 2003 lähtien uuden asiakashallintajärjestelmän kehittämisryhmän toimintaan. Palvelutavan ISO 9001 :2000 laatusertifikaatti Kertomusvuonna pankissa jatkettiin ISO 9001 :2000 laatusertifikaatin mukaisen palvelutavan kehittämistyötä. Laatujärjestelmään perustuva palvelutapa tarkoittaa koko pankissa noudatettavaa yhtenäistä ja johdonmukaista toimintatapaa, jolla pankki varmistaa asiakkaidensa tyytyväisyyden sekä toimintansa tehokkaan kehittämisen. Vuoden aikana tehtiin mm. useita pienempiä asiakastyytyväisyyskyselyitä pankkiin tulleille uusille asiakkaille ja lisäksi laaja asiakastyytyväisyys- ja yrityskuvatutkimus. Laatusertifikaatin pankille myöntänyt SFS-lnspecta Sertifiointi Oy teki yhden tarkastuskäynnin vuoden aikana. Hämeenlinnan konttori 10 vuotta Suomen Säästöpankin pilkkomisen jälkeen Lammin Säästöpankki perusti ensimmäisten itsenäiseksi jääneiden säästöpankkien joukossa uuden konttorin Hämeenlinnaan Aikanaan rohkea päätös on osoittautunut oikeaksi ratkaisuksi, koska Hämeenlinnan konttori on toiminut kaupungissa menestyksellisesti 10 vuoden ajan. Konttorin 1 O-vuotista taivalta juhlistettiin koko viime vuosi. Asiakkaille järjestettiin maaliskuussa Heidi Kyrön juhlakonsertti Ravintola Sirkuksessa ja syntymäpäivänä konttorissa tarjottiin kakkukahvit sekä numismaatikko Hannu Männistö arvio vanhoja rahoja. Kiinteistö Oy Wilhelmiina Pankki osti Hyvinkäältä Kapiteeli Oy:n omistaman Kiinteistö Oy Wilhelmiinan osakekannan. Kiinteistöyhtiön omistama liikerakennus on valmistunut vuonna 1989 Hyvinkään säästöpankin pääkonttoriksi Hyvinkään keskustaan Hämeenkatu 14:ään. Rakennuksen bruttoala on m2 ja tilavuus m3. Kiinteistön suurimmat vuokralaiset ovat Pohjolan Asiakaspalvelu Oy, Svenska Handelsbanken Ab, Instru Optiikka Oy ja Lääkärikeskus Pipetti Oy. TILINPÄÄTÖKSEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Pankin hallituksen tiedossa ei ole seikkoja, jotka olennaisesti vaikuttaisivat pankin tulokseen tilinpäätöksen valmistumisen jälkeiseltä ajalta. ARVIO LIIKETOIMINNAN KEHITTYMISESTÄ VUONNA 2004 Pankki on varautunut siihen, että korkotaso vuonna 2004 tulee edelleen olemaan alhaisella tasolla. Pankin kasvu otto- ja antolainaustuotteiden osalta jatkuu maltillisena. Panostus muihin sijoitustuotteisiin, Sprahastoihin ja Suomi-Yhtiöiden eläke- ja sijoitusvakuutuksiin, tulee jatkumaan voimakkaana. Alhaisen korkotason johdosta pankin tuloksen ennakoidaan jäävän hieman pienemmäksi kuin edellisvuonna. ESITYS VOITON KÄYTTÄMISESTÄ Hallitus esittää, että tilivuoden voitto ,75 euroa siirretään vapaaseen omaan pääomaan. 18

19 TULOSLASKELMA tuhat euroa 1.l tuhat euroa Korkotuotot Korko ku I u t RAHOITUSKATE Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Muista yrityksistä Palkkiotuotot Palkkiokulut Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Hallintokulut Hen kilöstökulut Palkat ja palkkiot Hen kilösivukulut Eläkekulut Muut hen kilösivu ku I u t Muut hallintokulut Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Suunnitelman mukaiset poistot Liiketoiminnan muut kulut Luotto- ja takaustappiot LI IKEVOITTO VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot Tuloverot Tilikauden verot TILIKAUDEN VOITTO

20 TASE VASTAAVAA tuhat euroa tuhat euroa Käteiset varat Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta Vaadittaessa maksettavat Muut Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Saamistodistukset Jul kisyhteisöiltä Muilta Osakkeet ja osuudet Aineettomat hyödykkeet 215 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot VASTAAVAAYHTEENSÄ

21 VASTATTAVAA VIERAS PMOMA tuhat euroa tuhat euroa Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Luottolaitoksille Vaadittaessa maksettavat Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Talletukset Vaadittaessa maksettavat Muut Muut velat Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Velat, joilla huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla VIERAS PaOMA YHTEENSÄ TILINPAAT~SSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero Vapaaehtoiset varaukset OMA PÄÄOMA Peruspääoma Muut sidotut rahastot Vararahasto Vapaat rahastot Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VASTATTAVAAYHTEENSÄ TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET tuhat euroa tuhat euroa 1 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit Muut Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Muut TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET YHTEENSÄ

22 KONSERNITULOSLASKELMA 1.l tuhat euroa Korko t u o to t Korko ku I u t RAHOITUSKATE Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Muista yrityksistä Palkkiotuotot Palkkiokulut Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Arvopaperikaupan nettotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot 570 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläke kulut Muut henkilösivukulut Muut hallintokulut Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista h yöd yk keistä Suunnitelman mukaiset poistot Liiketoiminnan muut kulut -905 Luotto- ja takaustappiot 64 LI IKEVOITTO VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1753 Tu loverot Tilikauden verot ja aikaisempien tilikausien verot Laskennallisen verovelan muutos TILIKAUDEN VOITTO

23 KONSERNITASE VASTAAVAA tuhat euroa Käteiset varat 1279 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta Vaadi ttaessa maksettavat Muut Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Saamistodistu kset Jul kisyhteisöiltä Muilta Osakkeet ja osuudet Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet Muut varat 24 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 1111 VASTAAVAAYHTEENSÄ

24 VASTATTAVAA tuhat euroa VIERAS PÄÄOMA Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Luottolaitoksille Vaadittaessa maksettavat Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Talletukset Vaadittaessa maksettavat Muut Muut velat Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot 860 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat 1515 VIERAS PAÄOMA YHTEENSÄ OMA PMOMA Peruspääoma Muut sidotut rahastot Varara hasto Vapaat rahastot Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto 1238 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VASTATTAVAAYHTEENSÄ TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET tuhat euroa 1 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit Muut 2 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Muut TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET YHTEENSÄ

25 TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET Pankin ja konsernin tilinpäätös on laadittu kirjanpito- ja luottolaitoslain säännösten, valtiovarainministeriön luottolaitoksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä antaman asetuksen ( ) sekä Rahoitustarkastuksen määräysten ja mukaisesti. tilinpäätöksen laajuus tilinpäätökseen yhdistellään Rahoitustarkastuksen määräyksessä tarkemmin selostetulla tavalla emoyhtiön ja sen suoraan tai välillisesti omistamien tytär- ja osakkuusyhtiöiden tilinpäätöstiedot. Lammin Säästöpankki osti vuoden 2003 alussa Kiinteistö Oy Wilhelmiinan koko osakekannan. Edellä mainittu tytäryritys on yhdistelty konsernitilinpäätökseen. Rahoitustarkastuksen määräykseen perustuen tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset, joiden taseen loppusumma on alle yksi prosentti emopankin taseen loppusummasta ja vähemmän kuin 10 miljoonaa euroa, voidaan jättää konsernitilinpäätöksen ulkopuolelle. Tytäryrityksillä ei ole olennaista vaikutusta konsernin tulokseen tai vapaaseen omaan pääomaan. n tilinpäätös antaa poisjättämisestä huolimatta oikean ja riittävän kuvan konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tiedot konsernitilinpäätökseen yhdistellyistä ja yhdistelemättömistä tytär- ja osakkuusyhtiöistä on esitetty liitetiedossa 53. Konsolidointi Tytäryhtiöiden tilinpäätökset on sisällytetty konsernitilinpäätökseen emopankin tilinpäätösperiaatteiden mukaisina, Tytäryritysten tilinpäätökset on yhdistelty rivi-riviltä hankintamenomenetelmää käyttäen. n sisäiset tuotot ja kulut, sisäiset saamiset ja velat sekä sisäinen voitonjako on eliminoitu. yritysten vapaaehtoiset varaukset on konsemitaseessa jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä niiden muutos konsernituloslaskelmassa laskennallisen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen. n keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä. Keskinäisen omistuksen eliminoinnissa syntyvä konserniaktiiva on kohdistettu rakennuksille ja poistetaan rakennusten poistosuunnitelman mukaan. Vaihtuvat ja pysyvät vastaavat Saamistodistukset on jaoteltu pysyviin ja vaihtuviin vastaaviin. Pysyviä ja vaihtuvia vastaavia sisältyy sekä tase-erään "Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset" että "Saamistodistukset". Keskuspankkirahoitukseen oikeuttaviin saamistodistuksiin kirjataan sellaiset saamistodistukset, jotka Suomen Pankki hyväksyy keskuspankkirahoituksen vakuudeksi riippumatta siitä, onko pankki itse oikeutettu keskuspankkirahoitukseen. Muut saamistodistukset kirjataan erään "Saamistodistukset". Pysyviin vastaaviin on kirjattu eräpäivään asti pidettävät saamistodistukset, tytär-, osakkuus- ja omistusyhteysyritysten osakkeet ja osuudet sekä muut osakkeet ja osuudet, joiden omistus on pankille tarpeellista palvelujen hankkimiseksi. Muut saamistodistukset ja osakkeet sekä osuudet on kirjattu vaihtuviin vastaaviin. Pankilla ei ole luottolaitostoiminnasta annetun lain 5 a $ssä tarkoitettua kaupintavarastoa. Vaihtuviin vastaaviin kuuluvat arvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. Julkisesti noteerattujen osakkeiden todennäköisenä luovutushintana on pidetty vuoden viimeistä kaupantekokurssia. Muiden kuin julkisesti noteerattujen osakkeiden todennäköisenä luovutushintana on pidetty kirjanpitoarvoa tai sitä alempaa arvioitua luovutushintaa. Saamistodistusten todennäköisenä luovutushintana on pidetty saatavan pääoma- ja korkovirran markkinakorolla diskontattua nykyarvoa. 25

26 Vaihtuviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden myyntivoitot ja -tappiot sekä niiden arvonalentumiset ja arvonalentumisen peruuntumiset on kirjattu arvopaperikaupan nettotuottoihin. Saamistodistusten hankintamenon ja nimellisarvon välinen erotus on jaksotettu korkotuotoksi tai sen vähennykseksi. Pysyviin vastaaviin kirjatut arvopaperit on arvostettu hankintamenoon. Mikäli arvopaperin todennäköinen luovutushinta on tilikauden päättyessä hankintamenoa pysyvästi alhaisempi, on erotus kirjattu kuluksi. Saamistodistusten hankintamenon ja nimellisarvon välinen erotus on jaksotettu korkotuotoksi tai sen vähennykseksi. Saamiset ja velat Saamiset ja velat on merkitty taseeseen sen määräisenä, mikä niistä on hankittaessa maksettu tai saatu. Saamisen hankintahinnan ja nimellisarvon erotus on jaksotettu sopimusajalle korkotuottoihin. Velasta saadun määrän ja nimellisarvon erotus on jaksotettu sopimusajalle korkokuluihin. Vastaerä on kirjattu saamisen tai velan muutokseksi. Jos saamisen todennäköinen arvo on alempi kuin kirjanpitoarvo, saaminen on merkitty taseeseen todennäköiseen arvoon. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen osakkeet on jaettu käyttötarkoituksen perusteella omassa käytössä olevaan ja muussa kuin omassa käytössä olevaan omaisuuteen. Jaosta on erittely liitetiedossa 24. Kiinteistöt on merkitty taseeseen suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennetyn hankintamenon määräisinä. Kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet on merkitty taseeseen hankintahintaan. Omassa käytössä olevien kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien tasearvot perustuvat hyödykkeiden arvoon suhteessa varsinaisen liiketoiminnan tulonodotuksiin. Muussa kuin omassa käytössä olevien kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden kirjanpitoarvon ja sitä pysyvästi alemman todennäköisen luovutushinnan ero, mikäli se on olennainen, on kirjattu arvonalentumispoistona kuluksi. Mahdolliset arvonalentumisten peruutukset kirjataan saman erän oikaisuiksi. Saatavien turvaamiseksi hankitun kiinteistöomaisuuden arvonalennukset ja palautukset esitetään kuitenkin tuloslaskelman erässä Luotto- ja takaustappiot. Pankin keskeiset kiinteistökohteet on arvioitu kiinteistökohtaisesti pääosin tuottoarvomenetelmää käyttäen. Arviot perustuvat kiinteistökohteesta saadun tai saatavissa olevan nettovuokratuoton määrään ja kiinteistömarkkinoiden tuottovaateeseen. Tuottoarvomenetelmän ohella erityisesti asuntojen ja maa-alueiden arvioinnissa on käytetty kauppahintamenetelmää. Rakennusten ja muiden kuluvien aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintamenot poistetaan taloudellisen pitoajan perusteella ennalta laaditun poistosuunnitelman mukaan tasapoistoin. Poistoajat ovat rakennusten ja rakennelmien osalta vuotta ja koneiden ja kaluston osalta 5-8 vuotta. Muut pitkävaikutteiset menot poistetaan vai kutusai kanaan. Luotto- ja takaustappiot Luotto- ja takaustappioihin on kirjattu toteutuneet (lopulliset) luottotappiot ja kohdistetut luottotappiovaraukset sekä asiakkaan rahoittamisesta syntyneen saamisen sijaan hankitun omaisuuden arvonalennukset ja myyntitappiot. Kohdistettu luottotappiovaraus on tehty siltä osin, kun on käynyt todennäköiseksi, ettei saamisen pääomasta saada suoritusta ja saamisen vakuus ei riitä kattamaan sen määrää. Luottotappiota kijattaessa saamisen vakuus on arvostettu määrään, joka siitä todennäköisesti odotetaan saatavan. Luottotappioiden vähennykseksi on kirjattu takaisinsaadut toteutuneena luottotappioina aikaisemmin kirjatut erät, kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset ja saamisen sijaan hankitun omaisuuden myyntivoitot. 26